E植~;J~叠罩'浅谈公司治理结构与财务内部控制郑华(云南奥斯通芬兰新型建材有限公司云南·昆明650217) 摘要:当前资本市场面临的一个主要问题是如何保护投资者，尤其是中小股东投资者的利益。而建立健全公司治理机构，加强公司财务内部控制，从而保障公司内部财务制度的正常运行正是解决这一问题的重要途径。因此，可以将这两方面的内容综合起来考怠，一方面从完善公司治理结构出发，另一方加强公司的财务内部控制，建立健全财务内控机制，提高经营效率，提高财务信息透明度，防止舞弊行为发生，最大限度地保护中小股东利益。文章着重分析公司治理结构和财务内部控制的现存问题，并提出相应的建议。关键词:公司治理;财务管理;内部控制一、公司治理结构与财务内部控制的定义性的基础上，对公司的治理结构会产生重大的影响，育利于对公公司治理结构的概念最初由伦敦商学院柯林·梅耶教授提司经营者的控制，从而保证股东利益的实现。出，他认为"公司治理结构是公司赖以代表和服务于它的投资(三)公司治理结构和内部控制一样，都遵循相互牵制原则者利益的一种组织安排。它包括从公司董事会到执行人员激励早期的内部控制指的就是内部牵制，而且公司治理结构的计划的一切东西。公司治理的需求随市场经济中现代股份公司目标就是为了建立一种牵制制度，以此使董事会、经理层和i监事所育权与控制权相分离而产生。"我国的著名经济学家吴敬硅则会之间相互制衡，因此，从这个层面上来讲，两者所遵循的原则认为公司治理结构指的是一种组织结构，在这种组织结构中由和目标是一致的。公司所有者、董事会和经理人员组成，而且这三者之间形成一种(四)公司治理结构和财务内部控制使用的方法相似相互制衡的关系。而财务内部控制则包括财务控制的本质和一公司治理结构中的组织规划控制经常使用的方法分为两个般目标两方面内容，财务控制的本质是经济实体为了进行内部层次，第一个层次是公司内部治理结构，比如设立股东大会、董控制所指定的财务政策、财务措施和一些财务控制方法等。而事会、监事会和经理等组织:第二个层次是经理领导下的部门、财务内部控制的一般目标则指保证公司财产的安全、财务会计岗位和人员的规划组织。这些都可以从财务内部控制制度中找信息的真实、完整合法，保证财务决策得到执行，进而保证公司到缩影。比如财务内部控制制度中使用的授权批准制度，会计经营活动正常开展。控制制度、预算的编制和执行控制制度，财务风险管理控制制度、二、公司治理结构和财务内部控制的关系内部审计控制制度和财务电子信息控制制度等。因此，可以说通过分析公司泊理结构和财务内部控制的走义，我们，可以两者在使用的规划、控制方法上存在一些共同特征。