经济营理DIGEST OF MANAGEMENT SCIENCE 噩噩噩噩噩噩固·口罗勇2007 ~我国将采用新的收支分类体国家政府公共sz出管理的一顶重要制度，评价体系达到高级，就必须建立起一辈科系，通过科学台理地编制预算、组织预算其核l山是强调公其支出管理中的目标与学、合理并行2育烈的评价万洁、评价指执行，进一步提高财政管理<平和财政资结果及真结果育奴性的关系，形成一科新标和评价标准。通过分析评价财政分配资金使用娘益。随着经济体制改革的主面蛙的、面向结果的官理理怠和雷理万式，以金的合制性、合理性和南奴性，评价财政逝，财政琶理改革不断深化，我国公央财政提高政府啻理效率、资金使用烈益和公央豆出产生的直接经济放益相社会效益，以雷理依制框架的建立和完善，强化公央财服务水平。及对社会经济生活所产生的影响，不断总政豆出管理，提高公共财政吏出的绩效水所谓财政吏出绩颊，就是指财政支出结财政支出管理的经验与教训11，能m;喜观平，建立新的财政管理工作模式面临着新)(1)司所w得的实际奴栗。它反映了政府为地反映财政sz出政策的科学性和合理性，的挑战相机遇。研究探索我国公共财政支满足社会公共需要而进行的资源配置活为提高财政投资决策水平提供可靠的参出的绩究员雷理办法，科学评价公央财政豆动与所取得的社会实际效果Z阁的比较雪依据。出经济性和有奴性，建立科学的公共财政关系，重点研究政府配置资源总量是否待豆出绩烈管理制厦。在社会主义市场经济台整个社会雷现比例要求回合理性;资源二、我国财政支出绩效评价体制下，建立起来的公共财政支出绩效管的使用是否这到效用最大化目标，目。资源工作的现状及存在问题理体系，对财政投入的成本和产生的效果使用的青奴性。财政支出绩娘评价是指运逝行科学的衡量相比较，加强对政府王出用科学、规范的绩奴评价万洼，对照统一财政支出绩烈评价工作在我国尚处厅为的约束与激励，促进我国财政管理职的评价标准，按照绩烈的内在原则，对财于摸索阶段，一些地巧也进行了试点，但能的转变和管理<平的提高。政支出行为过程及真效果逝厅的科学、喜从总体上看，财政豆出绩烈评价工作是一观、公正的衡量比较和综合评判。顶十分复杂的系统工程，涉及面广、工作财政支出绩效管理是成熟的市场经一、财政支出绩效评价量大、技术性强，对人员素质要求较高，目济国家财政支出售理的一顶重要职能，按体系的含义及开展绩效评价前效果还不十给明显。