内蒙古体育用品项目
预算报告
泓域咨询
一、行业发展宏观环境分析
我国体育用品产业化始于20世纪的80年代初，经过三十多年的发
展，现已成为全球最大的体育用品制造国家。2018年我国体育用品行
业销售收入达到1613亿元，同比增长%。
不仅如此，我国还是全球独立生产体育用品种类最多的国家，主
要产品包括球类、专项运动器材及配件制造、训练健身器材、运动防
护用具制造以及其他体育用品。
其中，球类产品包括可充气球类，如足球、篮球、排球、手球、
水球、橄榄球等；其他球类，如乒乓球、台球、羽毛球、网球、高尔
夫球、门球、棒垒球、保龄球等。近年来，得益于参加球类运动的人
口增加，球类产品市场发展势头良好，市场规模总体呈逐年上升态势
。2018年，球类产品市场销售收入预计达亿元，同比增长%
。
专项运动器材及配件制造包括各种竞技比赛器材，如体操器材、
田径器材、举重器材等；各种竞技比赛用品：乒乓球拍、网球拍等；
武术器材、登山野营等其他运动用器材和用品等；训练辅助器材；裁
判用记分器；体育场馆设施及配件，如合成跑道、拳击台、举重台、
游泳池设备、摔跤垫、柔道垫等。需要注意的是，专项运动器材及配
件制造不包括各种球的生产、裁判用计时秒表、休闲娱乐器材及用品
制造等。
2012年以来，体育器材及配件市场销售收入总体呈上升趋势。201
8年，体育器材及配件市场销售收入预计在亿元左右，同比增长4
.86%。
训练健身器材包括各种电动训练、健身器材及用品，各种非电动
训练、健身器材及用品等。我国训练健身器材行业起步较晚，规模以
上企业数量较少，而且产品技术水平、附加值较低，缺少品牌影响力
及有效的营销网络，整体发展不尽人意。但近年来，在全民健身热潮
下，市场发展正驶入快车道。2018年，训练健身器材市场销售收入预
计达亿元。
运动防护用具制造包括运动专用手套，如拳击手套、棒球手套等
；运动专用帽子，如棒球帽、垒球帽、冰球帽等；运动专用鞋，如冰
鞋、旱冰鞋等；运动专用各种护具，如护腿、护膝、护腕、护肘、击
剑面罩、垒球护具、冰球护具等。近年来，运动防护用具市场销售收
入增速波动较大，2018年预计为亿元。
长远来看，体育用品行业前景广阔。一方面，随着社会的发展，
生活水平的提高，人们越来越意识到健康和运动的重要性。根据国家
体育总局的全面健身计划，到2020全国将会有40%的人口积极参加各
类体育活动。这些因素将会推动国内体育用品市场在未来几年内继续
保持高速发展。此外城市居民对体育用品的消费已经从低档为主向中
高档方向发展，农村居民尤其是已经进入小康生活标准的农村地区，
对中低档体育用品的消费也将逐步形成新的需求。
另一方面，在中国体育产业快速发展的拉动下，体育用品行业未
来仍有较大的发展空间。国务院于2014年10月颁布的《关于加快发展
体育产业促进体育消费的若干意见》提出，到2025年，体育产业总规
模超过5万亿元。目前体育产业规模约1万亿，这意味着未来10年体育
产业年均增长率将达%。在体育产业结构逐步调整、大众体育锻炼
意识不断增强的背景下，享受利好政策的出台和落实，体育产业发展
将迎来“最好的时代”。体育产业链全面发展，市场化进程加快，相关
产业的市场空间巨大。
二、预算编制说明
本预算报告是xxx科技公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计
划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会
计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周
期为5年，即2019-2023年。
三、公司基本情况
（一）公司概况
本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则
为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经
营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢
得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对
经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。
本公司奉行“客户至上，质量保障”的服务宗旨，树立“一切为客户着想”
的经营理念，以高效、优质、优惠的专业精神服务于新老客户。
公司通过了GB/ISO9001-2008质量体系、GB/24001-
2004环境管理体系、GB/T28001-
2011职业健康安全管理体系和信息安全管理体系认证，并获得CCIA信息系
统业务安全服务资质证书以及计算机信息系统集成三级资质。
经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的
内控制度。
公司生产运营过程中，始终坚持以效益为中心，突出业绩导向，全面
推行内部市场化运作模式，不断健全完善全面预算管理体系及考评机制，
把全面预算管理贯穿于生产经营活动的各个环节。通过强化预算执行过程
管控和绩效考核，对生产经营过程实施全方位精细化管理，有效控制了产
品生产成本；着力推进生产控制自动化与经营管理信息化的深度融合，提
高了生产和管理效率，优化了员工配置，降低了人力资源成本；坚持问题
导向，不断优化工艺技术指标，强化技术攻关，积极推广应用新技术、新
工艺、新材料、新装备，原料转化率稳步提高，降低了原料成本及能源消
耗，产品成本优势明显。公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员
为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有
核心技术骨干
十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。公司建立了《产品开发控
制程序》、《研发部绩效管理细则》等一系列制度，对研发项目立项、评
审、研发经费核算、研发人员绩效考核等进行规范化管理，确保了良好的
研发工作运行环境。
（二）公司经济指标分析
2018年xxx实业发展公司实现营业收入万元，同比增长%
（万元）。其中，主营业务收入为万元，占营业总收入的82.
