2012 年高级审计师资格考试重点复习题目
经济理论与宏观经济政策
社会主义市场经济
B 2、P35 阐述我国收入分配中存在的问题、原因及对策。
请按以下层次论述：
（1）我国收入分配领域存在的问题
（2）我国收入分配不公现象的原因
（3）我国收入分配制度改革的基本思路
答题要点：
（1）我国收入分配领域存在的问题:在人们收入水平普遍提高的同时，
也出现了一些分配不公现象：
①①国民收入分配过多倾向于政府部门和企业部门。
①①劳动报酬在初次分配中比重持续下降，普通劳动者收入偏低。
①①城乡居民收入和区域收入差距扩大趋势没有根本扭转。
①①垄断行业收入明显偏高，行业间收入差距仍然较大。
①①一些不合理收入没有得到有效规范。
①①违反分配政策的现象大量存在。
（2）我国收入分配不公现象的原因
当前存在的分配不公现象，既有历史原因，也有现实原因，既有政策不完善
的原因， 也有政策执行不力的原因，问题错综复杂，涉及面广。
①1.微观收入分配：收入差别扩大的主要原因是由生产条件的分配引起的。
①2.社会历史原因：分配不公有些是长期发展过程中积累下来的问题。
①3.体制改革不到位：转型时期，社会主义市场经济体制不完善，法律和制度
还不健全， 一些钻法律和制度空子的人通过不正当手段牟取财富。
①4.分配制度改革滞后：
①①初次分配中，没有明确国家、企业、居民三者合理的分配比例关系，没有
建立劳动报酬正常增长机制，劳动者工资增长赶不上国民经济增长和企业利润增
长。
①①二次分配中，再分配调节机制不健全，税收调节收入分配的功能尚未有效
发挥；财政支出用于基本公共服务的比重偏低，均衡性转移支付比例过小；没有
以制度形式明确各级财政用于社会保障以及转移支付的支出比例，社会保障制度
还不健全，对社会困难群体的保障力度不够；分配的调节和监管不够有效，难以
确保二次分配的公平性、合理性。
①①三次分配规模小，慈善捐赠的激励机制、管理机制、监督机制等还不健全。
①5.相关政策不完善：分配问题并不单单是经济领域的问题，也受到很多方面
政策的制约。如户籍制度和公共服务政策的限制等。
（3）我国收入分配制度改革的基本思路
“两个同步”的目标：实现居民收入增长和经济发展同步；实现劳动报酬增长
和劳动生产率提高同步。 “提低、扩中、调高、打非、保困”
①微观收入分配政策的调节需要把对生产条件分配的调节与收入分配的
调节相结合。
①增加一线劳动者的收入。
①严格规范国有企业、金融机构经营管理人员特别是高层管理人员的收入。
①抓紧研究制定国有企业工资总额改革办法。
①打破垄断，消除要素流动障碍，促进生产条件进而促进收入在不同部
门之间的均衡分配。
①完善制度安排，不断扩大中等收入者规模。
①加快推进城镇化。
①鼓励和支持自主创业。
①努力提高劳动者素质。
①创造条件让更多群众拥有财产性收入。
①加强对收入分配过程及再分配中权力的制衡和监督，提高宏观收入调
节的有效性。
①进一步健全法律法规，强化政府监管，加快形成公开透明、公正合理的收
入分配秩序。
①加强对再分配过程的制度约束和监督，特别是加强这一过程中对权力主体
的制衡和监督。
①加大对个人财富和收入分配的调节力度。
①帮助困难群体，扶贫济困促公平。
①倡导慈善帮扶风，积极发展社会慈善事业。
B-A 3、P61 论述“十二五”期间如何促进我国国民经济协调发展。
请按以下层次论述：
（1）国民经济协调发展的内涵
（2）促进我国国民经济协调发展
答题要点：
（1）国民经济协调发展的内涵
国民经济协调发展就是各地区、各产业、各行业、各企业，在生产经营过程
中都能相互提供所需要的生产资料和原材料，同时又能把生产出的产品顺利地销
售出去，满足各生产企业对生产资料的需要，满足城乡人民生活消费的需要，逐
步缩小全国各地区之间的发展差距，实现全国经济社会的协调发展和最终达到全
国人民的共同富裕。
①国民经济不断发展。
①国民经济发展的不平衡。国民经济要快速发展，是指相互协调的快速发展。
①国民经济相互协调才能快速发展。国民经济必须协调发展，才能使国民经
济所有的生产要素得到充分合理的利用：劳动者充分发挥劳动能力，机器设备能
继续不断地进行运转，原材料能及时被加工，生产出的产品也能及时销售出去。
协调发展是我们国民经济快速发展过程中的必要条件。
（2）促进我国国民经济协调发展
实现国民经济协调发展，紧紧围绕推动科学发展、加快转变经济发展方式，
统筹兼顾， 改革创新，着力解决经济社会发展中不平衡、不协调、不可持续的
问题。
①坚持科学发展、做好“五个统筹”。牢固确立和认真落实全面、协调、可持
续的发展观,做好“五个统筹”：统筹城乡发展,逐步改变城乡二元经济结构；统筹
区域发展，促进东中西部地区良性互动；统筹经济社会发展，促进社会进步和人
的全面发展；统筹人与自然的和谐发展，促进经济社会与资源环境的相互协调；
统筹国内发展和对外开放，更好地利用国内、国外两个市场、两种资源。
①保持宏观经济政策的连续性和稳定性。把短期调控政策和长期发展政策有
机结合起来，加强财政、货币、投资、产业、土地等各项政策协调配合，提高宏
观调控的科学性和预见性，增强针对性和灵活性，合理调控经济增长速度，更加
积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，
实现经济增长速度和结构质量效益相统一。
①紧抓加快转变经济发展方式这条主线。第一，把扩大消费需求作为扩大内
需的战略重点，通过积极稳妥推进城镇化、实施就业优先战略、深化收入分配制
度改革、健全社会保障体系和营造良好的消费环境，增强居民消费能力，改善居
民消费预期，促进消费结构升级，进一步释放城乡居民消费潜力，逐步使我国国
内市场总体规模位居世界前列。第二，发挥投资对扩大内需的重要作用，保持投
资合理增长，完善投资体制机制，明确界定政府投资范围，规范国有企业投资行
为，鼓励扩大民间投资，有效遏制盲目扩张和重复建设，促进投资消费良性互动，
把扩大投资和增加就业、改善民生有机结合起来，创造最终需求。第三，坚持工
业反哺农业、城市支持农村和多予少取放活方针，充分发挥工业化、城镇化对发
展现代农业、促进农民增收、加强农村基础设施和公共服务的辐射带动作用，
夯实农业农村发展基础，加快现代农业发展步伐。第四，面向国内国际两个市场，
发挥科技创新对产业结构优化升级的驱动作用，加快国家创新体系建设，强化企
业在技术创新中的主体地位，引导资金、人才、技术等创新资源向企业聚集，推
进产学研战略联盟，提升产业核心竞争力，推动三次产业在更高水平上协同发展。
第五，优化能源结构，合理控制能源消费总量，完善资源性产品价格形成机制和
资源环境税费制度，健全节能减排法律法规和标准，强化节能减排目标责任考核，
把资源节约和环境保护贯穿于生产、流通、消费、建设各领域各环节，提升可持
续发展能力。第六，实施区域发展总体战略和主体功能区战略，把实施西部大开
发战略放在区域发展总体战略优先位置，充分发挥各地区比较优势， 促进区域
间生产要素合理流动和产业有序转移，在中西部地区培育新的区域经济增长极，
增强区域发展的协调性。
①进一步深化经济体制改革。第一，要精心设计改革的方案，特别是顶
层制度的设计方案。第二，推进基本公共服务均等化。把基本公共服务制度作为
公共产品向全民提供，完善公共财政制度，提高政府保障能力，建立健全符合国
情、比较完整、覆盖城乡、可持续的基本公共服务体系，逐步缩小城乡区域间人
民生活水平和公共服务差距。第三，加快收入分配制度改革。健全初次分配和再
分配调节体系，合理调整国家、企业、个人分配关系，努力实现居民收入增长和
经济发展同步、劳动报酬增长和劳动生产率提高同步， 明显增加低收入者收入，
持续扩大中等收入群体，努力扭转城乡、区域、行业和社会成员之间收入差距扩
大趋势。
①提高对外开放水平，积极参与全球经济治理和区域合作。第一，坚持扩大
开放与区域协调发展相结合。第二，继续稳定和拓展外需（外贸），加快转变外
贸发展方式， 推动外贸发展从规模扩张向质量效益提高转变、从成本优势向综
合竞争优势转变。第三， 坚持“引进来”和“走出去”相结合（投资），利用外资和
对外投资并重，提高安全高效地利用两个市场、两种资源的能方。第四，扩大同
发达国家的交流合作，增进相互信任， 提高合作水平；推动国际经济体系改革，
促进国际经济秩序朝着更加公正合理的方向发展； 加快实施自由贸易区战略，
进一步加强与主要贸易伙伴的经济联系，深化同新兴市场国家和发展中国家的务
实合作。
B-A 4、P69 试述宏观经济政策目标和手段以及我国近期宏观经济政
策应采取的主要措施。
请按以下层次论述：
（1）宏观经济政策目标
（2）宏观经济政策的手段构成
（3）近期宏观经济政策的主要任务和措施
答题要点:
（1）宏观经济政策目标
宏观经济政策的实质就是通过政府的经济活动，促使总需求与总供给相一致，
实现充分就业和消除通货膨胀，保持国民经济的稳定增长。
①基本目标：
①保持经济高效、增长和稳定
①实现经济福利最大化。
①经济福利按照所谓的人类生存的基本构成要素，可以区分为最低的生存需
要和超过基本需要的精神、文化需要。它们一般由三个方面的指标构成：
基本需要(它由生存〈收入、消费、保障〉、安全、健康等方面的指标反
映)。
①环境方面的需要(它由自然环境、居住环境、劳动环境等方面的指标反映)。
①高层次的需要(它由教育、文化、闲暇、参与合作等方面的指标反映)。
①①实现国民收入的分配公正。
①具体目标：
①①经济适度增长。(经济增长反映一个国家或地区的物质技术基础、经济实
力和经济运行状况，也是一个国家或地区解决所有问题的物质基础。适度，就是
既要积极又要量力而行，既要实事求是，又要积极创造条件，保持国民经济又好
又快发展)。
①①保持物价稳定。 一是物价总水平；二是指物价上升幅度；三是某些主要
消费品物价水平稳定。
① ①实现充分就业。
① ①保持国际收支平衡。(追求国际收支的基本平衡也是宏观经济管理的重
要目标)。
①①促进产业结构升级。(政府需要在促进产业结构升级方面发挥积极的作用)。
（2）宏观经济政策的手段构成
①财政政策。财政政策的核心是通过政府的收入和支出调节供求关系，手段
主要包括：
①财政收入政策，或称税收政策，即政府的财税部门通过增税或减税及税种
的选择，或者发行公债来调节投资和消费需求，实现收入和资金的再分配；
①财政支出政策，即通过政府预算支出的增减及财政赤字的增减影响总需求，
实现收入的再分配；
①财政补贴政策，即在结构失衡或出现供给“瓶颈”时，提供各种形式的财政
补贴，以保护特定的产业及地区经济。
财政政策可以分为扩张性的和紧缩性的两种。
财政政策也有其局限性。
①从宏观经济形势的变化到出台相应的财政政策并起作用，中间有着较长的
时滞。
①从紧缩性的财政政策转入扩张性的财政政策相对容易，而从扩张性的财政
政策转入紧缩性的财政政策则比较困难。
①货币政策。货币政策的核心是中央银行通过金融系统和金融市场，调节国
民经济中的货币供应量和利率，影响投资和消费活动，进而实现一定的政策目标。
货币政策的调节工具主要有：
第一，法定准备金率。商业银行为了应付存款客户提款，把存款当中的一部
分留下来作为准备金，其余部分贷放出去的制度，叫做准备金制度。为防止银行
无限制地放贷带来金融风险，政府规定了银行准备金在存款当中的最低比率，称
法定准备金率。
第二，再贴现率。再贴现率指中央银行对商业银行和其他金融机构的放款利
率。中央银行提高再贴现率，商业银行和其他金融机构从中央银行借款的成本上
升，货币供应量就会减少。
第三，公开市场业务。中央银行通过公开买卖各种政府债券，如国库券、公
债等，调节货币供应量和市场利率，产生资产组合效应，从而可以收到刺激或收
缩社会总需求的效果。优点在于：主动、灵活、准确
货币政策也有它的局限性：
第一，紧缩性的货币政策控制通货膨胀和经济过热比较有效，而经济萧条时
扩张性的货币政策刺激经济复苏的效果则不太明显。
第二，货币政策效果要受到货币流通速度的影响。
第三，货币政策从实施到对宏观经济产生实际影响，有着较长的时间滞后。
①行政手段。行政手段是国家行政管理部门凭借政权的威力，通过发布命令、
指示等形式来干预经济生活的经济干预手段。它主要包括信用管制、进口管制、
外汇管制、工资管制和投资许可证制度等。行政管制具有强制性、纵向隶属性、
强调经济利益一致性等特点，但它忽视微观主体的利益，从而会影响效率。因此，
在市场经济的条件下，应当把行政管制手段限制在必要的范围之内。
①法律手段。法律手段是指国家依靠法律的强制力量来保证经济政策目标实
现的手段。法律手段一般具有普遍的约束性、严格的强制性、相对的稳定性等特
点。
①制度约束。经济政策总是在一定的制度背景下发挥作用的，制度的变迁会
直接影响政策目标的传导机制，甚至会影响政策目标的选择。因此，制度约束是
实现长期化政策目标的手段。制度约束包括国有资产制度、税制、金融制度、社
会保障制度。
（3）近期宏观经济政策的主要任务和措施
近期推动经济社会发展，要突出把握好稳中求进的工作总基调。
稳，就是要保持宏观经济政策基本稳定，保持经济平稳较快发展，保持
物价总水平基本稳定，保持社会大局稳定。
进，就是要继续抓住和用好我国发展的重要战略机遇期，在转变经济发
展方式上取得新进展，在深化改革开放上取得新突破，在改善民生上取得新成效。
坚持统筹兼顾，切实把握好各项目标、任务之间的平衡，稳中求进。要把稳增长、
控物价、调结构、惠民生、抓改革、促和谐更好地结合起来。
经济工作的主要任务：
①继续加强和改善宏观调控，促进经济平稳较快发展。
①坚持不懈抓好“三农”工作，增强农产品供给保障能力。
①加快经济结构调整，促进经济自主协调发展。
①深化重点领域和关键环节改革，提高对外开放水平。
①大力保障和改善民生，加强和创新社会管理。
A 5、P88 试述我国区域非均衡发展的表现及促进区域经济协调发展
的战略措施。
请按以下层次论述：
（1）区域经济和区域经济协调发展的内涵
（2）我国区域经济发展不平衡的具体表现
（3）促进我国区域经济协调发展的战略措施
答题要点：
（1）区域经济和区域经济协调发展的内涵
区域经济是在一定区域内经济发展的内部因素与外部条件相互作用而产生的
生产综合体。在内部，区域经济是以一定地域为范围，并与经济要素及其分布密
切结合的发展实体。在外部，区域经济反映不同地区内经济发展的客观规律以及
内涵和外延的相互关系。
区域经济协调（平衡）发展，是指在区域开放的条件下，区域之间经济联系
日益密切、经济相互依赖日益加深、经济发展上关联互动和正向促进，各区域的
经济均持续发展且区域经济差异趋于缩小的过程。
（2）我国区域经济发展不平衡的具体表现
改革开放以来，我国区域经济发展取得巨大成就。然而，在幅员辽阔、人口
众多的现实背景下，各地区自然、经济、社会条件差异显著，加之改革开放后所
实行的自东向西的梯度推进式发展战略，区域经济发展不平衡依然是我国的基本
国情。总体来说，我国区域经济发展不平衡及存在的问题集中体现在四个方面：
①区域经济发展差距仍在扩大。随着西部大开发战略的实施，以及国家对于
中部地区扶持力度的不断加大，本世纪初以来，东中西地区经济增长速度依次递
