股份制:企业经营机制的转换和再造手!、才爱月生把企业推向市场，使企业成为自主经营，自负盈亏、自我发展、自我约束的社会主义商品生产者，是我国经济体制改革的中心环节。企业承包经营责任制是我们经济体制改革的现实选择，并非是企业改革的最终目标。本文试图以企业承阜经营的双重依赖性分析入手，论述企业经营机制的转换和再造，以及企业经营机制再造过程中的客观环境要求。一企业承包经营的双重依赖性在集中计划的体制下，企业生产全部实行指令性计划，财政实行统收统支，产品实行统购包销，人员实行统一调配。企业实际上只是行政机关的附属物，没有经营职能，不具备创新能力，是单一依赖于上级行政机关的按计划组织生产的生产单位.通过放权让利和承包经营责任制的改革，企业有了一定的市场意识。承包经营责任制是在企业生产经营收入分配方面，通过签订承包经营合同的方式，明确规定国家与企业各自的经济责任、经济权利和经济利益，是实现所有权和经营权相对分离的一种形式。企业一经承包，它同主管部门的关系就产生了一种契约关系。通过承包经营责任制，企业有了一定的经营自主权。由单纯的依赖于上级行政机关转变为既依赖于市场，又依赖于上级行政机关的双重依赖。也就是说，企业依赖于市场，它依赖于投入的销售者和产品的购买者。同时，企业也依赖于上级行政机关。第一种关系是横向关系，买者和卖者处于同等的法律地位，不存在上下级关系。第二种是纵向关系，企业在行政上隶属于上级政府机构。这些机构有权发布企业必须服从的有约束力的决定。由于承包经营责任制的实行，指令性计划的减少，企业必须面对市场经营，这就产生了它对市场的依赖。也可以称之为水平依赖。由于市场的作用，企业的竞争逐步强化，企业的活力有了一定的改善。现在企业面临的市场问题是z行政力量对市场过程过多过细的干预，取代了一般指导和有效的宏观决策，频繁的行政活动阉割了市场的力量，对企业依赖市场经营产生了种种不利的影响。针对企业面临的市场问题，仅仅强调加强市场的力量是不够的，必须创造一定的条件，市场才能发挥作用。这些条件包括:价格体系向企业提供正确的价格信号。相对价格应当反映资源的相对稀缺程度从而在调节供求中起重要作用;存在着企业对产出品和投入品价格作出反应的有力剌激;普遍的买方市场F商品和劳务的生产销售者有强烈的剌激调整结构，满足买者的需求;竞争的市场结构。市场是一种既产生有利结果又产生不利结果的调节机制。正确的政府措施肯定是需要的。问题是现在企业对市场的依赖并不完全。
51 股份制2企业经营机制的转换和再造企业对上级行政机关的依赖，最主要的是财务联系。自主经营的企业利润取决于其在生产和市场上的成功。在一个有效的市场环境中，企业的有效经营和利润之间存在着相当强的相五依赖关系。但我们的企业现状是企业经营状况和利润之间的联系由于过多的政府干预而严重削弱。企业财务管理制度中有着复杂的补贴制度，各种补贴制度都服从于一种特定的目的，各种补贴渠道和指标受各种不同的国家机构所控制。有些是长久的，有些则是为临时需要而实行的。由此而形成一种令人难以捉摸的调节网络。在承包经营责任制中，在一定程度上的讨价还价是更深一层的企业对上级行政机关的依赖。如果企业有很高的利润，它一直保持沉默，以便使上级财务机构尽可能少的拿走一些。如果企业在银行帐户上积累了很多的资金，上级行政机关就感到不安起来，总想设法至少征收其中的一部分。另一方面，如果企业遇到了财务困难，企业就会找上级机关喊穷。由于财务再分配权力不是严格集中而是分散在不同的机构中，因此，当企业与第一个中央机关讨价还价不成时，仍有某种机会获得第二个第三个上级的帮助。这种努力常常不是孤立的行动，在一个地区或一个部门的几个企业遇到共同的财务困难，他们也许会在部门和地区的许多负责人的领导下联合起来讨价还价。从名义上看，企业的利润和支出应该受它销售产品而获得收入的制约，但实际上，企业的预算可以根据上级的意志扩张或收缩。上级有权增加或减少补贴以增加或减少企业的利润。这种现象的一个重要特征是拉平收入，一方面从财务上抑制最成功的企业获得利润，同时解救亏损企业。这是一种特殊的平均主义趋势，与市场剌激的方向正好相矛盾。在这种情况下，企业的利润取决于两个方面，部分地由水平方面决定即生产活动和企业在市场上的失败与成功。