第五章 商业银行与存款创造
本章要点
第一节商业银行的产生与发展
第二节商业银行的主要业务
第三节商业银行的经营与管理原则
第四节商业银行的存款创造
第一节 商业银行的产生和发展
一、商业银行的产生与性质
二、商业银行的类型
三、商业银行的金融创新
四、《巴塞尔协议》与商业银行资本充足率
一、商业银行的产生与性质
（一）商业银行的起源与发展
铸币兑换业
货币经营业
商业银行
1171年 威尼斯银行——世界上最早出现的近代银行
1694年 英格兰银行——标志着资本主义银行制度的建立
放款
（二）商业银行的性质
“商业银行”这一名称发源于英国，因为英国早期的银行主要是专门融通短期商业资金。
两种经营传统
英国式融通短期商业资金的传统
自偿性贷款——银行通过贴现票据对储备资产发放的短期周转性贷款，一旦票据到期和产销完成，贷款就可自动收回。
德国式综合银行的传统
二、商业银行的类型
- 职能分工型商业银行（分业经营模式）
- 全能型商业银行（混业经营模式）
法律限定金融机构必须分门别类各有专司：长期、短期、证券、信托
可以经营各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务。
德国、奥地利、瑞士
美国、日本（大危机后的60年）
三、商业银行的金融创新
（一）避免风险的创新
（二）技术创新
（三）规避金融管制和竞争资金来源的创新
（四）商业银行的资产证券化
（一）避免风险的创新
1可变利率存单：银行等金融机构发行的利率可随市场利率变动的存款单；
2可变利率抵押贷款：利率可随市场利率变动的一种贷款；
3金融工具远期市场：是指证券发行者同意在以后某一指定日期，以协议价格向购买者提供远期证券的市场交易活动；
4金融工具期权市场：按协议价格在一定期限内购买或者出售某种金融资产权力的交易活动；
5货币互换与货币调换：利率互换：是指交易双方按照商定的条件将双方同一种货币而利率不同的债务，进行对各方在利率上有利的互换。货币调换：有互补需要的双方按照协议的安排，将不同货币的债务或者投资进行有利的互换。
（二）技术创新
1银行信用卡的多功能化
2现金管理帐户
3票据发行便利市场
（三）规避金融管制和竞争资金来源的创新
1可转让大额定期存单市场
1961年美国花旗银行率先发行的。
2可转让支付命令帐户（NOW）
3自动转账服务帐户（ATS）
4货币市场互助基金（MMMF）
创立于20世纪70年代初。
（四）商业银行的资产证券化
含义：指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。
起源于20世纪
80年代的美国
四、《巴塞尔协议》与商业银行资本充足率
1987年12月10日，“十国集团” 加上瑞士和卢森堡在巴塞尔召开12国中央银行行长会议，会议通过并发表了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，后经修改，于1988年7月在巴塞尔签署了协议，即著名的《巴塞尔协议》。
1.资本的组成
1988年《巴塞尔协议》的主要内容
核心资本
附属资本
总资本
银行股本
公开储备
未公开储备
重估储备
普通准备金和普通呆账准备金
带有债务性质的资本工具
长期次级债务
核心资本
附属资本
总资本
实收资本
资本公积
贷款呆账准备金
盈余公积
未分配利润
我国银行资本构成
2.资本衡量标准：风险加权制
3.资本比率的标准目标：8%
4.过渡期和实施安排： 5年
资本充足率≥8%
核心资本充足率≥4%
1998年，巴塞尔委员决定全面修改协议。
1999年6月，提出了新巴塞尔协议第一稿，
2001年1月公布了第二稿，
2003年4月公布了第三稿。
2004年6月26日， 《巴塞尔新资本协议》的最终稿通过，即《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，定于2006年开始实施（其中的高级法将在2007年实施）。
新资本协议的三大支柱：
最低资本充足率
监管当局的