减的格局逐渐扭转。然而，区域经济差距扩大的趋势并没有从根本上得到改变。
近几年来，虽然地区间人均收入的相对差距在缩小，但绝对差距却在扩大。
① 区域间基本公共服务水平差异明显。目前，我国不同地区人民享有基本公
共服务的程度还存在着差别，机会也未能实现完全均等化。在教育、医疗卫生和
社会保障等方面，中西部地区与东部地区之间的差异依旧表现得十分显著。特别
是，受社会保障制度地区分割、统筹层次低的影响，劳动力、人才在区域的自由
流动受到较大制约，不利于实现区域协调发展。
①经济与资源环境和人口之间的空间失衡。从经济布局与资源分布看，一些
不适宜大规模工业化和城市化的区域因过于强调人口和产业集聚，加剧了水土流
失、石漠化、荒漠化、草原退化等生态系统功能的退化；在一些资源环境承载能
力较弱的区域，由于过度开发，造成绿色空间锐减，资源短缺压力加大，生态环
境遭到严重破坏。从经济布局与人口分布看，我国经济布局呈现向沿海地区集聚
的态势，但经济集中的区域并没有集聚相应规模的人口。
①区域之间产业互动关系不强。首先，在参与国际分工的情况下，东部地区
所依赖的比较优势是一般的、低级的生产要素，这与中西部地区的比较优势具有
很大的同质性和竞争性，因而也限制了中西部地区劳动密集型产业价值链的有效
形成；其次，区域间贸易壁垒和要素流动障碍依然存在，市场封锁、地方保护、
产业无序竞争严重，加大了东部产业向中西部地区转移的成本。
①落后地区的发展稳定仍面临诸多困难。尽管国家逐步加大对于老少边穷地
区的支持力度，但由于贫困和困难人口多、贫困程度深，对于这些地区而言，解
决民生和扶贫攻坚的任务还很艰巨。同时，这些地区大都处于自然条件恶劣、生
态环境脆弱、基础设施薄弱、社会发育程度不足、商品经济不发达、经济效益低
下的边远地区，自身区位条件劣势仍然非常明显。
（3）促进我国区域经济协调发展的战略措施
我国区域经济的协调发展，必须以科学发展观为指导，坚持以人为本，
保证全面协调可持续发展。在各地区比较优势得到合理有效发挥的同时，进一步
形成优势互补、互利共赢的良性互动机制。
①扎实推进新一轮西部大开发。
① 坚持把深入实施西部大开发战略放在区域发展总体战略的优先位置，
给予特殊政策支持；
①加强基础设施建设。扩大铁路、公路、民航、水运网络，建设一批骨
干水利工程和重 点水利枢纽，加快推进油气管道和主要输电通道及联网工程；
① ①加强生态环境保护，强化地质灾害防治。推进重点生态功能区建设，继
续实施重点生 态工程，构筑国家生态安全屏障；
① ①发挥资源优势，实施以市场为导向的优势资源转化战略。在资源富集地
区布局一批资 源开发及深加工项目，建设国家重要能源、战略资源接续地和产
业集聚区，发展特色农业、旅游等优势产业；
① ①大力发展科技教育，增强自我发展能力；
① ①积极落实《汶川地震灾区发展振兴规划》，大力支持汶川等灾区发展；
① ①坚持以线串点、以点带面。推进重庆、成都、西安区域战略合作，推动
呼包鄂榆、广 西北部湾、成渝、黔中、滇中、藏中南、关中-天水、兰州-西宁、
宁夏沿黄、天山北坡等经济区加快发展，培育新的经济增长极。
①全面振兴东北地区等老工业基地。
① ①发挥产业和科技基础较强的优势，完善现代产业体系，推动装备制造、
原材料、汽车、农产品深加工等优势产业升级；
① ①大力发展金融、物流、旅游以及软件和服务外包等服务业；
① ①深化国有企业改革，加快厂办大集体改革和“债转股”资产处置，大力发
展非公有制 经济和中小企业；
① ①加快转变农业发展方式，建设稳固的国家粮食战略基地；
① ①着力保护好黑土地、湿地、森林和草原，推进大小兴安岭和长白山林区
生态保护和经 济转型；
①促进资源枯竭地区转型发展，增强资源型城市可持续发展能力；
① ①统筹推进全国老工业基地调整改造，重点推进辽宁沿海经济带和沈阳经
济区、长吉图 经济区、哈大齐和牡绥地区等区域发展。
①大力促进中部地区崛起。
① ①发挥中部地区承东启西的区位优势，壮大优势产业，发展现代产业体系；
① ①巩固提升全国重要粮食生产基地、能源原材料基地、现代装备制造及高
技术产业 基地和综合交通运输枢纽地位；
①改善投资环境，有序承接东部地区和国际产业转移；
① ①提高资源利用效率和循环经济发展水平，加强大江大河大湖综合治理；
①进一步细化和落实中部地区比照实施振兴东北地区等老工业基地和西
部大开发的 有关政策；
①加快构建沿陇海、沿京广、沿京九和沿长江中游经济带，促进人口和
产业的集聚， 加强与周边城市群的对接和联系；
① ①重点推进太原城市群、皖江城市带、鄱阳湖生态经济区、中原经济区、
武汉城市 圈、环长株潭城市群等区域发展。
①积极支持东部地区率先发展。
① ①发挥东部地区对全国经济发展的重要引领和支撑作用，在更高层次参与
国际合作 和竞争；在改革开放中先行先试；在转变经济发展方式、调整经济结
构和自主创新中走在全国前列。
① ①着力提高科技创新能力，加快国家创新型城市和区域创新平台建设；着
力培育产业竞争新优势，加快发展战略性新兴产业、现代服务业和先进制造业；
着力推进体制机制创新，率先完善社会主义市场经济体制；着力增强可持续发展
能力，进一步提高能源、土地、海域等资源利用效率，加大环境污染治理力度，
化解资源环境瓶颈制约。
①推进京津冀、长江三角洲、珠江三角洲地区区域经济一体化发展，打造首
都经济 圈，重点推进河北沿海地区、江苏沿海地区、浙江舟山群岛新区、海峡
西岸经济区、山东半岛蓝色经济区等区域发展，建设海南国际旅游岛。
①加大对革命老区、民族地区、边疆地区和贫困地区扶持力度。
① ①进一步加大扶持力度，加强基础设施建设，强化生态保护和修复，提高
公共服务水平， 切实改善老少边穷地区生产生活条件；
① ①继续实施扶持革命老区发展的政策措施，贯彻落实扶持民族地区发展的
政策，大力支 持西藏、新疆和其他民族地区发展，扶持人口较少民族发展；
① ①深入推进兴边富民行动，陆地边境地区享有西部开发政策，支持边境贸
易和民族特需 品发展；
① ①在南疆地区、青藏高原东缘地区、武陵山区、乌蒙山区、滇西边境山区、
秦巴山-六盘山区以及中西部其他集中连片特殊困难地区，实施扶贫开发攻坚工
程，加大以工代赈和易地扶贫搬迁力度；
① ①支持新疆生产建设兵团建设和发展，推进三峡等库区后续发展；
①对老少边穷地区中央安排的公益性建设项目，取消县级并逐步减少市
级配套资金；
①实行地区互助政策，开展多种形式对口支援。
B-A 6、P96 试述产业结构优化升级的内涵以及加快推进我国产业结
构优化升级的对策。
请按以下层次论述：
（1）产业结构及产业结构升级的内涵
（2）中国加快产业结构优化升级的必要性
（3）促进中国产业结构优化升级的产业政策
答题要点：
（1）产业结构及产业结构升级的内涵
①产业结构：国民经济内部各产业之间在再生产过程中形成的经济联系
和数量比例关系。其中，经济联系反映了产业之间质的关系；数量比例则反映了
产业之间量的关系。
为了揭示产业结构发展的规律，需要根据不同的分析目的，对产业进行相应
的组合和分类。依据一般分工或特殊分工形式，可将国民经济分为顺次发展的三
次产业，即第一产业为农业，第二产业为工业或制造业，第三产业为服务业；按
照产业中投入资源的密集程度，可将产业分成劳动密集型、资本密集型、技术密
集型和知识密集型产业。
①产业结构优化升级,是产业结构合理化与产业结构高度化的有机统一。其中，
产业结构合理化是指现有技术基础上产业之间的协调。产业结构高级化是指产业
结构从低级水准向高级水准的发展。
（2）中国加快产业结构优化升级的必要性
①加快产业结构优化升级是传统工业化时代向信息化时代转型的必然要求。
信息技术是当今世界经济和社会发展的重要驱动力，信息化迅猛发展和信息技术
的广泛渗透，推动着人类社会生产力和文明迈向一个新的高度。目前我国城市化
进程和基础设施建设加快， 而装备技术水平不高，对能源和原材料等提出了新
的大量需求，对环境和资源造成了巨大压力。因此，只有加快产业结构优化升级，
才能走出一条技术推动、资源节约、效率提高的新型发展道路。
①加快产业结构优化升级是实现经济可持续发展的重要途径。现代经济增长
过程主要取决于产业结构的聚合效益，而产业结构优化升级是增强产业聚合效应
的重要手段， 是支撑经济全面协调可持续发展的重要力量。只有着力推动产业
结构优化升级，才能保持国家经济持续、快速增长。
①我国产业结构优化升级是全球产业结构调整的重要组成部分。在科学技术
日新月异的今天，世界经济步入全球化发展的快车道。这为我国产业结构优化升
级提供了宽松的外部环境，同时也使我国面临的国际市场竞争更加激烈。尤其是
经济全球化和科技信息化的纵深发展，进一步增强了我国优化产业结构的必要性
和紧迫性。
（3）促进中国产业结构优化升级的产业政策
①巩固和加强农业基础地位，促进农业结构调整，推动农业朝着集约化、
产业化、效益化方向发展。一是不断开辟新的农业投入渠道，逐步形成农民积极
筹资、政府持续投入、社会力量广泛参与的多元化投入机制，以切实加大“三农”
投入力度；二是坚持和完善农业补贴制度。继续加大对于农民的直接补贴力度，
增加粮食直补、良种补贴、农机具购置补贴和农资综合直补，扩大良种补贴范围。
增加农机具购置补贴种类，提高补贴标准； 三是继续搞好农产品优势区域布局
规划和建设，支持优质农产品生产和特色农业发展，推进农产品精深加工；四是
培育壮大一批成长性好、带动力强的龙头企业，支持龙头企业跨区域经营，促进
优势产业集群发展；五是通过推进农业和加工业、流通业的密切结合，从根本上
改变农业的不利地位，全速推进农业现代化步伐。
①改造提升制造业，促进制造业由大变强。一是推进装备制造行业、船舶行
业、汽车行业、冶金和建材行业等重点产业的结构调整。二是按照区域主体功能
定位，综合考虑能源资源、环境容量、市场空间等因素，优化重点产业生产力布
局；三是加强企业技术改造，支持企业提高装备水平、优化生产流程。加快淘汰
落后工艺技术和设备，提高能源资源综合利用水平；四是以汽车、钢铁、水泥、
机械制造等行业为重点，推动优势企业实施强强联合、跨地区兼并重组，提高产
业集中度；五是推动自主品牌建设，提升品牌价值和效应，加快发展拥有国际知
名品牌和核心竞争力的大型企业；六是加快完善中小企业政策法规体系，建立健
全中小企业金融服务和信用担保体系，减轻中小企业社会负担，以促进中小企业
加快转变发展方式，提高中小企业产品质量和竞争力，提升中小企业专业化分工
协作水平，激发中小企业发展活力。
①促进新兴科技与新兴产业的深度融合，把战略性新兴产业培育发展成为先
导性、支柱性产业。一是推动重点领域跨越发展。大力发展节能环保、新一代信
息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业；
二是实施产业创新发展工程。以掌握产业核心关键技术、加速产业规模化发展为
目标，发挥国家重大科技专项引领支撑作用，依托优势企业、产业集聚区和重大
项目，培育一批战略性新兴产业骨干企业和示范基地；三是加强政策支持和引导。
通过设立战略性新兴产业发展专项资金和产业投资基金，扩大政府新兴产业创业
投资规模，来发挥多层次资本市场融资功能，带动社会资金投向处于创业早中期
阶段的创新型企业。通过综合运用风险补偿等财政优惠政策，来鼓励金融机构加
大信贷支持力度。通过新产品应用的配套基础设施建设，为培育和拓展市场需求
创造良好环境。此外，要完善鼓励创新、引导投资和消费的税收支持政策，加快
建立有利于战略性新兴产业发展的行业标准和重要产品技术标准体系。
①大力发展绿色产业和节能环保产业。一是综合各种手段，大幅度降低能源
消耗强度和二氧化碳排放强度，有效控制温室气体排放；二是落实节约优先战略，
全面实行资源利用的总量控制、供需双向调节，以及差别化管理，大幅度提高能
源资源利用效率，有效提升各类资源的保障程度；三是按照减量化、再利用、资
源化的原则，减量化优先，以提高资源产出效率为目标，推进生产、流通、消费
各环节循环经济发展，加快构建覆盖全社会的资源循环利用体系；四是坚持保护
优先和自然修复为主，加大生态保护和建设力度， 从源头上扭转生态环境不断
恶化的趋势。
①推动服务业大发展。把推动服务业大发展作为产业结构优化升级的战略重
点，营造有利于服务业发展的政策和体制环境，拓展新领域、发展新业态、培育
新热点，推进服务业规模化、品牌化、网络化经营，不断提高服务业比重和水平。
为此，一要加快发展生产性服务业。包括金融服务业、现代物流业、高技术服务
业和商务服务业等。深化专业化分工，加快服务产品和服务模式创新，促进生产
性服务业与先进制造业融合；二要大力。发展生活性服务业。包括商贸服务业、
旅游业、家庭服务业以及体育事业和体育产业等。扩大服务供给，提高服务质量，
满足多样化需求；三要营造有利于服务业发展的环境。以开放促改革，以竞争促
发展，推动服务业制度创新，完善服务业政策体系，优化服务业发展环境。
①加快推动文化产业成为国民经济支柱性产业。一是坚持把社会效益放在首
位， 加强内容引导和建设，努力实现社会效益和经济效益相统一；二是构建结
构合理、门类齐全、科技含量高、竞争力强的现代文化产业体系，形成以公有制
为主体、多种所有制共同发展的文化产业格局；三是顺应文化和科技加速融合发
展的新趋势，深入实施科技带动战略，推动文化科技研发、推广和应用，为产业
创新和结构调整提供有力支撑；四是把扩大文化消费作为扩大内需的重要组成部
分，积极培育文化消费习惯。提供个性化、分众化、专精化的文化产品和服务，
改善文化消费条件，净化文化市场环境，促进文化消费升级， 为文化产业发展
提供强大内生动力；五是加强组织领导，完善工作机制。充分利用经济政策和手
段，制定财政、金融、税收、科技、土地、人才等政策，以重大工程项目为推动，
以公共服务为支撑，为文化产业跨越式发展创造良好的政策环境。六是根据不同
地区的特点，实施区域性、差异化的文化产业发展战略。加强分类指导，发挥比
较优势，努力形成文化产业东中西部优势互补、相互拉动、共同发展的局面。
二元经济结构的概念、特征，及农村劳动力转移的主要途径
概念：二元经济结构是指城市工业为主的现代部门与农村农业为主的传统
部门并存，传统部门占的比重较大，现代部门发展不足，城乡差距十分明显的经
济结构，是发展中国家国民经济体系的主要特征。
特征：
一是农业发展相对落后。城市发展经历三个阶段，农业支持工业，家业和工
业协调发展，工业反哺农业，我国目前正处在第二向第三阶段的发展过程，由于
长期以来对农村采用多取少予的政策，农村贫血问题较为严重，与其他行业相比，
农村发展相对落后，农业的劳动生产率极其低下。
二是城乡经济发展差距日益扩大。体现在：一是城市现代工业和农村传统农
业的劳动生产率差距不断扩大；二是工农产品的比价，受收入弹性的影响，向不
利于农业，有利于工业的方向发展；三是规模工业容易形成垄断，分散小农户在
交换中处于劣势，不利于农村发展、农民增收、农业结构调整；四是城市工业正
处于工业化社会向信息化的转换过程，农村农业正处在农业社会向工业社会转移
过程，由此产生的效果是城乡差距日益扩大。
三是城乡收入差距不断拉大。我国的城乡收入差距问题比较严重，改革开放