部分地由垂直方面决定，即上级行政机关的"慷慨"程度及企业和上级机关讨价还价的成功与失败。企业的两重依赖性是承包经营责任制的必然结果。二企业股份经营的含义企业实行股份制经营是社会化大生产的一种趋势。社会主义经济仍然是商品经济，在社会主义条件下，国家，企业和劳动者个人之间，地区和地区之间，部门和部门之间，还存在着矛盾和利益上的差别;生产要素的配置还不十分合理，而又不能无偿调拨;在社会主义建设中还存在着聚集资金的要求等。股份制在社会主义企业中就仍然有其存在的根据。作为社会化生产的一种组织形式.股份制有一些其它组织形式无法替代的优点:构成其总体的各个组成部分，既可分解，又能合井，可以舍去其具体的物质内容;如劳动力、资金、生产资料或者生产和经营的其他物质条件等，将其间的差别表现为纯粹量的差别;所有参与者的资金或者其他生产要素.不论是中央投资的部分、地方投资的部分、企业投资的部分.或者个人投资的部分，都可以折为能够等分的股权，交由企业或联合体(公司〉经营。这样做，简便易行，也有利于正确处理各参与者的利益关系。国营企业的股份制经营不仅仅是或主要不是产权关系的界定。现在有一种流行的观点认为，大中型企业没有成为自主经营、自负盈亏的商品生产者主要是企业的产权界定不情，企业没有产权，所以形不成自负盈亏的企业经营机制。因此，许多人在企业产权上找出路，认为必须以股份制的所谓所有制的改革方能形成企业产权，才能促使企业形成自负盈
52 4江淮论坛>>1992年第5期亏的经营机制。这反映了所有制问题在经济体制改革中的重要性，以及人们对于所有制问题的高度重视。但是，严格说来，实行企业的股份制经营是不能等同于所有制变化的。两者既有联系，又有区别。股份制的实行，可以引起所有制的根本改革，也可以在不根本改变所有制的条件下使其内涵有所变化。我们不否认股份制有明确产权的作用。但是，在社会主义条件下，对大中型国营企业来说，无论采取承包经营，还是采取股份经营，产权的大部分仍然属于国家，这一点是明确的.不存在产权不明确的问题。大中型国营企业实行股份经营制，国家股在企业中占统治地位，就国家股来讲，产权仍属于国家。当然我们也不否认其他所有制形式和个人持有一定的大中型企业的股票，但从总量上来讲，关系到国计民生的大中型国营企业仍然是国家股占大多数。实际上，扒经济发达国家的一些国营企业的股份经营来考察，在国有企业中，也是通过一定形式的国家持股或者是混合持股来实行股份制经营.法国的国有企业有悠久的历史，国有企业在整个经济中占有重要地位。法国政府与国有企业的关系，首先表现为股份持有者和企业经营者之间的关系，在法国，不论通过什么办法建立起来的国有企业，都把股份制作为最基本的管理制度和经营方式。按法律规定，国有企业中的国家股份不能够在股票交易所进行买卖。而国有企业中的私人股份，则可以在股票交易所自由买卖。日本由中央政府出资的称为"国有企业>>地方政府出资的称为"地方公有企业"，通称为公企业。在众多的公企业中，除企业由政府所有，政府直接经营外，大部分公企业均实行同民间股份公司相同的企业形态，实行股份经营制.承包经营责任制虽然取得了一定的战效，但它毕竟只是改革发展一定阶段的现实选择，而不是企业改革的目标模式.目前企业面临的问题很多，最突出的有两个方面。一方面是企业经营不能自主，明文规定了企业的许多权力，但由于各级政府的行政干预以及企业外部环境中的许多问题没有解决，结果企业的自主经营权无法落实"三铁"现象普遍存在。另一方面是企业亏损不能自负。自负盈亏是早已明确了的改革目标之一。但实际上企业只负盈不负亏。企业盈利增多，每个人都可以得到好处;企业经营不好或者发生亏损.企业也不承担任何责任，而且企业之间相互攀比，个人的利益不能少得.由于承包经营责任制本身所造成的企业双重依赖性，用承包经营责任制来解决现在企业的问题是不可能的，必须依赖，于企业管理制度的创新和企业经营机制的再造。股份经营制是商品经济条件下的、国际通行的基本的企业管理制度和经蕾方式。也应该成为我们转变企业经营机制，搞活国营大中型企业，深化企业改革的正确选择。三企业股份经营的机制再造企业股份经营的机制再造，是一个改革的过程，也是国民经济微观运行机体的重新塑造过程。除了在承包经营责任制下，企业所要求的人、财、物、产、供、销等自主权，破"三铁"外.还有两个重要的方面需要深化改革z一是企业的领导体制，二是企业的财务管理体制。企业的领导体制包括企业内部的领导体制和企业外部的领导体制两个方面。股份制企业内部的领导体制就是摆脱党委和厂长有关中心与核心的争论，按国际惯例的股份制企业管理体制进行管理。这就是股份制企业内部的由股东大会、董事会、总经理、监事会等