40%。
2018年营收情况一览表
序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
1 营业收入
2 主营业务收入
体育用品(A)
体育用品(B)
体育用品(C)
体育用品(D)
体育用品(E)
体育用品(F)
体育用品(...)
3 其他业务收入
根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额万元，较2017年
同期相比增长万元，增长率%；实现净利润万元，较201
7年同期相比增长万元，增长率%。
2018年主要经济指标
项目 单位 指标
完成营业收入 万元
完成主营业务收入 万元
主营业务收入占比 %
营业收入增长率（同比） %
营业收入增长量（同比） 万元
利润总额 万元
利润总额增长率 %
利润总额增长量 万元
净利润 万元
净利润增长率 %
净利润增长量 万元
投资利润率 %
投资回报率 %
财务内部收益率 %
企业总资产 万元
流动资产总额占比 万元 %
流动资产总额 万元
资产负债率 %
四、基本假设
1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大
变化；
2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所
在行业形势、市场行情无异常变化；
3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；
5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政
府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等
使各项计划的实施发生困难；
6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，
各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做
出重大调整；
7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。
五、市场预测分析
体育用品行业是体育产业的重要组成邠，具体包括体育器材及配
件制造、训练健身器材制造、球类制造、运动防护用具制造以及其他
体育用品制造等。随着国内居民收入水平的提高，国内体育用品市场
需求快速增长的同事，带动国内体育用品行业股民不断扩大。
2012-
2017年我国体育用品行业销售收入整体上呈现上涨趋势。2012年我国
体育用品行业销售收入已突破千亿元。2016年我国体育用品行业销售
收入增长至亿元，同比增长%。到了2017年我国体育用品
行业销售收入达到达到亿元，同比下降%。截止至2018年
我国体育用品行业销售收入超1600亿元，达到1613亿元，同比增长
5%。
随着我国体育用品行业的市场规模不断扩大，众多企业家纷纷涌
入市场的潮流当中，竞争越来越激烈。从行业的企业家数量来看，201
1年我国体育用品行业企业数量已达850家，并呈现逐年增长态势，到
了2016年我国体育用品行业企业数量突破千家，截止至2017年我国体
育用品行业企业数量增长至1096家，比2014年增加了246家。初步测算
2018年我国体育用品行业企业数量达到1141家左右。
1995年6月，我国国务院正式颁布《全民健身计划纲要》。目前，
全民健身计划已经推行了20余年，健康概念开始逐步深入人心，越来
越多的中国人正式投入到健身热潮之中。随着马拉松赛事的持续火热
以及居民对跑步的热衷，未来跑步相关体育用品市场将保持持续快速
增长趋势。以跑步为例，近年来，马拉松比赛呈现井喷式发展模式，
从2011年22场增长至2017年的1102场，复合增长率高达%，截止2
018年11月底，我国马拉松举办赛事为1072场，参赛人数为530万人。
当今时代是互联网时代，“互联网+”成为各个领域的发展热潮，“
互联网+体育”也借势逐渐发酵起来。相较于传统线下销售模式，“互联
网+体育用品”模式具有明显的竞争优势：减少中间环节、提高运转效
率、缩短成交时间、简化交易环节、降低交易成本等，“互联网+”成为
体育用品行业快速发展的助推剂。
近年来，体育产业政策密集出台，对体育用品市场起着很大的促
进作用。如2016年6月15日，国务院印发《全民健身计划(2016—
2020年)》，提出到2020年，群众体育健身意识普遍增强，参加体育锻
炼的人数明显增加，每周参加1次及以上体育锻炼的人数达到7亿，经
常参加体育锻炼的人数达到亿，群众身体素质稳步增强。全民健身
将成为促进体育产业发展、拉动内需和形成新的经济增长点的动力源
。
未来体育用品行业的发展，不仅要针对不同类型消费者开辟专项
的运动用品市场，还要借科技的力量不断升级运动体验，例如智能可
穿戴、新材料科技等，互联网+体育便是一种尝试。例如，李宁发布了
全球首款智能足球——
李宁WiCore智能足球，通过内置芯片和蓝牙模块，可实现无线充电，
更重要的是，通过智能手机APP在线连接，还可实现足球运动数据分
析和显示。除了智能足球之外，智能鞋、智能跑步机、智能健身器材
、智能静息检测器、智能羽毛球、乒乓球发球机等装备不断亮相。未
来，体育用品智能化将迎来爆发式增长。
六、预算编制依据
1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收
入的变动进行匹配。
2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。
七、预算分析
未来5年xxx科技公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建
研发生产基地、补充流动资金等。
（一）固定资产预算
