IB股指期货业务流程
银河股份 银河期货
1文库专用
管理流程
盘后追加保证金程序 盘中警示和强平程序
开 户 管 理
资 金 管 理
交易风险 管 理
2文库专用
主要内容
开户流程
资金流程
风险控制
3文库专用
证券公司IB业务范围
协助办理开户手续；
提供期货行情信息、交易设施；
中国证监会规定的其他服务。
证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交
割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不
得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证
金。
4文库专用
证券公司IB业务规则要点
证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其
与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方
式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，
不得虚假宣传，误导客户。
证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开
户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期
货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之
间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。
5文库专用
证券公司IB业务规则要点
证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用
客户的交易编码、资金账号或期货结算账户进
行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改
交易密码。
证券公司不得直接或者间接为客户从事期货
交易提供融资或担保。
期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可
能出现风险时，证券公司及其分支机构可以协
助期货公司向客户提示风险。
6文库专用
IB 开 户 流 程
7文库专用
法人开户 自然户
携带
1、年检有效的营业执照
副本原件及复印件；
2、税务登记证复印件；
3、银行开户许可证复印件；
4、法定代表人授权委托书；
5、法定代表人身份证原件
及复印件；
6、指令下达人身份证原件
及复印件；
7、资金调拨人身份证
原件及复印件；
携带
身份证原件
在银行开立期货结算帐户
经办人审核开户资料
经纪合同签署流程
解说风险揭示、合同、交易流程
签署经纪合同《开户申请表》
确 定 服 务 费 收 取 标 准
经纪合同签署确认书
由经办人填写；
并由复核人员
审核后签字
确认；
8文库专用
开立帐户流程
通过“电子化开户系统”
录入客户资料
根据
审核
后的
《开
户申
请表
》资
料信
息期货公司进行审核
开户资料发送至中金所申请交易编码
根据中金所开立的交易编码
开立资金帐户
开户资料发送至中金所
通知帐号及交易密码
由
期
货
公
司
完
成
由IB营业部经办人完成
期货公
司通知
IB营业
部经办
人，再
由经办
人通知
客户 9文库专用
开户管理流程
投资者可以选择直接在期货营业网点办理开户手续，如同目前商品期
货开户。
与期货公司建立介绍商关系的证券公司及其营业部，可以在其营业部
受理投资者期货开户申请。
证券营业部受理期货开户申请后，将开户资料转交期货公司审核，期
货公司通过复核与客户签订经纪合同，并按约定方式送达合同文本，
或开户人在证券营业部现场领取。
经期货公司审核通过，期货公司为客户申请编码。
期货公司即时、定期对证券机构开立的股指期货帐户资料进行审查，
并针对其缺失进行相关的催补以及进一步稽核工作。
10文库专用
自然人开户
提供开户人、资金调拨人、指令下达人身份证原件及复印件。
开户人在中、农、工、建、交五家银行中选择一家或多家选择
开立个人银行账户。
注：期货结算帐户如有变动，客户应立即以书面方式告知期货
公司；否则由此带来的后果由客户负责。
开户人必须本人亲自签署《期货经纪合同书》（一式三份，客
户、证券营业部、期货经纪公司各执一份）及附件。
