中国消费金融行业用户分析与趋势研究.pdf

下载

下载

VIP免费

1积分

下载

1积分

VIP免费

中国消费金融行业用户分析与趋势研究 目录 CONTENTS 01 消费金融行业现状 02 消费金融用户画像 03 消费金融行业趋势 居民消费能力尚待开发，消费结构也将优化升级 消费变化  中国居民消费信贷以远高于GDP的增速在发展，近五年都保持在15%以上  消费信贷构成中，房贷是最为主要的构成，但随着消费的升级其他形式的消费将不断涌现  消费能力和消费结构的变化是消费金融发展的最根本动力 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2017年e 个人购房贷款 汽车消费贷款 信用卡 其他消费贷款 中国居民消费信贷结构变化图 % % % % % 0% 10% 20% 30% 0 5 10 15 20 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 市场规模（万亿元） 增长率 中国居民消费信贷余额及增长情况 市场规模（万亿元） 增长率 传统金融 传统的金融服务覆盖的范围有限，难以满足个人的金融需求  传统的个人金融服务如信用卡资质要求较为严格，导致受众较少且集中在高端  在校生、蓝领、农村户籍人口等人数众多，但难以享受到传统的金融服务  传统金融服务存在一定的服务盲区是消费金融发展的市场机遇 交通银行：居住证明文件、收入证明文件 广大银行：银行代发工资记录、所得税扣缴凭证 中信银行：单位开具收入证明、存款证明 广发银行：专业资格证书、自有房产证 招商银行：房、车、存款和投资市值证明文件 兴业银行：学历证书、职称证书、专业资格证书 部分银行信用卡申请条件举例 2015年全国高等院校本硕博在校生合计超 过2800万人 2015年统计局显示，中国蓝领阶层的总人 数超过2亿，包括农村户籍的务工人员 中国拥有6亿以上的农村户籍人口 当前社会环境 人群定位 消费金融聚焦在普惠金融，与传统金融相比焦点不同  资本的逐利性以及成本考虑，在高价值区主要是银行的客户群体  高价值群体一般具有完整的征信和信用记录，其他的群体人数众多但信用方面记录较少  消费金融聚焦在普惠金融区，面对的人群也相对复杂 资 产 客户规模 高 价 值 区 中 等 价 值 区 普惠金融区  央行有良好的征信记录  房贷车贷的主要付款人  银行的主要目标客户  70%无征信记录  收入不稳定，潜在需求大  消费金融主要群体  收入具有波动性，部分有征信记录  信用卡利息收入主要贡献者  银行、消费金融公司客户 发展历史 政策支持下，消费金融十年间从试点到全国推广  从2007年开始消费金融走过了十年，试点地区和公司不断扩大，现已推向全国  政策的支持是消费金融发展的背后动力，从概念普及到权力下放，消费金融已经入了全面推广期  消费金融的发展也伴随着各种问题，需要在发展中不断解决和完善 2009年 2010年 2013年 2014年 2015年 宣布4城市实施消费金融试点 首批四家消费金融公司成立 14个试点城市，16家试点公司 试点全面开放推向全国 创业型消费金融公司异军突起 2007年 广东正式试点消费金融 中国消费金融政策举例 时间 部门 政策 重要内容 央行、 银监会 政府工作报告 在全国开展消费金融公司试 点，鼓励金融机构创新消费 信贷产品 国务院 关于加大对新消费领域金 融支持的指导意见 推进消费信贷管理模式和产 品创新、加大对新消费重点 领域金融支持 国务院 国务院常务会议 部署加快发展农村电商，通 过壮大新业态促消费惠民生 银监会 非银行金融机构行政许可 事项实施办法 允许消费金融公司发行金融 债、资产证券化 央行 关于推动移动金融基数创 新健康发展的指导意见 强调通过移动金融发展普惠 金融 中国消费金融发展进程 产业链 消费金融产业链日趋发展完善，行业创新仍在不断发生  产业链主要由资金提供方、消费金融服务公司、消费者构成，大数据公司、征信机构、银监会、催债机构 等也扮演着重要的角色  产业链已经逐渐完善，但在各环节的创新仍在不断发生，如资产证券化、消费场景、征信风控模型等 消费金融资金提供方 股东存款 同业拆借 金融债券 同业借款 ABS P2P平台 消费金融消费者 线下消费 线上自有平台消费 线上第三方平台消费 消费金融服务公司 消费金融牌照公司 电商消费金融公司 分期购物平台公司 