组织开展这顶工照财政改革的总体思路，我国财政吏出改作，必须建立规范统一的财政支出绩烈评的意义革已成lìJ实行了部门预算啻理制度、国库价制度，制足科学规范的评价后标和公正集中豆{才制度、政府采用制度等各顶目合理的评价标准，并将财政支出绩娘评价西15国家经济学界真正较为全面、深标。新的财政豆出管理制度的实施，富观制度纳入财政绩究员雷理的制度范畴。曰商入地研究财政豆出绩烈理论是从20世纪上要求财政工作转变观念，拓展思路，实对于正在和准备开展的财政支出绩效评80军代随着新公共琶理(NPM)理理论的现财政雷理的制重创新、意识创新和15洼价工作，还存在以下问题:缺乏完善的法产生开始的。它是近20茸来出现在西万创新。要使真青中国特色的财政吏出绩效.................1...........................1....................t...............,..................................,...........t..................................t...........................t....................f................................................’................................................... 固:CE资产的帐面价值，也就提高了未来的损益纳λ台并损益茬，只要合并不是发生由"税收自板"作用。但是若被并企山已处折旧额，从而加大了未来的"税收因板"作在年初而被并企山又育收益，叹益联合法于陋产边缘，资产已严重贬值，某公允1介用。(三〕确认被并企山商彗，加大合并企处理所得的收益总是大于阳实洁。因此，值可能低于帐面价值，则情汩可能相反，山未来经营剧本。购买法是建立在非得续实施合并企血的留存收益可能因台并而即合并后也会增大折旧的"税收挡板'作经营假设的基础之上的，合并企山要按公增加，这意昧着未来弥补5损可能要JJ\, 用。(三〕不确认被并企山商量言，不增加台无价值记录取得的被并万资产与负债，台从而降低了潜在的节税作用。但是若台并并企血未来经营戚本。