2019年计划固定资产投资(万元）。
固定资产投资预算表
序号 项目 单位 建筑工程费 设备购置及安装费 其它费用 合计 占总投资比例
1 项目建设投资 万元
工程费用 万元
建筑工程费用 万元 %
设备购置及安装费 万元 %
工程建设其他费用 万元 %
无形资产 万元
预备费 万元
基本预备费 万元
涨价预备费 万元
2 建设期利息 万元
3 固定资产投资现值 万元
（二）流动资金预算
预计新增流动资金预算万元。
流动资金投资预算表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 流动资产 万元
应收账款 万元
存货 万元
原辅材料 万元
燃料动力 万元
在产品 万元
产成品 万元
现金 万元
2 流动负债 万元
应付账款 万元
3 流动资金 万元
4 铺底流动资金 万元
（三）总投资预算构成分析
1、总投资预算分析：总投资预算万元，其中：固定资产投资41
万元，占项目总投资的%；流动资金万元，占项目总投资
的%。
2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投
资万元，占项目总投资的%；设备购置费万元，占项目
总投资的%；其它投资万元，占项目总投资的%。
3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=+=5
（万元）。
总投资预算一览表
序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例
1 项目总投资 万元 % % %
2 项目建设投资 万元 % % %
工程费用 万元 % % %
建筑工程费 万元 % % %
设备购置及安装费 万元 % % %
工程建设其他费用 万元 % % %
无形资产 万元 % % %
预备费 万元 % % %
基本预备费 万元 % % %
涨价预备费 万元 % % %
3 建设期利息 万元
4 固定资产投资现值 万元 % % %
5 建设期间费用 万元
6 流动资金 万元 % % %
7 铺底流动资金 万元 % % %
八、未来五年经济效益测算
根据规划，第一年负荷%,计划收入万元，总成本
万元，利润总额万元，净利润-
万元，增值税万元，税金及附加万元，所得税-
万元；第二年负荷%,计划收入万元，总成本万元
，利润总额万元，净利润万元，增值税万元，税金及附
加万元，所得税万元；第三年生产负荷100%，计划收入
万元，总成本万元，利润总额万元，净利润万元，增
值税万元，税金及附加万元，所得税万元。
（一）营业收入估算
该“内蒙古体育用品项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑体育
用品行业设备相对价格变化，假设当年体育用品设备产量等于当年产品销
售量。项目达产年预计每年可实现营业收入万元。
（二）达产年增值税估算
达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=万元。
营业收入税金及附加和增值税估算表
序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
体育用品 万元
2 现价增加值 万元
3 增值税 万元
销项税额 万元
进项税额 万元
4 城市维护建设税 万元
5 教育费附加 万元
6 地方教育费附加 万元
9 土地使用税 万元
10 税金及附加 万元
（三）综合总成本费用估算
根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力
计算，本期工程项目综合总成本费用万元，其中：可变成本
万元，固定成本万元，具体测算数据详见—
《总成本费用估算一览表》所示。
折旧及摊销一览表
序号 项目 运营期合计 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 建(构)筑物
原值
当期折旧额
净值
2 机器设备
原值
当期折旧额
净值
3 建筑物及设备原值
当期折旧额
建筑物及设备净值
4 无形资产
原值
当期摊销额
净值
5 合计：折旧及摊销
总成本费用估算一览表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 外购原材料费 万元
2 外购燃料动力费 万元
3 工资及福利费 万元
4 修理费 万元
5 其它成本费用 万元
其他制造费用 万元
其他管理费用 万元
其他销售费用 万元
6 经营成本 万元
7 折旧费 万元
8 摊销费 万元
9 利息支出 万元 - - - - - -
10 总成本费用 万元
可变成本 万元
固定成本 万元
11 盈亏平衡点 % %
达产年应纳税金及附加万元。
（五）利润总额及企业所得税
利润总额=营业收入-综合总成本费用-
销售税金及附加+补贴收入=（万元）。
企业所得税=应纳税所得额×税率=×%=（万元）。
（六）利润及利润分配
1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-
综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=（万元）。
2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=
×%=（万元）。
3、本项目达产年可实现利润总额万元，缴纳企业所得税
万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-
企业所得税==（万元）。
4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。
（1）达产年投资利润率=%。
（2）达产年投资利税率=%。
（3）达产年投资回报率=%。