资金支持 代为支付 消费场景 资金成本 消费申请 个人信用 征信机构 银监会 催债机构 征信服务 监管 催债服务 大数据公司 补充征信 推荐营销 消费金融产业链构成示意图 经营模式 三种模式角逐消费金融市场，竞争、博弈  消费金融公司拥有消费金融牌照共15家，股东背景雄厚，布局市场时间较长  电商消费金融平台公司依托电商的客户和交易数据，场景成熟，与主业相互补充  分期购物平台公司创业公司众多，以场景为创业依托，资本成本较高 消费金融公司 电商消费金融平台 分期购物平台公司 内涵 拥有银监会的颁布的消费金融牌 照的公司，资质要求高，目前总 数仅为15家 依托自身电商平台，推出的网络信用 消费，布局金融、促进平台销量增长 是主要目的 消费金融公司门槛降低后涌现出 来的众多创业公司，以场景消费 和人群为切入点 主要特点  拥有消费金融拍照，可以发行 金融债券、同业拆借等，资金 成本显著低于非持牌公司和小 贷公司  享受金融机构15%的所得税 税率的政策  征信直接接入人行征信系统， 对消费者具有一定的约束力， 有助于催收回款  电商平台自身已经积累了大量的用 户消费信息，资质审核方面拥有天 然资质  场景成熟，平台的依附力强，平台 拥有话语权，目前已经可以获得较 低的资金成本  阿里、京东拿的是小贷牌照，但通 过资本运作后，杠杆仍旧可观  以自有资金为主，能动用的杠 杆较小，部分来自P2P  场景是主要的卖点，产生了众 多的公司，满足了更多人的金 融需求  征信体系相对不完善，监管较 少，法律约束力有限，导致整 体比较混乱 典型公司 北银消费金融公司、捷信消费金 融公司、苏宁消费金融公司、马 上消费金融公司等 阿里花呗，京东白条，苏宁零钱贷、 任性付 分期乐、优分期、人人分期等大 学生分期，牛客网、首付游等旅 游分期，土巴兔、家分期等装修 分期，等等，数量众多 企业介绍 传统消费金融公司-捷信 捷信集团成立于1997年，2010年独资成立消费金融公司；截止2015年底覆盖24 个省和直辖市，超过260多个城市，6万个贷款服务网点，累计服务客户超过1200 万人；服务客户包括迪信通、国美等 产品及服务 产品包括商品贷和现金消费贷 商品贷面向中低收入人群，包括 蓝领、个体户和农民，通过驻店和 柜台，围绕ＰＯＳ终端，提供１５ 天的犹豫期 现金消费贷资格没有办理过捷信 分期的用户，工作满３个月，工资 不低于2000元，网上预约，门店办 理，15天犹豫期 收益来源 收益包括月贷款利率、月贷款管 理利率、月客户服务费率、手续 费、灵活还款服务包费、提前还款 费及违约金 月贷款费率%，月贷款管理 利率2%上下，月客户服务费率 %上下，提前还款费200元，灵 活还款服务包费15元/月，整体成 本年化60%~70% 优势比较 中国消费金融市场的布道者，唯 一的外资独资公司 贷款额度普遍偏小，最高额度为 万元 纯信用贷款方式，无需抵押，身 份证明即可办理，其他消费金融公 司需要房产抵押或者房产权属证明 每天处理10万份消费贷款申请， 平均审批时间为5分半钟 企业介绍 电商消费金融平台-蚂蚁花呗、蚂蚁借呗 依托于天猫淘宝平台，包括基于商品分期的蚂蚁花呗和基于现金贷款的蚂蚁借呗，但 蚂蚁借呗已经走出阿里系电商平台，接入了更多的外部商家，包括商超、本地生活网 站、3C类官方商城等 产品及服务 产品包括蚂蚁花呗和蚂蚁借呗 蚂蚁花呗根据消费者网购情况、 信用风险等，结合风控模型，授予 客户500-50000的授信额度，本月 消费下月还款 蚂蚁借呗针对芝麻信用600分以 上的用户，申请额度从1000到 300000万，随借随还，按天计息， 无免息期 收益来源 包括利息费用和手续费 蚂蚁花呗提供最长41天的免息 期，也可以按最长12个月的分期还 款，3期收益%，6期收益 %，12期收益%，加上手续 费年化收益率在14%~15% 蚂蚁借呗按天计息，日利息率为 万分之四，年化收益率为 14%~15% 优势比较 电商贴近用户，场景比较成熟， 便于业务的开展 利用电商数据，自建征信体系， 征信体系自有数据占30%~40%， 仍需要大量的外部数据 纯大数据模型计算授信，不存在 审核时间，但同时存在对授信额度 不满以及刷信誉的现象 企业介绍 分期购物平台公司-趣店集团 成立于2014年3月，以校园消费分期为入口，利用沉淀的用户和征信数据，将业 务及场景拓展到毕业生及刚毕业的白领，累计用户突破2000万，覆盖大学生， 蓝领，白领等年轻人群，其中趣分期是较为成熟的业务 