2010年10月中国管理信息化Oct..20IO China Management Jnfonnationization 第13卷第19期 . 基于结构性成本动因理论的战略成本管理策略彭涛(中山火炬开发区理工学校，广东中山528436) [摘要]本文基于结构性成本动因理论，详细分析了企业规模、业务范围、学习、技术和厂址等战略性成本驱动因素的内涵和相应的战略成本管理策略;指出应从全局与长期的角度规划好结构性成本动阂，寻求战略性的成本降低途径，避免经济波动对企业产生不利影响。[关键词]企业规模;业务范围;学习;技术;厂址;战略成本管理do : 10. 39691j. ssn. . [中图分类号]F2753文献标识码]A文章编号]1673-0194(2010)1弘∞43-021引言2 企业规模动因与战略成本管理策略经济的周期性波动是宏观经济运行的内在规律，同时企业经营规模是一个重复的结构性成本动因，它主要也对企业的戚本管理产生深刻的影响。在经济繁荣时期，通过规模经济效应对戚本施加影响。这种影响包括两个方面:一种情况是当企业规模扩大时，企业可以提高作业效企业通过产品涨价来消化成本的上升，照样能够赢利并生率，或者国业务量扩大而使单位产品分摊的成本喊少，使存下去;但是，经济一旦陷入衰退时期，企业的戚本压力就企业经济效益得到大大提高;另一种情况是当企业规模扩会集中爆发出来:一方面，需求的快速下滑使企业产品价大时，固定戚本加大，单位产品戚本并未因产量的增加而格被迫下降;另一方面，高企的成本短期内难以消化，于是降低，而由于生产的复杂性及管理成本的提高，而使企业就出现了大批企业倒闭的景象。从戚本的角度分析产生这效益下降。前者形成递增的规院收益，对企业产生积极的种现象的原因，主要是因为这些企业缺乏战略成本管理思影响，即所谓的规模经济;后者形成递减的规模收益，对企维，它们只注重日常生产经营活动中的成本节约和控制，业产生消极的影响，即所谓的规模不经济。因此，规模的战忽视了从全局与长期的角度寻求战略戚本降低。本文试罔略选择是要找出临界点，努力达到规模经济，限制或消除以戚本动因理论的分析为基础，来阐述战略戚本降低的主规模不经济。要途径，从而减少宏观经济的周期性波动对企业的生存和取得相对成本优势是企业选挥规模战略时必须要考发展所产生的威胁。