微观经济学
Microeconomics
消费者理论
消费者理论
效用论概述
基数效用论
序数效用论
消费者均衡
替代效应和收入效应
市场需求曲线
不确定性和选择
消费者理论
Warm Up Exercise
一个消费者想要一单位X商品的心情甚于想要一单
位Y商品，原因是
A. 商品X紧缺
B. 商品X的价格较低
C. X有更多的效用
D. 商品X是满足精神需要的,是高端的消费层面
效用论概述
效用： Utility
消费者需求某种商品的目的是为了获得满足。效
用是指商品满足人的欲望和需要的能力和程度
效用反应了个人的喜好和商品的使用价值
效用可以为正，也可为负
效用论概述
效用的两种理论
基数效用论 cardinal utility
• 效用的大小可以用基数1，2，3，……来表示
• 效用可以计量并加总求和
• 基数效用论采用的是边际效用分析法
序数效用论 ordinal utility
• 效用作为一种心理现象无法计量，也不能加总求
和，只能表示出满足程度的高低与顺序
• 效用只能用序数第一，第二，第三，……来表示
• 序数效用论采用的是无差异曲线分析法
基数效用论
基数效用论
总效用： Total Utility
• 指人们从商品的消费中得到的总的满足程度
边际效用: Marginal Utility
• 每增加一个单位的商品消费量所增加的满足程度
• 当∆Q0时，
基数效用论
基数效用论
边际效用：从额外增加的那一个单位商品和服务的消费中得
到的满足感
咖啡：消费量 边际效用MU 总效用TU
0 0 0
1 30 30
2 20 50
3 10 60
4 0 60
5 -10 50
基数效用论
基数效用论
边际效用递减规律
• 在一定时间内，在其他商品的消费数量保持不变的条
件下，随着消费者对某种商品消费量的增加，消费者
从该商品连续增加的每一消费单位中所得到的效用增
量即边际效用是递减的
• 在连续消费某种商品时，随着消费数量的增加，消费
者从额外增加一个单位商品的消费中得到的满足程度
是不断减少的
基数效用论
总效用（TU)和边际效用(MU)的关系
边际效用是递减的
边际效用下降（但大于0）时，总效用增加
边际效用为0时，总效用最大
边际效用为负时，总效用下降
总效用是边际效用之和
咖啡：消费量 边际效用MU 总效用TU
0 0 0
1 30 30
2 20 50
3 10 60
4 0 60
5 -10 50
基数效用论
总效用（TU)和边际效用(MU)的关系
当MU > 0, TU↑
当MU < 0, TU↓
当MU = 0, TU最高点（拐点）
基数效用论
Exercise 1: 总效用曲线达到顶点时，
A. 边际效用曲线达到最大点
B. 边际效用为零
C. 边际效用为正
Exercise 2: 假设对于Nike球鞋这种商品，某学生
想要有的数量都已有了，这时
A. 边际效用最大
B. 边际效用为零
C. 总效用为零
基数效用论
Exercise 3:已知某家庭的总效用方程为：TU = 14Q – Q2，
Q为消费商品数量。求该家庭消费多少商品时效用最大？最
大效用是多少？
Answer:
当MU = 0，即Q = 7时，TU取得最大值，且
TUmax = 14×7-72 = 49
该家庭消费7单位商品时效用最大，且最大效用为49
基数效用论
基数效用论下的消费者均衡
消费者均衡: 是指消费者把有限的货币收入用于购买何
种商品、购买多少能达到效用最大，即实现最佳购买
行为
消费者均衡的假设前提
• 消费者的偏好既定
• 消费者的收入既定
• 商品的价格既定
基数效用论
基数效用论下的消费者均衡
消费者均衡：在货币边际效用不变的假定下，消费者
如何将自己有限的收入用于购买各种商品，以使自己
获得的总效用最大
• 当消费者消费多种商品时，只有花费在每一种商品
上的最后一单位货币所提供的边际效用都相等时，
消费者获得最大程度的满足
• 效用最大化原则（消费者均衡条件）即消费者购买
的各种商品的边际效用与商品价格成比例
基数效用论
基数效用论下的消费者均衡
限制条件
均衡条件
* λ是不变的货币的边际效用
购买两种商品情况下的消费者均衡条件