产品及服务 拥有校园消费金融“趣分期”， 非校园消费金融“来分期”，大学 生免息助学贷款“趣助学”，大学 生成长基金“趣成长”，兼职平台 “趣兼职”，实习平台“趣实 习”，就业平台“趣就业”7大块 产品 以校园分期为切入点，逐渐向毕 业生、白领市场切入 服务模式 提供两种使用方式，一是从合作 的第三方购物平台代购商品，二是 用户提供链接，由趣店提供垫资， 用户按照服务费偿还本金 趣分期申请需要学籍证明，支付 宝会员、芝麻信用分超过600，父 母联系方式；以电商交易数据为基 础，父母提供隐形信用担保 优势比较 以大学生为基础对象，授信方式 简洁，更好地对接需求，目前专科 生7000元授信额度，本科/研究生 最高额度为9000元，同时以大学生 为切入，后端有大的想象空间 集团业务大为拓展，所需上游资 源更多，校园分期模式、地推及风 控模式，需要随着业务模式的变化 及时更新和修正 资金供给 各企业资金来源和成本存在差异，创新在弥补这种差异  消费金融牌照、股东背景、资本市场影响力导致消费金融服务公司资金渠道来源的差异  拥有消费金融牌照的公司成本相对较低，分期购物平台公司的成本较高  资本供给端的创新给所有企业提供了新的融资思路和渠道 自有 资金 同业 拆借 金融 债券 同业 借款 ABS P2P 平台 消费金融牌照 公司 电商消费金融 平台 分期购物平台 公司  银行系消费金融公司成本较 低，年约为%  可动用杠杆高，整体年资金 成本在5%  持小贷牌照，但规模大，ABS 渠道成为趋势  集团化资本运作，成本有较 大的下降空间  借助ABS途径的较少，因为门 槛较高  P2P成为途径之一，但成本较 高，一般在年10%以上 消费金融公司资金渠道来源及成本 证券代码 116161 116160 116159 证券简称 京东3优3 京东3优2 京东3优1 发行金额（亿元） 15 预期收益率（%） 转让起始日 2016/3/28 2016/3/28 2016/3/28 到期日 2016/2/6 2016/2/6 2016/2/6 管理人简称 华鑫证券 华鑫证券 华鑫证券 京东ABS举例 消费场景 场景是消费金融实现的载体，是企业间相互竞争的手段之一  消费金融惠及到消费者，场景是实现的途径，目前包括3C、教育、租房、装修、旅游等，在不断拓展  场景是行业的竞争的重要手段，尤其对于分期购物类平台公司最初都是从一个具体的消费场景开始发展  场景使得消费金融已经布局到四五线城市，未来的方向是在深度和广度上做文章 消费金融 教 育 3C 租 房 大 学 生 旅 游 装 修 结 婚 消费金融场景举例消费金融实现模式举例 驻店消费金融模式  建立在线下消费场景的模式  已经覆盖到四五线城市，捷信和迪信通的合 作方式是典型代表 在线消费金融模式  以电商在线消费场景为主  既有电商自身推出的产品，也有其他厂家入驻 现金贷款模式  解决消费者日常短缺的小额资金需求  线下办理仍是主要的方式 渠道实现 线下是消费金融的主要渠道，线上发展降低成本是出路  由于历史习惯、风险控制等因素，线下是目前消费金融营销、办理的主要途径  线上是未来的驱使，但目前的成本较高，降低成本才能真正获得快速的发展  线上成本的降低，离不开精准营销、个性化推荐等大数据技术的应用  线下是消费金融最主要的 获客方式，目前占比达 99%  传统消费金融公司都是以 线下为主，电商消费金融 公司也在布局线下  线上获客的比例仅为1%左 右，还没有成为主流  大数据、移动互联网的普 及，线上是趋势获得业内 的高度认可 线 下 获 客 线 上 获 客 获客方式 发展现状 成本及结构 未来趋势  成本包括销售人员工资奖 金、经销商返点、配套设 施等  目前每个人的成本在300 元左右，竞争的加剧未来 可能翻倍  成本包括精准营销、 SEM、线上活动、网络广 告等  目前每个人的成本在800 元左右，若想突破，需要 大幅降低成本  与消费场景的结合使得 线下富有生命力，未来 仍是主要途径  线下话语权增强，使得 整体成本逐渐增长  网络经济的兴起，线上 获客是趋势，移动互联 网的普及也提供了基础  成本是障碍，需要借助 大数据等多种途径降低 优化 征信情况 现有个人征信体系难以满足企业的需求，征信发展还在路上  传统的个人征信体系存在较大的遗漏，个人征信机构应运而生  个人征信机构目前为8家，拥有一定的用户积累，但难言完全覆盖  