如果开户人与资金调拨人、指令下达人不是同一人时，开户人
应在《开户登记申请表》相关栏中书面指定；资金调拨人、指
令下达人应在被授权人签字留样处签字留样。
开户后证券营业部经办人须在《开户登记表》上签字。
11文库专用
法人开户
法人开户应提供以下相关资料：
年检有效的营业执照副本原件及复印件；
组织机构代码证复印件
税务登记证复印件；
银行开户许可证复印件；
法定代表人授权委托书；
法定代表人身份证复印件；
指令下达人身份证原件及复印件；
资金调拨人身份证原件及复印件；
12文库专用
开户管理要点
• 开户人员和业务人员应具备期货从业人员资格并取得执
业证书；
• 按规定要求审查客户的合法资格，审查证券、期货交易
市场禁入者名单；
• 交易前应已完成各项开户手续及电脑建档完毕；
• 对客户不得有代客操作或代客户保管存折、印鉴情况，
不作获利保证；
• 客户提供相关文件的基础上，代其申请交易编码，一户
一码，避免混码交易。
13文库专用
开户注意事项
证券营业部经办人要严格审核各项证件、文件的合规性
和有效性（个人身份证的有效期、法人营业执照副本的
年检章），对有疑问的证件应进行必要鉴定。
严格审核客户授权委托书的有效性、权限范围。
客户已拥其他期货公司的交易编码，必须按新开户的手
续重新在我公司申请交易编码。
本业务必须由证券营业部双岗专人经办、期货公司专人
审核。
以电话录音方式告知客户网上交易初始密码，并要求客
户立即更改密码同时将应急电话号码告知客户。证券营
业部应该掌握期货公司相关的应急电话。
14文库专用
客户撤户流程
在办理客户撤户申请时，撤户人必须满足的六项
基本条件：
撤户当日结算帐单已经全部签署无误；
没有持仓头寸；
没有为其它客户的担保行为；
没有仓单抵押；
实物交割的款项及仓储费用已全部结清；
没有其他业务纠纷。
15文库专用
客户撤户流程
当客户提出撤户申请时，必须由客户本人亲自办
理。IB期货专管人员首先核实客户身份并请客
户填写撤户申请表（由期货公司提供）
IB期货专管人员将客户填写好的撤户申请表传
真至期货公司。
由期货公司相关部门审核客户是否符合撤户条件，
符合撤户条件后方可办理相关撤户手续。
16文库专用
资 金 流 程
17文库专用
保证金入金传统汇
款方式
通过期货结算帐户汇款
通
知
IB营业部经办人
期货公司财务部
确认到帐后办理入帐手续
客户期货保证金帐户
通
知
18文库专用
保证金出金
客户填写出金单 IB营业部经办人审核 期货公司财务部审核
资金调拨人的身
份及签字
出入金的银
行帐号
由结算部门审核录入由财务部办理出金资金入帐至客户指定帐户
19文库专用
全国性银期转帐
银行柜面办理
网上银行办理
电话银行办理
客户交易终端
20文库专用
客户资金管理
1、通过IB开户的客户缴纳的保证金，需存放于
以期货公司名义开设的客户保证金专户。
2、通过IB开户的客户申请出金时，期货公司应
先审核确认，再将该笔款项由期货公司的客户保
证金专户拨转至投资者指定的银行结算帐户。
3、期货公司执行IB客户的交易委托时，必需确
认该委托的客户已缴纳足额交易保证金，若保证
金不足，该委托不能执行。
21文库专用
客户入金管理要点
• 客户可以用银期转账、票据、现金在指定结算银
行入账的方式入金；
• 如果用银期转账，客户需要在指定银行开设专户，
指定结算帐户与开户名完全一致；如果票据入金，
则要将底单传真至财务、结算部门；
• 财务部开具入款收据。现场客户应在开具的收据
上签字，以表明其已收到收据；
• 客户资金到帐管理必须及时有效。
22文库专用
客户出金管理要点
• 客户出金时应填写《出金申请表》，期货公司结
算部审核该客户资金是否充足；
• 财务部审核该客户《出金申请表》是否经结算部
审核，并审核提款人签字是否与开户文件资金调
拨人印鉴相符；
• 客户出金必须划往与客户名称相符的已指定结算
帐户。
23文库专用
风 险 控 制
24文库专用
期货公司的责任
执行盘中风险管理，随时追踪通过IB开户的客户的账户余额，当
发现其保证金达到警戒水平时，应通知IB注意。
通过IB开户的客户帐户，其盘中或结帐后的金额低于维持保证金
水平时，期货公司应立即通知IB，并同时对IB发出盘中或盘后保
证金追加通知。但遇行情波动快速，期货公司来不及提醒时,IB仍
需主动查询期货公司端并通知客户追加，而保证金比例依期货公
司通知为准。
检查保证金追加纪录，注意期货客户是否于规定时间内追加保证
金，若有未按时间及金额追加者，期货公司应按照合同规定处理