以来，随着农村经济体制改革的不断深入和农村经济的发展，城乡收入差距问题
有所绶和，但仍不容乐观，而且近几年有不断扩大的趋势，我国是世界上城乡收
入差距最大的国家之一。
四是城乡消费水平相差悬殊。农业人口是城市人口的 3 倍，但由于农村收入
水平较低，有效需求较小，总消费水平和人均消费水平都远远低于城市，在消费
结构上，农村的恩格尔系数也大大高于城市。
农村劳动力转移的主要途径：
农村劳动力剩余并不是我国独有的，是世界国家经济发展的必然结果，我国
的农村劳动力剩余的存在基础是农村人口规模过大和农村人口比例过高，与农村
土地资源的相对稀缺，我国的农村劳动力剩余不仅是存在，而且是过量存在。
我国农村劳动力过量存在的原因与二元经济结构息息相关，密不可分，首先，
为了保证向城市重工业提供充足的劳产品、以及维护城市低收入、广就业的社会
保障体系，在计划经济时代，城市和农村成为两个相对封闭独立的社会体系；第
二，在计划时代，二元经济结构的制度性因素，户口、粮食、住房、社会保障等
制度限制了农村劳动力的自由流动；第三工业化发展为核心的工业化道路，劳动
密集型向集体密集型发展，人均资本拥有量上升，但同量资本吸纳的劳动力却越
来越少；
农村劳动力剩余是发展中国家经济发展的必然结果，自改革开放以来，快速
的工业化进程，带动了我国农村劳动力转移进程，但这一进程还远未结束，随着
改革的深入、农村经济的发展和农业劳动生产率的提高，劳动力剩余的问题还将
继续存在，为此，应采取以下措施：一是要加快城镇化进程。要使更多的农村剩
余劳动力转移，就要加大城镇化进程。城镇化不仅是劳动力在地区之间的转移，
而且是劳动力从传统农业向现代工业的转移过程，是劳动生产率的突变和提升的
过程。从国外经验看，我国应发展‘中小结合、中为主导、突出重点’的城镇化模
式；二是发展乡镇企业，实现就地转移。按照就业优先原则，指导发展乡镇企业，
引导吸纳城市没法消化的劳动力。在产业类型上，重点发展劳动密集型企业，在
产业规模上，重点发展中小企业，在经济类型上，重点扶持非公有制企业；三是
完善教育制度。发展农村教育，办好农村学校，是实现农村剩余劳动力转移的关
键所在；是转移农村剩余劳动力，将人口压力转化为人力资源优势的有效途径，
完善农村教育，不仅有利于广大农民群众及期子女享受良好的教育机会，而且有
利于促进教育机会的平等，有助于积累经济增长后劲；四是完善农村社会保障体
系。完善农村社会保障体系是农村人口老龄化的必然要求，也是减轻农民对土地
的过度依赖，弱化土地的社会保障职能的有效途径，当前要完善以农村最低生活
保障制度、农村新型合作医疗制度、农村新型社会养老制度为主要内容农村社会
保障框架体系，提高劳动力转移的主动性；五是培育农村劳动力市场信息网络系
统。就业信息的畅通传递是减少磨擦性失业，提高工作收缩效率的重要条件，当
前可以借监城市现有的经验，建立类似机构，充分发挥县乡政府的主导作用，建
立县级政府为主导，镇政府、村委会为主体的农村劳动力市场信息网络系统；六
是要打破二元户籍制度。打破城乡之间的限制，实现劳动力不同地区、不同行业
之间的自由流动；可以解除农民身份，使农民工人同工同酬；可以发挥农村剩余
劳动力蓄水池作用，减轻农村就业压力，提高城市工业效率，创造新的就业机会。
B 7、P102 分析经济全球化和特征以及为我国经济带来的影响。
请按以下层次论述：
（1）经济全球化的内涵与特征
（2）经济全球化为我国经济带来的机遇
（3）经济全球化对我国经济形成的挑战
答题要点：
（1）经济全球化的内涵和特征
经济全球化，指市场经济条件下生产要素配置超越国家界限并逐步消除国家
间的各种壁垒，通过国际贸易、资本流动、技术创新与交流等形式在全球范围内
流动，最终使得各国经济相互影响、相互渗透、相互依存且程度不断加深的过程，
是各国经济发展在世界范围内的高度融合。
经济全球化是市场经济发展的必然结果，是历史发展到一定时期的必然产物。
虽然各国社会发展的历史水准和意识形态等因素的不同，使经济全球化进程受到
了不同国家的不同经济水准、政治立场和社会制度的影响。但是，作为一种经济
现象，经济全球化仍具有其自身明显特征：
①以世界贸易迅速增长为主要表现。在经济全球化的背景下，世界各国越来
越清醒地认识到，一国的经济发展离不开世界经济大环境。因而，各国越来越重
视将自己的产品投入国际市场，以促进本国经济的发展。随着经济全球化的深化，
不仅卷入世界市场进行交易的国家、地区日益增多，而且其贸易规模、贸易结构、
贸易类型和贸易方式等也都逐渐扩大和多样化。
①以跨国公司不断扩张为主要驱动。在资本国际化中，产业资本国际化处于
主体地位，跨国公司是它的载体，也是资本国际化的主要体现者。这些跨国公司，
以其资金、技术、管理和最新现代化科技的优势，不仅使多种产业的传统操作技
术面临深刻危机， 而且以其各种形式投资所拥有的金融管理权，垄断性地配置
全球资源。
①以科技全球化趋势为先导。其突出体现在：①谋求科学技术发展已成为世界
各国发展目标的重要组成部分；①当今科学技术革命的问题十分复杂，而认识科
技革命发展问题上的复杂性，不仅需要国家力量的组织和推动，而且需要各国进
步力量的共同推进；①以信息技术为代表的新技术革命，为科技知识迅速传播提
供了条件，推动了世界技术贸易的飞速发展。
①以金融国际化为核心。在经济全球化趋势中，金融国际化发展异常迅速。
其主要表现为：①国际流动资本数额巨大；①国际投资形式增多，除直接国际投
资外，还有以证券形式进行的规模急剧增长的间接投资；①资金交易规模空前扩
大、传播速度空前加快；①西方发达国家在金融全球化趋势中占有明显优势；①
金融活动的风险性和投机性突出。
①以全球规模的世界市场为纽带。随着贸易活动的不断加深，不仅形成了有
发达资本主义国家、发展中民族主义国家、社会主义国家和其他各种类型国家参
与的世界性市场。其联结的媒介也不断增多，除了国际商品贸易、国际直接投资
有了更大发展外， 国际技术流动、国际劳务流动等新的联结纽带也逐渐形成。
（2）经济全球化为我国经济带来的机遇
①有利于吸引外资，扩大对外贸易，拉动我国经济增长。国内经济的起飞使
我国成为世界各国的理想投资市场。在经济全球化背景下，通过制定各项优惠政
策，我国吸引了大量国外资本的流入，目前，我国已经成为世界上最大的外商直
接投资国之一。大量外资的流入，在一定程度上弥补了国内经济建设急需的资金，
拉动了国内就业和经济增长。与此同时，自 1994 年以来，我国贸易顺差也连年
增长，并于 2010 年超过德国成为全球第一大出口国。在结构上，我国对外贸易
正在从初级产品出口向深加工、高附加值方面发展；正在从单纯的以劳动密集型
为主向资本和劳动密集型并举的方向转变。对外贸易的发展和贸易结构的优化，
有效地拉动了我国经济的快速发展。
①有利于深人参与国际分工，加速我国工业化进程，提升和优化产业结构。
第一， 经济全球化为我国企业提供了广泛参与国际竞争的机会，有利于企业发
挥自身比较优势， 提高资源配置效率，拓展海外市场，提升企业竞争力；第二，
经济全球化使我国更快地纳入到世界经济体系之中，有利于充分利用发达国家进
行产业结构调整的机会，引进技术先进的产业和生产环节，加速我国现代工业化
进程；第三，经济全球化使我国成为发达国家产业转移的承接者，有利于我国根
据国内和国际市场需要，不断调整和优化产业结构，强化经济竞争力。
①有利于抓住新技术革命带来的机遇，发挥后发优势，实现跨越发展。经济
全球化激发了全球科技研发活动的热情，使现代科学技术在世界各国之间迅速传
播，科技人才、跨国公司、社会团体以及民间机构所开展的全球性科技活动日趋
活跃。这有利于我国借助于全球的科技研发资源，快速成为全球企业的研发基地
和强大的技术孵化器，进而有利于我国在原有技术基础上进行再创新，发挥后发
优势，实现跨越式发展。
（3）经济全球化对我国经济形成的挑战
①对我国经济持续发展提出挑战。在经济文化相对落后的情况下，新科技革
命固然为我国经济发展提供了有利条件，但也使我国经济发展遭遇巨大冲击，人
口多、底子薄等发展劣势日益彰显。在全球性高科技竞争格局之中，我国虽然占
有一席之地，但还不具备绝对竞争优势，仍存在着许多高科技风险和隐患。这从
根本上对我国经济的持续发展提出了挑战。
①对我国产业结构升级提出挑战。在劳动力资源优势不断下降的背景下，我
国经济发展模式亟需转型，产业结构优化升级势在必行，这与发达国家的经济利
益相悖。大量跨国公司，会通过采取各种市场手段，抑制我国产业结构的优化。
①对我国国家主权、国家利益和国家安全提出挑战。全球化的发展带来了传
统国家主权的相对弱化，国际经济政治不平等、不公正、不合理的旧秩序没有发
生根本改变。由此引发的国际恐怖主义、民族分离主义和极端宗教主义活动，以
及具有国际支持背景的台独、藏独等民族分离势力和“东突”恐怖组织，对我国国
家主权独立、领土完整和国家安全提出了挑战。
①对我国文化和思想观念提出挑战。在经济全球化进程中，西方发达国家极
力推行文化霸权主义。目前，新自由主义、享乐主义、拜金主义、民族分离主义、
后现代主义等外来文化思想，特别是资本主义民主政治思想，对我国社会主义政
治文化造成了直接的冲击、影响和渗透。
二、财政
一、 P123 阐述我国政府收入体系的现状、存在的问题以及我国政府
收入体系的改革目标。
请按以下层次论述：
（1）我国政府收入体系的现状
（2）目前我国政府收入体系存在的问题
（3）我国政府收入体系的改革目标
答题要点：
（1）我国政府收入体系的现状:
从目前情况看，我国政府收入形式具有多样化、复杂化的特征。按照预算管
理模式，中国现行的政府收入分为一般预算收入（包括税收收入和一般预算非税
收入）、政府性基金收入（含土地出让收入）、社会保险基金收入、纳入财政专户
管理的预算外收入、未纳入财政专户管理的预算外收入五类。其中，一般预算收
入和政府性基金通常被称为纳入预算管理的政府收入。
（2）目前我国政府收入体系存在的问题:
与推进预算公开透明，实现社会公众对政府收支进行有效监督的要求相比，
我国现行的政府收入统计和预算管理体系还有较大的差距。具体来说，目前我国
政府收入体系存在的问题主要有以下几个方面：
1.政府收入与政府资产负债统计不匹配。
2.非税收入比重偏高，社会保障收入比重较低。
3.地方政府收入结构不合理，隐性债务风险较大。
4.政府收入中专款专用的收入比重偏高。
5.国有资本、国有资产（资源）收入有待加强。
6.政府各项收入的预算管理模式有待完善。
（3）我国政府收入体系的改革目标:
在“十一五”时期政府收支分类、非税收入管理及部门预算等改革的基础上,未
来我国政府收入体系改革的目标主有以下三个方面：
1.完善政府收支统计体系。应在进一步完善现行的政府收支分类体系的
同时，借鉴国际货币币资金组织对政府收入的划分，探索建立以权责发生制为基
础的政府收支及资产负债体系，推进政府资产负债表等重要基础报表的编制；
2.稳定宏观税负，调整政府收入结构。近年我国宏观税负稳定在 30%左
右，在稳定宏观税负的基础上，应着重调整政府收入结构：提高税收收入、社会
保障收入、国有资本经营收益、国有资产使用收入在政府收入中的比重；相应降
低行政事业性收费、各种专项收入和政府性基金在政府收入中的比重；适度提高
财政统筹资金的比重，相应降低专款专用收入的比重。完善地方政府税收体系建
设，建立规范的地方政府债务融资渠道，降低地方政府对土地出让收入的依赖。
3.完善政府收入的分类预算管理制度。形成覆盖政府所有收支的预算体
系，建立健全政府公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社会保障预
算制度。
二、政府非税收入入概念、内容
1、政府非税收入的概念。政府非税收入，是指除税收和政府债务收入以外的
财政收入，是由各级政府、国家机关、事业单位、代行政府职能的社会团体及其
他组织依法利用政府权力、政府信誉、国家资源、国有资产或提供特定公共服务
和准公共服务取得的财政资金。
2、目前我国政府非税收入的具体内容。包括：行政事业性收费、政府性基金、
国有资源有偿使用收入、国有资产有偿使用收入、国有资本经营收益、彩票公益
金、罚没收入、以政府名义接受的捐赠收入、主管部门集中收入以及政府财政资
金产生的利息收入等。
3、加强政府非税收入的预算管理，有助于政府建立起符合市场经济体制的收
入预算管理体系，促进非税收入的不断规范，具体措施有：（1）加强非税收入
的综合预算，促进非税收入统筹管理能力；（2）执行收支脱钩，逐步建立非税
收入分类预算管理；（3）加强法律法规监管力度，强化非税收入预算约束。
三、P164 阐述财政支出绩效分析的内涵、意义及方法。
请按以下层次论述：
（1）财政支出绩效分析的内涵
（2）财政支出绩效分析的意义
（3）财政支出绩效分析的方法
答题要点：
（1）财政支出绩效分析的内涵:
财政支出绩效分析，是依据一些指标体系，借助于一定的分析工具，对财政
支出的效果进行分析和评价的制度，其核心是强调财政支出管理中的目标与结果
及其结果有效性的关系，本质是对政府行为进行内部控制，并通过这种内部控制，
保障政府目标的实现，提高政府运行效率，促进政府职能转变。
(2)财政支出绩效分析的意义:
财政支出绩效分析在我国财政管理和经济社会生活中的重要意义主要表现在
以下几个方面:①优化财政支出结构，提高财政管理水平；①提高财政资金使用效
益，推动公共决策科学化；①建立廉洁高效政府，维护人民群众的根本利益。
(3)财政支出绩效分析的方法:
财政支出绩效的分析主要可以从两个方面进行：一是从宏观的角度，就整体
的财政支出对社会资源配置的影响进行分析；另一是从微观的角度，就某一项目
或方案的财政支出对社会资源配置的影响进行分析。
前者使用的是机会成本分析法，（如果一项资金交由公共部门使用所能达到
的效益，大于交由私人部门使用所能达到的效益，那么，该项财政支出就是有效
率的；反之如果一项特定的资金交由公共部门使用所能达到的效益小于交由私人
部门使用所能达到的效益，那么该项财政支出就是缺乏效率的；如果一项特定资
金交由公共部门使用所能达到的效益恰恰等于交由私人部门使用所能达到的效
益，那么整个社会资源配置处于最佳状态）
后者使用的则主要是成本一效益分析法。把预算资金的使用分为若干项目或
方案，分别就每个项目或方案核算其效益和成本，在此基础上，对不同项目和不
同方案进行比较，确定优先采用的次序，并摒弃那些社会边际成本超过边际效益
的项目或方案。
除了这两种主要方法之外，最低费用选择法、公共定价法等是对财政支出绩
效分析的基本方法。
最低费用选择法、有些财政支出，如行政、军事、政治项目等，成本是易于
计算的，但效益却不易衡量，而且通过此类支出所提供的商品或劳务，不可能以
任何形式进入市场交换，对此类支出彩最低费用选择法。
公共定价法，是指政府管理部门通过一定的程序和规则制定提供公共产品的
价格和收费标准。它是政府保证公共产品提供，实施公共产品管理的一项重要职
责，是提高财政支出效益的一种方法。
四、P175 结合我国地方债务融资的现状论述我国地方债务融资对经
济的影响以及规范地方债务管理的对策。
