如何深入学习个人理财
内容安排
• 全面了解什么是理财规划
• 理财规划师的职业发展前景
• 理财规划师新教材的特点
• 在整个培训中的注意事项
理财哲学理念——人身旅途的故事
人的一身，就像乘坐一辆公交车
我们知道它有起点和终点，却无法预知沿途的经历。
有的人行程长，有的人行程短
有的人很从容，可以欣赏窗外的景色
有的人很窘迫，总处于推搡和拥挤之中
然而与悬挂在车门上、随时可能掉下去
的人相比，似乎又感欣慰
获得舒适与优雅，座位是必不可少的机会，
因此总被人们争抢
有的人很幸运，一上车就能落座
有的人很倒霉，即使全车的人都坐下了，他还站着
有时别处的位子不断空出来，唯独身边这个毫无动静
而当你下定决心走向别处，刚才那个座位的人却正好离开
有的人用了种种的方式，经历了长长的等待，终于可以坐下
但这时他已经到站了
下车的一刻，他回顾车厢，也许会为区区一个座
位而感慨，自以为大彻大悟
其实即使重新来过，他依然会去争抢，因为有
时如果不坐下，连站的位置都没有
除非你永远不上车，而这并不由自己决定
到站的人下了，车上的人还在
依然熙熙攘攘，依然上上下下……
理财的六大哲学
• 积极思考
• 送出航船
• 计算金钱
• 同海豚一样游泳，远离鲨鱼
• 在暴风雨中求生
• 追求平衡与和谐
一、什么是理财规划
理财的分类
从宏观、中观、微观去分析研究，可以把理财分为：
国家理财
企业理财
个人或家庭理财
一些背景材料
市场仍不足美国的1%，发展空间大
退休基金市场最大
家庭理财未有效经营
子女教育 退休养老计划
基金发展迅速
截至2007年9月21日基金341只，总规模为18962亿份，
金额达30228亿元
产品不断推新
ETF 、LOF 、集合理财 、ABS 、MBS
金融期货 、开放股票资券 、企业发债松绑
海外基金 、避险基金
理财：中国资本市场发展空间
调查数据
中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的专项问卷调
查显示，74％的被调查者对个人理财服务感兴趣，41％的
被调查者需要个人理财服务。
在上海，大多数市民认为“未经专家指导的自发理财方案
有很大风险”，有87％的被访问市民表示会接受理财专家提
出的理财建议，其中32％的市民“最感兴趣理财专家的理财
咨询和理财方案设计”，40％的人认为“应增加代理客户投
资操作、提供专家服务”，并“希望能与理财专家建立稳定
和经常性的业务联系”。
在广州，33％的居民对存款、股票、债券、基金、保险
等金融资产的优化组合感兴趣，22％的人要求专业机构提
供信息咨询服务。
理财：为什么是重要的
• 对自我保障(self reliance)日益迫切的需求
– Less From Government; . Social
Security
– Less From Employer; . Reduced Role
of Traditional Retirement Plans
• 获得经济上的自由
“我们逐渐放弃了经济事务中的自由，而离开
这种自由，就决不会有已往的那种个人自由和
政治自由。”
• 应对经济的不确定性和冲击
1、理财的两个基本问题
普通大众关于理财的观点:
• 理财是富人的事情？
• 理财的目标就是财富的增值？
（1）、理财的概念
美国理财师资格鉴定委员会的定义：
中国金融理财标准委员会（FPSCC）:
理财是一种生活态度。
理财：规划一个值得拥有的生命并且从
财务给予保证。
理财的基础是整合客户的所有资源，考
虑的是客户整个生命期的现金收入。
现金收入
•
总收入
工资
收入
劳动报
酬\奖金
与佣金
福利
收入
投资
收入
经营
收入
知识产
权收入
意外
收入
（2）、理财的目标
财务安全、财务自由
理财 ≠ 投资
财务安全
财务自由
资本增值
财务目标金字塔
总收入、工薪类收入、投资收入与支出关系图
时间
货
币
工资收入
支出
投资收入
总收入
财务自由
财务安全
非安全区
财务安全的内容
• 是否有稳定、充足的收入
• 个人是否有发展潜力
• 是否有充足的现金准备
• 是否有适当的住房
• 是否购买了适当的财产和人身保险
• 是否有适当、收益稳定的投资
