投资与风险管理|项目的风险识别和防范。赵树王玉摘要项目管理过程中一个关键内容是识别和防范项目风险。不同类型的项目风险需要采用不同的防范方法。本文介绍了项目识别的方式，并针对三种类型的项目风险，提出了相应的防范方式。关键词项目，风险一、项目凤险识别甚至会在根本上改变风险状况。例如，合作方之间风险识别的依据主要有:(1)项目说明书。从风完全一体化的行动可以避免某些风险事件的发生，险防范角度讲，每一个特定项目只对所识别的风险而缺乏一体化的活动会使原本的可预知风险变为不有重要影响。(2)制约因素和项目前提条件。制约可预知风险。第三部分是制作风险预先防范对策。因素和前提条件是限制和影响项目管理者决策的各所有与项目有关的合作方都应该参与风险预先防范种因素。应当对项目的各项过程进行审查，找出其对策的制作和实施。对策主要分事件、风险、机会、中有可能预示机会和风险的制约因素和前提条件。原因、处置方案。(3)以往同类项目的结果。在识别潜在机会和风险事件是指风险出现的载体，这里要具体指明风时，分析运用以往的结果(实际上已发生的或以前的险事件处于项目整个活动的某一特定阶段和场所。项目)是极有帮助的，这可以通过项目档案、项目管例如，某公司开发一种新产品，开发项目的一个可预理者的知识和经验，及与项目利害关系者的面谈中见，事件是开发过程进入原件设计阶段时出现制造工获得识别风险的有关知识。艺不对称的问题。这一事件对该项目的直接影响有通过风险识别应当取得的结果:(1)潜在的风险两类，一类是开发中断，还有一类是提示采用新工艺事件。潜在的风险事件是那些对项目有可能产生好的机会，甚至提示出现新产晶构思的机会。造成这的(或坏的)影响的事件。在潜在风险说明中应当包一事件的原因很多，可以是开发程序的改变、原料配括:(a)潜在风险发生的概率;(b)可能发生的后果;方的调整、对产品功能重新认识导致的工艺调整，甚(c)事件出现的预期时间;(d)预期的发生频率等。至可以是支持该工艺技术或流程的基础技术发生了(2)风险症状。风险症状是实际风险事件的各种间根本改变。对原因分析的详尽程度将导致对项目性接表现。质的重新定义，乃至该项目是否继续或是否开始新二、项目凤险防范项目的决策。而处置方案则主要体现应对措施的研1.对可预知风险的防范。究，处置方案性质上来看，有这么几种情况:(1)确保可预知风险是可识别的、可理解的风险，只是管项目的正常运行。这通常是对机会的应对措施。理人员不能确定这类风险是否一定会出现，或是一(2)回避风险。这时需要预先制定防范措施，阻止或定以某种方式出现。避免风险。例如，更仔细地进行设计，预先减少实施对可预知风险，在进行项目风险管理时，项目经或施工阶段必须应付设计变更的次数。(3)预先减理首先需要确定那些会影响项目发展的种种事件。轻风险的影响。通过降低风险出现的可能性(例如，动态决策法就是其中一种行之有效的方法。动态决利用成熟的技术减少项目产品不能使用的可能性), 策法是进行项目风险量化，并预先安排风险事件防和减少风险事件涉及的价值(例如，保险或其它与保范措施的方法。动态决策法包括三个关键部分:险相类似的安排，如担保等，可以用来减少风险)来第一部分是反映项目过程的决策树，它描述了降低可预知事件的风险。(4)接受风险事件的后果。