监督检查
市场约束
第二节 商业银行主要业务
一、商业银行的资产负债表
商业银行业务主要可以划分为负债业务（存）、资产业务（放）和中间业务 （汇）。
资金来源主要包括：自有资本、存款、借款
资金运用主要包括：贷款、投资、现金资产
商业银行的资产负债表
存款
活期存款
储蓄存款
定期存款
借款
向中央银行借款
同业拆借
其他借入资金
其他负债
资本账户
核心资本
附属资本
负债
现金资产
库存现金
存款准备金
同业存款
在途资金
贷款
工商业贷款
其他贷款
投资
政府债券
其他有价证券
其他资产
资产
1.吸收存款
活期存款
可签发支票，不定期限。
储蓄存款
个人或非营利单位以储蓄为目的，凭存折或存单支取，不可开支票。
定期存款
规定期限，提前支取要交罚金，主要是存单形式。
二、商业银行的负债业务
2.借入款及其他负债业务
向中央银行借款
再贴现；直接借款（抵押借款）
银行同业拆借
国际金融市场融资
方式：办理定期存款、发行大额定期存单、出售商业票据、银行承兑票据以及发行债券等 （欧洲美元市场）
回购协议
三、商业银行的资产业务
1.现金资产（一线准备金）
库存现金
银行金库中的现钞和硬币
存款准备金
法定准备金（商业银行按法律规定，将其存款的一定比率交存在中央银行）
超额准备金
存放同业
为了自身清算业务的便利，在其他银行经常保持的一部分存款余额。
托收未达款
应收的清算款项
2.贷款
（1）按期限长短分：
短期；中期；长期
（3）按贷款条件分：
信用贷款
仅凭借款人的信誉而发放，风险较大
担保贷款
借款人或第三者向银行提供一定的财产或信誉作为还款保证。
抵押贷款
担保贷款有三种形式：
保证贷款：即保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按约定履行债务或承担责任的行为。
抵押贷款：即借款人或第三人不转移对法定财产的占有，将该财产作为债权的担保。
质押贷款：即以借款人或第三者的动产或权利为质物而发放的贷款。包括动产质押和权利质押。
（4）按贷款对象来分：
工商业贷款
不动产贷款
消费者贷款
证券贷款
票据贷款
票据贴现
客户将未到期的票据转让给银行而取得现款。
（5）按风险程度划分：
正常贷款
关注贷款
次级贷款
可疑贷款
损失贷款
3.投资（有价证券）
银行购买有价证券（政府债券、政府机构债券、地方政府债券、公司债券），主要目的是为了增加收益和增加资产的流动性。
“二线准备金”
四、商业银行的中间业务
（一）支票结算业务
同城清算——票据交换所
异地清算——中央银行；代理行清算
（二）汇兑业务
银行汇票、付款委托书
（三）信用证业务
商品信用证
银行应客户（买方）的要求，按其指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。
货币信用证
银行收取客户的一定款项后，开给客户保证在异地银行兑取相应现款的一种凭证。
（四）信托业务
个人信托
财产管理、遗嘱信托、代理证券投资等
法人信托
代理发行股票和债券，代理管理各项基金，代理政府办理国库券、公债券的发行、推销以及还本付息等
（五）承兑业务
银行为客户开出的汇票或票据承担付款保证。银行收取一定的手续费。
（六）代理业务
代理融通业务（代收帐款、收买应收帐款）
由银行或专业代理融通公司代顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的一种业务方式。
其他代理业务
目前国内银行的代理业务：公用事业费转帐；代发工资；代发养老金；代理保险；代理债券；银证转帐；保管箱；存款证明等。
（七）租赁业务
融资性租赁
由银行出资购买客户指定的设备，客户（承租人）使用它们并按时交纳租金；
操作性租赁（服务性租赁）
银行作为出租人购买设备、车辆、船只等大型设备，然后出租给承租人。
其他
银行卡、咨询
五、商业银行的综合性、多功能发展趋势
（一）经营全能化
途径：
1.直接开办其他金融机构所经营的业务；
2.收购、合并或成立附属机构；
