南华期货：南华期货股份有限公司2020年年度报告.pdf

下载

下载

免费

下载

免费

2020 年年度报告 1 / 212 公司代码：603093 公司简称：南华期货 南华期货股份有限公司 2020 年年度报告 2020 年年度报告 2 / 212 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人罗旭峰、主管会计工作负责人王力及会计机构负责人（会计主管人员）夏海波声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2020年度公司实现归母净利润人民币94,173,元，提取法定盈余公积人民 币10,293,元，提取一般风险准备人民币13,477,元，加上2020年初公司未分配 利润为人民币783,836,元，减本年度分派的现金红利27,840,元，截止2020年12 月31日，可供股东分配的利润为人民币826,399,元。 根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定,上市公司发行证券，存在利润分配方 案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应 当在方案实施后发行。如果公司实施2020年度利润分配，则在完成利润分配前，公司不能进 行非公开发行股票。鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中，综合考虑股东利益 和公司发展等因素，公司2020年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。未分配 利润将用于补充公司资本实力。 公司计划在本次非公开发行Ａ股股票完成后，按照监管部门要求与《公司章程》规定进 行利润分配及其相关事宜。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实 际承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 2020 年年度报告 3 / 212 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司业务与国内外宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及期货行业 的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。 公司已在本报告中详细描述在经营活动中面临的风险，公司在经营活动中面临的风险主要包 括市场风险、信用风险、操作风险、信息系统风险等。具体内容详见本报告第四节经营情况讨论 与分析之“三、（四）可能面对的风险”之说明。 十一、 其他 √适用 □不适用 本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况，均系四舍五入原因造成。 2020 年年度报告 4 / 212 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 20 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 25 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 41 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 65 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 66 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 74 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 83 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 84 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 212 第十三节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 212 2020 年年度报告 5 / 212 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、南华期货 指 南华期货股份有限公司 保荐机构、中信证券 指 中信证券股份有限公司 分支机构 指 经国务院证券监督管理机构批准，南华期货拥有的并在公 司登记机关注册登记设立的分公司和营业部的统称 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中期协 指 中国期货业协会 大商所 指 大连商品交易所 郑商所 指 郑州商品交易所 上期所 指 上海期货交易所 中金所 指 中国金融期货交易所 能源中心 指 上海国际能源交易中心 企业联合会 指 东阳市横店社团经济企业联合会,公司的实际控制人 横店控股 指 横店集团控股有限公司，公司的控股股东 东阳横华 指 东阳市横华投资合伙企业（有限合伙） 横店进出口 指 浙江横店进出口有限公司 横店东磁 指 横店集团东磁股份有限公司 南华资本 指 浙江南华资本管理有限公司 舟山金旭 指 舟山金旭贸易有限公司 杭州瑞熠 指 杭州瑞熠贸易有限公司 横华农业 指 黑龙江横华农业产业服务有限公司 南北企业咨询 指 哈尔滨南北企业咨询事务所（有限合伙） 南华基金 指 南华基金管理有限公司 横华国际 指 横华国际金融股份有限公司 横华国际期货 指 横华国际期货有限公司 横华国际证券 指 横华国际证券有限公司 横华国际财富管理 指 横华国际财富管理有限公司 横华国际外汇 指 横华国际外汇有限公司 横华国际资产 指 横华国际资产管理有限公司 横华国际科技商贸 指 横华国际科技商贸服务有限公司 横华国际资本 指 横华国际科技商贸服务有限公司 NANHUA USA HOLDING 指 NANHUA USA HOLDING LLC CII 指 Chicago Institute of Investment,Inc. NANHUA USA 指 NANHUA USA LLC Nanhua Fund 指 Nanhua Fund SPC NANHUA USA INVESTMENT 指 NANHUA USA INVESTMENT LLC HGNH SINGAPORE 指 HGNH INTERNATIONAL FINANCIAL (SINGAPORE) PTE. LTD. NANHUA UK 指 Nanhua Financial (UK) Co. Ltd. HGNH （SG） 指 HGNH INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT （SG）PTE. LTD. 中国衍生品 指 中国国际衍生品分析师协会有限公司 报告期 指 2020年 1-12 月 报告期末 指 2020年 12月 31日 2020 年年度报告 6 / 212 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 南华期货股份有限公司 公司的中文简称 南华期货 公司的外文名称 NANHUA FUTURES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 NANHUA FUTURES 公司的法定代表人 罗旭峰 公司总经理 李北新 公司注册资本和净资本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 580,000,000 580,000,000 净资本 934,072, 998,860, 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 公司所处的期货行业实行严格的市场准入制度，公司及下属子公司所从事的业务已获得相关 主管部门颁发的许可证书或资格证书。 （一）本公司主要业务资质： 公司经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、证券投资基金 代销。 公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，下属的6家分公司和32家营业部均 持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。 1、1995年10月18日，中国证监会出具《关于浙江南华期货经纪有限责任公司的批复》，核准 南华期货国内期货经纪业务资格。 2、2007年9月7日，中国证监会出具《关于核准南华期货经纪有限公司金融期货经纪业务资格 的批复》（证监期货字[2007]149号），核准南华期货金融期货经纪业务资格。 3、2007年9月7日，中国证监会出具《关于核准南华期货经纪有限公司金融期货全面结算业务 资格的批复》（证监期货字[2007]150号），核准南华期货金融期货全面结算业务资格。 4、2011年8月12日，中国证监会出具《关于核准南华期货有限公司期货投资咨询业务资格的 批复》（证监许可[2011]1290号），核准南华期货期货投资咨询业务资格。 5、2012年11月15日，中国证监会出具《关于核准南华期货股份有限公司资产管理业务的批复 》（证监许可[2012]1496号），核准南华期货资产管理业务资格。 2020 年年度报告 7 / 212 6、2015年1月27日，上海证券交易所出具《关于南华期货股份有限公司成为上海证券交易所 股票期权交易参与人的通知》（上证函[2015]170号），同意南华期货成为其股票期权交易参与人 ，并开通股票期权经纪业务交易权限。 7、公司持有《外汇登记证》（）。 8、2016年1月7日，中国证监会浙江监管局出具《关于核准南华期货股份有限公司证券投资基 金销售业务资格的批复》（浙证监许可[2016]2号），核准南华期货证券投资基金销售业务资格。 2016年2月6日，中国证监会核发了编号为000000523的《基金销售业务资格证书》。 9、2019年12月6日，深圳证券交易所出具《关于同意南华期货股份有限公司成为深圳证券交 易所交易参与人的复函》（深证函[2019]727号），同意南华期货成为其交易参与人。 （二）公司境内子公司业务资质： 1、南华资本及其子公司持有的业务资质： 南华资本经营范围为：许可项目：第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；货物进出口 ；技术进出口；食品经营（销售预包装食品）；食品经营（销售散装食品）(依法须经批准的项目 ，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：汽车零配件 零售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；汽车零配件批发；五金产品批发；食用农产品批 发；计算机软硬件及辅助设备批发；成品油批发（不含危险化学品）；日用品批发；畜牧渔业饲 料销售；石油制品销售（不含危险化学品）；棉、麻销售；办公用品销售；纸浆销售；机械零件 、零部件销售；机械设备销售；金属材料销售；橡胶制品销售；金属结构销售；建筑材料销售； 金银制品销售；煤炭及制品销售；日用玻璃制品销售；非金属矿及制品销售；水泥制品销售；日 用百货销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；产业用纺织制成品销售；普通货物仓储服 务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；饲料原料销售；供应链管理服务；实业投资、投资 管理(未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)( 除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。 （1）2013年4月25日，中期协出具《关于南华期货股份有限公司设立子公司开展以风险管理 服务为主的业务试点备案申请的复函》（中期协函字[2013]105号），同意南华资本备案试点业务 为仓单服务、合作套保和基差交易。根据中期协《关于发布实施<期货公司风险管理公司业务试点 指引>及配套文件的通知》（中期协字[2019]10号），已备案的风险管理业务类型“基差交易”按 照上述指引调整为“基差贸易”。 （2）2015年7月30日，中期协发布《关于浙江南华资本管理有限公司试点业务予以备案的通 知》（中期协备字[2015]115号），南华资本备案试点业务为定价服务。根据中期协《关于发布实 施<期货公司风险管理公司业务试点指引>及配套文件的通知》（中期协字[2019]10号），已备案 的风险管理业务类型“定价服务”按照上述指引调整为“场外衍生品业务”。 （3）2017年1月4日，中期协发布《关于浙江南华资本管理有限公司试点业务予以备案的通知 》（中期协备字[2017]11号），南华资本备案试点业务为做市业务。 2020 年年度报告 8 / 212 （4）2017年8月29日，横华农业获得哈尔滨市香坊区市场监督管理局核发的《食品经营许可 证》，经营项目为预包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售，有效期至2022年8月28日。2020年8月 28日，哈尔滨市香坊区市场监督管理局向横华农业换发《食品经营许可证》。 （5）2017年11月3日, 南华资本获得杭州市上城区市场监督管理局核发的《食品经营许可证 》，经营项目为预包装食品（含冷藏冷冻食品）销售，有效期至2022年11月2日。2018年3月29日 ，杭州市上城区市场监督管理局向南华资本换发《食品经营许可证》，经营项目为预包装食品（ 含冷藏冷冻食品）销售；散装食品（含冷藏冷冻食品）销售，有效期至2022年11月2日。 （6）2018年3月22日，舟山金旭贸易有限公司获得舟山市安全生产监督管理局核发的《危险 化学品经营许可证》，经营方式为批发无仓储，许可范围为汽油、天然气[富含甲烷的] 、溶剂油 [闭杯闪点≤60℃]、柴油[闭杯闪点≤60℃]、煤油（含3号喷气燃料[闭杯闪点≤60℃]）、石脑油 、石油醚、苯、苯乙烯、液化石油气、煤焦沥青、硝化沥青、甲醇、乙醇、异丁烷、异丁烯、丙 烯、乙烷、乙烯、混合芳烃、石油原油、丙烷、异辛烷、异戊烷、甲基叔丁基醚，有效期至2021 年3月21日。 （7）2018年4月11日，南华资本获得杭州市上城区安全生产监督管理局核发的《危险化学品 经营许可证》，经营方式为不带储存经营，许可范围为不带储存经营（批发无仓储经营）其他危 险化学品，有效期至2021年4月10日。 （8）2019年7月16日，横华农业获得哈尔滨市香坊区农业农村局核发的《粮食收购许可证》 ，收购品种为玉米、稻谷、杂粮、小麦、大豆、成品粮。2020年10月27日，哈尔滨市香坊区农业 农村局向横华农业换发《粮食收购许可证》。 （9）2020年8月10日，南华资本获批成为郑州商品交易所指定甲醇交割仓（厂）库，自2020 年8月17日起开展甲醇期货交割业务。 （10）2020年12月15日，南华资本获批成为大连商品交易所合成树脂、铁矿石基差交易商， 黑色、化工板块场外会员，参与大商所平台场外交易。 2、南华基金持有的业务资质： 南华基金经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许 可的其他业务。 南华基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。 2016年10月18日，中国证监会出具《关于核准设立南华基金管理有限公司的批复》（证监许 可[2016]237号），核准公司设立南华基金，南华基金经营范围为基金募集、基金销售、资产管理 、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。 （三）公司境外子公司业务资质 横华国际及其子公司持有的业务资质： 横华国际主营业务为股权投资管理、资本运营。 2020 年年度报告 9 / 212 1、2010年11月1日，香港证券及期货事务监察委员会换发中央编号为AOU118的牌照，同意横 华国际期货进行以下受规管活动：第2类：期货合约交易；第5类：就期货合约提供意见。 2、2013年7月15日，中国证监会出具《关于核准南华资产管理（香港）有限公司人民币合格 境外机构投资者资格的批复》（证监许可[2013]926号），核准横华国际资产管理有限公司人民币 合格境外机构投资者资格。 3、2014年3月25日，经香港交易所（HKEx）批准，横华国际证券获得香港中央结算所直接结 算参与者资格。 4、2014年4月1日，经香港联合交易所有限公司批准，横华国际证券获得交易所参与者资格。 5、2014年7月16日，经美国全国期货协会（NFA）核准，NANHUA USA LLC成为NFA会员，并获 得期货佣金商（FCM）业务资格。 6、2014年11月10日，经香港中央结算有限公司（HKSCC）批准，横华国际证券获得中华通（ 沪港通）结算参与者资格，同时获得中华通（沪港通）交易所参与者资格。 7、2015年2月13日，NANHUA USA LLC成为芝加哥商业品交易所集团（CME Group）下属4家交 易所（芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥商品期货交易所（CBOT）、纽约商业交易所（NYMEX） 和纽约商品交易所（COMEX））的清算会员。 8、2015年7月6日，NANHUA USA LLC成为迪拜商品交易所（DME）清算会员。 9、2016年 6月 8 日，经美国全国期货协会（NFA）核准，NANHUA USA INVESTMENT LLC成为 NFA会员，并获得商品交易顾问（Commodity Trading Advisor）和商品基金经理（Commodity Pool Operator业务资格）。 10、2016年 6月 15日，NANHUA USA LLC成为 ICE美国交易所（ICE Clear US, Inc.）有条 件清算会员。 11、2017年 1月 26日，香港证券及期货事务监察委员会换发中央编号为 AXY831的牌照，同 意横华国际资产管理有限公司进行以下受规管活动：第 4类：就证券提供意见；第 9类：提供资 产管理。 12、2017年 4月 18日，香港证券及期货事务监察委员会换发中央编号为 BBT518的牌照，同 意横华国际证券进行以下受规管活动：第 1类：证券交易；第 4类：就证券提供意见。 13、2017年 8月 8日，横华国际期货获得上海国际能源交易中心境外中介机构资格。 14、2017年 12月 14日，经新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）核准， HGNH SINGAPORE获得资本市场服务牌照（-1），从事期货合约交易和杠杆式外汇交 易。 15、2018年 4月 9日，横华国际期货取得大连商品交易所境外经纪机构资格。 16、2018年 4月 16日，HGNH SINGAPORE取得大连商品交易所境外经纪机构资格。 17、2018年 5月 7日，HGNH SINGAPORE成为新加坡亚太交易所（APEX）清算会员。 18、2018年 11月 19日，横华国际期货取得郑州商品交易所境外经纪机构资格。 2020 年年度报告 10 / 212 19、2018年 12月 6日, HGNH SINGAPORE取得新加坡交易所（SGX）衍生品交易及清算会员资 格。 20、2019年 1月 21日，HGNH SINGAPORE取得上海国际能源交易中心境外中介机构资格。 21、2019年 3月 6日，HGNH SINGAPORE取得郑州商品交易所境外经纪机构资格。 22、2019年 5月 17日，NANHUA UK获得英国金融行为管理局核准注册(NO: 821609)，获准就 商品期货、商品期权及商品期货期权、期货（除商品期货及杠杆式外汇现金合约）、期权（除商 品期权及商品期货期权）、杠杆式现货外汇合约、股票以主事人身份/代理人身份/安排（提供） 投资交易/为投资交易作出安排。 23、2019年 10月 25日，NANHUA UK获得伦敦金属交易所（LME）二类会员资格。 24、2020年 1月 28日，横华国际资本有限公司获得香港牌照法庭换发的放债人牌照。 25、2020年 2月 11日，HGNH(SG)正式获得新加坡金融管理局（MAS）批准授予的资本市场服 务牌照（CMS）下基金管理牌照（）。 26、2020年12月18日，NANHUA UK取得郑州商品交易所境外经纪机构资格。 27、2020年12月22日，NANHUA UK取得大连商品交易所境外经纪机构资格。 除上述外，横华国际期货为香港期货交易所有限公司交易所参与者（证书编号：EP0280）、 香港期货交易所有限公司交易权的注册持有人（证明书编号：TR0361）、香港期货结算有限公司 期货结算公司参与者（证明书编号：CP0251）、欧洲期货交易所(EUREX)交易会员、泛欧交易所（ EURONEXT）衍生品市场会员。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟益强 余锋朵 联系地址 杭州市西湖大道193号三层 杭州市西湖大道193号三层 电话 0571-87833551 0571-87833551 传真 0571-88385371 0571-88385371 电子信箱 nanhua-ir@ nanhua-ir@ 三、 基本情况简介 公司注册地址 杭州市西湖大道193号二层、三层 公司注册地址的邮政编码 310002 公司办公地址 杭州市西湖大道193号二层、三层 公司办公地址的邮政编码 310002 公司网址 电子信箱 nanhua-ir@ 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 杭州市西湖大道193号三层董事会办公室 2020 年年度报告 11 / 212 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南华期货 603093 不适用 六、 公司其他情况 （一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 √适用 □不适用 （一）南华期货的设立 南华期货系由南华期货有限公司整体变更设立，南华期货有限公司的前身为浙江南华期货经 纪有限责任公司。1995 年 10月 18日，中国证监会签发《关于浙江南华期货经纪有限责任公司的 批复》（证监期审字[1995]136号），批准浙江南华期货经纪有限责任公司注册登记。1996年 5 月 28日，浙江南华期货经纪有限责任公司在国家工商行政管理局登记注册，取得《企业法人营业 执照》，注册资本 1,000万元。 （二）南华期货增资改制情况 1、历次增资情况 （1）2000年 1月 17日，中国证监会向浙江南华期货经纪有限责任公司核发《期货经纪业务 许可证》，注册资本由 1,000万元增加至 3,000万元。 （2）2001年 5月 29日，浙江南华期货经纪有限责任公司控股股东变更为横店集团有限公司。 （3）2002年 12月 24日，中国证监会杭州证券监管特派员办事处下发《关于核准浙江南华 期货经纪有限责任公司变更注册资本、股东及股权结构的通知》（杭证特派办[2002]411号）， 同意浙江南华期货经纪有限责任公司的股权变更和增资方案，浙江南华期货经纪有限责任公司注 册资本由 3,000万元增加至 11,000万元。 （4）2005年 8月，浙江南华期货经纪有限责任公司更名为南华期货经纪有限公司。 （5）2007年 7月 10日，中国证监会下发《关于核准南华期货经纪有限公司变更股权的批复》 （证监期货字[2007]87号），同意南华期货经纪有限公司的股权变更方案，南华期货经纪有限公 司控股股东变更为横店控股。 （6）2009年 4月 20日，中国证监会下发《关于核准南华期货经纪有限公司变更注册资本和 股权的批复》（证监许可[2009]316号），同意南华期货经纪有限公司的股权变更及增资方案， 南华期货经纪有限公司注册资本由 11,000万元增加至 16,000万元，并更名为“南华期货有限公 司”。 （7）2009年 12月 9日，中国证监会下发《关于核准南华期货有限公司变更注册资本和股权 的批复》（证监许可[2009]1325号），同意南华期货有限公司的增资方案，南华期货有限公司注 册资本由 16,000万元增至 28,560万元。 2020 年年度报告 12 / 212 （8）2011年 2月 16日，中国证监会下发《关于核准南华期货有限公司变更注册资本和股权 的批复》（证监许可[2011]225号），同意南华期货有限公司的增资方案，南华期货有限公司注 册资本由 28,560万元增至 45,000万元。 2、南华期货股份有限公司成立 2012年 8月 30日，南华期货有限公司 2012年第三次股东会通过决议，同意以 2012年 6月 30日为基准日整体变更设立南华期货股份有限公司。