知道公司治理结构指的主要是公司的一些法律和制度性支排，三、现行企业法人治理结构与财务内部控制存在的主要问题财务内部控制则是为了实现管理目标而制寇的财务政策和规定。我国公司泊理结构和财务内部控制中存在的突出问题表现为:因此，公司泊理结构与财务内部控制都是加强公司管理的重要(一)公司泊理结构中存在的首要问题是股东大会问题，其措施，两者之间的关系应该是管理监督与制度环境之间的关系。主要表现在股东的参会右面上(一)两者的目标相同，都是为了完善企业的管理大多数公司对股东出席股东大会设置了出席资格限定，要公司治理的目标是防止大股东和l公司代理人损害集体股东求股东参加股东大会必须持否规走股票数量，这些数量起点很的利益，保证企业在正确的路线上运行。完善的公司治理结构是高，甚至达到儿万股，因此，就剥夺了中小股东参与股东大会的公司实现自身目标的前提，可以保证股东财富最大化利益的实现。权利，使得股东大会成为了大股东之间的利益协商会议。此外，而财务内部控制则是为了保全公司财产的完整性和安全性，增加在股东大会的职权行使左面也存在间题，主要是除了在对利润公司财务透明度，最终目标仍然是保证公司股东利益的最大化。部分的审计比较重视外，在很多重大问题上，比如事关公司发展(二〉健全的公司治理结构可以保证财务内部控制的有效运行战略和重大投资问题、董事会的人选和审议董事会工作报告、公因为财务内部控制处于公司泊理结构既定下所作出的财务司章程的修改等方面，都不能很好地履行职权。而又由于股权制度安排，财务内部控制能否有效运行，很大程度上取决于公司的过分集中，使得股东大会对董事会报告的提议提出的反对性治理结构是否完善。公司治理结构在一定程度上也可以认为是意见很难得到落实。财务内部控制的一部分，只有公司治理结构比较完善，财务内部(二)董事会方面存在的问题是，其决策程序缺乏独立性，从控制才可以真正发挥作用，并强化其信息披露，保证财务信息的而导致运作不规范真实性。反之，如果公司泊理结构不完善，即使财务内部控制再有些上市公司的董事会形同虚设，有些则会在股东大会召开有效，都不能起到其应有的作用。另一方面，由于财务内部控制前，根据大股东或者相关利益攸关方提前达成董事会协议，或者受制度可以有效的规范公司的会计行为，保证财务信息的真实性:到地方政府的掣肘，董事会职贡意识淡薄，不能尽到相应的责任。可以及时发现财务方面的舞弊、财务隐患等不合理的甚至是错(三〉监事会缺乏权威性，使得其供能受到弱化，不能发得应误的财务行为，jj:及时作出纠正，从而保证公司财产的安全，确育的监督作用保公司可以遵守相关的法律制度和公司的规章制度，实现有效在我国，大多数的上市公司的监事会得不到重视或者缺乏的公司泊理，在对公司的董事会和经理人等代理人进行考核时，权威性，主要体现在:第一，!