请按以下层次论述：
（1）我国地方债务融资的现状
（2）我国地方债务融资对经济的影响
（3）规范地方债务管理的对策
答题要点：
(3) 我国地方债务融资的现状及存在问题:
①虽然名义上地方政府不能发债，但在实际运行中，地方政府债务以及政府
性债务种类不少，规模也不小。从种类上看，既有国际金融组织贷款，又有外国
政府贷款，还有大量以企业债形式存在的政府性债务。审计署 2011 年 6 月 27 日
公布的《全国地方政府性债务审计结果》（2011 年第 35 号文）显示，我国 2012、
2013 年仍为地方债务到期的高峰期，2012、2013 年地方债务到期额度分别为
18，402 亿元、12，195 亿元。
①四省市试点自行发债。财政部 2011 年 10 月 20 日正式印发《2011 年地
方政府自行发债试点办法》，允许上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政
府自行发债试点。自行发债是指试点省（市）在国务院批准的发债规模限额内，
自行组织发行本省（市）政府债券的发债机制。2011 年试点省（市）政府债券
由财政部代办还本付息。各试点省（市）可自行组织承销团，具体发债定价机制
由试点省（市）确定。由于仍是财政部代为还本付息，实质变动不大，财政部此
次试点只是跨了半步，改革到地方政府“自行发债”，预计今后在积累经验并完善
制度后将改革到地方政府“自主发债”。
众 2011 年 35 号审计公告的审计结果来看，我国地方债务融资的问题较为突
出，主要体现在以下方面：
①-1 现有地方债务绝对规模较大，但财政风险处于可控范围之内；
3-2 从债务余额的结构来看，地方债务呈现多元化的特点。一是从地方政府债
务的级次来看，大部分地方政府债务是市级政府形成的；二是从地方政府债务的
举借主体来说，地方政府投融资平台成为比重最大的举借主体；三是从地方政府
债务的地区分布来看，东部发达地区的地方政府债务余额占主要方面。
3-3 从地方债务产生的年限来看，我国地方政府负有偿还责任的债务最早发生
于 1979 年，此后，各地开始陆续举债。
①现有地方政府债务情况透明度不高。预算法对地方政府发债作了限制，
但地方政府为了绕过法律与国务院的约束，采取了种种规避的做法，如通过下属
公司或者成立相关项目公司举债，如承诺还款形成的各类债务，如各类隐性债务
和或有债务，再如事实上形成的公共支出欠款，等等。
（2）地方债务融资产生的原因
A、转型期政府支出刚性。我国处于转型时期，社会管理存在诸多问题，解
决这些问题需要较多的财政投入。
B、分税制的财政管理体制。现行分税制管理体制造成政府事权和财权划分
不明确，地方政府承担较多事权，而财权有限，导致地方政府财政困难，激发举
债动机。
C、地方政府的政绩考核机制。现行政绩考核制度使得地方政府面临巨大的
财政支出压力，在财力有限的前提下，纷纷采取变相举债方式获得资本。
D、地方债务融资的管理制度。不完善。
（3）我国地方债务融资对经济的影响:
①现阶段我国国民经济发展在相当程度上仍依赖于政府的投入和拉动，
但我国地方财政困难由来已久，能够直接用于促进地方经济发展的财政资金相当
有限，举债成为各级地方政府为本地经济发展筹集资金的一个共同选择。地方政
府举债虽承担了很大的风险，但弥补了建设资金的不足，加速了本地区国民经济
和社会事业的发展。
①大规模地方政府债务的存在对地方经济也会产生较大的负面效应。第
一，地方政府债务规模的不断扩大会导致民间实际可支配资本规模缩小，再加上
地方债务资金并未全部用于基础设施和公共项目，有相当一部分被用于竞争性领
域、发放拖欠工资以及借新债还旧债，从而导致“挤出效应”。第二，由于受融资
功能所限，一些地方政府还经常运用行政手段要求所属企业和单位为其融资或者
是提供债务融资担保，严重侵犯了企业的自主经营权，干扰了企业的正常生产经
营活动，从而也影响了地方经济的发展。第三，规模过大的地方政府债务的偿还
是地方机动财力难以解决的，往往会挤占其他预算资金用于还债，必然会影响到
财政对地方经济建设和社会发展的资金投入，导致地方经济发展后劲不足。
(3)规范地方债务管理的对策:
①健全地方债务的统计与披露体系。地方债务分散于各级政府以及政府
的各个部门，为了摸清地方债务的情况，增加地方债务的透明度，应该建立一套
具有统一口径的债务统计体系，这将成为一项地方债务管理中的重要工作。
①明确地方债的用途。地方政府在进行债务融资时，应该明确债务的使
用方向。完善工业化和城镇化过程中的各项基础设施，是我国国民经济建设的重
点。因此，我国地方政府应该以基础设施建设为地方债务的主要用途，借助市场
的力量，以较少的资金带动更多的项目。
①建立地方债务的硬预算约束机制。在地方政府债务融资过程中，应该
建立一套预算管理体系框架约束地方债务融资规模和使用方向，保证地方政府的
有效融资，避免地方债务风险的显性化。
①采取措施化解地方政府投融资平台风险。针对地方政府投融资平台风险较
大的现实状况，应该及时建立地方政府融资平台风险预警与约束机制，对地方政
府平台的资产分布状况进行摸底，并根据地方政府平台的项目建设情况，相应制
定再融资的规模限度，设置合理的负债比率，禁止“多头担保、多头融资”行为的
发生。
五、我国的社会保障制度改革（2013 年考试题）
社会保障制度的职能：是指社会保障包括其各个子系统及其具体项目在实施
过程中发挥出来的实际效能和作用。主要有：（1）稳定职能；（2）调节职能；
（3）促进发展职能；（4）互助职能。
我国社会保障制度现状：
（一）、我国城镇社会保障制度体系结构现状，已经初步建立起与社会主义市
场经济相适应的社会保障制度体系的基本框架，主要包括：
1、确立了基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄养老保险相结合的多
层次的城镇企业职工养老保险制度体系。
2、确立了社会统筹与个人账户相结合的、低水平和广覆盖的城镇职工基本医
疗保险制度，并明确效益好的企业和单位还可以为职工建立补充医疗保险制度。
3、失业保险制度有无到有，为失业人员的基本生活和再就业提供了基本保障。
4、许多地区开展了工伤保险和女工生育保险。
5、社会福利、社会救济事业得到不断调整和改革。
社会保障管理体制进行了较大幅度的改革，社会保险的行政管理实现了统一
管理，同时初步建立起社会保障行政管理与基金管理分开的运行机制。
（二）、我国农村社会保障制度体系结构现状，主要包括农村社会救济制度、
农村优抚安置制度、农村新型合作医疗制度和农村养老保险制度四个方面。
我国社会保障体系的完善对策：
我国社会保障制度改革的理想目标模式是要建立一个覆盖全体城乡居民的社
会保障体系，由社会保险、社会救助、社会福利、社会优抚、住房保障、其他项
目六大部分组成。
1、进一步完善城镇企业职工养老保险制度，改革机关事业单位的养老金制度。
养老保险的覆盖范围要扩大到全体城镇各类企业及其职工，努力实现城镇企业和
事业单位养老金制度的逐步统一。
2、进一步深化失业保险制度改革。
3、进一步推动医疗保险制度改革。其目标是逐步建立起医疗费用由多方筹集，
统分结合，既能保证职工基本医疗，又有利于合理利用医疗卫生资源，控制医疗
费用不合理增长的科学有效的医疗保障管理机制。
4、进一步建立和完善城市居民最低生活保障制度。对低保补助是政府一项重
要职责，具体作法为扩大覆盖范围，确定合理的城市居民生活补助标准。
5、建立和完善农村社会保障体系。推进新型农村合作养老保险制度，增加财
政投入，建立国家、集体和个人共同出资的农村养老保险制度，并探索建立老年
保障制度，努力将尚未纳入社会养老保险的老年人口纳入社会养老保障体系。进
一步完善新型农村合作医疗制度，改善农村医疗卫生条件，提高农村人口医疗卫
生和健康保障水平，并继续探索和完善稳定的筹资机制，提高新型农村合作医疗
的管理能力。
财政在宏观调控、资金保证、财务管理和监督等方面应发挥更加重要的作用，
在我国社会保障体系发展过程中，充分发挥财政在社会保障体系中的建设作用。
六、P186 财政政策的目标与类型，试述财政政策与货币政策协调配
合的必要性以及世界金融危机背景下我国财政政策的走向。
请按以下层次论述：
（1）财政政策的目标与类型
（2）财政政策与货币政策协调配合的必要性与配合模式
（3）世界金融危机背景下我国的财政政策走向
答题要点：
（1）财政政策的目标与类型：
1.所谓财政政策的目标是指通过财政政策的实施所要达到的目的或者所要产
生的效果。政府财政政策的目标概括为三个方面，即充分就业、物价稳定和经济
增长。
2.根据财政政策在调节社会总需求过程中发挥作用方式的不同，分为相机抉
择的财政政策和自动稳定的财政政策两大类。
①相机抉择的财政政策。也称为“斟酌使用的财政政策”，是指政府根据不同
时期的经济形势，相应采取变动政府支出和税收的措施，以消除经济波动，谋求
实现经济稳定增长的目标。相机抉择的财政政策旨在扩大总需求以反经济衰退，
执行扩张性财政政策；或旨在抑制总需求以反通货膨胀，执行紧缩性财政政策。
①自动稳定的财政政策。也称“内在稳定器”。就是随着经济形势的周期性变
化，一些政府支出和税收自动发生增减变化，从而对经济的波动发挥自动抵消的
作用。它是一种非人为的自动调节，不由政府斟酌经济形势变化而决定。不需要
政府预先做出判断和采取措施，而是依靠财政税收制度本身所具有的内在机制，
自行发挥作用，收到稳定经济的效果。
（2）财政政策与货币政策协调配合的必要性与配合模式:
财政政策与货币政策是政府宏观调控的两个重要手段，但两者在调控机制和
侧重点等方面都有所不同。在具体调控中，政府有必要加强这两大政策之间的相
互协调和密切配合，实现经济持续稳定增长的目标。
1.财政政策侧重于结构调节，货币政策侧重于总量调节。
2.财政政策侧重于调节收入分配，货币政策侧重于保持币值稳定。
3.财政政策对治理通货紧缩作用明显，货币政策对治理通货膨胀作用明显。
(3)世界金融危机背景下我国的财政政策走向:
①扩张性财政政策与扩张性货币政策的配合使用。即在财政政策方面要运用
增支减税的政策措施，在货币政策方面则是采用增加货币供应量的政策措施，或
降低法定存款准备金率，或调低再贴现率，或在金融市场上买入有价证券、投放
货币。主要适用于经济严重萧条的情况，但不宜长期使用，否则会引发高通货膨
胀，造成经济过热局面的出现。
2.紧缩性财政政策与紧缩性货币政策的配合使用。即在财政政策方面要运用
减支增税的政策措施，而在货币政策措施方面则是着力于减少货币供应量，其政
策效应是严格抑制社会总需求，促使经济回落，主要适用于通货膨胀严重的情况。
但不宜长期使用，否则会产生社会总需求不足，经济增长减缓以至停滞的问题。
3.扩张性财政政策与紧缩性货币政策的配合使用。即在财政政策措施方面增
支减税，而在货币政策措施方面减少货币供应量。在经济增长减缓以至于停滞而
通货膨胀压力又很大，或者经济结构失调与严重通货膨胀并存的情况下，这种政
策搭配模式能够更好地发挥财政政策和货币政策各自的特点，作用互补，更好地
实现宏观经济调节的政策目标。
4.紧缩性财政政策与扩张性货币政策的配合使用。其突出特点是，在采取减
支增税的财政政策措施的同时，采用旨在扩大货币，供应量的货币政策措施。适
用于财政赤字较大与总需求不足并存的情况，同样可以产生财政政策与货币政策
优势互补的政策效果。
5.中性财政政策与中性货币政策的配合使用。概括为“双稳健”模式，在财政
政策措施方面，主要致力于保持财政收支的基本平衡或增量平衡；在货币政策措
施方面，则力图保证货币供应量或利率的稳定。主要适用于社会总供求基本均衡、
经济运行比较平稳而经济结构调整成为主要任务的情况。但经济运行发生变化，
应及时做出调整。
七、我国的税收制度
（一）目前我国税收制度的现实格局
（二）我国税收制度的基本目标
（三）我国税务局收制度改革的基本任务
1、目前我国税收制度的现实格局：经过 1994 年税制改革，和逐年完善，我
国已经建立起适应社会主义市场经济发展的税制制度。目前我国税收制度共有税
种 19 种，按其经济性质和作用分为五大类：流转税，包括增殖税、营业税、消
费税、关税；所得税，包括企业所得税、个人所得税；资源税，包括资源税、土
地增值税、城镇土地使用税；财产税，包括房产税、车船税；行为税：包括契税、
印花税、车辆购置税、耕地占用税、城市维护建设税、固定资产投资方向调节税、
烟叶税、船泊吨税。
2、我国税收制度的基本目标：建立以“综合和分类结合”的个人所得税、开征
房产税、改革对财产保有环节无税负状态，符合中国国情的税制直接税体系。在
此基础上，逐渐提高直接税比例，降低间接税在税收收入中的比重，使之达到直
接与间接税之间的均衡布局，构建一个融收入与调节、稳定功能于一身的功能齐
全的税制体系。
3、我国税收制度改革的基本任务：进一步完善增值税，进一步扩宽营改增的
试点行业和范围，合理调整营业税征收的范围和税率，将一部分浪费资源，损失
污染严重的资源列入营业税征收范围；推进个人所得税改革，建立综合与分类相
结合的个人所得税制，逐步增大综合征收的分量，奠定综合征收的基础；开征房
产税，逐步扩大房产税的征收的试点范围，推进房产税制改革；改革资源税，扩
大从价征收的范围，推动环境保护税相关立法工作；完善税收相关法律法规、营
造良好的税收环境，建立快捷的征收手段，完善相关配套措施。
八、目前我国个人所得税存在的主要问题、改革的基本目标及改革的措施
1、我国个人所得税存在的主要问题：现行的个人所得税实行的是分类所得税
制，名义上是一个税种，实际上分为 11 个项目进行征收，包括工资薪金所得、
个体工商户生产经营所得、企事业单位承包经营所得、稿酬、劳务报酬所得、财
产租赁收入、财产转让收入、特许使用权收入、利息股息收入、偶然所得、其他
所得，对上述不同征税项目，采用不同的征税方法，适用不同的税率，便于征收，
从源征收，实现代扣代缴，有效防止偷税漏税，其缺点是不利于税收的另一功能
的发挥-调节收入分配差距。
2、个人所得税改革的基本目标。实行综合与分类相结合的个人所得税制改革。
3、我国个人所得税改革的措施。我国的个人所得税要取得突破性发展，不能
满足于小步微调，而是要下大决心，着眼于做大手术，就是要把握好“综合与分
类相结合”这一目标，采取实质性的措施，逐步扩大综合征收的分量，奠定综合
征收的基础。
具体来说就是要除利息收入等少数特殊收入继续实行分类征收外，其他所有
收入都要纳入综合征收范围，以此为契机，从整体上构建一个适应有效调节收入
分配的个人所得税格局。
围绕个人所得税改革的几乎所有问题，还是要在综合与分类相结合的个人所
得税制的框架内加以解决，未来对改革问题的争论，形成一股加快推进综合与分
类相结合的个人所得税制的强大的社会力量。
九、国库现金管理的概念、作用及其职能。
1、国库现金是指财政部门尚未支付而暂时闲置在国库单一账户的财政资金。
国库现金管理是政府财政国库部门对其现金收支及相关过程的管理。简称政府现
金管理或国库现金管理。是指在确保国库现金支出需要的前提下，以实现国库闲