53 股份制:企业经费机制的转换和再造机构所构成的股份制经营企业内部的领导体制。它们既有明确的分工，又相互制约，形成了科学的领导体制。(一〉股东大会股东是股份制企业中，凭借其拥有的股份享有一定权益，并对企业债务负有限责任或无限责任的人。股东大会是股份制经营企业中的最高权力机构，由全体股东参加。(二〉董事会董事会是由股东大会选出董事组成的，是股东大会闭会期间行使股东大会职权的常设权力机构，是股份公司的最高决策机构，也是最高业务执行机构。(三〉总经理总经理受聘于董事会，执行董事会的决策，是股份制经营企业行政工作的总负责人，处理日常对内外的一切事项，对董事会负责。(四〉监事会监事会是由股东大会选出的监督机构，对股东大会负责，代表股东大会执行监督职能。它是执行业务监督的法定机构，独立行使监督职能，从职能上来说，它与董事会处于对立的地位。股份制经营的企业实行这样一种内部管理体制，客观上要求相应的外部管理体制与之配套。这主要是政府行政机关管理企业的职能转变，割断政府行政机构对绝大部分企业的直接管理和经营。而采取宏观间接控制的办法J企业内部的党组织和工会按各自的功能发挥各自的应有作用。股份制经营的企业经营机制的再造，一个非常重要的方面就是企业财务管理体制的改革。从承包经营到股份经营，这种经营机制的再造过程实际是企业财务预算约束软化到企业财务预算约束硬化的过程，也是逐步弱化企业对上级行政机关财务依赖的过程。由承包经营责任制导致的企业对上级机关的垂直依赖及财务联系，使企业财务预算不可能硬化，现行的企业财务核算体系基本上是沿用计划经济体制下的财务管理及核算体系。按现行的企业财务会计报表，无法直接反映企业资产与负债的状况，也无法硬化企业的预算约束。实行股份经营的企业，其财务会计核算体系必须按国际通行的财务会计管理办法进行核算。资产负债表和损益表是股份制经营企业的两张重要的会计报表。负债是会计基本方程式的三要素之一。是资产负债表中的一个重要项目。企业的资产无一不是企业的负债和基金的占用形式，资不抵债，企业就要破产。广义地说，负债既包括债权人的产权，即企业债权人的利益，也包括企业投资者的产权，即业主权益。具体说，负债是因过去发生的经济业务现在由企业承担需在未来付出经营资金的责任。从财会理论角度讲，负债作为一个会计要素，是未来应予偿还的现金或现金的等价物的折现价值。它产生于会计主体的经济活动，负债一经确认，是迟早都要用货币或商品、劳务、其它资产来偿付给债权人的一种经济负担。为了正确地反映企业的经营及财务状况.在财务会计上必须毫无遗漏地确认负债，并正确予以计量.显而易见。如果漏列了负债.或者对负债低估，必然会使企业的财务状况出现虚假现象，或者使会计信息的使用者发生误解。在商品经济环境中，企业一旦有
54 《江淮论坛>>I992年第5期了自身发展的愿望和权益，就会把负债当作取得资金的一种手段，其目的无非是为了扩大生产规模，并通过有效的管理使企业发展壮大。在承包经营的条件下，国营企业的负债处于微不足道的从属地位。在股份经营的条件下，所有权和经营权分离，企业作为生产经营者，运用所有者(国家)和债权人的资金进行经营，并负由此而产生的经营责任。它迫使经营者必须讲求经济效益，创造出更多的新价值，无疑为企业增加了压力，打破过去躺在国家所有制上、可以靠国家维持的依赖思想。应该说，股份经营企业的财务会计核算制度中的负债经营既是现代商品经济的动力机制，又是所有权和经营权分离的必然产物。随着经济活动的日益国际化，股份制企业跨国经营是当今世界经济发展的一大特色，企业财务会计的国际化趋势也日益明显，一个国家的财务会计趋同国际潮流，有利于开展国际经济交往，有利于发展本国经济。