• 是否享有社会保障
• 是否有额外的养老保障计划
马斯洛人类需求理论
生理需求
安全安定
归属与爱
自 尊
自我
实现
自我生存
增加资产 ★★
照顾家人 ★
获得肯定
自我实现
理财的本质目标：
是通过对个人具有的各种资源整合管
理，最终实现其在整个一生中个人生命
满足感总和的最大化。
2、理财的两个基本前提
（1） 职业规划
（2） 货币资金
（1） 职业规划
生涯规划
理财规划
��/R��"~�/051101KM/2005n/jun/2005n/jan/1019/ggkhyj/1��H�.doc
家庭生命循环与生涯规划
退休 事业
生涯规划
居住 家庭
理
财
目
标
节税 投资
理财计划
保险
贷款
家庭生命循环与生涯规划
期间 学业事业 家庭型态 理财活动 投资工具 保险计划
探索期
15-24岁
学业、择业 以父母家庭
为生活中心
提升专业
提高收入
活存
小额信托
意外险寿险
受益人父母
建立期
25-34岁
在职进修 择偶结婚
学前小孩
量入为出
存自备款
定存
小额信托
寿险受益人
配偶
稳定期
35-44岁
管理技能创
业评估
子女上中小
学
还贷筹教
育费用
自用房屋
股票基金
寿险
家庭生命循环与生涯规划
期间 学业
事业
家庭
型态
理财
活动
投资
工具
保险
计划
维持期
45-54岁
中层管理
事业声誉
子女上大学
或深造
收入增加
筹退休金
建立多元投
资组合
养老险或投
资型保险
高原期
55-64岁
高层管理 子女独立就
业
负担减轻
准备退休
降低投资组
合风险
退休年金
退休期
65岁后
名誉顾问
经验传承
子女成家
含饴弄孙
享受生活
规划遗产
固定收益投
资为主
领退休金年
金到老
（2） 货币资金
• 钱的本质是购买力的凭证
• 我们力求获得金钱，是因为金钱能提供给我们最广泛
的选择机会去享受我们努力的成果。因为在现代社会
里，是通过货币收入的限制，才感到那种由于相对的
贫困依然强加在我们身上的束缚，许多人憎恨作为这
种束缚的象征的货币。但这是错把人们感到一种力量
存在的媒介当作原因。
金钱的特点
钱会缩水---通货膨胀
钱能生钱---复利现象
谁动了我的奶酪？
通胀虽然
很可怕，
但和经济
增长是一
对双胞胎。
付出代价
的不止是
弱势群体，
还有中坚
力量，只
不过弱势
受害更深。
Historical Returns
$1
投
资
在
美
国
资
本
市
场
的
业
绩
表
现（
1928~2002
）
时间能抹平波动的风险
• 理财的任务
出发地 目的地
理财——选择一条到达目的地的最佳方式
理财的任务
• 现在何处？（目前的经济状况）
• 要到那里去？（将来的经济目标）
• 将如何到那里去？（实现目标的手段和
步骤）
1、理财规划的内容
基于生命周期理论和家庭模型，理财的八大内容：
家庭
现金规划
消费支出规划
风险管理
与保险规
划
教育规划
税收筹划
投资规划
退休养老
规划
财产分配与
传承规划
理财规划的主要工具
理财的主要工具
共
同
基
金
商
业
保
险
固
定
收
益
证
券
股
票
期
货
对
冲
基
金
私
募
股
权
基
金
外
汇
黄
金
法
律
个
人
信
托
其
它
二、理财规划的职业前景
• 。。。。。。
1、理财规划的发展
理财规划业务首先出现在美国，发展阶段：
• （1）初创期
现代理财规划思想起源于欧洲的贵族私人银行
发展于20世纪30年代的美国保险业
• （2）扩张期
1969年是现代理财业发展的标志性年份
关注客户的需求和目标比关注单一金融产品销售更重要
• （3）成熟、稳定发展期
美国的理财规划师职业认证对美国乃至全球个人理财规划行业的发
展起到了关键的推动作用，理财规划业务发展为一个独立的金融服务行业。
• CFP作为一个全新的职业，从20世纪90年代起逐渐占据
了个人金融服务领域第一的位置。
• 到目前为止，全球持有CFP执照的专业人士有9万人左
右，起平薪资为11万美元/年。
• 除美国外有英国、德国、法国、加拿大、日本以及我
国香港和台湾等18个国家和地区加入注册理财规划师
协会。
• 美国推行的证书有CFP（注册理财规划师）、ChFC（专
业理财顾问师），英国的推行证书有IFA（独立财务顾