征信是金融的重要环节，对于消费金融而言还在路上 中国个人征信机构 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 自然人数 信贷人数 个人征信系统收录的自然人数及信贷人数（亿） 征信情况 个人信用数据分散在多个渠道，需要整体的拉通和整合  个人信用数据在人行、个人征信机构、电信运营商、消费金融服务商等都有分布，任一单一的数据源都难 以做到完全精准  数据源之间的拉通、整合才可以发挥更大的价值，目前消费金融从业企业也多采用多方数据源进行验证 人行个人征信报告样例 消费金融征信途径 人行征信 征信机构 运营商 自有数据 其他机构  信息记录以个人在银行的借贷还钱为主  侧重金融记录为主，需要有信用卡和借贷记录  2015年央行批准成立，企业的资源优势各不同  涵盖水电费缴纳、社保缴纳、网络消费等多个层面  包括登记、通话、位置、偏好、浏览等多维度信息  覆盖人群广、信息繁杂，且需要与其他信息相互佐证  在经营中积累数据，基于对数据的深度挖掘  企业数据存量差距大，互通共享数据成为趋势  91征信、聚信立，资产360、同盾等众多  社会关系，学信网，全国高法执行名单等统筹在内 目录 CONTENTS 01 消费金融行业现状 02 消费金融用户画像 03 消费金融行业趋势 % % % % % 强烈需求 有需求，要在合理范围 依据实际情况而定 可能不会有需求 肯定没有需求 需求缺口持续存在，消费金融需求旺盛，市场广阔 消费金融认知程度 想购买商品而又无力支付的比例 消费金融产品需求程度比例 % % 有 没有  %的消费者现阶段存在想购买却无力支付的商品，金融的需求持续存在  仅有不到一成的消费者表示没有消费金融产品的需求，消费金融理念已逐渐普及 消费者对认知符合正态分布，互联网和广告是两种主要的途径 消费金融认知程度 社会对消费金融的了解程度 社会了解消费金融的途径 % % % % % % % % % % % % 非常了解 比较了解 了解一点 不太了解 完全不了解 互联网主动搜索 广告 亲戚朋友推荐 银行等理财机构推荐 购买产品时销售人员推荐 电话推销 其他  消费金融的认知中，了解一点的比例最高，非常了解和完全不了解的比例都比较小，符合正态分布  认知途径中，互联网搜索和广告是两种主要途径，亲朋好友推荐排名第三 蚂蚁花呗和京东白条分别位列消费金融公司认知度和使用度排名一、二位 消费金融认知程度 消费金融公司认知度排名 消费金融公司使用度排名 % % % % % % % % % 学好贷 拍拍贷 平安消费金融 有利网 途牛-牛客贷 苏宁消费金融 百度有钱 京东白条 蚂蚁花呗 % % % % % % % % % 有利网 学好贷 拍拍贷 平安消费金融 苏宁消费金融 途牛-牛客贷 百度有钱 京东白条 蚂蚁花呗  蚂蚁花呗和京东白条成为消费者认知度和使用度最高的两家消费金融公司，百度有钱、途牛、苏宁消 费金融等和场景紧密结合的消费金融公司排名靠前，且在认知和使用上整体差距不大 购买过消费金融产品的消费者平均年龄岁，多数来自一线城市及东部沿海省份 消费金融人群画像 % % % 18-24岁 25-34岁 35-49岁 % % % % % % 广东 北京 上海 江苏 山东 浙江 购买者年龄比例 购买者地域分布 平均 岁 购买者性别比例 % % % % % 一线 二线 三线  使用过消费金融产品的人群中，女性占比略高于男性，25-34岁年龄段占比超过50%，其次是18-24 岁年龄段，年轻人群成为消费金融产品的主力购买者  一线城市及东部沿海省份经济基础较好，对消费金融接受程度较高 购买消费金融产品的人群以普通职员、企业中层管理人员和在校学生为主 消费金融人群画像 职业分布 % % % % % % % 大学生所在年级分布 （分本科生和研究生） % % % % % % % 大一 大二 大三 大四 研一 研二 研三  购买过消费金融产品的人群以普通职员、企业中层管理人员、在校学生为主  在校学生收入来源少，但对电子等产品的消费需求旺盛，其中本科生购买消费金融产品的占比大于研 究生 每月税前收入在6000元以上的人群占比最多，生活费则是1000-1500元区间占比最多 消费金融人群画像 每月税前收入 每月生活费  使用过消费金融产品的人群中，每月税前收入在10000元以上的人数占比%，其次是6000-8000 元区间和4000-5000元区间；生活费则是每月1000-1500元区间占比最大，为% % % % % % % % % 