2012年 9月 26日，南华有限召开 2012年第 四次临时股东会，同意南华有限整体变更折股方案。2012年 10月 18日，公司在浙江省工商局完 成了工商变更登记手续，领取了新的《企业法人营业执照》，注册号为 330000000003178，法定 代表人为罗旭峰。 2012年 12月 13日，南华期货 2012年第二次临时股东大会通过决议，公司增加注册资本 5,000 万元；2012年 12月 23日，南华期货 2012年第三次临时股东大会通过决议，公司增加注册资本 1,000万元；由此，南华期货注册资本由 45,000万元增至 51,000万元，2012 年 12月 28日，南 华期货依法办理了工商变更登记手续。 （三）南华期货首次公开发行股票并上市 2019年 8月 9日，中国证监会核发《关于核准南华期货股份有限公司首次公开发行股票的批 复》（证监许可[2019]1480 号），核准公司公开发行新股不超过 7,000万股。2019 年 8月 30日， 公司公开发行人民币普通股（A股）股票 7,000万股并在上海证券交易所上市，募集资金净额 28,万元，注册资本增至 58,000万元。2019年 9月 6日完成工商变更登记手续，统一社会 信用代码 91330000100023242A。 （二） 公司组织机构情况 √适用 □不适用 1、 截至报告期末，公司内部组织架构如下图： 2020 年年度报告 13 / 212 2、公司一级控股公司情况 （1）横华国际金融股份有限公司 注册地址：17/F,CENTRE POINT,181-185 GLOUCESTER ROAD,WANCHAI,HONGKONG. 成立时间：2011年 8月 16日 董事：徐文财、厉宝平、罗旭峰、张子健、江林强 主营业务：股权投资管理、资本运营。 持股比例：100% （2）浙江南华资本管理有限公司 注册地址：浙江省杭州市上城区西湖大道 193号 313、316、317室 成立时间：2013年 5月 20日 注册资本：35, 万元 法定代表人：李北新 经营范围：许可项目：第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；货物进出口；技术进出 口；食品经营（销售预包装食品）；食品经营（销售散装食品）(依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：汽车零配件零售；金属 基复合材料和陶瓷基复合材料销售；汽车零配件批发；五金产品批发；食用农产品批发；计算机 软硬件及辅助设备批发；成品油批发（不含危险化学品）；日用品批发；畜牧渔业饲料销售；石 油制品销售（不含危险化学品）；棉、麻销售；办公用品销售；纸浆销售；机械零件、零部件销 2020 年年度报告 14 / 212 售；机械设备销售；金属材料销售；橡胶制品销售；金属结构销售；建筑材料销售；金银制品销 售；煤炭及制品销售；日用玻璃制品销售；非金属矿及制品销售；水泥制品销售；日用百货销售； 化工产品销售（不含许可类化工产品）；产业用纺织制成品销售；普通货物仓储服务（不含危险 化学品等需许可审批的项目）；饲料原料销售；供应链管理服务；实业投资、投资管理(未经金融 等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)(除依法须经批准 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。 持股比例：100% （3）南华基金管理有限公司 注册地址：浙江省东阳市横店影视产业实验区商务楼 成立时间：2016年 11月 17日 注册资本：18, 万元 法定代表人：朱坚 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业 务。 持股比例：100% （三） 公司证券营业部的数量和分布情况 □适用 √不适用 （四） 其他分支机构数量与分布情况 √适用 □不适用 截至 2020年 12月 31日，公司共设立 6家分公司和 32家营业部，具体数量和分布情况如下： 省市自治区 分支机构数 省市自治区 分支机构数 江苏 3 四川 1 上海 3 重庆 1 广东 5 安徽 1 福建 1 江西 1 天津 1 北京 2 山西 1 辽宁 2 浙江 11 山东 2 河南 1 甘肃 1 黑龙江 1 分公司基本情况如下： 序号 分支机构全称 营业场所 设立时间 负责人 1 南华期货股份有限公 司南京分公司 南京市建邺区河西商务中心区 B地块 新地中心二期 808室 2018-05-30 许文龙 2 南华期货股份有限公 司上海分公司 上海市浦东新区芳甸路 1155号 8层 803、804单元 2015-04-10 贾晓龙 3 南华期货股份有限公 司济南分公司 济南市历下区泺源大街 102号祥恒广 场 15层 1505 2018-07-09 李海峰 2020 年年度报告 15 / 212 4 南华期货股份有限公 司浙江分公司 宁波市海曙区和义路 77号 901、902 2015-05-11 张哲 5 南华期货股份有限公 司深圳分公司 深圳市福田区莲花街道福中社区金 田路 4028号荣超经贸中心 B2703、 2705 2015-05-19 闵福麟 6 南华期货股份有限公 司北京分公司 北京市西城区宣武门外大街 26、28、 30号 2幢 5层 A502室 2015-03-19 刘少杰 营业部基本情况如下： 序号 营业部名称 营业场所 设立时间 负责人 1 南华期货股份有限公 司青岛营业部 青岛市市南区闽江路 2号 1单元 2501 室 2008-04-30 张恩德 2 南华期货股份有限公 司郑州营业部 郑州市商务外环路 30号期货大厦 1306房间 2004-12-01 刘红丽 3 南华期货股份有限公 司成都营业部 四川省成都市高新区天府大道北段 1700号 1栋 2单元 12层 1209号 2005-05-18 朴学哲 4 南华期货股份有限公 司重庆营业部 重庆市渝中区华盛路 10号 2层 2#5 单元 2010-03-16 姚玥 5 南华期货股份有限公 司上海虹桥路营业部 上海市徐汇区虹桥路 777号 1701、 1708、1709 2008-08-18 潘涌海 6 南华期货股份有限公 司上海芳甸路营业部 上海市浦东新区芳甸路 1155号 8层 801 单元 2001-02-26 陆卿玮 7 南华期货股份有限公 司厦门营业部 厦门市思明区鹭江道 96号之二钻石 海岸 B栋 1903单元 2012-04-17 王建平 8 南华期货股份有限公 司普宁营业部 广东省普宁市中信华府南向门市东 起第 3-8 间首层至二层 2012-03-28 王湘华 9 南华期货股份有限公 司南通营业部 南通市崇川区崇川路 58号 6幢 A706-707 2011-09-13 刘建斌 10 南华期货股份有限公 司广州营业部 广州市天河区花城大道 68号 2008 房，2009房 2008-12-16 罗枝锋 11 南华期货股份有限公 司北京营业部 北京市西城区宣武门外大街 26、28、 30号 2幢 5层 A501室 2004-07-02 张一伟 12 南华期货股份有限公 司天津营业部 天津市河西区友谊路与平江道交口 东南侧大安大厦 A座 1003 2009-03-30 王毅 13 南华期货股份有限公 司苏州营业部 苏州工业园区苏州大道西路 205号尼 盛广场 1幢 1202室 2015-11-20 李楠 14 南华期货股份有限公 司汕头营业部 汕头市龙湖区金砂路 103号星光华庭 商铺 112、212号房复式 2016-11-29 陈坚 15 南华期货股份有限公 司兰州营业部 兰州市城关区张掖路街道酒泉路 437-451号 11层 002号 2001-06-18 李西耕 16 南华期货股份有限公 司哈尔滨营业部 哈尔滨市香坊区中山路 93号 801、 802、810室 2008-02-05 冯蕊 17 南华期货股份有限公 司余姚营业部 浙江省余姚市城区余姚中国塑料城 国际商务中心 3幢 102室、104室 2011-07-22 秋剑锋 18 南华期货股份有限公 司永康营业部 浙江省永康市永康总部中心金州大 厦一楼 2010-12-17 徐菀灿 19 南华期货股份有限公 司萧山营业部 杭州市萧山区北干街道金城路 438号 东南科技研发中心 2101室 2008-10-16 张丹 20 南华期货股份有限公 浙江省绍兴市越城区越发大厦 2008-03-03 王金玉 2020 年年度报告 16 / 212 司绍兴营业部 905-906室 21 南华期货股份有限公 司温州营业部 浙江省温州市车站大道 2号华盟商务 广场 1801室 2007-07-11 姜鹏 22 南华期货股份有限公 司嘉兴营业部 浙江省嘉兴市融通商务中心 3幢 1801室 2003-11-04 王一峰 23 南华期货股份有限公 司慈溪营业部 浙江省慈溪市浒山街道开发大道 1277号香格大厦 7楼 2008-01-30 邱晗 24 南华期货股份有限公 司宁波营业部 浙江省宁波市江北区大闸南路 500号 24幢 1706室 2002-07-17 项洁 25 南华期货股份有限公 司台州营业部 台州经济开发区东商务区巨鼎国际 商厦 203室 2001-07-05 邱振波 26 南华期货股份有限公 司合肥营业部 安徽省合肥市蜀山区潜山路 190号华 邦世贸中心 3302 2009-11-25 徐丽琴 27 南华期货股份有限公 司太原营业部 太原市迎泽区解放南路 2号 1幢景峰 国际 24 层 03室 2010-11-17 罗园 28 南华期货股份有限公 司义乌营业部 浙江省义乌市稠江街道总部经济园 A5幢 1603室 2015-11-16 蔡欢睿 29 南华期货股份有限公 司南昌营业部 江西省南昌市红谷滩新区中央广场 B 区准甲办公楼 1405室（第 14层） 2015-08-27 甘欢学 30 南华期货股份有限公 司深圳营业部 深圳市福田区莲花街道福中社区金 田路 4028号荣超经贸中心 B2701、 2702 2008-04-29 谷瑞峰 31 南华期货股份有限公 司沈阳营业部 沈阳市沈河区北站路 51号 15层 C室 2009-03-24 刘伟 32 南华期货股份有限公 司大连营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路 129号 大连国际金融中心 A座-大连期货大 厦第 29 层 2906号 2004-03-17 刘皓 注：南华期货股份有限公司合肥营业部正在办理注销手续。 七、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366号华润大厦 B座 签字会计师姓名 卢娅萍、沈筱敏 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 周宇、吴浩 持续督导的期间 2019年 8月 30日至 2021年 12月 31日 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上 年同期增 减(%) 2018年 2020 年年度报告 17 / 212 营业收入 9,915,230, 9,537,526, 4,587,419, 归属于母公司股东 的净利润 94,173, 79,493, 123,888, 归属于母公司股东 的扣除非经常性损 益的净利润 82,113, 65,211, 122,097, 经营活动产生的现 金流量净额 4,983,031, 349,671, 1, -1,540,671, 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2018年末 资产总额 22,313,912, 14,050,296, 11,314,096, 负债总额 19,838,035, 11,609,722, 9,248,923, 归属于母公司股东 的权益 2,456,665, 2,427,324, 2,052,072, 所有者权益总额 2,475,877, 2,440,573, 2,065,172, 其他综合收益 -1,102, 35,892, 不适用 22,040, (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） % % 增加个百分点 % 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） % % 增加个百分点 % 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本[注 1] 934,072, 998,860, 净资本与风险资本准备总额的比例(净 资本/风险资本准备总额) 219% 453% 净资本与净资产的比例 40% 44% 流动资产与流动负债的比例[注 2] 467% 906% 负债与净资产的比例 11% 28% 结算准备金额 129,242, 685,483, [注 1]: 根据中国期货市场监控中心 2020年下发的《期货公司监管报表填报说明》，公司净资本 期初数按要求作相应调整。 2020 年年度报告 18 / 212 [注 2]：上表中的流动资产扣除了客户保证金，流动负债、负债扣除了客户权益。 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 十、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,556,776, 2,761,796, 2,507,055, 2,089,601, 归属于上市 公司股东的 净利润 31,356, 1,899, 33,961, 26,955, 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 28,148, -1,726, 29,614, 26,077, 经营活动产 生的现金流 量净额 819,473, 54,876, 1,270,482, 2,838,198, 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注 （如适 用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 -150, -112, -395, 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 8,944, 18,736, 8,351, 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 2020 年年度报告 19 / 212 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 21, 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 -4,037, 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 6,490, 26, -1,476, 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -3,224, -4,369, -672, 合计 12,059, 14,281, 1,791, 十二、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 2020 年年度报告 20 / 212 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资 产（以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产） 555,681, 1,524,036, 968,354, 254,624, 交易性金融负 债（以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融负债） 105,079, 400,912, 295,833, -65,555, 合计 660,760, 1,924,948, 1,264,188, 189,068, 十三、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司从事的主要业务、经营模式 经中国证监会及相关监管机构批准，公司从事的主要业务为：期货经纪业务、资产管理业务、 期货投资咨询业务、证券投资基金代销业务、风险管理业务、境外金融服务业务及公募基金业务 等。 期货经纪业务：期货经纪业务是指公司接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易， 交易结果由客户承担的业务。公司期货经纪业务分为商品期货经纪业务及金融期货经纪业务。商 品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货经纪是指期货公司接受客户要求，代理客户 进行商品期货交易的业务。金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货经纪是指代 理客户进行金融期货交易的业务。 资产管理业务：主要从事接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定和合同 约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，包括：期货、 期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资 券、资产支持证券等及中国证监会认可的其他投资品种。 期货投资咨询业务：指公司基于客户委托提供的下列服务：（一）协助客户建立风险管理制 度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（二）收集整理期货市场信 息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提 供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（三）为客户设计套期保值、套利等投资方案， 拟定期货交易策略等交易咨询服务；（四）中国证监会规定的其他活动。 2020 年年度报告 21 / 212 证券投资基金代销业务：指公司通过公开与非公开方式向投资者推荐、销售由相关机构依法 发行的金融产品业务。 风险管理业务：指公司通过南华资本及其子公司提供的场外衍生品业务、基差贸易、做市业 务等风险管理服务以及其他与风险管理相关的服务。公司开展场外衍生品业务是指与客户进行场 外期权、互换等场外衍生品交易的同时，在场内期货、期权市场进行对冲，并获得相应投资收益 的业务;基差贸易是指南华资本在购入或者销售现货的同时，在期货、场外衍生品市场进行方向相 反的操作以对冲风险，从而获取风险较低的期现结合收益的业务;做市业务是指南华资本按照交易 所相关规则，为特定的期货、期权等衍生品合约提供连续报价或者回应报价等服务。公司根据做 市业务模型，在场内市场向市场提供连续报价，在做市合约成交的同时在其他合约上进行对冲， 并获得交易所补贴等收入，通过不同的交易实现一定的投资收益。 境外金融服务业务：指公司通过横华国际及其子公司开展境外金融服务，涵盖期货经纪业务、 资产管理业务、证券经纪、杠杆式外汇交易、期货投资咨询业务、大宗商品贸易、放贷业务、金 融培训、证券投资咨询业务等多个领域。 公募基金业务：指公司通过南华基金开展公募基金募集、销售、资产管理、特定客户资产管 理以及中国证监会许可的其他业务。 详见本报告第四节经营情况讨论与分析之“一、经营情况讨论与分析”之说明。 （二）报告期内公司所属行业的情况说明 近年来，按照“深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济能力”的总要求，中国 期货市场实现了稳步较快发展。期货市场品种上市步伐显著加快、市场规模稳步扩大、市场运行 质量不断提升、对外开放深入推进，国际化品种期货价格的国际影响力持续提升。 2020年，期货市场参与者结构进一步优化，商业银行、保险机构获准参与国债期货市场，无 论是借助期货市场对冲风险的产业企业、金融机构，还是承担市场风险的投机者，参与市场的热 情均较往年高，机构持仓占比过半；大宗商品及整体产业企业风险管理需求提升，大宗商品价格 波动率偏高和市场流动性宽松背景下，资金净流入迹象明显，市场规模总体实现了增长。 2020年排除疫情带来的不利影响，全年共上市 12个新品种。截止报告期末，我国期货和期 权品种共有 90个，其中国际化品种 7个，为广大实体企业提供了有效的避险工具。全年新增 32 个期货期权做市品种，目前已实施做市制度的期货期权品种总数达到 65个。做市品种的流动性和 活跃合约连续性显著提升。“期货价格+升贴水”定价模式日益普及，推动了贸易方式变革；保险 公司已利用大豆、玉米等农产品期货价格作为农业保险定价依据。 同时，期货市场国际化步伐不断加快，铁矿石、PTA、原油等特定开放期货品种的价格国际影 响力不断增强。铁矿石期货已有 21个国家和地区约 270家境外客户，包括英美资源集团、嘉能可、 拓克等大型国际公司参与，发展成为全球交易量最大、唯一采用单一实物交割的铁矿石衍生品。 PTA作为我国期货市场首个引入境外交易者的化工品种，已成为全球聚酯产业的价格风向标。天 然橡胶和 20号胶期货互为补充，已成为全球最主要的天然橡胶期货市场。上海原油期货复出口业 2020 年年度报告 22 / 212 务落地后，使用上海原油期货价格定价的原油转运出口至韩国、新加坡等地区，进一步彰显上海 原油期货价格在东北亚区域的价格影响力。 此外，期货经营机构合规经营，创新发展。在以前瞻性为导向的审慎监管下，期货公司总体 经营稳健，没有出现大的风险事件。期货行业坚持以服务实体经济为根本宗旨，期货公司以经纪 业务为基础，以风险管理和资产管理业务为两翼，逐步从通道业务向综合服务转型。 据中期协数据统计显示，2020 年度全国期货市场累计成交量为 亿手，累计成交额为 万亿，同比分别增长 %和 %。2020年 1-12月，全国期货公司手续费收入 亿元，同比增长 %；未经审计净利润 亿元，同比增长 %。（注：中期协数据为期 货公司母公司数据。 2020年 1-12月，公司母公司手续费收入 亿元，同比增长 %；经 审计净利润 亿元，同比增长 %。） 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）公司衍生品业务相关牌照布局较为完善 公司经过 20多年的发展，由母公司开展期货经纪、资产管理等业务，通过南华资本及其子公 司开展基差贸易、场外衍生品、做市业务等风险管理业务，通过横华国际及其子公司开展境外金 融服务业务，通过南华基金开展公募基金业务，初步形成了涵盖现货期货、场内场外、公募私募 和境内境外于一体的综合金融服务平台。 期货经纪业务方面，公司优化网点布局，合理资源分配，截至报告期末，公司在全国拥有 6 家分公司和 32家营业部，网点布局合理。同时，公司是上期所、大商所、郑商所、中金所、能源 中心等的会员，且同时还是上海证券交易所和深圳证券交易所的交易参与人，能为投资者提供全 方位的经纪业务服务。 风险管理业务方面，南华资本主要开展基差贸易、场外衍生品和做市业务，并通过“保险+ 期货”的服务模式，为农民提供收入保险、价格保险等服务，更好的保障农民收入。基差贸易已 经涉及上市的相关期货品种。而场外衍生品业务的开展，使得公司能为投资者提供差异化的风险 管理服务方案，满足各类机构和投资者的差异化风险管理需求。 境外金融服务业务方面，目前横华国际已完成中国香港、美国、新加披、伦敦四大国际化都 市布局，覆盖亚洲、北美、欧洲三大时区，实现 24 小时交易，具备期货、证券、资管、外汇牌照， 可从事经纪业务、结算业务、资管业务等。 公募基金业务方面，南华基金作为期货公司控股的公募基金，将有效发挥公司在期货及衍生 品方面的专业优势，稳步推进相关业务的拓展，并逐步发展成为公司在资产管理领域的重要抓手。 2020 年年度报告 23 / 212 作为期货公司，公司各项业务牌照布局较为完善，且通过不同业务之间的资源整合和协作发 展，能有效提升公司整体竞争能力。 2、完善的风险控制和合规管理体系 公司一直坚持合规经营，规范发展，建立了完善的风险控制和合规管理体系。公司建立了董 事会、董事会专门委员会和首席风险官、经营管理层以及业务经营部门四级风险管理的组织构架， 在强化预防、监督和控制的基础上，公司通过明确职责权限，将权利与责任落实到各责任单位， 在规范公司各项业务尤其是创新业务的发展，有效防范和化解金融风险，以及保护公司的资产安 全与完整等方面起到了积极作用。 近年来，公司进一步健全和完善内部管理相关制度，强化合规和风控体系。在持续完善内控 制度和内控体系的基础上，公司注重风险预警能力和风险处置能力的提升，并取得了良好的效果。 根据中国证监会对期货公司分类评价结果，2017年至2020年公司的分类评级均为A类AA级， 显示出公司良好的合规经营水平及优秀的风险管理和内部控制能力。 3、优秀的管理能力及管理团队 公司的高管团队具有从业时间长、管理经验丰富、团队人员稳定、业务能力强等特点，是公 司快速稳定发展的重要因素。公司的高管团队拥有资深的从业经历。