3.金融创新。
（二）业务国际化
跨国银行——代表处、经理处、分行、子银行、联营银行、国际财团银行
跨国银行并购：
如：2001年美国花旗集团下属的花旗银行并购墨西哥第二大金融机构——墨西哥国民银行；
2002年瑞士联合银行(USB)收购了英国劳埃德集团(Lloyds TSB)在法国的理财业务。
跨国银行主要业务：
货币市场的同业资金拆放；
国际信贷，特别是以银团形式为项目融通资金；
国际证券投资、发行和买卖；
为国际贸易提供信贷和结算；
外汇买卖及有关业务；
介绍客户，提供金融、财务咨询等。
（三）营运电子化
大部分业务以电子网络为媒介进行；
银行网上服务；网络银行
电子转账替代现钞，甚至替代支票；
自动出纳机代替了分支行的大部分职能 ；
电子网络把各国际金融中心紧紧地联在一起；
电子化节约费用，提高了效率，降低了经营成本；
信息成为最重要的金融产品。
第三节 商业银行的经营原则与经营管理理论
一、商业银行的经营原则
商业银行的经营原则是金融特殊企业的客观要求。
盈利性
流动性
安全性
盈利性
是指商业银行稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大限度的利润。
流动性
是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。
安全性
是指银行在经营过程中，不仅要保证银行自身资产的安全性，也要保证客户资金的安全性。要求银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。
三项原则之间的关系
盈利性原则是经营管理的目标，流动性原则是经营管理的前提，安全性原则是经营管理的保障。
盈利性
流动性
安全性
第四节 商业银行的存款创造
一、存款创造的基本原理
银行的存款准备金=库存现金+中央银行存款
法定存款准备金=法定存款准备金率*活期存款
超额存款准备金=银行实有准备金-法定存款准备金
二、派生存款的创造过程
先作三条假定：
（1）每家银行只保留法定准备金，其余部分全部贷出，超额准备金为零。这样银行每增加一笔存款时，只是法定存款准备金相应地增加。
（2）客户收入的一切款项全部存入银行，而且不提取现金。
（3）法定准备率为10%。
二、派生存款的创造过程
1000
9000
10000
整个银行体系合计
…
…
…
……
3439
小计
729
第四家银行
81
729
810
第三家银行
90
810
900
第二家银行
100
900
1000
初始银行
新准备金
新贷款
新存款
银行
银行存款创造过程 单位：元
二、派生存款的创造过程
上述过程的代数表述如下：
银行存款总额=1000+1000(1-10%)+1000(1-10%)2+1000(1-10%)3+…+1000(1-10%)n+…
=1000[1+(1-10%)+(1-10%)2+(1-10%)3+…+(1-10%)n+…] =1000/[1-(1-10%)]=1000/10%=10000（元）
二、派生存款的创造过程
如果以R代表原始存款，rd代表法定准备率，D表示整个银行体系存款总额，则上述过程可表示为：
D=R[1+(1-rd)+(1-rd)2+(1-rd)3+…+(1-rd)n+…]=R/[1-(1-rd)]=R/rd
即银行活期存款总额是初期存款的1/rd倍。1/rd称为存款创造乘数，用kD表示，它是法定存款准备率的倒数 。
二、派生存款的创造过程
存款过程的渗出：
（1）超额准备金
此时派生存款乘数K=1/(rd+e)
e代表银行自愿保留的超额准备金部分在存款总额中占的比例。
二、派生存款的创造过程
(2)存款转为通货
此时派生存款准备金乘数K=1/(rd+e+c)
C为社会公众持有的通货在存款中占的比例，也称为现金漏损率或者通货比率。
二、派生存款的创造过程
（3）货币存款转化为定期存款
此时派生存款乘数K=1/(rd+e+c+t*rt)
t表示活期存款转化为定期存款的比例；
Rt表示定期存款准备金率。
谢谢！