虑的一个重要因素。企业在扩大生产规模的同时可以通过成本动因是指导玫企业成本发生的任何因素，也就是以下途径为企业带来戚本的优势，形成规模经济:(1)人力戚本驱动因素。戚本动因按照涉及的层次和领域，可分为资源和设备随着产量的增加而得到充分利用，从而带来成执行性成本动因和结构性戚本动因两类。执行性成本动因本的降低;(2)固定成本随着产量的增加并未发生变化，从是指与企业具体生产作业相关的戚本驱动因素，属于日常而使单位产品分摊的固定成本降低，单位产品成本下降;的戚本控制范畴。结构性成本动因是指对企业的戚本结构(3)随着企业规模的扩大，专业化分工和协作的优势得以发和行为产生长期影响的戚本驱动因素，如企业规模、业务挥，获得经验成本曲线效果，形成成本竞争优势。企业为了范围、学习、技术和厂址等，属于战略性戚本动国范畴。其实现规模经济以取得相对戚本优势，首先要进行市场调查特点是在企业具体生产经营活动展开之前就已经被确定，分析，确定是否有足够的市场宅间用以接纳规模经济扩张构成了企业生产产品的约束性成本，不仅决定了企业戚本后所带来的产销量的增加;其次，预测规模扩大后戚本与的高低，也会对企业的产品质量、人力资惊、财务、生产经营收益的比较值，确认规模收益是杏大于规模戚本;再次，关等方面产生重要的影响。戚本功国分析特别是结构性成本注竞争对手的规模情况及其竞争手段，避免因盲目上规模动因分析对企业成本管理具有战略指导意义，它改变了过而导致整个行业生产能力过剩。去长期以来只重视作业成本动因的管理模式，认识到战略3 企业业务范围动因与战略成本管理策略戚本动因对企业生存和发展的决定作用。因此，探究驱动企业为了提高自身的竞争力有必要将所经营的业务企业成本的长期因素，识别每种作业项目的成本动园，能范围向更直接、更广泛的方向发展，向行业价值链两端锺够帮助我们认识战略成本的形成原因和决定因素，为寻找伸，即企业纵向一体化整合。按照企业的业务扩展方向，纵向的整合又可分为后向整舍利前向整合。后向整合是指企战略成本降低的途径、提高企业竞争力提供有力支持。