2013/02 总第430期商业研究COMMERCIAL RESEARCH 文章编号1001-148X (2013) 02 -0161 -05 民间金融的规范发展:兼论温州盒融改革李玉王吉恒孙飞霞2(1.东北农业大学经济管理学院，哈尔滨150030; 2.哈尔滨银行，哈尔滨15∞01) 摘要:改革开放多年来，民间金融始终以顽强的生命力扎根于地方经济，支撑着我国众多中小企业的发展。实践证明民间资本宜疏不宜堵，要想解决实体经济尤其是地方中小企业的融资困境，就必须要鼓励民间金融的创新发展。温州金融改革不仅对温州民间金融的规范发展开启制度之门，而且对我国农村的金融改革乃至全国金融改革都具有重要的探索意义。本文在温州l金融改革这一背景下，运用共生理论剖析了民间金融的共生机理并指出其共生发展的制约因素，探讨了温州金融改革对民间金融规范发展的推动作用，提出遵循共生规律推进民间金融健康发展的具体建议。关键词:民间金融;共生理论;温州;金融改革中图分类号文献标识码B境对金融共生关系的影响是不同的。正向环境对一、共生理论与民间金融的共生机理共生体起激励作用;反向环境对共生体起抑制和共生是生物科学中一个重要的基本概念，是消极作用;中性环境对共生体既无积极作用，也无指不同种属的生物按某种物质联系生活在一起，消极作用。共生单元、共生模式和共生环境相互影相互依赖又相互制约。一个完整的共生系统应包响、相互作用，共同反映着共生系统的动态变化方括共生单元、共生模式和共生环境三个基本要素。向和规律。共生单元是构成共生体或共生关系的基本能量生金融体系与生物体系一样存在共生现象。民产和交换单位，它是形成共生体的基本物质条件。间金融通过放贷，把动员来的资金提供给中小企反映共生单元特征的有两个参数:一是象参量，反业，满足其资金需求，并收取利息，从而实现社会映共生单元的外部特征;二是质参量，反映共生单金融资源的合理配置;中小企业通过向民间金融元的内在性质，对共生单元起决定性作用[1]。共生借款，满足按市场组织生产的资金需求，高效运用模式是共生单元相互作用的方式或相互结合的形贷款创造出更多的社会价值。双方的借贷活动表式，分为组织模式和行为模式两大类。共生的组织明，民间金融组织和其服务对象一一地方中小企模式可分为点共生、间歇性共生、连续性共生和一业在质参量上是兼容的，双方通过物质、信息的交体化共生;而行为模式分为寄生、偏利性共生、非流产生了在各自单独存在的状况下所不能产生的对称互惠共生和对称互惠共生。共生模式的变化共生能量，促进了双方的发展，因此，作为地方经能够有效地反映共生系统的状态变化。共生环境济系统的两大微观主体，民间金融机构与地方中是共生单元以外所有因素的总和。不同种类的环小企业存在着内在的共生性与和谐性。收稿日期:2012 -11 -30 作者简介:李玉(1979-)，女，哈尔滨人，东北农业大学经济管理学院教师，东北农业大学经济管理学院博士研究生，研究方向:农村财政与金融;王吉恒(1964-)，男，哈尔滨人，东北农业大学经济管理学院教授，博士生导师，研究方向:农村财政与金融;孙飞霞(1970-) ，女，哈尔滨人，哈尔滨银行高级经济师，管理学博士，研究方向:农业经济与管理。基金项目:黑龙江省教育斤人文社科研究项目"基于共生视角的黑龙江省农村小型金融组织发展研究"资助;黑龙江省社科研究规划项目"现阶段影响黑龙江省农村居民消费率和储蓄率变化因素研究项目编号11B075。
162 商业研究2013/02 在共生单元质参量彼此兼容的基础上，共生温州每年GDP的增长中，约有三成是由民间金融单元之间必然按照某种方式进行物质、信息或能资本直接拉动的。虽然民间金融的发展弥补了正量交流。其中，信息交流是共生单元间物质流动、规金融体系的不足，但因为这种非正规金融活动能量产生以及能量分配的基础。在共生系统中，共内在的缺陷，以及正规金融体系的约束，民间金融生单元的规模以及单元间共生的空间距离决定着始终不能合法规范地发展。共生单元获取信息的难易程度。如果共生单元规1.金融共生系统中缺少与中小企业融资相匹模较大，它与外界接触的渠道就较多，获取信息也配的共生单元。在共生关系的形成中，共生伙伴的就相对容易;而共生单元规模较小时，与外界接触选择并不是随意的，而是表现出某种规律性。在不的渠道少，获取信息就相对困难。