口观察思考
信 婵列 团
体制转换中的农村信贷资金运动
— — 对 某 县 农 村 信 贷 资 金 营 运 情 况 的 调 查
1二 弓
1994年 以来．随着农村金融体制的深刻变化，农
村信贷资金营运体制也发生了探刻的变化，由原来
的农业银行领导下的单一信贷资金营运体制变成了
政策性业务、商业性业务与合作性业务分业经营的
信贷资金营运体制。新的营运体制对农村信贷资金
产生了哪些影响，存在着哪些问题需要进一步完善，
最近我们结合江苏省某县的实际情况柞了一些调
查、分析和研究。
一
、 农村信贷资盒营运的主要变化
(一)农村信贷资金对农业的投入持续稳定的增
长 。
据统计，1996年底全县农业贷款总额 36473万元．
分别比1994年增长 230．3％和 74．7％，农业贷款占全
县各项贷款总额的比重由1994年的8．3％、1995年的
11 0％发展到 1996年的 18 5％．分别比上年增加 了
1 1个百分点、2．7个百分点和 7．5个百分点。在对农
业的信贷投入中，农业银行三年中每年的农业信贷
投入分别增长 60．7％、124．3％和 53 1％，占其各项
贷款总额的比重分别为 4．6％、8 5％和 12 6％，分别
比上年增加了3 0个百分点、3 9个百分点和4．1个
百分点，农村信用社三年中每年对农业信贷投入分
别增长 97 9％、84 3％和 22．4％．占其各项贷款的比
重分别为 38．4％、46 5％和 49．0％，分别比上年增加
了 14．8个百分点、8．1个百分点和 2 5个百分点。
(二)农村信贷资金对乡镇企业的投人有所控
制。随着农村经济体制改革的发展，乡镇企业盲目发
展的势头得到了遏止，农村信贷资金对乡镇企业过
多投人的状况也得到了有效的控制 据统计 ，到
1996年底农业银行乡镇企业贷款总额 10438万元，虽
分别比 1994年和 1995年增长 27．9％和 l6 7％，但占
农业银行各项贷款总额的比重已从 1994年的31．1％
下降到 1995年的 30 0％和 1996年的28 8％。1996年
底农村信用社的乡镇企业贷款为 24688万元．分别比
1994年和 1995年增长58．1％和 19．8％，占其各项贷
款总额的比重也从 1994年的 61．6％下降到 1995年
的53．5％和 1996年的51．0％。
(三)农村信贷资金中政繁性业务的作用得到了
显著增强 在政策性业务与商业性业务分离之前．粮
食、棉花和油料等大宗农副产品收胸的资金需求．主
要由集两种业务于一身的农业韫行提供．因而经常
发生两种资金相互挤占和挪用的现象．随着农村政
策性信贷资金与商业性信贷资金的分离以及 1996年
县级农业发展银行的分设．政策性信贷资金发挥了
显著的作用。据统计，到 1996年底农业发晨银行农副
产品收购贷款总额为 50220万元．比上年下降 6．7％，
与此同时农业银行商业贷教运步下降。1994年至
1996年的三年中，农业银行商业贷款 占其各项贷款
总额的比重分别为46 6％ 41．2％和 36．0％．在农副
产品收购价格逐年提高，收购资金需求 日趋旺盛的
情况下 较少的政策性信贷资金投入满足了不断增
长的资金需求．说明政策性业务的分离发挥了显著
的作用 · -
(四)农村信贷资金 中合作性业务经营的份额在
不断地扩大 独立之前的农村合作性信贷资金在其
业务营运中不可避免地会被不舍理地调度、使用和
占有，业务发展受到了压制，体制转换后的农村合作
性信贷资金的实力得到了较快的发展和壮大．调节
和分配农村信贷资金的份额有了较大的提高。据统
计，1996年底全县农村信用杜各项存款总额为70258
万 元 ，。分 别 比 1994年 和 1995年 增 长 50．5％ 和
4 8％。占全县农村各项存款总额的比重由 1994年的
28 9％、1995年的30．2％上升到 1996年的 35 3％。农
村信用杜各项贷款总赣为 46621万元。分别比 1994
年和 1995年增长 84 0％和 21 0％，占全县农村各项