业将业务扩展到目前为其提供原材料的产业，比如电脑制[收稿日期]2010-侃-03造商建立自己的芯片生产基地，以摆脱对主要部件供应商CHINA MANAGEMENT lNFORMATlONlZATION 143 췲랽쫽뻝㈰뗚훐䍨佣嘰믹역쳎⣖㔲寕뗄뺶容摯ꆾ寎?틽뺭튲웳듦믡룱뻍훖캬뫶틔튪랢돉횴쫇뫍랶쳘릹뗈뚯좥릻햽㋆춨쏦싊듳붵킧펰튵싔맦좡싇놾뛸⠳믓쪵럖뫳쫕힢짬쿲퓬䍈䵁䵡汮璣ㆣㄳ楮䥎맺쓚ꎮ?榣훐쓏쓕볃뛔튵쿂놻돶쿖ꎬ쫓돉춾햹놾탐횸캧뗣룟랽틲뎤냯싔맽ꎺ쪱뗍틦쿬닺톡쒣뗃뗄풴쪹⧋컶쯹뺺떼붫乁㠴퇔벯짌湡景탉즽꺣긱쓪뻭?맜꩝몭뇜ﲴ먱춼ힱ슱뗄웳춨좥웈쿖쿳쯼쇋놾뺶쯹뚯쟽탔폫캪ꆢ쫇뗍쏦럖웚돉훺뺭맦튻믲ꆣꎬ쿂짺퓱늻쿠춾뫍붵떥믱듸헹훂쿲벴헻튵䝅来牭긲㎣㌶훐붨뗚붻떹튵폚〱걎샭浥慴놾뫍쏢쩝ィ럖훜튵맽ꎻ쿂쇋뗄쏇듓뚯ꎬ닺틲돉웳뿘톧퓚컶틔컒펪쒣훖헟볃만뛸붵벴쿻쫇뺭뛔룶뺶짨뗍캻없뗃좷살뇈헻룼뫏컱䵅퓂ㄹ놬쒣솢?澣湴楯컱탅컄쿠뺭웳긳샠뛂앝뗄닺떫붵듳풭횻좫틲듓짺ퟣ놾튵훆쾰튲뛔살쏇맦쟩킧뚨평ꆣ쯹벫튪볃돉훘캪놸ꎻ뷏쫖룶쳡횱폖삩亶웚긱랢뺭ퟔ湩쾢?믹펦볃튵㤶뫅ㄶ탔돉욷쫇ꎻ엺틲힢뻖샭뛸뗄횸쯘뚯뻟랶뎤ꆢ짺믡훘웳횻죏뗍쒣뿶틦폚잰캽헒ꆣ놾튪쯦⠲떹퇩닺횵탐룟뷓ퟝ뿉햹ꅉꎶ뷡穡돶볃벺뮯폚뗄늨맦㧇嵆?㜳놾헇ꎬ쇭웳훘폫싛복췾떼ꆣ틲쳥돫웚벼뻟닺뛔튪튵쪶쫇킧컱뗃짺헟펰폅ퟅ⦹럖돉럱쿺ퟔꆢ쿲떽乆瑩ꪷ꿒캧살틔뷡햽뚯쒣즣㈷ꆪ맜볛뺭튻튵훷죕뎤뗄짙킲훂돉뫍짺ꆣ펰쫵쳥닺웳쫓틲춾펦떱솿떽볓탎맦쿬쇙쫆쯘듸첶첯ꎵ놾폐좷짭룼ꆫ캪쒿佒潮ꋇ뚯싔뛔ꎻ깩㖣〱쫇샭살볃ꎺ랽떹튪뎣웚럖뫪ꆣ웳놾뷡닺쿬뫍짺욷튵펰ퟷ듦쯘뺶룶삩듳뗄돉쒣ꎮ뷧솿ꢳ쓀쟺좡ퟣ죏쟩맣쳥뫳잰킾䵁릹탔돉웳튵獳긳㤴뫪닺쿻튻쏦뇕쫇짺뗄컶맛뚯릹ퟷ뎧쿬맜뫍ꎮꆢ훘듳ꎬ뢴뗝뺭벴뗣즱만ꦴ쿟릻퓶맦뿶쓜틲뺺랺뮯쿲캪쇋뗃욬돉놾튵컱溣⠲맛짺뮯떩ꎬ뗄틲닺뷇캪뺭탔횷풼ꆣ샭랢쪶쳡튪맦뛸떥퓓퓶볃쯹뻋뚨킧볓쒣벰솦헹헻웤랽뷂쿠폫탔놾맜닺랶긱〱뺭짮돉쿝룟뺰캪뛈믹볃내쿠뗈펪쫸욷뻟햹뇰뗄쪩쒣쪹캻ꎻ캽얬톡퓚볓곗맻쫐ꎺ쫕웤맽솦랽뫏쳡暡쏦뛔닺ꓑ풳햽뚯샭짺캧㘷〩볃뿌놾죫웳쿳헢펪톰뒡뗄랢헕맘쟽ꎮ믮탔훊폐쎿탎뷡볓삩떥ꎺ닺벰맦뫳솦퓱폅뛸얲꣒ꎬ뎡웤틦뺺쪣쿲ꆣ뫍릩ꉚꎬ돉믹Ꟑ즱싔틲닟늻ꎻ㎡ㄹ퓋뗄쮥ꆣ킩믮쟳ꎬ훜짺짦뚯쫴돉솿햽뻶훖튵릹펰듳캻쇭욷맜쒣헟맦듯쫆뗃贈붵떻탎뿕듎쫇헹폐랢내잰풭䱚돉탨뗘샭싔샻톧ꨰꆪ탐펰짏췋돉듓웳뚯햽살웚뗄벰틲폚햹놾ꆢ뚨ퟷ풭뺺탔쿬쪱닺튻쫕탎쒣떽짺ꎬ뾵뗍꾷볤럱쫖뇘헕쿲닄䇁ꎣ뺹쟳폅싛ꎻ펰쾰ㄹ〰뗄쿬짽쪱놾돉튵훐싔닻탔죎솽ퟣ쯘햽뾪ꎮ죋럖횸맜ퟷ틲헹ꆣꎬ욷훖틦늻맦닺탎돤쓔횹폃풤듳뛎튪웳헻쇏Ꙅ겹?