江西铜业：江西铜业股份有限公司2020年年度报告.pdf

下载

下载

免费

下载

免费

2020 年年度报告 1 / 254 公司代码：600362 公司简称：江西铜业 江西铜业股份有限公司 2020 年年度报告 2020 年年度报告 2 / 254 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、 公司负责人郑高清、主管会计工作负责人余彤及会计机构负责人（会计主管人员） 艾富华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议公司2020年度分红方案为：每股派发人民币元（含税）。本公司 董事会未建议用资本公积金转增资本或送股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整 性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与 分析——三、公司关于公司未来发展的讨论与分析——（四）可能面对的风险”。 2020 年年度报告 3 / 254 十一、 其他 √适用 □不适用 本报告所涉及财务数据如非特别说明，均摘自经审计的按中国会计准则编制的本公司 及其子公司（本集团）合并财务报表。 2020 年年度报告 4 / 254 目录 第一节 释义....................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................6 第三节 公司业务概要 .................................................................................................12 第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................17 第五节 重要事项 .........................................................................................................40 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................58 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................64 第九节 公司治理 .........................................................................................................73 第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................75 第十一节 财务报告 .........................................................................................................79 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................254 2020 年年度报告 5 / 254 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、江铜 指 江西铜业股份有限公司 本集团 指 本公司及所属子公司 江铜集团 指 江西铜业集团有限公司及所属子公司，但不含本集团 恒邦股份 指 山东恒邦冶炼股份有限公司 城门山铜矿 指 江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江 西省九江市九江县，也指江西铜业股份有限公司城门山铜矿 永平铜矿 指 江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江 西省上饶市铅山县，也指江西铜业股份有限公司永平铜矿 武山铜矿 指 江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江 西省九江市瑞昌市，也指江西铜业股份有限公司武山铜矿 德兴铜矿 指 江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江 西省上饶市德兴市，也指江西铜业股份有限公司德兴铜矿 银山矿业 指 江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江 西省上饶市德兴市，也指江西铜业集团银山矿业有限责任公 司 贵溪冶炼厂 指 江西铜业拥有的一家铜冶炼厂，位于江西省贵溪市，也指江 西铜业贵溪冶炼厂 铜精矿含铜 指 铜精矿中铜金属的含量 冰铜 指 铜精矿在反射炉、电炉或闪速炉进行熔炼后生成的铜，铜金 属含量约 60% 阴极铜、精炼 铜、精铜 指 将粗铜预先制成厚板作为阳极，纯铜制成薄片作为阴极，以 硫酸和硫酸铜的混和液作为电解液。通电后，铜从阳极溶解 成铜离子向阴极移动，到达阴极后获得电子而在阴极析出的 纯铜 粗杂铜 指 粗铜、紫杂铜等铜原料 硫酸 指 化学工业中重要产品之一，分子式为 H2SO4，一种无色无味油 状液体，高沸点难挥发的强酸，易溶于水，能以任意比与水 混溶 硫精矿 指 含铜矿石经开采、破碎、磨浮、洗选等工艺过程后所得到的 硫产品，是制造硫酸的重要原料 铜杆线 指 阴极铜经熔化、铸造、轧制而成的杆材与线材 粗炼 指 铜精矿到粗铜的生产加工过程 精炼 指 粗铜到阴极铜的生产加工过程 2020 年年度报告 6 / 254 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江西铜业股份有限公司 公司的中文简称 江西铜业 公司的外文名称 Jiangxi Copper Company Limited 公司的外文名称缩写 JCCL 公司的法定代表人 郑高清 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 （由董事长代行董秘职责） 陆高明 联系地址 中华人民共和国江西省南昌市高新 开发区昌东大道7666号 中华人民共和国江西省南昌市 高新开发区昌东大道7666号 电话 0791-82710118 0791-82710112 传真 0791-82710114 0791-82710114 电子信箱 jccl@ jccl@ 三、 基本情况简介 公司注册地址 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号 公司注册地址的邮政编码 335424 公司办公地址 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 公司办公地址的邮政编码 330096 公司网址 电子信箱 jccl@ 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 中华人民共和国江西省南昌市高新开发 区昌东大道7666号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 2020 年年度报告 7 / 254 A股 上海证券交易所 江西铜业 600362 不适用 H股 香港联合交易所有限公司 江西铜业股份 0358 不适用 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 杨磊、陆苗 公司聘请的会计师事 务所（境外） 名称 安永会计师事务所 办公地址 香港中环添美道 1号中信大厦 22楼 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2 座 27层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 龙亮、杜祎清 持续督导的期间 2008年 9月——2020年 12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 318,563,174,838 240,360,335,134 215,289,866,760 归属于上市 公司股东的 净利润 2,320,394,755 2,466,407,085 2,447,475,745 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 2,774,288,564 2,228,726,884 1,388,677,009 经营活动产 生的现金流 量净额 1,381,996,439 8,252,296,414 8,182,118,246 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（% 2018年末 2020 年年度报告 8 / 254 ） 归属于上市 公司股东的 净资产 59,910,393,466 52,745,619,575 49,766,311,772 总资产 140,881,552,897 134,913,915,434 102,865,826,951 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 减少个 百分点 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 增加个 百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计 准则 2,320,394,755 2,466,407,085 59,910,393,46 6 52,745,619,57 5 按国际会计准则调整的项目及金额： 本期按中国 会计准则计 提的而未使 用安全生产 费用 -92,690,499 -28,418,709 按国际会计 准则 2,227,704,256 2,437,988,376 59,910,393,46 6 52,745,619,57 5 2020 年年度报告 9 / 254 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 根据财政部、安全生产监管总局财企〔2012〕16号文《企业安全生产费用提取和 使用管理办法》的规定提取安全费用，安全费用专门用于完善和改进企业安全生产条 件。提取的安全费用计入相关产品的成本或当期损益，同时在股东权益中的“专项储 备”项下单独反映。使用提取的安全生产费用时，属于费用性支出的，直接冲减专项 储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过在建工程科目归集所发生的支出， 待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的 成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折 旧。根据国际财务报告准则，安全生产费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中 的限制性储备项目单独反映。在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当 期综合收益表；属于资本性的支出，于完工时转让物业、厂房及设备，并按照本公司 折旧政策计提折旧。同时，按照当期安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部 进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配利润项目，以限制性储备余额冲减至零 为限。 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 56,206,439,2 42 90,778,963, 118 80,297,559, 585 91,280,212,893 归属于上市公司股 东的净利润 160,258,204 585,043,620 787,195,711 787,897,220 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -474,076,249 696,661,424 1,236,717,0 26 1,314,986,363 经营活动产生的现 金流量净额 457,966,532 3,631,580,8 81 2,641,180,5 44 -5,348,731,518 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注 （如 适 2019年金额 2018年金额 2020 年年度报告 10 / 254 用） 非流动资产处置损益 -112,836,491 -104,926,775 -68,102,958 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 142,904,812 147,496,290 154,467,076 计入当期损益的对非金融 企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产 的损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易 产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生 的子公司期初至合并日的 当期净损益 -49,943 与公司正常经营业务无关 的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融 资产、交易性金融负债、衍 生金融负债和其他债权投 -932,775,106 197,663,840 1,335,306,682 2020 年年度报告 11 / 254 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收 款项、合同资产减值准备转 回 17,420,056 170,858,913 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后 续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的 影响 -24,881 受托经营取得的托管费收 入 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 53,856,196 75,044,677 28,052,070 其他符合非经常性损益定 义的损益项目 少数股东权益影响额 264,327,591 -457,983 -209,840,513 所得税影响额 130,629,189 -94,559,904 -351,867,710 合计 -453,893,809 237,680,201 1,058,798,736 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 1.