贷款总 额 的 比重 由 1994年 的 19 z％、1995年 的
21．3％上升到 1996年的 22 8％。
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(五)农村信贷资金 中台作基金的融资活动日趋
活跃。目前农村合作基金会在农村经济发展中的融
资活动异常活跃，融资总量不断扩大，已成为农村信
贷资金营运总量中不可忽视的力量，弥补丁农村经
济发展中的资金不足。据统计，截止 1996年底生县农
村台作基金会各项存款总额 16928万元，分别比1994
年和 1995年增长 92 9％和 l5．7％，占全县农村各项
存 款 总额 的 比重 由 I994年 的 12．7％、 1995年的
13 8％上升到 1996年的 15 3 96。农村合作基金会各
项贷款总额为 16050万元，分别比1994年和 1995年
增长 98 3％和 25 7％， 占全县农村各项贷款总额的
比重 由 1994年的 13．o％、1995年的 14．8％上升到
1996年的 16 3％。
=、农村信贷资金营运面临的困境
(一)体制转换未能解决农村信贷资金过旺需求
给各经营主体带来的压力问题。虽然 目前农村经济
的发展速度连年增长，但是农村经济与其在国‘民经
济中的重要地位仍有差距，农村杜会各方要求扩大
信贷投入支持经济发展的呼声诅高。据统计．从
1994年列 1996年全县农业总产值平均以 培．8％的速
度增长，乡镇企业产值平均以35．8％的速度增长，而
全县农业贷款的平均增长速度为 111．6％ ，高于农
业产值92．8个百分点，乡镇企业贷款的平均增长速
度为1．6％，低于乡镇企业产值 34．2个百分点。另一
方面，在农村市场经济竞争激烈、乡镇企业经济效益
难以提高、多种经营难以很快发展 、农民』、均收入
十分有限的情况下．农村信贷资金经营主体组织存
款的难度越来越大，资金供需矛盾非常突出．农村信
贷资金各经营主体的承受能力十分脆弱
(二)体制转换未能解决农业承贷主体的分散性
给农村信贷资金带来的风险闻题 农业以家窿联产
承包责任制为主体的分散性经营方式，不仅从客观
上给农村信贷资金投入的扩大带来了一定的难度，
而且也为农村信贷资金投入主体的选择带来了难
题。一方面在现行体制下村圾农村集体经济作为一
个经 营层次 巳陷人 了名存实亡的地步．不具备经济
实体的条件．因而也就不具备承载或担保贷款的资
格和能力．另一方面，农业生产发展迫切需要大量的
信贷资金投入．农村信贷资金迫切需要寻找新的对
象和出路。在这种矛盾的体制下。大量新增的农村信
贷贲金由农户、承包户和各种专业户来承担，其抵御
风险的能力十分有限。农业生产不可抗拒的自然风
险性与承贷主体极为臆弱的分散性的矛盾，直接影
响了农村信贷资金的安全性 为农业信贷资金的不
断投入设置了障碍。
(三)体制转换未能解决农村信贷资金来源结构
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过于单一带来的资金成本过高问题。1994年以来全
县农村储蓄存款持续稳定太幅度地增长．农村储蓄
存款在农村信贷资金来源 中的比重也不断提高，’尤
其是市场化后的各农村信贷资金经营主体均把组织
储蓄存款作为立足之本，单一的储蓄资金来源结构
造成资金成本不断上升，特别是保值储蓄的增长使
信贷资金的价格大幅度地提高。据统计，卿 1996年底
垒县储蓄存款总额 197360．万元．分别比 1994年和
1995年增长 79．9％和 14．0％，储蓄存款 占各项存款
总额的比重由 1994年的 15 9％、1995年的 77 9％上
升 到 1996年 的 79．8％． 而其 中 农村储 蓄存 款 为
100374万元，分别比1994年和 1995年增长 48 5％和
2 8％，农村储蓄存款占农村各项存款总额的比重由
1994年的 72．1％、1995年的 74 5％上升到 1996年的
76．8％ 。
(四)体制转换未能解决农村信贷资金的过多沉
淀带来的资盒营运效益下降问题。农村信贷资金的