从这个意义上完全信息条件下，通常采用竞争性规则来实现共说，中小企业由于规模较小，因此获取它们的信息生单元间的最优匹配，即任何共生单元都是选择比获取大企业的信息相对要难。从共生单元的空有利于自己功能提高、能力强、匹配成本低的候选间距离来看，如果空间距离短，共生单元与外界接共生单元作为共生的对象。由于中小企业的借贷触的渠道和频率就相对较多，获取信息就容易;反呈现出额度小、频率高、风险大等特点，因此正规之，则接触机会少，获取信息的难度也相应增加。金融机构往往不愿将中小企业视为重要的服务对由于民间金融组织的地缘性，它们能够很容易获象。在我国缺少为中小企业以及其他民间经济主取有关借款者的个人信用、家族传统、使用借款的体提供融资服务的金融制度安排的背景下，民间经营效益、控制费用的能力等"软信息这些信金融应运而生，很好地契合了中小企业的融资需息是距离地方中小企业较远的正规大中型金融机求。可以说，金融市场的供求不平衡产生了非正式构很难获取的。因此，土生土长、内生于地方经济金融制度的诱致性变迁。虽然我国民间金融有力的民间金融更利于与当地中小企业交流信息，更地缓解了中小企业的融资压力，但由于我国民间倾向于服务当地化。非正规金融与正规金融相比，金融缺乏合法地位，没有制定正式的法律规范来更具信息优势。这些优势使民间金融首先与当地引导和管理民间融资行为，并且国家对于正规金的中小企业建立共生关系[2]。融的偏向以及对于民营资本参与金融业竞争的严在共生关系中，共生单元随着环境的变化通格准入，都导致民间金融在市场化的竞争中处于不利地位，无法发挥补充正规金融的最大效应[3J过共同适应和共同发展来获得共同进化。在地方金融共生系统中，为使共生利能量提高，应努力增实践证明，只有真正为民间金融打开准入之门并强民间金融组织与地方中小企业之间相互协调的规范其合理运行，才能有利于打破银行垄断，在竞程度。同时，为保持金融共生系统的可持续发展，争中提高金融组织的服务效率，通过竞争使中小还要保证共生单元与共生环境之间的共同进步，企业找到最优的匹配对象，解决其融资难问题。最终形成和谐的金融共生机制，推动地方经济的2.民间金融的内在缺陷以及利率管制导致共蓬勃发展。生模式不完善。我国民间金融游离于国家政策法规体系之外，由于缺乏制度保障，因此大多组织结二、共生关系中民间金融发展的制约因素分析构松散，管理方式落后。民间金融组织在进行借贷改革开放以来，中小企业的融资状况一直不时，主要以地缘、道德为标准，在信息不对称的情容乐观。由于中小企业规模小、风险大，商业银行况下，没有形成有效的信用体系，无法对借款者进不愿为中小企业发放贷款，中小企业只能靠民间行有效监督，进而产生诸多信用欺诈行为，借贷资借贷和利润的留存积累来维持生存。调查显示，中金到期难以收回，加剧了民间金融的风险，使民间小企业通过非正规金融和内源融资所获取的资金金融与地方中小企业之间不能形成对称性的互惠占到中小企业发展所需资金的839毛，在中国民营共生模式。此外，目前我国的利率传导机制也不利经济最发达的地区之→→一温州，这一比例要更于互惠共生模式的形成。我们必须承认，民间金融高。央行温州中心支行的调查显示，温州民间借贷市场的高利率实际上是市场利率的真实反映。民市场规模达到1100亿元，80%的中小企业要靠体间资本的奔放性，决定了过于严格的利率化标准制外的融资。在温州金融市场发展的过程中，温州会对民间资本的金融创新产生束缚作用。只有实民间资本已从原来的剩余资本发展成为产业资本，现利率市场化，民间金融才能正常经营。而且利率并对民营经济的资金需求起到了巨大的支持作用。市场化有利于民间金融市场利率的适当下降，更
总第430期李玉:民间金融的规范发展:兼论温州金融改革. 163 好地为地方中小企业服务。因此，通过相关制度的了民间金融活动的现实需求，并试图通过政府推完善，使民间借贷利率在合理的范围内波动，对于动的金融创新，来破除民间金融发展的制约因素，民间金融市场的规范发展具有重要意义。共生理探索民间金融与地方企业共生的路径，有力地推论表明，任何系统中共生模式的不完善都不利于动了民间金融规范发展的进程。共生能量的生成，共生系统不稳定也不能增值[4J。1.推进民间金融合法化，构建多元化、多渠对称性互惠共生是共生系统进化的基本方向和根道、多层次的金融共生单元。为破解农村金融空白本法则，也是最佳激励兼容状态或最佳资源配置和中小企业贷款等难题，近年来监管部门大力推状态。