交易性权益工 具投资 股票投资 94,839,884 153,533,258 58,693,374 956,465 2.交易性债务工 具投资 债券投资 115,697,198 0 -115,697,198 9,978,547 债务工具投资 10,451,652,32 1 4,300,400,6 72 -6,151,251,6 49 411,430,585 3.交易性金融负 债 -588,278,540 0 588,278,540 -74,774,216 4.其他非流动金 融资产 1,872,173,634 1,652,738,6 82 -219,434,952 -247,115,101 5.其他权益工具 投资 8,774,154,936 14,864,404, 752 6,090,249,81 6 5,281,096 6.未指定为套期 2020 年年度报告 12 / 254 关系的衍生工具 远期外汇合约 -47,970,008 17,051,349 65,021,357 186,750,889 利率互换合约 -360,866 -16,768,274 -16,407,408 -16,407,409 商品期权合约 0 -369,190 -369,190 14,333,100 商品期货合约 94,739,897 -135,565,42 4 -230,305,321 -1,322,618,82 5 汇率互换合约 7.套期工具 (1).非有效套期 保值的衍生工具 商品期货合约 临时定价安排 (2).有效套期保 值的衍生工具 商品期货合约 -1,392,887 -17,254,789 -15,861,902 -17,254,789 8.包含于存货中 以公允价值计量 的项目 3,078,699,095 6,159,716,1 48 3,081,017,05 3 323,151,516 9.临时定价安排 -117,478,025 -426,978,82 9 -309,500,804 -309,500,804 10.应收款项融资 2,593,968,796 2,595,046,3 55 1,077,559 合计 26,320,445,43 5 29,145,954, 710 2,825,509,27 5 -1,035,788,94 6 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司从事的主要业务及经营模式 本集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工；稀散金属的提取与加工； 硫化工以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、 选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。 产品包括：阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等 50 多个品种,其中，“贵冶牌”、“江铜牌”以及恒邦股份的“HUMON-D牌”阴极铜为伦 敦金属交易所注册产品，“江铜牌”黄金、白银为伦敦金银市场协会注册产品。 本集团拥有和控股的主要资产主要包括： 1、一家上市公司：山东恒邦冶炼股份有限公司（股票代码：002237）是一家在 深圳证券交易所挂牌上市的公司，本公司持有恒邦股份总股本的 %，为恒邦股份 控股股东。恒邦股份主要从事黄金的探、采、选、冶炼及化工生产，是国家重点黄金 2020 年年度报告 13 / 254 冶炼企业。具备年产黄金 50吨、白银 700 吨的能力，附产电解铜 25万吨、硫酸 130 万吨的能力。 2、四家在产冶炼厂：贵溪冶炼厂、江西铜业（清远）有限公司、江铜宏源铜业 有限公司及浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司。其中贵溪冶炼厂为国内规模最大、技术 领先的粗炼及精炼铜冶炼厂。 3、五座 100%所有权的在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂 红矿区）、永平铜矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿和银山矿业公司。 4、八家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州江铜铜材有限公司、 江铜－耶兹铜箔有限公司、江铜－台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有 限公司、江西铜业集团铜材有限公司、江铜华北（天津）铜业有限公司和江铜华东（浙 江铜材）有限公司。 1、本公司主要产品应用如下： 产 品 用 途 阴极铜 是电气、电子、轻工、机械制造、建筑、交通、国防等工业的基础原材料 铜杆线 用于铜质线缆及漆包线生产 黄 金 为硬通货，也可用作电器、机械、军工工业及装饰工艺品的原材料 白 银 是银焊料、电镀、银触点、装饰工艺品的原材料 硫 酸 化工和化肥的原材料，并可用于冶金、食品、医药、化肥、橡胶等行业 2、经营模式 （1）采购模式 本公司生产所需的主要原材料铜精矿以及生产设备的采购情况如下： 产品 采购渠道 采购方式 定价方式 铜精矿 国内外采购 由公司贸易事业部统一采购，国外 采购比例约为 80%、国内采购比例 约为 20%。国内采购中长单约占 95-96%，其余为零单采购；国外采 购中长单约占 70%，其余为零单采 购。 国外采购参照 LME 铜价、LBMA金、银 价格，并在上述金 属价格基础上扣减 TC/RC作为采购价 格，TC/RC则通过交 易双方谈判确定； 国内采购参照上海 期货交易所铜价， 并在交易所均价或 点价的基础上扣减 相应加工费或乘以 相应计价系数。 粗铜、粗杂铜 国内外采购 主要由江西铜业贸易事业部统一 采购，国外采购比例约为 35%、国 内采购比例约为 65%。国内采购中 无长单合同；国外采购中长单约占 80%，其余为零单采购。 生产设备 国内外采购 由江西铜业材料设备部统一采购 比照市场定价 （2）销售模式 产品 销售方式 主要销售市场 阴极铜 主要消费群体是铜加工企业等用户，包 括现货和期货交易，其中：现货采用直 主要为华东、华南地区，部分产品 外销韩国、日本、东南亚 2020 年年度报告 14 / 254 销方式，期货则通过上海期货交易所集 中报价系统交易 铜杆线 与较固定的主要大客户签订长期合约 主要为华东、华南、华北、西南地 区 黄金 国家统一收购或直接在上海黄金交易所交易 白银 出口和内销，内销主要销售给国内的电 子、电镀、电工合金、销酸银、机械、 军工、首饰等行业的工业企业，销售方 式为直销 出口主要是销往香港，国内主要销 往华东、华南地区 硫酸 与较固定的主要大客户签订较长期的 合约，然后分期供货销售 主要在华东、华中、华南、西南等 地区 （3）生产模式 目前世界上铜的冶炼方式主要有火法冶炼与湿法冶炼两种。火法冶炼是通过熔融 冶炼和电解精炼生产出阴极铜，一般适于高品位的硫化铜矿；湿法冶炼一般适用于低 品位的氧化铜，该法成本较低，但对矿石的品位和类型限制较大，且杂质含量较高。 公司主要使用火法炼铜，并采用湿法炼金。 本公司铜生产流程包括采矿、选矿、冶炼、铜材加工等，主要的生产工艺流程如 下所示： 图：主要的生产工艺流程 2020 年年度报告 15 / 254 （二）行业情况说明 2020年，铜价走势跌宕起伏，新冠肺炎疫情在全球范围内蔓延，对全球经济和资 本市场造成了巨大而深远的影响。一季度，面对突如其来的新冠疫情，全球金融市场 暴跌，铜价一度下跌至 35170元/吨历史低位。二季度，随着国内疫情得到有效控制， 政府大力扶持企业复工复产，中国二季度经济率先转正，国内企业订单需求强劲，海 外铜矿山则受疫情因素影响，精铜去库明显，铜价在二季度维持单边上涨。三季度下 游需求转弱，铜累库之下，铜价在三季度整体维持横盘震荡。四季度，宏观利好因素 叠加。在各国央行刺激政策下，全球制造业延续回升；美国大选落地，国际政局不确 定性下降；全球疫苗研发得到进展，点燃了市场做多铜的热情。此外，疫情扩散之下 南美秘鲁、智利等主要铜产地的铜矿的开采和运输也受到了不同程度的影响，引发市 场对于铜供给端的中断的担忧，铜精矿供应持续紧张，精铜库存重新下降。因此，铜 价加速上涨至 2013 年以来新高。2020年 12 月 31日，LME三个月期铜收盘价为 美元/吨，同比上涨 %；2020年 LME 三个月期铜均价为 美元/吨，同比上 涨 %。 冶炼端方面。2020 年，中国铜精矿现货 TC 均价为 54 美元/吨，较去年下滑 10 美元/吨，同比降低 16%。从 2020年二季度起 TC一路走低，全球铜精矿供给维持偏紧 的状态。8月以后 TC 维持在 48美元上下的历史低位，冶炼厂成本压力明显。2021年， 海外铜矿供应改善还存在较大的不确定性，近年来中国粗炼产能持续扩张下，冶炼厂 议价能力较弱。 2020 年 12 月，中国进口铜原料联合谈判小组 (CSPT)和 Freeport-McMoRan 同意将 2021 年度铜精矿的 TC/RCs 合同价格定为 美元/吨和 美分/磅，比 2020 年的 62美元/吨和 美元/磅下跌 4%，位于近 11年的低位。 2020 年年度报告 16 / 254 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司经过多年的发展，主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工；稀散金属 的提取与加工；硫化工以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立 了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银 和硫化工生产基地，同时经营范围涉及贸易等多个领域，具备以下核心竞争优势： 1、矿山资源优势 公司为中国最大的铜生产基地，最大的伴生金、银生产基地，以及重要的硫化工 基地，公司拥有目前国内规模最大的德兴铜矿及多座在产铜矿。截止 2020年 12月 31 日，公司 100%所有权的保有资源量约为铜金属 万吨，金 吨，银 8326吨， 钼 万吨。公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源量 约为铜 万吨、黄金 52吨。公司控股子公司恒邦股份及其子公司已完成储量备 案的查明金资源储量为 吨。 2、业务布局优势 （1）公司为中国最大的综合性铜生产企业，已形成以黄金和铜的采矿、选矿、 冶炼、加工，以及硫化工、稀贵稀散金属提取与加工为核心业务的产业链。公司年产 铜精矿含铜超过 20 万吨；公司控股子公司恒邦股份具备年产黄金 50吨、白银 1000 吨的能力，附产电解铜 25万吨、硫酸 130 万吨的能力。 （2）公司现为国内最大的铜加工生产商，年加工铜产品超过 140万吨。 （3）公司阴极铜产量超过 160万吨/年，旗下的贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模 最大的铜冶炼厂。 3、技术优势 2020 年年度报告 17 / 254 公司拥有行业领先的铜冶炼及矿山开发技术。贵溪冶炼厂是国内首家引进全套闪 速冶炼技术生产线的单位，整体生产技术和主要技术经济指标已达到国际先进水平。 德兴铜矿是国内最大、工艺技术水平领先的现代化铜矿山，首家引进国际采矿设计规 划优化软件和全球卫星定位卡车调度系统；恒邦股份冶炼技术实力雄厚，作为首家采 用氧气底吹熔炼—还原炉粉煤底吹直接还原技术处理高铅复杂金精矿的专业工厂，在 “中国黄金十大冶炼企业”中排名第一。 4、成本优势 公司拥有的德兴铜矿是国内最大的露天开采铜矿山，单位现金成本低于行业平均 水平；同时矿山资源优势进一步保证了铜精矿的自给率，有利于公司平滑原材料成本 波动的风险。其次，公司拥有的贵溪冶炼厂为全球最大的单体冶炼厂，技术领先且具 有规模效应，让公司更具成本优势。 5、品牌优势 公司“贵冶牌”阴极铜早在 1996年于 LME一次性注册成功，是中国第一个世界 性铜品牌。公司亦是中国铜行业第一家阴极铜、黄金、白银三大产品在 LME和 LBMA 注册的企业。以公司贵冶中心化验室为基础组建的铜测试工厂为 LME在国内唯一认定 的阴极铜测试工厂，已完成多家国内企业在 LME注册的阴极铜测试。公司和世界一流 的矿企建立了长期良好的合作伙伴关系。 6、管理、人才优势 公司管理团队经验丰富，长期积极参与公司治理，具有行业内专业、领先的管理 水平。此外，公司亦储备了大量的矿山与冶炼人才，具备复制、经营同类型矿山或冶 炼企业的扩张能力及优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2020年，公司面临前所未有的挑战，这一年，我们矢志创新、锐意改革，勠力同 心统筹抓好发展、防疫、抗洪，落实“六稳”“六保”，取得了生产经营、产业发展、 改革创新、风险防控等各方面工作的显著成效。 一、部分产品产量创新高： 产品 2020 年度产量 2019年度产量 同比增长（%） 阴极铜（万吨） 黄金（吨） 白银（吨） 硫酸（万吨） 铜加工产品（万吨） 自产铜精矿含铜（万吨） 标硫精矿（万吨） 钼精矿折合量（45%）（吨） 7996 7780 二、重点项目有序推进 公司始终把重大项目建设作为推进高质量发展的重要抓手，既抓当前、又顾长远， 全力推动一大批牵引力强、带动力大的项目落地。