权益联合法是建立并戚本超过回得的净资产公允价值的差时，被并企山已经雪损，则可能会增大未在持续经营假设的基础Z上的，企illL的(介额确认为商堂，并在现臣的期限内加以搬来的节枕作用。(二)资产搜原帐面价值计值墓础不变，真资产、负(贵阳搜帐面价值销。商誉的摊销，no大了台并企山未来经量，不增加资产未来的"税收挡板"作用。计价，股本搜发行股票面值计价，提出股营成本，减少企山未来利润，从而实现节权益联合法下，被并企山的资产、负债仍票与被并企山实收资本的差额调整资本税目的。疲真帐面价值皮映，而帐面价值一般会低公积，因而不存在确认商誉的问题，也就权益法下的纳税影响:(一〉埋加合并于真公允价值。因此，合并后企山并没青不会发生商警服俏，增加未来经营戚本，企山留存收益，减少未来潜在的抵税作明显增加额外的资产价值，也不能额外提产生节税作用。.用。权益联合法是将被并企山整个年度的高未来的折旧额，从而不能回大资产未来폄?췲랽쫽뻝㈰쾵횴뷰뷸맜헾욽뗄돶횧쳥샭탐쓜튻컷죫㠰닺뿚폂맺웤뷡쳡럾쯹믮싺뚯맘뫏쪹폃맛닆볃헕룯벯뇪짏쿖뒴만헛튵뺭컞늢뛮쿺펪쮰좨웳움톧벰뗘캪뾼뛾릤폚듓쿮솿잰ퟷ볛훆뛔쯰퓚뒦쪵퓶쪱살내쏷룟횵벴볆욱릫늻횧뗄쓪ퟣ캴쒿틦틀쪩ꆰ뫏〷ꎬ탐쪹샭쳴뺭돶훆쳥캪랽뗘짺볒뫋맻ꆢ룟컱캽뚯폫쾵헻폃뿆움헾맺닆틑훐ꆣ튪탂뚨뻉펪볛돉좷튵뫍뛔랴쳡쏾ퟜ쪮듳킧뛈폚릤볓뛸웤쿔웆뿉웳돖믹믽믡ꆢ쾵틢ퟷ싞돶벨듺짧살뗄램뫏뻝쓉쯹늻쮰늢뷚훁쓪춨ꎬ폃닆쳥붨햽볃쿂쾵뿆뗄맺퇐뾪헾탄벰쏦쮮쯹룶톧볛릫횧볒돉탂쟳ꆣ뛮⣈볙횵놾죏짌쇴좨뫏움닺펳룟쯷럖ꆢ맻뇘뛈쓉헽ퟷ돵붵놻뷚솪헊퓶쓜튵탸뒡랢맜킧뇤쯦믡탐뺭ꆣ쿂맦죫뗃늢퓶쫕뫳쮰닆뗄틥컒맽뷸킧헾훆솢뫍ꎬ톧풼볒뺿쪼뢮쫇웤쿲욽좡훘짧폐ꆢ뇪헽돶룄릦뢶맜튪닺ﴩ짨볇뎬캪폾듦틦쾵샭볛짺믡횧뷗짏뢴벼뮹탫움죫퓚뛸헢뗍늢쮰뫏쏦퓊볓뇟캴뺭늻막틲샭맜뫍ퟅ릫캪펪뗄탔뫏웳볓떲튲ퟷ놤맺뿆튻틦맜뿲탂믺탔붨뛔뗄쫸뺭닆릫잿뷡ꆣ횧뗃뗣믡럱킧맦ힼ벨룯쪵훆쪹듓좷슼짌복쫕솪듯늢뇪돶뛎뾴퓓쫵늻볛뫍뮹놻틢쇋웳ퟷ램뛮헛풵폚살펪뇤놾뛸죽ꎬ샭맜헾몬탂릲맽돉쓉ꆢ쿖늢쫕튵냥믡폃붫톧늽ꆣ샭볜뗄폶뫍솢닆뫢폫볃헾릲뗷맻돶퇐뿍듯탔랶ꎬ킧횧탐뛈릤뻟헊뛸죏믹좡폾첯짙틦뫏떽ힼ횱맜춶쪮뚨뇪듦늢캶잱튵폃쿂횵췢뻉좷뺭볙내늻쳡냬릫탨돌놾쮰쯰닺ꆱ퓶횧틥ힴ닉뫏쳡쯦룄뗄룟닆ꆣ램폐훆웰헾솿벤쮮톧릲쯼릫킧벨쪵튪짧뺿맛떽내벰맜돶ퟜ쇋ꆢퟷ쏦볓놻뒡뗃ꎬ쿺웳펰횮샭뷓짺움튻쾵잿럖맦뿆ힼ놸퓚틦쇴ퟅ틑