限制条件
均衡条件
基数效用论
消费者均衡的实现过程
MU1/P1 < MU2/P2
同样1元钱购买商品1所得到的边际效用少于商品2，理性消
费者将少购买商品1，多购买商品2
MU1/P1 > MU2/P2
同样1元钱购买商品1所得到的边际效用多于商品2，理性消
费者将多购买商品1，少购买商品2
MU1/P1 = MU2/P2
同样1元钱购买商品1所得到的边际效用等于商品2，此时消
费者效用最大
基数效用论
消费者均衡的实现过程
MUi/Pi < λ 花1元钱购买商品i所得到的边际效用小于
拥有1元钱的效用，理性消费者将少购买商品i
MUi/Pi > λ 花1元钱购买商品i所得到的边际效用大于
拥有1元钱的效用，理性消费者将多购买商品i
MUi/Pi = λ 花1元钱购买商品i所得到的边际效用等于
拥有1元钱的效用，此时消费者效用最大
基数效用论
基数效用论下的消费者均衡条件
消费者均衡的条件是：消费者选择的最优商品
组合，是使得自己花费在各商品上的最后一元
钱所带来的边际效用相等，且等于货币的边际
效用
基数效用论
Exercise 1:已知消费者的收入是100元，商品X的价格是
10元，商品Y的价格是3元。假定他打算购买7单位X和10
单位Y，这时商品X和Y的边际效用分别是50和18。如要获
得最大效用，他应该
A. 停止购买
B. 增购X，减少Y的购买量
C. 减少X的购买量，增购Y
D. 同时增购X和Y
基数效用论
Exercise 2:
下列哪种情况不属于消费者均衡的条件
A. MUX/PX ＝ MUY/PY ＝ MUZ/PZ ＝ … ＝λ
B. 货币在每种用途上的边际效用相等
C. 各种商品的边际效用相等
D. MU＝λP
基数效用论
消费者剩余: Consumer Surplus
Warm Up Exercise: 炎热的夏天要到了。假设有Ａ, B, C, D
四位同学要买空调扇。他们各自对空调扇愿意付出的最高价
格分别为320, 310, 300, 290元。如果淘宝网售价290元，运
费10元。
请问：哪些同学能买到空调扇？
哪个同学的效用最高？
基数效用论
消费者剩余
支付意愿 Willing to Pay
• 买者愿意支付的最高价格，它衡量买者对物品的评价。
每一个买者都希望以低于自己支付意愿的价格购买物
买者拒绝以高于支付意愿的价格购买物品
消费者剩余 Consumer Surplus
• 买者愿意为商品支付的量减去其为此实际支付的量
• 即支付意愿减去商品价格
基数效用论
消费者剩余
Eg: 假设出售毕加索的名画复刻版， 有四个买者：John、
Paul、George和Ringo。
他们都想购买画，但每个人愿意为此支付的价格都有限。下
表是这四个可能的买者的支付意愿表
基数效用论
消费者剩余
基数效用论
消费者剩余
用需求曲线来表述支付意愿
边际买者：价格再提高一点，首先离开市场的买者
在任何数量时，需求曲线的高度表示边际买者的支付意愿
基数效用论
消费者剩余：如果复刻画的售价为$80
需求曲线的高度衡量买者的支付意愿，支付意愿与市
场价格之间的差额是每个买者的消费者剩余
基数效用论
消费者剩余：如果复刻画的售价降为$70
消费者剩余是价格以上和需求曲线以下的总面积，衡
量一个市场上的消费者剩余
基数效用论
消费者剩余
在市场上有众多买者，每个买者退出引起的阶梯如此之小，
以至于它们实际上形成了一条平滑的曲线。尽管形状有差异，
但是“价格以上和需求曲线以下的总面积，衡量一个市场上的
消费者剩余”的思想仍然适用
基数效用论
价格下降对消费者剩余的影响
价格从P1下降到P2，消费者剩余是三角形ADF的面积
由于价格下降引起的消费者剩余的增加是BCFD的面积
基数效用论
价格下降，消费者剩余的增加是BCFD由两部分组成：
原消费者的消费者剩余增量，矩形BCED的面积，即他们减少的支
付量
新消费者的消费者剩余，三角形CEF的面积。由于价格下降，新消
费者进入市场，市场需求量从Q1增加到Q2
基数效用论
消费者剩余
消费者剩余，即买者愿意为一种物品支付的量
减去他们实际支付的量，衡量了买者从一种物
品中得到的利益。这种利益是消费者的自己感