为加快智能化、信息化、数字化建 2020 年年度报告 18 / 254 设，打造全新数字经济平台，成立江西铜锐信息科技有限公司并被纳入“省百户国企 混改攻坚行动”；江铜华北新建 22万吨铜杆生产线竣工投产，同时以底价摘牌天津 大无缝铜材有限公司，将使公司铜材产品在华北地区产能增加至 74万吨，公司在华 北地区的铜加工产业布局更加稳固和拓展；增资控股江西电缆有限责任公司，做大做 强电缆板块，完善铜加工领域产业布局和战略延伸。8000吨/年特种漆包线扩产项目 已达标达产，漆包线产能提升至 3万吨，规模效益显著提升；德铜 5 # 尾矿库全面完成 建设并投入使用。 哈钨项目于 2020 年 11月 11日开工建设；江铜研究院新研发中心全新配置的一 流科研设备正加紧安装；江铜国兴 18万吨铜冶炼项目于 2020年 12月 18日开工建设， 同时顺利完成“保税混矿”首单业务，成为全国首批铜精矿混矿业务试点；银山井下 8000吨/日扩产、铜箔公司 15000吨/年锂电铜箔项目实现投产；武铜三期 10000吨/ 日扩建工程正加快推进。 三、持续加大科研投入 鑫瑞科技碳纳米材料公司入选国务院国资委“科改示范行动”，全速发动创新引 擎；推行“一企一策”模式，对江铜铸造、江铜冶化等多经企业整合提升，江铜铸造 市场化改革稳步实施。持续强化科研投入和保障，完成“闪速浮选机提高铜中金回收 率研究”、“高镀镍铜箔”等 19个项目转化；贵冶、城铜两个智能化项目入选“2020 年全国智慧企业建设最佳实践案例”；恒邦股份获批设立国家级博士后科研工作站， 为江铜黄金产业创新发展和高科技人才培养搭建了高端平台；公司荣获 2020年度省 科学技术进步奖 4项，其中一等奖 1项。全年共获得授权专利 95项，其中发明专利 9 项。 四、全面实施大风控体系 2020年，公司全面推行以“一个体系、两监管理、三道防线、四位一体、五大领 域、六个完善”为构建目标的大风控体系全面落地实施，健全风险管理组织体系；明 确两级风险管理三道防线；推行重要风险清单管理；建立两级风控绩效考核机制。审 计、经营监管职能充分发挥，形成“全覆盖、可监测、有分析、能应对”的全新风险 管控格局。 二、报告期内主要经营情况 根据经审计的按中国会计准则编制的二零二零年度合并财务报表，本集团的合并 营业收入为人民币 318,563,174,838 元（二零一九年：人民币 240,360,335,134 元）， 比上年增加人民币 78,202,839,704 元（或 %）；实现归属于母公司股东的净利 润人民币 2,320,394,755元（二零一九年：人民币 2,466,407,085 元），比上年减少 人民币 146,012,330 元（或%）。基本每股收益为人民币 元（二零一九年： 人民币 元）。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 318,563,174,838 240,360,335,134 营业成本 307,265,623,672 231,167,687,946 2020 年年度报告 19 / 254 销售费用 269,426,993 683,411,771 管理费用 2,031,670,135 1,796,559,189 研发费用 661,241,915 585,688,950 财务费用 1,220,287,119 924,898,841 经营活动产生的现金流量净额 1,381,996,439 8,252,296,414 投资活动产生的现金流量净额 -303,157,268 -11,943,948,968 筹资活动产生的现金流量净额 -5,161,904,548 11,572,714,955 研发支出 3,959,194,000 3,596,681,000 资产减值损失 855,311,791 89,624,657 信用减值损失 1,264,063,696 1,475,160,931 其他收益 142,904,812 147,496,290 投资收益 -304,281,434 706,950,535 公允价值变动 -632,097,749 -526,207,902 营业外收入 68,258,077 91,241,390 营业外支出 50,499,040 128,286,045 营业收入变动原因说明:主要是恒邦并表及销量增加所致。 营业成本变动原因说明:主要是恒邦并表及销量增加所致。 销售费用变动原因说明:主要是运输费用重分类至主营业务成本所致。 财务费用变动原因说明:主要是恒邦并表及融资规模增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是存货增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是投资减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是偿还借款增加所致。 资产减值损失变动原因说明：主要是存货跌价以及东同矿业关停，并对相关资产进行减值所致。 投资收益变动原因说明:主要是商品期货合约平仓损失所致。 营业外支出变动原因说明:主要是固定资产报废损失减少所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见下述分析： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 工业及 其他非 贸易收 入 162,750,081,467 152,210,374,271 增加 个 百分点 贸易收 154,775,307,794 154,099,102,997 减少 2020 年年度报告 20 / 254 入 个 百分点 其他 1,037,785,577 956,146,404 增加 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 阴极铜 166,680,149,640 160,173,975,788 减少 个 百分点 铜杆线 58,894,733,989 58,147,544,383 减少 个 百分点 铜加工 产品 4,291,362,064 4,091,652,124 减少 个 百分点 黄金 33,712,409,567 31,455,902,970 减少 个 百分点 白银 13,333,365,106 12,478,669,033 增加 个 百分点 化工产 品(硫 酸及硫 精矿) 1,116,480,280 1,396,375,330 减少 个 百分点 稀散金 属 2,344,533,743 2,138,626,859 减少 个百分 点 铜精 矿、粗 杂铜及 阳极板 13,504,106,491 12,996,753,583 增加 个 百分点 其他有 色金属 15,427,769,514 15,100,145,238 增加 个 百分点 主营业 务_其 他 8,220,478,869 8,329,831,960 减少 个 百分点 其他业 1,037,785,577 956,146,404 减少 2020 年年度报告 21 / 254 务收入 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 中国大 陆 258,469,492,443 248,140,998,051 减少 个 百分点 中国香 港 33,957,213,501 33,643,652,243 增加 个 百分点 其它地 区 26,136,468,894 25,480,973,378 增加 个 百分点 合计 318,563,174,838 307,265,623,672 增加 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 注：上述“主营业务分产品情况”统计范围含贸易。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产 品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量 比上年 增减（%） 阴极铜 万吨 黄金 吨 77．21 白银 吨 1, 1, 硫酸 万吨 铜 加 工 产品 万吨 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同 期占总 本期金 额较上 情 况 2020 年年度报告 22 / 254 比例 (%) 成本比 例(%) 年同期 变动比 例(%) 说 明 有色 金属 制造 业 原材料 142,132,116,9 48 103,725,115,5 49 能 源 动 力 2,805,835,247 2,754,260,151 人工 1,837,953,251 1,768,387,660 制 造 费 用 5,434,468,826 5,256,159,187 小计 152,210,374,2 71 113,503,922,5 47 有色 金属 贸易 及其 它 154,099,102,9 97 116,915,687,1 68 合计 306,309,477,2 68 230,419,609,7 15 分产品情况 分产 品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 铜产 品 原材料 103,709,011,0 12 89,017,081,67 6 能 源 动 力 1,985,395,639 1,966,079,878 人工 1,314,928,116 1,305,106,203 制 造 费 用 3,995,223,983 3,976,011,652 小计 111,004,558,7 49 96,264,279,40 9 贵金 属副 产品 原材料 38,070,221,41 6 14,252,083,03 8 能 源 动 力 352,204,568 262,774,966 人工 264,131,521 183,126,323 制 造 费 用 677,684,837 570,568,418 小计 39,364,242,34 2 15,268,552,74 5 化工 产品 原材料 238,354,234 310,130,059 能 源 动 375,403,930 428,938,871 2020 年年度报告 23 / 254 力 人工 191,677,248 220,268,414 制 造 费 用 590,939,918 547,089,106 小计 1,396,375,330 1,506,426,450 稀散 金属 原材料 114,530,286 145,820,776 能 源 动 力 92,831,110 96,466,436 人工 67,216,366 59,886,720 制 造 费 用 170,620,088 162,490,011 小计 445,197,850 464,663,943 贸易 及其 他 154,099,102,9 97 116,915,687,1 68 合计 306,309,477,2 68 230,419,609,7 15 成本分析其他情况说明 注：上述“主营业务分产品情况”统计范围含贸易。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 4,150,100 万元，占年度销售总额 %；其中前五名客户销售额 中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 2,646,984万元，占年度采购总额 %；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额 0万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期累计数 上年同期数 较上年同期增减（%） 销售费用 269,426,993 683,411,771 管理费用 2,031,670,135 1,796,559,189 财务费用 1,220,287,119 924,898,841 2020 年年度报告 24 / 254 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 373, 本期资本化研发投入 22, 研发投入合计 395, 研发投入总额占营业收入比例（%） 公司研发人员的数量 4,932 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） (2). 情况说明 √适用 □不适用 2020年，本集团围绕中长期发展战略，结合生产经营实际，在“采矿、选矿、冶炼、铜加工、 新材料”等方面开展一系列的研究开发项目，重点研究铜及铜合金新产品等新技术，持续提高矿 山和冶炼智能化水平，强化安全环保防治水平，促进降本增效。 报告期内，本集团申报的“新一代大型和超大型 680m 3 浮选装备研发及应用”获得了中国有 色金属工业科学技术奖一等奖，“重金属矿业废弃地生态修复的直接植被技术及应用”获得了广 东省科学技术进步奖一等奖，“铜阳极泥伴生稀贵金属协同绿色提取关键技术及产业化”获得了 江西省科学技术进步奖一等奖，“大螺旋角无缝内螺纹铜管的研究与开发”获得了江西省科学技 术进步奖二等奖，“电解铜箔绿色高性能化表面处理关键技术集成创新及产业应用” 获得了江西 省科学技术进步奖二等奖，“磨矿分级过程优化与控制及其工业应用” 获得了江西省科学技术进 步奖三等奖。 本集团将持续推进以科技创新为核心的全面创新，强化自主创新能力，深化产学研用合作， 重点围绕铜加工、新材料、稀贵稀散金属等方面开展专项攻关，为公司高质量发展创造条件。 5. 