5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入
0万元，总成本费用万元，税金及附加万元，利润总额
万元，企业所得税万元，税后净利润万元，年纳税总额
3万元。
利润及利润分配表
序号 项目 单位 达产指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
2 税金及附加 万元
3 总成本费用 万元
5 增值税 万元
6 利润总额 万元
8 应纳税所得额 万元
9 企业所得税 万元
10 税后净利润 万元
11 可供分配的利润 万元
12 法定盈余公积金 万元
13 可供投资者分配利润 万元
14 应付普通股股利 万元
15 各投资方利润分配 万元
项目承办方股利分配 万元
16 息税前利润 万元
17 息税折旧摊销前利润 万元
18 销售净利润率 % % % % % % %
19 全部投资利润率 % % % % % % %
20 全部投资利税率 % % % % %
21 全部投资回报率 % % % % % % %
22 总投资收益率 % % % % % % %
23 资本金净利润率 % % % % % % %
八、确保预算完成的措施
1、进一步开拓市场，提高市场占有率。
2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续
成长。
3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。
4、加强资金管理，提高资金利用率。
5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监
管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低
财务风险，保证财务指标的实现。
九、风险提示分析
（一）政策风险分析
从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：
国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能
对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调
控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求
项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对
相关行业相应的经济政策调控措施。从项目来看，项目承办单位将面临一
般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收
政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策
风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响
着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时
，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。
项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的
有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办
单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运
营过程中。
（二）社会风险分析
建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来
的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安
事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，
及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执
行《劳动法》，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科
学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业
内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。根据项目
实施地的工程地质条件、项目特点及环境影响报告，投资项目的实施不存
在移民安置问题；项目建设区域民风淳朴，各民族世代友好相处，加之项
目建设区域为项目建设地，不与农户争夺生产用地，因此，诱发民族矛盾
及宗教问题的可能性极小，投资项目社会风险可能会有：一是对项目周围
的自然环境的影响；二是对项目周边的人文环境的影响。投资项目在项目
建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污
染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会
问题，因此，投资项目具备社会可行性。
（三）市场风险分析
从当前中国经济形势来看，我国仍处于一个经济平稳增长阶段，投资
和建设一直是中国经济发展的热点，国家出台的各项优惠政策，都预示着
项目产品将有一个良好的发展前景；作为二十一世纪最具潜力的相关行业
，使之具备较高的投资价值和发展后劲；目前，国内已有较多企业进入该
行业的研发、生产和销售；在这样情况下，项目承办单位能否后来者居上
，通过自身的管理优势、成本优势、技术优势，生产出高质量、低成本的
