实验指导书
一、实验的目的
本实验是利用财务报表等资料，对企业的财务能力进行分析。把财务分析理论知识应用
于具体的实务案例。把专业知识和企业实务结合起来考虑，进一步理解财务分析理论，熟悉
各种财务分析技巧和方法。整理分析思路，对理财问题有一个系统的认识和全局的把握。
二、实验内容
根据给定的资料计算企业的盈利能力、营运能力、偿债能力，并进行分析评价。
三、实验要求
1.按时、认真、独立地完成课实验任务，理论联系实际。
2.实验报告（财务分析报告）报告内容完整、逻辑性强、结论正确合理。
3.实验中不能迟到、请假、旷课等。
四、实验资料
1.公司基本情况简介
四川长虹电器股份有限公司（以下简称“本公司”）是 1988 年经绵阳市人民政府[绵府发
(1988)33 号]批准进行股份制企业改革试点而设立的股份有限公司，同年原人民银行绵阳市
分行[绵人行金（1988）字第 47 号]批准本公司向社会公开发行了个人股股票。1993 年本公
司按《股份有限公司规范意见》等有关规定进行规范后，国家体改委[体改生（1993）54 号]
批准本公司继续进行规范化的股份制企业试点。1994 年 3 月 11 日，经中国证监会[证监发
审字(1994)7 号]批准，本公司的社会公众股 4, 万股在上海证券交易所上市流通。截止
2004 年末，本公司注册资本为贰拾壹亿陆仟肆佰贰拾壹万元；注册地是四川省绵阳市高新
区绵兴东路 35 号；法定代表人是赵勇；经营范围是：视屏产品、视听产品、空调产品、电
池系列产品、网络产品、激光读写系列产品、卫星电视广播地面接受设备、摄录一体机、电
子医疗产品、电力设备、安防技术产品、机械产品、数码相机、通讯及计算机产品的制造销
售，公路运输，包装产品及技术服务，电子产品及零配件的维修、销售，电子商务、设备租
赁业务，高科技风险投资及国家允许的其他投资业务，房屋租赁。
1992 年本公司在全国同行业中首家突破彩电生产百万台大关。1995 年 8 月，第 50 届国
际统计大会授予本公司“中国最大彩电生产基地”和“中国彩电大王”殊荣；龙头产品“长虹”牌
系列彩电荣获国家权威机构对电视机颁发的所有荣誉。1996 年，本公司进入全国 300 家重
点扶持企业之列，同年，长虹技术中心被列为国家级重点技术中心。1997 年 4 月 9 日，长
虹品牌荣获“驰名商标证书”。1997 年 8 月，国家经贸委确定本公司为全国六家技术创新试
点企业之一。1999 年 3 月 8 日，四川省科学技术委员会换发了本公司高新技术企业证书，
统一编号为 QN-98001M。
长虹公司目前正在努力打造世界级企业、拓展国际市场，已在海外设立多家办事处，产
品辐射东南亚、欧洲、北美、非洲、中东等地区。
长虹公司主要从事电视机、空调、视听产品、电池的生产销售以及其他相关产品的生产
经营。
2.会计报表资料
资产负债简表 1
报告期 2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31
货币资金 2,254,221, 1,248,738, 2,065,297,
应收票据 1,486,841, 1,377,376, 674,661,
应收账款 1,948,808, 3,084,963, 2,180,287,
存货 5,301,543, 4,766,757, 6,012,898,
流动资产合计 11,986,581, 12,329,220, 11,911,822,
长期股权投资 242,855, 144,434, 158,475,
固定资产合计 2,602,467, 2,826,044, 3,116,690,
无形资产 1,668,293, 435,340, 434,106,
资产总计 16,830,273, 15,823,988, 15,649,029,
短期借款 2,428,180, 1,304,930, 2,670,459,
应付票据 1,908,218, 1,832,073, 1,485,194,
应付账款 2,228,385, 1,972,514, 1,643,975,
内部应付款
其他应付款 609,006, 245,740, 124,352,
流动负债合计 7,302,578, 5,755,367, 5,974,961,
负债合计 7,329,289, 5,777,079, 6,064,191,
股本 1,898,211, 2,164,211, 2,164,211,
资本公积 3,265,943, 4,135,889, 4,085,780,
盈余公积 3,537,087, 4,903,788, 4,903,788,
股东权益合计 9,217,355, 9,790,994, 9,455,322,
资产负债简表 2
报告期 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31
货币资金 959,820,503 1,005,119,192 1,645,515,737
应收票据 2,522,373,167 1,181,412,683 1,104,315,618
应收账款 4,985,133,465 4,220,208,975 2,880,707,599
存货 7,005,589,932 7,192,873,909 5,941,300,282
流动资产合计 17,537,495,968 15,259,091,037 14,246,648,968
长期股权投资 39,259,166 139,135,394 152,021,784
固定资产合计 3,336,785,700 2,802,333,572 2,764,218,914
无形资产 441,599,505 451,725,017 450,824,109
资产总计 21,364,288,908 18,670,367,252 17,637,511,665
短期借款 2,706,018,968 1,621,553,660 85,000,000
应付票据 2,854,239,964 2,355,881,231 2,436,101,461
应付账款 2,161,647,004 2,074,397,958 2,063,755,024
内部应付款
其他应付款 204,874,048 244,421,659 127,977,647