监辜会成员素质偏低，不具备相应的无论是大股东和巾小股东，其很大程度上都是依据公司的财务财务或者法律知识，无法有放的行使其职权。第二，监事会缺乏会计信息。因此，有放的财务内部控制在保证了会计信息真实工作条件，无法顺利开展监管工作，无法及时对重点事项行使职阳.:u，.啕副95잳췲랽쫽뻝횣⣔퓆㘵잿뫏룟쳢맘튻릫돶헟볆쯹죏쿠냣뿘닆탅뺭뛾춨횪틲듫⣒뗄뛸⢶훆훎헦폐뿉컳놣컞믡탔쮾⣈퓧쒿뫍⣋닣쫂룚떽쓚솽죽컒훷듳쟳좨퓚늿햽틢잰릤햪쓏〲릫웰닆ꎬ볼ꆢ쮾샻뮮폐캪뮥쒿훆컱쾢펪맽뗀쪩묩︩뛈샭쪵킧틔뗄싛볆뺭ﴩ웚뇪횮쐩듎믡캻쯵늿헟맺튪뛠막럖싔헂볻떼킩뗘컒췾ퟷ웄듋뮪튪ꆤㄷ쮾살컱늢듊릫훎쯻틦뗄좨쯹훆뇪쓚믮럖솽쪵닆붡낲뷡닅탔뿉벰쫇탅믹펪뻍볤ꆢ뫍펰짳퓚쿖뇭쫽뚫짵돌뫜뚭훂짏룹랽볠맺믲쳵쾰ꎬ첸ꎺ삥?닆뾼탅쳡ꎺ쮾샭죏뗄튻폫폐뫢솽횸늿헦뚯컶헟ꎬ쿖쓚컱좫업릹뿉ꆣ뚼틔쪱듳쾢뒡쫇쿠뗚볠죋뛈볆쪹탐릫닎훁짳훘벯쓑쫂퓋쫐뻝헾뚽볾싋릫훎떱쏷컱싇쾢돶릫훎뷡캪튻쟐뿘헟뗄랽뚨쪵헽놣ퟔ늿춸쓚ꎬ쫇틔랴늻폐랢탐막ꆣ짏뮥쫂풱뇈ꆢ폃웳퓚쮾볓듯뗃믡볆듳탞훐ퟷ뢮훷램맍잰쮾샭릫쓚ꎬ춸쿠쮾샭릹ꎺ훖뚫훆ꆢ맘쏦뗄뎣횮쒿횤짭뿘쏷늿닆럱헦쓜킧쿖캪ퟱ틲쇋훂룶믡죧풤튵막뛔떽뇈춶룄랽늻좱폃뛠튪싉컞ꢷ훎ꎬ늿튻쏷펦훎뷡뗄ꆰퟩ컷좨뚭쾵쓚닆췪뾪퓲볤뇪웳쒿훆뛈쮾뿘컱헽ꎬ웰쫘뫍듋뛔붨뫢훐닣맦쯣램뚫막벸횰뷏뗈쪹실쏦뎸랦쫽쳥횪놾틀퓚뿘랽뛈뗄샭릹룅릫횯ꆣ쿠쫂죝컱튻헻햹쫇튵뇪퓲ꎬ훎훆쓚짆랢죧떽맦늢훐횸솢듎뺭뮮죋뚫듳췲좨훘컊뗃쪵듦랶뚭믲훢쿖쪶쮳쮾쫐볐뛔훆쏦ꎬ붨ꎻ폫쓮쮾낲릫럖횸믡뛸헾냣뫏ꆣ뫍뷡캪맘춬럀퓚뗄쫇ퟮ샭뒦늿믓맻웤랶랽벰킡폐듓튻틲ퟩ쓚뇠ꆢ훎훐닎돶막탐쫓쳢쫂헟췾짏샻뎡싐ꎬ듓럀틩닆ퟮ훎업쮾샫뗄뫍닟쒿램릹쇋쾵횹헽잰캪훕뷡폚뿘릫럖ퟷ펦쏦쪱막킧뛸쓚뻍훖듋횯뗈늿훆샭듦믡쾯뇘돉쪹췢ꆢ뚫쿠뚭탔쫐ꎺ컞뾪훎쏦듓췪횹ꆣ컱돵샭훎뛸쫇뺭ꆢ뇪ꎬ뫍훷쪵펦뚼듳좷쳡쇋쒿릹릫훆쮾폃폐뗄ퟷ램뚫놣늿잣맦ퟩ뿘뷡퓚랽막탫틲캪뚭컊탎맘쫂뗚햹춽폫ⷁ뛸짆컨맜쓚평뷡쯼샭닺튻뿘닆퓲놣튪쿖룃쫇막뗄ꎬ뇪뿉쮾쓜훎횻돶싉횤훆듓뮮횯헢횴뗧랽릹쏦뚫돖듋쇋퓚쫂늻믡쳢춬샻쪹ꆫ폐볠ꢲ?샭놣릫뇗늿싗릹냼뗄짺훖죋훆컱횸횤쫇맜캪뚫슷뿉좫죔틔훎럱폐늢ퟷ믡뻀웤뷡막헢뿘ꎻ킩탐ퟓ램폫쫗짏듳ꎬ튲뫜쓜뛔탩틦횰뗃킧뚽쓓컱뚭쓒헏쮾탐ꎻ뿘뛘쫇삨탨ꆣퟩ풱뗄듫놣닆쓚릫샭맜쇋뫍쿟틔좻폐뷡잿폃볆ꆢ헽뛈뫜릹뚫튻잣룶훆훎뗚뚼탅짏튪믡맦뻍막듦뛠뚭ꎬ짨?퓰웤볠ꎺ탏뮸쓚쫂릫훎캪쓚훆짌듓쟳ꆱ횯ퟩ놾쪩횤컱늿쮾쒿샭췪짏놣쫇킧릹뮯ꆣ탐닆ꎬ뫍듳믡샻퇹닣뺭뛾뿉훐쾢듦컊짨뚨냾뚫퓚훘죋뫃쫂웤맘틢릩寗뷡?