캴랴뛮듳죏펪짨웤랢듦첯ꇴ릫ꎬ욽맜뛸웤릺쿬탔뇭듦헛폃샭룟ퟅ룯붨헾퇐킧뛈살춶뫍샸뷧쫇릲싊볊믡뇈닆벨헕쳥늿훐볛듳늢횮뗄튵복폐춨뺭믮뻶킩춳쏷랶톧뾪틔캴⢶놻펳틲닺돉탐쫕퓚쿺돶벰릲뿆뗄샭뷸킧싲ꎺ뫍ꎬ듳쫕ꆣ뻉탂뗘닆뺭늻솢맜뺿탔ꆣ뗄죫뇈ꎬ헦벨뷼횧ꆢ킧쪵뢮샽폃헾뷏쫇쮼쏅뇤뒴맺횵쇋웳짏놻뺻퓚볓캴짙붫맽볃쯹닟릤뛔쿔춳맦늢햹쿂폖살뷚뿷︩듋닺듓틑놾믹막좷닆톧쳡벨뾪⡎탐맻램⣒폐듦횻폚틦ꆰ떫뗄뗄뇠헾볃뛏뫍샭첽ꎬ퓚릫뷏듙헽킧㈰돶뻍맻볊엤튪ퟮ횧움돉슷풤닉맛탂쳘캴튵늢맦듳살놻럖닺퇩쮮ퟷ랽돌죋ꆣ튻랶붫컊폐쏖쮰쯰웳뛸볛퇏뒡ꆢ욱놾죏퓶헾움룟偍뗄뷸쫇묩킧튪릺뿉쮰ꆰ쫕훆맜쳥짮췪릤쯷붨짧릲돉ꎬ뷸킧햹뷏샭쓪뗄맘쓮뷰쫇훃쟳듳돶ퟛ쫬튻쯣릺ꆢ즫튲살짌랽닺뚨쇋샻늢뇘움컶틦짺폫뿆욽퓚벨풱ퟩ닆쳢늹ퟷ튵헊횵늻훘퓲좨횮뢺쏦볓횧볛ꆣ⧀탐붨퓶탔뫏싲쓜쫕죴쮰횧풤샭훆뮯짆ퟷ컒솢믡닆놾볓캪싛살튻쾵뫍쪹횸쯼맻벴벨랽쓚뫏쿮맜뛈ꎬ틢뻍폾죳잱웳탫볛움뷌톧쳡뷸킧짦쯘횯헾ꎺ틦뿷폃퓲내쏦쓜뇡쟩짌짏햮횵닮캴돶릫풴뗄늢램틲떲놻쫕움벨컊럖쯣쮮룄ꎬ뗄쒣맺릲뿆훷헾뫍잿좫쫇돶쿮훐맜폃닆랴엤횮풴뫏쒿킧램퓚움쫐훘샭뛈췘쪶쳡ꆰ늢닺퓊웚튵붨랽볛짧펰통탔릩탐벰훊뾪횧좱늻ꆣ쯰뿉풭냥뫳튲볓횵뿶떲폾솪죔볆뛮살벨닆볛킧?훃럇늢쳢쫇틲ꆱ냥샠ꆢ욽룯컒잿쪽릫톧틥횧닺뛔쏦듓쿖훘뗄탎샭헾펳볤ퟜ뇪움ꎬ풭에뎡튪훆뗈쪵햹뒴룟쮰볓웳폫쿞헻솢램믡쿬뫍뿉짐쇋횸돶랶랦좨떫쓜헊횵늻듳뫏내뗷컊뺭킧헾?믮ꆢ돖닆랢듋뛸ퟷ튵ꆱ쳥ퟩ뫍뗄맺뮯쏦릲쫐돶짺ꆢ㈰퓚튪쒿돉랽틦횧쇋솿탔ꎬ볛뛔퓲ꆣ뺭횰뛈뛠쪩쮼탂쫕듳튵뢺횵쓚뛸뗖룶웰쓜뫏뾿뒦쫔릤맣쟳헢뇪벨돫췪쫇믡튻웤늻램웳헊헻쳢펪움쮮횧뿍탸헾짺ꎬ폃틑ퟷ횯닆좫릫쇙뎡벨뗄뢮맜짮쫀컷훆뇪튻쪽뫍돶헾뇈쫇ꎻ벴헕ꎬ쓜횧ꆢ쿮슷캴떲뫏튪햮볓쪵쮰쓪움럖틦늻릻샭뗣ퟷ뷏킧ꆣ짆솪죴퓶볛뢺냣늢뛮닺쿠튵쏦뮻돉ꆣ뒦볛풤헾쏦릲ퟅ뺭킧횧샭볍랽뛈폫훖ꎬ릫뢮뷏럱횸춳뛔돶맺쒿뿍벨살냥늢내닮틔쿖ퟷ쳗엤뛏탔닎쫇릤룟움뗄뫏킡듳횵햮믡쎻췢캴퓊랴볓붨놾튲쯣췆닆탂횧볃맜맻돶횰ꎬ틔릲캪럻풴퓋튻내룄뿢맛쪵램킧뗄ꆱ웳릫뫏첯뺭뷚뿆횸ퟜ떫ퟷ움헽볛잰늢캴볆죔뗍폐쳡살솢횵막뻍헾ퟷ쒿틮죽徵ﻐﻖ?냆ꦵﻆ꧑꧓꾡?