觉得到的利益
在一定程度上，消费者剩余反映了经济福利
基数效用论
Exercise 1: 消费者剩余是
A. 消费过剩的商品
B. 消费者得到的总效用
C. 消费者买商品所得到的总效用减去支出的货币的总效用
D. 支出的货币的总效用
Exercise 2:消费者剩余是消费者的
A. 实际所得
B. 主观感受
C. 没有购买的部分
D. 消费剩余部分
基数效用论
Exercise 3： Melissa用 120美元购买了一个 iPod，并得
了 80美元的消费者剩余。请问
1) 她的支付意愿是多少？
Answer: 120 + 80=200
2) 如果她在降价销售时买了售价为 90美元的 iPod，她的消费
者剩余会是多少？
Answer: 200-90 =110
3) 如果 iPod的价格是 250美元，她的消费者剩余会是多少？
Answer: 0
基数效用论
Exercise 4:假定需求函数为Q=50-10P,当P=2时消费者剩
余为多少？
序数效用论
序数效用论认为，效用只能根据偏好程度排列出顺序
消费者偏好：消费者对某种商品或服务的偏爱
次序性：对于不同的消费集合X和Y，消费者总能说出
对X的偏好是优于、劣于或者是无差异于Y的偏好
转移性：在三组消费集合X、Y、Z，若 X优于Y，Y 优
于Z，则 X优于Z
非饱和性：多比少好，多多益善
序数效用论
无差异曲线：Indifference Curve
无差异曲线是用来表示给消费者带来相同效用水平或
相同满足程度的两种商品数量组合的曲线
无差异是指线上任何一点X1与X2的不同组合，给消费
者所带来的效用相同
序数效用论
无差异曲线的例子
Eg: 假设你打算花10元钱买两种水果。下图是根据你的偏好
绘制的无差异曲线。请问哪两点的水果组合给你带来的效用
相同？
草
莓
2
1
0 2 4 香
蕉
A C
BD
无差异曲线
序数效用论
无差异曲线的特征
无差异曲线从左向右下方倾斜，斜率为负
• 要维持效用不变，两种商品的数量不能同时增加或减少
• 表明为实现同样的满足程度，增加一种商品的消费，必
须减少另一种商品的消费
多数情况下，无差异曲线凸向原点：边际效用递减
序数效用论
无差异曲线的特征
同一平面上可以有无数条无差异曲线，代表不同的效用
同一平面中的任何两条无差异曲线不能相交
无差异曲线的位置越高（离原点越远），代表的满足程
度越高，效用越大
序数效用论
IC Exercise 1:无差异曲线的形状取决于
A. 消费者偏好
B. 消费者收入
C. 所购商品的价格
D. 商品效用水平的大小
IC Exercise 2:某个消费者的无差异曲线图包含无数条无
差异曲线，因为
A. 收入有时高，有时低
B. 欲望是无限的
C. 消费者人数是无限的
D. 商品的数量是无限的
序数效用论
IC Exercise 3: 若某条无差异曲线是水平直线，这表明消费
者对（ ）的消费已饱和 (设X由横轴度量，Y由纵轴度量)
A. 商品Y
B. 商品X
C. 商品X和商品Y
D. 商品X或商品Y
IC Exercise 4: 同一条无差异曲线上的不同点表示
A. 效用水平不同，但所消费的两种商品组合比例相同
B. 效用水平相同，但所消费的两种商品组合比例不同
C. 效用水平不同，两种商品的组合比例也不相同
D. 效用水平相同，两种商品的组合比例也相同
序数效用论
IC Exercise 5: 当消费者的爱好保持不变时，消费者（ ）
也将保持不变。
A. 均衡点
B. 满足
C. 所喜爱的两种商品的无差异曲线
D. 购买的商品数量
序数效用论
边际替代率
MRS: Marginal Rate of Substitution of Commodities
MRS: 保持总效用不变的情况下，增加一个单位X的消
费，必须相应减少对Y消费的数量，即为商品X对Y的
边际替代率
商品１对商品２的边际替代率
序数效用论
边际替代率
MRS: Marginal Rate of Substitution of Commodities
MRS: 保持总效用不变的情况下，增加一个单位X的消
费，必须相应减少对Y消费的数量，即为商品X对Y的