置资金最小化而投资收益最大化为目标的一系列财政资金管理活动，是国库管理
的重要组成部分。它是通过资金的有效运营，降低融资成本，保持国库现金流量
均衡，以满足财政支付的需要。国库现金管理的对象包括库存现金、银行存款、
现金等价的短期流动金融资产。
2、国库现金管理的作用
（1）控制政府举债数量。首先，规范的国库现金管理可以保证国库及时支付，
避免资金闲置浪费，提高资金使用效率，降低控制财政支出增长和债务增长；其
次，国库现金管理可以使一部分长期债务被短期国债或其他融资方式代替，减少
利息支出，和债务余额，降低借债总金额。
（2）降低举债成本。一方面发展规范的国库现金管理可以减少市场利率波动
和提高市场流动性，提升市场参与者信心，降低国债发行成本；另一方面通过管
理运作，国库闲置资金可以实现收益，抵消国债发行成本。
（3）提高国库管理整体水平。将资金时间价值、时间流等现代财务管理概念
引入国库管理。
（4）促进国内金融市场发展。成熟发达的国库现金运作成为一国金融市场发
达的重要标志。
（5）提升财政、货币的协调机制。
3、国库现金的职能
国库现金作为财政预算管理执行的有效手段，其职能主要体现在提高资源配
置效率和促进经济稳定发展两个方面：
国库现金管理的基本职能是优化资源配置，而上述业务正是该职能的的具体
表现，养老金具有收入、支出规模大体稳定的特征，这就为一定时点国库现金头
寸最小化目标的实现提供了可能性。将部分基本养老保险资金投资于风险较低的
固定收益关理财产品，可避免闲置损失实现保值增值从而优化资源配置。
国库现金的另一职能是稳定经济，养老保险金的保值增值是稳定居民预期，
从而使经济得以稳定的重要参考。
十、部门预算的的概念，部门预算与功能预算的区别，编制部门预算的意义
和作用。
1、部门预算的概念。部门预算是微观意义的政府组织的收支计划。它具体是
指“部门依据国家有关政策规定及其行使职能的需要，由基层预算单位编制，逐
级上报、审核、汇总，经过财政部门审核后提交立法机关依法批准的，涵盖部门
各项收支的综合财政收支计划”
2、部门预算的特征或者说与功能预算的区别。
（1）预算编制的分类基础不同。功能预算是按预算支出的功能分类，分项核
算，而部门预算是把预算按部门或单位分解；
（2）预算涵盖的范围不同。功能预算的编制范围仅限预算内收支情况，不包
括按照国家法律组织的基金收支预算、预算外资金收支及其他资金收支预算；而
部门预算涵盖预算部门的全部收支，包括一般预算和基金预算, 一般预算包括预
算内和预算外和其他收支.;
（3）预算管理的侧重点不同.功能预算侧重于财政收入支出结构分析和财政
宏观情况分析,有利于国家宏观经济政策和财政调控政策的实施.部门预算侧重于
反映某一部门的全部收支情况,突出预算的事前控制作用,实现了预算向微观管理
的延伸;
（4）预算管理的方式不同。功能预算是一个部门不同功能的经费在财政和部
门分由不同机构管理，在财政一个机构管理若干部门同一性质资金；部门预算是
一个部门不同功能经费在财政和部门均由一个机构管理，在财政是一个机构管理
一个部门所有经费。
（5）预算编制的方式不同。功能预算的编制是自上而下，先确定财政总收支，
再分解给各部门；而部门预算的编制是从下而上，先由基层单位编制预算，逐级
审核、汇总，形成财政总预算；
（6）预算细化的分类不同。功能预算是将预算按功能细化，部门预算则是以
部门为基础，再按功能、科目细化；
（7）部门预算以零基法代替基数加增长的传统方法，编制更加科学合理，预
算编制时间更加充分。
3、编制部门预算的意义和作用：
（1）有利于规范政府、财政、部门的支出行为；
（2）有利于对财政资金的使用情况进行监督，提高预算的透明度；
（3）编制部门预算是贯彻预算法的要求；
（4）编制部门预算有利于强化预算观念和约束，提高预算管理水平
（5）编制部门预算是贯彻落实党中央、国务院实行依法治国方针，实行依法
理财的客观要求。
三、金融（8 个）
商业银行的性质、特点、职能及经营原则（2013 年考试题）
1、商业银行的性质和特点：
商业银行属于盈利性的金融机构因此它必然具有以下一些基本特征：
商业银行是一类企业。不是政府部门或慈善机构，以利润最大化为基本经营目标；
商业银行是金融企业。它不同于一班工商企业，其专门经营的产品是货币商品；
商业银行是金融体系中的一个重要组成部门；商业银行是一个信用创造机构；
2、商业银行的职能。
信用中介，商业银行最基本的职能，通过负债业务把社会上的闲散资金集中起来，
再通过资产业务，把它们投向社会经济各部门；
支付中介，货币经营业的职能，如代理客户支付，为客户兑现
信用创造，在发挥信用中介和支付中介职能的同时产生信用创造职能
金融服务，代发工资，代缴费用
3、现代商业银行的主要业务
商业银行的主要业务分为信用业务和非信用业务，信用业务包括接受信用的负债
业务和提供信用的资产业务，非信用业务包括中间业务和金融服务。
负债业务：是指形成商业银行资金来源的业务，商业银行的资金来源自有资金和
外来资金两部分，自有资金指商业银行成立时发行股票筹措的资本、公积金未分
配利润，一般来说商业银行的自有资金比重较小，为了获得资金来源，必须依靠
负债业务取得外来资金，故称负债业务。
被动式负债。即以吸收存款方式来扩大资金来源，存款是商业银行主要资金来源，
占 3/4，存款是银行主要的负债业务，包括定期、活期、储蓄存款；
主动型负债：主动推出吸收资金的金融工具，主动地吸收资金
其他负债：包括借入款和临时占用，借入款指向中央银行、其他银行金融机构借
入款项，以弥补资金的不足，临时占用指银行为客户服务过程中临时占用的那部
分资金。
资产业务：是指商业银行把负债业务筹措资金加以运用，包括贷款、投资、其他
活动的业务，它是商业银行获取收入的基本途径，商业银行的资产除一部分上缴
中央银行做为存款准备金外，大部分资产转做营利性资产。按照资产运用方式，
可分为贷款、投资、中间业务。
4、盈利性、安全性、流动性是商业银行运行的三个基本原则，这三原则即相互
联系又相互制约，所以商业银行在业务活动中要注意兼顾协调，通过资产和负债
的综合管理来实现三者的要求。
盈利性是指商业银行在中以最大限度获取利润做为经营活动的动力或源泉。银行
的利润由主营业务收入（利息收入）减主营业务成本（工资、管理费用、折旧、
利息支出），如有非正常损益（证券投资）应加其他业务收入，或减其他业务损
失，再上缴税费后，最终形成利润总额。
安全性是指商业银行在经营活动中要避免资金、收入、信誉、其他生产经营条件
损失，其受损的可能性也就是风险性，因此在经营活动中要采取措施降低和防范
经营风险；
流动性是指商业银行在经营活动中要重视具备足以满足存户兑现和重要厂商获
得贷款的能力。
证券公司的含义、作用、及其主要业务
证券公司：是指在证券市场上从事证券经营业务，具有独立法人地位的金融机
构，西方国家的投资银行就是我们通常所说的证券公司。
证券公司分为证券经纪商、证券自营商、证券承销商
目前在西方国家证券公司已实现三合一，而我国的证券经营机构分为证券专营机
构（证券公司）、证券兼营机构（信托公司）
证券公司的主要业务：（包括证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、
资产管理业务）证券经纪业务是指证券公司接受客户的委托，代理买卖证券，收
取佣金作为报酬的证券中介业务；证券承销业务是指为证券发行人销售证券的业
务，包括核查发行人、发行资料与文件的真实性、完整性、准确性，并确定发行
价格；证券自营业务是指证券公司以自有财产或合法渠道筹措资产，在证券市场
上以自己的名义买卖证券，获取利润的行为；资产管理业务是指证券公司接受客
户信托或委托，将客户的资产在金融市场上进行投资，客户获得投资收益，承担
投资风险的业务活动。
证券公司的作用：一方面它为证券发行人和投资者提供专业的中介服务，是
发行人人和投资者进入证券市场的桥梁；另一方面它还是证券市场上重要的机构
投资者；证券公司和上市公司做为证券市场的两个轮子，一起推动证券市场健康
发展。
保险的概念、特征及社会管理功能
保险：根据《中华人民共和国保险法》，担保人根据合同规定，支付保险人保险
金，保险人对合同约定的可能发生的事故引发的财产损失时承担赔偿保险金责任，
或者因投保人伤残、死亡、疾病或者达到投保规定的期限、年龄时，给付保险金
责任的商业保险行为。
特征：互助性，契约性、经济性、科学性
互助性，是用多数人缴交的保费，成立基金，用于少数人损失提供偿付；契约性，
保险是一种契约行为；经济性，保险是一种财务安排，可以分担财务损失，提供
经济保障；科学性，保险具有坚实的科学基础。
社会管理功能：
一是商业保险是社会保障体系的重要组成部分。社会保障体系被誉为社会减震器，
它提供了人们养老、医疗、失业、救助等社会保障职能，现代保险，特别是人身
保险公司，能够从多个渠道多种途径实现社会保障职能，有利于构建一个多层次
的社会安全网；人身保险可以为公众提供补充养老、补充健康保险，满足了国民
基本保障以外的需求；保险公司可以为政府举办的社会保险提供经办服务，发挥
保险公司在精算、资产运作、缴费记录管理、核保核赔、基金支付等方面的技术
专长。
二是商业保险是巨灾风险体系的重要组成部分。在现代社会，洪水、地震、台风
为一国经济和社会稳定造成严重影响，从世界范围看，由政府和市场共同开发的
巨灾风险管理体系成为发展趋势，在政府的支持和引导下，巨灾风险被分散到保
险市场、再保险市场和资本市场，开发了指数化保险、指数化再保险、巨灾保险
基金、巨灾债券等金融工具。
三是解决社会矛盾、协调社会关系，促进社会健康发展。在发达市场经济国家，
都有建立完善的责任保险体系，包括产品责任险、雇主责任险、执行责任险、公
众责任险、机动车辆第三者责任险，一旦保险人发生事故，保险公司及时预以解
决，有效避免了磨擦和冲突，有利于社会效率的提高。
保险中介机构的作用
一是降低交易成本。从实践看，以下因素造成保险交易成本增多，一是交易双方
彼此分散，不在交易对方在何方；二是即使有充分的时间，但由于保险是一种隐
性的服务，具有文义性、长期性、承诺性和负债的不确定性等特点，投保主体为
了引起潜在客户的需求，需要花费大量的成本。这个时侯保险中介应运而生，保
险代理人、纪纪人能够引导保险交易双方的需要，解决合交易的问题，降低保险
交易的成本；
二是促进保险专业化进程。保险中介随着保险业的发展和市场的需求而产生，是
保险业精细分工的结果，保险公司将展业、承保、理赔等业务交级保险中介经营，
公司能集中精力至力于市场调查、产品研发、风险管理、人员培训、资产运作、
信息系统建设方面，有利于提高保险经营的效率和效益。
三是推动保险业创新发展。新产品开发，保险经纪人和保险代理人能够发现客户
的潜在需要，并将这种潜在需要同新产品开发、新市场开发联结起来，大大提高
客户的满足程度；发展新业务，保险撮合交易是保险中介最初的业务模式，随着
保险业的发展，逐渐突破这单一模式的限制，向风险管理顾问、防灾防损咨询扩
展，进而向独立的财务管理顾问延伸，没有保险中介的业务拓展，保险市场就会
失去活力。
其他非银行金融机构的种类及其主要业务
其他非银行金融机构包括信托公司、财务公司、金融租赁、汽车金融、货币经纪、
消费金融，截止 2010 年共有 208 家。
一是信托，委托人基于对受托人信任，将财产权委托受托人进行管理，受托人按
照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的
行为；
信托公司，指经银监会批准的，拥有金融许可证的有限责任公司或股份有限公司，
“是以经营并获取报酬，以受托人身份承诺信托，办理信托业务的经营行为”为主
要业务，是专业的资产管理公司或金融理财机构；
信托公司的主要业务有本外币等 11 种业务，包括资金信托、动产信托、不动产
信托、有价证券信托、财产或财产权信托等。
二是企业集团财务公司，是指以加强企业集团财务管理，提高企业集团资金使用
效益为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
企业集团财务公司的业务有 11 类，包括财务和融资顾问，信用监证，相关咨询，
代理业务，协助成员单位实现款项的收付；
有条件的财务公司可以办理的业务有 5 项，经批准发行企业债券，代理承销所属
企业证券，对金融机构的股权投资等。
三是金融租赁公司：是指经过中国人民银行批准，以经营融资租赁业务为主非银
行金融机构，它接受中国人民银行和中国银监会的管理；
融资租赁，是出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，
提供给承租人使用，并向承租人收取租金的业务；
金融租赁公司办理的业务主要有：融资租赁业务、向股东收取 1 年期以上定期存
款、接受承租人的租赁保证金等 11 项业务，但不得向银行股东吸收存款。
四是汽车金融公司：是指经中国银行业监督管理委员会批准，对在中国境内的汽
车购买者和消费者提供金融服务的非银行金融机构，汽车金融主要在生产、销售、
购买、消费环节资金融通的金融服务，具体业务包括资金筹集、信贷运用、抵押
贴现、证券发行与交易、其他相关保险及投资活动。
五是货币经济公司：经批准在中国境内设立的，通过电子支付及其他手段，专门
从事金融机构间资金融通和外汇交易的经纪业务，并从中收取佣金的非银行金融
机构；
六是消费金融公司：是指经中国银行业监督管理委员会批准，在中华人民共和国
境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散原则，为中国境内个人消费者提供
消费目的贷款的非银行金融机构。
B-A 1、P247 试述如何管理地方政府债以防范财政风险和金融风险。
请按以下层次论述：
（1）市政债券是地方政府融资市场化的路径选择
（2）我国发展市政债券应关注的问题和主要思路建议
答题要点：
（1）市政债券是地方政府融资市场化的路径选择
20 世纪 90 年代中期以来，全球市场出现了以金融市场的加速发展来补充银
行主导性金融系统的明显趋势，地方或市政债券市场在全球市场比例总体上呈现
迅速发展势头。在发展中国家，城市化、中央政府和地方政府分权、以及减少财
政赤字是影响其经济发展基本趋势中的三个重要组成部分，地方政府投融资与信
用体系则与上述基本趋势密切相关，因此也成为发展战略中最基本的因素。在投
资需求增长的同时，应将投融资责任更多从中央政府转移至地方政府，地方政府
必须改善资源的利用效率，强化地方政府预算管理，引导私人部门投资公共服务
部门和基础设施投资，以及利用地方政府债券市场融资等，而推动地方政府债券
市场的发展至关重要。美国是市政债券最早发展的国家，市场规模始终处于世界
首位，其市场化发展模式和监管体制已比较完善，为防范和控制地方政府债务风
险，美国逐步形成了以法律法规为基础，以信息披露为核心，注重定价及多元化
投资者培育、以规模控制、信用评级、风险预警、危机化解等为手段的风险监控
框架体系，在政府层面为有效防范市政债券系统性风险提供了源头性保障。
2009 年以来我国地方政府融资平台风险得到了各方关注。考虑到未来货币