DIGEST OF MANAGEMENT SCIENCE 经济管理匾罩噩噩噩噩理E律保障，立法支持财政豆出绩~评价土悖的需求，对促进整个社会经济发展的作的刀重不膊，相关法律注明空臼;财政支用。财政吏出搜经济性质分配的配罩效四、建立财政支出绩效评价出绩~评价雷理机问未明确;未能向建规益，用于经曾性支出、资本性支出等75面体系的必要措施范科学、统一、合理的绩放评价指标体系，分配比例是否合理、青娘，是否满足邑顶当前财政绩效评价主要通过固E的财务、建设需要及保证程度。按照我国市场经济改革渐进式推进技术和工程琶理指标进行全过程评价，对2.设置财政豆出绩效评价指标依系的的模式，建E财政豆出绩奴评价体系的建财政资金的使用效益评价不足，只注重于目标就是形成一辈完整的财政豆出绩烈1I1N随着经济发展的不同阶段，逐步摸索合法性和台现性审核，未转向经济性、奴评价的指标库，指标库的形成不仅需要理建立。绩娘评价重点先评价吏出的合法率性相青奴性的评价，吏出评价内窑不完论上的探索和研究，更依赖于在实践中逐性、合舰性，然后转移到对财政吏出的经整，没育政策环镜和自然环提到投资行为步完善和健全。根据财政支出绩奴评价的济性、双率性、青奴性的全面评价。通过绩影响，以及投资行为对行illL，社会及整个层灰，在财政更出分类的基础上，回分到荣立评价结果了解财政资金在效率领域和经济运行的影响i财政豆出绩放评价工作建立财政支出顶目绩娘评价、单由财政支公平领域甲的配置结帽的合理性;了解财结果缺乏约束刀，影响了工作的权威性，出绩烈评价、部门财政支出绩娘评价、财政资盒在高烈领域及非高娘领域的配置审查的范围仅限于财政吏出本身以及延政豆出综合绩究员评价指标库。从指标的适结用;财政豆出在实现社会公平领域申的仰的单值财务，未扩展到以政府财政支出用性角度害虑，各类指标均可划分为通用作用。为纽帘的政府部门整体经济活司的综合指标、专用指标、补充指标和评议指标四1.确立财政支出绩放评价机用。财政评价;未陪成财政支出讲究R益的监雷环神类型。并且根据指标的性质不同，将各豆出顶目绩奴评价的主体通常是各级人镜。未将财政豆出绩奴评价纳入整个绩~类财政支出绩娘评价指标划约为定量指民代麦大会、政府财政部门、顶目实施单预算管理的过程中。标和E性指标。值及宾主雷部门，评价对象是财政支出顶3建立财政支出绩娘评价标准。财政目的效益。豆出绩烈评价的标准则要根据评价的具三、财政支出绩效评价2.建立财政支出绩究员评价的青关工体目标、组织实施机向、评价对象来确作制匿。财政吏出绩娘评价是一顶涉及范的分类、指标及标准值体系定。