边际替代率
MRS: 在无差异曲线上的任意一点处，过该点的切线之
斜率就是该点的边际替代率
序数效用论
商品的边际替代率递减规律
在保持效用水平不变的条件下，为增加一单位某种商品的消
费，需要放弃的另外一种商品的数量是递减的
商品的边际替代率递减规律和无差异曲线的形状
序数效用论
边际效用递减规律与边际替代率递减规律的联系
边际效用递减规律暗含了边际替代率递减规律：商品X
消费量的增加使其边际效用递减，导致替代能力不断
降低；相反，商品Y的消费数量的减少使其边际效用递
增，导致替代能力不断增强；最终，必然会出现X对Y
的边际替代率递减
边际替代率等于两种商品的边际效用之比
序数效用论
无差异曲线的特殊形状
完全替代：两种商品之间的替代比例固定不变
Eg: 假设在某一消费者看来，一杯牛奶和一杯咖啡，作为饮品而
言，完全无差异，可以完全替代
完全替代品的无差异曲线是一条斜率不变的直线
MRS12＝非零常数
2
3
1 2
牛奶(杯
)
O
咖啡(杯)
1
3
I1 I2 I3
序数效用论
无差异曲线的特殊形状
完全互补：两种商品必须按固定不变的比例配合同时被使用
Eg:一副眼镜架必须和两片眼镜片同时配合，才能构成一副
可供使用的眼镜
完全互补品的无差异曲线为直角形状
MRS12=0或∞
序数效用论
MRS Exercise 1: 无差异曲线上任一点上商品X和Y的边
际替代率是等于它们的：
A. 价格之比
B. 数量之比
C. 边际效用之比
D. 边际成本之比
MRS Exercise 2: MRSXY递减，MUX和MUY必定
A. 递增
B. 递减
C. MUX递减，MUY递增
D. MUX递增，MUY递减
序数效用论
MRS Exercise 3: 若无差异曲线上任何一点的斜率dY/dX ＝
－1/2，这意味着消费者有更多的X时，他愿意放弃（ ）
单位X而获得一单位Y。
A. 1/2
B. 2
C. 1
D.
序数效用论
预算线：Budget Line， 又叫消费可能线，消费预算线
在消费者收入和商品价格既定的条件下，消费者的全
部收入所能购买到的各种商品数量的组合
预算线上的每一点，代表X1、X2两种商品组合不同，
但支出相等
序数效用论
预算线方程
以I表示消费者的既定收入，两种商品分别为X1和X2，商
品价格分别为P1和P2，则预算线方程为P1X1+P2X2=I
在既定的收入和价格条件下，消费者用完全部预算收入所
能购买到的一定数量各种商品的全部商品组合点的轨迹
预算线的斜率是两商品的价格之比：
序数效用论
预算线的变动
当消费者的收入改变，商品价格不变时，预算线平行移动
• 收入减少，预算线向左下方平行移动
• 收入增加，预算线向右上方平行移动
序数效用论
预算线的变动
当消费者的收入不变，商品价格同比例变动时，预算线平
行移动
• 上升，预算线向左下方平行移动
• 下降，预算线向右上方平行移动
序数效用论
预算线的变动
当消费者的收入不变，商品价格同比例变动时，预算线平
行移动
• 上升，预算线向左下方平行移动
• 下降，预算线向右上方平行移动
序数效用论
预算线的变动
当消费者收入不变，其中一种商品的价格变化时 ，预算线旋转
序数效用论
BL Exercise1:从下图中预算线AB可知，商品X的价格是2元，
商品Y的价格是
A. 1元
B. 2元
C. 3元
D. 5元
1
3
5
4 620
Y
X
A
B
序数效用论
BL Exercise 2:预算线反映了
A. 消费者的收入约束；
B. 消费者的偏好；
C. 消费者人数；
D. 货币的购买力
序数效用论
序数效用论下的消费者均衡
消费者均衡表示消费者的最优购买行为，在均衡下
• 商品组合能带来最大效用：消费者得到最大的满足
• 最优支出位于给定预算线上：消费者能够把钱花光
消费者均衡：把无差异曲线和预算线结合在同一个图上
序数效用论
序数效用论下的消费者均衡
消费者均衡：把无差异曲线和预算线结合在同一个图上
• 收入既定，预算线必与无数条无差异曲线中的一条相切
• 在切点上，实现了消费者均衡——效用最大化
序数效用论
序数效用论下的消费者均衡