流动负债合计 8,090,779,853 5,727,621,896 4,876,743,312
负债合计 8,175,309,902 5,733,597,955 4,885,314,787
股本 2,164,211,422 2,164,211,422 2,164,211,422
资本公积 4,081,366,565 4,080,757,433 4,065,160,805
盈余公积 4,903,788,398 4,860,047,804 4,829,684,182
股东权益合计 13,132,119,534 12,926,246,502 12,741,313,931
利润表 1
报告期 2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31
主营业务收入: 18,757,318, 15,061,115, 11,538,698,
减:主营业务成本 15,846,546, 12,619,063, 9,886,619,
主营业务利润: 2,863,287, 2,409,245, 1,633,720,
主营业务利润/营业利润总
额%
()
加:其他业务利润 88,327, 19,042, 13,560,
其他业务利润/营业利润% ()
减:营业费用 1,884,567, 1,665,960, 1,110,906,
减:管理费用 595,992, 340,435, 4,021,469,
减:财务费用 155,404, 112,799, 21,685,
营业利润: 315,650, 309,093, (3,506,780,)
加:投资收益 79,787, (52,915,) (169,771,)
投资收益/利润总额% ()
加:营业外收入 14,625, 42,640, 7,739,
减:营业外支出 3,786, 3,310, 7,603,
利润总额: 406,876, 298,117, (3,672,382,)
减:所得税 17,468, 5,367, 14,105,
减:少数股东损益 83,501, 7,713, (5,367,)
净利润: 305,907, 285,036, (3,681,120,)
加:年初未分配利润 (1,412,856,) (1,697,893,) 1,983,227,
可供分配的利润: 314,957, (1,412,856,) (1,697,893,)
减:提取法定盈余公积 29,997,
减:提取法定公益金
可供股东分配的利润: 284,960, (1,412,856,) (1,697,893,)
未分配利润: 284,960, (1,412,856,) (1,697,893,)
利润表 2
报告期 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31
主营业务收入: 14,133,195, 12,585,184, 9,514,618,
减:主营业务成本 12,082,643, 10,710,749, 8,321,104,
主营业务利润: 2,043,593, 1,848,444, 1,135,595,
主营业务利润/营业利润总
额%
1, 1, 5,
加:其他业务利润 55,679, 65,746, 86,882,
其他业务利润/营业利润%
减:营业费用 1,385,800, 1,414,260, 1,033,540,
减:管理费用 460,460, 356,030, 245,531,
减:财务费用 70,648, 16,458, (78,294,)
营业利润: 182,363, 127,441, 21,699,
加:投资收益 33,106, 77,646, 120,262,
投资收益/利润总额%
加:营业外收入 42,417, 3,148, 8,773,
减:营业外支出 721, 2,336, 42,640,
利润总额: 266,786, 206,633, 111,607,
减:所得税 59,711, 30,790, 21,676,
减:少数股东损益 1,336, (360,) 1,395,
净利润: 205,738, 176,202, 88,535,
加:年初未分配利润 1,821,229, 1,676,764, 1,610,376,
可供分配的利润: 2,026,967, 1,852,966, 1,698,911,
减:提取法定盈余公积 21,870, 15,868, 8,327,
减:提取法定公益金 21,870, 15,868, 8,327,
可供股东分配的利润: 1,983,227, 1,821,229, 1,682,257,
未分配利润: 1,983,227, 1,821,229, 1,682,257,
现金流量表 1
报告期 2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 22,983,117,515 15,877,726,518 15,682,822,863
收到的税费返还 167,876,714 69,675,169 512,987,751
收到其他与经营活动有关现金 108,121,781 146,523,561 9,125,688
(经营)现金流入小计 23,259,116,010 16,093,925,248 16,204,936,302
购买商品、接受劳务支付的现金 19,797,457,833 12,103,511,988 13,594,843,205
支付给职工以及为职工支付的现金 1,073,661,692 682,140,188 578,545,894
支付的各项税费 354,695,872 257,724,141 262,414,379
支付的所得税款
支付其他与经营活动有关现金 1,647,760,686 1,629,198,119 1,008,674,923
(经营)现金流出小计 22,873,576,083 14,672,574,436 15,444,478,400
经营活动产生的现金流量净额 385,539,927 1,421,350,812 760,457,902