现金流 √适用 □不适用 本年数 上年同期数 变动比例 （%） 情况说 明 经营活动产生的 现金流量净额 1,381,996,439 8,252,296,414 投资活动产生的 现金流量净额 -303,157,268 -11,943,948,968 筹资活动产生的 现金流量净额 -5,161,904,548 11,572,714,955 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动金额 2020 年年度报告 25 / 254 资产减值损失 855,311,791 89,624,657 765,687,134 信用减值损失 1,264,063,696 1,475,160,931 -211,097,235 公允价值变动收益 -632,097,749 -526,207,902 -105,889,847 投资收益 -304,281,434 706,950,535 -1,011,231,969 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 交易性金融 资产 4,453,933,930 10,662,189,40 3 注 1 衍生金融资 产 451,513,423 323,662,896 注 2 应收票据 33,449,586 14,450,800 注 3 应收保理款 716,573,991 1,130,055,974 注 4 其他权益工 具投资 14,864,404,752 8,774,154,936 注 5 在建工程 3,412,162,410 4,969,923,388 注 6 使用权资产 604,082,154 404,445,431 注 7 无形资产 8,026,908,699 4,152,655,144 注 8 勘探成本 636,111,092 959,260,133 注 9 其他非流动 资产 4,600,831,480 1,115,790,392 注 10 交易性金融 负债 0 588,278,540 0 注 11 衍生金融负 债 1,031,398,580 396,124,785 注 12 合同负债 1,484,500,195 2,357,188,893 注 13 应交税费 1,223,777,131 890,821,042 注 14 一年内到期 的非流动负 债 697,295,559 3,619,984,095 注 15 其他流动负 债 3,058,563,443 1,934,853,645 注 16 长期借款 14,076,716,799 5,257,859,073 注 17 2020 年年度报告 26 / 254 租赁负债 369,560,089 171,117,131 注 18 长期应付款 1,532,959,669 391,390,846 注 19 其他非流动 负债 88,000,000 194,167 45,221 .81 注 20 其他综合收 益 7,171,494,723 1,350,346,937 注 21 其他说明 注 1、报告期末本集团交易性金融资产为人民币 445,393万元,比上年期末减少人民币 620,826 万元(或 %),主要原因为本集团债务工具投资减少所致。 注 2、报告期末本集团衍生金融资产为人民币 45,151万元,比上年期末增加人民币 12,785 万元 (或 %),主要原因为本集团期货业务浮动盈亏所致。 注 3、报告期末本集团应收票据为人民币 3,345 万元,比上年期末增加人民币 1,900 万元(或 %),主要原因为本集团应收商业承兑汇票增加所致。 注 4、报告期末本集团应收保理款为人民币 71,657万元,比上年期末减少人民币 41,348万元(或%),主要原因本集团子公司清收保理款及应收保理款计提减值 所致。 注 5、报告期末本集团其他权益工具投资为人民币 1,486,440万元,比上年期末增加人 民币 609,025万元(或 %),主要原因为本集团持有的权益工具投资公允价值上升 所致。 注 6、报告期末本集团在建工程为人民币 341,216万元,比上年期末减少人民币 155,758万元(或%),主要原因为本集团在建工程转固所致。 注 7、报告期末本集团使用权资产为人民币 60,408万元,比上年期末增加人民币 19,964万元(或 %),主要原因为本集团子公司续签租赁合同所致。 注 8、报告期末本集团无形资产为人民币 802,691万元,比上年期末增加人民币 387,425万元(或 %),主要原因为本集团子公司支付矿权权益金增加及新增采矿 权所致。 注 9、报告期末本集团勘探支出为人民币 63,611万元,比上年期末减少人民币 32,315 万元(或%),主要原因为本集团勘探支出转无形资产所致。 注 10、报告期末本集团其他非流动资产为人民币 460,083万元,比上年期末增加人民 币 348,504万 元(或 %),主要原因为本集团持有一年以上定期存款所致。 注 11、报告期末本集团交易性金融负债为人民币 0万元,比上年期末减少人民币 58,828万元(或%),主要原因为本集团子公司恒邦股份黄金租赁业务到期所 致。 注 12、报告期末本集团衍生金融负债为人民币 103,140万元,比上年期末增加人民币 63,527万元(或 %),主要原因为本集团期货业务浮动盈亏所致。 注 13、报告期末本集团合同负债为人民币 148,450万元,比上年期末减少人民币 87,269万元(%),主要原因为本集团预收货款减少所致。 注 14、报告期末本集团应交税费为人民币 122,378万元,比上年期末增加人民币 33,296万元(或 %),主要原因为本集团本年累计应交税费增加所致。 注 15、报告期末本集团一年内到期的非流动负债为人民币 69,730 万元,比上年期末 减少人民币 292,269 万元(或%),主要原因为本集团偿还借款所致。 2020 年年度报告 27 / 254 注 16、报告期末本集团其他流动负债为人民币 305,856万元,比上年期末增加人民币 112,371万 元(或%),主要原因为本集团子公司财务公司吸收江铜集团及其子公 司存款增加所致。 注 17、报告期末本集团长期借款为人民币 1,407,672万元,比上年期末增加人民币 881,886万元(或 %),主要原因为本集团新增长期借款所致。 注 18、报告期末本集团租赁负债为人民币 36,956万元,比上年期末增加人民币 19,844 万元(或 %),主要原因为本集团子公司租赁增加所致。 注 19、报告期末本集团长期应付款为人民币 153,296万元,比上年期末增加人民币 114,157万元(或%),主要原因为本集团子公司支付矿权权益金增加及新增采矿 权所致。 注 20、报告期末本集团其他非流动负债为人民币 8,800 万元,比上年期末增加人民币 8,781 万元 (或 %),主要原因为本集团子公司财务公司吸收江铜集团到期 日一年以上定期存款增加所致。 注 21、报告期末本集团其他综合收益为人民币 717,149万元,比上年期末增加人民币 582,115万元 (或 %),主要原因为本集团持有的权益工具投资公允价值上升所 致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 10,574,091,800 本集团向银行申请黄金租赁、开具信用证、银行保函、银行承兑汇票所存 入的保证金存款、存放于中国人民银行的法定及超额准备金、环境恢复保 证金、用于取得短期借款质押以及被冻结的银行存款及应收利息 交易性金融资 产 3,119,708,012 账面价值为人民币2,913,434,427元的理财产品作为开具信用证及银行承 兑汇票的保证金；账面价值为人民币 206,273,585元的理财产品用于质押 取得银行借款 应收款项融资 645,135,066 账面价值为人民币271,150,000元的银行承兑汇票作为质押物取得银行借 款；账面价值为人民币 373,985,066元的银行承兑汇票作为质押物开具银 行承兑汇票 其他应收款 973,151,881 期货保证金 存货 676,340,309 账面价值为人民币 148,354,323元的存货作为抵押物取得短期借款；账面 价值为人民币 518,529,194元的存货作为期货保证金；账面价值为人民币 9,456,792元存货因诉讼被法院强制保全 投资性房地产 159,500,508 因诉讼被法院强制保全 固定资产 826,429,646 账面价值为人民币 511,695,150元固定资产抵押用于取得银行短期借款； 账面价值为人民币 202,414,626元固定资产抵押用于取得银行长期借款； 账面价值为人民币 112,319,870元固定资产因诉讼被法院强制保全 2020 年年度报告 28 / 254 无形资产 137,136,307 账面价值为人民币 103,299,042元无形资产抵押用于取得银行借款；账面 价值为人民币 33,837,265元土地使用权抵押用于取得银行长期借款 其他非流动资 产 2,997,590,963 账面价值为人民币1,626,508,946元一年期以上定期存款质押取得银行长 期借款人民币 1,546,000,000元；账面价值为人民币 950,797,222元到期 日一年以上的定期存款质押开具银行承兑汇票；账面价值为人民币 420,284,795 元到期日一年以上的定期存款质押开立保函 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见“行业情况说明” 2020 年年度报告 29 / 254 有色金属行业经营性信息分析 1 矿石原材料的成本情况 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 矿石原材料类型及来 源 原材料总成本 占比（%） 原材料总成本比上年增减 （%） 自有矿山 210, 国内采购 958, 境外采购 2,786, 合计 3,956, / 注：上述自产原材料成本为公司内部矿山德兴铜矿，永平铜矿，城门山铜矿，武 山铜矿，银山矿业公司采选总成本。 2 自有矿山的基本情况（如有） √适用 □不适用 矿山名 称 主要品 种 资源量 储量 品位 年产量 资源剩余可 开采年限 许可证/ 采矿权有 效期 德兴铜矿 主矿产铜（工 业铜矿石）金 属量/矿石量 1226771（t） /272489（kt） 其中：探明资 源量 177140 （t）/38517 （kt） （万 t） /（万 t）其中：证实 储量 （万 t） /（万 t） % 铜：156286 吨； 金：3826 千 克； 银：29858 千克。 14 2000-07-29 至 2027-07-29 主矿产铜（低 品位铜矿石） 528099（t） /211560（kt） （万 t） /（万 t）其中：证实 储量 （万 t）/ （万 t） % 伴生金（工业 铜矿石） 49562(kg)/26 1717（kt）其 中：探明资源 量 0(kg)/0 （kt） - 伴生金（低品 位铜矿石） 11636(kg)/10 7763（kt） - 伴生银（工业 铜矿石） 303（t） /272463（kt） 其中：探明资 源量 0(t)/0 （kt） - 伴生钼（工业 铜矿石） 20016（t） /190928（kt） 其中：探明资 源量 0（t）/0 （kt） - % 伴生钼（低品 位铜矿石） 3988（t） /36936000 （kt） - % 德兴铜矿富家 钨矿区 主矿产铜（工 业铜矿石） 1726517（t） /346067（kt） 其中：探明资 源量 0（t）/0 （kt） （万 t） /（万 t）其中：证实 储量 0（万 t） /0（万 t） % 30 2020-10-10 至 2050-10-10 主矿产铜（低 品位铜矿石） 87600（t） /36219（kt） - % 伴生银（工业 （t） - 2020 年年度报告 30 / 254 铜矿石） /346067（kt） 其中：探明资 源量 0(t)/0 （kt） 伴生银（低品 位铜矿石） （t） /36219（kt） - 伴生钼（工业 铜矿石） 114330（t） /346067（kt） 其中：探明资 源量 0(t)/0 （kt） - % 伴生钼（低品 位铜矿石） 7288（t） /36219（kt） - % 永平铜矿 主矿产铜 金 属量/矿石量 （万吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 （万吨） /（万 吨） （万吨） /1284（万吨） 其中：证实储 量 （万 吨）/（万 吨） % 铜：15087 吨； 金：38千克； 银：13465 千克。 35 2018年 12月 21 日—2024年 11 月 21 日 伴生金 （吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 0 （吨）/0（万 吨） - 伴生银 972（吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 0 （吨）/0（万 吨） - t 银山矿业 主矿产铜 金 属量/矿石量 （万吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 （万吨） /（万 吨） （万吨） /（万 吨）其中：证 实储量 （万吨） /（万 吨） % 铜：9519吨； 金：1019 千 克； 银：9146 千 克 49 2020年 6月 16 日至 2026年 12 月 31 日 伴生金 （吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 （吨） /（万 吨） （吨） /（万 吨）其中：证 实储量 （吨）/ （万吨） 伴生银 （吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 （吨） /（万 吨） （吨） /（万 吨）其中：证 实储量 （吨）/ （万吨） t 武山铜矿 铜矿石 主矿 产铜 金属量 /矿石量 （万 吨）/ （万吨）其中： 探明资源量 （万吨） /（万 吨） 万 t） /（万 t） 其中：证实储 量 （万 t）/（万 t） % 铜：11925 吨； 金：146 千 克； 银：7547 千 克 34 - 伴生金 （吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 0 （吨）/0（万 吨） - 伴生银 1224（吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 0 - t 2020 年年度报告 31 / 254 （吨）/0（万 吨） 城门山铜矿 主矿产铜 金 属量/矿石量 （万 吨）/ （万吨）其中： 探明资源量 （万吨） /（万吨） （万 t） /7554（万 t） 其中：证实储 量 （万 t）/（万 t） % 铜：14006 吨； 金：122 千 克； 银：10012 千克。 42 2017年 11月 22 日至 2034年 11 月 22 日 伴生金 （吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 0 （吨）/0（万 吨） - 伴生银 1989（吨） /（万 吨）其中：探 明资源量 0 （吨）/0（万 吨） - t 注：上述资源储量标准中：德兴铜矿、银山矿业、永平铜矿、城门山铜矿按照铜 边界品位 %；最低工业品位 %计算；武山铜矿按照铜边界品位 %；最低工业 品位 %计算。 