实务篇资产价值类型与评估方法的选择摘要贵产价值要型决定于评估方浩选择和使用，平同评估方浩体现资产平同价值韭型直价值属性，也i):黠~Ji.平同的评估结果，因此平同价值是型"j什值属性、评估方浩之间平具有替代性.可比性。关键词·贵产评估，忻值是型.评估方量，方法选择口。时做t江西'j也会叶"亨'衔，三面九~JJ峭的}ꆭ庡-喧RTY院饱附SGU10雀51 ꎯ폫췲랽쫽뻝햪늻튲움맘뿚竈㓈偒劣㙵ꕽ해뿆픤佐ㅄ튪춬뇘맀볼牲뿚좻ꇬ䕒䖶?㌳ꎺ움좻랽듊ꇬ?㉤닺움ꎬ맀탎램ꎺꆱ昪닺랽돉횮쫂웫볛램늻볤닺뛸볛맀?ꊣ횵쳥춬늻움쓒쿖뗄뻟맀탍움폐ꎻ횵랽낲닺맀쳦볛뚨늻뷡듺횵ꇶ폚춬맻탔샠램꾡움볛ꆣꆢ탍맀횵틲뿉ꎻ탍뗄랽샠듋뇈움램탍늻탔맀풨톡믲춬ꎮ랽톡퓱볛램꾣뫍횵ꎻ쪹쫴샠랽퓱폃탔탍램ꎬ믲톡볛퓱횵?뒽쪤
W4翠，兔"是根植(1)造成然失的实体项B的重建;l童盟成际评恼准则}侵定，本e保障价值是保险单条款中记鼓鼓认将价值美型份为市可的某-项资产回生或资产组价值的末场价值"市场价值部份损失.以外价值集型黯组现行评他准则来- 用7酣柑剧。·置产评估价值的作用的观点-U审场偷位价值袅型是影响和决定世户神是指自'U万1-估价值的重晏园舍.资产评估价愧曼裹"IU方在各自项资产在精定条件下的价值褒现，11价偏属性不伺，评估结果也就不罔.因此资产理佳作，且永世评估中的资产价值与某本身的内在价值貌任何强皑的情况若将定价值得在爱舜，也就Iil说，同-资7 绅你对象在产在不同价值'‘位情况下，必然有不'周详神，，1.准国选什怆结果.因此不同部恼方法使用Ä~代tI￡营公+交易的7不同价销.怪，理所当然地产生不同的价值估计4配额.评估结果.因此现行评恼准则要求评他市场价师在评估报告只能是种评估路果是不科值以外的价值~学这主要是囱子评估liI不能管代报告使~包括披责价值、周者阪幽资产价值的矗费价值判断与决àM价值.清算策.搬富主，评估狠告作用与李霓是-号'评估咨询氟爸，并不是价值滨'院报告，金委价值、现命价值授方来明确价值类型的价况τ，、守估师之等.所以对资产采用多种方法评估资产，其目战资价资产呼他是循通过对资产票'币四点的从资产不伺价值属世徨角来估算资产价值蛊指评估对.对于具有明确段资目标价侃的估算，从而确定Ä价值的经济活动.值1使搬管使用者更清!t地711资产在不的街定极费者li1民-类撮资者研具有的资产评估方法有三怜，市场法‘戚本法、同价值'‘锥F的价值，以便娘告使用著III收益法.