问师），中国推行的证书有理财规划师（CFP）、AFP。
2、理财规划师的职业发展前景
• 在从业方面：
理财规划师既可以服务于金融机构，如商业银行、保险公
司等，也可以独立执业，以第三方的身份为客户提供理财服务。
• 在薪金方面：
美国——1997年平均年薪11万美元，每年仅工作600小时
香港——2005年最高年薪达200万美元
中国内地——10万到100万元人民币之间
在美国嘉信理财（券商）、香港浩邦理财机构服务的顶级
理财师年薪高达100万美金。
理财行业在中国
时间
市场
加入WTO潜伏期
发展期
成熟期
衰退期
2006年底
据调查，个人月收入2500元以上，家庭月收入6000
元以上即有接受专业理财指导的需求。现在，年收入
达30万元以上的家庭在国内超过两千万户，按照1个理
财规划师服务30人估算，国内理财规划师的缺口至少
70万人。
在中国，只有不到10%的消费者的财富得到了专业
管理，而在美国这一比例为58%。
国际著名的理财产品：
汇丰银行——卓越理财
花旗银行——CitiGold（贵宾理财）
荷兰银行——梵高理财
渣打银行——优先理财
中国银行业的理财产品：
工商银行——理财金账户
中国银行——中银理财
建设银行——乐当家
招商银行——钻石客户工作室
理财规则——把握趋势
中国社会未来的趋势
• 财富大转移，富裕阶层和中产阶级不断壮
大
• 城市化趋势，城市人口20年增加4亿
• 老龄化趋势，战后生育高峰出生人进入老
年
• 多元化生活方式；家庭变小；人们由依附
村落、单位等“熟人社会”转而置身于公
众生活
四、理财规划新书的特点
理财规划考试的科目
• 二级
基础知识——8：30－10：00
专业能力——10：30－12：30
综合案例分析——13：30－15:00
• 三级
基础知识——8：30－10：00
专业能力——10：30－12：30
整个课程的内容和安排
• 基础课程
理财规划的入门
财务与会计基础
宏观经济分析
货币金融基础
税务基础
理财规划法律基础
理财规划计算基础
• 专业模块
现金规划
消费支出规划
教育规划
投资规划
税务筹划
风险管理与保险规划
退休养老规划
传承分配与传承规划
1、书的内容增加
第二版 第三版
基础知识 518页 693页
专业能力
（三级）
407页 704页
专业能力
（二级）
347页 596页
新增的内容：基础知识
章节 第三版
第一章 增加的
① 理财规划的主要工具
② 个人理财服务的发展
第二章 ① 第一节第一单元会计的作用与目标删除
② 第二节财务管理基础知识，删除风险价值，财务报
表分析的实例与公司财务分析中应注意的问题（
P74-94），财务指标分析中结合前面的实例给出给
每个指标的具体算法，给出了杜邦财务分析的实例
（P106-108）
③ 第三节本量利分析章节简化了
④ 第四节个人会计及财务管理与企业会计及财务管理
的区别的内容有所增加（给出了一个实例）
第三章 ① 第一节 宏观经济分析的意义与内容：分析内容增加国民
经济指标的工业增加值、国际收支、投资指标、消费指
标、金融指标、财政指标（给出了很多经济资料）
② 第二节 总供给与总需求删除
③ 第三节 宏观经济政策中的财政政策增加了财政政策与证
券市场；货币政策增加了财政政策与证券市场小点内容，
增加了很多我国中央银行货币政策的资料
④ 第四节 经济周期理论，增加了经济周期与证券投资
⑤ 第五节 产业政策与行业分析
第四章 ① 第一节 增加的：通货膨胀通货紧缩内容更详细、银行
间利率解释更详细（shibor）；影响汇率的因素和汇率
变得对经济的影响分析的仔细，增加了外汇市场的内容。
改变的：利率市场化的内容变成了相关资料链接；国际
货币体系的内容变成了相关资料链接
② 第二节 金融市场与金融监管基本没变
③ 第三节 把金融工具的内容扩展成一节的内容，增加的
金 融工具的很多内容，尤其是金融工具的类型
④ 国际金融基本没变
第五章 ① 第一节 税收基础 增加的：个人所得税自行申报纳税（
P341－345）、企业所得税根据日新税法重新
编写、增加了很多计算的例子
② 与个人理财有关的税收政策，基本没变
第六章 ① 第一节 民事基础知识：