놾ꆣ횸쿬ꎻ㒣㐳쓚ꎬ웚뗄뛌좱돉쫶늨뫎닣샠쟽싔횮늻솦컶떼샭폃쿮뫍헢웳럖쟩늢뗝뺭쒣맦떥꒺쫆틔닢폚붫쿲튵뫏亣놾맜쿪돶ꆣ벼긲ⴰ퓚헕웚뗄랦돉놾햽뚯틲듎뛔죧탔잰뷶쳘틢쒣쒿뻶쳡훖튵첯뿶캴복볃뺭쪱맦샻펲캻췐뺺뷓뇜쯹탐닺갴뿬ꎮ냚?쾸펦쫵〱맦뺭퇹웳쓚뷇햽놾붵싔뛔쯘뫍횴틲돉뻍뻶풴뇰틥쪽뗄뚨릩?펰뿉쫇쳡ꆣ볃뇘쒣폃ꋎ닺귗헹쓉쏢샭튵뫳쯙쫗췑뚯럖듓ꎻィ싉볃쓜튵쓑뛈싔뷚뗍돉웳ꎬ쇬탐쯘놾틑뚨ꆢ쫇듋틲폐ꎮ쿬틔떱닺룟맦탫춬뺭뒷욷폅삩펪볛컱쿲?닟쿂쿈뛔컶좫뎧긱ꎬ랱릻뗄틔럖돉풼ꆣ놾튵튲폲탔맦뚯뺭쇋닆뷡쯼죏쯘솦냼쳡웳솿닺쒣듋쿞튪쪱볃듓ꋉ쓓쫆듳쎤횵삩헻뇈뮬튪싔훷쇋뻖횷㦣춬죙펮돉쿻컶놾뫍붵뗄뻍ꎬ쫴쒣틲놻웳컱릹룄쪶첽뚯횧훷삨룟복튵뛸짺쫕훆뾼뿉ꎺ缾엊ꆣ뺭뫳ꎻ쒿솴햹뫏죧틲쪹뷸웳폫ꎻ기쪱샻놾뮯닺맜뿘컄뗍짺쫇뿉폚ꆢ랶좷튵탔뇤떽뺿캪돖튪솽ퟷ짙맦퓶믽틦믲틔⠱듸쿂욵볃돉퓙짏컱랽뗧웳탐늿튵뎤햽ㄸ웚늢톹ꎬ짺샭훆쫔뗄듦럖뚯죕뷡돫뚨돉쇋쟽톰ꆣ룶쒣볓벫쿻춨⧈살꾣붵쏒삩놾듎맦뛋쿲횸쓔맦웚싔ꎬ짺솦튵폚헢쮼춼훷뫍캪틲뎣릹컱ꆣ놾닺맽뚯쓜헒랽킧쪹삩뛸뗄뛔돽쯁돉겴ꎺ풷쫐헅폫쒣퇓웳훆볾샭쒣뗄돉뻍쫇웤뺭웳햽?쇋맘ퟝ닺뎡릩ꆢ뷇놾펪욷뗷펦튵뛈맜싛볛닩짌컱맦샭랶뮮뗄캧뫃ꆢ뷡톧릹햽쾰탔ꆢ돉벼놾싔쫵뚯뫍틲돉뎧ꎬ횷톰뗈쟳놾햽싔탔맜돉뗄놾돉쟽놾샭뚯붵틲뗍닟쯘춾싔
财务管理的依赖;前向整合是指企ill'将业务扩展到现有产品的营销本的角度来说，先进的技术和技术水平的提高，不仅对企领域，建立自己的市场分销体系。业的产品设计、生产流程、管理方式等方面进行功能再造，企业适度的纵向一体化即业务范围的适度扩张能够直接带来成本的降低，还可以改变和影响其他成本动因，为企业带来权板的影响，实现范罔经济。表现在战略戚本使得这种降低呈现联动态势。管理策略方面:(1)业务植用的适度扩张能够使企业减少市由于技术开发与应用的戚本较高，技术更新速度不断场交易环节，降低交易戚本，带来联合企业的经济4性;(2)通加快，企业开发和应用新技术的风险也在不断加大，企业过纵向整合把供应商和销售商的利润变为企业的内部利在选择能获得持久成本优势的技术创新时，应在创新成本润，从而使企业获得更多的附加l值;(3)建立了自己的供陆与其利益之间进行权衡，只有当企业能够形成独特的持久和销售网络体系，减少了对供!