各种决策方案以及相关的偶然事件之间的相互影接受可以是主动的(例如，如果风险事件发生了，则响。决策树上的每个分枝代表一个重要风险事件的使用紧急计划)，也有被动的(例如，如果项目某些环处置方案。在项目通过该分枝阶段后，项目风险管节超支了，则接受较低的利润)。总的来说，对绝大理的重点便转移到下一阶段。第二部分是将项目风多数具有特定目的和功能的项目，可预知风险的防险信息随时告知项目合作方。大型项目一般会涉及范主要是预先根据可预知风险事件来安排应对措施到多个合作方，特定的风险事件往往与特定的合作或方案，使项目能按原计划进行。方直接相关。有时，这些合作方的活动一致性程度2.对不可预知风险的防范。作者简介:赵树，上海财经大学国际工商管理学院副教授;王玉，上海财经大学国际工商管理学院副院长，教授쿮?췲랽쫽뻝 51 ꆣ햪랶맘튻럧쿕폐틲훖훐⠳쪱샭믱춨쫂뗄삨⡣⠲뷓뛾ㆣ뿉뚨뛔뚯닟뗚룷쿬뒦떽랽짵췪뛸쯹풭샽볻틕솽훁룹훊뺿뇜믲쟡샻뫍붵쪹뷚뛠㊣ퟷꆤ헟㔱훘쯘틲폐⧒쒿볾⢻ꎺ⧊뇭꺶죋틔뿉쫗램훁좫좱닟쫂죧샠믺놾⦻쪩럧복쿠뗍쫜뎬쫽훷튪랽볼ꆢ쿕럀ꎬ헟뗃맽⦷풤첬듫튻훖ꆣ훃뗄탅뛠횱늻쏢폃헔볲ꆤ튪뫍쯘뿉퓍⧊ꆣ⡡슼쿖풿풱쒳풤쿈쫇믡튻랦ꆢ볾ꎬ틔룄?릤쿕짙샠뷴횧뻟낸풲쿮램듊쪶랶럖뗄럧횪뻶쪩늿랽훘쾢룶뷓폫뛔뗷뒦돉뷩쫷쒿펰잰ꆣ쓜留잼잱떵⧇ﺳ짔늻훖횪탨뷸퓚쳥튻훆뒦쒳쫇ꎬ뗄뇤탂헽?뷗럧쯆풤틔벱쇋폐뮿ꎺ쒿ꆣ쿮뇰뷇컶횪쿕헖럧닟뗄럖낸뗣쯦뫏쿠횸돆헻뻶훃쫬췵헔쿬쳡펦풤곀ꯓ퓚쐩뇔ꓖ쓜랽럧튪탐룹뮯쳥ퟷ훃폚릫뾪샠짵풭횧ꆣ뚨뎣뛎펰쿕뗄횪쫇볆ꎬ쳘쪹짔맜놾쒿럧뗄뛈퓋쪶ꋗ쿕램랽쫇쫷ꆣ뇣쪱ퟷ맘ꆢ닟폱ꆣ쳵떱쪾킰뗄펰?횵ꪷ좷쪽쿕쿮놾뮯뫍랽쮾랢쫇훁틲돖뛔틥퓋햡뇘쿬쫂낲훷뮮퓲뚨쿈ꓖꎬ뗄샭컄ꎬ쿕틀붲폃뫍뇰뒡쫇뻍램랴낸짏퓚룦랽ꆣ폐컊뛔샽벼⠲볾뛔믺럧쿬쓔뚨돶ꎬ쒿짏탐뗄쪵낸뾪맽쳡뫜룃풭ꏕ탫ꆣ업뚯⦣뷓룹ꪷ맽뷩럧쪶뻝ꎬ틔뺭뗄펦ꎷ럀뿉ꆣ펳틆횪폐뗚맘돶쳢닺뛸탔죧쫵몣⧖쫇쿮믡뾵蝹쿕햷꓆햵헢쿖퓚쓇룄뚯믮쪩헻랢돌쪾뛠릤틲쓋춨짦곒쫜쓜닆돌짜쿕뇰훷쎿췹퇩폐떱랶쪶웤뚯쿮벰떽쳘쪱죽뗄쿖욷뒦훊복월쿞쒿뫍쒽쒣쫂ꋉ?쒷샠ꆣ뷸킩뇤뿉룶튻훐돶ꎬ틕럖훁헢뇐뢶맽죧⣀닓뷏내햵럧뺭훐쇋튪튻볒훆뗄럧곕ꎬ맘좡볾蝹놼헖삷뇰탐믡솿첬쒿쿠룶춨쿂뚨틔늿뫏뛔믮훖죫헢뛏쿖뿉릦벼컶룃훃짏룼짨붵짙떣쿕킱뗍풤풭쒷듳톧뫍룷쿕ﮡ쫇ꆣ쒸뚡펰뮯뇜쪹닟뚯탂풭ꎬ틔쫵뎣볆뗍볛놣뮶삷튻쿮폐룶뷡벰횪뗃ꋗ뗄뻶맽맘럖뫏헢ퟷ퓘쓜랽살ퟐ맺쿕?펰쿮뗄ꏔ짒쓇퓚엂묨?쫇쿬ꎬힴ쏢풭훷닺볾뮹믲쿪뇤횵뗈⠴곈꾵샻뮮뚡룶쒿ꎺ쳘맻폫쪶듊ꆢ훖닟돌횦룃뷗ퟷ럧킩랽쳥쫂훘낸뾴쾸볊췏쿬맽훆?퓍킩잱쪣搩럱럧쿮늢뿶쒳놾튪욷짨폐뾪쇷뺡쫇뛔죖룼쿕⣀ꎬ⦽쐨죳뷸?릤맘쪶⠱뚨⣊쿮ꆣ뷡쟊뿉탐램뗄얼듺럖뛎랽쿕뫏훆뚼ꎬ볾탂퓲뗘닺짌쿮돌풼뚱ꢹ뛔퓚묨풤튻쿕쒿ꆣ킩뗄럖ꎬ볆릹랢럱믺욶돶뿉폊﮷샽⦡쫂탐볼뇰⧏쿮떼쒿맻샭횮냼뻶좻뇭횦ꆣ쫂ퟷ펦헢뛔죏훷폐뷸욷맜쪶뿇쒿뷸틲﷏쿮럧戩웚뚨맜랢쿈샽뿉쫂쳘뾪뷗샠쮼돌뗄뛈볌믡ꢷ듎쿖틔?죧ꏗꎬ볾ꆣ샭쓚뗄쒿쫉샻ꎺ쪷뷢폐삨닟쫂튻뷗뗚듳볾랽럧룃샯쪶튪헢탐늻냌맜탐쯘뇔쒿쿕뿉뗄믡샭햹낲죧풤볾뚨랢뛎쫇탲믹붫탸삷쫽겱폃헊ꎬ?살톧죝랽뿋횻쿒몦⠱뗄킧죽쫷볾룶뛎뛾탍췹쿕닎튪떼쳥쎴짨풺샭짳뫍?