其中，公司董事长罗旭峰先 生拥有近 30年的期货从业经验，其他高级管理人员期货平均从业经验 10年以上。公司高管团队 对期货行业的发展趋势有着敏锐的洞察力，对期货市场的变化和客户需求有着深刻的理解和认识， 为公司制定了适宜的发展战略，使公司平稳、快速成长。2012至 2020年公司管理团队连续九年 被期货日报、证券时报评为“中国期货公司金牌管理团队”。2017年至 2020 年，公司董事长罗 旭峰先生连续四年被期货日报、证券时报评为“中国期货公司最佳掌舵人”。 4、较强的金融科技能力 公司致力于金融科技的研发和投入，以云计算为基础、以数据治理为抓手、以自研创新为主 要手段、以智能化为目标，从项目开发、系统优化、云平台建设、系统运维等多个方面着手，坚 持创新发展，并取得了良好的效果。公司投入私有云云平台建设，更好的满足了大数据应用、科 技研发、产品研发等多方面对计算和存储资源的需求，为公司金融科技的进一步发展提供良好的 基础。公司自主研发的高速行情系统（NHMD）、极速交易系统（NHTD）、风险控制系统、场外衍 生品业务系统（盛华金融衍生品综合平台）、期现风险管理系统、外汇风险管理系统等为公司和 客户提供了稳定、快速、合规、丰富的行情交易及风险管理工具。公司及子公司自主研发的各类 交易、行情、风控、管理软件已取得国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书 9项，推动公 司实现金融科技各项工作稳步提升。 5、信誉和品牌优势 公司始终坚持合规经营，规范发展的基本原则，在行业内树立了良好的品牌形象，品牌价值 不断提升。公司连续八年被期货日报、证券时报评为“中国最佳期货公司”，报告期内，公司主 要获奖情况如下： 2020 年年度报告 24 / 212 序号 获奖名称 颁奖单位 1 上城区重点企业-南华期货 杭州市上城区政府 2 上城区抗击疫情爱心企业-南华期货 杭州市上城区政府 3 上城区重点企业-南华资本 杭州市上城区政府 4 2019年杭州市“凤凰行动”计划-新晋上市公司- 南华期货 杭州市政府金融办 5 慈善爱心企业-南华期货 杭州市上城区慈善总会 6 2020机构客户服务先锋期货公司-南华期货 人民日报社、国际金融报 7 2019年度浙江金融投资优秀企业-南华期货 科技金融时报、浙江省企业联合会、浙江省国 际金融协会、浙江省金融投资论坛组委会 8 大宗商品金融服务创新优秀服务机构奖-南华期 货 浙江期货业协会、浙江省金融业发展促进会 9 浙江期货行业抗疫突出贡献奖-南华期货 浙江期货业协会、浙江省金融业发展促进会 10 2019年度上城区东西部对口扶贫工作成绩优秀单 位-南华期货 上城区发展改革和经济信息化局 11 鼎力支持奖-南华期货 浙江省金融业发展促进会 12 2019卓越品牌奖-南华期货 证券之星 13 2019卓越客户服务奖-南华期货 证券之星 14 2020中国优秀期货公司君鼎奖-南华期货 证券日报 15 2020中国期货风险管理子公司君鼎奖-南华资本 证券日报 16 第十四届全国期货（期权）实盘交易大赛优秀 IT 服务奖-南华期货 期货日报 17 中国期货公司金牌管理团队-南华期货 期货日报 18 最佳衍生品综合服务创新奖-南华期货 期货日报 19 中国最佳期货公司-南华期货 期货日报 20 最佳期货 IT 系统建设奖-南华期货 期货日报 21 最佳资本运营发展奖-南华期货 期货日报 22 中国金牌期货研究所-南华期货研究所 期货日报 23 最佳风险管理子公司服务创新奖-南华资本 期货日报 24 期货公司国际化进程新锐奖-横华国际 期货日报 25 中国期货公司年度最佳掌舵人-罗旭峰 期货日报 26 卓越金融企业年度卓越影响力期货公司-南华期 货 经济观察报 27 2020年度企业社会责任先锋奖-南华期货 华夏时报 28 2020领航中国年度评选杰出策略研究团队奖-南 华期货 金融界 29 年度期货业扶贫奖-南华期货 和讯网第十八届中国财经风云榜 30 2019年天然橡胶“保险+期货”精准扶贫试点项 目一等奖-南华期货 上海期货交易所 31 2019年度优秀会员白金奖-南华期货 中国金融期货交易所 32 2019年度优秀投教奖-南华期货 中国金融期货交易所 33 2019年度优秀化工产品服务奖-南华期货 大连商品交易所 34 2019年度优秀会员金奖-南华期货 大连商品交易所 2020 年年度报告 25 / 212 35 2019年度优秀农产品服务奖-南华期货 大连商品交易所 36 2019年度优秀国际市场服务奖-南华期货 大连商品交易所 37 2019年度优秀机构服务奖-南华期货 大连商品交易所 38 2019年度优秀产业服务奖-南华期货 大连商品交易所 39 优秀会员-南华期货 郑州商品交易所 40 技术支持优秀会员-南华期货 郑州商品交易所 41 PTA品种服务优秀会员-南华期货 郑州商品交易所 42 人才培育优秀会员-南华期货 郑州商品交易所 43 PTA品种服务优秀会员-南华期货上海分公司 郑州商品交易所 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）期货经纪业务 在 30年的培育和发展过程中，我国期货市场的广度和深度日益拓展。近年来期货市场一直在 不断创新发展，以提高为实体经济服务的能力。作为传统业务，经纪业务由于通道的同质化很容 易产生佣金战，因此需通过在通道上增加附加值，提供符合客户需求的服务，同时提高对存量客 户的服务质量，以此提升客户粘性。 2020年，公司坚持“客户导向、创新引领、科技赋能、协同增值”的服务理念，坚持“以风 险管理业务服务产业客户，以财富管理业务服务机构客户，以互联网业务服务个人客户”的经纪 业务策略，稳步提升公司整体经纪业务规模。 产业客户服务方面，加强与产业链企业的沟通与交流，以走进企业的形式，深入产业链进行 需求调研，并通过提供资讯信息、策略研究、投资咨询服务等方式，使客户更为便捷、专业的实 现风险管理目标，为客户提供更多的增值服务，提高客户粘性。 机构客户服务方面，以财富管理为切入点,为客户提供更多优质的投资选择。丰富产品和业务 结构，与银行、券商、保险、阳光私募、基金等金融机构形成广泛的联动。 同时，公司积极顺应互联网发展趋势，加强线上综合服务平台的建设，充分发挥信息技术在 市场营销和客户服务方面的作用，真正实现客户线上办理业务的便利性。南华期货 APP上线后用 户数量每年增长 100%，用户活跃率稳步提升，居于行业领先水平。截至报告期末，南华期货 APP 总用户近 9万人，线上开户占公司总开户数已经升至 90%以上。 此外，公司积极围绕客户需求，通过专属的客服渠道、低延时的交易托管、高稳定的交易系 统、层次化的终端产品和准确全面的风控，为专业客户打造专业、便捷、安全的一流服务。2020 年，公司作为期货公司中为数不多的可代理场内股票期权的经纪商，分别在 2020 年 7月、10月、 11月、12月上交所ETF期权经纪业务成交量上取得全市场第一的好成绩。在上交所开展的评选中， 南华期货成为“2020 年度十佳期权经纪商”的名单里唯一入选的期货公司。 2020 年年度报告 26 / 212 报告期内，公司期货经纪业务规模整体保持增长态势，期货经纪业务客户日均权益为 亿元，同比增长 %；期末权益为 亿元，同比增长 %，高于行业同期增长率 %； 代理成交量为 14, 万手，同比增长 %；成交额为 99, 亿元，同比增长 %； 全年累计新开期货账户逾 9,000户，同比增长 %。 （二）风险管理业务 2020年，新冠疫情的爆发对公司风险管理业务带来较大的不利影响，公司风险管理子公司南 华资本积极采取措施，努力克服新冠疫情带来的负面影响，保障业务平稳发展。2020年，南华资 本继续以场外衍生品、基差贸易及做市业务为主，以服务实体经济为宗旨，深度服务产业客户。 场外衍生品业务方面，上半年，受疫情影响，不少行业的复产复工较晚，企业在订单明显下 滑的背景下，对场外衍生品业务的市场营销工作也受到一定的冲击。南华资本通过丰富产品设计， 开拓创新收益互换、离散障碍期权、累计累沽、雪球期权等，不断丰富期权种类，拓展权益类场 外业务，使得场外业务规模下滑态势得到初步遏制，并逐步恢复增长。中国期货业协会数据显示， 2020年 1-12月，风险管理子公司场外衍生品业务名义本金规模为 8,亿元， 同比下降 29%；南华资本 2020年 1-12月场外衍生品业务名义本金规模为 亿元，同比 下降 %。 基差贸易业务方面，南华资本通过强化行业交易，推进宏观研究，2020年贸易规模小幅增长。 2020年 1-12月基差贸易销售规模为 亿元，同比增长 %，贸易品种增加至 36个，较去 年同期新增 9个品种。 做市业务方面，2020 年新增获得聚丙烯、螺纹钢、天然橡胶、焦炭、焦煤、玉米淀粉、鸡蛋 7个期货品种的做市商资格，做市品种增加至 27个，其中 19个期货品种，8个期权品种。2020 年度做市业务交易额为 7,亿元，同比增长 %。 同时，南华资本积极提升服务实体经济的能力，通过“保险+期货”服务模式，积极服务“三 农”，为“脱贫攻坚”贡献力量。2020年，公司参与的项目共 22个，其中“保险+期货”项目 18 个，场外期权服务农业新型主体项目 3个，以及上期所首个工业品项目。 （三）境外金融服务业务 2020年，受新冠疫情席卷全球及中美贸易摩擦日趋激烈的双重影响，境外子公司横华国际业 务拓展受到较大程度的限制，公司通过远程办公等形式，在响应所在地疫情防控政策的基础上， 积极采取措施应对疫情带来的不利影响，保证各项业务的平稳运行，同时进一步完善全球布局， 保持公司在境外业务方面的竞争优势。 横华国际持续推进在新加坡市场打造多元化金融服务体系的进程。2020年 2月，HGNH （SG） 正式获得新加坡金融管理局（MAS）批准授予的资本市场服务牌照（CMS）下基金管理牌照。在该 牌照项下，HGNH （SG）可提供资本市场服务牌照（CMS）下包括基金管理在内的金融服务。2020 年 9月，HGNH （SG）成功发行第一支新加坡基金，规模达 3,000万美金。 2020 年年度报告 27 / 212 随着横华国际在香港、新加坡、芝加哥和伦敦四个国际金融中心的国际化布局渐趋完善，各 业务板块加强协作，充分发挥本地业务特色和集团业务多元化优势，未来横华国际将为客户提供 更全面便捷的全球一站式金融服务。 2020年，境外期货业务发展稳定，保证金规模较去年有所增长，客户结构进一步优化，且继 续深挖产业客户与机构客户资源。截至报告期末，横华国际期货的客户保证金总规模为 亿 港币 ，较去年同期增长%。其中法人客户保证金规模为亿港币，较去年同期增长%； 法人客户权益占比为 %，较去年同期增长 %。同时，2020年度横华国际期货上线了大量 新品种，特别是针对产业及机构客户的需求，上线了包括新加坡交易所 MEG CFR中国乙二醇掉期、 对二甲苯对石脑油价差期货及掉期，ICE 交易所新加坡 Mogas92无铅汽油、新加坡汽油 ％、 丙烷阿格斯远东指数，CME集团超长期美国国债、小型日元、小型欧元、微型白银、微型日元等； 同时同步推出多个交易所新产品，包括港交所恒生科技指数期货、白银期货，大商所棕榈油期货 等，进一步完善产品系列，有效满足产业客户在场外衍生品市场的风险管理需求。 2020年，境外证券业务结合自身特色，实现了较好的发展。截至报告期末，横华国际证券的 客户权益为 亿港币,较去年同期增长 %。其中法人户客户权益为 亿港币，较去 年同期增长 %；法人客户权益占比为 %，较去年同期增长 %。 2020年，境外资管业务整体较去年有了明显的提升，截至报告期末，香港资管公司管理规模 约 亿港币，较去年同期增长 %。 2020年，新加坡公司除继续发展新交所清算业务，OTC业务及特定品种的国际化业务外，不 断拓宽业务渠道，截至报告期末，新加坡公司客户权益为 亿港币,，较去年同期增长 %， 实现了权益较大幅度的增长。 此外，英国公司与美国公司今年受到新冠疫情的影响较大，很大程度上限制了两家公司业务 的开展。未来两家公司都需根据自身业务特点大力加强本地营销以改善经营状况，同时加强业务 间的协同发展。 （四）财富管理业务 受资管新规等因素影响，公司过去两年财富管理业务经历了低谷期，2020年公司积极调整经 营策略，加大主动管理能力培养、优秀投顾和产品筛选和市场营销力度，财富管理业务有所起色， 为进一步发展打下了良好的基础。 证券投资基金代销业务销售规模有所突破。财富管理部门通过提升工作效率，密集推出新的 财富产品，加大线上线下营销力度，努力提升员工财富管理意识，取得了良好的成绩。截至报告 期末，公司基金代销业务共销售产品 52只，销售规模为 亿元，同比增长 %。 公募基金业务积极调整产品结构，致力于机构客户的开发。2020年南华基金完成南华瑞泰 39 个月定期开放债券型证券投资基金和南华瑞利纯债债券型证券投资基金两只基金产品的开发，并 成功获得批复。截至报告期末，南华基金管理规模为 亿元，同比下降 %。其中公募基 金规模为 亿元，专户规模为 亿元。 2020 年年度报告 28 / 212 资产管理业务积极培育主动管理能力，重点开发 FOF基金产品线，取得了一定的效果。公司 发行的“量化趋势”系列产品取得了较好的业绩。截至报告期末，资产管理业务规模为 亿元。 此外，公司主营业务还包括期货投资咨询业务。截至报告期末，期货投资咨询业务 2020年度 收入为 万元。 二、报告期内主要经营情况 截至 2020年 12月 31日，公司总资产为 亿元，同比上升 %；归属于上市公司股 东的所有者权益为 亿元，同比上升 %；营业收入为 亿元，同比上升 %；利润 总额为 亿元，同比上升 %；归属于上市公司股东的净利润为 亿元，同比上升 %。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,915,230, 9,537,526, 营业成本 9,794,366, 9,421,724, 管理费用 489,084, 454,762, 经营活动产生的现金流量净额 4,983,031, 349,671, 1, 投资活动产生的现金流量净额 -3,956,142, -257,524, 1, 筹资活动产生的现金流量净额 -454,410, 568,296, 不适用 研发支出 21,186, - 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系客户存入期货保证金增加 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系存入定期存款及协议存款增加 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系偿还到期次级债 研发支出变动原因说明：主要系独立核算研发项目支出 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2020年，本公司实现营业收入 9,915,230,元，同比上升 %；营业成本 9,794,366,元，同比上升 %；归属于母公司股东的净利润 94,173, 元，同比上 升 %；实现每股收益人民币 元，同比上升 %；加权平均净资产收益率 %，同比 增加 个百分点。 2020年公司营业收入平稳增长，主要系期货经纪业务收入增长所致。2020 年，公司期货经纪 业务营业收入为 亿元，同比增长 亿元，增幅为 %。作为公司主营业务之一，报告 期内，公司坚持先进的服务理念和积极的业务开发策略，稳步提升公司整体经纪业务规模。期货 经纪业务客户日均权益为 亿元，同比增长 %；期末权益为 亿元，同比增长 %；全年累计新开期货账户逾 9,000户，同比增长 %；各项业务规模数据均取得较大幅 度提升。 2020年公司归属于母公司股东的净利润同比上升 %，主要系期货经纪业务利润增长所致。 2020 年年度报告 29 / 212 2020年，公司期货经纪业务营业利润 亿元，同比增长 亿元，增幅为 %。作为传 统业务，期货经纪业务同质化竞争特征显著，公司通过多年转型发展，创新业务模式，提升综合 服务能力。一方面在同质化通道上增加附加值，提供符合客户个性化、多样化需求的服务，拓宽 增量市场；同时提高对存量客户的服务质量，以此提升客户粘性，提升经纪业务盈利能力。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 期货经纪业务 449,015, 327,913, 增加 个百分点 期货投资咨询 业务 2,590, 不适用 不适用 不适用 资产管理业务 2,941, 4,835, 增加 个百分点 风险管理业务 （附注 1） 9,291,309, 9,304,269, 减少 个百分点 境外业务 99,872, 105,626, 减少 个百分点 公募基金业务 58,400, 51,723, 增加 个百分点 其他业务 11,100, 不适用 不适用 不适用 合计 9,915,230, 9,794,366, 增加 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 浙江 435,384, 311,629, 增加 个百分点 上海 31,050, 24,982, 增加 个百分点 北京 3,713, 3,960, 增加 个百分点 天津 982, 1,075, 增加 个百分点 黑龙江 1,885, 1,685, 增加 个百分点 辽宁 2,873, 3,299, 增加 个百分点 甘肃 2,420, 1,345, 增加 个百分点 河南 1,496, 1,832, 增加 个百分点 四川 1,289, 1,186, 减少 个百分点 山东 1,573, 2,239, 减少 个百分点 广东 21,284, 15,157, 增加 个百分点 安徽 484, 1,058, 增加 个百分点 重庆 1,616, 1,358, 增加 个百分点 山西 646, 989, 增加 个百分点 江苏 4,555, 3,921, 增加 个百分点 福建 651, 1,101, 增加 个百分点 江西 667, 1,233, 减少 个百分点 母公司小计 512,575, 378,058, 增加 个百分点 境内子公司小 计 9,279,774, 9,310,682, 减少 个百分点 2020 年年度报告 30 / 212 境外子公司小 计 99,872, 105,626, 减少 个百分点 合计 9,915,230, 9,794,366, 增加 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 附注 1：因“保险+期货”业务系公司风险管理业务组成部分，故“期货+保险返还收入”在 本表中纳入风险管理业务科目。 2. 费用 √适用 □不适用 详见本报告第十一节 财务报告 七、86 之说明。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 21,186, 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 21,186, 研发投入总额占营业收入比例（%） 公司研发人员的数量 52 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） 不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 2020 年，本公司现金及现金等价物的净增加额为 亿元，净流入同比减少 亿元， 主要系经营活动现金流量净额增加及投资和偿还到期次级债的现金流出所致。 从结构上看，2020 年经营活动产生的现金流量净额为 亿元，2019年同期为 亿元， 较去年同期增加 亿元，主要系客户存入保证金净额增加所致。 2020年投资活动产生的现金流量净额为 亿元，2019年同期为亿元，较去年同期 减少 亿元，主要系存入定期存款及协议存款增加所致。 2020年筹资活动产生的现金流量净额为亿元，2019年同期为 亿元，较去年同期 增减少 亿元，主要系报告期内公司偿还到期次级债所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 2020 年年度报告 31 / 212 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 11,559,097,917. 78 7,450,400,673. 87 主要系经纪业 务规模增加 结算备付 金 66,357, 41,501, 主要系境外证 券业务规模增 加 应收质押 保证金 1,903,874, 0 88,598, 2, 7 主要系本期仓 单质押增加 应收风险 损失款 114, 457, 主要系本期追 回客户穿仓金 额 应收票据 5,122, 20,731, 主要系部分收 到的商业承兑 汇票到期承兑 应收账款 2,351, 32,628, 主要系加强应 收账款管理 交易性金 融资产 1,524,036, 9 555,681, 主要系本期金 融衍生工具持 仓增加 买入返售 金融资产 21,302, 主要系某资管 产品不再纳入 合并范围 长期股权 投资 3,452, 1,069, 主要系公司对 外投资增加 在建工程 143,578, 86,470, 主要系公司在 建工程项目投 入增加 商誉 5,300, 主要系商誉一 次性减值 应付货币 保证金 15,515,581,781. 60 9,158,880,580. 43 主要系经纪业 务规模增加 应付质押 保证金 1,903,874, 0 88,598, 2, 7 主要系本期仓 单质押增加 交易性金 融负债 400,912, 105,079, 主要系场外衍 生品规模增加 应付票据 100,000, 不适用 主要系公司新 增银行承兑汇 票结算业务 预收款项 18,789, 系执行新收入 准则 2020 年年度报告 32 / 212 应付职工 薪酬 66,902, 24,247, 主要系公司薪 酬发放调整 合同负债 33,978, 不适用 主要系执行新 收入准则 其他流动 负债 38,874, 517, 7, 6 主要系被套期 项目金额增加 应付债券 458,938, 主要系兑付次 级债券 递延所得 税负债 2,099, 13,686, 主要系南华资 本应纳税额暂 时性差异减少 其他综合 收益 -1,102, 35,892, 主要系境外子 公司外币报表 折算差异调整 其他说明 关于公司资产负债率的说明：截止报告期末，公司的资产负债率为 %。由于期货公司的 特殊性，公司开展期货经纪业务所带来的客户权益纳入公司资产负债表，计入“应付货币保证金、 应付质押保证金”等科目，属于公司负债。因此，期货公司在符合监管部门净资本监管要求的情 况下，在其他条件不变的前提下，资产负债率越高，说明期货公司经纪业务规模越大，有利于公 司的长远发展。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 8,906,235, 准备持有到期的定期存款、协议存款、利息、信用证 及一般风险准备金 交易性金融资产 446,362, 426,277, 元 系 融 券 负 债 的 担 保 品 ； 20,085,元系证券投资基金，为本公司管理的 开放式证券投资基金，公允价值根据相关年度最后一 个交易日基金的份额净值确定。根据中国证监会基金 监管部 2012年 6月 21日发布的《关于增设发起式基 金审核通道有关问题的通知》(基金部通知〔2012〕 22号)的规定，本公司使用发起资金认购的南华瑞盈 混合型发起式证券投资基金、南华瑞元定期开放债券 投资基金和南华瑞鑫定期开放债券投资基金基金份 额的持有期限不少于 3年 应收票据 5,122, 已贴现未到期的附追索权的商业承兑汇票 存货 138,636, 浙江南华资本管理有限公司通过仓单质押充抵上海 期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所保证 金 其他权益工具投资 11,913, ICE股票是为获得 ICE期货会员资格席位而购买的股 票，该部分股票已被 ICE控制，只有当本公司不再需 要 ICE席位时，方可出售 预付账款 48,417, 浙江南华资本管理有限公司通过仓单质押充抵上海 期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所保证 2020 年年度报告 33 / 212 金 合 计 9,556,688, 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第四节 经营情况讨论与分析三（一）之说明。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司合并报表口径长期股权投资 万元，比期初增加 万元，主要系 报告期内浙江红蓝牧投资管理有限公司增加投资 万元；转让 Nanhua Buckingham LLC股权 万元所致。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、南华资本，注册资本 亿元，南华期货持有其 100%股权。2020年 12 月 31日，南华资 本总资产 234, 万元，净资产 47,万元；2020 年度实现营业收入 908, 万元， 净利润 万元。 2、南华基金，注册资本 亿元，南华期货持有其 100%股权。2020年 12 月 31日，南华基 金总资产 12,万元，净资产 11,万元；2020年度实现营业收入 3,万元，净 利润-1,万元。 3、横华国际，南华期货持有其 100%股权。