政策及信贷规模调控力度和系统性金融风险防范不断增强，地方融资渠道也将逐
步实现从信贷融资到直接融资的转变，地方政府投融资平台发行的“准市政债券”
的规模也出现了较快增长。在此背景下迫切需要形成管理规范、运行高效的地方
政府举债融资机制，建立地方政府债务规模管理和风险预警机制。应该说，无论
从项目融资、推进城市基础设施建设的角度，还是从防范金融风险、财政风险的
角度，发行市政债券都是地方政府融资阳光化、市场化路径的选择。
从我国情况来看，过去在银行为主导的金融体制下，由于地方政府合法融资
渠道不畅，地方政府只能转而加强对国有金融体系的控制或其他“创新”方式，试
图用金融手段来替代本应由财政手段发挥的功能。主要包括贷款等间接融资、准
市政债券、项目融资、信托融资模式。目前，地方政府融资平台的风险问题已经
得到了政策部门、监管层面及学界的广泛关注。考虑到在我们目前的财政体制下，
地方政府不能破产清算，一旦地方政府出现难以清偿债务的情况，中央财政不可
避免成为作为“最后支付人”进行兜底，地方财政风险必然会转移为中央财政风险
和金融风险。而欧洲主权债务危机、爱尔兰债务危机以及日本债务危机又引发了
对合理债务负担水平或最大债务警戒线的进一步探讨。由于监管缺位问题，上述
融资途径存在很大的潜在风险，从长期来看，允许地方政府发行更容易监管、更
为规范的地方政府债券，将隐性债务显性化，是化解财政风险和金融风险的必然
选择。
（2）我国发展市政债券应关注的问题和主要思路建议
目前在解决财政分权下的体制性矛盾基础上，借鉴发达国家地方政府的融资
经验，发行市政债券是地方政府融资的市场化路径，目前亟待解决的主要问题及
相关思路包括：
第一，完善市政债券风险管理体制。在发展地方政府债券的起步阶段，一定
要完善地方政府债券风险管理机制，建议从市政债券的发行定价、交易、偿还和
监管各环节进行严格规定，包括举债权的控制与发债规模的确定、市场准入的限
制、信用评级体系、信息披露制度的构建、投资项目管理与评估、市场流动性的
建立，以降低投资风险，达到监管的协调以及法律框架的完善。
第二，完善市政债券信用评级体系。这里，美国市政债券市场以信用评级制
度、信息披露制度和债券保险制度为内容的信用风险管理的“三驾马车”的基本框
架值得我们借鉴。今后需要逐步建立适合我国地方政府的信用评级制度。
第三，建立流动性的市政债券市场。包括建立推动地方政府债券的市场化发
行制度，确定合适的发行与承销主体，完善发行与定价机制、信用风险管理机制，
丰富机构投资者层次，完善债券收益率曲线，提高市场流动性以降低投资风险，
完善信息披露制度及债券保险制度等。
第四，完善多元化机构投资者的层次。机构投资者的发展对债券市场有着普
遍而深入的影响，不仅提高清算和结算的效率，并且有助于金融资产的准确定价。
未来需要建立类似美国的多元化投资者层次，包括商业银行、保险公司、基金、
证券公司、社保、养老金、个人投资者，逐步建立多元化的机构投资者层次，为
市政债券的发展奠定市场基础。
第五，建立长、中、短匹配的期限结构。目前的地方政府债期限结构单一，
仅是 3 年期，3 年期的期限设计尽管从制度安排上可以避免地方政府领导的短期
行为，但是与政府投资项目的较长周期不相匹配，势必造成未来借新还旧滚动发
行的局面，这也加大了未来政府筹资的经济周期风险、流动性风险和利率风险。
未来需要建立长、中、短期不同的发行结构，逐步丰富完善市政债券收益率曲线，
为市场定价机制奠定基础。
另外，在市政债券发展的起步阶段，在税收减免、会计制度、信用增进与保
险、担保机制、信息披露、相关法律框架的修订、市场监管等方面也需要进一步
完善。
B 2、P249 从近年来爆发的欧债危机来谈论一下债券市场发展创新
的思路和路径。
请按以下层次论述：
（1）从近年来爆发的欧债危机来谈债券市场风险管理问题
（2）债券市场发展的主要思路与路径建议
答题要点：
（1）从近年来爆发的欧债危机来谈债券市场风险管理问题
近年来爆发的美国次贷危机、爱尔兰政府债务危机以及欧债危机都充分说
明，合理的政府债务规模和风险管理策略对于政府积极面对经济和金融危机的冲
击，促进金融市场及汇率的稳定乃至经济的快速复苏至关重要。完善债券市场风
险管理，增加市场稳健性的政策措施主要包括：通过确立清晰的债券发行和债务
管理目标，增加债券供应；完善发行定价机制，建立信用风险、流动性风险、利
率风险的定价机制与风控机制，推进利率市场化的进程；不断培育机构投资者，
增加对债券的长期需求；完善做市商制度；发行标准化的基准债券，发挥国债的
基准利率及财政政策货币政策协调配合的功能，不断提高国债市场的流动性。高
流动性的国债市场不仅能降低国债的筹资成本，有助于缓冲国内及国际经济冲击
的影响，而且有利于政府降低利率风险、货币风险以及其他金融风险。这些措施
都将有助于增强市场的稳定性，而适当的法规框架和市场设施是前提条件。同时，
建立政府债务的风险预警机制对金融风险和财政风险防范至关重要。
（2）我国债券市场的格局：目前我国债券市场形成了银行间市场、交易所市
场和商业银行柜台市场三个基本子市场大内的统一分层的市场格局。
银行间市场是机构投资者进行大宗批发交易的场外市场，大部分记账式国债
和全部政策性银行债券均在银行间债券市场交易；
交易所市场是各类社会投资者构成，集中撮合交易的市场；
商业银行柜台市场是银行通过其网点，按照挂出的买卖价，与投资人进行买
卖并办理债券的托管和结算的市场。
（3）债券市场的分类：按币种分类人民币债券和外币债券；按付息方式分为
固定利率和浮动利率债券；按债券发行人和属性分为政府债券、中央银行债券、
金融债券、企业债券、短期融资债券、资产支持证券、可转换债、国际机构债等；
其中：中央政府债券包括记账式国债、储蓄国债（凭证式）、储蓄国债（电子式）
（4）发展债券市场的意义（功能定位）：一是改善金融结构，推动以间接
融资为主的金融格局向直接融资为主的金融格局转变，促进金融市场的创新的进
程；二是完善金融宏观调控，为货币政策传导机制的完善和财政政策和货币政策
的协调配合奠定基础
（5）债券市场发展的主要思路与路径建议。
主要从建立政府债务管理框架、推进信用债发展、推动市场互联互通、培育
机构投资者、运用衍生工具对冲金融风险、发展地方政府债券市场以防范财政风
险和金融风险、稳步推进债券市场国际化进程等不同层面探讨债券市场发展和创
新的思路与路径。
B 3、P259 论述影响股票价格的因素。
答题要点：
股票的二级市场价格总是处在不断波动状态，上市公司的经营状况及宏观经
济形势和政治形势的变化都会影响到股价的波动。概括起来，引起股价变动的因
素有以下几个方面：
（1）上市公司的经营状况。上市公司的经营状况好转则股价上升，反之，
上市公司经营状况恶化则股价下跌。
（2）经济周期。经济的周期性变化对股票市场价格有很大的影响，在经济
衰退和危机时，商品滞销，生产锐减，工厂倒闭，投资者纷纷卖出手中股票，股
票市场价格下跌；在经济复苏和高涨繁荣时，工业生产增加，商品畅销，投资者
积极购买股票，股票市场价格上涨。
（3）通货膨胀。通货膨胀对股票价格的影响比较复杂，它既有刺激股价的
作用，也有抑制股价的作用，在不同的情况下其作用力的方向是不一样的。在物
价上涨的初期，企业的产品价格上涨，而生产成本增加不多，企业利润增加，股
息自然增加，因而股价上涨。但物价上涨到一定程度时，货币政策会收紧，此时
股价会因为货币紧缩而下跌。尤其是物价上升趋势将结束时，货币政策的紧缩状
况没有改变，而物价开始下降，企业产品价格也随着下降，而产品成本未变和变
动较少，影响企业利润和股息，此时，货币紧缩与企业盈利减少对股票市场价格
的影响同时存在，股价表现最糟糕。
（4）货币政策。各国中央银行的金融政策变化会影响股票市场的变动。当
中央银行采取了宽松的货币政策时，市场资金宽松，利率下降，这会促使股票市
场繁荣，推动股票市场价格步步上升。反之，中央银行如果实行紧缩货币政策，
则市场利率提高，企业和个人卖出股票，换取现金，由此引起股票市场价格下跌。
（5）国际市场的波动。世界各国的经济联系十分紧密。因此，国际上的政
治经济的变化必然影响本国经济的发展，甚至一些主要国家的政治经济形势的重
要变化，也会影响波及其他国家，从而产生连锁反应，导致股市变化。
2008 年，美国的次贷危机逐渐演变成为全球金融危机，导致全球股市大跌，
对中国股市的信心不可避免地产生了“传染”，加剧了中国股市的下跌。同样，2008
年底开始的全球各国政府应对危机的努力，全球股市都开始反弹，也对中国股市
的反弹产生积极的影响。
B 4、P262 我国衍生品市场的主要问题和监管。（掌握 P265 例题）
请按以下层次论述：
（1）场外衍生品交易的特点
（2）在上述材料中，衍生品合约的标的变量是什么？导致损失
的关键支付条款是什么
（3）为何航空公司的套期保值业务会遭受巨额损失
答题要点：
（一）场外市场擅长个性化交易，监管要求低，信息透明度低。
（二）标的变量（基础资产）是油价（石油或油料），导致损失的关键支付
条款是看涨未来油价，或者没有锁定下方风险。
（三）它们的交易实质是一种投机行为，并不是履行真实的套期保值或风险
对冲的功能要求。而且，它们的衍生品交易没有锁定石油价格大幅下跌之后的市
场风险或价格风险，没有实现真正的对冲。从业务操作来看，隶属央企的航空公
司没有遵行国内 2001 年 5 月发布的《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》
进行风险对冲交易，而是从事投机性交易，没有履行重大事项的报告义务，也没
有完全在场内交易。归根结底，这些事件的根本原因是企业内部风险控制制度的
缺失。
B 5、P269 试述货币政策目标的发展过程。
请按以下层次论述：
（1）国外货币政策目标的发转过程
（2）货币供应量目标的演变
（3）货币政策能够达到的经济影响目标
答题要点：
（1）国外货币政策目标的发转过程
货币政策的目标并不是一成不变的，在不同的经济背景和条件下，它的倚
重点不同。与货币政策一样，货币政策的目标也经历了一个发展演变的过程。20
世纪 30 年代，经济大危机引发了严重的就业问题，“保证充分就业”成为各国货币
当局追求的政策目标。二战之后，各国面临紧迫的经济恢复和增长问题，在充分
就业之外，货币政策的目标又增添了“促进经济增长”的内容。在长期的保证就业
和促进增长的宏观经济政策之下，物价水平不断上升，在 70 年代出现了“滞胀”
局面，货币政策的目标继而转向“稳定物价”。在国际收支出现剧烈波动的 70 年
代后期，货币政策的目标体系又出现了“保持国际收支平衡”的内容。对于这些货
币政策目标，货币政策的效果并不理想。在对货币政策的目标问题重新审视后，
人们认识到这些目标——充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡与国家
宏观经济政策的一般目标重合，必须依赖各种宏观经济管理政策手段才能实现。
（2）货币供应量目标的演变
由于 70 年代发达国家普遍存在“滞胀”问题，货币主义盛行，各国纷纷将货
币供应量作为货币政策的目标，并产生了积极作用。但从 80 年代初期开始，旨
在控制货币供应量的货币政策的效果却在降低，这与 80 年代大规模的金融创新
和金融自由化的浪潮直接相关。金融创新造就了大量新的金融业务：可变利率存
单、金融期货合约、期权交易、信用卡、现金管理账户、可转让提款账户、自动
转账服务等等，所有这些，使得货币供应的定义和统计变得日益困难。而且国际
间巨额资本的流动，对各国货币政策的实施和宏观经济的运行，也带来了不确定
性的影响。所以，从 80 年代初开始，货币当局越来越难以对货币供应量实施控
制，货币供应量与经济活动及通货膨胀率的相关程度日趋下降。
（3）货币政策能够达到的经济影响目标
通过对历史和世界各国经济发展的研究，人们发现，货币政策能够做到的，
只有稳定货币。目前，世界上大多数国家的货币当局，均将稳定物价作为主要的
货币政策目标。它明确了货币政策在市场经济中应当并能够发挥的职能：货币政
策对经济发展的贡献，主要在于创造一个良好的货币环境。偏离这一目标，可能
使国民经济在一定时期内得以快速发展，但会给长期的经济发展和增长带来问题。
A 6、P270 试析我国货币政策调控中存在的难点。
请按以下层次论述：
（1）货币政策的调控能力
（2）价格调控手段的运用
（3）外汇占款对货币政策的影响
（4）货币政策中间目标的选择
（5）调控物价的难度
答题要点：
（1）货币政策的调控能力：
调控能力正在减弱。资产数量是人民银行进行货币政策调控的基础性条件。
由于严重缺乏可用的人民币资产，引起人民银行的宏观金融调控能力明显减弱，
货币政策越来越具有“导向”意义。也是在这一背景下，从 2007 年以后人民银行
不得不在一定程度上恢复于 1998 年就停止的信贷规模行政管控措施。从未来一
段时间看，流入我国的外汇资金还将继续增加，如果仍然以法定存款准备金和发
行债卷为主要对冲机制，那么，人民银行总资产在我国国内的配置比例还将降低，
人民银行运用货币政策进行调控的能力也将随之降低；但如果以“货币发行”为主
要对冲机制，将引致货币发行过多和严重的通胀。这是人民银行调控的一个难点。
（2）价格调控手段的运用：
变数量调控为价格调控是完善我国货币政策调控的一个方向，要实现这一转
变就必须实现存贷款利率的市场化。存贷款利率的市场化过程，不仅涉及一系列
金融体制机制的改革创新，而且涉及存款人、贷款人、借款人和其他市场参与者
之间的一系列权力、利益和行为的调整，既需要硬化相关金融机构的财务预算约
束（包括实施金融机构的破产制度），也需要给工商企业等机构以市场化融资的
自主权，使他们在银行贷款、发行债卷及其他方式融资之间有着充分的选择权，
还需要完善和严格市场规则，打击各种扰乱乃至破坏市场秩序的行为。这些条件
的形成绝非一日之功，也不是毕其功于一役所能凑效的，但只要这些条件未在存
贷款利率市场化过程中有效形成，数量调控（或一定程度上的数量调控）向价格
调控的转变将难以完成。
（3）外汇占款对货币政策的影响：
对冲外汇占款的可运作空间趋于缩小。通过提高法定存款准备金率和发行债
卷来对冲外汇占款，虽然对金融机构整体的人民币资金影响不大，但对那些缺少
外汇资产的中小金融机构来说，20%的法定存款准备金率已是一个接近存贷比
（75%）临界的比率，如果继续提高，不仅将严重影响这些中小金融机构的正常
经营活动，而且将进一步加重小企业（乃至微小企业）的融资难并由此引致就业
等诸多问题的发生。
（4）货币政策中间目标的选择：
中间目标的指标选择依然困难。多年来货币政策中间目标以 M2 增长率为主
要选择，但从 M2 的构成上看，一方面大量的定期存款并非当前使用的资金，并
不发挥货币效能，将其列为货币政策调控范畴是否合适？另一方面，在实践中有
存在大量发挥货币功能但未列入统计范畴的因素，其中包括：住房公积金存款、
委托存款、地方财政存款、证劵投资基金的托管资金、各种类型的一卡通以及信
用卡透支额度等。重新修订的工作可能不仅限于 M2，还 M1（如居民储蓄存款
