科学量化资产．准确估算乡镇
企业的资产价值，是界定乡镇企业
产权的基础性工作。而核定乡镇企
业净资产，确定乡镇企业有形资产
的真实价值，又是准确评估乡镇企
业资产价值的起点。从乡镇企业的
资产负债表中可以看出．净值等于
资产减去负债 然而，我们必须明
消除其标明的价值误差，形成每个
项目的真实数字。
一 核实现金
现金是最易核定的项目．一般
不会有大的问题。但须清楚 ．会计
账目中的现金不 同于手持钞票，
它不是随意可用的，它可能被人
日．表示截止编制资产1
期尚未付款的赊销货物
的经验证实，乡镇企业{
顾客 用户手中不折不j
部应收款，几乎每个乡{
一 定比例的应收账变为
把应收款的账面数字重
产，往往会夸大乡镇企
白，资产负债表不计量资产 的价
值．只标明这些资产由什么补偿
比如．固定资产的折旧费，往往不
按其磨损程度提取，而是来自调整
这些资产的账面价值 我们还应明
白，乡镇企业的收入报表往往不反
映乡镇企业的真实收入。因此，要
准确量化乡镇企业资产，不能简单
的根据资产负债表标明的乡镇企业
争值来计算．也不能仅仅看到收入
报表上显示的乡镇企业产生 “账
面”纯利润的能力，必须算出乡镇
企业的实际价值，测定乡镇企业产
生真正纯利润的能力 就估算乡镇
企业资产的净值来说，应在全面检
查资产负债表每个项目的基础上
惜走了 同时，会计在资产 负债
表上设立多少栏 目，是没有任何
硬性 规定 的，任 由他们 自主 选
择，有的会计可能已把现金账 目
分散到许多其他账 目里，并表 明
部分现金成了需再过几个月才能
到期的存款凭单，有的待转让乡
镇企业的会计还会对现金账 目做
些手脚，设法增加现金的数量，
其中最常见的方法是加进一笔借
款 。这里 需查 明现 金总 数是 多
少，借出部分能否按时收回，以
及现金账目中有无虚假成分
二、核实应收账款
资产负债表标 明的应收款数
额。为了准确核定应收j
镇企业提供前五年赊销{
实际倒账的数字，算出
账的平均倒账比例。同E
镇企业在提交资产负债j
份应收账过期报表，按』
未付的时间长度编列成l
果应收账过期未付的时
月，应考虑去掉它们的：
如果应收账过期未付的[
个月内，给它减去一定f
至于过期未付时间不到1
账，可 全额保留。进
度应收账预期无法收
额，再将其与前五年应1
账比例作一比较，若t
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的 ，把它从应收款账面数字中减
掉，得出应收账有把握收回部分的
价值
三、核实存货
资产负债表上存货栏 目的数
字，仅仅标明乡镇企业资产用存货
补偿部分的价值是多少，它不能说
明乡镇企业真正的存货有多少．不
能说明存货能否卖得出去，也不能
说明存货数具体情况 会计做账时
一 般把存货分成三类：(1)原料；
c 2)半成品；c 3)成品。不同形式的
存货，价值是不一样的 确定乡镇
企业存货的真实价值，应从核对归
入每个分类科目的存货实物入手．
并结合当前市场状况，对各类存货
重新估价。对于待转让 出售的乡
镇企业来说．存货的估价不宜高于
生产它的成本，应打去若干折扣，
特别是销路不佳的成品存货，若在
仓库或货架上搁置的时间超过6个
月，就不应把其价值计算在内。
会计可用两种不同的方法计算
存货的价值，即先进先出法和后进
先出法 同一存货按照不同的会计
方法计算会得出不同的结果，这将
直接影响存货的价值和乡镇企业的
净值，还会灵敏地影响乡镇企业利
润的计算 财务报表中，乡镇企业
已销售货物的成本，等于开始期存
货加上一年间购进存货的成本，减
去结束期存货的成本 这意昧着，
结束期存货价值较大．已销售货物
的成本较低；已销售货物的成本较
低，利润就较多。在通货膨胀期
间．倘若采用先进先出法，由于假
定年底手头上有的存货按较高价格
计算，结束期存货的价值会增加．
将导致 乡镇企业资产净值变大，还
会因相应降低已销售货物的成本而
造成乡镇企业利润增多。倘若采用
后进先出法，结果正好相反。由于
假定年底手头上有的存货仍如年初
那样廉价，乡镇企业资产；争值变小
了．还会因相应提高了已销售货物
的成本而引起利润减少 经验表
明．在价格上涨时期，先进先出法
会夸大乡镇企业的净值和利润，后
进先出法会少报乡镇企业的净值和
利润 为了精确核定存货．评估人
员可采用与乡镇企业会计不同的另
～ 方法算出存货价值．再将结果对
照会计提供的数字，参照现行市
价，确定存货的价值。
四 核定固定资产
固定资产可能是乡镇企业有形
资产评估中最复杂最困难的部分
资产负债表账面上分配给固定资产
的价值与固定资产的实际价值，往
往差距很大 会计分类账中机器
设备、家具什物和生产建筑物等固
定资产的总价值，是它们逐年扣除
折旧费后的余额。在我国，折旧的
计算方法由国家统一规定 ～般是
根据固定资产的原始价值及报废时
估计清理费和残值，按预计使用期
限平均计算的 长期以来．我国对
乡镇企业的固定资产特别是机器设
备，只计算物质磨损的折旧费，不
计算精神磨损的折旧费．致使折旧
率低，折旧费提取的时间长，结果
许多原本已无实际价值的机器设备
仍在运转，会计账目中仍列有它们
的价值 近年来，为了加速企业的
技术进步，国家决定提高乡镇企业
固定资产的折旧率。这一来．有的
乡镇企业出于减少纳税量等动机，
在固定资产有效使用年限的前几年
按尽可能高的折IR率扣除大量折IR
费．后几年则只有小量甚至没有任
何折I19费，乡镇企业出现了一些实
际磨损程度不高但已无资产账面价
值的机器设备。这意味着资产负债
表上的账面价值显著地低于固定资
产的实际价值。
要准确量化乡镇企业现存固定
资产的实际价值，不能简单地采用
原始价值减去历年折旧费的办法．
必须联系类似物品的市价和更新费
用加以综合评估。机器设备要核查
其运转能力．一个较可行的方法
是，测出它们在正常运转时能生产
出多少符合质量标准的产品，然后
对照同类型新机器新设备的生产能
力，确定其物质磨损和精神磨损的
实际程度及现存价值。
五、核实负债
负债栏目中长期债务 应付税
款 应付票据等项的账面价值 ，
跟 实 际数字一般不会 有很 大出
入 ，由赊购生产资料形成的应付
账款 ，也许会存在某些悬而未决
或有争议 的问题，需作进一步了
解 为了查明负债的真实情况，
应要求乡镇企业会计提供一份详
细的负债书，编列出乡镇企业所
有债权人的姓名和地址，并注明
每笔债务的数额，评估人 员可以
此为基础作仔细复核。
资产和负债经全面核定后．从
资产中减去负债 这个结果是乡镇
企业已校准的净值，它是乡镇企业
有形资产的真正价值。
作者单位：浙江师范大学
经济研 究所
编 辑：霍瑞珍
当
镇
企
业
研
完
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