但商和销售商的依颇性;领先技术，或获得拙占稀有资惊优势的情况下，才可采用(4)由于在接面对消费者，易于掌握其需求信息，从而为企技术领先策略，否则应予以放弃。业实现产品差异化战略提供了契机;(5)可以为企业创造6 厂址选择动因与战略成本管理策略一些无形资摞，如较畅通的信息渠道，以及企业规模扩大厂址的选择以多种不同的方式影响成本，甚至对企业后所带来的企业实力增强和产品的质量保证。的固定戚本产生长期的、难以改变的影响，并影响到企业虽然企业业务范围的适度扩张能够使企业提高效率的长期获利能力和竞争力。例如，企业所处的文化、观念等或降低戚本，提高企业的竞争地位，但如果企业整合过度人文环境不仅影响着产品的需求，也影响着企业的经营观也会带来一定的负面影响。因此企业必须在丰和利Ij弊分析念和方式:企业所处的地形、交通、能漉反相关基础设施则整合的可行性进行评估的墓础上，根据企业的实际情况，影响着原材料采购、存货、运输、销售等供、产、销方面的成决定各项价值活动的整合程度。企业可以选择整合或解除本;此外不同地理位置的企业其工资水平、税率以及对人整合两种竞争战略，当整合成本过高，并破坏了与供应商才的吸引程度都存在着差异。由此可见地理位置几乎对所及客户的关系，对企业发展不利时，就!但降低市场的整合有的价但活动成本产生影响，企业应该利用地理位置这一程度，实行部分整合或解除整合。戚本动肉，改善其戚本。4 学习动因与战略成本管理策略地理位置的改变和转移可以创造降低成本的机会，但企业某项作业活动可能会肉为学习和经验的积累提也涉及权衡取舍的问题。例如，如果把厂址转移到能源产高效率，从而使其成本可能会随着时间的推移而下降。这地而且人才济济的地区，虽然企业拥有一流水平的管理种随着工作量和经验的积累而带来的成本节约，称为戚本者，伺同时也付出了高能源、成本和运输成本的代价;~Il果的学习曲线或经验曲线。学习的作用在不同情况下是不同把厂址转移到劳动力成本较低地区，虽然企业拥有较低的的，在技术更新、全球经济环境变化迅速、竞争不断加剧的工资成卒，但同时也加大了高层次人才流失的可能性和培情况下，加大学习力度将获得学习曲线的明显效果，因此，训成本等方面的支出。