人民币 10000以上 人民币 8000-10000元 人民币 6000-8000元 人民币 5500-6000元 人民币 5000-5500元 人民币4000-5000元 人民币 3000-4000元 人民币 3000元以下 % % % % % % % % 人民币 3500以上 人民币 3000-3500元 人民币 2500-3000元 人民币 2000-2500元 人民币 1500-2000元 人民币1000-1500元 人民币 500-1000元 人民币 500元以下 消费金融需求多元化，电子产品、日用百货、旅游、奢侈品等消费需求旺盛 消费金融人群画像 % % % 1次 2~5次 多于5次 消费金融的使用频率 消费金融的使用目的 % % % % % % %  消费金融使用频率整体较高，2-5次占比最大，达%，其次是5次以上，占比超过30%  消费金融使用目的中，电子产品、日用百货、旅游和奢侈品等排名靠前 超过80%的消费者仅使用过1-2家消费金融公司的产品 消费金融人群画像 % % % % 1个 2个 3个 4个及以上 使用消费金融公司的数量分布 % % % % % 少于3个月 3~5个月 6~12个月 12~24个月 24个月以上 消费金融还款周期  %的消费者在2016年仅使用过1家消费金融公司的产品  近半数的消费者选择了少于3个月的还款周期，其次是6-12个月的周期和3-5个月的周期 使用消费金融的主要原因集中在分期较少压力和先享受后消费的观念，多数看好其前景 消费态度 选择使用消费金融的原因 % % % % % % % % % 对消费金融未来的看法 消费金融发 展前景广阔 将会成为未 来借贷的主 要方式，取 代银行办理 信用卡的业 务 消费金融产 品存在发展 可能，但最 终还是会依 赖银行的信 贷业务 不会长时间 持续发展  购买电子产品时利用分期主要为了减少压力，购买奢侈品则主要集中先享受后消费的理念  多数看好消费金融未来，会独立于银行发展 分期减少压力 “先享受，后消费”的 观念 作为理财规划一部分 资金紧张，不足够支付 周围亲戚、朋友、同学、 同事影响 % % % % % 电子产品 日用百货 旅游 奢侈品 提取现金 集中用途 行业巨头的地位为其产品和服务背书，有较高的满意度 消费态度 满意消费金融的原因 % % % % % % % % % % 手续简单 费率低 信用额度高 优惠活动多 品牌知名度 审核效率高 多样期限可选 服务态度好 商品种类多 全领域提供消费金融服务  对行业巨头的满意度高居榜首，其次是特色消费金融，二者遥遥领先其他消费金融公司类型  手续简单是决定满意程度的重要因素，其次是费率低、信用额度高 对哪类消费金融公司最为满意 % % 行业巨头 特色消费金融 特 色 消 费 金 融 使用消费金融的消费者未来很大程度还会选择消费金融 消费态度 是, % 否, % 未来消费金融的使用情况 不会继续使用消费金融的原因  %的用户表示未来会继续考虑使用消费金融产品  零花钱充足、不信任消费金融产品以及不感兴趣是多数消费者未来不再使用消费金融的原因 % % % % %每月零花钱充足，不需要借贷 不信任消费金融产品 不感兴趣 不了解消费金融，不清楚如何 选择消费金融产品 不习惯在网上使用金融产品 熟人介绍是了解消费金融产品的主要渠道，其次是官网等网络渠道 消费态度 平时渠道选择 最有影响力的渠道 % % % % % % % % % 亲戚/朋友/同事/同学介绍 消费金融官网 财经、金融资讯类网站 社交网站 搜索引擎 移动媒体广告 电视 视频网站 宣传册/单页 % % % % % % % % % 亲戚/朋友/同事/同学介绍 消费金融官网 财经、金融资讯类网站 社交网站 搜索引擎 移动媒体广告 视频网站 电视 宣传册/单页  除消费金融官网外，财经金融资讯类网站、社交网站和搜索引擎的网络渠道影响力也不容小觑 手机的及时性和方便性使其成为获取消费金融信息最惯用的设备 消费态度 % % % % % % 平时获取消费金融信息的设备 获取消费金融信息最惯用设备  平时浏览获取消费金融信息时，PC和手机使用占比相差不多  最惯用设备中，手机以%高居首位 0 20000 40000 60000 80000 100000 0 20000 40000 60000 80000 100000 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 0 20000 40000 60000 80000 100000 5K是申请额度的高峰，100K的审批额度明显低于预期 使用情况分析 申请额度占比 申请额度对比审批额度  低于5K的申请额度较为分散，占总体数量的%  低于25K的申请与审批额度上下浮动较小，30K的审批额度会显著高于申请额度。