3 产能情况 公司 类型 产品 公司名称 设计 产能 实际 产能 在建 产能 产量 产能利用 率（%） 矿产资源综 合利用率 （%） 矿 山 铜精矿含铜 （吨） 德兴铜矿 142366 155230 - 156286 永平铜矿 19160 18500 - 15087 武山铜矿 12132 12132 - 11925 城门山铜矿 14450 14200 - 14006 银山矿业公司 6811 6811 12941 9519 冶 炼 阴极铜（万吨） 贵溪冶炼厂 92 93 - - 江西铜业（清远）有限公司 10 10 - - 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司 35 35 - 104 - 山东恒邦冶炼股份有限公司 20 25 - - 江西铜业（德兴）化工有限公司 - - 黄金（吨） 贵溪冶炼厂 25 25 - - 山东恒邦冶炼股份有限公司 50 50 - - 白银（吨） 贵溪冶炼厂 510 510 - 332 - 山东恒邦冶炼股份有限公司 1000 1000 - - 硫酸（万吨） 贵溪冶炼厂 185 185 - 105 - 江西铜业（德兴）化工有限公司 50 50 - - 江西省江铜一瓮福化工有限责任公司 40 40 - - 山东恒邦冶炼股份有限公司 130 130 - - 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司 80 80 - - 加 工 铜加工（万吨） 江铜-耶兹铜箔有限公司 - 江西纳米克热电电子股份有限公司 300 300 - - 江西铜业铜材有限公司 37 37 - - 江西铜业集团铜材有限公司 - - 广州江铜铜材有限公司 70 70 - - 江铜-台意特种电工材料有限公司 3 - 73 - 2020 年年度报告 32 / 254 江铜龙昌精密铜管有限公司 6 - - 江铜华北（天津）铜业有限公司 22 - - 江铜华东（浙江铜材）有限公司 15 15 - - 注：江西纳米克热电电子股份有限公司产能及产量单位为“万/件” (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位:万元币种：人民币 报告期内投资额 329,304 投资额增减变动数 -1,114,132 上年同期投资额 1,443,436 投资额增减幅度(%) 被投资的公司名 称 主要经营活动 占被投资公司权 益的比例（%） 投资金 额 江铜宏源铜业有 限公司 有色金属压延加工，金属材料制造，常用有 色金属冶炼，贵金属冶炼 43 5,375 江西铜业（鹰潭） 贸易有限公司 有色金属、稀贵金属、金属制品和化工产品 （危险化学品除外）销售，自营和代理货物 及技术的进出口业务及相关技术咨询服务， 铜材加工技术咨询、技术服务；冶炼技术咨 询、技术服务 100 10,000 山东恒邦冶炼股 份有限公司 金银冶炼；电解铜、阴极铜、铅锭、有色金 属、稀贵金属及其制品的生产及销售（不含 危险化学品及国家限制、禁止类项目）；为 企业内部金属冶炼配套建设危险化学品生产 装置（许可内容以危险化学品建设项目安全 审查意见书为准）；不带有储存设施的经营： 硫酸、二氧化硫、三氧化二砷、氧（压缩的）、 氧（液化的）、氩（液化的）、氮（液化的）、 盐酸-3,3’-二氯联苯胺、砷（有效期限以许 可证为准）；化肥的销售；乙硫氨酯、巯基 乙酸钠生产、销售；铁粉加工（不含开采）； 货物及技术的进出口业务；仓储业务(不含危 险化学品)；普通货运、货物专用运输（集装 箱）、危险货物道路运输（未经交通、公安 等相关部门许可，不得从事相关运输经营活 动）；矿用设备（不含特种设备）的制造、 加工；电器修理；机动车维修；以下由各分 公司凭分公司许可证和营业执照生产经营： 金矿采选，硫铁矿开采，成品油零售。 250,446 天津大无缝铜材 有限公司 铜材的研制、开发、生产和销售，以及不锈 钢管的研制、开发、生产和销售，并提供相 应的技术咨询及服务，有色金属的国际贸易， 代办保税仓储，商品展示展览，及以上相关 的咨询服务 22,500 2020 年年度报告 33 / 254 嘉石环球资源基 金一期有限合伙 矿业公司相关股权和债权类投资 16,476 江西万铜环保材 料有限公司 环保建材、尾矿资源（不含危险品和限制、 禁止经营项目）综合开发利用 11,810 五矿江铜矿业投 资有限公司 矿业投资 12,100 中冶艾娜克矿业 有限公司 矿业投资 597 注：上述统计口径按照报告期内本集团实际缴纳出资额为准，其中包括对非全资 子公司或者新设公司的出资额（含股权、债权等出资形式），不包括公司对以前年度 成立的全资子公司增资额。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 根据 2020 年 11月 4日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《股份 登记申请受理确认书》，恒邦股份向公司非公开发行 237,614,400 股股票，每股发行 价格 元。合计人民币 250,446 万元。本次恒邦股份非公开发行股票前，公司为 恒邦股份的控股股东，持有恒邦股份 %股权。本次定向增发后，公司持有恒邦股 份 %股份。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资 产 10,662,189,40 3 4,453,933,930 -6,208,255,473 422,365,597 衍生金融资产 323,662,896 451,513,423 127,850,527 -326,755,593 应收款项融资 2,593,968,796 2,595,046,355 1,077,559 其他债务工具 其他非流动金 融资产 1,872,173,634 1,652,738,682 -219,434,952 -247,115,101 交易性金融负 债 588,278,540 -588,278,540 -74,774,216 衍生金融负债 396,124,785 1,031,398,580 635,273,795 -1,137,942,245 被套期项目公 允价值变动 3,078,699,095 6,159,716,148 3,081,017,053 323151516 其他权益工具 投资 8,774,154,936 14,864,404,752 6,090,249,816 5,281,096 合计 26,320,445,43 29,145,954,710 2,825,509,275 -1,035,788,946 2020 年年度报告 34 / 254 5 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）截至 2020 年 12月 31日本公司主要控股子公司生产经营情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 注册 资本 持股比 例（%） 总资产 净资 产 营业 收入 净利 润 山东恒邦冶炼股份有限 公司 黄金探、采、选、 冶炼及化工生产 114, 801 1,788,2 41 747,83 9 3,605, 311 35,944 浙江江铜富冶和鼎铜业 有限公司 阴极铜生产及销售 128, 000 40 729,716 225,71 8 1,769, 070 40,819 江西铜业集团财务有限 公司 对成员单位提供担 保、吸收存款，提 供贷款 260, 000 100 2,078,3 97 369,41 5 46,308 31,455 江西铜业铜材有限公司 销售加工铜材 42,4 50 100 123,821 113,17 5 28,338 13,281 江西铜业集团铜材有限 公司 五金交电产品加工 及销售 18,6 39 71,507 38,430 178,16 1 1,405 江西铜业集团（贵溪） 再生资源有限公司 废旧金属收购、销 售 680 100 1,968 1,058 13,278 42 深圳江铜营销有限公司 销售铜产品 226, 000 100 88,435 -18,54 4 725 18,168 上海江铜营销有限公司 销售铜产品 75,0 00 100 199,432 -344,8 05 373,03 8 -68,07 8 北京江铜营销有限公司 销售铜产品 26,1 00 100 23,055 -45,98 1 0 -5,876 江西铜业集团银山矿业 有限责任公司 有色金属、稀贵金 属、非金属的生产、 销售 23,0 00 100 358,756 126,32 4 90,618 5,339 江西铜业集团东同矿业 有限责任公司 有色金属、稀贵金 属、非金属的生产、 销售 4,62 1 100 7,777 -61,81 2 8,267 -34,96 9 江西省江铜—耶兹铜箔 有限公司 生产、销售电解铜 箔产品 125, 360 145,671 137,97 6 106,40 8 12,187 江西江铜龙昌精密铜管 有限公司 生产制造螺纹管， 外翅片铜管及其他 铜管产品 89,0 53 149,517 49,982 241,67 0 -10,25 1 江西省江铜-台意特种 电工材料有限公司 设计、生产、销售 各类铜线、漆包线； 提供售后维修、咨 询服务 美元 1,68 0 70 63,706 12,240 88,240 386 江西纳米克热电电子股 份有限公司 研发、生产热电半 导体器件及应用产 7,00 95 8,346 7,608 2,901 523 2020 年年度报告 35 / 254 品；并提供相关的 服务 0 江西铜业集团(贵溪)冶 金化工工程有限公司 冶金化工、设备制 造及维修 3,50 8 100 22,596 7,917 42,462 657 江西铜业集团（贵溪） 冶化新技术有限公司 铜冶化、化工新技 术、新产品开发 200 100 6,619 5,820 5,481 436 江西铜业集团(贵溪)物 流有限公司 运输服务 4,00 0 100 22,981 16,171 22,845 490 江西铜业集团(德兴)铸 造有限公司 生产销售铸件、机 电维修、设备安装 调试 6,63 8 100 32,646 16,363 35,403 793 江西铜业集团(德兴)建 设有限公司 矿山工程等各种工 程的建材、开发及 销售 5,00 0 100 29,475 13,343 35,038 710 江西铜业集团地勘工程 有限公司 各种地质调查和勘 查及施工、工程测 量 1,50 0 100 10,228 6,083 4,811 1,240 江西省江铜－瓮福化工 有限责任公司 硫酸及其副产品 18,1 50 70 21,132 19,837 10,404 560 江西铜业集团井巷工程 有限公司 矿山工程总承包 2,03 0 100 9,036 3,199 12,426 199 江西铜业集团（瑞昌） 铸造有限公司 生产销售铸铁磨 球，机械加工和各 种耐磨材料产品的 制造销售 260 100 1,523 566 3,773 40 江西铜业集团(铅山)选 矿药剂有限公司 销售选矿药剂、精 细化工产品等其他 工业、民用产品 1,02 0 100 3,745 2,992 2,785 135 成都江铜营销有限公司 销售铜产品 6,00 0 100 44 -10,37 4 0 -752 江西铜业建设监理咨询 有限公司 工程 300 100 1,772 1,428 2,214 281 广州江铜铜材有限公司 生产铜杆/线及其 相关产品 80,0 00 100 652,502 97,243 3,187, 579 3,329 江铜国际贸易有限公司 金属产品贸易 101, 609 766,428 58,944 7,140, 719 -25,48 6 上海江铜投资控股有限 公司 实业投资，投资管 理，国内贸易，企 业资产管理，企业 经营管理，会展服 务等 27,2 54 100 25,946 22,789 1,158 -395 江西铜业（德兴）化工 有限公司 硫酸及副产品 37,5 82 100 53,415 45,307 18,580 1,194 江西铜业集团（余干） 铸造有限公司 生产销售铸铁磨 球，机械加工和各 种耐磨材料产品的 制造销售 2,80 0 100 6,270 5,617 4,708 345 江西铜业（清远）有限 公司 阴极铜阳极板及有 色金属的生产加工 89,0 00 100 371,858 76,797 716,82 6 9,778 2020 年年度报告 36 / 254 和销售 江西铜业香港有限公司 进出口贸易及进出 口结算、境外投融 资、跨径人民币结 算 美元 14,0 00 100 452,202 122,91 6 2,088, 643 7,806 江西铜业再生资源有限 公司 贱金属其制品的废 碎料 25,0 00 100 26,866 20,111 114,33 7 -3,308 香格里拉市必司大吉矿 业有限公司 有色金属矿采选 500 51 0 -9,390 0 0 江铜国际（伊斯坦布尔） 矿业投资股份公司 铜产品进出口贸易 美元 7,12 6 100 14,283 13,606 0 -2,484 江西铜业技术研究院有 限公司 技术研究等 4,50 0 100 5,272 4,584 3,238 12 江铜华北（天津）铜业 有限公司 生产铜杆/线及其 相关产品 64,0 20 51 252,580 67,386 1,213, 039 43 江铜国兴（烟台）铜业 有限公司 硫酸铜、电解铜、 有色金属产品的生 产 50,0 00 65 61,252 48,334 9,869 -222 江铜宏源铜业有限公司 电解铜生产及销售 25,0 00 43 77,203 24,352 0 -557 江西铜业（香港）投资 有限公司 项目投资、基金投 资、投资管理、投 资咨询及经济信息 咨询 美元 104, 041 100 1,208,9 04 747,49 5 0 -1,141 江西铜业（深圳）国际 投资控股有限公司 阴极铜、阳极板及 有色金属的销售 166, 200 100 826,240 162,73 9 8,120, 674 3,668 PIM CUPRIC HOLDINGS LIMITED 投资 799, 982 100 1,483,5 87 1,480, 318 0 941 江西铜业（鹰潭）贸易 有限公司 有色金属、稀贵金 属及金属制品的销 售 10,0 00 100 10,089 10,024 296,46 9 24 （2）截至 2020 年 12月 31日本公司联营公司及合营公司生产经营情况 单位：万元币种：人民币 被投资单位名称 业务性质 注册资本 本企业 持股比 例(%) 年末 资产总额 年末 负债总额 