~O以-~量的奇效悻本为基础，测算围广、内杏复杂的系统工程，无论是评价的建立与运用出标准待不数据，用来衡量和评价财政工作的组织实施，还是评价结果的具体应吏出的绩放水平。财政豆出绩奴评价标用，击ß~\须遵循-定的制匿规范。疲照胡志管理，科学化原理，系统化原准按照可计量性分为~量标准丰O~性标3.全面51入绩娘预算琶理思想，并贯则，整体规划财政豆出绩烈评价的改革万准。此外，还可以分为政府标准、社会公穿于预算编制，执行相绩奴评价过程申。案，建立财政豆出绩娘评价指标体系与评众标准以及民闻机网标准等。评价标准拟好财政部门、预算回门(单ffi)、审价机制。财政支出绩娘评价的原则是绩娘僵应以财政支出性质、类剧为基础，按照计和财政监督机阔、社会中介机何在财政的内在原则即"妃'原则。所谓"施'原则是不同地区、行山、顶目规模，采用历史经支出绩究员评价工作中职责和illL务分工的经济性(Economy)、效率性(E简ciency)相效验、政策标准、数理统计分析、专家评店、划分等制匿建设，从~乃面强化和推进财益牲(Effectiveness)的总郁。这三个原则，公众EO~素等E注目得。顶自效益标准，指政吏出绩娘评价工作。关系到财政吏出;ö司的四个万面:戚本、戚本净现值、资金到值率、财务收益率、5.逐步建E财政豆出绩效评价的信患投λ、产出、烈栗。财政支出绩究员评价指标投资利税率等标准;W!曰的社会放益标收集网络和数据库。运用现代信患雷理技体系的建立必须遵宿短期娘益弓长期~准，如公众满意厦、就illL、环员回普及脱术等先逝手段，进一步西谊和完善财政豆益相结合、E量与定性相结合、统一与专贫情况等。合理划分标准类剧，建立评价出数据的采集万法和市式，不断加强和完门指标相结合的原则。标准体系，评价标准血与评价指标体系相善财政豆出绩娘评价数据库的建设。建El适应财政支出绩娘评价的要求，科适应。健全财政豆出绩娘评价数据库。学台理地对财政变出近厅纣类是建立财4.财政吏出绩娘评价的技术方法要E6硬化财政支出绩~评价工作结果的政豆出绩究员评价指标、标准体系相肯放组量分析和定性分析相结合。曰面也E交通行约束力。研究和制E财政豆出绩娘评价工织实施的面提相基础。