资本交易项目中的税务风险
NAC大连 王迪娜
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前沿概述
按照国家税务总局今年的税收专项检查安排，资本交易项目被列为指令性检查项目之首。资本交易项目在涉税表现上有着与其他传统的交易项目不同的特点，一是业务复杂，二是涉税金额巨大。从业务上说，资本交易往往事关企业并购、重组、分立等重大事项，涉及的企业所得税非常复杂，涉税判断艰难，以至于资本交易所得税研究一度被业内称为所得税研究的最高级阶段。其中股权交易金额在50万元以上的项目都被列入检查的范围。这项工作自2011年3月布置开展以来，目前已进入总结整体改革阶段。从媒体披露的消息和税务部门发布的一些信息看，各地有许多企业都被发现在资本交易项目中存在涉税问题，其中有不少企业被要求补缴数额不菲的税款和滞纳金，一些企业甚至被处以巨额罚款。企业进行资本交易面临的税务风险骤然增加，防范资本交易中的税务风险已成为众多纳税人面临的一个共同课题。
资本交易项目的税收成为2011年头号稽查对象。
资本交易项目概念
所谓资本交易，是指企业将自己所拥有的有形和无形的存量资本通过流动、组合、投资等各种方式进行有效运营，以最大限度地实现增值。简言之就是利用资本市场，通过买卖企业和资产而赚钱的经营活动。比较典型的资本交易事项主要包括从事实业投资、上市融资、企业内部业务重组，从事收购兼并、持股联盟以及对外风险投资和金融投资等。具体归类如下：
上市公司非流通股的转让
非居民企业股权转让
自然人（个人）股份转让
居民企业股权转让
上市公司非流通股的转让
非流通股股权
企业法人
个人
转让
转让
交税环节
交税环节
企业所得税
个人所得税20%
限售股
个人所得税=[限售股转让收入-（限售股原值+合理税费)]*20%
企业所得税=[转让非流通股-购买成本及合理费用]*税率
限售股
解释：非流通股、限售股
非居民企业股权转让涉税
转让给境内的居民企业
转让给境外的另一非居民企业
股权转让所得是否纳税，关键要看目标企业是否在中国境内
相同点
区别
（取得财产转让所得）应纳税所得额=（收入-财产净值）*税率10%
所称财产净值，是指有关资产、财产的计税基础减除已经
按照规定扣除的折旧、折耗、摊销、准备金等后的余额。
境内企业所负有的义务
法定的企业所得税扣缴义务人 ，购买股权的
境内企业到税务机关备案。
非居民企业自行或委托代理人向被转让
股权的境内企业所在地主管税务机关申报纳税。
自然人（个人）股权转让涉税
转移价格是否合理
调整计税依据
国家税务总局公告2010年第27号
国税函[2009]285号
非居民企业、居民企业、个人股权转让
区别 非居民企业 居民企业 个人
纳税时间 合同或协议生效且完成股权变更手续时，确认收入实现 转让协议生效、且完成股权变更手续时，确认收入的实现 股权转让合同履行完毕、股权已作变更登记，且所得已经实现
纳税地点 非居民企业机构场所所在地扣缴义务人所在地、被转股权的中国居民企业所在地。 居民企业登记注册地或实际管理机构所在地 发生股权变更企业所在地地税机关为主管税务机关
纳税主体 非居民企业，也可能是代理人或扣缴义务人 居民企业 自行申报纳税或所得企业代扣代缴
税种 企业所得税10%，季度预缴，年终汇算清缴，多退少补。 企业所得税25%，季度预缴，年终汇算清缴，多退少补。 （财产转让所得）个人所得税20%
防范资本项目税务风险措施
第一，切实重视资本交易税务风险，组建专业的税务管理团队。
第二，在每一个资本交易事项发生前做好税收预测分析工作。
第三，积极主动地与主管税务部门取得联系并保持有效的沟通和交流，争取资本交易事项在实施前就能获得税务机关对企业税务处理的认可和支持。
第四，企业必须重视每一个资本交易合同的签订。
“合同签订，税收形成”
参考税收法规
财税[2009]167号
国税函[2011]39号
国税函[2009]285号
财税[2009]59号
加强股权转让所得征收个人所得税管理的通知
个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知
企业转让上市公司限售股有关所得税问题的公告
2011年税收专项检查资本交易项目检查的应对之非居民企业股权转让的税务处理