项目产品，去占领更多的市场，将会面临众多的市场风险与挑战。市场供
需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入
，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内
新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场
占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不
排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。undefined
市场供需方面的风险对策；项目承办单位将通过加快项目的实施进度
，争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度扩大市场占有率
，同时，积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投
资回报的同时最大限度地规避市场方面所带来的风险。产品价格风险对策
；投资项目在财务分析时，项目承办单位已经充分考虑到价格变动的可能
，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过最新技术进行项目产
品的生产，产品线配置以高品质、高性能项目产品占据高端市场，以市场
差异化策略应对可能面临的价格下降风险。项目承办单位通过实施“名牌战
略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产
品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中
的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通
过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。
2015年开始，我国体育用品市场逐步走出泥潭，市场整体回暖趋
势明显。种种迹象表明，体育用品行业已经度过了行业的滞涨期和衰
退期，新一轮掘金时期即将到来。随着体育产业政策红利释放，体育
用品作为大众体育产业的重要组成部分，增长将持续。
伴随着一系列对体育产业及赛事的指导意见陆续出台及逐步落地
，我国大众体育和健身运动诉求也在出现爆发式的增长，作为体育产
业重要子行业之一的国内体育用品行业亦因此迎来急剧裂变。
2014年，我国体育用品行业增加值达到2418亿元，同比增长
%，连续8年保持行业规模持续扩大，自2011年后首次实现两位数增长
。2014年中国体育用品行业进出口总额首次突破200亿美元大关，达到
亿美元，实现贸易顺差亿美元。
从体育用品各主要门类销售数据看：运动服行业主要上市公司累
计实现运动服销售收入亿元，同比增长%；运动鞋行业实现
销售收入亿元，同比增长%；球类产品制造行业实现销售收
入亿元，同比增长%；训练健身器材制造行业实现销售收入
为亿元，较上年同期增长%；个人运动防护用品行业销售
收入恢复增长，达到亿元，同比增长%。
由此可见，我国体育用品行业整体强势复苏，重回快速增长通道
。利好政策频出，体育用品行业全新发展平台期已基本形成。中国经
济新常态下拐点出现，体育用品业逆势成长。体育用品业实现两位数
增长，展现了作为新兴增长领域的活跃特点，同时也表明体育产业在
全新战略布局下的巨大发展潜力。
数据显示，2011-
2015年中国体育用品行业工业总产值逐年增加。其中，2014年我国体
育用品行业实现工业总产值亿元，比上年同期增长%；20
15年实现工业总产值亿元，较上年增长%。
随着政策利好、人民体育消费需求的提高，体育用品行业的发展
将进入新时期。而随着百姓的健身需求和体育消费需求全面释放，体
育用品业将进入新一轮的“黄金十年”。未来，跑步、足球、智能化将
成为未来体育用品行业发展的三大趋势。
从近期体育用品市场发展大趋势，特别是一些国际新兴体育品牌
的快速崛起模式来看，针对运动需求点进行专项领域的运动品类深度
开发，成为优秀乃至顶级体育用品品牌的必由之路。体育品牌分别针
对消费者的不同需求类型，拓展专项的运动用品市场。特别是跑步、
足球两大市场的高速发展，将成为未来体育用品行业发展的新趋势。
未来体育用品行业的发展，不仅要针对不同类型消费者开辟专项
的运动用品市场，还要借科技的力量不断升级运动体验。未来，体育
用品智能化将迎来爆发式增长。
（四）资金风险分析
采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力
降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选
择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成
投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变
动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。undefined
（五）技术风险分析
工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险
，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健全生产过程中的管
理制度来加以控制和消除。技术风险规避要强化项目承办单位的管理内功
，不断发展和完善企业研发中心的功能，在人才培养、新产品研发、工艺
技术优化等方面不断加强投入与精细管理；同时强化和高校、知名企业的
合作，实现强强联合、做大做强相关产业。