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 309,169,667 129,792,504 796,406,811
取得投资收益所收到的现金 4,637,812 959,866 11,263,614
分得股利或利润收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 16,988,160 106,846,041 8,248,614
收到其他与投资活动有关现金 21,764,563 1,392,793,585 1,211,875,020
投资)现金流入小计 352,560,202 1,630,391,996 2,027,794,059
购建固定资产、无形资产、其他长期资产所支付的现金 426,448,880 188,465,403 206,952,286
投资所支付的现金 299,668,811 107,024,498 393,017,808
其中:权益性投资所付现金
支付其他与投资活动有关现金 1,390,000 2,255,200,000 1,237,717,390
(投资)现金流出小计 727,507,692 2,550,689,900 1,837,687,484
投资活动产生的现金流量净额 (374,947,489) (920,297,904) 190,106,575
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 15,691,000 117,647,677 63,303,000
其中:吸收权益性投资所收到的现金
再其中:子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 15,691,000 117,647,677 63,303,000
借款所收到的现金 3,108,853,792 3,041,378,503 5,291,587,530
21,764,563 1,392,793,585 1,211,875,020
(筹资)现金流入小计 3,124,544,792 3,176,103,413 5,355,182,657
偿还债务所支付现金 2,029,383,957 4,411,980,206 5,322,526,420
筹资费用所支付的现金
分配股利利润或偿付利息所支付的现金 82,466,579 76,255,041 63,294,194
其中:分配股利或利润所付现金
支付其他与筹资活动有关现金 10,349,900 13,316,973
(筹资)现金流出小计 2,122,200,435 4,501,552,221 5,385,820,614
筹资活动产生的现金流量净额 1,002,344,357 (1,325,448,808) (30,637,957)
四、汇率变动对现金的影响:
汇率变动对现金的影响 (11,669,548) (12,214,907) 23,763,166
五、现金及等价物净增加额:
现金及现金等价物净增加额 1,001,267,247 (836,610,807) 943,689,686
附注:
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 305,907,434 285,036,669 (3,681,120,380)
加:少数股东损益 83,501,206 7,713,201 (5,367,687)
加:计提的资产减值准备 (83,971,109) (158,129,568) 3,743,228,199
加:坏账准备或转销坏账
加:固定资产折旧 354,904,379 348,434,682 339,822,926
加:无形资产摊销 28,006,900 12,666,928 10,281,755
加:长期待摊费用摊销 32,349,385 19,986,582 3,831,479
加:待摊费用的减少(减:增加) (6,257,199) (986,997) 896,175
加:预提费用的增加(减:减少) 176,321,080 (61,446,198) (12,055,899)
加:处置固定资产、无形资产、其他长期资产损失 (8,507,201) (41,864,526) 4,648,687
加:固定资产报废损失 6,632
加:财务费用 116,398,034 45,808,096 28,734,330
投资损失(减:收益) (79,787,073) 52,915,845 169,771,292
加:递延税款贷项(减:借项) (738,877)
加:存货的减少(减:增加) (522,834,077) 1,352,484,205 (6,476,840)
加:经营性应收项目减少(减:增加) 824,945,077 (1,523,863,714) 2,809,683,653
加:经营性应付项目增加(减:减少) (835,436,908) 1,083,327,852 (2,645,419,286)
其他 (500)
(附注)经营活动产生的现金流量净额 385,539,927 1,421,350,812 760,457,902
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
3.现金及现金等价物净增加情况:
现金期末余额 2,254,221,937 1,248,738,518 2,065,297,311
减:现金期初余额 1,252,954,690 2,065,297,311 1,121,607,625
(附注)现金及现金等价物净增加额 1,001,267,247 (836,610,807) 943,689,686
现金流量表 2
报告期 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 14,657,858,258 13,305,005,543 9,911,847,062
收到的税费返还 119,563,315 138,768,476
收到其他与经营活动有关现金 16,508,754 29,824,963 252,252,460
(经营)现金流入小计 14,793,930,327 13,473,598,982 10,164,099,522