因此，厂址的改变和选择涉及企业有人提出"未来最成功的企业将是学习型的企业"。学习效价值活动的方方面面，而且一旦将其地理位置确定后，许果在企业初建时尤为明显成熟企业的学习效应相对不够多戚本将会成为沉没戚本，对企业的长期战略有着持久的明显:价格敏感性强的企业学习效应显著，它可以拉动需影响，企业管理者必须给予足够的关注和重视。求，加大产量，降低成本。综上所述，树立战略成本意识要求企业时刻从战略的通过学习降低成本的因素有:(1)通过工人活动量的高度思考戚本问题，它区别于片面强调成本节约和预算控累职使劳动熟练程度提高;(2)根据用户的信息反馈改善制的传统思维。战略戚本降低不能局限于一时或一个项目产品的设计，提高产品优良品率;(3)通过改善厂房布局、生的成本高低，而是要树立正确的成本效益观，强调从全局产安排、作业进度，提高生产效率，降低成本刊的通过向行业和长远的角度考虑企业的戚本优势，并以企业的战略目标内外专家的咨询与学习，不断改善技术水平和管理水平。为指导，与企业的竞争战略和发展战略相配合。只有从战学习是影响成本的综合性基础因素，累计产量随时间略的高度深入研究成本驱动因素，制定成本降低的策略，推移而不断增辰，促进了学习和经验的职累，不仅可以带才能有效防御经济环境搅动对企业经营产生的影响，实现来效率提高，人力戚本下降，还可以降低物搓，少损失。学企业可持续发展。习和经验的积累程度越高，操作越熟练，戚本降低的机会越多。经验的不断和、累是获得"学习一成本"曲线效果，形主要参考文献成持久竞争优势的动因。[1]李中衡.以作业为基础的标准成本控制系统[JJ.财会研究，2仪)95 技术动因与战略成本管理策略(2). 技术是指在企业作业的每一个环节中运用的处理方[2]如l梅生.战略成卒管理研究lJ].会计之友:下旬刊，2仪沟(1). '法，它体现企业生产工艺技术的水平和能力，是从技术结[3]陈汉文.成本管理[M].北京:高等教育出版社，2侃)9.构上影响成本的动园。随着企业竞争的加剧，任何一个企[4]邓念武.我同巾小企业战略成本管理的理论与实践[JJ.生产力研业都无法凭借一成不变的IH技术来取得竞争优势，不断地究.2∞8(24).[5J殷俊明，等.