U2之上的无差异曲线（如U3)，虽代表更高的效用，但收入支付不了，
无法实现
U2之下的无差异曲线（如U1)，虽于预算线有交点（如C, D), 却是用既
定的收入满足了较低的效用，未实现效用最大化
只有在无差异曲线和预算线的切点E, 消费者在既定支出水平上（AB），
所能实现的最大化效用（U2）
序数效用论
序数效用论下的消费者均衡
消费者均衡点是预算线和无差异曲线的切点
在消费者均衡点上，预算线的斜率等于无差异曲线的斜率
序数效用论和基数效用论得出同样的消费者均衡条件
序数效用论
Exercise 1:在均衡条件下，消费者购买的商品的总效用一
定（ ）他所支付的货币的总效用。
A. 小于
B. 等于
C. 大于
序数效用论
MRS Exercise : Textbook Q1
Question: 已知一件衬衫的价格为80元，一份肯德基快餐的
价格为20元，在某消费者关于这两种商品的效用最大化的均
衡点上，一份肯德基快餐对衬衫的边际替代率MRS是多少？
Answer:根据消费者均衡条件，易得肯德基快餐对衬衫的边
际替代率
序数效用论
Exercise 2: Textbook Q2
Question:假设某消费者的均衡如图所示。其中，横轴和纵
轴分别表示商品1和商品2的数量，AB为消费者预算线，U为
无差异曲线，E点为效用最大化的均衡点。已知商品1的价格
P1 = 2元。求：（1）消费者的收入；（2）商品2的价格P2
；（3）写出预算线方程；（4）预算线的斜率；（5）E点的
MRS12的值。
序数效用论
Exercise 2: Textbook Q2
Answer:
1）由图可知，横截距为30单位，且P1 = 2元，故消费者的收
入M = 2×30 = 60（元）
2）由图可知，纵截距为20单位，又M = 60元，故P2 =
60/20 = 3（元）
3）由（1）、（2）易得
预算线方程为：
2X1 + 3X2 = 60
序数效用论
Exercise 2: Textbook Q2
Answer:
4）将（3）中的预算线方程整理为：
X2 = -2/3X1 +20
可知，所求预算线的斜率为-2/3。
5）由消费者均衡条件，易得
消费者均衡的变动
价格消费曲线： Price Consumption Curve
在消费者偏好、收入以及其他商品价格不变的条件下，商品价格变
动引起的消费者均衡点移动的轨迹
消费者均衡的变动
由价格消费曲线可推导出需求曲线
PCC曲线上的每个均衡点
都存在着价格与需求量之间
的一一对应关系
根据这种对应，把每一个
P1数值和相应的均衡点上的
X1数值绘制在商品的价格-数
量坐标图上，便得到单个消
费者的需求曲线
消费者均衡的变动
收入消费曲线：Income Consumption Curve
在消费者的偏好、各种商品的价格均保持不变的条件
下，与消费者的不同收入水平相联系的最优商品购买
量的组合，即效用最大化的均衡点的轨迹
消费者均衡的变动
由收入消费曲线可推导出恩格尔曲线
恩格尔曲线：在其他条件
不变的情况下，消费者在每
一收入水平对某种商品的
需求数量
消费者均衡的变动
恩格尔曲线： Engel Curve
由ICC曲线推导的收入与消费量之间的关系就是恩格尔曲线
不同性质的商品消费量与收入之间的相关关系也不同
消费者均衡的变动
恩格尔曲线的三种情况
恩格尔曲线斜率为正时，为正常品，即需求量随收入增加而增加
• 需求量增加比例小于收入增加比例，收入弹性<1，为必需品
• 需求量增加比例超过收入增加比例，收入弹性>1，为优等品和
奢侈品
恩格尔曲线斜率为负时，为劣等品，即需求量随收入增加而减少
消费者均衡的变动
恩格尔定律
恩格尔系数＝食品支出总额/消费支出总额
不同收入水平的家庭，其食品支出在总的消费支出中
的比重不同：收入水平越低的家庭，其食品支出比重
越高；收入水平较高的家庭，其食品支出比重较低
在其他条件不变的情况下，随着收入水平的提高，食
品支出占消费总支出的比重有逐渐下降的趋势
消费者均衡的变动
恩格尔系数
联合国判别生活水平的标准
具有可比性的经济指标
消费者均衡的变动
恩格尔系数
（2013)
价格变化的效应
当一种商品的价格下降，会发生什么?