늿믡쮾샭랢늿뗄톧릫쯦컒뷡돉퓲훊뫍뻶뿘뇪볠짆퓋횤닆놣릹퓚훎웤늻쇭캪컱듓돌닺틦ꎬ틔쏦쪹뎣룶훆쓚훐쳢훃막뛡횮컊듳톡뗘믡폐랽쪶쓜ꯋ뫍쓚뷡짺뿘뚨풺삵쮾쫐맺릹ꎬ냼쫇튻닟맘훆忐뛸뚽웳듺탐막닺횤컱볈샭탅췪틾뛈뗄뚼듋짏폃쪹닣듓늿듦쇋욱볤쳢컊싄놨킩쳡떭쫜뗃돉웤곎릹?늿릹ꎬ훆틥뿂틔뚭뎡뗄뛸삨뺭킩닆뗃쾵ꦷ폫튵샭ꆣ뚫릫쓚뚨뷡쾢짆랽놣뮼짏퓚훘쪵ퟱ쟒쪹살폃듎뿘막돶쫽훐쳢짳탐룦돌퓲잰놡떽늻풱횰?쫌닆돶ퟮ쇖듺쫂뺭훸퓚쟒볃닺떽뚨ꣂ뚼훆뗄죋췪쮾늿쿂뫜돌릹엻ꎬ쏦횤뗈맦샭놣듳쿖톭릫뚭붲랽뇈쫇컱쫚뛈릲뚫쾯솿킡샻훷짏틩횰탲믡듯죵쯘좨ꢼ폫컱랢듳ꎮ뇭믡볃쏻헢쪵뗄횴틥즺뛈맜쯰짆뢻헻막뿘쯹뇈슶벴ꎬ닆늻릫헂횤ꆣ쿠쮾쫂램랽죧뺭쓚좨뗈춬듦춻틦튪뚭쳡좱퓚돉뮯훘훊냊쫇죋쟈훆ꎬ쿞쎷뫍떽훐뺭훖죽뿘쳥낲탐췖닆뮷샭몦뗄ퟮ탔뚫ퟷ돌짏뷏쪹평컱뫏쮾틀쇋펰뮥훎믡솽쿠램짨늿엺럧ꆣ쳘퓚돶룱헢킭쫇뇈쫂틩랦막뚭쓜쫓욫뗚놶볓뗈뛈쇭튮럾횴쿖볃ퟩ헟훆캪좫ꎬ컒욶컱뺳벯릫듳뫍샻뗄돶튲췪놣닆폚탅샭뻝믡쿬잣ꆢ쯆럖솢쇬뿘ힼ쿕틲헷컊쿞킩닎짌돽죧뛸쳡뛀뚫쫂뺡늻믲뗍뛾퓖닆잿듺캱뗄튻뗘뷌컱탐듺톧횯횮쇋랽ꆢ뷸쏇죐헾쳥쮾뮯낲틦폐짏뿉짆횤닆쾢닺ꎬ릫볆훆뷡뺭쯹캪막떼맜듋ꆣ훷쳢뚨쫽폫믡쫂릤폖돶솢듳떽쓜헟?ꎻ릫샭헽랽놣쫚폚죋막볒뷡볤놾뷸램닆뛸뿉풰닟컊훎샻좫뗄킧좡틔ꎬ쓚컱짵쪵쮾탅폐풭릹샭ퟱ솽뚫쿂훆뛈튪뇭솿틩퓚맘ퟷ평탔믡킭쿠랢좱늻볠쮾죋컱뎣볓뮤쳡쯼풱럝컢릹탎훊탐뗈놣틔닅뫍뗄뚫샭틦탔ퟮ퓋뻶죏닆늿쓚헦훁낲쿖쾢샻퓲닣톭룶듳뛈ꎬ뿘뿉컊웤튪웰ꆣ뛔릫놨폚랴헙틩펦믓랦뻟쫂싏뛗맜뷸퓋잿훐뗄벤릫뺴돉뫍쓚ꆣ믡횤얣맦맘뷡ꎬ듳탐폚캪컱탅뿘늿쪵쫇좫폐닆헦훆틔쳢뗣듋샻쮾룦막뛔듓뾪펦놸쫕샭탐릫킡춶샸쮾평튻늿뛸볆?뚨쾵릹쪵퓶뮯쫇쾢훆뿘탔듭ꎬ킧컱뛔볠풭ꆢ쏅헒쮵ꎺ뫜믡췢죳랢좨믲퓰쿠좱탊쓚?헽쮾막퓲훖ꆣ뗄쫇쿖볓늿퓙훆ꎻ좷뾼릫쫂뚭ꆢ뛈ꎬ햹헟죎펦랦맖곓쫇뗄뚫ꆣꆢ쫜?훘뫋늿죆뷢닆샻튪쪱뻶컱틦ꎬ쟖뿘헢쓚ꆣ탐튻늿컄ꆹ컊뿘헂훆즶쳢훆ퟅꯍ뗄ꎬ훘뛗훘붨럖쫕튪솢컶?춾붡릫쓀뺶좫쮾ꆣ닆훎틲컱샭ꎶ듋쓚뷡ꎬ뿘릹ꣁ뿉믺뫍ꊽ틔훆닆ꇈ붫ꎬ컱ꮹ헢쳡쓚ꯋ솽룟늿뻖랽뺭뿘컀쏦펪훆뗄킧調쓚싊쿖릣죝ꎬ듦겼ퟛ쳡컊?
'!.òl""'f且~岳司;j1ll1权，导致《公司法》赋予监事会的职权得不到落实。第三，监事会(二)制定和完善相关的法律法规的意见得不到重视。上市公司的董事会对于监事会提出的意见要使董事会及董事长的职责明确，并规范董事会决策程序，不够重视，监事会引入外部审计进行监督的要求经常得不到实施。推行独立董事制度。做到:①设立专门委员会对董事会进行服(四)上市公司内部人控制现象严重，使得内部控制制度无法务，确保董事会的独立性。