成本控制战略演进之逻辑一一基于产品寿命周期的进行技术创造是企业拥有持续竞争优势的重要前提。从成视角[JJ.会计研究，2∞5(3).44 / CHINA MANAGEMENT INFORMA TIONIZA TION 췲랽쫽뻝닆뗄쇬웳캪맜뎡맽죳뫍⠴튵튻뫳쯤믲튲헻뻶벰돌㓑룟훖쟩폐맻쏷쟳춨샛닺쓚톧췆살쾰풽돉?벼램릹뷸䄴䵁䥎놾횱쪹평볓퓚폫㚳뎧죋쓮펰닅뗘헟냑릤통볛뛠ퟛ훆싔훷嬱⠲嬳嬴뺿嬵쫓⦣ꎬ籃乁䙏튪巀巁嶳嶵뷇틀폲튵웳샭붻ퟝꆣ쿺⧓쪵킩쯹좻붵믡뫏뚨뿍뛈킧쯦톧ꎮ뿶죋퓚쿔맽믽욷낲췢쾰틆뫍돖짏뚼탐뗄뷓뗃폚뿬톡웤횷만뎤컄쿬ꎻ놾짦뛸ꎬ뎧돉횵횸쓜巒뛠쿈쫵Ꟗ컱?㈰䡉䝅前닎슺쯄ꆾ삵ꎬ쫊튵닟틗쿲듓쫛짓쿖컞듸웳뗍뗄룷솽뮧쒳싊ퟅ쾰퓚쿂쳡ꎺ볓톧쪹업쫇뛸뺭뻃쯼펰벼뷇닺헢퓱샻쇬뚨웚뮷랽듋컼볛뚯캻벰쟒떫횷돉놾믮쯹쮼뒫풶떼룟폐뿉〸ꆣ낶뚯乁䵅䅔럑뾼킺ꏉ뫎䩝맜⠲ꎻ붨뛈듸싔뮷헻뛸췸?닺탎살튵돉뿉쿮훖뗄쪵ꎬ릤쟺벼ꆣ돶볛듳쾰샍짨ꆢ볒펰늻쳡퇩뺺횸쳥쿬램쫵욷웳쓜틦쿈톡믱뺳쪽풭췢틽횵훃좨죋춬놾뗈뚯붫쫶뾼춳룟ꎮ킧돖ꇃ뺭乔䥏쫵컄画쒣ꎮ㐩꿒틲ꇔ잰솢뗄살랽뷚뫏쪹싧놽욷튵놾튻탐볛뺺맘ퟷ듓쿟쫵볓ꆰ돵룱닺붵뚯볆쿬뛏룟헹퓚쿖돉욾뒴짨뾪믱횮닟퓱샻늻ꎻ닄돌믮ꎮ뫢닅쪱틆믡ꎬ쮼뗍뷇폫짮럀탸샭义쿗껒껕꺳껎ꎮ믡퇩ꎬ쿲ퟔퟝ믽쏦ꎬ냑쪳쳥폃닮풴웳컱뚨탔횵헹쾵늿ꆢ뛸솿믲룼듳캴붨쏴뗍쫬튵돉퓶폅놾뷨퓬쮵볆랢뾪뗃컊싔틔닺쓜뷶쇏춬뛈뚯룄좡볃튲떽떫랽맜쫷캬죫폹겵폫婁퓗뷂즱특믲헻벺쿲벫ꎺ붵릩튵쾵틬ꎬ랶쳡뗄뷸믮햽ꎮ럖ꇭ쪹뫍뺭탂톧살쪱룐돉솷톯놾뎤죋샛쫆튻쫇呉ꆢ돊폫랢돖뛠짺솦펰닉뗘뚼짆뇤짡볃뢶샍춬랽캪샭솢컊ꆣ뛸뾼퇐햹풳뺹𥳐좣햽꿒늻低뗎즱?뫏뗄튻⠱뗍펦믱ꎮ퓏뮯죧쪵캧룟뢺탐뚯싔뛔헻믮웤뺭퇩ꆢ쾰ퟮ폈탔붵놾돌뛈폫ꎬ솦ퟷ짺돉웳쿈쿖뫍뻃럱훖뎤쿬쯹릺샭듦돶쪱횧쏦돁헟햽쳢쫇싇뺿볃ꆣ꺳뷂싔ꪻ뺹ꇆꎬ쫇쫐쳥펰⧒붻짌뗃복﮷햽뷏솦뗄웳쏦움ꎬ뫏뚯돉퇩쟺좫캪잿뗍뛈닺톧ퟛ듙뛏튵틲늻뷸솪폃펦좨퓲웚뺺ퟅ뒦ꆢ캻퓚컊뗘쇋튲돶쎻뇘ꆣ튪뮷즱領?䵝㈰횸뎡뮯쿬뗎틗뫍룼짙퇕싔뎩퓶쫊튵펰맀헻떱믲풳뿉놾뗄쿟쟲뛈릦쏷돉틲쳡욷쾰뫏뷸풽릤ꆣ뇤펵쇷ꎬ뚯폃뫢펦춬헹닺듦훃ퟅ짺틆쳢쟸룟볓탫쯼쫷뺳뺿믽뛀ꆵꎮ뗕〵웳럖벴ꎬ돉쿺뛠쇋?쳡춨잿뛈뗄쿬뫏헻랢뷢쓜뿉믽ꆣ뺭붫쿔놾쯘룟폅탔쿂쎿틕쯦폐벼돌뮹첬탂ꎮ폨ꆢ솦욷뗘믵닮펰듳틲뛸룸쟸솢햽쟽늨?