中活期存款、证劵投资基金的托管资金、各种类型的一卡通以及信用卡透支额度
等是否应纳入 M1 范畴）。这些修订后的指标要成为实现中间目标的关键性指标，
还必须符合可测性、相关性和可控性等方面的要求，这又将涉及相关各方之间复
杂的权益关系。
（5）调控物价的难度：
物价上涨压力仍然严重。在工业化和城镇化过程中，农产品和资源类产品的
价格上涨是一个不以人的意志为转移的客观规律；在美元不断走软、垄断经营和
国际资本投机炒作等机制的作用下，国际市场的大宗商品价格也有走高的趋势，
由此，在中国经济发展中，物价上扬是一个不可避免的现象。虽然这些物价上涨
不是由货币政策较松所引致的，但它毕竟属于人民币购买力贬值范畴，对“保持
币值稳定”的货币政策最后目标提出了严峻挑战，由此，提出了货币政策最终目
标是否
11、我国金融体制改革
（1）金融体制改革的阶段划分及改革成果：
一是恢复金融体系，1978-1984 年，；中国人民银行、中国农业银行、中国银
行等金融机构相继恢复和重建，各地城市信用社纷纷建立；
二是形成现代金融雏形，1984-1991 年，中国人民银行行使央行职能，工商银
行从人行分离，股份制银行开始出现，多层次的银行格局开始形成，金融机构日
益丰富，金融市场开始出现；
三是引入资本市场，1991-1993 年，上交所和深交所成立，证券公司、基金公
司纷纷涌现，专门的证券业监管机构国务院证券委员会和中国证券监督委员会成
立；
四是治理整顿和全面配套改革，1994-2001 年，中国人民银行法和商业银行法
等相关法律相继颁布，着手实施汇率制度改革，实现汇率并轨，实现政策性业务
和商业性业务相分离，树立银行业、信托业、证券业分业经营，分业监督的改革
原则；
五是 2001 年以来，金融体制改革的不断完善，分业监管格局正式确立，金融
市场开始新的改革，主要金融机构实现重组和上市，金融机构资本金来源渠道多
样化，金融产品不断丰富；资本市场开始新的改革，完成股权分制改革，中小板、
创业板，融资融券等业务的开设开办，利率市场化稳步推进。
（2）金融体制改革的重点问题分为哪几个方面：
金融组织体系改革、金融市场体系改革、农村金融体制改革
（3）各个方面改革的主要内容
金融组织体系改革是指金融机构的多元化、企业化，金融机构的多元化是指
金融机构专业分工的多元化和所有权性质的多元化；金融机构的企业化改革的主
要方向是指金融机构的股份制改革和完善现代企业的治理结构；
金融市场体系改革包括货币市场改革、资本市场改革、利率市场改革。中国
货币市场已经形成同业拆借市场、银行间债券市场、票据市场共同组成的市场体
系；资本市场已经形成投资品种丰富多层次的资本市场架构；利率市场中贷款利
率逐步市场化，市场化利率体系逐渐形成。
农村金融体制经过农村金融机构的恢复与建立，农村金融体系建立与完善，
农村金融机制的不断深化三个过程的发展，农村商业银行快速发展，新型农村金
融机构不断涌现，农业银行回归农村的新局面。
（4）各个方面改革的发展前景和方向
金融机构进一步改革与发展的方向将围绕混业经营、中小型金融机构发展及
政策性金融机构改革等问题上；
金融市场进一步改革与发展方向将在继续稳步推行利率市场化、深化资本市
场改革，提高间接融资比例等问题上；
农村金融体制的进一步改革将围绕农村金融机构产权改革、培育新型农村金
融机构以及完善创新农村保险和担保等方面展开。
B 8、P292 试述我国金融监管体系、改革历程与发展方向。
请按以下层次论述：
（1）我国目前的金融监管体系
（2）我国金融监管改革的历程
（3）我国金融监管改革的发展方向
答题要点：
（1）我国目前的金融监管体系
我国的金融监管体系。在我国当前的分业监管体制下，实行的是以“一行三会”
主导的、分业监管为特征的金融监管体制。“一行”即中国人民银行，“三会”即中国
银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及中国保险监督管理委员会。
“一行三会”在各自职权范围内对中国金融机构和金融市场实施监管。另外财政部、
发改委、审计署等相关部委也对金融业和金融机构实施部分监管，但并非这些机
构的主要职能。
（2）我国金融监管改革的历程
中国金融监管改革的历程。总体上来说，中国金融监管体系改革的历程可以
分为四个阶段：
初始阶段：嵌入计划经济中的“大一统”管理（ 年）。在计划经济理
论的指导下，不存在现代通行的“金融监管”概念，基本实行的是以中国人民银行
为单一主体的金融集中管理体制。
过渡阶段：以银行监管为主的金融监管体系初步建立（1979~1991 年）。随着
专业性金融机构从中国人民银行中独立出来，中国人民银行成为相对独立、全面、
统一的监管机构，由于其他金融机构尚未发展，其主要监管对象是银行。
发展阶段：“一行三会”金融分业监管体制确立（1992 - 2003 年）。在这一阶段，
以证监会、保监会、银监会的平行、分业监管体系逐步形成。央行在分离出日常、
具体的金融监管权后，仍负责金融的整体监管，对应对金融风险、维持金融市场
秩序和市场稳定起主导作用。
完善阶段：分业监管体制的迸一步发展和完善阶段（2004 年至今）。在此阶
段，“一行三会”分业监管体制得到进一步发展完善，表现在：法律体系进一步完
善、监管执法得到加强、监管内容更加丰富、金融监管机构之间加强了协调配合。
（3）我国金融监管改革的发展方向
2008 年的全球金融危机给中国的金融监管带来新的挑战，中国金融监管体制
需要进一步深化改革，主要改革方向包括：构建宏观审慎监管框架，加强对系统
性风险的监管；建立实体化、法治化的监管协调机构；将保护消费者利益作为监
管目标之一；实现金融监管信息的联通与共享；积极鼓励金融创新；积极参与国
际金融监管合作等。
财务会计与管理（8 个）
答题要点：
一、会计准则国际趋同与会计国际协调的区别
1、会计准则的国际协调是指在没有先入为主的条件下，各国之间在平等、
独立、自愿的条件下，通过各方沟通、谈判、协商、采取放弃或部分放弃、改进、
接受、退让、提高、重建等方式，来达到各国会计标准和实务的协调。
2、会计准则的国际趋同，就是使各国会计准则向某套基准会计准则靠拢或
与某套基准会计准则相似，这套基准会计准则应当博取各国会计准则之长且适合
在全球范围内使用。
随着 IASC 国际会计准则委员会改组为国际会计准则理事会，会计准则由国
际协调进入国际趋同的发展路径。
3、我国会计准则国际趋同的路径及后果
，中国会计准则委员会与 IASB 签署联合声明指出，中国制定的企
业会计准则体系，实现了与国际财务报告准则的趋同；
，我国正式发布新会计准则体系，与 2004 年国际财务报告准则的
趋同度 90%以上；
，按韪目。
4、趋同后果。
一是中国建设并有效实施的与国际财务报告准则趋同的准则体系 .在新兴
市场经济处于领先地位，成为其他国家参考借鉴的范例；
二是将投资者更加信任中国资本市场的和财务报告，进一步刺激国内和国
际资本投资，为获得市场经济地位的认可奠定基础；
三是在国际财务报告准则的制定过程中渐具一定的话语权，为提升国际财
务准则的质量做出积极贡献；
四是培养了一批通小国际财务报告准则和中国实务的专业团队，积累了丰
富的国际交流与合作经验，具备代表新兴市场经济体与国际财务报告准则制定的
能力；
五是与国际财务报告准则的持续趋同是一项长期义务，会计基础建设、教
育培训、监管等配套措施必须同步跟进。
B 1、P327 控制的概念及其特征、合并财务报表编制的理论基础、结
合华星集团股权结构说明合并报表的合并范围。
答题要点：
(1)控制的概念和特征：
控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个
企业的经营活动中获得利益的权利。
控制应当有以下特征：①控制的主体是唯一的，不是两方或多方，合营企业同受
两方或多方的共同控制，不能纳入合并范围；①控制的内容是被控制企业的日常
生产经营活动的财务和经营政策；①控制的目的是为了获取经济利益；①控制的
性质是一种法定的权力，这种权力可以表现为对被控制企业财务和经营政策的半
数以上表决权，也可以通过章程或协议授予的控制权力。
(2)合并财务报表编制的理论基础：
①母公司理论。该理论认为合并财务报表是母公司财务报表的延伸和扩展。
其编报目的是从母公司的股东角度出发，为母公司股东利益服务，而将子公司少
数股东排除在外，把它看做是公司集团主体的外界债权人。依据该观点，集团主
体编制的合并资产负债表中的股东权益和合并损益中的净利润仅指母公司拥有
和所得的部分。
①实体理论。该理论认为合并财务报表是企业各成员企业构成的经济联合体
的财务报表，编制合并财务报表是为整个经济实体服务的。虽然集团内的多数股
权与少数股权投资有多少之分，权利有大小之别，但同属一个经济实体，计价的
方法应该一致，利益的分享必须同等，列示的地位不分高低，不应过分强调母公
司股东的利益。因此，合并财务报表是以整个实体的观点编制的，对于构成企业
集团的多数股权的股东和少数股权的股东，均一视同仁，同等对待。
①所有权理论。该理论是指在编制合并财务报表时，既不强调企业集团中存
在的法定控制关系，也不强调企业集团的各成员企业所构成的经济实体，而是强
调编制合并财务报表企业对另一个企业的经济活动、财务决策具有重大影响的所
有权。
(3)结合华星集团股权结构说明合并报表的合并范围：
①母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位应当纳入合并财务报表的合
并范围
①母公司直接拥有被投资单位半数以上的表决权。如图 3-1 所示，华星集团
直接拥有 A1 公司表决权的 80%， 这种情况下，A1 公司就成为华星集团的子
公司，华星集团编制合并财务报表时，必须将 A1 公司纳入其合并范围。
①母公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权。间接拥有半数以上的表决
权，是指母公司通过对子公司而对子公司的子公司拥有半数以上表决权。如图 3-1
所示，华星拥有 A1 公司 80%的表决权，而 A1 公司又拥有 B1 公司 70%的表决
权。在这种情况下，华星公司作为母公司通过其子公司 A1 公司，间接拥有 B1
公司 70%的表决权，从而 B1 公司也是华星集团的子公司，华星集团编制合并财
务报表时，也应当将 B1 公司纳入合并范围。
①母公司直接和间接方式合计拥有被投资单位半数以上表决权。直接和间接
方式合计拥有半数以上表决权，是指母公司以直接方式拥有某一被投资单位半数
以下的表决权，同时又通过其他方式如通过子公司拥有该被投资单位一部分的表
决权，两者合计拥有该被投资单位半数以上的表决权。例如，如图 3-1 所示，
华星集团拥有 A2 公司 90%的表决权，拥有 B2 公司 40%的表决权；A2 公司拥
有 B2 公司 60%的表决权。在这种情况下，A2 公司为华星集团的子公司，华星
集团通过子公司 A2 公司间接拥有 B2 公司 60%的表决权，与直接拥有 40%的表
决权合计，华星集团共拥有 B2 公司 100%的表决权，从而华星集团编制合并财
务报表时，也应当将 B2 公司纳入其合并范围。
①母公司拥有其半数以下的表决权的被投资单位纳入合并财务报表合并范围
的情况。
①通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表
决权。
①根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。
①有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员
①在被投资单位董事会或类似机构占多数表决权
①下列被投资单位不是母公司的子公司，不应纳入合并报表的合并范围：
①已宣告被清理整顿的原子公司；
①已宣告破产的子公司；
①母公司不能控制的被投资单位。
显然，本例中 A4 公司不能纳入合并报表的合并范围
B﹣A 2、 P 329 企业合并的购买法和权益结合法的含义及其特点、
购买法和权益法的使用范围、计算 m 公司合并成本和合并商誉。
答题要点：
1.购买法的含义及其特点：购买法是企业合并业务会计处理方法之一。把购买企
业获取被并企业净资产的行为视为资产交易行为，即将企业合并视为购买企业以
一定的价款购进被并企业的机器设备、存货等资产项目，同时承担该企业的所有
负债的行为，从而按合并时的公允价值计量被并企业的净资产，将投资成本（购
买价格）超过净资产公允价值的差额确认为商誉的会计方法。
购买法的特点有：
①合并方在合并中确认取得的被合并方的资产、负债按公允价值计量并入净
资产，并确认商誉
①合并方在合并中取得的净资产的入账价值相对于为进行企业合并支付的对
价账面价值之间的差额，作为资产的处置损益，影响合并当期利润表，有关差额
应计入营业外收入。
①合并方在编制合并财务报表时，合并后形成的报告主体自最终控制方开始
实施控制时开始，体现在合并财务报表中。
①合并方因企业发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费用等，应当于发生时增加投资成本或净资产。企
业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价
收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
⒉权益结合法的含义及其特点：权益结合法是同一控制下的企业合并会计处
理的方法。企业合并为参与合并的双方，通过股权的交换形成的所有者权益的联
合，而非资产的交易，合并后，股东在新企业中的股权相对不变。换言之，它是
由两个或两个以上经营主体对一个联合后的企业或集团公司开展经营活动的资
产贡献，即经济资源的联合。在权益结合法中，原所有者权益继续存在，以前会
计基础保持不变。参与合并的各企业的资产和负债继续按其原来的账面价值记录，
合并后企业的利润包括合并日之前本年度已实现的利润；以前年度累积的留存利
润也应予以合并，账面上不确认商誉。
权益结合法的特点：
①合并方在合并中确认取得的被合并方的资产、负债仅限于被合并方账面上
原已确认的资产和负债，合并中不产生新的资产和负债。
①合并方在合并中取得的被合并方各项资产、负债应维持其在被合并方的原
账面价值不变。
①合并方在合并中取得的净资产的入账价值相对于为进行企业合并支付的对
价账面价值之间的差额，不作为资产的处置损益，不影响合并当期利润表，有关
差额应调整所有者权益相关项目。
①合并方在编制合并财务报表时，应视同合并后形成的报告主体自最终控制
方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，体现在合并财务报表中，由合并后
形成的母子公司构成的报告主体，无论是其资产规模还是其经营成果都应持续计
算。
①合并方因企业发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费用等，应当于发生时计入当期损益。企业合并中