뾵폐쮵쓜랢돶쪱업ꎬ쫂횪ꆢ뷗쿮쳡믺뒡믲펦뚴ꆣ뿉ꏏ살헊슼죧쓀풤낲뇰뢱쫇쪽뗃뛔톷맘⧇헊럧뗄룶횮훘뫳늿쿮췹믮풤폫뻟훂벸볆쪹헟닩잰請떰뿉쏷랢짺쿖ꎬ훖뫏볾뛎쒿돶쪾믡룄벼⠳쓜햻복슼ﺷ맻듋횪업뷌쪶ꎬ쯹ﺡ뻶쳡ꋉ뢡쾵뇔쓜훐짺욵슼쿕쿮훖랽맘쯼볤튪럖쒿폫뚯ퟷ뗄쿈럧쳥뫍쿖닉ꆣ뇤쫵뛔럱펦듫ꦣ⧔탔폃짙ﺵ떣쫚ꎻꏖ닟헒쳵춷ꋏ닺펦뗄싊믲쒿쫂랽랢뇤ꆢ뎡훆폃퓬뾪쪩곗⣀쒺贈겶뇰늢쪶蝹헟?ﺵꎬ램볼쏨럧쿮쫇튻쳘럀쿕횸횱릤뛔쟩풤뫍췵월뗄돶볾짺떱뫳뗈쫇뺭횮캪믺쯹룶퓬탂돉풭쪼좼ﳓ쮣쒳풾뫍헫ꎴ뇰쒻쒷쒸횻ꆣ늿쫶쿠쿕쒿붫냣뚨훂랶풤쏷뷓틕듫뿶쿈뿉폱?룷웤ꆣ뾹뫃냼맻튻럀볤늻믡뿉릤헢쇏쇋탔탂릻⧀ﮡ곔킩쪩ꎬ럀뛔펷뗄쏦쫇뚯럖쇋뮥쫂럧쿮믡탔쿈펰뗷쪩ꎺ복쓜짏럀?ꎻꆢ풤틕엤뮷랶죽?럧퓇첸횼맜첬ꎺ펰볾쿕쒿짦뫏돌닟럀쿬헻뗄⠱짙탔몣닆쿮훖쿕낵훐?뻶뗄맜럧벰ퟷ뛈ꆣ랶폐ꎬ퇐⧈쪵⦣뺭랶쒿샠?짵랱쪩듳톧럧탍?맺쿕뗄볊릤ꆣ쿮짌늻쒿맜샭춬럧톧샠쿕풺뢱탍ꎬ풺뗄쳡뎤ꎬ쿮돶뷌쒿쇋쫚럧쿠쿕펦탨뗄튪럀닉랶폃랽늻쪽춬ꆣ뗄럀
i 投资与风险管理’ 不可预知风险在项目计划阶段是无法完全预计标和各类合作关系的基础上，提高现场及时应变的和清楚识别的，所以，项目管理人员事实上无法预先能力。另外，项目管理者需要定期进行各种沟通(如就准备好应对不可预知风险的方案。不可预知风险每周一次)，还应与合作方之间建立对应变的统一认斗口中的一些可以是完全意外的，而另一些则可以是由v、。若干可预知事件交互作用造成的。例如，企业涉及3.对混乱风险的防范。到新技术开发和新市场开发的项目，就会存在不可具有混乱特征的项目，不仅项目计划本身是不预知风险。确定的，而且项目结束时的结果也会与项目初衷完不可预知风险的防范从一开始就要树立动态计全不同。这些项目已经脱离了传统所理解的单功能划的观念，即随着项目进程的发展，随时进行风险识独立项目的概念，而扩大到开辟一项事业。创建一别，不断调整风险管理计划。动态计划观念要求项种全新的经营模式，彻底改变企业的业务组合，建立目管理人员从着眼于问题转变为着眼于机会和系一种全新的管理机制等，都是典型的具有混乱特征的项目。中国国有企业的改制、政府管理方式的改统，在整个项目进程中持续地进行突发性影响事件变、民营企业建立制度管理机制、国内企业的海外扩的预测、评估和风险识别，从项目系统角度出发，利张等都是国内近年频繁出现的大型项目类型。这些用突发性机会。在信息不断完整和逐步清晰的情况项目中的一部分由于对风险类型识别不当，缺乏相下，项目管理人员就需要重新确定新的项目方案。应的风险防范措施而失败。例如，某传统企业开展由于不可预知性风险具有的发散性、多角度、多电子商务业务，希望既能在传统业务部分形成自身来源等特征，防范其风险就更需要依赖于项目整个的核心竞争力、自有的品牌和渠道，同时又能利用电系统的力量。项目管理人员的风险防范工作主要从子商务开辟新的市场空间，提高传统作业的效率。三个方面进行:(1)始终将主要注意力放在与项目合但由于两个业务部分在作业方式、对战略性资源的作方的交流上，包括与各类承包商、物料供应商、项要求、以及在文化上都存在根本差别，导致整个企业目质量监督员、各种项目检查组织(城市规划、社区内部业务关系、评价标准和组织结构上的混乱，最终安全、建筑垃圾处理、劳动保护和人口管理等)等。失败。(2)不断进行近期(对超过一年的项目，一般以3-5对混乱风险的防范，要求项目经理具有较高的个月为期)影响因素预测和风险识别，以便在不发生学习能力和较大的灵活性。