各种方法各有钳点，因此在资产价值估计匾额，亦称衍童授资者价值黄‘决策，如果叠钱方限定价值集盟的遂，评恼φ妇俩运用选修评估方法就显得豆那么部他师应当对巢项资产在集-价值醺 1f!ll价值是指将评估刻'良作类重要言不仅美系评锚质量而且还决包下的价值做出评估结险。为企业组成部分我要素资产穰真正在使定评估结果和凤锥.价值樊!r!是资产价值价值集型决定了许估方法的选用方式和程度及其对所属企业的贡献的的奥体~!1:~式，体现资产价值属性，不择和他用价值估计f<!页同价fA类型囚'‘位不同，表现在价值量上价值集型实际上经费严部估价值的-个具渭"价值蛊循在评估对象处布在很大茎异性评估方法是实现资产价体标准和职肉，祭"标准的评他价值累得，值属性或盼值类型的具体途径相方式，因于镰迫出售、快速变现等非正常市场条必然通过具馀评估方法追何抖学估算夜此价值。‘往我价值类型必然决定于评偷方件下的价值估计数额衔。事实上，评馅方法只是他.评'在价愧法选授和使用，!民言之，资产价值属怪我残余价值是描机嚣设备、房的-种.\!!.~.tl't值英里确定U.!决定7评fl1俑美型存在帽关位‘2武吨.估方法选摄相使用，例如评筒'币在诗情厚混饭街;1巢饱喜形资产等的统零变理资产的现行市场价值，只能采用市lò比8价值估计匾额.资产评估价值姐方法估价f不能采用收益现懂法簸.量足课夜价值是植根II!瓢法!I~本法管代，~锚11资产未来价值即在用价的与在钢税牧相关的价值~'"所葡嚣的英子价值类型的价~，自盲目有二均值时。应当使用收益现懂法而不能网重里成本蓝市场价值造句替代.毫无IJ呵!不观点种是国内传统的价值英里，包括价值}同价值矣堕决定7评它方，去也挥使用不现持育阶.蟹'成本、收益J5!flI慧!I阶格保险价值是指国可能的危险58’췲..., 랽}(’쫽:’ 뻝욶탃쫕움맘뚨뗄춬듦횵溼⫑?맄ꇱ맛샭쇭ꆶ틎뎡맺폃汪?ퟔ죎咣䖳볛㋊탍퓚?㈱㋔캪햮㏇폚볾㓴쾬㈵훱㚻퓬㒣뿉튻ㆼ⫘쿮쫴틫헟닺맀咲쪦헆닟췐탂쓇탔㊼퓱쳥뇘뗃랽놾돉?닺䛆틦맀훘움뻟?퓚쫴?ꇔ璡튻훱췢쿖㞹쫐횸뫎탂늿탔뷡ꎬ뚾ꆣ듓ꆢ㋆咵뫍좻램쪱놾횵폚뗣탐볛풸듬껆ꏐ滍냼폃춶쫇쳘?웳랽놻쿂劉붨잫폫폏돉꺱뗄ꛖ믍뫰뇪움삹링훐훘맀쳥냸뫜탔떾샠?훖놶횵탐謁뗣뎡ퟔꋲ떤늻쪮맻뷡탭헢ퟶ뮻뻶쓕뗬붡춨쫂ꎬ믲뗄볛ꎮ쫐싴믹쓆삨ꆢ횸뚨쎼튵쪽웈ힼ훾쮰헷햼쯰ꏏ쒳뗈떵닺겼톯럢쪹램쳦ꇱ쫌삷ꆣ죧ꎮ뷡뇭룾庲믲탊탍쫇ힼ슦횵움쫆탐풸㒵?쯰춬뗄볛맻맀훷돶퇔닺쫴닟샊껖涡맽쪵쮼맥펦쫐횵튻볛ퟔ랽쫂샊ힼ뷀짽쓖춶닐움볆?ퟩ뫍돶훱컯쓉쪧햼ﳐ퓚놨쏷퓞탍톡듺럠뻰붷룷뫎쯼맻쿖탍볛풻맓듦룹퓲⇉샠쳻삹횵⩽쓇쪧ꎬ럑쟩쒿ꆣ놨튪ꇀ늻탔ꎮꛓ뗗춻?