替代效应 (Substitution effect ): 这种商品变
得相对便宜, 因此消费者会用它来替换那些相
对昂贵的商品
收入效应（ Income effect ）: 消费者的预算
能买到比过去更多的东西, 就如同收入增加了
一样
替代效应
x2
x1
x2’
x1’
(x1’,x2’) 是初始的最优商品组合
替代效应
x2
x1
x2’
x1’
商品1价格下降，形成新的预算线
(x1’,x2’) 是初始的最优商品组合
替代效应
x2
x1
x2’
x1’
(x1’,x2’) 是初始的最优商品组合
在新价格条件下，画出补偿预算线
商品1价格下降，形成新的预算线
补偿预算线：与新的预算线平行；与原有的无差异曲线相切
替代效应
x2
x1
x2’
x2’’
x1’ x1’’
p1降低使商品 1 相对便宜，用商品1
替代商品2，并保持效用水平不变
(x1’,x2’) (x1’’,x2’’) 是替代效应
收入效应
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
P1价格下降，使得消费者购买力增加，
如同实际收入增加，对商品的需求量增加
收入效应是(x1’’,x2’’) (x1’’’,x2’’’)
x2’’
x1’’
价格变化引起的需求变化
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
p1 降低引起需求量的变化是替代
效应和收入效应共同作用的结果：
(x1’,x2’) (x1’’’,x2’’’)
x2’’
x1’’
替代效应和收入效应
当一种商品价格变动时，所引起的该商品需求量变动的总
效应可分解为两部分：收入效应和替代效应
替代效应：Substitutaion Effect
• 商品价格变动引起其相对价格的变动，进而引起其
需求量的变动
• 替代效应不改变消费者的效用水平，均衡点沿着原
来的无差异曲线移动
替代效应和收入效应
当一种商品价格变动时，所引起的该商品需求量变动的总
效应可分解为两部分：收入效应和替代效应
收入效应：Income Effect
• 商品价格变动引起其实际收入的变动，进而引起其
需求量的变动
• 收入效应引起效用水平变化，表现为均衡点从一条
无差异曲线上移动到另一条无差异曲线上
替代效应和收入效应
补充预算线
补充预算线：在研究商品的替代效应和收入效
应时引入的分析工具
补充预算线：平行于新的预算线并切于原有的
无差异曲线的预算线
替代效应和收入效应
替代效应和收入效应
不同商品的价格效应
正常物品的需求量与收入水平同向变动，从而
其收入效应与价格反向变动
低档物品的需求量与收入水平反向变动，从而
其收入效应与价格同向变动
所有商品的替代效应均与价格反向变动
替代效应和收入效应
一般低档商品的价格效应
替代效应使Q与P反向变动，收入效应使Q与P呈正向变动
替代效应>收入效应，总效应的结果是Q与P反向变动
替代效应和收入效应
特殊的低档商品（吉芬物品）的价格效应
替代效应使Q与P反向变动，收入效应使Q与P同向变动
收入效应>替代效应, 从而总效应结果使Q与P同向变动
替代效应和收入效应
不同商品的价格效应
替代效应和收入效应
Exercise 1:某低档商品的价格下降，在其他情况不变时
A. 替代效应和收入效应相互加强导致该商品需求量增加
B. 替代效应和收入效应相互加强导致该商品需求量减少
C. 替代效应倾向于增加该商品的需求量，而收入效应倾
向于减少其需求量
D. 替代效应倾向于减少该商品的需求量，而收入效应倾
向于增加其需求量
替代效应和收入效应
Exercise 2: 正常商品价格上升导致需求量减少的原因在于
A. 替代效应使需求量增加，收入效应使需求量减少
B. 替代效应使需求量增加，收入效应使需求量增加
C. 替代效应使需求量减少，收入效应使需求量减少
D. 替代效应使需求量减少，收入效应使需求量增加
替代效应和收入效应