2020 年 12月 31日，横华国际总资产 354, 万元，净资产 58,万元；2020年度实现营业收入 9,万元，净利润万元。 2020 年年度报告 34 / 212 (八) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 截至 2020年 12月 31日，公司及子公司作为资产管理计划管理人并投资南华量化趋势一号集 合资产管理计划、南华期货元亨 2号单一资产管理计划、南华期货元亨甄选量化 FOF单一资产管 理计划，上述资产管理计划公司拥有实质性权利，且公司通过在上述资产管理计划中享有份额、 收取管理费或业绩报酬的形式获得可变回报逾期综合收益率大于 30%，故将其纳入公司合并财务 报表合并范围。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 当前，全球政治经济格局正发生着巨大变化，国内发展环境也在经历深刻变化，我国正处在 转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。在此背景下，期货市场持续深化改革， 这将促使国内期货公司转变经营理念和模式，提高经营水平和能力，提升产品和服务质量，加快 创新步伐。 1、行业竞争集中化 目前我国期货公司同质化竞争现象严重，行业集中度较低，难以形成规模效应。随着中国证 监会推动以净资本为核心的风险监管指标体系，以及对期货公司分类监管思路的贯彻执行，我国 期货行业正迎来新的发展阶段。 参考国际期货行业的发展经验，金融创新将推动期货公司规模化发展，其规模效应将逐步显 现，市场集中度也将逐步提升。在全球成熟的期货市场中，市场集中度明显高于我国期货市场， 且均经历由分散化到集中化的发展过程。随着期货市场规模不断扩大，创新业务不断推出，我国 期货市场的集中度也将会持续提升。 2、业务模式多元化 目前我国期货市场相关管制在风险可控、规范发展的基础上逐渐放宽，监管机构大力推动期 货行业发展的思路逐步明确，陆续推动期货产品创新和业务创新。 近年来，我国期货行业规范程度的快速提升为各类创新业务的推出和开展奠定了坚实的内在 基础，监管部门已推出并着手筹备多项期货创新业务。期货公司代理基金销售业务、期货投资咨 询业务、资产管理业务及通过设立子公司开展的风险管理服务业务等创新业务已逐步开展。上述 创新业务与其他创新举措的推出将共同推动我国期货公司业务模式逐步向多元化发展。 3、竞争形态差异化 目前我国期货市场正处于转型发展的前期，期货公司间同质化现象较为普遍。而随着各类创 新业务不断推出，我国期货公司的特色化经营特点将逐步凸显。各家期货公司将能够根据自身产 品和服务优势、股东背景、区域特征等因素确立战略发展重心，打造核心竞争力。 2020 年年度报告 35 / 212 期货公司的特色化经营将推动行业内部形成细分市场，改变目前以手续费率为主要竞争手段 的局面，推动行业由同质化竞争向差异化竞争转型，有利于管理理念先进、业务模式多元、综合 服务能力较强的期货公司制定科学的差异化竞争战略，打造特色化的核心竞争优势。 4、业务网点国际化 目前我国期货公司通过其子公司开展境外业务的相关政策已经进一步落地，有利于开展境外 金融服务业务。随着境外业务的发展壮大，国内期货公司在充分挖掘国内市场潜力的同时，亦会 将战略目光投向海外市场，进行海外市场的网点和业务布局。 未来，期货公司将持续完善海外市场网点布局，引领国内投资者“走出去”，在国际期货市 场的竞价过程中充分表达中国的价格信息。同时，将海外投资者“引进来”，促进我国期货市场 投资者背景的多元化，汇聚全球各地的大宗商品价格信息，推动我国国际大宗商品定价中心的建 设。 5、交易品种丰富化 目前我国期货市场的交易品种数量较少，仍与全球其他成熟的期货市场存在较大的差距。随 着期货市场的发展，期货品种的扩容和期货市场结构的改善将是我国期货市场的主要发展趋势。 近年来，我国期货市场交易品种的扩容开始加速。从扩容品种看，在商品期货持续丰富的同 时，金融期货及期权也加快推出步伐。在商品期货方面，扩容主要有两个方向：一是与实体经济 密切相关的战略性品种，二是以服务“三农”为导向的农产品期货。随着交易品种的增加，市场 中参与交易的主体的数量和活跃度将会显著提升，从而实现我国期货市场交易规模的显著扩大。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 当前，中国经济正处于整体转型过程中，中国资本市场环境也发生了深刻变化，在此背景下， 中国期货及衍生品市场正处于创新发展的重要时期。通过近年来的发展，我国期货及衍生品市场 已逐步具备了在更高层次服务国民经济发展的能力。中国期货及衍生品行业的发展步入重要的战 略机遇期，期货公司作为中国期货及衍生品市场重要的中介机构和参与主体，面临发展的机遇和 挑战。 综合考虑宏观经济形势、期货行业发展趋势及公司自身发展的实际情况，公司将以提升业务 规模、增强盈利能力和实现战略转型为目标，以经纪业务为基础，大力拓展风险管理、财富管理 等创新业务，持续推进国际化发展战略，以求为投资者提供以期货及衍生品工具为主的境内外一 体化的综合金融服务。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2021年，公司将继续以经纪业务为基础，稳步增强风险管理业务和财富管理业务，并持续践 行国际化发展战略，以推动公司的可持续发展。具体规划如下： 2020 年年度报告 36 / 212 1、提升期货经纪业务服务能力 期货经纪业务是公司的传统和基础业务，是公司主要的利润来源之一。目前，公司在中国大 陆地区共有 32家营业部及 6家分公司分布在上海、北京、深圳、广州、天津、重庆、成都、厦门 等地区，初步确立了立足浙江辐射全国的战略布局。 公司将积极整合各项资源，以市场为导向，以客户为核心，进一步强化客户定位，整合资源 提升服务能力，持续优化业务网点布局，提升网点专业能力，从而推动期货经纪业务总体实力。 2、提升风险管理服务能力 2021年，公司将在现有业务的基础上，继续开展基差贸易、场外衍生品业务和做市业务，持 续探索风险管理业务创新服务实体经济模式，增强服务实体经济能力。 基差贸易方面，南华资本将进一步推进宏观研究能力建设，推广含权贸易服务模式，加强内、 外部资源整合，贴近重点产业、以龙头企业为突破，开展战略合作，满足产业链客户需求。不断 发挥自身专业优势，通过现货纽带加强与产业客户的合作关系，持续拓展基差贸易范围和内容。 场外衍生品业务方面，南华资本将根据投资者需求，持续提供差异化的风险管理方案，不断 提升产品设计与服务能力，拓展权益类场外业务，实现业务规模的提升。同时加大“保险+期货” 业务服务领域和品种范畴，更好的服务“三农”，服务实体企业。 做市业务方面，南华资本将在做好风险控制的基础上，为相关品种持续提供做市业务相关服 务，提升交易能力，保障市场的流动性。 3、提升境外金融业务服务能力 横华国际将通过相关业务资源，持续拓展其经营范围，大力发展零售业务、机构客户业务、 企业融资业务，以增强横化国际盈利能力。 同时，在开展期货经纪、证券经纪、外汇经纪业务的基础上，整合境内外经纪业务，并利用 公司信息技术优势，打造一体化的全球 24小时不间断的经纪业务服务平台，满足投资者的交易需 求。 此外，随着 RQFII业务的投资范围扩大，2021年公司将重点加大对该业务的拓展，并形成境 内外双向销售产品渠道。同时发挥子公司间联动效应，专注于向各地区和国家的机构投资客户和 专业投资个人客户推广 RQFII业务，提高 RQFII业务管理规模。 4、提升财富管理服务能力 一方面，公司将充分发挥证券投资基金代销业务优势，提升产品销售能力，持续提升产品销 售规模，为投资者提供财富增值服务。 另一方面，公司将内部人才培养、外部人才招聘相结合的方式逐步建立起具有主动投资管理 能力的人才队伍，为资产管理业务的开展奠定人才基础，并以 FOF为主动投资管理的主要突破方 向，以提升公司主动投资管理规模；同时，公司将大力开展公募基金业务，保持公司整体财富管 理业务竞争能力，持续提升公司整体财富管理业务规模和水平。 2020 年年度报告 37 / 212 (四) 可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况） √适用 □不适用 1、可能面对的风险 公司经营中面临的风险主要有：市场风险、信用风险、操作风险、监管风险、信息系统风险 等。 （1）市场风险 市场风险是指期货市场交易量波动、经纪业务手续费率持续下降、客户流失及客户保证金减 少、期货交易所减收手续费的不确定性、市场占有率下降等均可能对公司期货经纪业务收入乃至 总体的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。 （2）信用风险 信用风险是指当期货市场行情出现剧烈波动时，当客户出现保证金余额不足并且无力继续追 加保证金、市场流动性的不足导致公司无法及时有效实施强行平仓等一系列风险控制措施时，公 司需要先行为客户垫付不足的保证金。上述情形可能导致客户穿仓，而客户不愿或不能依据合约 返还公司代为垫付的资金，从而可能使得公司面临承担损失，甚至引起法律诉讼的风险。 （3）操作风险 操作风险是指由于内部程序、人员操作的不完备或者失误，使得公司承受损失的风险。期货 经纪业务的操作风险主要集中在开户阶段和运营阶段两个环节。如关键业务操作缺乏制度、操作 流程和授权，或制度流程设计不合理带来的风险，或由于上述制度、流程和授权没有得到有效执 行，致使负责相关岗位的员工出现操作不当、职务舞弊或者违法违规的情形，从而给客户的利益 带来损害，或者使公司面临监管处罚，导致公司的利益和声誉受到损害。 （4）监管风险 公司可能在日常运营过程中面临监管部门的监管调查和其他政府部门的质询、调查和其他监 管程序。这些对公司开展的司法诉讼、仲裁和监管调查可能会导致法院调解、禁止令、罚款、处 罚或者其他对公司不利的结果，从而损害公司声誉。即使公司成功抗辩这些司法诉讼和监管调查， 可能仍需要承担费用，特别是在市场不利的情况下，法律申诉数量、诉讼索赔金额和处罚金额可 能会有所增加。 （5）信息系统风险 信息系统风险是指由于系统的不完备或者失效导致的直接或间接损失的风险。若公司信息技 术系统建设无法有效满足业务发展需要、信息技术系统运行管理不善或者信息技术系统存在缺陷 等，使得信息系统发生故障并影响客户的正常交易，从而导致客户向公司索赔的情况。 2、全面风险管理情况 公司根据市场环境和业务开展情况，建立了涵盖市场风险、信用风险、操作风险、信息系统 风险、 流动性风险、合规风险等的全面风险管理体系。积极推进合规管理、健全风险管理制度与 架构、强化员工风险意识。 2020 年年度报告 38 / 212 （一）风险管理制度 公司风险管理制度涵盖了公司治理、财务会计、信息技术、开户管理、交易与结算管理、合 规与风险管理、内部稽核审计、经纪业务、资产管理业务及投资咨询业务等方面，涉及各项业务 操作环节，从制度安排上规范公司管理，形成了较为完善的风险管理制度体系。主要体现在： （1）公司制定了完善的风险管理制度。主要包括《首席风险官工作制度》《董事会风险管理 委员会议事规则》《交易风险控制制度》《风险监管指标动态监控管理办法》《内部稽核管理制 度》《合规考核管理办法》《合规问责管理办法》《期货投资咨询业务管理办法》《资产管理业 务制度》《资产管理业务风险管理办法》《资产管理业务权限管理办法》以及一系列的《应急处 置方案》等制度，明确了风险控制与合规管理工作的目标、要求、程序，以及业务部门现场风险 自控，形成了现场与非现场结合的工作机制。 （2）明确各职能部门相应风险管理岗位的职责，确保风险可控。公司制定了《交易风控部岗 位职责》《资产管理总部岗位职责》《财务管理部岗位职责》《合规审查部岗位职责》《法律事 务部岗位职责》《网络工程部岗位职责》等岗位职责，确保风险控制落到实处。 （3）公司建立了隔离制度。为控制或隔离内幕信息及敏感信息在公司内部的流动，防范内幕 交易的发生，避免利益冲突，公司制定了《业务隔离制度》，从人员、信息系统、资金、账户、 办公场所等方面明确了对经纪业务、资产管理业务、期货投资咨询业务等各业务部门之间信息隔 离的具体措施。 （4）公司制定了《反洗钱内部控制制度》，严格履行反洗钱义务，防范洗钱风险。公司建立 健全了反洗钱的各项制度和操作流程，在开展经纪业务、资产管理业务等业务过程中，各业务部 门均严格履行客户身份识别、可疑交易报告、客户资料保管和交易记录的保存等反洗钱义务，法 律合规和风险管理部配备专业人员检查、督促各业务部门履行反洗钱义务，并通过反洗钱监控系 统实施反洗钱监测、分析、报告。 （5）公司制定了《合规考核管理办法》《合规问责管理办法》《员工违规失职行为处理办法》 等制度，提高公司全体员工的合规意识，防范并及时发现违法违规行为，对员工的失职、渎职造 成的风险事故进行责任追究。 （二）风险管理组织 公司建立了董事会及其专门委员会、经营管理层以及职能管理部门组成的多层次的风险管理 组织构架。董事会是公司风险管理的最高层级，负责审批公司的总体经营战略和重大政策，确定 公司的风险偏好和风险容忍度，批准各项业务的风险管理政策、制度和程序，对公司风险管理的 有效性进行监督、检查和评价，承担公司风险管理的最终责任。经营管理层根据公司内控制度严 格履行相应的管理职责，从专业化的角度分别对公司运营、客户资金、财务及信息技术等风险进 行控制。首席风险官是公司高级管理人员，负责对公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状 况进行评估和监督检查。公司设立风险管理部、财务管理部、合规审查部、法律事务部、网络工 程部等部门，从专业化的角度具体落实风险管理职责。各业务部门、各分支机构是公司全面实施 2020 年年度报告 39 / 212 风险管理、防范各类潜在风险的第一道防线，其职责是在公司相应职能部门的指导下，严格按照 内部控制要求执行，主动做好本部门/分支机构的风险管理工作，包括客户适当性管理、客户投诉 处理、风险监控与报告等。 （三）主要风险的防范对策和措施 （1）市场风险 针对市场风险，公司通过全面的市场风险评估，及时调整公司公告保证金水平，以抵御不同 风险级别下的持仓风险。通过定时、定期的风险试算，掌握客户潜在风险情况，把握公司整体持 仓风险。 （2）信用风险 针对信用风险，通过事前的风险评估，了解客户的信用情况，给予客户相匹配的保证金比例， 并实时监控客户的保证金风险程度，若发生保证金不足的情况，及时向客户追缴相应的保证金， 客户无法及时补足保证金时则公司根据合同约定采取强行平仓等积极的控制措施以降低客户账户 风险。 （3）操作风险 针对操作风险，建立合规、适用、清晰的日常运作制度体系，制定严格的业务流程和权限划 分，完善业务制度，重要岗位采用双人复核，减少人为疏忽的概率，并建立健全绩效考核机制。 同时通过建立应急预案、开展系统测试，加强应急备份通道建设等方式，避免交易、风控系统差 错导致的风险。加强内部培训，持续提升员工专业能力，减少产品设计等方面定价错误的概率和 可能性。 （4）监管风险 公司通过采用现代化的管理系统（如 OA办公系统、交易风控系统、反洗钱系统等），建立对 业务流程的风险控制，建立应急机制和风险准备金制度，对重大风险采取隔离机制，加强对风险 的控制和缓释。公司利用现代化信息技术手段对公司经营管理活动进行事中风险监控。公司通过 建立 OA 现代管理系统，对日常经营活动中的各项事务进行流程化的管理和分级授权，加强对人 事、资金调拨、合同等事项的合法合规审核；通过开户系统对客户开户的合规性及投资者适当性 进行审核；通过期货交易管理系统对客户保证金、客户交易风险、交易结果等进行风险控制与审 核；通过期货风险监控系统实时对客户风险和异常交易行为进行监督，并采取控制措施；通过反 洗钱监控系统实现对可疑交易的反洗钱监控；通过财务核算系统实现对客户资金、银行账户等监 控。通过上述事中实时风险监控，公司实现对整体经营的过程监控，确保公司持续依法合规经营。 （5）信息系统风险 针对信息系统风险，公司 IT系统建设参考行业规范标准。在机房建设方面，拥有上海、杭州 两地多个中心机房，并在上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交 易所、上海证券交易所、深圳证券交易所等多家交易所拥有托管机房。在交易系统方面，公司采 用上期技术综合交易平台作为主交易系统，同时配备有多个软件商的交易系统，为客户提供个性 2020 年年度报告 40 / 212 化的服务。在灾备方面，杭州滨江机房建立起完整的交易生产备份，数据实时同步，同时建设有 全客户量的异构交易系统，能够防范单一软件商出现的风险。 3、风险管理业务潜在风险敞口及对应采取的风控措施 （1）场外衍生品业务 ①风险敞口及形成原因 场外衍生品业务开展过程中，当与客户达成场外衍生品交易时，根据期权定价模型在期货市 场进行相应数量的对冲，但由于期货价格实时变动，导致按照期权定价模型测算的对冲数量会进 行变化，因此会存在一定的场外衍生品与所持有的期货持仓之间的风险敞口。 ②采取的风控措施 南华资本制定了《场外衍生品业务风控制度》等，对各类风险管控进行了明确规定。实际操 作过程中，公司通过计算相同对冲标的的对冲阈值，确认所需要的对冲标的资产数量，并根据模 型实时动态调整头寸数量，规避市场波动等不利变化产生的敞口风险。公司通过加强对对冲标的 的实时监控，尽量选择流动性强的对冲标的进行对冲。同时，积极采取其他方式进行对冲，拓宽 对冲方式和手段，如直接与同业机构进行对冲，以更好的规避流动性风险。 （2）基差贸易 ①风险敞口及形成原因 基差贸易在开展过程中，进行现货贸易的同时会进行期货或场外衍生品交易，由于同一现货 品种会存在不同的品级，且不同品级的现货价格与期货价格的相关性会存在一定的差别，同时加 入对于期货价格的判断等因素，导致基差贸易会存在一定的风险敞口。 ②采取的风控措施 南华资本制定了《期现业务风控管理制度》，对基差贸易的风险敞口管理进行了明确规定。 实际操作过程中，公司要求单个品种的风险敞口不得超过 10%；同时，由风控部门对于风险敞口 进行实时监测，一旦发现两者不匹配即会预警，并及时采取相应的风险控制措施，确保基差贸易 风险敞口可控。 （3）做市业务 ①风险敞口及形成原因 做市业务风险敞口产生的主要原因为公司在为期权、期货品种提供做市服务的同时，会根据 模型在其他期权、期货品种上进行对冲，与场外衍生品业务类似，在用期货对冲期权的过程中， 会由于期货价格的变化导致按照期权定价模型测算需要对冲的期货数量会发生变动，从而产生一 定的风险敞口。 ②采取的风控措施 南华资本制定了《做市业务风险控制制度》，明确了做市业务的风险控制指标。实际操作过 程中，当某风险控制指标达到风险控制限额的 80%时，该风险控制指标进入预警状态，并由做市 2020 年年度报告 41 / 212 业务部门进行及时处理；若做市业务部门未及时处理，则由风控部门进行风险处置，确保相关做 市业务风险可控。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引 第 3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司现金分红指引》以及《上市公司定期 报告工作备忘录第七号——关于年报工作中与现金分红相关的注意事项》等有关规定，公司严格 遵守《公司章程》关于持续、稳定的利润分配政策的规定，制定年度利润分配方案。 《公司章程》载明利润分配方案尤其是现金分红方案的决策程序和机制，明确现金分红在利 润分配中的优先顺序，并规定“每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%”。公司利润分配政策的制定、修订均透明、合规，符合《公司章程》及审议程序的规定，分 红标准和比例明确、清晰，决策程序和机制完备。 2020年 4月 3日，公司召开 2019年年度股东大会审议通过《关于审议 2019年度利润分配方 案的议案》，公司 2019年度利润分配采用现金分红方式，以总股本 580,000,000 股为基数，向 全体股东每 10股派发现金红利 元（含税）。该次分配的现金红利占 2019年合并报表归属于 母公司股东净利润的 %，符合《公司章程》等的相关规定，并经公司独立董事和监事会发表 意见，审议程序合法合规。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预 案 根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》《上市公司监管指引第 3号——上市公司 现金分红》《上海证券交易所上市公司现金分红指引》以及《公司章程》等有关规定，公司在提 取法定公积金、准备金后可以向投资者分配。根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2020 年度公司实现归母净利润人民币94,173,元，提取法定盈余公积人民币10,293,元， 提取一般风险准备人民币 13,477,元，加上 2020年初公司未分配利润为人民币 783,836,元，减本年度分派的现金红利 27,840,元，截止 2020年 12月 31日，可 供股东分配的利润为人民币 826,399,元。 2020 年年度报告 42 / 212 根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定,上市公司发行证券，存在利润分配方案、 公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案 实施后发行。如果公司实施 2020年度利润分配，则在完成利润分配前，公司不能进行非公开发行 A股股票。鉴于目前公司非公开发行 A股股票正在推进过程之中，综合考虑股东利益和公司发展 等因素，公司 2020年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。未分配利润将用于补充 公司资本实力。 公司计划在本次非公开发行Ａ股股票完成后，按照监管部门要求与《公司章程》规定进行利 润分配及其相关事宜。 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10股送 红股数 （股） 每 10股派 息数(元) （含税） 每 10股转 增数（股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2020年 0 0 0 0 94,173, 0 2019年 0 0 27,840,000 79,493, 2018年 0 0 0 0 123,888, 0 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方 案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √适用 □不适用 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但 未提出普通股现金利润分配方案预案的原因 未分配利润的用途和使用计划 根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定,上市公 司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚 未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施 的，应当在方案实施后发行。如果公司实施 2020年度利润 分配，则在完成利润分配前，公司不能进行非公开发行股 票。鉴于目前公司非公开发行 A 股股票正在推进过程之中， 综合考虑股东利益和公司发展等因素，公司 2020年度暂不 进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。 未分配利润将用于补充公司资本实 力。公司计划在本次非公开发行Ａ股 股票完成后，按照监管部门要求与 《公司章程》规定进行利润分配及其 相关事宜。 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺 方 承诺 内容 承诺时 间及期 是否 有履 是否 及时 如未能 及时履 如未 能及 2020 年年度报告 43 / 212 限 行期 限 严格 履行 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 时履 行应 说明 下一 步计 划 与首次公 开发行相 关的承诺 解决同 业竞争 横店 控股 （1）横店控股严格按 照期货公司及上市公 司关联方信息披露的 要求，披露横店控股 及横店控股其他直接 或间接控制的企业信 息。（2）横店控股及 横店控股所控制的其 他企业目前不存在自 营、与他人共同经营 或为他人经营与南华 期货相同、相似业务 的情形，与南华期货 之间不存在同业竞 争。（3）在横店控股 直接或间接持有南华 期货股份期间，横店 控股及横店控股所控 制的其他企业将不采 取参股、控股、联营、 合营、合作或者其他 任何方式直接或间接 从事与南华期货业务 范围相同、相似或构 成实质竞争的业务， 如横店控股或横店控 股所控制的其他企业 获得的商业机会与南 华期货主营业务发生 同业竞争或可能发生 同业竞争的，横店控 股将立即通知南华期 货，尽力将该商业机 会给予南华期货，以 确保南华期货及其全 体股东利益不受损 害。