뻟슷탐ꇬ뎡쯣슦훖ꆢ쫐퓚쟒뇈죕삣춧맳쟥폠맀쫽뗊돉돌쫛횵믲쮰냧?쿮췊?쳘룦좷쪵좡퓱ꎬ↾닺횸꣓훖퓋늻뫍탎쒿횵쎣퓚뻝ꎬ탍ힼ샗ꆣ움듦ꎦ풰룦쫇ꎮ춬䚵죧ꚵ쳥쫐볛ꎬ枵쫇훘뎡룷볭뷸ꖵ펼뗀볛퓡훱뛔헟뛮쟖늿뛈ꆢ맀뗬쫕쪵뗊쟕뚨쪹볊쿲뫍떱춨퀽랽폃뷶럧쪽쫴풣럠겻쿠⢿맦룕볔?퓚响듋勄평움쒼맻놶ꡔ쓜횵䶶쓖맺솿훱ퟔ쫜탐ꆣ횵쿳믲ꎮ뢽떤쿃룔뿬볆뢻쯻횸쿠룒쳥잱닺쏗쓐쳵풣늢폃瓊쪹꠷맽훖램ꆢ⪡사ꎬ탔곆탍떾믑맘?뚨풬뷡닮쿖?룉맀?췡퓄삹?볛닉쫕뷸닺움뛔ꎮ퓀톡ꆣ쳥뇒샢뗄ꗐ푺탔훂쓚돉ꎬ횵ꆢ쒳틠ꯆ믲웤?쯙쫽陼폐놨맘퇾ꏏ쯰풺틗볾맻폫틬쟩삹곀탐쟒움늻럠뛠쫴헟떣췐돏삽맀쟗랽샠폃쯣틦틫쫐폐퓱맀뺫쿖춬뻟쵂ꎬꆢ튲웤뿶삷움믖ퟮ룦탔곒랽캴嫖쫕쳦랶ꚣ뎵폚튻돆삹튪뛔뇤뛮탎뻝뗄진쒿햡쪧춾쪲咵쫇탍훖룼쩐움닺늢쳘냝훊짃ꎮ봪쳥?뻍뎵튲쿂뷕맀혪쪦훕첯쫓퓂쮦쪲?램뷸믊좷횻뫕횵듺껄죞ꆢ뻟슦삶쯘쯹쿖쮰볛?뗄믲陼쒼念랽싺탭뇪샽쒳뫆뗣맀솿샠닺즥쫇톡샑傼쿂짭뻍ꎬ뿊ힼ늻볛폃뷇ﶱ뚨䀹?뗄탐잹쓜쿖웼ꆣ뿜뗄쫕폽춶뚨퓏쫴뗈뢡닺뿠횵쓎훘꣗샢?ꗈ쟩램엮맀ힼ죧쫸튻ꆢꎬ랽ꎮꇶ볛퇾닉뺶뚨?춬뗄쫇ト맓퓲뷡횵뇏살ꢸ훱?톡뿆샋뇘榸맀?샓쫀틦쏷춶닺웳럇ꊷ뗈좤뚨ꏪ붨뷖쪲떱믕뻶뿶움뗘볛뗄살톡쪱틲램槈쫇횵훴쿖뫍폚뗊ꆣ쓚쮵믓쏆붪맻쳦에뺹맀돒톧좻퓂진瓇떵퀽횵샭좷헟?내튵헽뗄뚨틥믲킼ퟩ陼?햲닟咣맀咽퓱뗣뎵듋뻍햻쫴볛랽움쒿퓚ꎬ킱쟳쫇듺뛏쯣맓샠믇샢뻶쫐?쓕짱슦춶쯹헟웤뗄뎣닰?쟔볛?뗊횣韛껆쪦쪹램퓚䊵릾僖탔횵닺쪽맀풻듋춬틍떴탭늻놨폫튻쏓탍쯣뚨糖쏖뾣ꆢ럑쏖?ꎮ솿웓랽탍뻟볛瓔맡쫐몵좷훃?횵쟷곆튻겼𥳐陼쳻샻룦뻶훖삹닺쪲틍뗄뗊?믱?㟏퓚뇈쎳벴?깔퓂닺?짏풰횵믲쪹움럟뮰뷏쏩ꎬ쟥쒿폽?뎡뇤뚨헡뗄뷍샊ꎮ䀹쪮퓚䚶䗀쯣뇪뗄ꎬ?쳵쿖닋?곇퓚ꙺ웤?뻟좡?폃쪮꾡샠?볛ퟷ캯뗃?ꎬ탍폃
实务篇罔评估万法应体现不同价值属性，不罔价同价值类型，份笛边行评估，并将不阿价庄严详恼对象是单项资产还是fI体资产，倒腐位、不同评估方法不具有号'代世可值类型价值结果在评估报告予以反盼，硅是萄li!资产迂是无形资产往往要求不同比筐，这本应是资产评估-个基本原则锥评估御恨娼将定评估国的确定'自恰当的阶的评估方法与之适应。的伺组.然而恰恰捆匠现行详估准则对笛类型，遮S是最合理方法对委佑资产送行..，坪估方法的选择要哇可授是赴这-暴本l$'则伺黯尚来形成共识，认为各评估1芥做也晕终结伦.掘和倍息资料的创约.每种评估为法的静评估方法存在It代俭，各种评估方法运笔者认为，1既然资产有不同价筒运用所涉及到的经济技术参歌创造躁，苦'周都是对资产真实价值近似反映等幡误认类型"价值'‘但1那么表现在价值量上应需型有充分的很握资斜作为基础和依掘。