其部位。
期货公司按照内部控制制度中的规定对客户实施盘中及盘后风险
管理。
25文库专用
IB的责任
主动查询：
IB应随时于“IB监控系统”的柜面系统监控
客户保证金是否不足。
通知客户：
发现客户保证金不足时，IB风控人员应使用
电话通知（应同步录音存证）或当面通知客
户应追加保证金及追加期限。
26文库专用
风险控制
IB需要完成的工作主要为：
协助期货公司要求所属客户及时追加保证金或者自行减仓。
协助期货公司对被执行强平的客户进行安抚工作。
协助期货公司对穿仓客户资金的追索。
督促所属客户察看每日结算单，协助有异议的客户向期货公
司提出异议并协助期货公司对客户的结算结果进行解释。
27文库专用
期货公司
客 户 IB营业部
风险监控流程
结
算
单
据
通
知
书
交易汇总表、
客户风险表
通知有风险
的客户
28文库专用
期货公司
客 户 IB营业部
交 易
处理
有
风
险
的
客
户通知
进行
处理
动态风险监控
客
户
自
行 未
处 处
理 理
29文库专用
交易结算要点
开市前：客户风险的静态度量
客户（结算）保证金余额
大额持仓客户名单
公司持仓集中度
单一帐户每日持仓限制
国内外政经消息
交易和通讯设备状况
30文库专用
交易结算要点
盘中：委托数量、保证金比例、追缴保证金
单笔交易委托量上限控管
交易可用保证金余额控管
客户交易保证金比例控管
盘中客户保证金追缴
客户入金确认
31文库专用
交易结算要点
盘后：结算处理
客户出、入金复核及输入是否正确
到期日（最后结算价）持仓损益计算
结算与财务复核，存在差异的必须说明不符原因
盘后客户保证金追缴
每日（月）交易结算单发送，错帐和风险损失处
理。
32文库专用
IB盘后的协助工作
协助期货公司通知客户盘后追加保证金
协助期货公司送交客户《保证金追加通知书》
明确追加保证金金额
提示强行平仓风险
33文库专用
客户交易中的风险控制
期货公司与投资者的风险控制措施，由期货公司
与投资者在《期货经纪合同》中通过具体条款进
行约定。
期货公司根据约定条款进行风险控制操作。
34文库专用
经纪合同中主要的风控条款
投资者在下达新的交易指令前或者在其持仓过程
中，应随时关注自己的持仓、保证金和权益变化。
投资者有义务通过现场查询、电话查询、电脑查
询、网上查询电子邮件等方式随时掌握账户交易
情况。
期货公司以风险度来计算投资者期货交易的风险。
风险度的计算方法为：
风险度=客户持仓保证金/客户权益×100%
35文库专用
经纪合同中主要的风控条款
投资者因交易亏损或者其它原因，风险度大于
100%时，期货公司将按照约定的方式向投资者发
出追加保证金的通知，投资者应当在下一交易日
开市前及时追加保证金或者及时采取减仓措施，
直至投资者的保证金满足持仓所需。否则，期货
公司有权在事先未通知的情况下，对投资者的部
分或者全部未平仓合约强行平仓，直至达到期货
公司要求的保证金水平。投资者应承担强行平仓
的结果及手续费。
36文库专用
经纪合同中主要的风控条款
期货公司因投资者违规超仓或其他违规行为而必
须强行平仓的，强行平仓所造成的损失，由投资
者承担。
在期货交易所限仓的情况下，当投资者持有的未
平仓合约数量超过限仓规定时，期货公司有权不
经投资者同意按照期货交易所的限仓规定对其超
量部分强行平仓。期货公司不承担由此产生的后
果
37文库专用
经纪合同中主要的风控条款
在期货交易所要求期货公司对投资者持有的未平仓合约
强行平仓的情况下，期货公司有权未经投资者同意对其
持有的未平仓合约强行平仓。期货公司不承担由此产生
的后果。
当投资者所持仓位临近交割月份时，期货交易所将对期
货公司会员及投资者进行限仓，投资者应当遵照交易所
或期货公司的要求减仓，逾期未减，期货公司有权对投
资者进行强行平仓，直至符合交易所的限仓要求。
38文库专用
强行平仓的约定条款
期货公司执行强行平仓时有权选择强行平仓的持仓合约品种、数量、
方向、价格等，只要期货公司选择的平仓价位和平仓数量在当时的市
场条件下属于合理的范围，投资者承诺不因强行平仓的时机未能选择
最佳价位和数量而向期货公司主张权利。
期货公司已经向交易所下达强平指令，但由于市场原因至使强行平仓
指令无法成交的期货公司不承担任何责任。
当期货公司依规则或者依约定强行平仓时，投资者应承担强行平仓的
手续费及由此发生的损失。
当日由期货公司（或交易所）执行的强行平仓的结果，将通过当日结
算帐单根据约定的方式（监控中心查询系统）发送给投资者，投资者
接受强平结果。