（六）财务风险分析
项目承办单位应该提高对投产初期财务风险的认识，采取有效措施予
以防范和抵御风险；在项目建设过程中做到精打细算，并采用招投标方式
控制和降低投资，规避或减少投产初期的财务风险。结合项目承办单位总
体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场
需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商
提供优惠政策。
（七）管理风险分析
项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善
和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。
（八）其它风险分析
项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及
其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针
对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明
：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大
风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单
位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等
策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控
制在最小程度，确保最终目标的实现。投资项目用地系自然属性风险；该
风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资
项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无
任何建筑物便于工程施工。
（九）社会影响评估
1、社会影响分析
本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社
会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建
设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济
中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，
需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地
社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合
理性的参考和依据。投资项目涉及的利益群体，从单位角度讲，主要是建
设期内的相关行业制造企业和运营期内的上、下游企业；在项目建设过程
中部分相关行业企业的产品得到投资项目的使用，可以直接获利；在项目
的运营期内，由于项目承办单位可以和上、下游企业组成完整的产业链，
从而推动行业向更高的层次发展，合作双方实现共赢，因此，上、下游企
业也是投资项目的受益群体。
当地政府：通过项目建设带动相关产业的发展获得各种税收，增加财
政收入促进和保障当地教育、文化、卫生等各项社会事业的发展。
2、社会影响效果
投资项目的建设投产，能够有效带动项目建设地的相关上下游企业及
其他行业，例如：交通运输业、基建业、餐饮服务业等行业的共同发展，
从而促进项目建设地社会和经济的快速腾飞。项目建成后，直接经济效益
比较显著，对项目建设地国民经济的发展具有较大的贡献，同时，对项目
建设地经济和社会可持续发展可起到示范带动作用，项目的投资具有经济
合理性；项目的实施对提高项目建设地相关行业发展，统筹人与自然和谐
共处、建设节约型社会、走可持续发展之路具有较强的针对性、指导性。
3、项目适应性分析
不会与当地居民产生利益冲突；项目运营后，直接和间接增加当地就
业，当地居民收入水平和生活质量将会得到明显提高，对区域经济发展有
较大的促进作用，与当地社会环境相适应；当地政府积极支持项目建设，
符合国家产业发展政策和当地总体规划，体现了当地经济发展的战略目标
。投资项目场址选择合理，场址工程地质条件良好，生产布局合理，项目
生产所用原材料与产出物均为无毒、无害；固体废弃物全部堆放到指定场
所，并对水池、水沟采取防渗、防雨水措施；扬尘污染采取了喷淋降尘措
施，对噪声采取了隔音措施；资源与能源利用指标达到清洁生产的要求。
项目建设有利于促进当地基础设施建设，促进产业结构的调整，带动周边
工业和贸易的发展，增加当地财政税收，能够为当地居民提供就业机会；
项目建设符合国家产业发展政策与当地总体规划及环境功能区划，当地政
府积极支持项目建设，并为项目的建设提供必要的政策保障和大力支持；
项目的建设可优化当地城市产业结构，有利于加强项目建设地的工业实力
，促进区域经济发展，从而提升区域综合经济竞争力，为构建和谐城市创
造条件；因此，各级组织对项目建设的态度也是积极的。
4、社会风险对策分析
施工现场的用电线路、用电设施的安装和使用必须符合安装规范和安
全操作规程，并按照施工组织设计与平面布置进行架设（现场总线路必须
架空布置），严禁任意拉线接电；施工现场设有保证施工安全要求的夜间
照明，危险、潮湿场所施工所用的照明以及手持照明灯具，采用符合安全
要求的电压；施工现场用电使用漏电保护装置。施工区域和现场，设置文
明施工、环境保护的宣传教育标牌、标语及宣传栏（橱窗）；在车辆、行
人通行的地方施工、上下层交叉立体施工时，设置沟井坎穴覆盖物和施工
标志；不在夜间22:00至早上6:00、中午12:00至下午14:00进行产生噪音的建