惧，应尽快予以修正、主兽，该布在很大差异l因此，坪佑两责任是将在评估时点，似及…个相对极短的时间肉，资产在不同价值属性或价值类型亨资产价明确资产评估价值提型，可果树评估方法砾'晴的数德费"的收集可能笛子以厦畴，而不是代替评估结告使用费会遇到困难1当然也就会限制巢种评估方以避免报告便用者误用评估报对资产价值做出价值判断或决策;子"创造掺和运1110告。资产评估结娘是在'暗的假设条件资产t价值类型不同决定评他方法的不同44评估方法的i&锋要考~适用lio为回盘!不同的评估目的，市场条件下决因此评估方法之间不存在管代恒、可比俭，在选德鞠运用某-j市法评估资产的价值定7价值属性不同，因而评估价值存在很报言之，不同资产评估为法体现资产不同时1应充分考虑该种方法在具体评估项大差异性，资产评估师在评估报告当令明价值类型建价笛属性3不同评估方法体目中的道网性‘效率性和安全姓，并埋G角评估资产价值失望，可使安徒方更清楚现资产不同价值类型磁价值属性，因此价章满足语种评估方法的条件要求和程序7篇评估资产夜不同价值属性下的价值值量存在很大差异性，因此不同评估方法要求。从而不产生摞霄，同的也貌湛7评估师的使用l自然得出不同结果.显然，现行评A昆主，在评估方法的选接过程中，首执业风险和责任.估准则要求弹信而在评估报告中得出-种先，必须确保评估方法与价值类型-放性部佑结果是错误的。当然，在具体评估实其在~摩与评估对黛的适用性.最后应考般~，评估师可银器委托方要求选将辞馆.罪晌资产价值韭型的因素111各种假设和条件与评估所使用的各狗，失望和评估方法.通常情况下!企业破产、11ft据，反'这评估结果在性质和逻Ii上的资产11ljl;，评估师-恨透蝇清算价格，细价值II~是评估界的难查和争议焦-致.囱子不同评估方法体现资产不同价果委究方要求采用市场价格类型，那么评点，但在以下方面已达成共识o是资产饭典型，因此对同一资产在不同价值类~佑'牵将对市场价值遂行分析1选择参赞杨价值集E是必镜的!二是资产评估过程中下1资产价值必然得在很大差异I因此形遂行类似比筐，从而得出近似理结化的市必须偷走价值类型，价值类型指导资产评成不同的来估结果主与现行评估理论有场价值.可见，在同-伺>E目的下，囱于tI;过程始终;三是每项价值类型必疆有2着本质不同，因此有助于我们对评估基础资产价值类型不问，许恼价值也葬在很大义.实戳咿，决定价值类型是多方面的，理论遂-步研究和探树。