过多沉淀不仅造成信贷杠杆调节机能的弱化，而且
资金的营运艘益也不断下降。一是非正常贷款占资
金运用的比阴出乎寻常的高，据对全县农村抽查的
l0个乡镇的基层信贷资金经营主体的漪资情 况统
计，到 1996年底在清贷贷款总额的 35672万元 中，查
出非正常贷款 8490万元．占清理额的23 3％，其中一
般逾期贷款 2960万元，呆滞贷款 4281万元，呆帐贷
款 82万元，分别占清理贷款总额的 8．3％、12．o％和
2 3％．而且这些比倒还有上升趋势。二是信贷资金
周转速度藏慢。据对全县农村抽查的 10个乡镇供销
贷款周转速度的调查．从 1994年到 1996年舶信贷资
金周转速度依次是 6．I1次、5．O1次和 4．42次．1996
年比1994年的周转次数减少了 1 69次。三是信贷资
金的使用效益下降，如乡镇企业贷款 1994年至 1996
年每百元贷款 的利税分别是 132．8元 、122．5元和
IO1．2元，1996年比 1994年每百元贷获的利税减少了
31．6元 。
(五)体制转换未能解决农村信贷资金大量以
现金投放带来的农村货币流通的紊乱问题。农村信
贷资金商业性业务与台作性业务的分离，使农村信
用杜摆脱了从农业银行领取现金 的限制，建立了独
立的直接从人 民银行领取和供应现盒的体系。农村
现金供应渠道从一条变成两条，现金投放数量必然
大大增加。另外，在农村信贷资金的投放过程中，无
论是农业贷款还是农副产品收购贷款，最终都是以
现金的形式支付给农民，乡镇企业大量使用现金方
』j=进行资金结算．使农村货币投放态势更为凶猛。目
前国家运用行政手段控制现金诫通的方式客观上已
不能适应日益发展的农村商品经济的发展。据统计．
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全 县1994年货 币投放 46089万元．1995年 53496万
元 ，1996年 57805万元 ．三 年的增 长 速度分别 为
9．8％、16 1％和 8 1％．而其 中农业银行和农村信用
社在农村投放的现金占垒县总额的50 0％、58 6％、
和 63．7％，分别 比上年增加了 6 7个百分点 、8 5个
百分点和 5．1个百分点。
(六)体制转换未能解决农村结算体系的缺陷给
合作性信贷资金带来的流通梗阻问题。 当前农村信
用社尚未建立 自己独立的资金结算汇划体 系，联行
结算依附于银行。农村金融体制改革以后，为了减少
矛盾．农村信用社建立 T自己独立的现金供应体系．
由县级农村信用合作联社直接从人 民银行领取并供
应给各基层乡镇信用社。然而资金汇划结算的矛盾
并未解决，农村信用社的资金汇划依然要通过农业
银行进行。由于两者改变了以往的从属美系．而且都
是农村信贷资金中的经营对手．在利益矛盾十分突
出的情况下，一些农业银行的基层乡镇营业所对农
村信用社汇划资金的款项任意进行压票 、压单、退
票、退单．人为设置各种结算障碍。农村合作性惰贷
资金结算渠道不畅．直接影响了农刳信用社服务功
能在农村经济发展中的发挥。
(七)体制转换未能解决农村信贷资金不合理划
分给各经营主体带来的同业矛盾问题。当前由农村
商业性信贷资金与合作性信贷资金划分的不合理而
引起的矛盾主要表现在：一是低成本储蓄的划分．一
些农业银行基层营业所以理顺资金关系为由，强行
将大量的低成本储蓄存款划归己有。二是高风险信
贷资产的划分。有三个乡镇的农村信用社在被划进
313万元的信贷资产中．催收和逾期贷款迭 34 9％，
一 些乡镇农村信用社高风险信贷资产的划进 比例甚
至高达 46％。三是大量抽走农村合作性信贷资金。在
信贷资金的划分之际，某县级农村信用合作联社的
4771万元 的信贷资金被上一级农业银行抽走。农村
信贷资金在体制转换中的某些不合理划分加剧了业
已存在的同业矛盾。
(八)体制转换未能解决封闭运行体系不完善给
农村政策性信贷资金带来的流失问题。从县级农业
发展银行分设后农村政策性信贷资金的实际运行结
果来看，由于在农村基层乡镇仍采取委托代理制，委