（4）如横店控股 违反上述承诺，则因 此而取得的相关收益 将全部归南华期货所 有；如因此给南华期 货及其他股东造成损 失的，横店控股将及 时、足额赔偿南华期 直接或 间接持 有南华 期货股 份期间 是 是 - - 2020 年年度报告 44 / 212 货及其他股东因此遭 受的全部损失。如横 店控股未履行前述承 诺，则南华期货有权 扣留应付横店控股的 现金分红，直至横店 控股履行上述承诺。 与首次公 开发行相 关的承诺 解决同 业竞争 企业 联合 会 （1）企业联合会及企 业联合会所控制的其 他企业目前不存在自 营、与他人共同经营 或为他人经营与南华 期货相同、相似业务 的情形，与南华期货 之间不存在同业竞 争。（2）在企业联合 会直接或间接持有南 华期货股份期间，企 业联合会及企业联合 会所控制的其他企业 将不采取参股、控股、 联营、合营、合作或 者其他任何方式直接 或间接从事与南华期 货业务范围相同、相 似或构成实质竞争的 业务，如企业联合会 或企业联合会所控制 的其他企业获得的商 业机会与南华期货主 营业务发生同业竞争 或可能发生同业竞争 的，企业联合会将立 即通知南华期货，尽 力将该商业机会给予 南华期货，以确保南 华期货及其全体股东 利益不受损害。（3） 如企业联合会违反上 述承诺，则因此而取 得的相关收益将全部 归南华期货所有；如 因此给南华期货及其 他股东造成损失的， 企业联合会将及时、 足额赔偿南华期货及 其他股东因此遭受的 全部损失。如企业联 合会未履行前述承 诺，则南华期货有权 直接或 间接持 有南华 期货股 份期间 是 是 - - 2020 年年度报告 45 / 212 扣留应付横店控股的 现金分红，直至企业 联合会履行上述承 诺。 与首次公 开发行相 关的承诺 股份限 售 横店 控股 自股票上市之日起三 十六个月内，不转让 或者委托他人管理本 公司通过直接或间接 方式持有的南华期货 股份，也不由南华期 货回购该等股份。南 华期货上市后 6个月 内如南华期货股票连 续 20个交易日的收 盘价均低于本次上市 时南华期货股票的发 行价（南华期货上市 后有资本公积转增股 本、派送股票或现金 红利、股份拆细、配 股或缩股等事项的， 以相应调整后的价格 为基数），或者南华 期货上市后 6个月南 华期货股票期末收盘 价低于发行价，其持 有南华期货上述股份 的锁定期限自动延长 6个月。 自南华 期货股 票在证 券交易 所上市 之日起 三十六 个月内 是 是 - - 与首次公 开发行相 关的承诺 股份限 售 企业 联合 会 自南华期货股票在证 券交易所上市之日起 三十六个月内，不转 让或委托他人管理其 通过横店集团控股有 限公司直接或间接持 有的南华期货股份， 也不由南华期货回购 该等股份。 自南华 期货股 票在证 券交易 所上市 之日起 三十六 个月内 是 是 - - 与首次公 开发行相 关的承诺 股份限 售 横店 进出 口、 横店 东磁 以及 东阳 横华 自南华期货股票上市 之日起三十六个月 内，不转让或者委托 他人管理其持有的南 华期货股份，也不由 南华期货回购该等股 份。南华期货上市后 6个月内如南华期货 股票连续 20个交易 日的收盘价均低于本 次上市时南华期货股 票的发行价（南华期 自南华 期货股 票上市 之日起 三十六 个月内 是 是 - - 2020 年年度报告 46 / 212 货本次发行上市后有 资本公积转增股本、 派送股票或现金红 利、股份拆细、配股 或缩股等事项的，以 相应调整后的价格为 基数），或者南华期 货上市后 6个月南华 期货股票期末收盘价 低于发行价，其持有 南华期货上述股份的 锁定期限自动延长 6 个月。 与首次公 开发行相 关的承诺 其他 持有 东阳 横华 权益 的公 司董 事、 高级 管理 人员 南华期货上市后 6个 月内如公司股票连续 20个交易日的收盘 价均低于本次上市时 股票的发行价，或者 公司上市后 6个月股 票期末收盘价低于发 行价（公司本次发行 上市后有资本公积转 增股本、派送股票或 现金红利、股份拆细、 配股或缩股等事项 的，以相应调整后的 价格为基数），其以 直接或间接方式持有 的股份的锁定期限自 动延长 6个月。 自南华 期货股 票上市 后六个 月内 是 是 - - 与首次公 开发行相 关的承诺 其他 横店 控股 在股份锁定期届满后 两年内，如确因自身 经济需求，可根据需 要以集中竞价交易、 大宗交易、协议转让 或其他合法的方式适 当转让部分南华期货 股票，但并不会因转 让南华期货股票影响 其控股地位。减持数 量不超过南华期货上 市时其所持南华期货 股份总数的 10%，减 持价格不低于本次发 行上市的发行价（南 华期货本次发行上市 后有资本公积转增股 本、派送股票或现金 红利、股份拆细、配 股或缩股等事项的， 锁定期 满后 2 年内 是 是 - - 2020 年年度报告 47 / 212 以相应调整后的价格 为基数），且将提前 3个交易日予以公 告。 与首次公 开发行相 关的承诺 其他 董 事、 监 事、 高级 管理 人员 在担任南华期货的董 事或高级管理人员或 监事期间，每年转让 的股份不超过其持有 的公司股份总数的 25%；在离职后 6个月 内，不转让其持有的 公司股份。 长期有 效 否 是 - - (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 1. 公司自 2020年 1月 1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 14号——收入》(以 下简称新收入准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执 行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。 执行新收入准则对公司 2020年 1月 1日财务报表的主要影响如下： 项 目 资产负债表 2019年 12月 31日 新收入准则调整影 响 2020年 1月 1日 其他资产 74,147, 5,542, 79,690, 其他应收款[注] 175,846, -5,542, 170,304, 预收款项 18,789, -18,789, 合同负债 17,097, 17,097, 其他流动负债 517, 1,691, 2,208, [注] 新收入准则调整影响金额系期货+保险业务代垫保费，调整至合同履约成本 2. 公司自 2020年 1月 1日起执行财政部于 2019年度颁布的《企业会计准则解释第 13 号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。 2020 年年度报告 48 / 212 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 600, 境内会计师事务所审计年限 9年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 30, 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 报告期内，本公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2020 年度境内审计机 构聘期一年，支付其年度审计工作的酬金 60万元，含公司 2020年度内部控制审计费用。截至本 报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 9年审计服务。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 2020 年年度报告 49 / 212 报告期内，本公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民 币 1,000万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项。 报告期内，公司涉案金额超过人民币 1,000 万元的诉讼、仲裁事项进展情况如下： 郝炼（LIAN HAO）诉横华国际期货、Nanhua USA Holding股权转让纠纷 2015年 12月 31日，郝炼、CII、横华国际期货三方签署《股权转让协议》，约定横华国际 期货以 Nanhua USA %的股权和 500,000 美元收购郝炼持有的 CII100%股权，同时郝 炼担任 Nanhua USA Holding 的 CEO。其后，由于横华国际期货对 Nanhua USA Holding增资，而 郝炼未同步增资，郝炼持有的 Nanhua USA Holding股权比例降低至 %。截至 2019年 6月 30 日，郝炼所持有的 Nanhua USA Holding股权对应的账面净资产为 万美元。 2019年 10月 6日，郝炼书面形式通知横华国际期货要求退股，并于美国时间 2020年 2月 14 日向美国伊利诺伊州库克县地方法院（Cook County, Illinois）提起诉讼，诉请横华国际期货以 7,596,892美元收购其持有的 Nanhua USA Holding股权，并支付利息、合理的律师费以及其他法 院认可的赔偿。 截至本报告签署之日，上述诉讼尚未开庭审理。 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 √适用 □不适用 中国证券监督管理委员会浙江监管局于 2020年 6月 23日对公司出具《关于对南华期货股份 有限公司责令改正措施的决定》（中国证券监督管理委员会浙江监管局行政监管措施决定书 [2019]46号）。上述函件认定公司对从业人员执业行为的内部管控存在漏洞，未能有效防控相关 风险。公司立即进行了自查并采取措施，同时加强员工合规教育、合规监测和投资者教育。目前， 该事项已整改完毕并按相关要求提交整改报告。 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负 数额较大的债务到期未清偿等情况。 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 2020 年年度报告 50 / 212 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 共同 投资 方 关 联 关 系 被 投 资 企 被投资企业 的主营业务 被投资企业 的注册资本 被投资企业 的总资产 被投资企 业的净资 产 被投资企 业的净利 润 被投资 企业的 重大在 建项目 2020 年年度报告 51 / 212 业 的 名 称 的进展 情况 浙江 南骅 投资 管理 有限 公 司、 浙江 裕通 投资 有限 公 司、 成都 祜利 企业 咨询 管理 有限 公司 其 他 浙 江 红 蓝 牧 投 资 管 理 有 限 公 司 投资管理、 资 产 管 理 （未经金融 等行业监管 部门批准不 得从事吸收 存款、融资 担保、代客 理财、向社 会 公 众 集 （融）资等 金融业务）。 （依法须经 批 准 的 项 目，经相关 部门批准后 方可开展经 营活动） 10,000, 8,700, 8,685, -828, 无 共同对外投资的重大关联交易情况说明 2019年 12月 30日，公司召开第三届董事会第十次会议，会议审议通过《关于对外投资参股 浙江红蓝牧投资管理有限公司的议案》，红蓝牧于 2020年 5月 7日完成工商变更登记，并取得东 阳市市场监督管理局换发的《营业执照》。 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 52 / 212 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 □适用 √不适用 (三) 其他重大合同 □适用 √不适用 十六、其他重大事项的说明 √适用 □不适用 （一）分支机构情况 报告期内，公司注销 2家营业部——舟山营业部、桐乡营业部，完成 3家营业部迁址。 营业部迁址情况如下： 分支机构 搬迁后地址 虹桥营业部 上海市徐汇区虹桥路 777号 1701、1708、1709 重庆营业部 重庆市渝中区华盛路 10号 2层 2#5单元 南通营业部 南通市崇川区崇川路 58号 6幢 A706-707 （二）权益分派实施情况 2020年 4月 3日，公司召开 2019年年度股东大会审议通过了《关于审议 2019年度利润分配 方案的议案》，公司 2019年度利润分配采用现金分红方式，以总股本 580,000,000 股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 元（含税），共派发现金红利 27,840,000 元。根据上述 利润分配方案，现金分红比例为 %。截至报告期末，2019年度权益分派已实施完毕。 （三）再融资情况 2020年 3月 13日，公司召开第三届董事会第十一次会议，会议审议通过《关于符合非公开 发行 A股股票条件的议案》《关于非公开发行 A股股票方案的议案》《关于前次募集资金使用情 况报告的议案》《关于非公开发行 A股股票募集资金使用可行性报告的议案》《关于非公开发行 A股股票预案的议案》《关于提请股东大会授权董事会、并由董事会授权董事长办理本次非公开 发行股票有关事项的议案》《关于非公开发行 A股股票摊薄即期回报及填补措施的议案》等议案， 并于 2020年 4月 3日召开的 2019年年度股东大会获得通过。2020年 6月 5日，公司收到中国证 监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：191359）；2020 年 8月 17日，公 司收到中国证监会出具的《关于核准南华期货股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2020]1757号）。 2020 年年度报告 53 / 212 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 √适用 □不适用 1. 精准扶贫规划 党的十九大报告指出，要坚持在发展中保障和改善民生，坚决打赢脱贫攻坚战，动员全党全 国全社会力量，坚持精准扶贫、精准脱贫。南华期货积极响应党中央和国务院的号召，贯彻落实 《中共中央国务院关于打赢脱贫攻坚战的决定》和《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家 脱贫攻坚战略的意见》相关文件精神，组建了以董事长罗旭峰为核心的扶贫工作组，积极探索通 过发挥行业特点及自身优势开展可持续扶贫的可能性，把扶贫工作当成一项重要的政治任务和社 会责任，不断提升扶贫成效，力求形成专业扶贫特色。 长期以来，南华期货始终坚持仁商善行，从专业扶贫、教育扶贫、消费扶贫等方面，持续做 好扶贫工作。 总体目标: 结合公司实际情况，合理配置资源，集中力量，在欠发达地区挖掘或服务适于当地的产业项 目，确保重点项目发挥作用,切实助力贫困地区的经济发展、民生改善。 主要任务: (1)充分发挥金融专业能力和优势，提供全方位的综合金融服务。 (2)深入了解和掌握欠发达地区企业的实际情况，因地制宜地完善企业发展规划，发挥专业优 势，通过资本市场服务实体经济。 (3)立足结对乡县资源和产业基础，深化双方协作助力其发展特色产业，通过产业带动扶贫工 作取得成效。 (4)继续在欠发达地区加大教育投入。 (5)根据公司实际情况，探索新的扶贫项目。 2. 年度精准扶贫概要 （一）产业扶贫项目 南华期货利用自身专业优势，通过开展“保险+期货”项目，实现具有特色的专业扶贫。2020 年公司共参与 19个扶贫项目，涉及名义本金 19亿元，服务的农户数 69,622户，其中建档立卡贫 困户 22,714户，投入资金 135万元。 项目名称 服务对象 品种 实施 地区 建档立卡 贫困户数 量 名义本金 （万元） 进程 2020上期所云南 沧源天然橡胶” 保险+期货“精准 扶贫试点项目 沧源佤族自治 县胶农 天然橡胶 云南 2, 3, 已结束 2020 年年度报告 54 / 212 2020上期所海南 白沙天然橡胶” 保险+期货“精准 扶贫试点项目 白沙黎族自治 县胶农 天然橡胶 海南 10, 7, 已结束 2020上期所云胶 集团天然橡胶场 外期权产业扶贫 试点项目 云南胶农 天然橡胶 云南 2, 已结束 2020郑商所甘肃 静宁苹果“保险+ 期货”全覆盖试 点项目 甘肃省静宁县 果农 苹果 甘肃 9, 已结束 2020郑商所广西 罗城白糖“保险+ 期货”全覆盖试 点项目 广西罗城农户 白糖 广西 1, 26, 已结束 2020郑商所新疆 于田红枣“保险+ 期货”分散试点 项目 新疆于田县农 户 红枣 新疆 2, 3, 已结束 2020郑商所甘肃 泾川苹果“农民 合作社+场外期 权”试点项目 甘肃泾川县苹 果种植户 苹果 甘肃 2, 已结束 2020大商所“农 保计划”县域覆 盖——海伦大豆 收入险项目 黑龙江省海伦 县农户 黄大豆 1 号 黑龙 江 2, 85, 项目进 行中 2020大商所“农 保计划”县域覆 盖——山东济阳 玉米收入险项目 山东济阳农户 玉米 山东 6, 项目进 行中 2020大商所“农 保计划”县域覆 盖——河南太康 玉米收入险项目 河南太康农户 玉米 河南 14, 项目进 行中 2020大商所“农 保计划”县域覆 盖——内蒙古呼 伦内尔农垦大豆 收入险项目 内蒙古呼伦内 尔农垦 黄大豆 1 号 内蒙 古 - 15, 项目进 行中 2020大商所“农 保计划”专项扶 贫——甘肃岷县 猪饲料价格险项 目 甘肃岷县农户 饲料类 甘肃 项目进 行中 2020大商所“农 保计划”专项扶 新疆莎车农户 饲料类 新疆 项目进 行中 2020 年年度报告 55 / 212 贫——新疆莎车 猪饲料价格险项 目 2020大商所“农 保计划”其他分 散试点——山西 泽州大豆收入险 项目 山西泽州农户 黄大豆 1 号 山西 1, 1, 项目进 行中 2020新疆棉花价 格保险-人保上 分 新疆伊州区棉 花种植户 棉花 新疆 - 项目进 行中 2020北京大豆价 格保险-人保北 分 北京市种植户 黄大豆 1 号 北京 - 1, 项目进 行中 2020北京玉米价 格保险-人保北 分 北京市种植户 玉米 北京 - 5, 项目进 行中 秦安县苹果产业 扶贫收入保障计 划-政府采购项 目（期货） 甘肃秦安农户 苹果 甘肃 - 项目进 行中 2020中农国稷棉 花项目 新疆棉花农户 棉花 新疆 - 1, 项目进 行中 （二）教育扶贫 南华期货结合自身情况，积极开展教育扶贫工作。公司从 2017年来一直与贵州省台江县民族 中学开展爱心帮扶合作，积极资助贫困学生完成学业。2020年，公司共资助 201 名特优特困的甘 霖生，款项共计 377,500元。在 2020年高考中，台江县民族中学的“南华甘霖班”全班 50名孩 子全部达本科线，一本达线 40名，达线率 80%，其中被“985/211 高校”录取 25名。 （三）消费扶贫 消费扶贫是社会各界通过消费来自贫困地区和贫困人口的产品与服务，帮助贫困人口增收脱 贫的一种扶贫方式。一些贫困地区拥有着优质的特色农产品、民族手工艺品、休闲绿色农业等产 品，但受制于诸多因素无法广泛的传播，间接挫伤了农民发展产业的自主性和积极性。南华期货 积极开展消费扶贫，具体情况如下： 2020年 1月，公司购买赣州扶贫产品赣州橙 575箱，价值 万元； 2020年 1月，公司购买甘肃省秦安县苹果 958箱，价值 万元； 2020年 9月，公司购买太湖县农产品一批，价值 万元； 2020年 12月，公司购买甘肃省秦安县苹果 920箱，价值 万元； 3. 精准扶贫成效 √适用 □不适用 2020 年年度报告 56 / 212 单位：万元 币种：人民币 指 标 数量及开展情况 一、总体情况 其中：1.资金 二、分项投入 1.产业发展脱贫 其中：产业扶贫项目类型 √ 农林产业扶贫 □ 旅游扶贫 □ 电商扶贫 □ 资产收益扶贫 □ 科技扶贫 □ 其他 产业扶贫项目个数（个） 19 产业扶贫项目投入金额 135 4.教育脱贫 其中：资助贫困学生投入金额 资助贫困学生人数（人） 201 9.其他项目 其中：项目个数（个） 4 投入金额 三、所获奖项（内容、级别） 【杭州市上城区慈善爱心总会】南华期货荣获“慈善爱心企业” 【上海期货交易所】2019年天然橡胶“保险+期货”精准扶贫试点项目一等奖 【和讯网第十八届中国财经风云榜】南华期货荣获“年度期货业扶贫奖” 中证金融研究院发布的《关于表彰“2020年资本市场服务脱贫攻坚与推进乡村振兴”征文获奖作 品》三等奖《资本市场服务脱贫攻坚——期货市场助推乡村振兴》 中证金融研究院发布的《关于表彰“2020 年资本市场服务脱贫攻坚与推进乡村振兴”征文获奖作 品》优秀奖《期货助农不惧难，万水千山只等闲——振兴乡村经济，探索期货公司精准扶贫新模 式》 中国期货业协会组织开展了“2019 年度期货经营机构服务实体经济优秀案例征集活动”优秀案 例库《县域覆盖收入险助力海伦脱贫攻坚》 中国期货业协会组织开展了“2019 年度期货经营机构服务实体经济优秀案例征集活动”优秀案 例库《甘蔗两头都不甜?报价护航，守护罗城“甜蜜事业》 南华期货报送的《千里援边疆，初心终不负——南华期货征程第四载》《坚守金融扶贫第一线， 打造教育扶贫新样本——南华期货发起设立期货业首只非公募公益基金》入选中国期货行业脱贫 攻坚优秀故事集 4. 后续精准扶贫计划 2020年是全面建成小康社会的决胜期。2021年，公司将继续以精准扶贫为准则，在专业扶贫、 教育扶贫、消费扶贫、知识扶贫等方面持续做好扶贫工作，守住脱贫攻坚胜利果实，帮助已经脱 贫的地区不返贫，并逐步帮助扶贫地区向乡村振兴平稳过渡。 一、专业扶贫 公司将继续利用自身的专业知识与金融工具结合，通过创新金融扶贫新模式，依托“保险+ 期货”，深化金融扶贫工作，以更好的帮助贫困地区企业提升风险管理意识，优化风险管理渠道、 利用期货市场降低生产经营风险，有力的服务“三农”。 2020 年年度报告 57 / 212 二、教育扶贫 2021年，公司将继续对贫困地区各级学校、教育机构进行帮扶。提供教育资金，改善学习生 活坏境、设立奖学金等多种方式带动贫困地区教育发展，同时切实做好贫困学生的就业帮扶工作。 三、消费扶贫 消费扶贫是通过线上和线下等多元渠道，购买贫困地区的农特产品，从而帮助贫困地区实现 增收脱贫。2021年，公司将继续开展消费扶贫，以为有需求的农户提供适当的帮助和支持。 四、知识扶贫 2021年，公司将继续深化“知识扶贫”，利用自身专业优势协助扶贫项目落实的同时，组织 专业人员开展资本市场知识培训与指导，发放期货基础知识宣传资料、杂志，协助涉农相关企业 做好农业风险管理工作。 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用 详见公司 2020年度社会责任报告。 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 □适用 √不适用 3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 √适用 □不适用 公司作为期货金融服务类公司，不涉及生产环节，对环境的影响主要体现为公司日常运营过 程中的纸张等办公资源及水电等基本能源的消耗。公司严格遵守环境保护方面的法律法规，坚持 绿色共享、节能环保的运营理念，倡导绿色办公，最大程度上利用信息技术等手段，建立并使用 OA办公系统，实施视频与电话会议，通过电子流转的方式进行业务审批。鼓励员工在日常工作中 培养节能环保意识，合理利用纸张等办公资源。 报告期内，公司不存在因违反环保方面的法律法规而受到处罚的情况。 4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 58 / 212 2020 年年度报告 59 / 212 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 510,000,000 -40,399,100 -40,399,100 469,600,900 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 510,000,000 -40,399,100 -40,399,100 469,600,900 其中：境内非国有法人持股 510,000,000 -40,399,100 -40,399,100 469,600,900 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 70,000,000 40,399,100 40,399,100 110,399,100 1、人民币普通股 70,000,000 40,399,100 40,399,100 110,399,100 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、普通股股份总数 580,000,000 100 0 0 580,000,000 100 2020 年年度报告 60 / 212 2、 普通股股份变动情况说明 √适用 □不适用 2020年 8月 31日，公司首次公开发行限售股满足解除限售条件并申请上市流通，该部分股 份共计 40,399,100股。