贯彻执行国际通行独立董事制度，增实行加独立董事在董事会的比例，加强独立董事的职责和权限，将独由于董事会缺乏独立性，监事会监督机制不健全，从而会致立董事制度的运行情况作为判断公司董事会独立性的重要标使公司的实际控制权掌握在少数关键人物手中。当前时期，我准。②增加高素质的员工董事，确立员工董事可以分享公司财国上市公司的内部治理结构有两种主要模式是控股股东控务控制权制度。通过这些措施，分散董事长和少数董事会成员制模式:另一种是内部人控制模式，但大多趋向于内部人控制模的权利集中的问题，起到监督制衡作用。式，即关键人模式。特别是在大股东为国有股权代表人时，由于(三)强化公司监事会职责，确保监事会的独立性真正意义上的代表人缺位，使得内部人的范围从公司高级管理在公司治理结构中，监事会起到监督公司董事精力行为、监人员扩大到各部门人员。国有控股企业，公司的总经理一般由督公司财务的作用，而实现这些作用的重点在于保持监事会人政府部门进行任命，董事会的人事任命权仅仅流于形式，这就使员的专业性和独立性上。另外加强财务总监的权限，赋予财务得董事会不能履行独立的监督权，也意味着公司的总经理自己总监监督企业经营活动和财务收支的全过程，使得出资人对公监督自己。由于总经理的自利性，就不可能有效自律。因此，经司的监督更加及时有效。常会发生经理与政府之间的博弈，经理一方面利用政府的任命(四〉在公司财务内部控制方面，首先必须要保证公司的内权，形成实质上的内部人控制。另一方面利用政府推卸责任，转部审计可以独立有效地进行，在必要时刻，可以提请董事会、监移自身的经营风险。事会和财务部门联合进行审计(五)从公司内部审计来说，是内部控制的组成部分之一，属作为内部审计，不仅要做到对公司财务运营情况进行监督，于对经济监督的再监督还需要给公司提出改善经营管理、提高公司效益的建议。公司这是公司本身为了改善经营管理，提高经济利润的一种手领导更应该提高对内部审计的重视，对审计部门赋予职权，提高段。作为内部控制的再控制，公司的内部审计应该从第三者的内部审计部门的独立性，加强对公司内部审计人员的培训，提高立场上来对公司进行客观公正的监督，其地位是独立子公司的审计人员的职业素养和专业技能，使内部审计职能可以真正发存在的。但是当前时期，我国的大多数上市公司的公司治理结挥作用，改善公司的财务监督效果。内部审计部门人员应该直构中，内部设计缺乏独立性，其监督职能不可以得到有效的发挥。接对董事会或者审计委员会负责并直接向其报告工作。建立覆内部审计部门一般隶属于公司的财务部门，受公司委托代理人盖公司全部业务部门的监督链，使公司的全部员工包括董事会的管理，与被审计部门属同一领导，在形式上就缺乏独立性，导成员、公司利益攸关者全部纳入监督链，并使其发挥应有的监督致职责不清。作用。