Exercise 3:当吉芬商品价格上升时，应该有
A. 替代效应为正值，收入效应为负值，且前者作用小于后者
B. 替代效应为负值，收入效应为正值，且前者作用小于后者
C. 替代效应为负值，收入效应为正值，且前者作用大于后者
替代效应和收入效应
Exercise 4: 消费者对商品X和Y的效用函数为U=XY 。 X
和Y的价格都是4元，消费者的收入是144元。请问
1) 该消费者的效用水平是多少？
2) 若商品X价格上升为9元, 消费者新的效用水平是多少？
3)若商品X价格上升为9元, 若要维持当初的效用水平，消费
者的收入应达到多少？
4)若商品X价格上升为9元, 所带来的替代效应和收入效应是
多少？
替代效应和收入效应
Exercise 4: 消费者对商品X和Y的效用函数为U=XY 。 X
和Y的价格都是4元，消费者的收入是144元。请问
1) 该消费者的效用水平是多少？
U=XY MU x=Y; MU y=X
效用最大化时：MU x/MU y=Px/Py Y/X=4/4
Y=X, 代入预算函数4X+4Y=144
X=Y=18, 代入效用函数
U=XY=324
替代效应和收入效应
Exercise 4: 消费者对商品X和Y的效用函数为U=XY 。 X
和Y的价格都是4元，消费者的收入是144元。请问
2) 若商品X价格上升为9元，消费者新的效用水平是多少？
U=XY MU x=Y; MU y=X
效用最大化时：MU x/MU y=Px/Py Y/X=9/4
预算函数9X+4Y=144
X=8, Y=18
代入效用函数 U’=144
替代效应和收入效应
Exercise 4: 消费者对商品X和Y的效用函数为U=XY 。 X
和Y的价格都是4元，消费者的收入是144元。请问
3)若商品X价格上升为9元，若要维持当初的效用水平，消费
者的收入应达到多少？
U=XY MU x=Y; MU y=X
效用最大化时：MU x/MU y=Px/Py Y/X=9/4
若Ｕ=324=XY, 联立两个方程， X=12, Y=27
代入预算函数 PxX+PyY=9*12+4*27=216
替代效应和收入效应
Exercise 4: 消费者对商品X和Y的效用函数为U=XY 。 X
和Y的价格都是4元，消费者的收入是144元。请问
4)若商品X的价格上升为9元, 所带来的替代效应和收入效应
是多少？
当X价格从４元上升为９元，Ｘ的需求量从18降到８
总效应＝8 ─ 18= ─10
由题３知，当价格上升，若效用保持不变，X的需求量从
18降到12 X的替代效应＝12 ─ 18= ─ 6
由于总效应＝替代效应＋收入效用
收入效应＝─４
市场需求曲线
从单个消费者的需求曲线到市场需求曲线
一种商品的市场需求是指在一定时期内各种不
同的价格下市场中所有消费者对某种商品的需
求数量
一种商品的市场需求量是每一个价格水平上的
该商品的所有个人需求量的加总
市场需求曲线
商品的市场需求函数
其中：Qd，某商品的市场需求量；
fi(P)，第i个消费者的需求函数；
i = 1，2，···，n
商品的市场需求表和需求曲线可由每个消费者的需求表和
需求曲线加总得到
市场需求曲线
从单个消费者的需求表到市场需求表
Eg: 假设某商品市场上只有两个消费者A和B，请画
出该商品的个人需求曲线和市场需求曲线
市场需求曲线
从单个消费者的需求表到市场需求表
Eg: 假设某商品市场上只有两个消费者A和B，请画
出该商品的个人需求曲线和市场需求曲线
市场需求曲线
从单个消费者的需求表到市场需求表
Eg: 假设某商品市场上只有两个消费者A和B，请画
出该商品的个人需求曲线和市场需求曲线
市场需求曲线
从单个消费者的需求曲线到市场需求曲线
Eg: 假设某商品市场上只有两个消费者A和B，请画出该商品
的个人需求曲线和市场需求曲线
不确定性和选择
不确定性：经济行为者在事先不能准确地知道自己的某种
决策的结果，或者说，经济行为者的一个决策的可能结果