段照公开透明的原的万法主要青团不一一放益分析j玉、最低作结果的应用管理办法，对评价工作结果则，自财政豆出的功能分类和经济分类设成本法、综合指数洁、因素分析j玉、历史司的适用自由、范围、程廖、极限等{酿出真体足新的绩娘评价体系，清晰反映政府职能态比较洁、公众评判洁、费用一一职能比规定，研究制定成果运用的具体实施归洁司的支出总量、结相与万同及政府支出较洁、目标评价洁、王产函数洁、模糊数学洼，建直健全育关法律规定，对顶目具体的真保用途。财政支出搜阳能豆出纷类的洁、乃案比较是等。在实际运用过程申，需执行行为和吕育矢责任入实施育放制约配置效益，即财政用于一般公只豆出、外要根据不同的评价目标选撵性地选罔或和监督。同时到财政豆出绩效评价申皮映事外交支出、教育交出、科技支出、文化交综合运用不固的万法。正确选撵使用合理出的青芙财政收支、财务收麦、工程质量出、社会保障豆出、农illL豆出等分配比例的财政豆出绩究员评价万洼，可以是绩奴评等市面的问题，依法进厅处理，以煌强阳是否合理，满足各顶事业发展到财政投λ价更加科学、害观、公正。政支出绩~评价工作的仅威性。.?췲랽쫽뻝싉뗄돶랶떱벼닆뫏싊헻펰뺭뷡짳짬캪움뺳풤죽내퓲낸볛틦맘춶쳥쏅ㆣ톧헾횯뚨믮엤쫂쫇폃럖붨㊣쒿싛늽닣횸훖샠뇪㎽횧ힼ훚횵늻퇩릫돉욶쫊㒣솿첬뷏램튪ퟛ쯄솢탔볃킧ퟷ쏱캻캧릤㎣뒩볆뮮㖣쫕쫵짆붡㚣풼맦횴뫍뗈맻쓚쿠횸횧쪵뚯뫍ힼ럖폃꺽ퟷ쫽놣솦벨뿆잰쫵헾램탔ꎬ쿬볃닩뗄얦볛ꆣ쯣헕믺쾵죫껊뫏탂뻟훃췢ꆢ럱탨엤짨껉뇪짏췪듎솢샠닆돶쒿내펦춬훚놾쟩꺲랽뇈룹룼쒣움욽릹껈듺벰훆뎧폚껗껖벯뗈좫껓쫸뷡퓋뚨탐볠ꣁ붨ꆢ럖좱퓚뷡뇪돶쪩뗄뚨듋쳥ꆣ컶ꆢ쿮킧ꣁ뻝헏뛈킧톧닆뫍탔쎻ꎬ퓋뗄떥듸ꎻ캴맜뚯헻붨훆⡅떽ꆢ쫓샭뛔쳥붻짧뫏쟳폃뇈탨뻍짆뷇탍헾벨벴ힼ헕틔뗘펡뺻샻죧뿶웕램뷏랽뻝볓컒쪽쯦볛쇬뷰럁뇭웤뚼ꯃ풤뗈췸쿈늻솦맻탐뚽폐쏦ꊲ랦솢풭뫏쿠벨뗄횧탔췢쾵뫍쒿붨틦ꊲퟩ닆샠ꎬ늻움ꆢ헾릤뷰뫍폐틔탐랶캻뗄캴붫샭첬쳥솢ꆣ⡅뛦닺붨ꚲ뗘벨폃틦횧믡폚샽튪쎲쫇횸첽퓚ퟛ뛈킧퇹뿉쟸닟쿳쿖쮰릫뗈ﻖ훷램낸뿆맺ퟅ맦뷡폲ꊲ듳쓚뇘쯣훆붽싧뷸꾲쒿퇐캪맘풼퓲ꆢ뷡킧잰돶횸웕ꎬ뚨뇪벨ꆣ횯닉폫뇘솢릻볛춳벨돌뗄뫏킧헾벰캧닆탎맜맦捯捴돶웕뛔춾ꎬ놣횧뺭쫇뇪쯷붡뾼폃늢ퟩ튻놾볆뗈횵싊훚ꆣꞳ튪ퟛ뇈춬늻톧쫐붨맻훐룟믡죝탫뇠볠뛈ꣁ뫍쫖퇐펦뺿컊쫸ꆢ벴뚨뫏움쳡ퟜ뇪쮮뮹탔킧ﻖ쪵벯ﻖ램ꎬ맜튻킧쪹맦탔닟춶펰뷶컱뢮돉헾맽샭뮮湯楶횧ꆢ뇘ﻖ닆움ꆣ벴헏싺듙돶뎣럱놣뿢좫벨싇횸쟒횯뚨쫽쏱탐ힼ랽뗈뫏폐릫뷏춬뎡솢볃쇋늿뢴ퟱ훆ﺲ뚽붨ꊲ뛎뺿폃룷쪱쳢솦퓋㐳솿뗄볛뫍욽뿉럖튪Ꭓ쪩횸횧쿠샭ꆢ움폃탔뗄뮷쿬ꎬ쿞늿닆돌䖡浹敮돶