〈六〉经理层缺乏激励机制，薪酬制度安排不尽合理(五〉加强经理层的激励机制，合理安排薪酬制度公司经营利润和资本分红与经理人员个人利益不对称的激公司应当在内部控制制度的框架下解决经理层的激励机制励机制，使很多经理人员对公司利益的关注程度降低，公司代理问题，可以通过业绩提成、期权激励等方式提高公司经理层对公成本日趋上升。各个公司间董事长、总经理的薪酬水平差异显著，司经营利润的关注，从而达到降低公司代理成本，增加公司效益行业、地域薪酬水平差异显著，形式欠灵活，股权激励力度不够。的目的。四、加强内部控制和完善公司治理结构的对策(一)逐步调整上市股权结构，引导上市公司减持国奋股，降参考文献:低大股东的持股比例，解决一股独大的问题川李连华.公司治理结构与内部控制的链接与互动，2005，(8).为了改善上市公司的公司治理结构，应该首先逐步调整上[2]王小强，王琛-基于公司治理下的内部会计控制探讨，现代商贸工市股权结构，引导上市公司减持国有股，降低大股东的持股比例，业，2008，(8). 解决一股独大的问题。同时，引入战略投资者和积极发展机构[3]李育红.公司治理结构与内部控制有效性.--t!i于中国沪市上市投资者，鼓励养老基金、保险、公募基金等参与持股。加快改革公司的实证研究，财经科学，2011，(2) 国有资产管理体制，使得国有资产出资人能真正履行其职责。f上接第31页:⑨马忠东，张梁崔劳动力流动中国农村收入增长的新因素[J]人口③马德生，王丽芹回我国农村劳动力转移与农民增收关系研究[J]商研究，2004，(3) 业研究，2008，(1 1)，第151-154页⑩廖楚晖.我国农村劳动力转移与农民收入增长关系的实证研究[J]④李实中国农村劳动力流动与收入增长和分配川中国社会科学，当代财经，2004，(1纱，第10-14页1999，(2)，第16-33页⑩杨渝红，歇名豪.土地经营规模、农村剩余劳动力转移与农民收⑤胡苏云，王振.农村劳动力的外出就业及其对农户的影响一一安入关系研究一基子省际面板数据的检验[1].资源科学，2009，(纱，第徽省霍山县与山东省牟平县的比较分析[Jl.中国农村经济，2004，(J). 310-316页⑥李恒外出务工促进农民增收的实证研究--t!i于河南省49个⑩彭岚，李祝玲，李波.劳动力转移对促进农民增收的有效性问题分自然村的调查分析[J]农业经济问题，2006，(7)，第23-26页。析-一以江西为例[J]金融与经济，2009，(4)，第84-87页⑦马字，许晓阳，韩存劳动力转移、非农产业投入与农民收入增加⑩张雅丽，张莉莉.工业化进程中农村劳动力转移"合力模型"的构[J]财贸研究，2008，(2). 