合同法的内容：违约的免责事由和合同责任的形式的内容
更加详细；
信托法的内容：增加了信托的特征、信托的作用机制、信
托的变更与终止、主要的个人信托类型
② 第二节 商事基础知识：
合伙企业法：增加了有限合伙的内容、合伙企业的破产；
公证：增加了公证错误的救济
第七章 ① 第一节 概率基础
增加了随机事件
② 第二节 统计基础
增加了货币市价价值
第八章 基本没变
专业能力（助理）
章节 第三版
第一章 现金规划一般工具增加了：特色储蓄业务、货币市场基金
的特点、信用卡的内容增加修改大；增加了现金规划的案
例
第二章 ① 第一节 住房贷款 公积金贷款的特点解释更详细
个人商业贷款变化很大，增加个人组合贷款
② 第二节 汽车消费贷款 增加贷款金额各个银行的规
定和贷款保险
③ 第三节 消费信贷 增加个人综合消费贷款和个人耐
用消费品贷款的一些内容
第三章 ① 第一节 客户教育需求分析：增加了教育规划的意义
② 第二节 制定客户教育规划方案：教育资金的来源途
径的特点介绍更详细
第四章 ① 第一节基本没有变化
② 第二节 提供咨询服务 增加了：保险的要素、商业保险
与社会保险的区别、保险与储蓄的区别、保险与保证的
区别、对保险合同的基本条款的解释、保险合同的解释、
财产保险合同概述、重复保险合同、企业家庭财产保险
合同、企业年金、信用保证保险、《保险法》相关条款
解释（P273－339）
第五章 ① 股票：增加了普通股与优先股的特点分析
基本交易规则里面的配股、股票增发、股份回购、
现金股利和股票股利
股票投资风险、股票交易的相关费用
② 债券：增加了公司债券的分类特点内容、债券的评级
③ 基金：增加了基金其它类型，基金章节整个内容变化大
④ 信托：变化较大 增加了集合资金信托计划、财产信托
⑤ 外汇：变化较大 强化了个外汇储蓄存款、个人外汇交
易和各种形式的外汇交易
⑥ 增加了：券商集合资产管理计划、QDII产品、金融衍生
品、黄金
第六章 增加了：家庭结构、预期寿命、退休年龄、影响退休养老规
划的其它因素、我国企业年金的发展阶段、养老规划的其它
工具
第七章 增加了：婚姻关系特殊形态的理解和财产的处理
婚姻家庭财产风险因素分析
客户财产分配规划咨询
影响遗产分割顺位的因素
专业能力（二级）
章节 第三版
第一章 ① 充实了：人寿保险的经济基础人力资本与人的生命价值
的内容
② 增加了：保险公司利润来源与利润来源的算法（P42-43）
寿险保单评估（P50-89）
充分考虑寿险规划和客户其它规划方案的配合（P106－
111）
损失敏感性合同（相关的损失敏感型计划、损失组合转
移）、或有融资计划（P140-142）
政府与员工福利计划（P151－166）
② 保险规划综合案例分析
第二章 ① 充实了马柯维茨投资组合理论、资本资产定价模型、
套利定价理论
② 增加了期权定价模型－Black-Scholes、行为金融学
③ 充实了股票价值估值的内容、债券的组合管理（久期
和凸性）、金融衍生品投资策略（更注重各种产品在
投资过程中的原理与计算）、资产配置和投资组合的
业绩评估
第三章
第四章
第五章
第六章
变化不大
第六章增加了一个案例
2、书的难度增加
（1）新的内容
• 风险管理与保险规划：
《保险法》相关条款解释——多而杂
保险公司利润来源与利润来源的算法——计算多
• 投资规划
券商集合资产管理计划、QDII产品、金融衍生品、黄金
股票价值估值的内容
债券的组合管理（久期和凸性）
金融衍生品投资策略（更注重各种产品在投资过程中的原理
与计算）
资产配置和投资组合的业绩评估
期权定价模型－Black-Scholes
行为金融学
（2）理论性更强
——强化了各种投资理论的推导过程
（3）计算更多
——在保险和投资工具的介绍中体现
四、学习过程中注意的事项
1、遵守班级纪律
2、课前预习、课后复习
3、课后练习
4、模拟考试的认真对待
顾客知识
基金
存款
外汇
信用卡
保险
股票
新闻
研究
促销
教育
股市
债市
货币市场
汇市
产品知识
市场知识
理财內容
财务
态度
目标行为
人生阶段
Aggregation Model
理财的知识体系
本文结束~
Thanks a lot