즱샛햼뷂쒱킾놱⠳튵쿺ꆢ쪵뛣놾쫛뗄뛔곒릩뫍삩뺺ꆣ믹돌뫏햹돽믡쓜샛톧볃믱웳ꎬ폐ꎻ솼짺늻붵튻벼ퟅ籽돖쫵뿉쫆횻틔랽쓑탎틬쿬샽쯤풴뷏쇋듋쟒폨틢뇰헽돉싔뚯웕뽛뺩풳⦣쫇쾡뺹맜풳붫쳥쿖잵ꎬ짌뢽릩ퟓ쇋탅닺헅헹틲뒡뛈돉늻헻룔믡뛸쾰뮷뗃튵톧ꎺ⠲욷뛏닙룶쫵웳箼탸뫍맜틔ꆣ뷏뗄폐럅쪽샽탨ꆢ퓋뒴죧좻뗍룟튻뛔ퟣ쪶폚좷놾벳䩝즱뷂?믱폐?샭즱ꎮ뺹튵쾵컱랶쓊듸뗄볓펦?웵쾢욷쓜뗘듋짏ꆣ놾샻뫏캪쯦뺳톧붫쫬쾰⠱⦸싊킧룄틲뫍뮹ퟷ뮷볊뺺벼룟떱웺펰죧쟳붻쫤웤평웳퓬ꎬ닣뎧떩릻튪욬늻폅랢쯘퓑뗃뺿믡뗈?컱ꆣ랶춬쪶살샻횵짌웎믺쟾뗄릻캻웳ꎬ맽쪱톧ퟅퟷ뇤쾰쫇킧⧍料ꎻ싊짆쯘뺭뿉풽뷚쮮뺺헹쫵랽럧쿬춨ꆢ릤듋튵붵죧뫍쟸듎횷붫쟳쏦쓜돉쫆햹?닟뺹?볆뷌ꆰ풴삩캧뺭죀솪죳ꎻ뫍헆뗀훊쪹ꎬ튵룹ꆢ룟쾰쪱뗄폃뮯쟺톧펦ꢹ?⠳벼ꎮ퇩틔쫬훐욽헹듈폅쮮쪽쿕뒴돉웳튲쿺뿉뗍맻펵퓋ꆣ죋웤맘잿뻖놾햽훆?싔?웏횮폽쓀햹뗄볃꧕뫏뇤⠳쿺⠵ꆣ솿웳떫뇘뻝쫀ꎬ뻍뫍䦡돉퓚톸쿟쾰쿔ﵔ쎻⧍붵쫵샛솷톧퓋ꆵ쫆욽뗈펰튲탂쓜폅놾튵쫛쮮볻룃냑폐쫤쯤닅룄뗘뎤힢뗷쿞킧늢싔뚨펪껂뗍폑涰?떽쫊ꆣ엄웳캪⦽쫛⦿틔놣튵죧탫늢펦뺭꿈놾늻쯙뗄탍톧훸죋ꞵꢹ뗍쮮볆믽ꎬ폃쓜볓쎾랽쿬룼퓚쪱릻쯹풴뗈욽뗘샻뎧튻돉좻쇷뇤샭웚뫍폚틦쿠닺?쾰쫆덛ꎺ?쿖뛈뇭?튵웳ꣁ짌짒벰횤쳡맻퓚틔웆붵퇩핊뷚춬ꆢ쏷뗄쾰ꎬ믮쓐ﶸ돉욽닺샛컯솦뻧뫕훘쏦웤탂늻탎?짵뒦ퟅ릩샭폃횷쇷놾쪧뫍캻햽뿌맛엤짺䩝쿂궡튻ꎮ톮갲떼폐삩쿖믊뗄튵ꋁ엏퓎웳ꆣ룟샻톡뮵뗍풼쟩뺺쿔킧쯼뚯쓉놾뫍솿ꎬ뫄뒦陸튪뷸쯻쯙뛏펦돉훁늢쿠ꆢ쮰캻뗘믺쮮훃싔쫓듓뷚쪱뫏붵ꪡ?돉쟩닆뾯〰拏닺헅퓚맆뺭뗄쯗틀ꊣ튵킧뇗쪵퓱쇋쫐믽췆ꆣ뿶헹펦뿉솿ꊷ욳ꎻ맜쯦늻ꎬ붵샭쫇죎엊잰탐돉뛈볓뛀뛔펰컄맘싊훃믡틆욽듺펵좷폐햽풼믲잿뗍ꪻ놾뿶믡ꎬ㦣䩝욷쓜햽볃쓚풼삵꺴맦싊헻럖볊폫뎡샛틆돆쿂늻맻ꆱ쿠틔뗄듀ꞷ⠴샭쪱뷶짙뗍랽듓뫎욣쳡릦놾듳뒴쳘웳쿬뮯믹ꆢ벸캻ꎮ떽볛폐짦뚨ퟅ싔뫍튻뗷횻陸퇐㈰?ꎮꆱ쿂뗄릻싔떼탔늿몵펶ꊡ쒣뫏컶쟩릩쳡뛸캪쫇뛏ꎬꆣ뛔퇚ꆸ뾲⧍쮮컊뿉쯰벼튻꺲뷶쓜뚯탂튵떽ꆢ뺭뒡쿺벰뫵훃떫맜ꎺ뷏뫳돖풤룶듓폐닟?뺿〹짺쟺ꎬ펪돉ꎻ샻쒹삩맽ꆢ뿶믲펦헻쿂늻볓틲톧뚯쓉벾ꢹ욽틔쪧믺쫵룶뮶듓뛔퓙웳돖맛짨랽헢풴샭죧뗍뫍ꎮ뻃쯣쿮좫쒿싔쪵陼ꎬ⠱닺쿺놾?⠲꧓듔듳뛈뛔ꎬ뷢짌뫏붵춬뻧듋쾰릻탨?횡﷏ꆣ듸믡쿟뷡웳쾵돉퓬튵뻃닅쓮맛쪩쏦죋쯹튻닺맻뗄엠탭뿘쒿뻖뇪햽ꎮ쿖㈰⦣솦럊〹퇐?⧍돽ꆣ뗄ꎬ킧ꋉ톧뗈퓲?뿉?헢탒돉ﳖ맻닉??ꎮ폃?탎?
