投资者风险教育
目 录
一、证券投资风险类型
三、证券投资风险管理
二、证券投资风险的特征
证券投资风险类型
• 系统性风险
• 非系统性风险
系 统 性 风 险
• 又称整体性风险
• 往往是由基本经济因素的不确定性引起
• 影响所有股票的收益
• 不可能运用多样化投资来回避和消除
系 统 性 风 险
• 购买力风险
• 利率风险
• 汇率风险
• 社会、政治风险
• 宏观经济风险
非 系 统 性 风 险
• 又称可分散风险
• 由特殊因素引起
• 只影响某种股票的收益
• 可通过多样化投资来清除或回避
非 系 统 性 风 险
• 金融风险
• 经营风险
• 流动性风险
• 操作性风险
• 其他—交易过程风险
证券投资风险的特征
• 客观存在性
• 不确定性
• 可测度性
• 相对性
• 危害性
• 可防范性
如何进行风险管理
• 了解自身的风险承受能力和资金实力
• 掌握所投资产品的特征和风险
• 树立健康的投资理念
• 合理分配自己的资金
首先，了解自身的风险承受能力和资金实力
1、影响风险承受能力的因素
2、风险偏好
其次，掌握所投资产品的特征和风险
1、根据风险偏好配置产品
2、了解产品的风险
再次，树立健康的投资理念
1、树立正确的投资观念
2、学习一些必需的投资分析知识
3、认清投资环境，把握投资时机
4、确定合适的投资方式
最后，合理分配自己的资金
1、帆船理论
2、鸡蛋不放在一个篮子里
3、构筑投资组合
理财产品
investment
通膨率 inflation rate 5%
保险产品
insurance
银行存款
deposit
依个人的风险
承受度，选择
不同的投资组合。
帆船理论—财富人生
保守型 50%
稳健型 20%
保障：年收入10倍
保费：年收入10%
积极型 ?%
总 结
无论是系统性风险还是非系统性风险，只要投资
者练好内功，认真学习证券投资的各种相关知识，
善于分析外在的投资环境，了解经济发展状况，并
做好行业和个股的调研分析，那么这些风险才并非
不可避免。
投资者风险教育
目 录
证券投资风险类型
系 统 性 风 险
系 统 性 风 险
非 系 统 性 风 险
非 系 统 性 风 险
证券投资风险的特征
如何进行风险管理
幻灯片编号 10
幻灯片编号 11
幻灯片编号 12
幻灯片编号 13
幻灯片编号 14
总 结