年末 净资产总额 本年营业 收入总额 本年 净利润 币种 万元 一、合营公司 江铜百泰环保科技有限公 司 工业废液回 收与产品销 售 人民币 2,820 50 6,359 1,067 5,292 5,557 1,315 Nesko Metal Sanayi ve TicaretAnonimŞ irketi 铜产品开采 及销售 土耳其 里拉 7,076 48 18,086 2,454 15,632 12,936 734 嘉石普通合伙人有限公司 投资公司 美元 300 51 374 374 259 佳鑫国际资源投资有限公 司 钨矿石开采 销售及钨加 工 港币 1 49 156,731 16,048 140,683 0 -2,498 二、联营公司 2020 年年度报告 37 / 254 五矿江铜矿业投资有限公 司 投资公司 人民币 566,550 40 450,237 53,717 396,520 1,358 中冶江铜艾娜克矿业有限 公司 铜产品开采 及销售 美元 280 25 40,616 266 40,350 0 0 中银国际证券有限责任公 司 证券经纪及 投资咨询 人民币 277,800 5,400,173 3,902,903 1,497,270 325,543 86,092 江西铜瑞项目管理有限公 司 工程项目 人民币 1,000 49 1,714 626 1,088 827 201 Valuestone Global Resources Fund I LP 基金公司 美元 10,664 67 7,037 4 7,033 1,156 江西金杯江铜电缆有限公 司 铜产品生产 及销售 人民币 2,000 20 473 94 379 2,963 23 江西江铜石化有限公司 石油、石 油化工销售 人民币 1,900 49 2,415 93 2,322 30,627 159 宁波赛墨科技有限公司 技术研发 人民币 1,158 38 1,634 701 933 22 -157 江西万铜环保材料有限公 司 环保建材、 尾矿资源综 合开发利用 人民币 30,000 28,597 -695 29,292 633 -530 江西东辰机械制造有限公 司 精密金属制 品、机电产 品的制造 人民币 3,000 21 5,929 3,528 2,401 4,376 3 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 一、 国际国内经济走势 随着中国疫情维持稳定可控，2021 年国内就业形势逐步改善，内生动力如私人消 费和制造业投资将成为主要引擎，推动经济活动回到疫情前的增长轨迹，经济增长率 预计在 2020年低基数效应基础之上出现较大反弹，中国经济整体从疫情阴影中走出 并拉动全球复苏。而随着通胀温和复苏，政策刺激将顺势推出，货币政策回归稳健中 性，财政政策也回归常态。国际货币基金组织（IMF）预计 2021 年全球经济将增长 %， 并预测中国强有力的经济复苏，将促使全球经济东移，预计 2021年中国经济将增长 %。 在新冠疫苗的研制取得极大进展及中国经济的拉动作用下，全球经济有望逐步走 出低谷。需求复苏，系统性风险下降，大宗商品价格回升，全球经济增长前景趋于明 朗，国际贸易融资和国际经贸活动重新活跃，全球金融周期复苏，2021年经济整体处 于复苏阶段。 二、 有色金属市场形势 2021年，美联储 万亿美元刺激政策落地，受益于流动性宽松及通胀预期上行， 加之资源供给冲击，供需错配加剧，大宗商品价格有望得以支撑。一方面，因疫苗大 规模使用，主要经济体处于疫情后的强劲复苏时期，各国制造业指数回升，中短期内 将继续拉动铜等有色金属的消费；另一方面，国内随着“碳达峰”、“碳中和”战略 2020 年年度报告 38 / 254 推进，新型基础设施建设、光伏、风电、储能、新能源汽车及配套等领域，对铜的实 际需求及预期有显著增强。预计铜市将继续维持高位震荡走势。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 本集团坚持“以铜为本，做强有色，多元发展，全球布局”的发展战略方针，围 绕实现资源储备、产品影响力、技术创新、体制机制、核心指标“五个一流”，推动 公司高质量发展，持续增强创新发展能力。我们“十四五”总体目标是：持续引领中 国铜工业发展，到“十四五”末，初步建成具有全球竞争力的世界一流企业，行业影 响力，品牌美誉度，核心竞争力得到大幅提升。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2021年，是“十四五”规划开局之年。公司的主要工作任务是：持续提升全类型 产品质量和服务水平，以扎实的改革创新全力推进产业链优化升级，实现“十四五” 良好开局。2021 年的生产经营计划目标为：铜精矿含铜 万吨、生产阴极铜 173 万吨、黄金 96 吨、白银 1279吨、硫酸 482万吨、铜加工材 173万吨。资本性开支（固 定资产投资）为人民币 亿元。（该经营目标不代表公司对 2020 年度生产的预 测，能否实现取决于宏观经济环境、市场需求状况等多种因素，存在很大的不确定性， 本集团将根据市场变动情况，适时调整本集团计划）。 2021年具体业务策略： （一）推进优质产业布局。深入实施“十四五”规划蓝图，全力推进铜、黄金、 金融传统产业做优；突出科技创新和改革创新，重点培育新材料、装备制造两个战略 性新兴产业做强；深刻把握好业态创新和经营创新，把支撑实体产业发展和有色金属 冶炼产能发挥的贸易、硫化工业务做精，为公司高质量跨越式发展夯实产业基础。 （二）优化投资并购。密切跟进矿产资源、高端铜加工、铜基新材料等领域低估 值优质公司和项目，抓住并购投资有利窗口期，全力争取突破。尤其是矿产资源作为 公司持续发展的根本和命脉，公司将在政策机制、团队建设和人员配置上给予新的大 力支持。 （三）高质量抓好项目建设。在保证疫情可防可控的基础上，抓好重点工程建设。 全面完成江铜国兴 18万吨/年阴极铜冶炼、武铜三期 10000 吨/日扩建工程等重点工 程项目年度建设任务。加快实现银山井下 8000 吨/日、江铜宏源 10 万吨/年阴极铜、 铜箔公司 15000 吨/年锂电铜箔、万铜环保等项目达产达标。二季度实现墨西哥渣选 矿项目全面开工建设；确保 5月份哈钨项目主体工程动工建设。 （四）筑牢安全发展底线。抓好大风控体系实施，严格落实风险管控责任，发挥 审计、监事会监管作用，加强供应链薄弱环节管理，持续提升风险管控水平、风险研 判处置能力，坚决防范和化解各种风险。持续抓好各经营单位客户授信情况监管，落 实好汇率风险常态化管控措施，严格把控业务准入风险。着手建立应对复杂多变国际 政治经济形势的研究决策机制，进一步健全国际化经营风险防控体系，全面有效防范 项目所在国的各类政治、法律、金融、环保等风险。 （五）抓好安全环保工作。安全生产和生态环境保护工作责任重于泰山，公司将 落实碳达峰、碳中和重大决策部署，以最优的生态环境保护成果和安全发展态势推进 江铜高质量跨越式发展。公司将全面落实安全生产、生态环保责任制，健全完善明责 知责、履职尽责、督责追责的责任体系；全面建设“绿色工厂、绿色矿山”，厚植绿 2020 年年度报告 39 / 254 色发展基础；慎终如始抓好疫情防控工作，坚持思想不松、责任不松、措施不松、工 作不松。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、安全生产风险 矿石采选以及铜冶炼过程中，可能因自然或人为因素出现安全隐患，如不及时发 现和消除，将会导致重大事故的发生，造成重大财产损失和环境影响。 针对安全生产风险，本集团一如既往地按照国家有关安全生产的法律、法规，制 定并严格执行一系列适合公司实际情况的防范措施，强化生产操作规程和事故应急救 援预案，避免或杜绝自然或人为因素给公司造成的损失，同时公司的主要财产均已办 理保险，以减少相关风险和损失。 2、汇率波动风险 本集团购自国际矿业公司或大型贸易商的进口铜矿原料和海外投资普遍采用美 元结算，且随着集团海外业务的拓展，外汇收支将更加频繁。因此，若汇率发生较大 波动或集团未能有效地控制汇率波动的风险，则可能导致集团产生汇兑损失，进而对 集团的盈利能力带来一定负面影响。 针对汇率波动的风险，本公司将密切关注国家外汇政策的变化和汇率信息，增强 判断国际汇率市场变化趋势的能力，在原料进口时机、产品出口国家或地区的选择及 汇率保值上慎重决策、灵活应对、科学把握，尽可能规避上述由于汇率波动而产生的 风险。 3、产品价格波动的风险 本集团为中国最大的阴极铜生产商，也是中国最大的黄金、白银生产商之一。集 团产品价格主要参考伦敦金属交易所和上海金属交易所相关产品的价格确定。铜、黄 金、白银均系国际有色金属市场的重要交易品种，拥有其国际市场定价体系。由于铜、 黄金、白银金属的资源稀缺性，受全球经济、供需关系、市场预期、投机炒作等众多 因素影响，铜、黄金、白银金属价格具有高波动性特征。价格的波动将影响公司收益 及经营稳定性。 为了尽量减少产品价格波动对生产经营的影响， 本集团拟采取以下措施抵御产 品价格波动风险：（1）密切关注国际市场铜、金价的变动趋势，加强对影响产品价 格走势的各种因素的分析研究，及时采取套期保值等措施规避产品价格波动风险；（2） 本集团将以世界铜矿山和冶炼先进企业为标尺，积极采用新工艺、新技术，同时提高 管理经营效率，进一步降低成本开支，抵御产品价格波动风险；（3）强化财务管理 水平，加强资金管理，并合理安排本公司原料采购、产品销售以减少产品价格上升对 于公司流动资金大量占用的风险；（4）加强库存和在制品的管理，最大限度的降低 库存，使库存保持在一个合理的水平，减少资金占用。 4、市场环境变化的风险 市场环境变化对本公司的风险来自三个方面：（1）宏观经济的发展运行状况直 接影响总消费需求，而本公司产品的需求也将随宏观经济周期的变化而变动；（2） 产品下游市场需求可能发生变化，如铜产品的市场需求主要来自电力、电气、轻工、 电子、机械制造、交通运输、建筑等行业的消费，不同时期的发展水平、增长速度并 不均衡，对铜的需求变动也不同，从而给公司未来业务发展带来周期性的影响；（3） 随着研究和生产技术的不断进步，本公司产品应用行业的相关替代品的种类和性能都 将不断提高，将对本公司产品的需求产生直接影响。 2020 年年度报告 40 / 254 针对市场环境变化的风险，本公司将密切把握宏观经济的走向，关注相关下游行 业的变化，加强行业的研究，以便跟随市场环境的变化进一步提高产品质量、降低生 产成本，并积极开发更加适应市场需求的新产品，尽量减少市场环境变化给公司经营 带来的不利影响。 5、环保风险 本集团主要从事有色金属、稀贵金属的采选、冶炼、加工等业务。集团的生产经 营须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全的环保法律和法规，取得相 关环保许可，并接受国家有关环保部门的检查。近年来集团已投入大量资金和技术力 量用于环保设备和生产工艺的改造，按照国家环保要求进行污染物的处理和排放。但 如果未来环保部门继续提高环保标准，采取更为广泛和严格的污染管制措施，可能会 使集团的生产经营受到影响并导致环保支出等经营成本的上升。 6、不确定性风险 2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情席卷全球。受新型冠状病毒肺炎疫情影响，众 多企业复工复产延迟，诸多工程建设推进受到一定影响。现阶段国内疫情得到有效控 制，但海外疫情仍处蔓延态势，由此带来的不确定性风险依然存在。 本集团认真贯彻落实党中央、国务院及江西省政府关于坚决打赢新型冠状病毒感 染的肺炎疫情防控的工作部署，坚决将疫情防控工作作为当前最重要的工作任务，展 开一系列抗击疫情行动，同时本集团将继续密切关注疫情发展情况，积极应对其可能 对公司财务状况、经营成果等方面的影响。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况 和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1．利润分配原则：公司按年度分配股利，在符合公司章程的情况下，也可以分 配中期或特别股利。公司的股利分配政策，应保持一定的连续性和稳定性，并符合不 时修订的有关监管规定。 2．利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利， 且优先采用现金分红的分配方式。 3．利润分配方案：公司累计可分配利润为正数，当年盈利且现金能够满足公司 正常生产经营、当年每股收益高于人民币 元且如按不少于当年实现的可供分配 利润的 10%进行分配每股现金股利高于人民币 元时，每年以现金方式分配的利润 不少于当年实现的可分配利润的 10%，近三年以现金方式累计分配的利润不少于近三 年实现的年均可分配利润的 30%。 4．董事会制定的利润分配方案需取得全体独立董事过半数同意，并由董事会审 议通过后提交公司股东大会批准。公司股东大会对现金分红方案进行审议时，应与中 小股东沟通，充分听取中小股东的意见。 2020 年年度报告 41 / 254 5．公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应当在定期报告中披露未做 出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事对此应发表独 立意见。 公司董事会已提议向全体股东派发二零二零年末期股利：每股人民币 元（含 税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送红股。公司独立董事对利润分 配预案发表了独立意见。