筑施工作业，以免影响周围单位人员的休息；若由于施工不能中断的技术
原因和其他特殊情况，确需在该时段连续施工作业的，施工前要先取得周
围的单位的同意，并到政府有关部门办理相应施工许可手续。
投资项目建设场地属于项目建设地范围，项目建设范围内不涉及拆迁
、安置和补偿等问题，也不涉及民族和宗教问题，对当地居民原有的生活
方式无明显负面影响。投资项目的“三废”均采取了有效的治理措施，达到
国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产的项目产品对环境的不
利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的情况下，项目承办单位有必
要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正
常运营构成了一个风险因素；同时，项目的生产过程中，必须树立“环境保
护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的管理制度，确保各项环境
保护措施全部落实到位。undefined
对安全生产隐患带来的社会风险；投资项目在建设与运营过程中要注
重“安全第预防为主”，加强安全管理与培训，制定各项安全措施并落实到
位，提高企业的本质安全度。对环境保护隐患带来的社会风险；投资项目
在建设施工过程中，有一定量的“三废”产生，若不及时采取有效措施及时
处理妥当，会一定程度影响环境卫生，引发周边企业与居民的不满；运营
过程中情况相对要好，但也必须按环境保护要求治理。
5、社会风险评价
投资项目的实施能有效带动当地上下游企业及其他行业（如运输业、
服务业）的发展，从而促进当地经济的快速发展。
体育用品（sportsgoods；sportsrequisites），就是在进行体育教育
、竞技运动和身体锻炼的过程中所使用到的所有物品的统称。
2006-
2011年，我国体育用品行业增加值逐年扩大，年均复合增长率为
%。2011年体育用品行业增加值达到1,760亿元，占体育产业比重的80
%以上，已成为继美国之后第二大体育用品消费市场，行业竞争力显
著提升。
2011年中国体育用品市场仍然处于起步阶段，城市居民对体育用
品的消费正在向中高档方向发展，已达到小康生活标准的农村地区，
对中低档体育用品的消费，逐步形成新的需求。因此，中国未来体育
用品市场，仍具有较大的发展空间。
随着社会的发展，生活水平的提高，人们越来越意识到健康和运
动的重要性。根据国家体育总局的全面健身计划，到2020全国将会有4
0%的人口积极参加各类体育活动。这些因素将会推动国内体育用品市
场在未来几年内继续保持高速发展。
这些健身场所和设施的建设大大改善了城乡群众的健身环境，带
动了群众健身组织的建设和健身活动的开展。将全民健身运动的普及
到乡村和社区。
体育用品一词和体育一词的出现是紧密相连的。体育，其英文本
是physicaleducation，指的是以身体活动为手段的教育，直译为身体的
教育，简称为体育。我国体育历史悠久，但“体育”却是一个外来词。
它最早见于20世纪初的清末。1902年左右，一些在日本留学的学生从
日本传来了“体育”这一术语。随着西方文化不断涌入我国，学校体育
的内容也从单一的体操向多元化发展，课堂上出现了篮球、田径、足
球、网球、棒球等。
本土体育品牌如今已走到十字路口，市场环境已经不允许企业犯
错了。而从几家发布公告的企业来看，都不约而同地采取了审慎的应
对策略。特步针对存货过剩问题，已采取多项谨慎措施，并通过调整
分销商及加盟商的产品供应，采取审慎的订货方针来保持自己分销渠
道的营业表现和盈利能力。并继续整合分销网络，以优化资源分配并
提高分销渠道整体营运效率。国内市场发展空间已经很有限，而东南
亚等新兴市场机会更多，或将成为这些企业未来发展的一个方向。
全民健身热度的不断升温为中国体育产业提供了广阔的市场容量
，作为体育产业发展的基础分支的体育用品业也藉此实现快速发展。
中国已成为世界最大的体育用品基地，体育用品行业也逐步进入稳定
增长的成熟期。
据统计，2010年，全国体育用品行业规模以上企业从业人员为
8万人，实现销售收入亿元，在宏观环境好转、居民消费升级、
市场需求复苏及大型体育赛事的刺激下，行业年增长达%。
传统实体终端销售模式体育用品零售渠道已经进入多元化渠道模
式阶段，大型体育用品商城、体育用品大卖场开始出现。但随着零售
实体终端不断增加与市场竞争激烈加剧，体育用品实体终端店因店铺
租赁成本上升、库存压力较大等挑战而利润空间下降;网络销售模式得
以快速发展，网购商城不断涌现，体育用品网购已渐成趋势。
全球体育用品业正朝着大众体育用品、新型体育运动用品及高科
技体育用品等方向发展，且各国体育用品均表现不俗，在国民经济中
均处于较高地位。在我国，体育用品行业的发展正朝着多元化、多层
次化的方向发展，青少年体育用品、老年人体育用品、时尚体育用品
等都将是未来最具投资前景的领域，且随着体育用品行业的发展和产
品的不断升级，体育用品产业在中国国民经济中的地位也将不断提升
。
附表：
附表1：主要经济指标一览表
序号 项目 单位 指标 备注
1 占地面积 平方米 亩
容积率
建筑系数 %
投资强度 万元/亩
基底面积 平方米
总建筑面积 平方米
绿化面积 平方米 绿化率%
2 总投资 万元
固定资产投资 万元
土建工程投资 万元
土建工程投资占比 万元 %
设备投资 万元
设备投资占比 %
其它投资 万元
其它投资占比 %
固定资产投资占比 %
流动资金 万元
流动资金占比 %
3 收入 万元
4 总成本 万元
5 利润总额 万元
6 净利润 万元
7 所得税 万元
8 增值税 万元
9 税金及附加 万元
10 纳税总额 万元
11 利税总额 万元
12 投资利润率 %
13 投资利税率 %