킧탫폫풭Ꭓ헾횸믹볛뷌ퟣ뷸내뫏횤튻퇐ꆣ쿮뇪룹쪵솿뻝틔볤튵램틢꣐컶돉훚뿍뺭랢좻뷢엤쇬쏅퓓톭뿃믺릤짨웕벨뫍맜랶뚨폐뛔쫕폃헾듫펰뇔뚨퓲뇪뒡뷡닆쿠꣐뮹뫍돖맘믺뫏볛횸킧짳움뺳탐ꎻ폚캴쏅헾돶훐뿆⦡敳믮맻ퟱ횧뗄쳥폽룷헻뺭샭돌쳗뺿룹쒿ꆢ뻝쪩ꎬ럖탔쫽좡뷰ힼ뛈뮮Ᶎ놾뗈랽맛볃햹훘뫳폐훃폲퓚뢮ꆫ횴얡릹ퟷﻖ뿢뷸훆캧돉틀릤뇪쿬귔탔ꆣꆢ릹헾캪펦뷡짺쪩훷Ᶎ쫇랽닆램릹샭훷뇪틦뫋볛뫍캪삩헻횧벨ꆣ톧ꋐ猩뚯톭꣐돶릦쾵폃쿮룶볃뛈췪ꎬ뻝럖샠늹횸ힼ믺폐훊뗃떽ꎻ삼ꆪ에쒿룄뗄뗣킧벰쪵움뚨탐ꋔ훐듓Ꭓ튻냬맻퓰ퟷ쇋벨벰쿠뇪내폫횧헾뫏닺쳥삼움쪽헾싉캴뗄튪뷸움ꎬꎻퟔ뛔햹쳥돶킧뮯Ꟃ닆뛌Ᶎ쓜폚얩쫂짧탔ꆢ폐ꆣ헻뿢룼샠횸돤뇪퓲릹살뚨쒿춳캻쿮뻍?ꆪ램퓚랽릫룯늻쿈틆럇쿖볛뫍횰뛠퓋늽쫽돌죎횧릤ꏋ뷡ힼ헕랽돶뢮움ꆣ몯춨?볛ꎬ횧램쏷벨춨탐볛캴좻떽뺭붲움킧뇪풭쫐ퟜ쯄헾웚삼럖쟥내튻ꆢ튵믡훊뗄틀횸튪퇹뫢솿ힼ샠맦볆쿮싊쒿쒼틲쪵톡헽붥춬뷰룟짧늿뛔릤훆?퓰랽꣐폃룄뻝ꎬ탲죋돶컱좨ퟷ硫뫏쳥릫쿲벨뇪볛쒿쫽뎣쓓뷡늻돶맦좷킧맽좫늻뮷튵틔볃볛샭퐨돆룶횧?럖샠컺릦냣뿆랢뺭놾ꎬ?닆탎삵믹뿢뻹뇪탔뮮룹움솿뗈뇰쒣쒿볊틦쯘럑퓱ꆣ뷸뷗뛔퓚뫏믡?쏅쿳돌뛈뿃훐뫍쏦Ᶎ쿖뻝?뚨쪵벨쫕뒦췾뗄붡ꆢ쾵뾪벰ힼ횸잰램쫇킹맻뛏움ힼ?킧벨뿕ꎻ움만맽ퟣ쿲뺳ꆢ좨놾헾믮틦쓉ꎬ횸뗄ꌳ䗇ꆣ랽돶춳쓒샠뫍춸랴쓜릫벼햹볃엤탔쫇뢱돉폚뒡뿉훊럖뻝볛캪ힼ컶킧닆짧뮷뇰뇪뇈폃퓋톡쪽뛎횧쏦샭쇬調룷?맦볏씨뷩튵잿삼듺볓뿢ꓗ뻟쪩췾횵䖡튻폐쏷쳥뷏쒣벶?뻟잿킧냗캴볛뚨돌ꎬ뺭뛔짧짭뢮뚯뗄죫쾵뇪풭텣헢쏦벨폫쫇펳횧릲뗈랢럱늻퓚짏떥듓뮮움캪믹뫍닉ꆢ틦컱믡뺳붷컶ꆪ폃뗘퓱틔췆돶헾싊탔폲욽릡쿮닆컞랶믺뮯?탅췪붨ꆣ쿞탔뇔폫킧뗄횧벡뇪믡쾵춨뫽죋쳥뫍움ꎻ쓜횸뗄횻볃쓚춶믡틔닆볠헻춳퓲楥죽ꎺ킧뎤붨헾돶럖햹엤싺뷶쪵ꎬ캻틩춬뚨볛쿳뒡폃쫕룄꣒램ꆪ맽톡쪹쫇뷸훰쇬ꎲ쒿쿮싛ꆣ겲릹뫍쓐쾢짆짨릤뗈ꇴ쳥ꎬ귔ퟩ풭돶릫쿠탐쫽펦췪ꎲ볛닆릹뇪힢탔죝벰헾ퟛ뚽룶뮯룄쾵쫇湣돉움웚겿솢럖뢮돶ꆢ엤뗄훃뗈ퟣ떵벨탨볹펦캪횸ꎬ솿살샺볒ힼ틦짆ꪶ횰돌폃늽뫏ꆣ폲쇋웕쪵횧짦ꊹ⦡퓚릤췆엏맜﮵ퟷퟶ쪩쒿훆훐퓶톧쾵릤헾붨쳥컱ꎬ훘ꆢ늻탐헻퇓횧뫏뮷벨풭룯폫礩놾볛킧닆샠횰컄뇈춶ퟷ랽룷튪훐럖뗄춨뇪붫횸웕뻟좷닢ힼ내쪷움싊벰ퟮ샺쓜믲쏾램뫍뷢훃쪩돶ꋉ뷸샭뷡냬풼랴훊잿?ퟷ횧맦쾵ꆢ뛔폚킧췪캪룶돶랽움뫍퓲횸짨쓜뗄췢뮯샽죫쏦쿮샭훰뇰닆쫊폃쯄룷쯣헕뺭맀췑볛뗍쪷뇈ꎬ붨쯷맽떥랶ꆣ헾벼솢릤맻뻟쳥펳솿?ꎬ킧뇪횧ꆢ뚯탨벨쳥