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方 案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送红 股数 （股） 每 10 股派息 数(元) （含 税） 每 10股 转增数 （股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报 表中归属 于上市公 司普通股 股东的净 利润的比 率(%) 2020年 0 0 346,272, 2,320,394,755 2019年 0 0 346,272, 2,466,407,085 2018年 0 0 692,545,881 2,447,475,745 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润 分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或 持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺 方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与股改相关 的承诺 收购报告书 或权益变动 2020 年年度报告 42 / 254 报告书中所 作承诺 与重大资产 重组相关的 承诺 与首次公开 发行相关的 承诺 其他 江西 铜业 集团 有限 公司 见注 1 承诺时 间：1997 年 5月22 日，期 限：长期 有效 是 是 不适用 不适 用 与再融资相 关的承诺 解决 同业 竞争 江西 铜业 集团 有限 公司 见注 3 承诺时 间：2016 年 12月 21日，期 限：长期 有效 是 是 不适用 不适 用 与股权激励 相关的承诺 其他对公司 中小股东所 作承诺 其他承诺 注 1： 1、股份公司在生产经营活动中，将根据《中华人民共和国公司法》享有充分的生产 经营自主权。江铜保证不会对股份公司的日常经营及决策作出干预，但通过股份公司 董事会做出者除外。 2、（Ⅰ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将尽最大努力依照伦敦证 券交易所和香港联交所的要求，确保股份公司董事会的独立性；并根据伦敦证券交易 所的规定，确保股份公司的大多数董事为独立董事（即独立于江铜及中国有色金属工 业总公司的董事）。 （Ⅱ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将会行使其股东投票权以 确保股份公司的章程不会获得任何可影响股份公司独立性的修改。 3、江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，江铜及其附属公司及相关公司（包 括江铜控制的公司、企业及业务）（通过股份公司控制的除外）将不从事任何构成或 有可能构成与股份公司业务直接或间接竞争的活动或业务。 4、江铜承诺将帮助股份公司取得与股份公司业务有关的政府审批。 5、江铜对德兴、永平铜矿及贵溪冶炼厂的土地使用权做出任何处理时，包括转让及 出售，股份公司应享有优先购买权。 6、江铜给予公司一项选择权，可以从江铜集团购买其目前或将来拥有及/或经营的任 何矿场、冶炼厂或精炼厂，或其目前或将来持有的任何开采权或勘探权。 2020 年年度报告 43 / 254 注 2：分红承诺内容 1、公司可采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利；可根据公司实际 盈利情况和资金需求状况进行中期分红； 2、公司依据法律法规及《江西铜业股份有限公司章程》的规定，在弥补亏损、足额 提取法定公积金、任意公积金后，公司累计可分配利润为正数，在当年盈利且现金能 够满足公司正常生产经营的前提下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可 分配利润的 10%，近三年以现金方式累计分配的利润不少于近三年实现的年均可分配 利润的 30%； 3、公司可以在满足最低现金股利分配之余，进行股票股利分配。股票股利分配方案 由董事会拟定，并提交股东大会审议。 注 3：截至 2016 年 12月 21日，江西铜业集团有限公司（以下简称江铜集团）下属江 西铜业集团铜板带有限公司（以下简称铜板带公司）与江西铜业股份有限公司（以下 简称上市公司）及其控股子公司从事的铜加工业务存在一定的相同或相似性，但并不 存在实质性的同业竞争。江铜集团承诺如下： 1. 自 2016年 12 月 21日起，在铜板带公司经营情况好转并达到注入上市公司的条件 以前，江铜集团将积极向其他独立第三方依法转让所持铜板带公司的控股权或全部股 权。 2. 在铜板带公司经营情况好转并达到了注入上市公司的条件时，若江铜集团尚未将 铜板带公司的控股权或全部股权转让给独立第三方，则江铜集团承诺，在保障上市公 司投资者利益的前提下，将在铜板带公司满足注入上市公司条件之后的 3年内启动将 其注入上市公司的相关工作。 3. 江铜集团将继续履行《购买选择权协议》和《江西铜业公司对江西铜业股份有限 公司的承诺函》项下的各项义务。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或 项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用√不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 2020 年年度报告 44 / 254 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四）其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 6,100,000 境内会计师事务所审计年限 3年 境外会计师事务所名称 安永会计师事务所 境外会计师事务所报酬 6,600,000 境外会计师事务所审计年限 3年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 1,280,000 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二)公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 2020 年年度报告 45 / 254 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用 事项概述及类型 查询索引 帮的汽车科技有限公司诉公司全资子公 司深圳江铜营销有限公司（合同纠纷案） 披露网站：；公告编号： 临 2019-030；披露日：2019 年 6 月 13 日 公司持有 % 股份的子公司江铜国 际贸易有限公司诉上海鹰悦投资集团有 限公司及其担保人（合同纠纷案） 披露网站： 公告编号： 临 2019-031；披露日：2019 年 6 月 21 日 公司持有 % 股份的子公司江铜国 际贸易有限公司诉上海鹰悦投资集团有 限公司及其担保人（合同纠纷案）补充 披露 披露网站： 公告编号： 临 2019-032；披露日：2019 年 6 月 22 日 公司全资子公司上海江铜营销有限公司 诉山东鑫汇铜材有限公司及其担保人 （合同纠纷案） 披露网站： 公告编号： 临 2019-037；披露日：2019 年 7 月 31 日 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三) 其他说明 □适用 √不适用 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处 罚及整改情况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 2020 年年度报告 46 / 254 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 江西铜业股份有限公司接受控股股东江 西铜业集团有限公司财务资助 披露网站：；公告编号：临 2020-003；披露时间：2020年 3月 21 日 江西铜业股份有限公司关于控股股东江 西铜业集团有限公司为公司重要合营企 业提供担保的公告 披露网站：；公告编号：临 2020-020；披露时间：2020年 5月 23 日 江西铜业股份有限公司关于与控股股东 江西铜业集团有限公司签订日常关联交 易合同的公告 披露网站：；公告编号：临 2020-036；披露时间：2020年 9月 28 日 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联 交易 方 关联 关系 关联 交易 类型 关联 交易 内容 关联 交易 定价 原则 关联交 易价格 关联交易金额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价 格与市 场参考 价格差 异较大 的原因 江铜集团 控股股东 销售商品 铜杆铜线 市场价 52, 503,887,955 验货付 款 江铜集团 控股股东 销售商品 阴极铜 市场价 52, 445,191,881 验货付 款 江铜集团 控股股东 销售商品 辅助工业 产品 市场价 100,564,647 验货付 款 江铜集团 控股股东 销售商品 铅物料 市场价 86,544,231 100 验货付 款 江铜集团 控股股东 销售商品 辅助材料 市场价 9,736,469 验货付 款 江铜集团 控股股东 销售商品 硫酸及钢 球 市场价 4,630,220 100 验货付 款 江铜集团 控股股东 销售商品 锌精矿 市场价 38,167,507 100 验货付 款 江铜集团 控股股东 销售商品 粗铜 市场价 3,839,325 验货付 2020 年年度报告 47 / 254 款 江铜集团 控股股东 购买商品 辅助工业 产品 市场价 150,186,977 验货付 款 江铜集团 控股股东 购买商品 铜精矿 市场价 11,362,034 验货付 款 江铜集团 控股股东 购买商品 硫酸及钢 球 市场价 6,677,044 验货付 款 江铜集团 控股股东 提供劳务 建设服务 行业标准 127,163,923 按工程 进度结 算 江铜集团 控股股东 提供劳务 运输服务 江西省货 运价格标 准 19,204,203 按月结 算 江铜集团 控股股东 提供劳务 修理及维 护服务 行业标准 28,105,642 按月结 算 江铜集团 控股股东 水电汽等 其他公用 事业费用 （销售） 电力服务 成本加税 金 30,046,383 100 按月结 算 江铜集团 控股股东 租入租出 公共设施 租金收入 按成本及 双方员工 比例分摊 7,906,745 按月结 算 江铜集团 控股股东 水电汽等 其他公用 事业费用 （销售） 水力服务 成本加税 金 177,785 100 按月结 算 江铜集团 控股股东 借款 累计提供 贷款 按中国人 民银行统 一颁布的 基准利率 或不低于 国内其它 金融机构 或信用社 给予江铜 集团的同 类信贷条 款执行 1,793,650,000 100 按贷款 合同支 付 江铜集团 控股股东 借款 提供贷款 之利息收 入 按中国人 民银行统 一颁布的 基准利率 或不低于 国内其它 金融机构 或信用社 给予江铜 集团的同 类信贷条 款执行 56,502,983 100 按月或 按季支 付 江铜集团 控股股东 贷款 接受存款 之利息支 出 按中国人 民银行统 一颁布的 基准利率 或不低于 国内其它 金融机构 或信用社 给予江铜 集团的同 类信贷条 款执行 115,584,360 100 按月或 按季支 付 江铜集团 控股股东 资金拆借 接受短期 借款 按中国人 民银行统 一颁布的 基准利率 或不低于 国内其它 金融机构 或信用社 7,900,000,000 按月或 按季支 付 2020 年年度报告 48 / 254 给予江铜 集团的同 类信贷条 款执行 江铜集团 控股股东 资金拆借 接受借款 利息支出 按中国人 民银行统 一颁布的 基准利率 或不低于 国内其它 金融机构 或信用社 给予江铜 集团的同 类信贷条 款执行 169,405,129 100 按月或 按季支 付 江铜集团 控股股东 融资租赁 偿还融资 租赁款项 按中国人 民银行统 一颁布的 基准利率 或不低于 国内其它 金融机构 或信用社 给予江铜 集团的同 类信贷条 款执行 247,206,793 100 按月或 按季支 付 江铜集团 控股股东 融资租赁 接受售后 回租 按中国人 民银行统 一颁布的 基准利率 或不低于 国内其它 金融机构 或信用社 给予江铜 集团的同 类信贷条 款执行 19,042,772 100 按月或 按季支 付 江铜集团 控股股东 接受劳务 劳务服务 市场价 67,151,893 100 按月结 算 江铜集团 控股股东 租入租出 土地使用 权租金费 用 市场价 158,116,000 100 按月结 算 江铜集团 控股股东 接受劳务 接受环境 卫生及绿 化服务 市场价 2,997,279 100 按月结 算 江铜集团 控股股东 接受代理 商品期货 合约经纪 代理服务 市场价 5,511,265 交易完 成后结 算 江铜集团 控股股东 接受劳务 修理及维 护服务 行业标准 50,852,515 按月结 算 江铜集团 控股股东 接受劳务 福利及医 疗服务 行业标准 31,997 按月结 算 江铜集团 控股股东 接受劳务 采购备件 及加工件 市场价 116,474,488 验货付 款 江铜集团 控股股东 接受劳务 建设服务 行业标准 62,475,420 按工程 进度结 算 合计 / / 12,338,395,865 / / / 大额销货退回的详细情况 报告期内，公司不存在大额销货退回的情况 关联交易的说明 本报告期内，本集团与关联方发生的主要及经常的 关联交易额共计 亿元，其中买入交易为 亿元，而卖出交易为 亿元，融资租赁 亿元.财务公司存贷交易 亿,资金拆借 2020 年年度报告 49 / 254 亿元。 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司 提供资金 期初余额 发生额 期末余 期初余 发生额 期末余 2020 年年度报告 50 / 254 额 额 额 江铜集团 控股股东 121,800 228,484 187,807 182,029 6,272,411 275,099 合计 121,800 228,484 187,807 182,029 6,272,411 275,099 关联债权债务形成原 因 2019年 12月 31日，本公司全资子公司江西铜业集团财务有限 公司（以下简称财务公司）与本公司第一大股东江西铜业集团 公司签署了《财务资助协议》，协议期限自财务资助协议自 2020 年 1月 1日至 2022年 12月 31日。根据该协议，2020年度、 2021年度及 2022年度江铜集团将在金融机构的部分存款和部 分贷款按市场原则转入财务公司存款和贷款，其中转入贷款（指 向江铜集团成员单位提供贷款、票据贴现、承兑商业汇票、开 立保函、提供透支额度、应收账款保理、融资租赁等综合信贷 服务）每日余额不超过人民币 200,000 万元；且每日贷款余额 不超过转入存款之每日余额，形成“净存款”，且存入存款为 转入贷款提供担保之业务。 