托方与代理方矛盾较多。农副产l品收购业务具有单
笔数额小、笔数较多 、资金往来般 繁的特点，特别是
在 目前粮、棉、油等大宗农副产品收购主要由农业发
展银行提供资金的情况下，业务总量非常大．地域分
布面很广，加之收购资金基本上保证供应，因此在商
业性信贷资金十分紧张的情况下．挤 占挪用政策性
收购资金的动机．和现象在许多农业银行的基层乡镇
营业所都客观存在。政策性信贷资金需要封闭运行，
而在委托代理 的情况下．农业发展银行本身没有任
何监控手段，使农副产品收购贷款 资金很难做到封
闭运行．从而加剧了资金矛盾。
(九)体制转换未能解决某些歧视性政策给农村
合作性信贷资金营运带来的不公平竞争问题。农村
经济商品化 以及农村信贷资金市场化营运最基本的
法则是公平竞争问题，然而在 目前农村信贷资金的
荐运中，商业性信贷资金的营运仍然被赋予 了比合
作性信贷资金营运更多的政 策优势。一是垄断代理
的优势，在农副产品收购期间农业银行可以利用其
代理提供收购资金的便利，从农民手中吸收更多 的
储蓄存款和收到更多的到期贷款。二是向人 民银行
融资的优势，农业银行可以不用自己的信贷资金．以
再贴现的形式取得 人民银行的信贷资金转手获得更
多的利润。而农村信用社却不能利用再贴现来取得
人民银行 的信贷支持．国家信贷政策的某些不合理、
不公平和歧视性直接影响农村合作性信贷资金营运
业务的发展。
(十)体制转换未能解决农村合作基 金会的融资
活动给农村信贷资金营运秩序带来的冲击问题。在
农村合作基金会融资活动盲 目扩张的情况下，农村
信贷资金的营运秩序受到了很大的冲击。受利益 的
驱使，农村合作基金投放资金的结构也有了很大的
调整。据统计．在 1994年、1995年和 1996年的三年
中，全县农村合作基金会乡镇企业贷款的比重分别
为46．9％、48 9％和54 3％，私营个体企业贷款的比
重分别为 1．41％、2 5％和 4．8％，农户贷款的 比重分
别为 52 7％、47．6％和 帅．8％，投放的资金向乡镇企
业倾斜．农户贷款逐年诫少．而且无论是存款利率还
是贷款利率均 比其他金融企业高 lO％ 一2O％，农村
合作基金会 已改变了其原有的互助性质，向商业化
方向转化。受其影响，农村信贷资金其他各经营主体
也不得不采取提高利率的手段来维护 自己的利益．
农村信贷资金营运秩序混乱的状况有增无减．资金
营运受到很大冲击。
兰、农村信贷资金管理的策略选择
鉴于 1994年以来体制转换给农村信贷资金营运
l带来的波动．我们认为保持和推进农村各类性质信
贷资金的 良性循环，事关农村经济长期的稳定和发
展，而管理的核心在于既要保持农村信贷资金的有
效投人，更要保持农村 信贷资金有 良好的产出。因
此，加强和改善对农村信贷资金的管理可以从 以下
儿个方面着手。
(一)深化农村信贷资金各经营主体的体 制改
。 一 是作为经营政策性信贷业务的农业发展银行，
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其业务范围可进～步扩展至农业综合开发、农田基
本水利建设和农业大型基础设施建设的资金融通功
能上来．而且应考虑有计划地进行机构的进一步延
伸，目前在代理行的选择方式上，应运步引A竞争招
标机制，以避免垄断代理而产生的弊端。二是作为经
营商业性信贷业务的农业银行应彻底从管理者与经
营者的双重身份 中解脱 出来．将业务的重点放在服
务大 中型企业上，把支农的重点放在大型农工商联
合体上，放在支持农村经济商品化程度的不断提高
上。三是作为经营合作性信贷业务的农村信用社，不
应试图成为一个庞大的合作金融系统．在以农业为
主、社员互助与非主要为盈利 目的的基础上，提高资
金的使用效益。四是对于农村台作基金会应在加强
内部管理、减少资金经营风险的基础上逐步纳入台
作性信贷资金的营运体系。总之，深化农村信贷资金
营运体系的改革要坚持既基本分工．又相互协作，有
利于农业和农村经济持续快速发展的原则。
(二)制定必要的农村信贷资金营运管理制度。