发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢
价收入不足冲减的，冲减留存收益。
⒉购买法和权益结合法的使用范围：
①购买法。从理论上讲，购买法可以用来核算任何形式的合并交易，不管是
新设合并还是吸收合并或控股合并。从其本身特点来讲，以现金、债务和其他资
产支付方式为主的合并最宜采用购买不进行核算。
①权益结合法。将合并视为双方股东的交易，只能用于以换股方式完成或主
要以这种方式完成的合并交易。当购买方以增发股份的方式去换取另一企业的所
有股份或大部分股份时，可以采用权益结合法进行核算。
大多数新设合并可以采用权益结合法进行核算。收购资产和收购股票方式的
合并一般采用购买法。
⒉M 公司合并成和合并商誉：①合并成本=7340000+60000=7400000（元）
①合并商誉 7400000-（11200000-3960000）=160000（元）
答题要点：
经营租赁及其会计处理
含义：指融资租赁以外的租赁，即承租人为生产经营过程中的临时需要而向
出租人短期租用某类资产的行为。在经营租赁下，承租人重在使用，而非购置；
出租人多次出租方能收回投资成本；因此，与资产所有权有关的风险和资产的维
修费用一班由出租人承担，承租人付出的代价也要比融资租赁高一些。
会计处理：
1、承租人的会计处理。我国《企业会计准则第 21 号—租赁》对经营租赁中
承租人的会计要求是：一是租入资产，只是另设置备查簿登记，不正式记入固定
资产账户中；二是支付的租金，应在租赁期内的各个期间按直线方法确认为费用，
其他方法更为系统合理的，也可以采用其他方法，租金按用途记入制造费用、管
理费用等账户；三是发生的初始直接费用，确认为当期费用；四、对于租入资产
所发生的改良支出，应单独设置经营租入固定资产改良账户核算，并在剩余租赁
期与租赁资产尚可使用年限两者较短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧。
2、出租人的会计处理。对出租人的会计处理要求是：一、将租金记入租赁
收入（租赁公司）或其他业务收入（普通公司）账户；二、对于租出资产应采用
类似折旧资产的折旧政策计提折旧；三是发生的初始费用，确认为当期费用；四、
经营租赁的租金应在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入，计入当期损益，
其他方法更为系统合理的，也可以采用其他方法。
A 5、P354 试述如何确立最优的财务管理目标。（2013 年考试题）
请按以下层次论述：
（1）利润最大化目标的利弊分析
（2）股东财富最大化目标的利弊分析
（3）企业价值最大化目标的利弊分析
（4）考虑利益相关方利益
答题要点：
（1）利润最大化目标的利弊分析
利润最大化目标是指通过对企业财务活动的管理，不断增加企业利润，使利
润达到最大。因为企业要想取得利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，
改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本，这些，都有利于经济效益的提高。
但以利润最大化作为财务管理的目标存在以下缺点：
①利润最大化没有考虑利润发生的时间，没能考虑资金的时间价值。
①利润最大化没能有效地考虑风险问题，这可能会使财务人员不顾风险
的大小去追求最多的利润。
①利润最大化往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现
目前的最大利润，而不顾企业的长远发展。应该看到，利润最大化的提法，只是
对经济效益浅层次的认识，存在一定的片面性，所以，利润最大化并不是财务管
理的最优目标。
(2)股东财富最大化目标的利弊分析
股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。股东
财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定，在股票数量一定时，
当股票价格达到最高时，则股东财富也达到最大。与利润最大化目标相比，股东
财富最大化目标有其积极的方面，主要体现为：
①股东财富最大化目标科学地考虑了风险因素，因为风险的高低，会对
股票价格产生重要影响。
①股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，
因为不仅目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润对企业股票价格也会产生
重要影响。
①股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。但应该看到，
股东财富最大化也存在一些缺点：
①它只适合上市公司，对非上市公司则很难适用。
①它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够。
①股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因素
引入理财目标是不合理的。
（3）企业价值最大化目标的利弊分析
企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充
分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上
使企业总价值达到最大化。从理论上讲，企业价值是企业未来报酬（通常用现金
流量来表示）的贴现值。企业价值最大化强调企业价值的增加，是以企业各种利
益主体共同价值最大化为目标。具有以下优点：
①企业价值最大化目标考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理
进行了计量。
①企业价值最大化目标科学地考虑了风险与报酬的联系。
①企业价值最大化能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前
的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
（4）考虑利益相关方利益
确立科学的财务管理目标，必须分析究竟哪些利益关系人会对企业理财产生
重要影响。影响财务管理目标的利益集团（必须对企业有投入、必须分享企业收
益、必须承担企业风险）主要有以下四个方面：企业所有者、企业债权人、企业
职工、政府。财务管理目标应与企业多个利益集团有关，在一定时期和一定环境
下，某一利益集团可能会起主导作用，但从企业长远发展来看，不能只强调某一
利益集团的利益，而置其他集团的利益于不顾，也就是说，不能将财务管理的目
标仅仅归结为某一集团的目标，从这一意义上说，股东财富最大化不是财务管理
的最优目标。
从理论上来讲，各个利益集团的目标都可以折中为企业长期稳定发展和
企业总价值的不断增长，各个利益集团都可以借此来实现他们的最终目的。为此，
以企业价值最大化作为财务管理的目标，比以股东财富最大化作为财务管理目标
更科学。以企业价值最大化作为财务管理的目标，避免了利润最大化的主要缺陷，
同时也避免了股东财富最大化可能引致的利益不均衡弊端。企业价值最大化的观
点，体现了对经济效益的深层次认识，它是现代财务管理的最优目标
B 6、P372 （例题 1 自己看书）
八、全面预算管理的控制
1、经营预算的控制。经营预算控制主要包括销售预算、生产预算、成本费用
预算。其中销售预算的控制中，关注目标应该集中于销售价格和销售数量，监督
二者在预算期间的变化。生产预算控制重点关注：产量预算的控制、直接材料控
制、直接人工的预算控制、制造费用预算的控制。成本费用预算的控制中，成本
预算控制就是站在一个更高层次的角度对产品成本总的监督，而不是分项目的详
细控制。费用预算控制可按变动销售费用和固定销售费用分别对销售费用预算进
行控制，并针对不同明细项目构成的管理费用采用不同的管理费用预算控制方法。
2、资本支出预算的控制。对资本支出预算的控制，并不仅是要压制支出，而
且是要根据支出情况的变化，及时调整支出项目，使资本的取得、维护、重置能
够顺利进行，一旦发生无法预计或解决的问题，及时终止资本性支出，防止损失
的进一步扩大，资本支出预算控制要分三阶段：一是正式授权进行特定资本项目
的计划；二是对资本支出项目进行中的过程控制；三是资本项目完成后的记录归
档。
3、财务预算的控制。通过前面各项预算的控制，预计利润表和预计资产负债
表项目已得到较好的保证，对财务预算的控制主要体现在对现金预算的控制。对
现金预算控制的方法有：一是对现金及未来可能现金状况进行适当和连续的评价；
二是保存逐日（或更长时间）现金状况资料
B﹣A 7、P379 股权价值评估
请按以下层次论述：
（1）股权自由现金流量的概念
（2）目标公司股权自由现金流量的计算
（3）计算股权价值
答题要点：
(1)股权自由现金流量的概念
股权自由现金流量是企业向债权人支付利息、偿还本金，向优先股股东支付
股利，以及满足其自身发展需要后的剩余现金流量。公司自由现金流量是指流向
公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流量总和。
其计算公式如下：股权自由现金流量：净收益+折旧一债务本金偿还一营运资本
追加额一资本性支出+新发行债务一优先股股利。
（2）证券估价需要考虑什么因素
证券估价的核心是资产预期创造现金流的现值，普通股股票真正能够向投资
者提供的未来现金收入，就是公司向股东所发放的现金股利。
(2)林森公司 2008 年股权自由现金流量计算如下：
FCFE =1 725 +820 - 300 - (580 - 520) - 800 +250=1 635(万元)
(3)计算股权价值
根据股权自由现金流量固定增长模型，林森公司的股权价值计算如下：
V= =18712 万元。
B﹣A 8、P383 从企业集团核心层的角度出发，在制定集团内部转
移价格时应如何考虑交易双方在企业集团组织层次中的具体位置。
请按以下层次论述：
（1）核心层的功能与定位
（2）紧密层的功能与定位
（3）核心层与其他层次间企业转移定价的确定方法
答题要点：
(1)核心层的功能与定位
企业集团的核心层负责整个集团的投资方向、重要人事任免、分配制度制定
等重大决策，并对各成员企业实施监督，是集团的决策中心。企业集团整体与核
心企业的关系，有两种情况：一是集团总部与核心企业关系实际上是资产一体的
经济关系，核心企业就是集团的母公司，既行使作为母公司的职能，又行使企业
集团的职能。二是集团总部与核心企业实现资产的分离，集团就是母公司，而核
心企业是集团的一个子公司，基本上完成了公司的改制，这种情况的集团和核心
企业的关系就是母子公司的关系，集团实行资产经营，而子公司实行生产经营，
二者实际上是股东和企业的关系。
(2)紧密层的功能与定位
紧密层由集团内的专业子集团或专业总公司构成，是经营主体，一般是集团
的利润中心，集团总部对各行业子集团或专业总公司拥有控股关系；专业子集团
或总公司下属的企业主要负责生产，以提高产品质量、增加产品品种、降低成本
为主要目标，可归为集团的成本中心。企业集团的各层次依照与核心层的资本连
接紧密关系和职能分配关系来分管业务、分担风险、分享收益。
(3)核心层与其他层次间企业转移定价的确定方法
具体来说可以考虑以下三点：
①核心企业对非紧密层企业售出产品时，若有市价可以市价为内部价格，
无市价则以高于或等于企业目标成本的实际成本为基础，用实际成本加成法来制
定内部结算价格；
①核心企业对紧密层企业售出产品时，对有市价的产品应以略低于市价
的协议价格为内部价格，对无市价的产品则以标准成本加成法制定内部价格；
①核心企业从非紧密层和紧密层企业购入产品时，应采用市场价格和不高于
市价的协议价格，无市场价格时应按核心企业制订的目标成本为基础，采用标准
成本加成法制订内部价格。这主要侧重于对紧密层和非紧密层企业采用不同的计
算基础，目的在于对紧密层以适当照顾，鼓励企业生产经营的积极性，增加集团
的凝聚力，而且在有控制权的情况下可以在利润分配时再作利益调节。
10、企业集团筹资管理、投资管理的重点
1、企业集团筹资管理的重点。资金是企业集团生存和发展的前提，企
业集团筹资比单一企业的筹资决策更加复杂，重点主要在四方面：
（1）处理好集团整体与集团成员企业资本结构之间的关系。一方
面，集体团母公司可以利用资本的杠杆作用实现以少量自有权益对更多的资本形
成控制，所以集团整体负债率可能大大高于单体企业。别一方面，这种杠杆作用
在金字塔形的组织结构中，具有更大的弹性，一旦子公司的收益率变动，就会在
母公司产生放大效应。
（2）筹资权限集中化管理。筹资权限集中有利于降低债权人的风险，
从而增加筹措资金的额度，拓展融资渠道；从集团内部看，有利于实现集团筹资
的规模效应，降低融资成本，同时，集中化的筹资权限便于集团预算的编制和考
核。
需要注意的是筹资权限的集中化并不等于筹资的集中化，更不等于所有资金
的融通全部通过企业集团或集团母公司来进行。
（3）筹资方式的选择与集团模式改造相结合。集团筹资往往为了投
资又为改制。
（4）充分发挥企业集团筹资的各种优势。
相比而言，企业集团的筹资方式和渠道更加丰富，不仅集团可以作为筹资主
体，成员企业也可以作为主体来筹资，要充分利用这些优势。
2、企业集团投资管理的重点。企业集团的投资关系到集团经营的成败
和未来发展方向，企业集团投资也因为涉及众多的成员企业而更加复杂。与单一
企业比，其投资管理的重点有以下四个方面：
（1）投资的战略目标。投资的战略目标应定位于以投资带动企业集团发
展。在战略性投资中企业集团核心企业对内投资，即对其他企业成员投资，是增
强企业集团凝聚力的有力手段；核心企业对外投资，即进行企业兼并和收购，是
企业集团发展扩张的重要手段。企业集团特别是大型企业集团主要通过联合及谦
并形成，少有自我发展积累形成，所以投资在集团中的战略地位更体现在对集团
成长的作用上。
（2）投资的评价主体。主要有三个观点：一是以母公司作为评价主体，
这种观点认为投资的风险和报酬的考虑，归根到底是为了母公司股东的利益；二
是以子公司或项目作为评价主体，这种观点认为子公司投资创造的利润趋向于用
于本地投资，不汇回母公司，从子公司或项目来进行评价也是适当的；三是分别
以母公司和子公司作为评价主体，这种观点认为，企业集团的财务管理目标是复
杂、多样的，为了保证企业集团的整体利益和子公司的利益，应从两个方面分别
进行评价。
（3）投资的评价标准。企业集团应从集团发展战略出发，结合各成员
企业的实际情况，根据具体情况选择恰当的投资评价标准。
（4）投资项目的功能定位。，同一个投资项目，在企业集团这个特殊环
境里会有不同的功能定位，不同的功能定位会导致投资项目建设的内容和要求的
差异，当发生矛盾时，必须从全局的角度为投资项目进行功能定位。