是不止一种
风险：在消费者知道自己某种行为决策的各种可能的结果
时，如果消费者还知道各种可能的结果发生的概率，则称
这种不确定的情况为风险
不确定性和选择
Eg: 初始货币财富100元。面临是否购买某种彩票的选择
彩票购买支出5元。中彩的概率为%，可以得到200
元的奖金；不中彩的概率为%
决定
• 不购买彩票，可以稳妥持有100元初始货币财富
• 购买彩票，中彩会拥有295元； 不中彩，只有95元
不确定性和选择
Eg: 购买彩票购买彩票有两种可能结果：中与不中
拥有财富W1；概率p，0<p<1
拥有财富W2，概率为1-p
这张彩票可表示为：L=[p，(1-p)；W1，W2] 或者 L=[p
；W1，W2]
L=(; 295, 95)
不确定性和选择
期望值理论
假如，你走进一家赌场，现在有两种彩票让你选择：
一种是80%的可能赢3000元，20%的可能输1000元；
一种是30%的可能赢4000元，70%的可能输掉800元，
请问：你会选择哪种彩票呢？
消费者面临彩票 L=[p；W1，W2]
彩票的期望值：PW1+(1─ P)W2
经济行为者会选择期望值较大的决策方案
不确定性和选择
期望值理论
彩票L1=[80% ；3000，1000]：
期望值 80% ×3000＋1000×（1－80%）＝2600
彩票L2=[30% ；4000，800]：
期望值 30% ×4000＋800×（1－30%）＝ 1760
按照期望值理论，经济行为者应选择彩票１
不确定性和选择
期望值理论：帕斯卡—费马
人们在风险决策时，会把数学期望值最大的可
能选项作为自己的最终选择
期望值指无数次相同的风险决策的最终平均值
或加权平均数，它往往以货币或财产的数量为
表现形式。所以，期望值有时又称期望货币值
不确定性和选择
期望效用值：冯.诺曼-摩根斯顿效用函数
每个消费者对待风险的态度存在差异，各自的行为选
择不一样。但追求的目标都是为了得到最大的效用
消费者在不确定条件下可能得到的各种结果的效用的
加权平均数为其最后得到的效用水平
不确定性和选择
消费者的风险态度
期望值的应用:消费者在无风险条件下（不购买彩票的情况下）
可以持有的确定的货币财富量等于彩票的期望值
在无风险条件下，消费者持有确定的货币财富量的效用为
U(PW1+(1─ P)W2 )
在不确定性(有风险的条件下), 消费者的期望效用为
P*U(W1)+(1─ P) *U(W2)
U(PW1+(1─ P)W2 )> PU(W1)+(1─ P) U(W2), 风险回避者
U(PW1+(1─ P)W2 )< PU(W1)+(1─ P) U(W2), 风险爱好者
U(PW1+(1─ P)W2 )= PU(W1)+(1─ P) U(W2), 风险中立者
不确定性和选择
风险回避者的效用函数U(W)
O
pU(W1)+(1-p)U(W2)
U[pW1+(1-p)W2]
B
A
W2pW1+(1-p)W2W1
U(W1)
U(W2)
U(W)
W
U(W)
不确定性和选择
W2
W1
O
pU(W1)+(1-p)U(W2)
U[pW1+(1-p)W2]
B
A
pW1+(1-p)W2
U(W1)
U(W2)
U(W)
W
U(W)
不确定性和选择
O
pU(W1)+(1-p)U(W2)
U[pW1+(1-p)W2] A
W2
pW1+(1-p)W2W1
U(W1)
U(W2)
U(W)
W
U(W)
不确定性和选择
Exercise: Textbook P98 Q13
某消费者是一个风险回避者，他面临是否参与一场赌博的选
择：如果参与，将以5%的概率获得10000元，以95%的概率
获得10元。如果不参与赌博，将拥有元。那么，他会
参与这场赌博吗？为什么？
Answer：PW1+(1- P)W2=*10000+*10=元
因为此消费者为风险规避者，只有赌博期望值的效用大于赌
博的期望效用时，才会参与该场赌博。
所以，该消费者不会参与赌博