但80K以上全额审批 较为困难 人 数 占 比 审 批 额 度 （元） 申请额度（元） 申请额度（元） 消费金融审核及发放贷款的时间较短，审核30分钟以内占整体% 使用情况分析 审核时间 贷款发放时间  贷款发放时间在30分钟以内占整体%，少于审核时间 % % % % % % % 5分钟以内 5分钟-10分钟 10分钟-30分钟 30分钟-1小时 1小时-2小时 2小时-5小时 5小时-1天 % % % % % % % 消费金融还款渠道以支付宝和绑定银行卡为主，到期前多数会有短信提醒 使用情况分析 还款渠道 % % % % % 支付宝 绑定银行卡自动还款 银行账户转账 微信 京东支付 是, % 否, % 短信提醒情况 短信提醒时间 % % % % % % % % % % 还款日前一天 还款日前两天 还款日前三天 还款日前四天 还款日前五天 还款日前六天 还款日前七天 还款日前八天 还款日前九天 还款日前十天  将近九成还款前会有短信提醒，短信提醒的时间多集中在还款日的前三天以内，其次还款前五天、七天和 十天的短信提醒占比较高 多数消费者在使用消费金融过程中没有遇到过安全问题，%遇到过1次问题 使用情况分析 安全性问题 % % % % % 安全性整体评价 % % % 没有 较少（1次） 次数较多（2次及以上）  对安全的整体评价较高，高达%的消费金融使用者认为消费金融产品安全 非常安全，我丝毫不担心安全性问题 安全，我认为我可以把重要信息透露给 该公司 有点不安全，我认为我可以把一些普通 信息透露给该公司 不安全，我认为我不愿意把重要信息透 露给该公司 非常不安全，我不愿意把信息透露给该 公司 超一半金融产品消费者会选择咨询客服人员，对客户人员的评价基本满意 使用情况分析 % % % % % 非常不满意 不满意 一般 满意 非常满意 客服人员评价情况客服人员咨询情况 有, % 没有, % 对消费金融产品和服务的投诉较少，%的消费者没有过投诉 使用情况分析 投诉满意度情况投诉情况 % % % % % 非常不满意 不满意 一般 满意 非常满意是, % 否, %  针对投诉过的消费者，对投诉的处理满意程度不高，对投诉处理结果的满意程度感觉一般或不满意的消费 者占总体% 多数消费者不会更换消费金融公司，在选择消费金融公司时主要关注贷款流程、信誉和品牌 品牌忠诚度分析 % % % % % % % % 贷款流程简洁 官方网站入口便于寻找 官方网站界面较为友好 注册新账户的流程便捷 线下门店数量多 企业信誉好 品牌普及度高 有很多人关注此品牌的新闻 选择消费金融公司的原因 未来是否会更换消费金融公司 贷款易得性 是, % 否, %  贷款的易得性在选择消费金融公司时至关重要，尤其贷款流程的简洁性，其次是信誉和品牌  在现有的消费金融产品使用者中，多数消费者仍然忠诚于现有产品，流失率% 贷款利率和产品是更换消费金融公司的主要原因，公司的信誉维护忠诚度的主要方面 品牌忠诚度分析 % % % % % % % % % % % % % % 贷款利率高 产品种类单一，无法满足需求 还款期限短 授信额度低 还款方式单一 公司系统安全性差 到款速度慢 贷款流程复杂，不容易获得 隐私保护程度低，个人信息遭… 公司信誉有问题 服务人员服务质量差 投诉处理不妥当，对投诉结果… 还款短信通知不及时 不看好公司未来发展前景 更换消费金融公司的原因 % % % % % % % % % % % % % % 公司信誉好 贷款利率低 到款速度快 公司系统安全性好 贷款流程简洁，获取容易 隐私保护程度高，个人信息未遭到泄露 还款短信通知及时 授信额度高 看好公司未来发展前景 还款方式多样 产品种类丰富 服务人员服务质量好 还款期限长 投诉处理妥当，对投诉结果很满意 不更换消费金融公司的原因  更换消费金融公司的原因主要集中在消费金融产品上，其次是安全、流程和服务  除品牌信誉外，利率、到款速度和安全性是维护现有客户的主要方面 目录 CONTENTS 01 消费金融行业现状 02 消费金融用户画像 