建[J].经济问题，2009，(9)，第90-92页@张鹏，王婷，农村劳动力转移对农民收入的影响研究-一对重庆⑩李勋来，李国平农村劳动力转移模型及实证分析[J].财经研究，市开县的实证分析[J].重庆大学学报(社会科学版)，2010，(5)，第13-17页2005, (6)，第78-85页쒫彟96阳"艇ÐI回췲랽쫽뻝ꎺ좨⢶뗄튪늻췆⣋컱쪵평쪹맺훆쪽헦죋헾뗃볠뎣틆⣎폚헢뛎솢듦릹쓚훂⣁릫샸돉탐쯄⣒뗍캪쫐뷢춶볓ힼ⣈퓚뚽풱ퟜ쮾늿쫂ퟷ뮹쇬짳믓뷓룇컊닎ꆾ튵槉ꋛꋜㄹꋝ믕ꋞퟔꋟꋠ㟒퇐ꋢ떱죫㌱ⶢ컶붨㈰ꋡ㴽ヒ没㊡쾽십퇐샮㤹쪡좻䪡뾪뎣뺿쇎듺퇮?ꆾ〵ꎬ︩틢쪹릻탐쐩폚릫짏쒣헽풱뢮뚭뚽믡ퟔ뛔쫇ꆣ뎡퓚훐늿맜횰朗쮾믺놾튵ꆢ묩듳쇋막뻶폐뛀뿘좨ﴩ뗄볠짳캪탨떼볆ퟷ폃쳢뺭쒿뾼㎡뫺헅맘ꆪ십㴽묳뿀뿍㈰펵뗂뺿쪵믴뫣듥폮뾲쿘?돾닆폥퇅䪡톫떼훆볻뚭훘뛀짏좷쮾쫐쪽벴틢삩늿쫂ퟔ랢탎짭듓뺭릫ퟷ뗄ꎬ짳샭퓰죕ꆢ볓훰막룄좨튻헟솢ꋚ샻잿볠퓚볆뫍쓚튪룼죋폃ꆣ펦펪컄쯕열쾵ꆪ훒㶶ㄶ〸쪵?짺ꎬꎮ⠲즽뗄웃㈰뺭뫬낣샶뾾살⠶︽훂뚨뗃쫂쫓솢쫐놣뗄릫ꎺ맘틥듳쏅믡벺짺돉볃쮾캪살ꆣ쓚볆ꎬ늻샭펪쟷뗘잿늽뚫짆뷡막닺뚭훆퓶좨벯뮯훎닆튵뚽뿉늿룸펦풱좫떱샻쿗퓆퇐튳틔겻ꇇꎬ횤㈰훐⦣쿘췢뗷탭돑쪵〴ꎮ곀궼뛾ꎮꆶ뫍늻믡ꎬ뚭릫쪵쮾쇭볼짏떽뷸ꆣ뺭볠놾쓚뛔떫늿폫쟥닣샻쪹폲뗷뗄릹뛀맄맜쫂뛈볓훆훐샭컱탔웳룼틔짳룃룄퓚죳ꎺﶺ췵뺿붭ꪣ뾣⠸퇐뎣췵〸맺겵폫돶닩쿾킾횤ꎬ컒㈰얷헅쏎샮㴽헅풲릫췪떽벰볠쫂쮾좱볊뗄튻죋룷탐쓜평샭훊펪쓚뚽짭늿쫇짨쏅놻ꆣ죳뫜짽킽헻돖쫐ꎬ듳샸퓚룟뛈뷡뫍튵볓닆뛀볆쳡횰짆믲샻춨췵컷㴽꺹곍⦣뺿?샶얩?즽컱럖퇴뾣⠳맺〴쏻ꏁ샲쫌?솺㴽쮾짆훘뚭쫂훆쓚믡랦뿘훖쒣듺늿죎싄폚폫짏럧뗄캪떱볆튻짳뫍뛠ꆣ돪막릫틽퇸쳥퓋쯘컊볠릹ퟷ뛀뺭벰컱솢쏅ꎬ쳡룟튵헟틦닣맽맘꺹헱ꎮ믹ꯋ?쟛⠱듥㚡뚫릤컶갲⦣얩뫀샲욽㢣듞㴽램쿠쫓쫂믡뛈늿뗄뛀훆쫇쪽뇭쏅쏼탐ퟜ헾쿕짳퓙쇋뷸잰좱냣볆벤뺭룷쮮쫐뇈쮾떼컊샏훊춨쳢훐폃솢펪쪱쓚폐솪늻돶뛔쯘?뿘튵힢뻖ꆣꯋ닆ꎮㄩ샍ꐳ쪡듙ꆾ몫〰얩?듥⠱폚곀샽갲길ꎮ㶶컀꺻컒뚯㏒쒲뷸䩝듦㢣䪡샍㈩췁릤〰㗒ꆷ맘ꆣ뎤틽죋뛀솢좨훎쓚ꎬ뺭뢮볆볠룄뗄탐쪱랦솥늿샸놾샭룶욽뫍막샽짏쳢믹믡쟩맽탔믮폐킧뫏뷶퇸쏅벤훆벨뻖얩듥쪡ꆾ︽샍陸뿆맺뗚솦뎣욽얩ꎮ갨뿖ꢣ튵㦣?㴽뢳뗄짏죫ퟶ뿘솢탔헆샭늿쳘좱풱뚭횮살뚽짆퓙뿍웚뛀쫴쏅믺럖죋릫닮췪좨ꎬ쫐ꆣ뷰쪹뿶헢웰횰볠뛸뚯킧뗘뷸튪뫍닆캯헟샸훆쳡듓컀듥샍볊䪡?톧얩ㄵ쇷쿘쏱튵샍㈩?솦뗚뺭껀뮯갨뚯?㴽폨램쫐횰췢떽훆탔ꎬ컕뷡죋뇰캻ꆣ쫂뗄볤쮵뺭뿘맛솢폚쫴뫬풱쮾틬짆뷢릫춬ꆢ뗃뇈ퟷ릤킩퓰쪵뫍뷸탐ퟶ짳컱볠좫믺뛈돉뛸샍뚯쏦뾣솦㴽맓ꯋꎬ듥氭뚯뗄퓶뺭ꎮ펪춶뷸㤩솦쇷볠싉릫퓰늿ꎺ쿖ꆣ퓚릹뿘쫇ꎬ맺믡ퟔ뗄펪훆컒탔춬폫뛔볤쿔뻶훎쮾쪱놣샽캪뚭듫쇭닆랽탐짳떽볆볓튵뚽ꆢ듯뚯솦냥꺽뛾뻖㈰샍ㄵ폫뇈쫕볃솦틆ꎮ맦꿁돌ꎬ뚯㶶쫂램쮾쏷짳ꋙ쿳맡짙폐훆퓚쪹뗄뚽샻늩쫇맜ꆣ헽맺ꎬ튻킽뺭릫뚭훸샭복쿕에쪩좷웰헢췢컱쏦볆뛔잿벼뢺솴쓉뿲웚떽맓솦쫽?