差异，因此，评估师根据传定评1盲目的确影响因素包括1评估目的革特定苟为.f作者为4正面阜晶合叶师事#周九二l命所所>E评估价值类盟尤为关键f宫不仅决定72市场条件;J.资产功能及其拭态。以上长)评估方法!I'闸，葡且还.终决定7评估结因素何成-个有饥篮锦从而~q肉或淡E资果.产价值类型，典中晕核心目'民经特定的评.考主吭，估目的.这主要是由于资产将定评估目的H影响市场条件，因而阳晒产劝.置产评估方法的选择川全国:i骨膏产坪"再考试两串串鸟写组贵艇和状态.例细资产在出售情况下，直户叶f占1"'1宁国财政坦嘻止且iJ..21嗣雄决定7市场'求方的范酶，从而会影响评估万法的追得必须岛资产坪121青产叶f.;U~.IM I中回音产iH古协舍资产劝链和~司~o-艘情况下l由于委托估价值桑1!相适应.资产价值类型是自中因时在担啡生且i.ü.2f()8 方资产详倍特定目的不同，评估价值存在资产的精Z评馅目的决定般认为，在I-IJt柯膏产坪/I>IMI草北时且大宇生凰很大(!!雾，这种ili界是因为资产特定目的某-11定的部馅目的必然有某帽适应的价ii..:!m7 不同II忽的资产价筒属性不同产生的，在值类型或价值属性，资产价值类型决定访具体评估实际当φ，归来委托方明确7贸I~J ""仙1量1t，t产坤.阜..时 . u 他方法选舞和使用，也就显说I不同评估产价值集型，评估'币应在评估报告~对资学生且.u..21时，方法其实体现7资产不同价值属也建价值产在某-价值类型下价值做出结论.如!Il问叫H膏f~lt[MI.中由时""埠生类型.委役方来明示委{古资产的份值类型.评估培估方法必编与伴估对象和边咂jl.~.陆师应尽可能的在街定评估目的下对资产不랽쫽뻝"。何附YRIGtn"S GU—E 59 춬횵뇈뗄헢훖폃쪶?㏃틔룦캪뚨듳좷㞽듓횴ꇱ훱뗣볛⫐얮펰㋊틲닺맀횱쓜뷓랽뫜늻뻟傼캯淈움⪹뇊샠룃삭뛔뮻쿖붩탔볹슦ꇪ뷸뎡닮맻㐱⎼뺰㋆펦쫇㑪듫퓋탨퓚쒻믡횤㓆쪱쒿틢튪ퟔ쿈웤싇맄튻咣췾ퟅ샭ꆣ炡剉䝵㔹㶡웷䑅⎡움컊튻뚼ꎮ잰㟀닮뛸튵ꎬ쿬쯘뷓췐햾웞삣듦폨듋솿폃ힼ훐캯탐햮枡삹폐폶뗄횮훂믆곗쫴탔횵맽탋볛쒿뫍뻶닺듳춬쳥?퓚샠맀헟탍듉퇔쪦틬랽램튪훖샩톡싺쟳듎룷쫽늻놾싛ꆣ뇜敭맀쳢쫇펦쳡ꇖ틬늻럧떫슦퇧쒿릹햸랽ꇈ겲퓚훱듦퓲췐웞볛?쁩탎쯹떽톡ꎮバ쪲?탔ꎬ닮랶돌頻횵뗄ힴ뚨릦닺틽움뗀탍쪦죏믲傼窣뷡뫍엄붫⎷떰쳘램웤뷨뢶폐䚷튾ퟣꆣ뾼훖뻝춬훊뷸펰ꇱꎬ럗쏢뷜ꆣ뎵ꇪ뛔뺡ꎬ뗊탔럑닺쯦즥쯘돉쿬살헄ꊳ뫜䗓횵맀탍响퓚ퟔ튪움랽쯆믷퓰짦쪱삧퓱평陼剮ꆢ헢탍ꢼ쪼샠ꆣ첬㟊쓜움틬웰맀튻탃룹캪볛늻?꺲맻퇧뛔틲램붷싐쳘뚨믲톡쪵랽쾢돤붺뫍쫊룃싇볙ꎬ뗄竈닺ꯒ⫗좻닇램맇뿬늻ꎬ?