39文库专用
结算部以约定的方式发送
帐单追加、强平通知书
交易风控员电话
辅助通知并记录
客户未按约定减仓
或追加资金
交易风控员下达
强行平仓指令
执行强行平仓
电话通知强平结果
交易风控员记录强平结果
客户按约定减仓
或追加保证金
客户通过帐单
确认强平结果
强
行
平
仓
操
作
流
程
图
40文库专用
强行平仓操作流程
第一步：期货公司结算部以约定方式向投资者发送帐单
以及追加、强平通知书；
第二步：交易风控员电话辅助通知并记录；
第三步：客户按约定时间或价格减仓或追加资金；
第四步：客户未按约定减仓或追加资金，交易风控员下
达强行平仓指令；
第五步：执行强行平仓指令，将指令下至交易所；
第六步：电话通知客户强平结果，客户通过当日帐单确
认强平结果；
第七步：交易风控员进行强平记录。
41文库专用
规避强行平仓风险的建议（一）
当市场波动方向与投资者持仓不利时，或者由于
种种原因保证金被提高，投资者期货帐户的权益
不足以维持持仓的需要，被迫需要追加保证金，
甚至需要被强行平仓。导致投资者的投资计划遭
受影响，而无法继续持有头寸。
首先，必须根据自己的投资计划，合理有效的计
划分配自己的资金，尽量避免满仓操作。并且，
需要设定严格的止损。避免亏损超过预期。
42文库专用
规避强行平仓风险的建议（二）
其次，鉴于期货交易对资金划拨时效的严格要求，
投资者追加保证金，亦以期货公司开户银行确认
投资者资金到帐为准。建议投资者采用当地较为
快捷的保证金划转方式（如：银期转帐） 。特
别是实行盘中动态结算、即时追加规则后，保证
金追加的时效性要求将更高。
43文库专用
投资者的结算帐单的送达
根据中国证监会相关规定，投资者可以凭用户名和查询
密码直接登录中国期货保证金监控中心有限责任公司提
供的查询服务系统，查询自己交易账户信息。投资者在
监控中心查询系统的用户名和密码，在期货公司开户后
可以获得。
中国期货保证金监控中心有限责任公司投资者查询系统
作为期货公司向投资者发送交易结算报告、追加保证金
通知、强行平仓通知等文件的主要通知方式。
其他通知方式：网上交易系统当日首次登陆弹出；
短信、电子邮件
44文库专用
投资者的结算帐单的送达
期货公司在每日收盘以后，在次交易日开市前将
投资者账户的交易结算报告、追加保证金通知、
强行平仓通知等文件发送到中国期货保证金安全
监控中心投资者查询系统；投资者登录查询系统，
接收期货公司发出的交易结算报告、追加保证金
通知、强行平仓通知等文件。
监控中心查询系统能够提供两种结算方式（逐日
盯市和逐笔对冲两种盈亏计算方式 ）的帐单。
45文库专用
投资者的结算帐单的送达
实行盘中动态结算与追加规则后，期货经纪公司
采用有效的技术手段，及时向投资者发布动态结
算数据并据此生成保证金追加、强行平仓等通知
文件。
注意：投资者对交易结算帐单有异议的，需在约
定时间前向期货公司提出。（通常为不超过下一
交易日开市前）
46文库专用
投资者交易结算单
XX期货经纪有限公司
交易结算单(盯市)
客户号:10430182 客户名称:xxx
日 期:20070404
尊敬的客户：
如您对本结算单的事项有异议，请在下一交易日开市前通过书面提出，否则本公
司视同客户对本帐单所载事项已经了解并确认。
资金状况 币种：人民币
----------------------------------------------------------------------------------
上日结存: 当日结存: 可用资金:
出入金: 客户权益: 风 险 度: %
手续费: 保证金占用: 追加保证金:
平仓盈亏: 交割保证金:
持仓盯市盈亏:
47文库专用
投资者交易结算单
XX期货经纪有限公司
交易结算单(逐笔)
客户号:10430182 客户名称:xxx
日 期:20070404
尊敬的客户：
如您对本结算单的事项有异议，请在下一交易日开市前通过书面提出，否则本公司视
同客户对本帐单所载事项已经了解并确认。
资金状况 币种：人民币
-------------------------------------------------------------------------------------
上日结存: 当日结存: 可用资金:
出入金: 浮动盈亏: 风 险 度: %
手续费: 客户权益: 追加保证金:
平仓盈亏: 保证金占用: 交割保证金:
48文库专用
谢谢大家 ！
联系方式：010-62272358
zhoulei@
银河期货
49文库专用