公司有限售条件股份由 510,000,000 股变为 469,600,900 股，无限售条 件股份由 70,000,000 股变为 110,399,100股,公司总股本保持不变。 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用 单位: 股 股东名称 年初限售股 数 本年解除限 售股数 本年增加 限售股数 年末限 售股数 限售原因 解除限售日 期 永新县怡广投资管 理有限公司 13,399,100 13,399,100 0 0 首次公开 发行限售 2020年 8月 31日 深圳市建银南山投 资有限公司 11,500,000 11,500,000 0 0 首次公开 发行限售 2020年 8月 31日 光大金控（天津） 创业投资有限公司 10,000,000 10,000,000 0 0 首次公开 发行限售 2020年 8月 31日 浙江领庆创业投资 有限公司 2,500,000 2,500,000 0 0 首次公开 发行限售 2020年 8月 31日 上海山恒投资管理 有限公司 1,000,000 1,000,000 0 0 首次公开 发行限售 2020年 8月 31日 甘肃富祥物资有限 公司 1,000,000 1,000,000 0 0 首次公开 发行限售 2020年 8月 31日 大微投资管理有限 公司 1,000,000 1,000,000 0 0 首次公开 发行限售 2020年 8月 31日 合计 40,399,100 40,399,100 0 0 / / 注：“永新县怡广投资管理有限公司”原“北京怡广投资管理有限公司”。 二、 证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况 □适用 √不适用 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： □适用 √不适用 (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 61 / 212 (三) 现存的内部职工股情况 □适用 √不适用 三、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 28,276 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 (户) 26,557 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （户） - 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 股股东总数（户） - (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数 量 比例 (%) 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数 量 横店集团控股有 限公司 0 425,120,900 425,120,900 无 0 境内非 国有法 人 东阳市横华投资 合伙企业（有限合 伙） 0 24,480,000 24,480,000 无 0 境内非 国有法 人 浙江横店进出口 有限公司 0 10,000,000 10,000,000 无 0 境内非 国有法 人 横店集团东磁股 份有限公司 0 10,000,000 10,000,000 无 0 境内非 国有法 人 永新县怡广投资 管理有限公司 -6,703,500 6,695,600 0 无 0 境内非 国有法 人 光大金控（天津） 创业投资有限公 司 -3,766,500 6,233,500 0 无 0 境内非 国有法 人 深圳市建银南山 投资有限公司 -5,745,200 5,754,800 0 无 0 境内非 国有法 人 中国建设银行股 份有限公司－国 泰中证全指证券 公司交易型开放 式指数证券投资 基金 3,164,554 3,164,554 0 无 0 未知 2020 年年度报告 62 / 212 中国建设银行股 份有限公司－华 宝中证全指证券 公司交易型开放 式指数证券投资 基金 1,612,600 1,612,600 0 无 0 未知 李乐宁 1,258,600 1,258,600 0 无 0 境内自 然人 前十名无限售条件股东持股情况 0 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 永新县怡广投资管理有限公司 6,695,600 人民币 普通股 6,695,600 光大金控（天津）创业投资有限 公司 6,233,500 人民币 普通股 6,233,500 深圳市建银南山投资有限公司 5,754,800 人民币 普通股 5,754,800 中国建设银行股份有限公司－ 国泰中证全指证券公司交易型 开放式指数证券投资基金 3,164,554 人民币 普通股 3,164,554 中国建设银行股份有限公司－ 华宝中证全指证券公司交易型 开放式指数证券投资基金 1,612,600 人民币 普通股 1,612,600 李乐宁 1,258,600 人民币 普通股 1,258,600 李斌 793,900 人民币 普通股 793,900 中国银行股份有限公司－南方 中证全指证券公司交易型开放 式指数证券投资基金 431,200 人民币 普通股 431,200 李衡安 359,700 人民币 普通股 359,700 中国银行股份有限公司－招商 中证全指证券公司指数分级证 券投资基金 347,500 人民币 普通股 347,500 上述股东关联关系或一致行动 的说明 横店控股是公司的控股股东；东阳横华是公司管理层的持股平 台，横店控股为普通合伙人，并为东阳横华的执行事务合伙人； 横店控股直接持有横店东磁 %股权；横店控股直接持有横 店进出口 100%股权。除上述关系外，未知前十名其他股东之间 是否存在关联关系或属于一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持 股数量的说明 不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用 单位：股 序号 有限售条件股东名称 持有的有限 售条件股份 有限售条件股份可上市交易 情况 限售条件 2020 年年度报告 63 / 212 数量 可上市交易时间 新增可 上市交 易股份 数量 1 横店集团控股有限公司 425,120,900 2022年 8月 30日 - 自公司股票上市 之日起 36 个月 内不得转让 2 东阳市横华投资合伙企 业（有限合伙） 24,480,000 2022年 8月 30日 - 自公司股票上市 之日起 36 个月 内不得转让 3 浙江横店进出口有限公 司 10,000,000 2022年 8月 30日 - 自公司股票上市 之日起 36 个月 内不得转让 4 横店集团东磁股份有限 公司 10,000,000 2022年 8月 30日 - 自公司股票上市 之日起 36 个月 内不得转让 上述股东关联关系或一致行动 的说明 横店控股是公司的控股股东；东阳横华是公司管理层的持股平 台，横店控股为普通合伙人，并为东阳横华的执行事务合伙人； 横店控股直接持有横店东磁 %股权；横店控股直接持有横 店进出口 100%股权。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 四、 控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用 名称 横店集团控股有限公司 单位负责人或法定代表人 徐永安 成立日期 1999年 11月 22日 主要经营业务 一般项目：控股公司服务；企业总部管理；自有资金投资的 资产管理服务；磁性材料生产；光伏设备及元器件制造；电 机制造；电子专用材料制造；照明器具制造；专用化学产品 制造（不含危险化学品）；游览景区管理；电影摄制服务(除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活 动)。许可项目：药品生产；农药生产；第三类医疗器械生产； 房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；房地产开发经营； 电影放映；电影发行；旅游业务；广播电视节目制作经营； 通用航空服务；民用机场经营；货物进出口；技术进出口； 燃气经营；发电、输电、供电业务；医疗服务；自来水生产 与供应(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动，具体经营项目以审批结果为准)。 报告期内控股和参股的其他境内外 上市公司的股权情况 （1）直接持有浙商银行 %股权； （2）直接持有横店集团东磁股份有限公司 %股权，通 过东阳市博驰投资合伙企业（有限合伙）间接持有横店集团 东磁股份有限公司 %股权； （3）直接持有普洛药业股份有限公司 %股权，通过浙 江横店进出口有限公司、横店集团康裕药业有限公司、横店 2020 年年度报告 64 / 212 集团家园化工有限公司、东阳市横店禹山运动休闲有限公司、 浙江埃森化学有限公司间接持有普洛药业股份有限公司 %股权； （4）直接持有英洛华科技股份有限公司 %股权，通过 横店集团东磁有限公司、浙江横店进出口有限公司、金华相 家投资合伙企业（有限合伙）、东阳市恒益投资合伙企业（有 限合伙）间接持有英洛华科技股份有限公司 %股权； （5）直接持有横店集团得邦照明股份有限公司 %股权， 通过浙江横店进出口有限公司、金华德明投资合伙企业（有 限合伙）间接持有横店集团得邦照明股份有限公司 %股 权； （6）直接持有横店影视股份有限公司 %股权，通过金 华恒影投资合伙企业（有限合伙）间接持有 %股权； 其他情况说明 无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二) 实际控制人情况 1 法人 √适用 □不适用 名称 东阳市横店社团经济企业联合会 单位负责人或法定代表人 徐永安 成立日期 2001年 8月 3日 主要经营业务 （1）对资本投入企业单位的资产实行管理； （2）开展企业单位经营管理的理论研究； （3）开展对社会责任贡献的理论研究与实践探索； （4）兴办医院、学校，兴建道路、桥梁，捐款等公益、慈 善事业 报告期内控股和参股的其他境内外 上市公司的股权情况 通过横店集团控股有限公司间接持有浙商银行 %股权， 横店集团东磁股份有限公司 %股权，普洛药业股份有限 公司 %股权，英洛华科技股份有限公司 %股权，横 店集团得邦照明股份有限公司 %股权，横店影视股份有 2020 年年度报告 65 / 212 限公司 %股权。 其他情况说明 无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用 五、 其他持股在百分之十以上的法人股东 □适用 √不适用 六、 股份限制减持情况说明 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 66 / 212 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日 期 任期终止日期 年初持 股数 年末持 股数 年度内股份 增减变动量 增减 变动 原因 报告期内从公 司获得的税前 报酬总额（万 元） 是否在公司 关联方获取 报酬 罗旭峰 董事长 男 52 2019年 11月 2022年 2月 否 徐文财 董事 男 54 2019年 2月 2022年 2月 - 是 徐飞宇 董事 男 55 2019年 2月 2022年 2月 - 是 厉宝平 董事 男 56 2019年 2月 2022年 2月 - 是 管清友 独立董事 男 43 2019年 2月 2022年 2月 否 张红英 独立董事 女 54 2019年 2月 2022年 2月 否 陈蓉 独立董事 女 44 2019年 2月 2022年 2月 否 厉国平 监事会主席 男 47 2019年 2月 2022年 2月 - 是 夏海波 监事 男 50 2019年 2月 2022年 2月 否 金龙华 监事 男 58 2019年 11月 2022年 2月 - 是 李北新 总经理 男 58 2019年 11月 2022年 3月 否 张子健 副总经理 男 57 2019年 3月 2022年 3月 否 虞琬茹 副总经理 女 52 2019年 3月 2022年 3月 否 唐启军 副总经理 男 56 2019年 3月 2022年 3月 否 朱斌 副总经理 男 51 2019年 3月 2022年 3月 否 王正浩 副总经理 男 50 2019年 3月 2022年 3月 否 叶柯 党委书记 男 51 2019年 11月 2022年 3月 否 李建萍 首席风险官 女 37 2019年 3月 2022年 3月 否 钟益强 董事会秘书 男 39 2019年 3月 2022年 3月 否 王力 财务总监 男 41 2020年 8月 2022年 3月 是 2020 年年度报告 67 / 212 合计 / / / / / / 1, / 姓名 主要工作经历 罗旭峰 1968年 2月出生，中国国籍，博士研究生学历，高级经济师。1988年 8月至 1993年 7月，就职于浙江省超高压输变电工程建设公司，任办 公室干事、团委书记；1993 年 8 月至 1996年 5 月，就职于浙江金马期货经纪有限公司，历任营业部市场部经理、营业部经理、公司副总经 理、公司常务副总经理；1996年 5月至今，就职于南华期货股份有限公司，历任副总经理、总经理、董事长。 徐文财 1966年 1月出生，中国国籍，博士研究生学历，副教授，注册会计师。曾任浙江大学工商管理系副主任，现任横店集团控股有限公司 董事、资深副总裁，兼任普洛药业股份有限公司董事、横店集团东磁股份有限公司董事、英洛华科技股份有限公司董事、横店集团得 邦照明股份有限公司董事、横店影视股份有限公司董事，南华期货股份有限公司董事。 厉宝平 1964年 3月出生，中国国籍，硕士研究生学历，高级经济师。曾任浙江省东阳市第八建筑公司副总经理，横店集团得邦有限公司总经 理助理，横店集团控股有限公司常务副总裁助理、总裁工作室副主任、人才劳资委副主任。现任横店集团控股有限公司董事、副总裁； 兼任英洛华科技股份有限公司董事长、横店集团得邦照明股份有限公司董事、横店影视股份有限公司董事、南华期货股份有限公司董 事。 徐飞宇 1965年 5月出生，中国国籍，硕士研究生，高级经济师。1988 年金融专业毕业后进入金融系统工作。现任横店集团控股有限公司副总 裁，横店集团房地产开发有限公司董事长、总经理；南华期货股份有限公司董事。 管清友 1977年 12月出生，中国国籍，博士研究生学历。2007年 9月至 2009年 7月，就职于清华大学国情研究院，任项目主任；2009年 7月至 2012 年 9月，就职于中国海洋石油总公司，任处长；2012年 9月至 2017年 12月，就职于民生证券股份有限公司，任副总裁。2017年 12月至今， 就职于北京如是我研信息咨询服务有限公司，任董事长；2019年 2月至今，担任南华期货股份有限公司独立董事。 张红英 1966年 5 月出生，中国国籍，硕士研究生学历，副教授、国际注册内部审计师。1988年 7 月至 2005年 11 月，就职于浙江财经大学会计学 院，任教学科研；1992年至 1993 年 1月，就职于香港关黄陈方会计师事务所，任职审计；2005年 11月至 2013 年 3月，就职于浙江财经大 学会计学院，任党总支副书记；2013 年 3 月至今，就职于浙江财经大学会计学院，任党委书记、副院长；2019 年 2 月至今，担任南华期货 股份有限公司独立董事。 陈蓉 1976 年 2 月出生，中国国籍，博士研究生学历，教授。2014 年 7 月至 2018 年 1 月，就职于国贸期货有限公司，任独立董事。2003 年 8 月 至今，就职于厦门大学，任教师；2019年 2月至今，担任南华期货股份有限公司独立董事。 厉国平 1973年 1月出生，中国国籍，本科学历，硕士学位，高级经济师。曾任东阳市公安局李宅派出所民警、东阳市公安局治安大队民警、 东阳公安局横店派出所副所长、横店集团控股有限公司总裁助理等职。现任横店集团控股有限公司副总裁兼法纪总监、审计总监，兼 任普洛药业股份有限公司监事会主席、横店集团东磁股份有限公司监事会主席、英洛华科技股份有限公司监事会主席、横店集团得邦 照明股份有限公司监事会主席、横店影视股份有限公司监事会主席，南华期货股份有限公司监事会主席。 夏海波 1970年 4月出生，中国国籍，硕士研究生学历，助理会计师，高级国际财务管理师。1994年 9月至 2000年 9 月，就职于浙江省建筑材料公 2020 年年度报告 68 / 212 司财务部，任会计；2000年 9月至今，就职于南华期货股份有限公司，历任财务部主办会计、财务部副经理、财务管理部经理、监事。 金龙华 1962年 8月出生，中国国籍，大学学历，高级会计师。曾任横店集团控股有限公司财务副总监、财务总监。现任横店集团控股有限公 司财务资深总监，兼任普洛药业股份有限公司监事、横店影视股份有限公司监事、南华期货股份有限公司监事。 李北新 1962 年 12 月出生，中国国籍，硕士研究生学历。1989 年 9 月至 1993 年 10 月，就职于东北输油管理局设计院自动化室，任工程师；1993 年 10月至 1996年 7月，就职于沈阳中期期货经纪有限公司，历任技术部经理、苏州营业部经理；1996年 7月至 2002年 11月，就职于辽宁 中期期货经纪有限公司，任副总经理；2002年 11月至 2004年 5月，就职于沈阳中期期货经纪有限公司，任总经理；2004年 5月至 2005年 3 月，就职于河南中期期货经纪有限公司，任总经理；2005 年 3 月至 2007 年 12 月，就职于中期嘉合期货经纪有限公司，任总经理；2007 年 12月至 2012年 4月，就职于新湖期货有限公司，任总经理；2012年 4月至 2017年 4月，就职于新湖期货有限公司，任副董事长兼上海 新湖瑞丰金融服务有限公司董事长、上海新湖瑞丰资产管理有限公司董事长；2017年 4月至 2019年 11月，就职于浙江南华资本管理有限公 司，历任董事长兼总经理；2019 年 11月至今，就职于南华期货股份有限公司，现任南华期货总经理兼浙江南华资本管理有限公司董事长。 张子健 1963年 2月出生，中国国籍，硕士研究生学历，工程师。1984年 9月至 1993年 4月，就职于杭州照相机械研究所，任职员；1993年 4月至 1996 年 6 月，就职于浙江南都房产集团有限公司，任销售部经理；1996 年 6 月至今，就职于南华期货股份有限公司，曾任市场部经理、营 业部经理、总经理助理，现任副总经理。 虞琬茹 1968年 5月出生，中国国籍，硕士研究生学历。1992年 9月至 1994年 4月，就职于青岛双飞龙期货经纪有限公司，任部门经理；1994年 5 月至 1997年 8月，就职于江苏三山期货经纪有限公司，任副总经理；1997年 9月至 1999年 7月，就职于上海众生期货有限公司，任副总经 理；1999 年 8 月至 2002 年 1 月，就职于上海外高桥期货经纪有限公司，历任任职员、副总经理；2002 年 2 月至 2005 年 3 月，就职于上海 通联期货经纪有限公司，历任职员、副总经理；2005年 4月至今，就职于南华期货股份有限公司，曾任营业部经理，现任副总经理。 唐启军 1964年 6月出生，中国国籍，硕士研究生学历，会计师。1985年 7月至 1994年 4月，就职于哈尔滨变压器厂，任财务会计；1994年 4月至 2007年 11月，就职于大通期货经纪有限公司，历任副总经理、总经理；2007年 11月至今，就职于南华期货股份有限公司，任副总经理。 朱斌 1969年 6月出生，中国国籍，硕士研究生学历。1991年 9月至 1993年 6月，就职于萧山技术监督局，任职员；1993年 6月至 1997年 3月， 就职于浙江金马期货经纪有限公司，任萧山营业部市场部经理、萧山营业部副总经理助理；1997年 3月至 1998年 12月，就职于浙江省永安 期货经纪有限公司，任经纪人；1999年至今，就职于南华期货股份有限公司，曾任所长，现任副总经理。 王正浩 1970年 12月出生，中国国籍，硕士研究生学历，会计师。1996年 8月至 1998年 12月，就职于杭州乘风电器有限公司，任财务核算科长； 1998 年 12 月至 1999 年 12 月，就职于东方通信股份有限公司，任内审部内审员；1999 年 12 月至今，就职于南华期货股份有限公司，曾任 财务部经理、总经理助理、财务总监，现任副总经理。 叶柯 1969年 12月出生，博士研究生学历。1992年 7月至 1993年 6月，就职于北京市旅游局（华都饭店），任职员；1993年 6月至 1998年 2 月，就职于中国国际期货公司交易部，任主管；1998年 2月至 2001年 12月，就职于中国证监会期货部交易所，任主任科员；2001年 12月 至 2007年 4月，就职于中国证监会稽查局调查三处，任副处长、调研员；2007年 5月至 2009年 8月，就职于中国证监会期货部公司二处， 任处长；2009年 8月至 2012年 6月，就职于中国证监会期货二部检查一处，任处长；2012年 7月至今，就职于南华期货股份有限公司，历 任副总经理，现任党委书记。 李建萍 1983年 6月出生，中国国籍，硕士研究生学历，国家律师执业资格。2001年 7月至 2002年 5月，就职于广珠高速有限公司，任职员；2002 2020 年年度报告 69 / 212 年 5月至 2004年 9月，就职于湖南舂陵法律服务所，任助理；2007年 7月至 2017年 4月，就职于浙江证监局，历任科员、副主任科员；2017 年 4月至今，就职于南华期货股份有限公司，曾任员工、总经理助理，现任首席风险官。 钟益强 1981年 10月出生，中国国籍，硕士研究生学历。2007年 7月至今，就职于南华期货股份有限公司，曾任总经办主任助理、总经办副主任、 营业部经理、总经办主任，现任董事会秘书。 王力 1979 年 12月出生，中国国籍，硕士研究生学历，中级会计师。曾任横店集团控股有限公司总裁办高级主管、财务管理部部长、财务副总监、 资本管理总监、上市公司管理中心总监、横店集团得邦照明股份有限公司监事、英洛华科技股份有限公司监事及南华期货股份有限公司监事； 2020年 8月至今，就职于南华期货股份有限公司，任财务总监。 其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 徐文财 横店集团控股有限公司 董事、资深副总裁 2001年 10月 8日 / 徐文财 横店集团东磁股份有限公司 董事 2005年 2月 26日 / 徐文财 浙江横店进出口有限公司 董事 2004年 6月 15日 / 徐飞宇 横店集团控股有限公司 副总裁 2019年 12月 24 日 / 厉宝平 横店集团控股有限公司 董事、副总裁 2003年 11月 13 日 / 厉宝平 浙江横店进出口有限公司 董事 2004年 6月 15日 / 厉国平 横店集团控股有限公司 副总裁兼法纪总监、审计总监 2015年 2月 3日 / 厉国平 横店集团东磁股份有限公司 监事会主席 2017年 04月 11 日 / 厉国平 浙江横店进出口有限公司 监事 2015年 12月 30 日 / 金龙华 横店集团控股有限公司 财务资深总监 2019年 10月 11 日 / 在股东单位任职情况的说明 2020 年年度报告 70 / 212 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 徐文财 普洛药业股份有限公司 董事 2001年 12月 28 日 / 徐文财 英洛华科技股份有限公司 董事 2003年 8月 28日 / 徐文财 横店集团得邦照明股份有限公司 董事 2013年 1月 28日 / 徐文财 横店影视股份有限公司 董事 2015年 6月 29日 / 徐文财 浙江红蓝牧投资管理有限公司 董事长 2011年 8月 15日 / 徐飞宇 横店集团房地产开发有限公司 董事长、总经理 2005年 10月 18 日 / 厉宝平 英洛华科技股份有限公司 董事长 2015年 1月 21日 / 厉宝平 横店集团得邦照明股份有限公司 董事 2013年 1月 28日 / 厉宝平 横店影视股份有限公司 董事 2015年 6月 29日 / 厉国平 英洛华科技股份有限公司 监事会主席 2015年 9月 10日 / 厉国平 横店集团得邦照明股份有限公司 监事会主席 2016年 1月 28日 / 厉国平 普洛药业股份有限公司 监事会主席 2017年 12月 04 日 / 厉国平 横店影视股份有限公司 监事会主席 2015年 6月 29日 / 厉国平 浙江海港大宗商品交易中心有限公司 监事 2016年 11月 18 日 / 厉国平 浙江红蓝牧投资管理有限公司 监事 2011年 8月 15日 / 金龙华 普洛药业股份有限公司 监事 2017年 12月 4日 / 金龙华 横店影视股份有限公司 监事 2018年 6月 29日 / 管清友 北京如是我研信息咨询服务有限公司 董事长 2017年 12月 15 日 / 管清友 北京如是城金信息咨询服务有限公司 经理 2016年 5月 18日 / 管清友 北京民金信息咨询服务有限公司 监事 2017年 9月 05日 / 管清友 北京新财指北信息科技有限公司 监事 2018年 10月 31 日 / 管清友 美的集团股份有限公司 独立董事 2018年 9月 26日 / 管清友 陕西省国际信托股份有限公司 独立董事 2019年 7月 10日 / 管清友 北京影谱科技股份有限公司 独立董事 2019年 3月 26日 / 管清友 北京如是晚成科技发展有限公司 经理、执行董事 2019年 12月 30 日 / 管清友 青岛如是我研投资管理有限公司 执行董事兼经理 2020年 9月 2日 / 2020 年年度报告 71 / 212 张红英 浙江财经大学会计学院 党委书记/副院长 2013年 4月 11日 / 张红英 浙江君亭酒店管理股份有限公司 独立董事 2018年 5月 18日 / 张红英 浙江仙琚制药股份有限公司 独立董事 2019 年 12月 26 日 / 陈蓉 厦门大学管理学院 教授 2003年 8月 14日 / 朱斌 浙江海港大宗商品交易中心有限公司 董事 2016年 11月 18 日 / 唐启军 黑龙江省农投国际远东农业发展有限公司 董事 2019年 12月 15 日 / 在其他单位任职情况的说明 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、监事的报酬由公司股东大会决定；高级管理人员的报酬由公司董事会决定 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 结合公司经营规模等实际情况并参照行业薪酬水平确定 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 董事、监事和高级管理人员报酬均及时足额发放 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 2020年度共支付 1,万元 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 厉国平 监事会主席 选举 第三届监事会第七次会议选举产生 夏海波 监事 选举 申请辞去监事会主席职务 王力 财务总监 聘任 第三届董事会第十三次会议聘任王力先生为财务总监 王正浩 原财务总监 离任 工作调整 五、近三年受期货监管机构处罚的情况说明 √适用 □不适用 2020 年年度报告 72 / 212 中国证券监督管理委员会浙江监管局于 2020年 6月 23日对公司出具《关于对南华期货股份有限公司责令改正措施的决定》（中国证券监督管理委 员会浙江监管局行政监管措施决定书[2019]46 号）。