03 消费金融行业趋势 消费金融可拓展空间巨大，蓝海依旧在 发展前景 中美消费金融占GDP比重图 2015年各国居民负债率水平 4% 4% 5% 6% 7% 18% 18% 19% 19% 20% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 中国 美国 86% 81% 77% 65% 54% 40% 16% 9% 英国 韩国 美国 日本 德国 中国 俄罗斯 印度  消费金融虽然已经经历了十余年的发展，但相对于国外仍旧存在较大的可拓展空间  2015年中国消费金融占GDP的比重为7%，仅超过美国的三分之一，居民负债率水平也比较低，随着消费 升级和人们消费理念的改变，消费金融的蓝海依旧 消费金融的发展需要解决四个方面的问题 需解决问题 时期 取得发展 需要解决问题 试点期 四个试点城市，成立首批四 家消费金融公司，消费金融 的概念在社会中进一步普及 资质要求太高，牌照难 拿，4家企业3家为银行 系，另一家为外资背景 修正期 试点城市扩展到14个，16 家试点公司，成立条件放款， 电商、互联网金融平台扎堆 布局消费金融市场 资金来源和成本成为制 约公司发展的因素，多 渠道的资金来源带来风 险也带来监管问题 推广期 审批权下放到省级部门，基 于场景和人群的消费金融公 司不断涌现，资金的来源和 渠道不断丰富，行业迎来发 展期 门槛放宽导致市场鱼龙 混杂，过度市场推广也 带来了负面风险，如大 学生分期带来的负面报 道 消费金融发展及解决的问题  消费金融的发展史也是打破资质门槛、破除成本制约、拓展用户和市场的过程  消费场景、客户营销、资金成本、征信风控是目前制约消费金融发展的四个因素，需要在发展的过程中不 断解决 消费场景 资金成本 征信风控 客户营销 消费金融发展及问题 消费金融与生活场景嵌入融合，支付的价值将会被重视 消费场景 金融消费场景的演变示意图 房子、车子 商超、餐饮 3C、奢侈品等 教育旅游 从 大 件 消 费 向 日 常 消 费 场 景 转 变 从 实 物 消 费 向 虚 拟 服 务 场 景 转 变  消费场景更加深入到人们的日常生活，向服务领域转换  从校园分期的发展来看，无论内部的业务拓展还是外部人群拓展，场景都是依托  场景与消费金融结合最亲密的是在支付环节，未来支付的价值将会被重视 校园分期 手机分期 3C数码 运动户外 洗护美妆 吃喝玩乐 教育分期 语言培训 技能培训 考试培训 留学分期 助学贷款 成人分期 租房分期 结婚分期 旅游分期 医疗分期 美容分期 金融消费场景的演变示意图 支付环节 资产证券化成为消费金融公司的重要融资渠道之一 资金成本 2013年“阿里巴巴1-10号专项资产管理计 划”在深交所挂牌 2015年“京东白条应收账款债权资产支持 专项计划”深交所挂牌交易 2016年分期乐旗下嘉实资本—分期乐1号 资产支持证券登陆上交所 2016年中银消费“个人消费贷款信贷资产 证券化信托资产支持证券”沪深交易所挂牌 消费金融公司资产证券化进程 分期乐资产支持证券交易图  资金是产业链的上游决定着消费金融公司的成本和利润，由于资质、股东背景的差异，企业资金成本差距 较大，在日益竞争的市场重要性不言而喻  由于资产证券化要求的降低、券商以及信托公司的支持，目前所有类型的消费金融公司都在尝试使用这种 方式，由于成本下降明显，资产证券化将成为重要的融资渠道 征信面临的环境日益复杂，需要在征信体系、模型上未雨绸缪 征信风控  征信面临的环境日益复杂，个人骗贷、团伙作案考研其准确性，好的客户体验需要其快速反应  国内外都建立了个人信用的评估体系，但如何更好地与实际相结合才是重点  多源数据的整合和拉通可以提供更多的信息和维度，对于征信帮助显著 个人信用评 估 品质 资本 条件 能力 抵押 5C个人信用评估体系 35% 30% 15% 10% 10% 偿还历史 信用账户数 使用信用的年限 新开立的信用账户 正在使用的信用类型 FICO信用评级因素及权重 信用对接问题导致骗贷现象时有发生 团伙作案的模式考验现有的 征信模型 好的服务体验要求快速的征信反馈 多源数据本可以提前发现风险客户 消费金融征信存在的问题 大数据征信、数据共享是未来的发展趋势 征信风控  不同的数据源可以更加直接的分析维度，如运营商提供客户位置信息的频繁不规律移动可以判断用户存在 多处骗贷的可能，是其他数据源难以靠量进行补充的  