因此，促进对称性互惠共生关系的形成是任动村镇银行、贷款公司等新型金融机构。但在经历何共生系统包括金融共生体系发展的必然要求。了短暂的"冲动"之后，资金来源匮乏、渠道狭3.相关制度的缺失不能为民间金融的发展提窄等瓶颈正制约着新型金融机构的生存与发展。供正向激励的共生环境。共生环境是共生系统存为解决此问题，温改方案提出，规范发展民间融在的外部基础，是共生单元之外的一切因素的总资，制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资和。共生系统存在于共生环境之中，共生环境对共备案管理制度;加快发展新型金融组织，鼓励和支生系统存在正向、反向和中性三种形式的影响。在持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设民间金融与中小企业的共生关系中，法律制度是立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等影响民间金融共生环境最直接的、最重要的因素。新型金融组织;符合条件的小额贷款公司可改制长久以来，我国对民间金融的管理活动一直是一为村镇银行。对于那些适应和促进实体经济发展种行政权的管制。规范民间金融方面的法律制度的民间金融形式，通过逐步完善相关法律法规，促建设十分滞后，民间金融运作一直缺乏有效的法进民间融资的规范化、阳光化，将为中小企业卸下律保护。首先，尽管学者们不断呼吁民间金融的阳融资的包袱;允许民间资金进入金融业，可以使地光化、合法化，但只有在完善的法律体系保障下，方金融机构吸收社会资金，成为具有增长前景的民间金融才能真正规范发展。其次，我国政府缺少现代服务组织。这些方案不仅有利于中小企业融对民间金融监管的制度设置。民间金融的运作形资和小型金融机构自身的发展，更有利于打破银式多种多样，各种形式的民间金融对经济、社会的行垄断，构建高效竞争的金融服务体系。近日，温影响各不相同，因此对民间金融实行统一的行政家宝总理在与企业家召开的座谈会上指出"民营管制或市场开放都是不合理的，只有建立合理的资本进入金融领域就是要打破垄断表示中央已民间金融监管体系，才能针对不同形式的民间金统一思想打破银行垄断。温州金融改革正是打破融实施有效的监管。再次，由于缺少金融风险预银行垄断的一次重要试验。警、防范、处理与补救机制，我国政府往往不能妥2.完善共生模式，引导社会资金通过金融机善预防和应对民间金融风险，仅对民间金融采取构进入实体经济领域。中小企业融资难一直是社事后管理的政策，不能将其对经济、社会的负面影会广泛关注的问题，在2012年2月召开的农村中响降到最低。最后，我国信用环境不完善，信用制小金融机构监管工作会议上，银监会相关负责人度不健全，缺乏有效的失信惩罚机制。在农村的民就指出:农村中小金融机构作为"三农"金融服间金融系统中，农村征信系统建设不完善，社会信务的主力军，必须落实好金融服务实体经济的要用服务的市场化程度较低，制约了农村信贷资金求，加大对当地"三农"发展的金融支持，坚决的有效投放，不利于农村经济的发展。不能把农村中小金融机构办成农村资金的"抽水机"。此次温州金融改革在引导社会资金的导向方三、温州金融改革与民阎金融规范发展面强调，要创新发展面向小微企业和"三农"的2012年3月28日，国务院常务会议批准设立金融产品与服务，支持发展面向小微企业和"三温州市金融综合改革试验区，并颁布了《浙江省农"的融资租赁企业;依法合规开展非上市公司温州市金融综合改革试验区总体方案}，围绕引导股份转让及技术、文化等产权交易;推动小微企业民间金融规范化和合法化这一主题确定了温州市通过债券市场融资，建立健全小微企业再担保体金融综合改革的十二项主要任务，其中第一条便系等。可以说，支持小微企业和"三农"的金融是"规范发展民间融资其他任务要求中，也有产品和服务，主要就是要发展金融租赁业务，加大多项涉及放活民资。温州金融改革在事实上认可小微企业金融债发行力度，同时让信贷和保险机