四企业股份经营的外部环境要求企业从承包经营到股份经营，是企业经营机制的转换，也是国民经济微观运行机制的重新塑造。在这个深化企业改革的过程中，不能一哄而起，必须创造一定的外部条件。这些条件主要有:(一)转变政府直接管理企业的职能，实行政企分开。企业实行股份制经营，必定要求政府改变对企业的管理方式。政府应尽可能的不对股份制经营企业进行直接的干预，而实现间接的调控。政府各主管部门应该从行政隶属关系上与股份经营制企业脱钩，让企业享有商品生产者和经营者的自主权。政府机关对于那些实行股份制经营的企业应该同对待其他所有制企业一样，一视同仁，不能给予任何特殊的优惠政策。也不能刁难歧视。政府对企业的管理主要通过各种经济杠杆，间接地以市场媒介去调节和引导它们的生产经营活动。在政企分开的同时，还必须政资分开。在承包经营责任制中，企业向主管部门承包，主管部门既是行政主管又是发包者，这两者合在三量主堕企、政资必然分不开。任何一个企业，它的资产总有所有者，但股份经营制企业的所有者作为股东，享有股东的权益，即使处于控股地位，也不干预企业的日常生产经营活动。在承包经营责任制中也提出两权分离，但由于政资本身没有分;汗，政府机关是上级行政领导还是股东就泪淆不清.两权分离也就无从谈起。(二)积极推进市场改革，建立健全市场运行体系。企业从承包经营到股份经营，就是要把企业承包经营中的双重依赖机制转变为单纯依赖市场的股份制企业的经营机制。这就要求具有比较完备的，竞争性的市场环境。股份制一一股票一一股市运行是企业股份经营的必然趋势，生产要素能在市场上自由流通，以便使企业能够从市场上取得它们所需要的各种要素。如果各种要素仍然依赖于政府机构的调拨和分配，企业是无法转换经营机制的。目前，我国还有相当一部分生产资料没有进入市场，其他要素市场，例如证券资金市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等都还很不发达，需要建立各种市场，把更多的要素转到通过市场交换来配置。市场对经济的调节主要是通过价格的变动来实现的。价格在市场中应能反映资源的稀缺程度，反映商品、劳务、货币、外汇等各种要素的供求，只有这样，市场才能通过价格的
股份制g企业经营机制的转换和再造55 变动调节资源的配置以促使其优化。对于股份制经营的企业来说，价格是市场给予他们的最重要信息。如果价格失真，不能反映资糠的稀缺程度，不能反映供求状况，就会把它们导入误区。企业参与市场竞争实质上是价格竞争。当然，价格竞争同其它各方面的竞争和企业的经营决策及内部管理是分不开的。企业依赖于市场，还必须有健全的市场规则和完善的市场组织。因此，需要继续推进市场改革。(三)加快立法，使股份经营制企业有法可依。马克思主义的法学理论认为，经济生活与法律生活是内容与形式的关系，变动中的经济生活决定法律规范的发展，适应客观要求的法律规范又反过来引导社会生活的变化方向。这就是说，社会主义法制建设的完善，既是改革的结果，也是改革的前提;既是改革的保障，又是改革的动力。它不仅处处巩固着改革的战果，而且时时引导改革的进程。但是，我国的法律一直不健全，对法律调整力的作用一直没有引起足够的重视。法律用于调整经济关系的作用远远没有发挥出来，使我国经济生活校期没有进入法治的轨道。深化企业改革，实行企业股份经营责任制，立法机关应制定一系列法规，以使共同遵循，诸如，公司法、劳动法、股票经营法、投资法、破产法等等有关的法律应该尽快颁布。对于不完善的法律应尽快补充、修改完善，并要普及法律知识。我们许多企业的领导人至今在经济纠纷面前束手无策，许多企业生产、经营有方，却不会运用法律手段保护自己企业的权益。一个强有力的"法制文化"仍未在我国发展起来，人们没有普遍地认识到法律体系是经济调控和解决经营纠纷的适宜机制。在这种情况下是不适宜大规模的搞股份制企业经营的。股份制经营对我国国有企业来讲是-种比较完善的经营体制，除一些不能或不应该实行股份制经营的企业外，应该逐步创造条件实行企业的股份经营制，从承包经营责任制到股份经营制是企业深化改革的过程，也是国民经济微观运行基础的机制再造。这一方向必须坚持。〔作者单位中国社会科学院研究生院)(责任编辑荣兆梓)