数据分散并且都具有一定的价值，为了精准地征信分析用户，数据共享合作是未来的驱使，目前即使蚂蚁 信用也只有40%的数据来自阿里系，共享才能发挥更大的价值 大数据征信 第三方数据 用户提交数据 互联网数据 银行信贷数据 信用卡消费 搬家次数 法律记录 社保记录等 身份信息 电话账单 水电煤账单 问卷调研等 IP地址 网络行为 社交网络 浏览器版本 浏览器分辨率等 FICO大数据征信数据源 征信数据共享示意图 人行 征信机构 运营商 金融机构 传统数据 源 大数据 数据源 人行 政府 数据源 线上营销是趋势，基于客户画像的营销是降低成本的途径之一 客户营销  互联网的普及率已经超过50%，线下向线上转移是未来的趋势  线上渠道的主要问题是成本，基于用户画像体系可以精确地细分人群，找到潜在客户，可以有效降低成 本，有望成为未来的突破口之一 消费金融用户画像体系 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 58000 60000 62000 64000 66000 68000 70000 72000 网民规模（万人） 互联网普及率（%） 中国网民规模和互联网普及率 交易信息 基于现有各个业务系 统和渠道产生的数据 客户行为偏好信息 包含客户即时偏好分析和长 期偏好分析，形成客户兴趣 偏好标签 客户社会 关系网 客户交互信息 基于分析客户对内对外的各 类数据，形成完整的客户交 互标签 人口统计学标签 基本属性，源于现有 客户基本信息以及外 部数据源 性别 家庭住址 工作单 位 年龄 收入和支出 交易流水 产品和服务 购买历史 近期金融 产品需求 客户意 见 反馈 未来服 务预期 客户行为 偏好 客户沟通记录 (邮件/短信/QQ) 客户讨论 倾向 客户态 度和观 点 互 联 网 普 及 率 网 民 规 模 基于理解业务的模型和计划才是消费金融营销的关键 客户营销  基于用户画像的营销需要客户的精准识别，离不开指标、变量等因素，因此需要建立在对业务的准确理解 上，不同的公司和业务得到的结论也不一样  营销是一个持续的过程，需要及时的反馈和效果分析，去不断修正模型和变量，考虑投入产出比才能得出 较优的方案 消费金融在线营销流程图 消费金融营销模型举例 客户生命周期模型 客户流失预警模型 客户潜在价值分析模型 客户活跃度模型 价格敏感度模型 营销方案制定与执行找到精准营销切入点找到潜在客户数据准备与匹配 数据准备 探索性数据分析 特征变量选择 目标客户选择 目标客户分类 制定营销方案 营销方案执行 营销效果分析 历史用户 指标分析 数据匹配 样本客户选择 用户行为分析 研究定义及数据源 • 消费金融服务公司是指中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民 个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构，分为分期消费和直接贷款 • 消费金融服务公司按模式可以分为消费金融牌照公司、电商消费金融公司和分期购物平台公司，按 发展现状可以分为行业巨头、大学生分期、教育分期、租房分期、农业分期、装修分期、旅游分 期、蓝领分期、特色消费金融等 研究定义 数据源 • 结合百分点的数据积累和行业热点，本次研究通过专家访谈、问卷调研，及互联网/政府公开信 息等方式，从行业发展和用户使用两个维度，介绍消费金融行业的发展情况，为行业参与者和关 注者提供参照依据 • 在线市场调研：2015年7月份之前使用过消费金融产品的用户，总样本量N=1000 郑重声明 本报告的著作权归北京百分点信息科技有限公司（“百分点集团”）所有，未经百分点集团审核、书面确认及 授权，任何组织和个人不得以任何形式、任何目的进行摘抄、摘录、引用、翻版、复制、发布、出租、销售或 转让。 本报告是百分点集团的研究与统计成果，其数据和结论仅代表百分点集团的观点。本报告的信息主要来源于百 分点集团数据银行，其他来源包括市场公开信息、市场调研、专家访谈等。百分点集团已力求报告的内容及观 点独立、客观、公正，但由于样本数量及研究方法的限制，部分内容可能无法完全反映市场及行业的真实情 况，百分点集团对该报告的准确性及使用后果不承担任何法律责任。 百分点集团网址： 地址：北京市朝阳区北辰西路8号院2号楼北辰世纪中心A座16层 报告咨询热线：+86-10-84742230/84742235 Thanks!