짺뫍䡔쫇훐냼튻쫐쏷?톡ꢳ듳뎣샠랽믲겼뫜쟳맀튪䖰뿉슦폱ퟮ뗣쓑쿪랱폚쒿폖쪲놨핻늻뎵쫇?훕ﺣ탍헢ꆣ탋뫍맀ꎬ뗄쪵춣볛횵뻝ꎮ춬떣믍쫐듋쪹ꢵ췏뚨퓱쳥뢢럖랽욵퓋폃훖폫짨붮뢡늽쿬퓂뛸말듦ꎬ폨춬풲볛䀹컳퓰랽ꆣꎮ삨룶뎡쪾닮걩탍룦?듳엹틫쪦쟳낣볻쏥쫇잨폫떽槓?ꌪ緍듋떱⫢ꇬ춬ꎦ陼룦쿪뗀ꎺ긳ꎬ훷떹𢡄죅쳘헢볊곆暼뷡㇕볛ꚳ곗듭랽움뎡샠폃쓑퓳ퟃ쇏램뾼탔뫍웤퇐짏ꎮ컊퓚헦틔뗄믍닺횵?뷢죎쏦탨뻶㇆폐쳵뗾ퟔ뒣틬ꇖ响竎뚮닮돶맀죕닉깍늻폫떥쫇ꇀ뎸ꇬ쎡뛔?룈췲쿪쫇맀뛾웤튪죧솵훖닺ꇬ샢샠?탔횵컳램볛탍ꇔ쫓?맒㟗톡쟃쯹쒳싇ꆢ쳵믤뷡틲뺿⨪횲쳱쳢쪵뿚겣슦믍ꎬꆣ䊴뗄뚨믺볾?첨햽ꎮ겾쪲쫴틬뇒쪦놨폃뛸퓚컊움쿮컞쫊뺭⛒좻?랽쒿뮴삹쪹␣뮡믍?쳱짐듺볛ꋳ맀곒탍겼춬뷧㷊춣쫇샄닺헻훐ꎮꆣ쒿닮?떽퓚움샭뫗틲쫴뮴𢡄탔춻뗄뻝쪦쫐횵뗃ꎬ폈뛸ꚡ폃쪲탎펦퓱훆볃뮸탨튲튻룃킧랽램뛔볾?삷맻듋뫍삼폃䢡죣겼쿠캴탔횵ꆢ?쒿붶쪦ꎬ?쪱줣쟗뾵쳥틲?듋쳦ꎮ뷡움캯뎡돶뛔벼뻍톡폫붷?랽닺뗄곖쎿릦ퟮ평붵튻틬ꛓ咼틫맀쪲쓇뗅ꆣ춨뷸캪쟒좷ꏎ者뢷풼뫘꪿훖싊램쿳폐첽횿?䗧탎ꎬ톪췪헟뗄퓚쒿뗊튲⪡쪲샠쒻듓뛸ꛢ?샢?㎲평?췐볛ꇮ쳘맀쏉뮹닺쫵믡퓱?램움쟔킬쿮쓜뫋폚쒷냣늻쫇쫴죧ꛔ탆視㊱믲킶삷떱뎣탐룹맘횤폫뻶뇘믍쪥쎿쇏쫽볂랽탔맻헢훺쳖?뗊𢡄돉룷쯆짆ꎮ삹욺쪹맦ꏒ謹탍뛸ퟮ볛뛔탭맀궴뮻뗮듋ꆣ놨랽룱뚨쿠쫇맨샍풽쿞맽횵늻䵭늻맀뗀컳廗떷볛⛆탄볥돶뛄쟩춬쒿탔맻?뗗삹놨뗄쾻붷좻톡떤뻝볼ퟮ謁뚨닺뻍겼哋훖ퟷ쟔움램뫍쳵쫊퓚폫폚ꆣ?ꮡ퀪릲훖랴ꆣ쫐샧맀캯퓏뇅믊?쫇?펰뗦횵뾵닏듩붷𢡄?뿐Ⓕ쿔룦쒺쏀ꇶ쒿솬헻솴즢쾶훆돌샠훪춬볛뻟ꆫ퓕횵틲닺쫛뾡뿶ꎮ캪响캯삣룦쎸싍훔퓚쓬컶쳘훕?ꆣ폐볛쫇톼움맀낲볾쯹탔쿖컒폃?풣맀涣움펳뎡닖듩췐습㟆쟗삹뛠꣐쿬펰샠쑔?쪦탅ꢵ풡샢퐫?좻쪮쟳탍쿫뗄튲뾶?첵쒳훐볛폐룶戮췖릨듖쯘쳘쟩ꎴ쿂움겲췐삱꺲ퟓ뚨겼?샠뻟咣쟠ꎮ쯼퇫볾뗀튻웤횵쮵뗊꾰믹뿆ꛐ좫튪탔쪹훊쳼쏇걔ힼ곈맀뗈놸떴횼랽쓖샢쪲﵋탎믲쿬탍뛔퓰ힲ쒲ꊿ풰삹ꎬ뗃톡뮯듦쟳쓊훖⯊穀껔춣움횵쳦믹뢵탍뺡쫇뚨뿶펶ꎬ맀닺瑱ꢸꊽꆰퟮ훗쳥껆쯣톡움늻냣쿠샠뒡뗄풡탔쟳뫍뛔춬ꋳ쿎랽듭볾얮룼?훐쏦ꪣ뻶ꎮ죎폃뮻즱붷ꎦ삷쿖돶퓱뇦쟺곓퓚놼?훂끮떼겿맀볛듺놾暶ꪸ램컳쿂?짪쟥떣ꞵ?볗뇘뗄ꏒ뚨쳘움닺ퟔ삵쏷?ꮲ랴잡뷸뗁쫇哗헟긲?죐쪲붷탐튻엩瓆퓱쫐짓뫜뷶㟆췊죏뗀탍늻풻ꎬ춬뫍삲탔뫳솬탎??퓋죏뻶쏷돾샠ꎬ릦맀뇒탐붫풣탭훖첫램뫂?랽ꎮ탔풭놨쪲탫풡뚨곓폚횵쒡좷킶ꏈ믍펳枵뽴쒶者웆룱닎쒿삹쟓캪펦춬뗄?벯볛늢돌룷벭샭ꆫꆢ퓲陼폐?뗄쒿횱냏캯듦ꏔ哗퓗겼믲쒼펦謁룉믅쪵닺ꎬ헕쓉뚨삽움?뻝죕횵쿮힢탲뾼훖짏싛믹?뿉탔탍?뚨움뗄췐퓚ꆢ죧좷볛쟫맀ꆣ쓜닎폐뒡?뗄톡튻틲퓱쯘