164 . 商业研究2013/02 构合作，通过保险来保证小企业信贷及时归还。企需求呈现出与城市不同的特点。农村金融服务的业融资虽然是市场行为但破解中小企业融资难，特殊性，决定了在二元经济背景下，试图以现代商离不开地方政府这只"有形之手"。借力资本市业银行和大型金融为主导来解决农村金融服务不场，多渠道、多形式融资，能使企业获得较充裕足的问题是不现实的。金融体系本身也是一个社的发展资金，规模加速膨胀，尽快实现民间金融会生态系统，由非正规金融到正规金融构成了一与中小企业的互惠共生。这一举措不仅为企业本个由低级到高级的生物链，各级组织都有其定位身及区域经济又好又快发展提供持续动力，同时又相互依存。曾经有人做过非常形象的比喻，说我也顺应了国家一直所提倡的发展多层次资本市场国的银行体系中，央行是心脏，大的国有银行是大的思路。动脉大静脉，股份制商业银行到村镇银行是小动3.调整金融监管制度，优化金融共生环境，脉小静脉。但我们缺少毛细血管!二个没有毛细血为民间金融规范化运作奠定基础。近年来，温州小管的经济体如何能够健康存在?中小金融机构在型金融机构和准金融机构快速发展，各类金融组为农村中小企业和农户提供金融服务方面拥有信织和产品不断创新，其庞大的民间资本加大了金息和成本方面的优势，这些可以真正贴近群众，贴融风险防范的难度。频频出现的民企资金链断裂近实体经济的中小金融机构就是我们国家经济体现象也只是区域性风险的一个缩影，这就迫切需的毛细血管，它们的存在让整个经济体健康运要加强一些监测预警，建立系统的监管体制。对于转闷。民间金融内生于当地的社会网络结构，它的温州而言，当前中央金融监管部门垂直管理、分业根植性赋予了它信息优势、成本优势等一系列与监管为主的金融管理体制已难以适应温州金融发农村金融市场相匹配的亲和力，使它与农户和农展的形势，已出现一些监管交叉或监管真空的领村中小企业共存共荣。因此我国应以支持中小金域。在此情况下，就需要进一步完善地方金融管理融机构发展为突破口，同时给予民间金融为代表体制。如果地方政府对于优秀的民间金融机构进的非正规金融机构以合法地位。要打破垄断，就要行科学有效的引导，加大监管力度规范民间融资让民间金融阳光化，引导民间资金多投向中小金活动，就可以对风险进行有效的疏导，避免地方金融机构，催生民间金融机构，打破严重失衡的垄断融风险的蔓延。在博鳖亚洲论坛2012年年会上，金融体系。经济学家辜胜阻接受媒体采访时指出:创新金融2.推进利率市场化，保持民间金融的市场定监管体制，应建立分层次的依法监管体系，要建立位。我国的民间金融之所以有旺盛的生命力和广地方与中央相关部门的即时信息沟通机制，探索泛的动员力，就在于其能利用群众的智慧，真正以大型金融机构由中央监管机构监管，微小型金融市场化的利率价格杠杆来为微观经济实现资源的机构放给地方监管的监管模式[5J。此次温州金融改有效配置，并从中获得共生能量。民间金融在面向革方案中也着重强调要建立健全民间融资监测体地方中小企业提供贷款时，由于中小企业缺少抵系;加强社会信用体系建设和信用市场监管;完善押物，民间金融一般会基于风险因素而要求较高地方金融管理体制，建立金融业综合统计制度，加的利率。事实上，利率定价的灵活性是民间金融可强监测预警;建立金融综合改革风险防范机制。持续发展的必然要求。如果不进行利率市场化改革，那么，正规的民间金融组织在经营过程中就面四、构建和谐共生关系，推进民间金融发展临着风险与收益不匹配的问题，隐藏在社会中的解决民间投资难和中小企业融资难，绝不是民间借贷危机就无法得到有效的解决。可见，要使一朝一夕的事情，也绝非仅仅一个温州金融改革金融体系充分发挥作用，要促进民间金融的健康就可以解决的。共生理论表明，只有让民间资本在可持续发展，利率市场化是关键的一环。经过几十合理监管中规范运行，实现与中小企业共生，才是年的金融改革，逐步放开对中小企业金融服务的推动地方经济发展的唯一合理路径。为了构建和利率管制的条件基本具备，时机已经成熟，政府应谐的共生关系，在推行民间金融规范发展的过程顺应经济形势的要求尽快推动利率市场化进程。中，应着重注意以下几个方面:此外，在利率市场化的改革中，要继续发挥民间金1.引导农村地区的民间资金技向中小金融机融的比较优势，继续保持民间金融扎根地方，服务构。作为世界上最大规模的小农经济的农业大国于地方中小企业的市场定位，使民间金融基于市和转型国家，农户和农村中小企业众多，农村金融场细分的原则继续提供那些最能体现中小企业需