上述函件认定公司对从业人员执业行为的内部管控存在漏洞，未能有效防控相关风险。公司立即进 行了自查并采取措施，同时加强员工合规教育、合规监测和投资者教育。目前，该事项已整改完毕并按相关要求提交整改报告。 2020 年年度报告 73 / 212 六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况 母公司在职员工的数量 639 主要子公司在职员工的数量 317 在职员工的数量合计 956 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 - 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 销售人员 222 技术人员 74 财务人员 64 行政人员 86 管理人员 185 研究人员 67 运营人员 258 合计 956 教育程度 教育程度类别 数量（人） 研究生及以上 238 大学本科 614 大学专科 86 大学专科以下 18 合计 956 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用 公司遵循“以岗位为基础，与业绩成果和能力表现挂钩”的付薪理念，薪酬结构由固定薪酬、 浮动薪酬和福利等组成，实行总额控制。 固定薪酬根据岗位性质、个人能力素质、工作经验等因素综合确定。浮动薪酬根据公司整体 和各部门重点考核指标完成情况，结合员工职级、岗位性质和员工当年度综合绩效考评结果等核 定。公司依法参加社会保险和缴存住房公积金，同时为员工提供必要的劳动保护、防暑降温等规 定的福利项目。 (三) 培训计划 √适用 □不适用 培训工作坚持以打造学习型组织为基本目标，严格遵照疫情防范有关要求，围绕经营战略的 实现和员工的成长与发展两条主线持续开展。公司大力推进线上教学与培训平台建设，课程涵盖 业务类、管理类、合规类、专业类和通用技能类等。 (四) 劳务外包情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 74 / 212 七、其他 □适用 √不适用 第九节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 √适用 □不适用 （一）公司治理基本情况 根据《公司法》《证券法》《期货公司监督管理办法》《期货交易管理条例》《上市公司治 理准则》等法律、法规和规范性文件，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组 成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的 相互协调和相互制衡机制。公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》 《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《总经理工作细则》《董事会秘书工作制度》，明确 了股东大会、董事会、监事会、独立董事、总经理及董事会秘书的权责范围和工作程序；制定了 《合规管理制度》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《信息披露事务管理制度》等相 应配套的规章制度，为公司治理的规范化运行进一步提供制度保证。公司董事会设立了审计委员 会、提名委员会、战略委员会、风险管理委员会以及薪酬与考核委员会五个专门委员会，并制定 了相应的议事规则，明确了权责和决策程序。 公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开及表决程序规范、合法、有效，信息披露真实、 准确、完整、及时、公平。报告期内，根据相关法律法规及监管要求，公司进一步修订并完善了 公司《公司章程》以及其他内部规章制度，并获得公司董事会和股东大会审核批准。通过建立新 制度并不断修订、完善原有制度，使公司治理结构不断规范，公司治理水平不断提高，有效保障 投资者利益。 （二）内幕信息知情人登记管理制度的建立和实施情况 报告期内，公司严格按照《内幕信息知情人管理制度》的规定，做好内幕信息管理以及内幕 信息知情人登记工作，如实、完整记录内幕信息在公开前的报告、传递、编制、审核、披露等各 环节所有内幕信息知情人名单，以及知情人知悉内幕信息的内容和时间等相关档案，供公司自查 和相关监管机构查询。 报告期内，公司不存在违反《内幕信息知情人登记制度》的情形。 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用 二、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2019年度股东大会 2020年 4月 3日 2020年 4月 7日 股东大会情况说明 2020 年年度报告 75 / 212 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开了 1次股东大会，具体情况如下： 会议时间 会议名称 会议议题 2020年 4月 3日 2019年度股东 大会 关于审议 2019年度董事会工作报告的议案 关于审议 2019年度监事会工作报告的议案 关于审议 2019年年度报告的议案 关于审议 2019年财务决算的议案 关于审议 2019年度利润分配的议案 关于确认 2019年关联交易的议案 关于预计 2020年日常关联交易的议案 关于 2019年度董事薪酬的议案 关于调整独立董事薪酬的议案 关于 2019年度监事薪酬的议案 关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）的议案 关于修改《公司章程》的议案 关于符合非公开发行 A股股票条件的议案 关于非公开发行 A股股票方案的议案 关于前次募集资金使用情况报告的议案 关于非公开发行 A股股票募集资金使用可行性报告的议案 关于非公开发行 A股股票预案的议案 关于提请股东大会授权董事会、并由董事会 授权董事长办 理本次非公开发行股票有关 事项的议案 关于非公开发行 A股股票摊薄即期回报及 填补措施的议案 关于审议 2019年度独立董事年度述职报告 的议案 三、 董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况 董事 姓名 是否独 立董事 参加董事会情况 参加股东 大会情况 本年应参 加董事会 次数 亲自出 席次数 以通讯 方式参 加次数 委托出 席次数 缺席 次数 是否连续两 次未亲自参 加会议 出席股东 大会的次 数 罗旭峰 否 5 5 1 0 0 否 1 徐文财 否 5 5 1 0 0 否 1 厉宝平 否 5 5 5 0 0 否 1 徐飞宇 否 5 5 5 0 0 否 1 管清友 是 5 5 5 0 0 否 1 张红英 是 5 5 5 0 0 否 1 陈蓉 是 5 5 5 0 0 否 1 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用 年内召开董事会会议次数 5 其中：现场会议次数 0 通讯方式召开会议次数 1 现场结合通讯方式召开会议次数 4 2020 年年度报告 76 / 212 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 报告期内，独立董事履行职责时不存在异议事项。公司独立董事对 2020年度履职情况进行了 总结，详见公司 2021 年 3月 16日刊登在上海证券交易所网站 的《2020年度独 立董事述职报告》。 (三) 其他 √适用 □不适用 2020年度，公司董事会共召开了 5次会议，共审议通过了 40个议案。具体情况如下： 会议时间 会议名称 会议议题 2020年 3月 13日 第三届董事会第 十一次会议 关于审议 2019年度总经理工作报告的议案 关于审议 2019年度董事会工作报告的议案 关于审议 2019年度审计委员会履职情况报告的议案 关于审议 2019年度独立董事述职报告 关于公司《2019年年度报告》及摘要的议案 关于审议 2019年财务决算的议案 关于审议 2019年度利润分配的议案 关于 2019年度净资本运行情况专项报告的议案 关于审议 2019年度社会责任报告的议案 关于审议 2019年度内部控制评价报告的议案 关于审议 2019年度首席风险官工作报告的议案 关于审议 2019年度反洗钱工作报告的议案 关于公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告的 议案 关于确认 2019年关联交易的议案 关于预计 2020年日常关联交易的议案 关于高级管理人员 2019年度薪酬及 2020年度薪酬方案 的议案 关于 2019年度董事薪酬的议案 关于调整独立董事薪酬的议案 关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）的议案 关于修订《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份 及其变动管理制度》的议案 关于修订《信息披露事务管理制度》的议案 关于修订《内幕信息知情人管理制度》的议案 关于修改《公司章程》的议案 关于符合非公开发行 A股股票条件的议案 关于非公开发行 A股股票方案的议案 关于前次募集资金使用情况报告的议案 关于非公开发行 A股股票募集资金使用可行性报告的议 案 关于非公开发行 A股股票预案的议案 关于提请股东大会授权董事会、并由董事会授权董事长 办理本次非公开发行股票有关事项的议案 关于非公开发行 A股股票摊薄即期回报及填补措施的议 案 关于召开 2019年年度股东大会的议案 2020 年年度报告 77 / 212 2020年 4月 27日 第三届董事会第 十二次会议 关于公司 2020年第一季度报告的议案 关于修订《反洗钱工作制度》的议案 关于修订《廉洁从业管理制度》的议案 2020年 8月 5日 第三届董事会第 十三次会议 关于变更公司财务总监的议案 2020年 8月 27日 第三届董事会第 十四次会议 关于公司《2020年半年度报告》及摘要的议案 关于 2020年半年度风险监管指标专项报告的议案 关于审议公司资产管理业务规范整改计划的议案 关于修订《董事会秘书工作制度》的议案 2020年 10月 29日 第三届董事会第 十五次会议 关于公司 2020年第三季度报告的议案 四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的， 应当披露具体情况 √适用 □不适用 公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险管理委员 会，各委员会都制定了工作细则。专门委员会对董事会负责，在董事会授权下开展工作，为董事 会的决策提供咨询意见。 （一）战略委员会 战略委员会由徐文财、罗旭峰、厉宝平三名董事组成，徐文财担任召集人。 战略委员会的主要职责为： 1）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议； 2）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资、融资方案进行研究并提出建议； 2）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议； 4）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议； 5）对以上事项的实施进行检查； 6）董事会授权的其他事宜。 （二）审计委员会 审计委员会委员由徐文财、张红英、管清友三名董事组成，其中独立董事为张红英、管清友， 张红英担任召集人。 审计委员会的主要职责为： 1）与会计师事务所的关系：①主要负责就聘请或更换外部审计机构向董事会提供建议，批准 外聘审计机构的费用及聘用条款，及处理任何有关更换外部审计机构的问题；②按照适用的标准， 审核及监察外部审计机构是否独立、客观及是否有效。审计委员会应于外部审计工作开始前，先 与外部审计机构讨论审计性质、范围及有关申报责任。 2）审核公司的财务资料：①监查公司的财务报表及公司年度报告及帐目、半年度报告及季度 报告的完整性，并审阅报表及报告中有关财务报告的重大意见；②审计委员会成员须与公司董事 会、高级管理人员及获聘外部审计机构联络。委员会须至少每年与公司外部审计机构开会一次。 2020 年年度报告 78 / 212 3）监管公司财务申报制度及内部监控程序：①检查、讨论公司的财务监控、内部监控及风险 管理制度；②与管理层讨论内部控制系统，确保管理层已履行职责建立有效的内部控制系统。 4）公司董事会授权的其他职责。 （三）提名委员会 提名委员会由徐飞宇、陈蓉、管清友三名董事组成，其中独立董事为陈蓉、管清友，陈蓉担 任召集人。 提名委员会的主要职责为： 1）根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会的规模和构成向董事会提出建议； 2）研究董事、高级管理人员的选择标准和程序并提出建议； 3）寻找合格的董事和高级管理人员候选人； 4）对董事和高级管理人员人选进行审查并提出建议； 5）董事会授予的其他职权。 （四）薪酬与考核委员会 薪酬与考核委员会由罗旭峰、陈蓉、管清友三名董事组成，其中管清友担任召集人。 薪酬与考核委员会的主要职责为： 1）制定公司高级管理人员的工作岗位职责； 2）制定公司高级管理人员的业绩考核体系与业绩考核指标，并进行考核； 3）制订公司董事和高级管理人员的薪酬制度与薪酬标准； 4）负责对公司董事及高级管理人员薪酬制度执行情况进行监督； 5）负责对公司长期激励计划进行管理； 6）董事会授权的其它职权。 （五）风险管理委员会 风险管理委员会由罗旭峰、徐飞宇、厉宝平三名董事组成，其中罗旭峰担任召集人。 风险控制委员会的主要职责为： 1）设计、修正公司的风险管理政策和程序，签发风险管理准则； 2）制定公司总体风险控制目标、风险管理政策，审核公司的风险控制与管理办法； 3）对公司重大的、高风险的经营决策方案进行审核； 4）必要时调整公司的总体风险管理目标； 5）评估交易市场风险，使总体风险水平、结构与公司总体方针相一致； 6）提出完善公司风险控制与管理的意见； 7）考核风险控制机构人员； 8）董事会授权的其它相关事宜。 报告期内，战略委员会召开 2次会议，审计委员会召开 4次会议，提名委员会召开 1次会议， 薪酬与考核委员会召开 1次会议，风险委员会召开 3次会议，各专门委员会委员按照公司相关制 2020 年年度报告 79 / 212 度认真履行职责，依法合规地开展工作，对讨论决策的重大事项提出了专业化的合理性意见和建 议，保障董事会各专门委员会科学决策和规范运作。 五、 监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用 监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。监事会根据《公司法》和公司《公司章程》的 规定，负责监督公司的财务活动与内部控制，监督董事会、经营管理层及其成员履职行为的合法、 合规性。 2020年，公司监事会严格遵守《公司法》《公司章程》等有关规定，依法认真履行职责，报 告期内，监事会共召开会议 4次，共审议通过了 25个议案；监事会本着对全体股东负责的精神， 对公司财务以及公司董事会、经营管理层履行责任的合法合规性进行有效监督，监事会对报告期 内的监督事项无异议。 六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能 保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能够保持独立性，不 存在影响公司自主经营的情况。 （一）资产独立情况 南华期货有限公司整体变更为股份公司后，相关资产的权属由公司承继，产权清晰；公司独 立建账管理，与公司股东及其关联方不存在共用资产的情况；公司合法拥有完整的、独立于股东 及其他关联方的、进行期货经营活动所必需的货币资金、房产、车辆、办公通讯、交易及清算系 统等设备设施及其他相关资产。公司不存在资金、资产被控股股东和实际控制人占用而损害公司 利益的情形。 （二）人员独立情况 公司具有独立的劳动、人事和薪酬管理制度，独立为员工发放工资及缴纳社会保险和住房公 积金；公司总经理、副总经理、首席风险官和董事会秘书等高级管理人员未在公司控股股东、实 际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他任何职务或者领取薪酬；公司财务人 员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 （三）财务独立情况 公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管 理制度；公司严格按照企业会计制度等有关规定规范公司财务行为和财务运作，实现了公司各部 门财务管理的统一和规范及对营业部的财务监管，能够独立进行财务决策，公司财务人员均专职 在公司工作；公司独立进行财务决策，不存在控股股东及实际控制人占用公司资金而损害公司利 益的情况；公司单独开立基本账户，不存在与股东共用银行账户的情况；公司作为独立纳税人， 依法独立纳税，不存在与股东单位或其他关联方混合纳税现象。 2020 年年度报告 80 / 212 （四）机构独立情况 公司已按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及公司章程的有关规定，设立了股东大会、 董事会、监事会等机构并制定了完善的议事规则，公司三会运作独立于控股股东及实际控制人； 公司董事会设置了战略、审计、提名、薪酬与考核、风险管理五个专门委员会；公司聘任了总经 理、副总经理、首席风险官和董事会秘书等高级管理人员，建立健全了内部经营管理机构，设置 了相应的职能管理部门，并独立行使经营管理职权；公司办公场所、人员与控股股东、实际控制 人及其控制的其他企业分开，不存在混合经营、合署办公的情形。 （五）业务独立情况 公司依照《经营证券期货业务许可证》和《营业执照》核准的经营范围独立从事业务，公司 拥有独立完整的业务体系和直接面向市场的自主经营能力，业务的各经营环节均不存在对控股股 东、实际控制人及其控制的其他企业的依赖。公司拥有独立的办公、经营场所和组织机构，不存 在控股股东和实际控制人直接或非法干预公司的组织机构和经营活动的情形。公司控股股东及实 际控制人未从事与公司相同或相似的业务，公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争或者显 失公平的关联交易。 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用 公司与控股股东在主营业务方面不存在实质性的同业竞争情况。 七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用 公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责薪酬政策的制定、薪酬方案的审定，并依据公司年 度经营计划目标，对公司董事、监事和高级管理人员及其所负责的工作进行经营业绩和管理指标 的考核。公司根据实际情况不断完善长期激励政策，促使高级管理人员更加勤勉，尽责地履行各 项职责。 八、 是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用 公司内部控制自我评价报告的具体内容详见 2021年 3月 16日在上海证券交易所网站上披露 的《南华期货股份有限公司 2020年度内部控制评价报告》。 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用 九、 内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行了审计，并出具了无保留 意见的内部控制审计报告。 2020 年年度报告 81 / 212 公司内部控制审计报告的具体内容详见公司于 2021年 3月 16日在上海证券交易所网站 （）披露的《内部控制审计报告》。 是否披露内部控制审计报告：是 内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见 十、 其他 √适用 □不适用 公司自设立以来注重内部控制机制和内部控制制度的建设，形成了规范的法人治理结构和科 学合理的决策、执行和监督体系。 （一）内部控制的目标 1、保证公司经营的合法合规及公司规章制度的有效执行。 2、防范公司经营风险和道德风险。 3、保障客户资产及公司资产的安全。 4、保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、准确。 5、提高公司经营效率和效果。 （二）内部控制的基本原则 健全性原则、合理性原则、制衡性原则、独立性原则、适应性原则、适度授权原则。 （三）公司内部控制制度的建立健全情况 公司按照《公司法》《期货交易管理条例》《期货公司监督管理办法》等法律法规的要求， 结合公司自身具体情况，已建立起一套较为完善的内部控制制度。 公司依法制定了《公司章程》，并先后制定《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监 事会议事规则》《独立董事工作制度》《总经理工作细则》《首席风险官工作制度》《董事会秘 书工作制度》《关联交易管理制度》《资产管理业务制度》《交易会员管理制度》《财务管理制 度》《信息披露事务管理制度》《合规管理制度》《反洗钱管理制度》《行政人事制度》等多项 有效内部控制制度。内部控制活动基本涵盖公司所有营运环节，包括但不限于内部经营管理、投 资管理、关联交易、资金管理、信息披露等方面，具有较强的指导性，有关内部控制制度能有效 传递给各级员工。 （四）公司的内控控制要素 公司内部控制的制定与执行遵照中国证监会的相关规定。公司内部控制要素包括： 1、控制环境 （1）对诚信和道德价值观念的沟通与落实 诚信和道德价值观念是控制环境的重要组成部分，影响公司重要业务流程的设计和运行。公 司重视诚信氛围和道德价值观念的塑造，建立了员工行为准则等一系列内部规范，并通过严格的 责任追究制度和高层管理人员的身体力行促使这些要求得到有效落实。 （2）对胜任能力的重视 2020 年年度报告 82 / 212 公司管理层高度重视特定工作岗位所需的能力水平的设定，以及对达到该水平所必需的知识 和能力的要求，并根据实际工作的需要，针对不同岗位开展多种形式的后期培训教育，确保员工 能够胜任目前所处的工作岗位。 （3）完善的公司法人治理结构 公司按照现代企业管理制度的要求，公司已建立符合自身情况的法人治理结构。公司股东大 会、董事会、监事会和经营管理层等各司其职、协调运转，形成了有效制衡的公司法人治理结构。 （4）管理层的理念和经营风格 公司由管理层负责企业的运作以及经营策略和程序的制定、执行与监督。公司管理层高度重 视环境控制、业务控制、会计系统控制、信息系统控制、信息传递控制以及内部稽核控制，对收 到的有关内部控制缺陷报告及时作出反馈和应对。公司秉承扎实、细致、务实、高效的经营理念， 规范自律，诚实守信，稳健经营。 （5）组织结构 为有效地计划、协调和控制经营活动，公司明确了内部机构的职责划分，并贯彻不相容岗位 相分离的原则，合理设定每个部门的责任权限，形成相互制衡机制。 2、风险评估过程 公司制定了持续提升客户满意度的长远整体目标，并辅以具体策略和业务流程，将企业经营 目标明确地传达到每一位员工。公司建立了有效的风险评估机制，通过风险识别、评估、控制等 措施，有效识别和应对公司可能遇到的包括经营风险、环境风险和财务风险在内的各种变化，并 重视拟开展的创新业务或新产品上线前的风险评估工作。 3、信息系统与沟通 公司目前使用的信息系统有 OA办公系统、用友财务系统、上期技术综合交易平台、金仕达客 户关系管理系统以及客服中心呼叫系统等，为公司各项业务的稳健、高效、有序运行提供了有力 保障。 公司建立了有效的沟通渠道和机制，使员工与管理层就员工职责和控制责任能够进行交流沟 通。 公司实行重大事项报告制度，确保公司相关部门管理人员、监管机构及时了解公司经营管理 和风险状况，确保各类事件得到及时妥善处理。 4、控制活动 为合理保证各项目标的实现，公司建立了相关的控制程序，主要包括：授权控制、责任分工 控制、业务隔离控制、独立稽查控制等。 （1）授权控制：明确了授权批准的范围、权限、程序、责任等相关内容，公司内部的各级管 理层必须在授权范围内行使相应的职权，经办人员也必须在授权范围内办理各项业务。 （2）责任分工控制：合理设置分工，科学划分职责权限，贯彻不相容职务相分离及相互检查 督促的原则，形成相互制衡机制。 2020 年年度报告 83 / 212 （3）业务隔离控制：建立业务隔离制度，确保期货经纪业务、资产管理业务、期货投资咨询 业务、风险管理业务和境外业务等相对独立。 （4）独立稽查控制：公司设立了合规审查部、审计部，对各部门及开户、交易、结算等工作 环节进行稽查。 5、对控制的监督 公司定期对各项内部控制进行评价。一方面，通过建立各种机制使相关人员在履行正常岗位 职责时，能够在相当程度上促进内部控制的有效运行；另一方面，通过部门之间的有效制衡机制 来完善内部控制。公司管理层高度重视内部控制的各职能部门，尤其是公司合规审查部、风控部、 财务管理部，以及首席风险官和监管机构的报告及建议，并采取各种措施及时纠正控制运行中产 生的偏差。 公司自设立以来注重内部控制机制和内部控制制度的建设，形成了规范的法人治理结构和科 学合理的决策、执行和监督体系并按照《公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管 理办法》等法律法规的要求，结合公司自身具体情况，已建立起一套较为完善的内部控制制度。 坚持健全性原则、合理性原则、制衡性原则、独立性原则、适应性原则和适度授权原则， 公司依法制定了《公司章程》，并先后制定《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监 事会议事规则》《独立董事工作制度》《总经理工作细则》《首席风险官工作制度》《董事会秘 书工作制度》《关联交易管理制度》《资产管理业务制度》《交易会员管理制度》《财务管理制 度》《信息披露事务管理制度》《合规管理制度》《反洗钱管理制度》《行政人事制度》等多项 有效内部控制制度。内部控制活动基本涵盖公司所有营运环节，包括但不限于内部经营管理、投 资管理、关联交易、资金管理、信息披露等方面，具有较强的指导性，有关内部控制制度能有效 传递给各级员工。 公司通过完善并落实法人治理制度、结算管理制度、财务会计制度、保证金管理制度、风险 控制制度、分支机构管理办法、内部稽核等规章制度，持续提高内部管理水平。有效建立健全涵 盖公司包括期货经纪业务、资产管理业务、期货投资咨询业务、风险管理业务、境外业务等在内 的各业务板块的内部控制制度；同时加强对子公司的管理与控制，确保各子公司稳健规范运行。 截至报告期末，公司各项合规管理工作顺利推进，合规管理组织体系有效运行，各项合规管 理制度均能得到有效执行，全年未发生重大违法违规事件。 第十节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 84 / 212 第十一节 财务报告 一、 审计报告 √适用 □不适用 审 计 报 告 天健审〔2021〕908号 南华期货股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了南华期货股份有限公司（以下简称南华期货公司）财务报表，包括 2020年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、 合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了南华 期货公司 2020年 12月 31日的合并及母公司财务状况，以及 2020年度的合并及母公司经营成果 和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务 报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于南华期货公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的 应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 (一) 手续费收入的确认 1. 事项描述 如财务报表附注五(43)和财务报表附注七(75)所述。2020年度，南华期货公司手续费收入为 369,831,元，由于手续费收入是公司关键业绩指标之一，且存在可能操纵收入确认时点以 达到特定目标或预期的固有风险，同时南华期货公司管理层（以下简称管理层）确定手续费收入 的确认时点会涉及重大判断，可能对公司的净利润产生重大影响，因此，我们将手续费收入的确 认识别为关键审计事项。 手续费收入主要包括期货经纪手续费、交易所减收手续费、资产管理业务收入等。 2020 年年度报告 85 / 212 期货经纪手续费收入在履行履约义务，与客户办理买卖期货合约款项清算时确认；交易所减 收手续费在交易所资金清算完成时确认；其他收入在业务提供的相关服务已经完成，收到价款或 取得收取款项的证据时确认收入。 由于手续费收入是公司关键业绩指标之一，且存在可能操纵收入确认时点以达到特定目标或 预期的固有风险，同时确定手续费收入的确认时点会涉及管理层判断，可能对公司的净利润产生 重大影响，因此，我们将手续费收入的确认识别为关键审计事项。 2. 审计应对 我们对手续费收入的确认执行的相关审计程序包括： (1) 期货经纪手续费 1) 了解与手续费收入确认相关的关键内部控制，评价其设计是否有效，并测试相关内部控制 运行的有效性。 2) 编制期货经纪手续费明细表，复核加计，并与报表数、总账数和明细账合计数核对。 3) 将本年度期货经纪手续费与上年度进行比较，分析其变动是否合理。 4) 从公司交易结算系统获取留存手续费明细与账面数据进行核对。 5) 获取全国期货市场成交数据，将公司期货成交数据、手续费收入趋势与全国市场趋势进行 比较分析。 6) 将账面数据与结算数据进行比较，对期货经纪手续费收入进行截止测试。 7）检查与其相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。 (2) 交易所减收手续费 1) 了解与交易所减收手续费确认相关的关键内部控制，评价其设计是否有效，并测试相关内 部控制运行的有效性。 2) 编制交易所减收手续费收入明细表，复核加计，并与报表数、总账数和明细账合计数核对。 3) 获取公司结算系统数据与账面交易所减收手续费收入进行核对。 4) 对交易所对账单中交易所减收手续费收入数据与账面进行抽查核对。 (3) 资产管理业务收入 1) 了解与资产管理业务收入确认相关的关键内部控制，评价其设计是否有效，并测试相关内 部控制运行的有效性。 2) 获取公司全部资产管理计划清单，按不同收费标准，对手续费收入进行测算。 3) 抽取部分资管合同，对合同信息与资产管理计划清单进行核对。 4) 结合收入测算，对是否存在跨期收入进行检查。 (二) 以公允价值计量的金融工具估值 1. 事项描述 如财务报表附注五(10)、财务报表附注七(15、20、23、44和财务报表附注十二所述。截至 2020年 12月 31日，南华期货公司应收款项融资、交易性金融资产、其他权益工具投资、交易性 2020 年年度报告 86 / 212 金融负债分别为 2,994,元、1,524,036, 元、11,913,元和 400,912, 元。 公允价值为 2,994,元的应收款项融资、公允价值为 486,597,元的交易性金融 资产和公允价值为 400,912,元的交易性金融负债适用的估值技术使用的输入值分类为第 三层次，其余金融工具适用的估值技术使用的输入值分类为第一层次。 由于公司金融工具的估值是基于市场数据与估值模型的结合，通常需要输入较多的变量。在 这些输入值当中，大部分输入值均取自于流动市场的现有数据。如对于第三层次的金融工具而言， 可观察的市场数据无法使用，会涉及重大判断及估计。 由于涉及金额较大，且鉴于评估特定金融工具的价值所涉及的复杂程度，以及管理层在确定 估值方法所采用的输入值时所运用判断的依赖程度，我们将以公允价值计量的金融工具的估值识 别为关键审计事项。 2. 审计应对 我们对以公允价值计量的金融工具估值执行的审计程序包括： (1) 了解并评估管理层用于识别、计量和管理金融工具估值风险相关的内部控制流程的有效 性。 (2) 评估公司运用的估值方法的适当性，并与同类或类似行业进行比较。 (3) 对于第一层次非衍生金融工具的估值，我们独立获取可观察市场资料，并通过审计抽样 的方式与公司使用的估值价格进行比较。 (4)对于分类为第三层次的权益工具的估值，我们独立获取相关资产管理人提供的资产净值， 并通过审计抽样的方式与公司使用的估值价格进行比较。 (5)对于分类为第三层次的衍生金融工具的估值，管理层依赖不可观察的参数。我们基于对当 前行业实务的了解，评价管理层作出的假设和判断。 1) 获取公司场外衍生品交易明细表，通过抽样的方式获取交易确认书等资料，了解交易相关 条款及估值要素，并与交易明细表进行核对。 2) 获取盯市报告，结合公司的估值方法及管理层在估值方法中采用的关键参数，通过抽样的 方式独立复算部分衍生金融工具的估值。 四、其他信息 管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的 审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证 结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否 与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 2020 年年度报告 87 / 212 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这 方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维 护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估南华期货公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 南华期货公司治理层（以下简称治理层）负责监督南华期货公司的财务报告过程。 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审 计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们 也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导 致对南华期货公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如 果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财 务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南华期货公司不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 (六) 就南华期货公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报 表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们 在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合 理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。 2020 年年度报告 88 / 212 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关 键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少 数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益 处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：卢娅萍 （项目合伙人） 中国·杭州 中国注册会计师：沈筱敏 二〇二一年三月十二日 二、 财务报表 合并资产负债表 2020年 12月 31日 编制单位: 南华期货股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2020年 12月 31日 2019 年 12月 31日 资产： 货币资金 七 1 11,559,097, 7,450,400, 其中：客户资金存款 9,696,422, 5,777,900, 结算备付金 七 2 66,357, 41,501, 应收货币保证金 七 7 6,139,316, 4,416,487, 应收质押保证金 七 8 1,903,874, 88,598, 衍生金融资产 存出保证金 七 9 1, 应收结算担保金 七 10 35,148, 33,331, 应收风险损失款 七 11 114, 457, 应收票据 七 12 5,122, 20,731, 应收账款 七 13 2,351, 32,628, 应收款项融资 七 15 2,994, 4,141, 预付款项 七 16 115,665, 86,918, 应收佣金 其他应收款 七 17 100,959, 175,846, 合同资产 持有待售资产 金融投资： 交易性金融资产 七 20 1,524,036, 555,681, 债权投资 其他债权投资 其他权益工具投资 七 23 11,913, 10,224, 买入返售金融资产 七 24 21,302, 存货 七 26 325,319, 668,159, 发放贷款及垫款 七 27 14,543, 15,733, 2020 年年度报告 89 / 212 长期股权投资 七 28 3,452, 1,069, 期货会员资格 七 29 33,454, 35,677, 投资性房地产 七 30 390, 468, 固定资产 七 31 27,336, 26,175, 在建工程 七 32 143,578, 86,470, 使用权资产 无形资产 七 34 175,261, 181,808, 商誉 七 35 5,300, 递延所得税资产 七 36 17,030, 其他资产 七 37 123,621, 74,147, 资产总计 22,313,912, 14,050,296, 负债： 短期借款 七 41 822,551, 699,069, 应付货币保证金 七 42 15,515,581, 9,158,880, 应付质押保证金 七 43 1,903,874, 88,598, 交易性金融负债 七 44 400,912, 105,079, 衍生金融负债 期货风险准备金 七 45 150,539, 137,234, 应付票据 七 46 100,000, 应付账款 七 47 21,678, 14,729, 预收款项 七 48 18,789, 卖出回购金融资产款 七 51 527, 667, 应付期货投资者保障基金 七 52 551, 396, 应付职工薪酬 七 53 66,902, 24,247, 应交税费 七 54 6,739, 6,595, 应付手续费及佣金 合同负债 七 55 33,978, 其他应付款 七 56 510,001, 663,754, 代理买卖证券款 七 57 249,897, 206,835, 持有待售负债 其他流动负债 七 60 38,874, 517, 预计负债 七 61 13,325, 11,702, 长期借款 应付债券 七 63 458,938, 其中：优先股 永续债 租赁负债 递延收益 递延所得税负债 七 36 2,099, 13,686, 其他负债 负债合计 19,838,035, 11,609,722, 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 七 67 580,000, 580,000, 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 七 69 861,458, 861,456, 减：库存股 2020 年年度报告 90 / 212 其他综合收益 七 71 -1,102, 35,892, 盈余公积 七 72 82,648, 72,355, 一般风险准备 七 73 107,261, 93,783, 未分配利润 七 74 826,399, 783,836, 归属于母公司所有者权益（或 股东权益）合计 2,456,665, 2,427,324, 少数股东权益 19,211, 13,249, 所有者权益（或股东权益） 合计 2,475,877, 2,440,573, 负债和所有者权益（或股东 权益）总计 22,313,912, 14,050,296, 法定代表人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波 母公司资产负债表 2020年 12月 31日 编制单位:南华期货股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2020年 12月 31日 2019 年 12月 31日 资产： 货币资金 8,846,439, 5,240,150, 其中：客户资金存款 8,252,378, 4,515,167, 结算备付金 9,854, 9,167, 应收货币保证金 4,980,544, 3,804,207, 应收质押保证金 2,080,220, 198,592, 衍生金融资产 存出保证金 应收结算担保金 35,148, 33,331, 应收风险损失款 114, 457, 应收佣金 其他应收款 5,149, 11,097, 合同资产 持有待售资产 金融投资： 交易性金融资产 342,409, 84,893, 债权投资 其他债权投资 其他权益工具投资 买入返售金融资产 长期股权投资 十九 1 1,049,823, 1,017,072, 期货会员资格投资 1,400, 1,400, 投资性房地产 390, 468, 固定资产 22,258, 21,760, 在建工程 143,578, 86,470, 使用权资产 无形资产 172,228, 178,695, 商誉 递延所得税资产 2020 年年度报告 91 / 212 其他资产 36,263, 17,266, 资产总计 17,725,824, 10,705,033, 负债： 短期借款 应付货币保证金 13,053,389, 7,609,701, 应付质押保证金 2,080,220, 198,592, 交易性金融负债 衍生金融负债 期货风险准备金 150,539, 137,234, 卖出回购金融资产款 527, 667, 应付期货投资者保障基金 551, 396, 应付职工薪酬 46,840, 16,390, 应交税费 5,505, 5,101, 应付手续费及佣金 合同负债 146, 其他应付款 46,319, 12,400, 代理买卖证券款 709, 1,403, 持有待售负债 预计负债 长期借款 应付债券 458,938, 其中：优先股 永续债 租赁负债 递延收益 递延所得税负债 2,159, 382, 其他负债 负债合计 15,386,908, 8,441,209, 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 580,000, 580,000, 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 999,454, 999,454, 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 82,648, 72,355, 一般风险准备 100,157, 89,863, 未分配利润 576,655, 522,149, 所有者权益（或股东权益）合计 2,338,916, 2,263,823, 负债和所有者权益（或股东权益） 总计 17,725,824, 10,705,033, 法定代表人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波 合并利润表 2020年 1—12月 2020 年年度报告 92 / 212 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2020年度 2019年度 一、营业总收入 9,915,230, 9,537,526, 手续费净收入 七 75 369,831, 219,614, 佣金净收入 利息净收入 七 76 167,005, 169,316, 其中：利息收入 215,490, 222,744, 利息支出 48,485, 53,428, 投资收益（损失以“-”号填列） 七 77 184,513, 159,587, 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -547, 以摊余成本计量的金融资产终止 确认产生的收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 其他收益 七 79 9,434, 18,736, 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七 80 41,476, -5,357, 汇兑收益（损失以“-”号填列） 七 81 962, -2,288, 其他业务收入 七 82 9,141,992, 8,978,029, 资产处置收益（损失以“－”号填列） 七 83 14, -111, 二、营业总支出 9,794,366, 9,421,724, 提取期货风险准备金 七 84 13,697, 9,141, 税金及附加 七 85 3,855, 2,369, 业务及管理费 七 86 489,084, 454,762, 研发费用 七 87 21,186, 信用减值损失 七 88 11,216, 6,629, 其他资产减值损失 资产减值损失 七 89 6,108, 1,220, 其他业务成本 七 91 9,249,217, 8,947,601, 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 120,863, 115,802, 加：营业外收入 七 92 8,370, 560, 减：营业外支出 七 93 2,045, 2,029, 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 127,188, 114,333, 减：所得税费用 七 94 34,596, 34,762, 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 92,591, 79,570, （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 填列） 92,591, 79,570, 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号 填列） （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损 以“-”号填列） 94,173, 79,493,2