在多数情况下，学习的根本方向改变的情况下，及时防范风险，将项目继续结果可能是项目结构的根本改变，需要重新设计整下去。(3)始终了解项目现场的动态。个项目。权变计划在这里几乎不起作用。从管理方法上讲，不可预知性风险的防范方法可以采用情景分析法，从不可预知性因素中分解出参考文献可预知因素。例如，在某跨国公司的制造能力国际1 姜青妨，陈方正著，<风险度量原理)，同济大学出版社，2∞0年版布局项目中，当地政治局势突变对项目的影响是一2 阿斯瓦斯达摩达兰著，郑振龙等译，(应用公司理财)，机械工业种不可预知情景，而在这一情景下的具体制造能力出版社，20∞年版的建设过程则是可预知项目。项目经理可以预先制3 Arnoud De Meyer, Christoph H. Loch and Michael T. Pich, 定在若干地点情景下的制造能力规划，如在X国出"M.田nagingP叫配tUnc自由nty:FIOO1 Variation to Ch国s",MIT 现Y类型的政治局势，就采用方案A。一旦XY情Sloan Mana在回nentReview, Vol. 43, , -67 景出现，就可以对应采取特定规划A。4 Clayton M. Christensen and Michael Overdorf, "Meeting the 对不可预知风险防范的应对措施主要有:(1)制Challenge of Disruptive Change", f也rvardB出in四sReview, M缸ch-April，2以沟，-69 定紧急情况规划。这是确定如果不可预知风险事件发生时要能提前采取的行动步骤。例如，在项目风Project Risk Management 险管理计划中，包含临时应对措施、随机应变措施和附加应对措施研究。(2)备用策略。通过备用计划、Zhao Shu Wang Yu 后备措施和备选策略，应对不可预知事件的风险。ShaI飞ghaiUniversity of Finance and Economics, 尽管这一措施是被动的，且效果受到限制，但还是能Shanghai，2∞433， China 在一定程度上起到防范作用。(3)保险。保险常被Abs仕act:A key aspect in the proc四ofproject 用来处理和降低不可预知事件的风险。(4)合同协management is risk management. In accordance to the three 议。为了避免和减轻不可预知事件的发生造成的风kinds of risks, the paper gave three ways of managing risks. 险，可以与项目各方签定共同承担、服务目标或其它The major pur严:sesare finding the risk early and∞π'ectly， 必要项目的合同协议。avoid the risk ac∞，rding to its sources. 与此同时，项目管理人员还需要在了解全局目Key wor : project, risk S2 ?췲랽쫽뻝〈上海啻理科学}2∞2军第5期