14 投资回报率 %
15 回收期 年
16 设备数量 台（套） 86
17 年用电量 千瓦时
18 年用水量 立方米
19 总能耗 吨标准煤
20 节能率 %
21 节能量 吨标准煤
22 员工数量 人 262
附表2：土建工程投资一览表
序
号
项目
占地面积（㎡
）
基底面积（㎡
）
建筑面积（㎡
）
计容面积（㎡
）
投资（万元
）
1 主体生产工程
主要生产车间
辅助生产车间
其他生产车间
2 仓储工程
成品贮存
原料仓储
辅助材料仓库
3 供配电工程
供配电室
4 给排水工程
给排水
5 服务性工程
办公用房
生活服务
6
消防及环保工
程
消防环保工程
7 项目总图工程
场地及道路硬
化
场区围墙
安全保卫室
8 绿化工程
合计
附表3：节能分析一览表
序号 项目 单位 指标 备注
1 总能耗 吨标准煤
—年用电量 千瓦时
—年用电量 吨标准煤
—年用水量 立方米
—年用水量 吨标准煤
2 年节能量 吨标准煤
3 节能率 %
附表4：项目建设进度一览表
序号 项目 单位 指标
1 完成投资 万元
——完成比例 %
2 完成固定资产投资 万元
——完成比例 %
3 完成流动资金投资 万元
——完成比例 %
附表5：人力资源配置一览表
序号 项目 单位 指标
1 一线产业工人工资
平均人数 人 178
人均年工资 万元
年工资额 万元
2 工程技术人员工资
平均人数 人 39
人均年工资 万元
年工资额 万元
3 企业管理人员工资
平均人数 人 10
人均年工资 万元
年工资额 万元
4 品质管理人员工资
平均人数 人 21
人均年工资 万元
年工资额 万元
5 其他人员工资
平均人数 人 14
人均年工资 万元
年工资额 万元
6 职工工资总额 万元
附表6：固定资产投资估算表
序号 项目 单位 建筑工程费 设备购置及安装费 其它费用 合计 占总投资比例
1 项目建设投资 万元
工程费用 万元
建筑工程费用 万元 %
设备购置及安装费 万元 %
工程建设其他费用 万元 %
无形资产 万元
预备费 万元
基本预备费 万元
涨价预备费 万元
2 建设期利息 万元
3 固定资产投资现值 万元
附表7：流动资金投资估算表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 流动资产 万元
应收账款 万元
存货 万元
原辅材料 万元
燃料动力 万元
在产品 万元
产成品 万元
现金 万元
2 流动负债 万元
应付账款 万元
3 流动资金 万元
4 铺底流动资金 万元
附表8：总投资构成估算表
序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例
1 项目总投资 万元 % % %
2 项目建设投资 万元 % % %
工程费用 万元 % % %
建筑工程费 万元 % % %
设备购置及安装费 万元 % % %
工程建设其他费用 万元 % % %
无形资产 万元 % % %
预备费 万元 % % %
基本预备费 万元 % % %
涨价预备费 万元 % % %
3 建设期利息 万元
4 固定资产投资现值 万元 % % %
5 建设期间费用 万元
6 流动资金 万元 % % %
7 铺底流动资金 万元 % % %
附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表
序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
万元
2 现价增加值 万元
3 增值税 万元
销项税额 万元
进项税额 万元
4 城市维护建设税 万元
5 教育费附加 万元
6 地方教育费附加 万元
9 土地使用税 万元
10 税金及附加 万元
附表10：折旧及摊销一览表
序号 项目 运营期合计 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 建(构)筑物
原值
当期折旧额
净值
2 机器设备
原值
当期折旧额
净值
3 建筑物及设备原值
当期折旧额
建筑物及设备净值
4 无形资产
原值
当期摊销额
净值
5 合计：折旧及摊销
附表11：总成本费用估算一览表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 外购原材料费 万元
2 外购燃料动力费 万元
3 工资及福利费 万元
4 修理费 万元
5 其它成本费用 万元
其他制造费用 万元
其他管理费用 万元
其他销售费用 万元
6 经营成本 万元
7 折旧费 万元
8 摊销费 万元
9 利息支出 万元 - - - - - -
10 总成本费用 万元
可变成本 万元
固定成本 万元
11 盈亏平衡点 % %
附表12：利润及利润分配表
序号 项目 单位 达产指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
2 税金及附加 万元
3 总成本费用 万元
5 增值税 万元
6 利润总额 万元
8 应纳税所得额 万元
9 企业所得税 万元
10 税后净利润 万元
11 可供分配的利润 万元
12 法定盈余公积金 万元
13 可供投资者分配利润 万元
14 应付普通股股利 万元
15 各投资方利润分配 万元
项目承办方股利分配 万元
16 息税前利润 万元
17 息税折旧摊销前利润 万元
18 销售净利润率 % % % % % % %
19 全部投资利润率 % % % % % % %
20 全部投资利税率 % % % % %
21 全部投资回报率 % % % % % % %
22 总投资收益率 % % % % % % %
23 资本金净利润率 % % % % % % %
附表13：盈利能力分析一览表
序号 项目 单位 指标
1 净利润 万元
2 投资利润率 %
3 投资利税率 %
4 投资回报率 %
5 回收期 年