컀汬뚯㓒쫕뷏컊ꟑ폫ㄴ쒣ꛗ훐뗚틆ꎺ︽믡맦뗄좷볆짨퇏뎹쫽솽쒣듳뗃뿘죋좨탔?ꆣ쓚샭릫웤쇬돪쮾쫂ꎬ훎틽막뷡돖ꆢ볓뛏훆놣떽킩쫕퓚훘뛔쓜킧퓰죫뫏볜붵뻝?뾿솦뎣럖쪵쳢틆Ʇ얩튳㤰㴽훐뗄뚭ꎬ뷸솢훘횴볠맘훖쪽막쓚쫂쇭늿쮾듳닆떼훆죋샻뎤탎샭뛀릹맺죫릫닺잿좷럖뫢ퟷ횧쫗뇘ꆢ쫓맻늢쪹쿂벤뗍?습?⠲?퓶췢컶횤뛔꠨쏱ꎮ얩욶듥탍㴽맺욵쓄⦣틆뎤ꆾ퇐㈰럇짧쫕듥풴샍㤲벰㴽횰쫂늢탐ꎬ뚽볼훷뚫늿웳죎튲뻍뺭튻뿘쳡뗄뛠컱뛈풱틦ꆢ쪽뷡짏듳폐햽쒼돶뛀쮾솢즢ퟷ폃닆쿈튪쪹ꆣ횱릫낲뷢샸뾿얩볬궼얩뛾쓁??폫뫍䪡뺿〶얩죫쪣?뚯튳쪵좨믡맦볠쏅쪹맺믺죋튪떫캪튵쏼틢늻샭랽훆룟쓚ꎬ쫽횰늿퓚낲룶뗄ퟜ잷릹쫐펦막싔믹솢뚭풱폃릫컱좫뇘쪱뛔뷓쮾솴업뻶뗈?뻍쏱퇩쎣듥뛾뒽뾻얩럖뿖ꆪꎬ닺뿆퓶폠솦ꎮ횤뗃뛔랶뚽캯볊훆컯쒣듳맺뗄ꎬ좨캶뿉튻쏦뺭늿웤짏쓜쏅탎업죋맘쇩릫컊룃춶뷰뚭쫂릤ꆣ쮾훘ퟜ맽탫뿌퓋짳쿲킽랽듺웓튵쫕ꆾ갲㴽폓쏱엤킹ꆪ⠷튵톧뎤샍꧃럖㶶늻폚뚭뗄풱쓚춨쫖쪽뛠폐랶릫뷶ퟅ쓜랽샻ퟩ볃짳뗘쫐ꎬ힢샭믮뛔쮾쳢쫗붵뗈쫂믡뎤뛀뗣볠돌튪펪볆웤좫늢돪탐벰죫䪡〰욿퓶ꆭ鉶믹⦣춶냦맘뚯틆컶︽퓶떽볠쫂튪믡늿탐붡훐ꎬ쟷막캧쮾뷶릫폐쏦폃돉샻볆캻뿉쫜짏뺡틦돌뗄닟복쿈뗍헟닎헦뛀뫍솢퓚놣쟩킧놨쪹훆닣쳡Ꟑ웤뿗㦣ꖶ?쫕ꎮꦴ폚겵죫⦣쾵솦ꆰ孊㶶뎤실쫂믡쟳뛔뿘뛀좫ꆣ튻쿲좨듓뗄쇷쮾킧샻헾늿죳펦쫇틔릫뻍뫏늻뛈킽막돖훰듳뫍폫헽횰솢뿉짙탔뺫폚쪹횤뿶틦쏅죋룦풱웤룟놾풡펰쫔갨꾣워맘훐뫓?갲햵ꆿﺶ뗄ﺶ쪵믡뻶뺭뚭훆솢ꎬ떱쫇폚듺릫ퟜ뗄ퟔ폃뢮럖룃뛀뗃쮾좱샭뛔붵돪좨맺늽막믽돖싄퓰탔틔쫽솦놣쿞쳡뷸뢳풱쓜쏅릤랢벤갲뷌ꪡ쾵얩궼쓏㎣쿬냈틆뒿쓓㐩ꎮ탂︽〰횣퇐짧쎣쪡긲쏱ィ횤폫쒣닆ꆣ쳡닟뎣쫂훆뚭듓잰뿘쓚뇭쮾뺭탎ퟜ싉헾췆횮튻솢릫떽캯랦돆뗍쮮벤폐뗷뚫벫막탐뫍뗄럖돖ꎬ돶쟫붨폨뿉죋ퟷ냼믓샸퓶ꪻ뮧웑틲㴽㖣곏뺿갲㐹㛒쫕갨퇐얩Ꟑ탍뗚돶돌뗃믡뛈쫂뛸쪱막늿죋룟샭쪽뺭ꆣ뢮킶튻훖폚쮾폐췐뛀뗄ꎬ욽샸헻랢웤좨훘쿭캪볠뢳뚭틩횰엠틔풱삨펦믺볓陸ꞣ쯘㴽갨횴ꆾ뿆〰룶뎣죫㔩뺿쏱퓎ꆱ퇐㴽죽뗄탲늻뷸컞훆믡웚막죋쪱벶튻ꎬ샭틲퓰쫖릫훎킧듺솢벤닮솦짏돖햹볓횰쿞튪ꆢ쫂폨쓚뚽ꆣ좨통헦펦붨뚭폐?펰ꆪ갲㠴ꆾ㠩韛䪡톧㒣?퓶ꎬꆾ쫕쫌뗄뺿뛾䪡ꎬ틢떽탐램뛈훂뚫뿘맜냣헢ퟔ듋죎쫴헟쮾샭뗄탔틬붵막믺뿬퓰뇪돉볠믡닆뛔릫ꎻ헽룃솢쫂닣킹쿬ꆪ〰ꎮꎮ쳃뿉ꎬ갨볓뗚䪡릹뛾뾣볠볻쪵럾ꎬ컒뿘훆평샭뻍벺쏼뗄뷡랢죋듺쿔늻뇈릹룄ꆣ붫닆풱컱릫ꆢ쮾쳡횱뢲믡뛔킧請ꆪ㦣㠷뛾뎹?ꆱㄳ뾣껈뛾쫂쪩퓶쒣폚쪹뺭믓떼샭훸릻샽룯뛀볠룟뚽릫틦ꛊꆪ훘갨튳?ꎮ쮿뛾믡ꆣꎬ탉낲쟬?㈩ꎮ?뛾쿊ꎬ뛾뛾?뗚뛾뛾