购买商品、接受劳务支付的现金 13,616,132,433 14,271,901,322 6,936,702,669
支付给职工以及为职工支付的现金 638,244,089 662,169,135 379,174,403
支付的各项税费 156,027,283 472,088,887
支付的所得税款 626,565,071
支付其他与经营活动有关现金 1,127,552,621 1,055,396,542 848,222,870
(经营)现金流出小计 15,537,956,426 16,461,555,884 8,790,665,013
经营活动产生的现金流量净额 (744,026,099) (2,987,956,902) 1,373,434,510
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 1,187,849,760 824,134,168 1,678,969,146
取得投资收益所收到的现金 83,062,619 66,378,184
分得股利或利润收到的现金 164,346,962
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 258,678 (4,477) 3,448,873
收到其他与投资活动有关现金 122,987,479 1,149,597,574
投资)现金流入小计 1,394,158,537 2,040,105,449 1,846,764,981
购建固定资产、无形资产、其他长期资产所支付的现金 597,148,614 288,989,423 225,861,814
投资所支付的现金 1,049,262,821 856,012,251
其中:权益性投资所付现金 2,644,042,730
支付其他与投资活动有关现金 1,500,000
(投资)现金流出小计 1,646,411,435 1,146,501,675 2,869,904,544
投资活动产生的现金流量净额 (252,252,899) 893,603,775 (1,023,139,563)
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 45,000,000
其中:吸收权益性投资所收到的现金 8,000,000
再其中:子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 45,000,000
借款所收到的现金 5,020,178,082 1,887,271,308 385,000,000
122,987,479 1,149,597,574
(筹资)现金流入小计 5,065,178,082 1,887,271,308 393,000,000
偿还债务所支付现金 3,922,953,262 416,261,500 601,000,000
筹资费用所支付的现金
分配股利利润或偿付利息所支付的现金 38,278,780 26,243,750
其中:分配股利或利润所付现金 13,603,027
支付其他与筹资活动有关现金
(筹资)现金流出小计 3,961,232,042 442,505,250 614,603,027
筹资活动产生的现金流量净额 1,103,946,041 1,444,766,058 (221,603,027)
四、汇率变动对现金的影响:
汇率变动对现金的影响 8,821,390 9,190,524 (6,972,837)
五、现金及等价物净增加额:
现金及现金等价物净增加额 116,488,433 (640,396,546) 121,719,082
附注:
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 241,651,875 176,202,704 88,535,875
加:少数股东损益 1,336,676 (360,152) 1,395,603
加:计提的资产减值准备 128,024,025 (12,760,266)
加:坏账准备或转销坏账 48,902,971
加:固定资产折旧 291,039,810 283,747,157 265,416,912
加:无形资产摊销 10,125,512 10,534,744 9,569,574
加:长期待摊费用摊销 9,396,858 9,233,509
加:待摊费用的减少(减:增加) 39,575 3,078,381 102,471,819
加:预提费用的增加(减:减少) 37,643,455 64,803,382 (65,178,597)
加:处置固定资产、无形资产、其他长期资产损失 (39,459,177) 102,200 149,304
加:固定资产报废损失 798 563,095 605,017
加:财务费用 70,587,358 24,029,427 (78,082,344)
投资损失(减:收益) (69,020,619) (77,646,698) (142,388,088)
加:递延税款贷项(减:借项) (996,010) 8,571,475
加:存货的减少(减:增加) 162,860,112 (1,274,018,233) 312,116,747
加:经营性应收项目减少(减:增加) (1,977,615,941) (1,626,993,525) (639,766,907)
加:经营性应付项目增加(减:减少) 377,190,698 (567,476,618) 1,282,556,394
其他 12,172,886 181,076,199
(附注)经营活动产生的现金流量净额 (744,026,099) (2,987,956,902) 1,373,434,510
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
3.现金及现金等价物净增加情况:
现金期末余额 1,121,607,625 1,005,119,192 1,645,515,737
减:现金期初余额 1,005,119,192 1,645,515,737 1,523,796,655
(附注)现金及现金等价物净增加额 116,488,433 (640,396,546) 121,719,082