目前对农村信贷资金营运管理的制度体系尚未完全
建立．农村信用社实行的是资产负侦 比例管理．农业
银行仍然有部分规模限制，农业发展银行的信贷资
金臂理体制尚未成熟．而农村合作基金会的资金活
动更是游离于国家宏观信贷资金计翅管理的调控之
外，农村信贷资金营运呈多样化和无序化趋势。由于
总体上映乏规划和管理，使有限的信贷资金没有真
正地用在实处。因此，建立统一和完善的农村信贷资
金管理制度十分必要．这种制度应将农村合作基金
会的资金管理也纳入其中，对政策性信贷资金、商业
性信贷资金和合作性信贷资金的管理，既要体现各
自的特点和性质而有所不同，又要有统一的管理和
执行标准，实际工作 中还要有具体的管理细则便于
操作．使不同性质的信贷资金适应不同的农村经济
类型的特点，协调发展，发挥出直有的经济效益。
(三)构建农村信贷资金营运的风险防范机制。
农村商品经济的发展决定了农村信贷资金营运具有
极大的风险性，无论是政策性信贷资金、商业性信贷
资金还是合作性信贷资金的营运都必须要有健全完
善的风险防范机制作保障。因此农村信贷资金各经
营主体应建立 完善的风险控制组织体系和制约机
镧，通过对资本、业务经营、制度执行、资金来诼和运
用、经营成果、资金风险等指标的建立和考核，预防
预测农村信贷资金营运风险的发生和发展，严格对
贷款、投资等资金运用待为实行有效的监督．建立和
完善信贷资产质量的跟踪监测制度以及风险防范、
分散机制、对重点岗位特别是存贷款、结算、会计、出
纳等实行事前、事中、事后全过程的监管，以避让、防
范和降低农村信贷资金的营运风险，切实有效地维
护农村信贷资金的安全，促进农村经济持续、快速
调地发展。
(四)疏通农村信贷资金营运的结算汇划渠道。
农村台作性金融企业至今未能取得参加省辖或
全国联行的资格，在农村商品经济尤其是乡镇企业
日益迅速发展壮大，农村合作性金融有了较大发展，
作用日益突出的今天，疏通农村信贷资金的结算流
通渠道迫在眉睫。要有计划有步骤地推进农村合作
性金融企业参加联行工作，按照联行体制改革的总
体 目标要求，具体设计农村合作性金融企业参加联
行结算的办法，加速农村信贷资金的流通和周转，以
促进农村市场经济和市场金融的不断发展
(五)创造适宜农村信贷资金营运的政策环境。
一 是在指导思想上必须牢固树立以农为本 的思
想．保持农村信贷政策的一贯性和稳定性．严防因体
制改革和经济波动而使农村信贷政策有所摇摆。二
是遵循社会主义市场经济一般法则．坚持公平原则，
不因农村信贷资金各经营主体的性质是国有或集体
的不同而在信贷政策上有所区别，特别是在利率政
策、再贴现政策等经济政策方面。三是保持农村信贷
政策的某种特殊性，特别是在全杜会范围内实行紧
缩政策的时候，对农村能嘲开一面，坚持农村信贷资
金用于农村的原则 如降低农村金融企业的准备金
率，备付金率等．把更多的农村资金留在农村。四是
建立合理的农村信贷资金保险体系，严防出现信用
危机以及因承贷主体的分散性和脆弱性而给农村信
贷资金带来的损失。
(六)完善农村信贷资金营运的法律保护体系。
经过十多年农村经济与金融的改革和发展，我国农
村经济结构与商品经济 的发展水平 已有 了很大改
观。与此相适应，1994年以来农村信贷资金营运中，
政策性信贷资金、商业性信贷贷金与合作性信贷资
金分业经营的框架已基本构成．但规范农村信贷资
金营运的法律制度并不健垒。目前．(中周人民银行
法>、<商业银行法>、<票据法)和(保险法)等有关金
融法律已陆续颁布出台．而农村政策性信贷资金与
合作性信贷资金的营运管理却没有单独的相关法律
来进行严格的规范．尤其是农村市场经济和市场金
融竞争十分激烈的情况下，政策性信贷资金与合作
性信贷资金的营运必然处于不利的地位。因此．无论
是从保护的角度还是从管理的角度出发．这两种资
金业务的经营和管理都迫切需要分别制定相应的法
律和法规来进行规范，以推动农村经济与金融事业
的健康稳定发展。口
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