总第430期李玉:民间金融的规范发展:兼论温州金融改革165 求的金融产品，走与"大银行一→大企业"有所他改革的协调和配合。要想改善金融共生环境，实差异的发展道路。这在客观上既有利于增强民间现地方金融的和谐共生，首先要加快对民间金融金融的竞争能力和经营能力，又能椎动整个金融的立法进程，拥有完善而适宜的，具有一定惩戒力结构的调整。度的法律体系，并改善执法环境。其次，农村民间3.打破垄断，进一步开放民营投资领域。在金融组织的产生，既是对金融主体需求的反映，也共生体系中，民间资本为维持自身的生存与发展，是组织的经营者逃避监管的手段。因此，应制定有需要寻找利润率更高的投资领域，不管是金融体益于民间金融发展的金融监管制度和政策，金融系还是实体经济。但目前的状况是，在市场化的领监管当局要以创新的、市场化的方式，创新金融监域里由于竞争激烈，利润率下降较快，民间资本由管体制，建立分层次的依法监管体系，加强对农村于追求高利润而不愿涉足;而垄断限制性行业虽民间金融组织的外部监管，同时鼓励它们实行内然利润较高，但由于国家政策的限制，民间资本不部的自我约束和行业规范，并健全金融风险预警、许涉足。改革开放多年，民间积累了大量的资本，防范、处理与补救机制。再次，要加强社会信用基大量的社会闲散资金在寻找稳定、可靠的投资项础和信用制度建设。现代市场经济是信用经济，尤目，但受到种种机制性约束，投资渠道极其狭窄。其对于金融业来说，信用是其生存与发展的重要长期以来民营资本投资都集中在房地产、出口导基础。通过制度安排来规范和约束信用活动是维向制造加工等领域，导致商品价格与实际情况严护经济和金融秩序、防范信用风险的重要保证。应重背离，造成了商品市场的大幅波动。虽然国家有将各种信用活动都纳入具有强大约束力和制衡力关部门曾多次高调指出，将深化电信、铁路、民航的信用规则下运行，加大失信惩罚机制。要加快全等服务行业改革，放宽市场准人，引入竞争机制，国统一的企业和个人信贷征倍系统建设。加强社推进国有资产重组，实现投资主体多元化。然而若会信用基础和信用制度建设，在全社会范围内营干年过去了，这→声音鲜见落实。社会经济发展已造起诚实守信的氛围和环境。迫切呼唤民营投资领域的加快开放。在这一进程参考文献:中，应坚持市场化、产业化、社会化的改革方向，坚决打破部门分割、地区封锁和行业垄断，破除阻[ 1 J 袁纯清.金融共生理论与城市商业银行改革碍民营企业投资的"玻璃门"和"弹簧门充分[MJ.北京:商务印书馆，2∞2:7.释放民间金融的发展潜力和活力。凡是法律法规[2J 陈明衡.温州民间借贷运作机制及宏观调控没有明令禁人的服务领域，都要向社会资本开放，对民间借贷的影响[JJ.中国金融，2∞5(17). 以开放促改革、促创新、促发展。具体来讲，要向[3] 张剑.民间金融发展及影响因素分析一一以民营资本开放金融、铁路、能源和市政公用事业、温州为例[DJ.西南政法大学硕士学位论文，医疗、教育领域等方面的市场准入，提高垄断行业2011 ~56 -57. 的竞争水平，加快经济结构转型，让部分传统低端[4J 熊武金.农村民间金融发展障碍及措施研究制造领域的企业退出市场，而培育利润高的领域[JJ.安徽农业科学，2011(7).吸引民营资金的投入。当前推进产业结构调整，培[5J 闰瑾，孟凡霞，崔启斌.详解温州金融改革试育新的经济增长点，需要降低以金融业为代表的验方案[EB/OLJ.[2012 -03 -29J. http:// 服务业等高管制产业的准入门槛，提高垄断行业 的竞争水平，一旦有新的利润增长点出现，就能推403518687∞5. shtml. 进社会资金流动的再平衡，有效吸引金融资本流[6J 张俊.中国民间金融改革:向前跨步，步伐太小向实体经济，从而形成支持经济转型、结构调整的[EB/OL]. [却12-04 -23]. http://www. forbe-良性循环口oschina. com/review/却1204/'ω. 4.进行相应的配套改革，创建良好的共生环[7J 巴曙松，叶聪.评论:从制度变迁看温州金融境。金融共生环境对民间金融活动的良性发展产改革[EB/OLJ.[2012 -05 -02 J. http://fi-生重要影响。金融共生的外部环境包括法律制度、nance. sina. com. cn/money/banνyhpV 监管制度、信用环境等多个方面的内容。民间金融20120502/142411967ω1. shtm1. 改革是一项复杂的系统性工程，需要社会领域其(责任编辑:刘春雪)