关联债权债务对公司 的影响 江铜集团将净存款转入，对财务公司构成实质性财务资助，补 充财务公司可运用财务资源，提高财务公司获利能力，进而提 高本公司获利能力。财务公司及本公司采取的风险控制措施足 以保证财务公司及本公司资产不因该项关联交易而受损失，《财 务资助协议》的条款公平合理, 符合对本公司及其股东整体利 益。 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保 方与 被担 保方 担保 金额 担保 发生 担保 起始日 担保 到期 担保 类型 担保 是否 担 保 担保 逾期 是否 存在 是否 为关 关 联 2020 年年度报告 51 / 254 上市 公司 的关 系 日期 (协议 签署 日) 日 已经 履行 完毕 是 否 逾 期 金额 反担 保 联方 担保 关 系 浙江江铜 富冶和鼎 铜业有限 公司 控股 子公 司 浙江 富冶 集团 有限 公司 134 ,46 2019 年12 月31 日 2020年1 月1日 2021 年12 月31 日 连带 责任 担保 否 否 - 是 是 参 股 股 东 报告期内担保发生额合计（不包括对子公 司的担保） 134, 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 53, 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 4,165 报告期末对子公司担保余额合计（B） 0 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 53, 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 1、以上担保均为企业信用保证担保，不 涉及抵押担保、质押担保等； 2、公司担保总额包括报告期末公司及其 子公司对外担保余额（不含对子公司的担 保）和公司及其子公司对子公司的担保余 额，其中子公司的担保余额为该子公司对 外担保总额乘以公司持有该子公司的股 权比例。 1、2019年 12月 30日，本公司第八届董事会第十六次会议审议通过了本公司控股子 公司浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司（持有 40%股份，以下简称和鼎铜业）对外担保 事项。为了满足和鼎铜业实际生产经营的需要，降低融资成本，和鼎铜业与浙江富冶 集团有限公司（以下简称富冶集团）拟进一步加大互相融资支持的力度，拟以和鼎铜 业作为甲方，富冶集团作为乙方，江西金汇环保科技有限公司、江西和丰环保科技有 限公司、浙江富和置业有限公司作为丙方，各方经协商签署了《互保协议》，约定在 2020年 1月 1日至 2021年 12月 31 日期间，甲乙双方每年的互保累计余额（即每日 结余上限）不超过人民币 160,000万元。为免疑义，甲乙双方于 2020年 1月 1 日前 2020 年年度报告 52 / 254 签署但在上述期间仍然有效的担保合同的担保余额，也纳入该年度最高限额中。每笔 银行贷款合同签署的时间限为 2020 年 1月 1日至 2020年 12月 31日，每一笔贷款业 务的借款期限不超过 12个月。丙方担任富冶集团的反担保人，以自有的全部资产向 和鼎铜业承担连带责任的反担保。 2、富冶集团在《互保协议》范围内为和鼎铜业提供信用担保额为人民币 160,000 万 元，另额外提供信用担保额为人民币 212,939万元，合计提供信用担保额为人民币 372,939万元。 3、公司子公司恒邦股份为其子公司栖霞市金兴矿业有限公司承担人民币 265万元的 一般担保责任，为其子公司杭州建铜集团有限公司承担人民币 3900万元的一般担保 责任，上述担保合计人民币 4165万元，担保余额 0元。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1. 委托理财情况 (1) 委托理财总体情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (2) 单项委托理财情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (3) 委托理财减值准备 □适用 √不适用 2. 委托贷款情况 (1) 委托贷款总体情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (2) 单项委托贷款情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (3) 委托贷款减值准备 □适用 √不适用 3. 其他情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 53 / 254 (四) 其他重大合同 □适用 √不适用 十六、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用 详见公司 2021年 3月 30日披露的《江西铜业股份有限公司 2020年度社会责任报告》， 披露网址 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 √适用□不适用 (1) 排污信息 √适用□不适用 公司 名称 主要污染物名称 核定排放总 量（t/a） 排放总量 （t/a）* 排放 浓度（mg/L）* 执行的污染物 排放标准 排放 方式 排放口 数量 排放口 分布情况 城门 山铜 矿 pH / （无量纲） 《铜、镍、钴工业 污染物排放标准》 （GB25467-2010） 表 2 标准 达标后有 组织排放 1 长江永安大 堤 化学需氧量 氨氮 总铜 德兴 铜矿 pH （无纲量) 《铜、镍、钴工业 污染物排放标准》 （GB25467-2010） 表 2 标准 达标后有 组织排放 4 矿区内 化学需氧量 480 氨氮 悬浮物 总铜 总铅 总锌 总镉 江西 铜业 （德 兴） 化工 有限 责任 公司 二氧化硫 3 硫酸工业污染物排 放标准 （GB26132-2010）； 《工业炉窑大气 污染物排放标准》 （GB9078-1996） 二级标准；《污水 综合排放标准》 （GB8978-1996） 达标后有 组织排放 7 厂区内 烟尘 3 化学需氧量 2020 年年度报告 54 / 254 贵溪 冶炼 厂 COD 600 150 《铜、镍、钴工业 污染物排放标准》 （GB25467-2010） 达标后有 组织排放 10 厂区内 氨氮 80 砷 5 铅 5 镉 1 汞 二氧化硫 1181 3 烟（粉）尘 847 3 江铜 耶兹 铜箔 有限 公司 pH / （无量纲） 《电镀废水排放标 准》 （GB21900—2008） 表 2; 《大气污染物综合 排放标准》GB16297 －1996）； 《锅炉大气污染 物排放标准》 （GB13271-2014） 达标后有 组织排放 21 厂区内 化学需氧量 氨氮 悬浮物 35 总铜 总锌 总铬 六价铬 硫酸雾 （mg/m 3 ） 铬酸雾 （mg/m 3 ） 江铜 龙昌 精密 铜管 有限 公司 pH / （无量纲） 南昌市青山湖污水 处理厂纳管标准 达标后有 组织排放 1 厂区内 CODcr 氨氮 SS BOD5 动植物油 江铜 -瓮 福化 工有 限责 任公 司 二氧化硫 448 3 《硫酸工业污染排 放标准》(GB26132 －2010) 达标后有 组织排放 2 厂区内 武山 铜矿 pH / （无量纲） 《铜、镍、钴工业 污染物排放标准》 (GB25467—2010） 表 2 标准； 达标后有 组织排放 2 矿区内 COD 430 氨氮 60 悬浮物 总铜 10 总锌 总铅 总镉 总砷 江西 铜业 集团 银山 矿业 有限 责任 公司 pH / （无量纲） 《铜、镍、钴工业 污染物排放标准》 （GB25467-2010） 表 2 标准 达标后有 组织排放 1 矿区内 化学需氧量 氨氮 悬浮物 总铜 总铅 总锌 总隔 总砷 东同 矿业 pH / （无量纲） 《铜、镍、钴工业 污染物排放标准》 达标后有 组织排放 1 矿区内 化学需氧量 2020 年年度报告 55 / 254 悬浮物 （GB25467-2010） 表 2 标准 总铜 总锌 江西 铜业 （清 远） 有限 公司 COD 《再生铜、铝、铅、 锌工业污染物排放 标准》（GB 31574-2015） 《锅炉大气污染物 排放标准》（GB 13271-2014） 达标后有 组织排放 5 矿区内 氨氮 二氧化硫 3 烟（粉）尘 mg/m 3 氮氧化物 mg/m 3 砷及其化合物 mg/m 3 铅及其化合物 2 mg/m 3 镉及其化合物 mg/m 3 硫酸雾 mg/m 3 永平 铜矿 化学需氧量 （COD） 《铜、镍、钴工业 污染物排放标准》 （GB25467－2010） 表 2 标准 达标后有 组织排放 3 矿区内 氨氮 总铜 总铅 总锌 总镉 悬浮物 PH / （无量纲） 恒邦 股份 SO2 / 《山东省区域性大 气污染物综合排放 标准》DB／37 2376-2019 达标后有 组织排放 9 厂区内 NOx / 9 颗粒物 / 6 砷 / 11 铅 / 11 威海 恒邦 SO2 / 54mg/m³ 《山东省区域性大 气污染物综合排放 标准》DB／37 2376-2019 达标后有 组织排放 达标 4 厂区内 NOx / 76mg/m³ 4 颗粒物 / 13mg/m³ 4 氟化物 / 2 氨气 / 34kg/h 《恶臭污染物排放 标准》 GB14554-1993 3 铅 / 《山东省工业炉窑 大气污染物排放标 准》DB／37 2375-2019 10 砷 / 10 栖霞 金兴 颗粒物 / 《山东省区域性大 气污染物综合排放 标准》DB／37 2376-2019 达标后有 组织排放 6 厂区内 说明：表中核定排放量对应的污染物为国家或地方政府重点控制管理对象，其他未核定的污染物 同样受国家或地方政府监管，由公司或公司子公司达标后有组织排放。 *:除另有所指外。 2020 年年度报告 56 / 254 (2) 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 公司积极践行“绿色发展、环保优先”理念，主动适应安全环保工作新形势、新 要求，扎实履行企业安全生产主体责任，持续加大环保投入，开展污染防治能力建设， 实施多项生态恢复及环境治理项目。 报告期内，公司继续强化环保设施运行维护，环保设施运行情况良好，没有发生 重大污染事故。 (3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用□不适用 重点项目 环评出具/验收情况 备注 武山铜矿三期扩建工程（赣环环评 〔2020〕38号） 通过批复 江西省生态环境厅（赣环环 评〔2020〕38号）/在建 城门山铜矿尾矿降硫工程 通过批复 九江市生态环境局（九环评 〔2020〕48号）/在建 德兴铜矿大山 220kV变电站扩容 改造工程 通过批复 江西省生态环境厅（赣环辐 射〔2020〕37号）/在建 恒邦股份含锌烟灰深度处理综合 回收技改项目 通过验收 烟台市环境保护局（烟环审 〔2018〕43号）/自主验收 （2020/10/20） 恒邦股份高纯新材料的研制及产 业化项目 通过验收 烟台市环境保护局（烟环审 〔2019〕19号）/自主验收 （2020/12/8） 栖霞金兴盘马金矿选矿厂 300t/d 扩建工程竣工环境保护验收 通过验收 山东省环境保护厅（鲁环审 〔2010〕312号）自主验收 （2020 年 8月 30日） (4) 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 为有效预防、及时控制和消除突发环境事件的危害，建立健全公司突发性环境污 染事件的应急机制，提高公司应对突发性环境事件的能力，最大限度地预防和减少突 发性污染事件及其造成的损失，保障公众安全，维护社会稳定，促进经济社会全面、 协调、可持续发展，公司及公司子公司均制定了《事故灾难应急救援预案》并报主管 环保部门备案。 (5) 环境自行监测方案 √适用□不适用 公司及公司子公司均按照各级有权部门规定开展自行监测工作、制订自行监测方 案，并通过不断加强监测站能力建设，更新环保监测设备，提高监测的准确率。同时 及时、完整、准确地按监管部门规定发布监测数据及相关信息。 2020 年年度报告 57 / 254 本集团所属各生产单位均设有环境监测机构，按照国家监测规范定期对污染源进 行监测，如废水中 COD、氨氮、重金属离子，废气二氧化硫、烟尘等每日监测，建立 了比较完整的环境监测台帐，各类环境监测数据能够及时反馈指导生产，做到及时发 现问题，及时处理问题，预防污染事故的发生。 另外公司主要生产单位排放口均安装了在线监测装置，并与政府主管部门联网，集团 国控污染源在线监测日均值 100%达标。 在线监测数据达标情况统计表 单位 在线监测达标情况（日均值） 监测点数 监测日数 监测总次数 超标次数 达标率% 德兴铜矿 1 365 365 0 100% 永平铜矿 1 365 365 0 100% 武山铜矿 2 365 730 0 100% 城门山铜矿 1 365 365 0 100% 银山矿业公司 1 365 365 0 100% 东乡铜矿 1 365 365 0 100% 贵溪冶炼厂 6 365 2190 0 100% 江铜耶兹铜箔有限公司 1 365 365 0 100% (6) 其他应当公开的环境信息 √适用 □不适用 环保建设情况 公司名称 环保情况 工业水 复用率% 制度建设 主要措施 环保（含复垦） 投入（万元） 贵溪冶炼厂 《贵溪冶炼厂废水控制流 程》《贵溪冶炼厂废气和粉 尘控制流程》《贵溪冶炼厂 固体废物控制流程》 硫酸一系列尾气脱硫改造、硫酸车间 除氟设施改造、硫酸二系列尾气增设 电除雾等 7, 德兴铜矿 《德兴铜矿环境保护管理 办法》《德兴铜矿危险固体 废弃物管理办法》 新建酸性水调节库—祝家酸性水调节 库、新技术厂冶金化工工段二台燃煤 锅炉改造工程、富家坞采区 500 排土 场西侧边坡等三处生态恢复工程 11,076 武山铜矿 《武山铜矿环境保护管理 制度》《武山铜矿环保设施 管理制度》《武山铜矿环保 责任目标考核办法》 新建全尾砂膏体充填站、废水调节池 等环保设施改造工程、废石场生态恢 复等 1, 2020 年年度报告 58 / 254 永平铜矿 《永平铜矿环境保护管理 办法》《永平铜矿环境保护 责任制》 南部废水输送系统提升改造、环保综 合治理工程、西部排土场等工业场地 生态复垦等 7, 城门山铜矿 《环境监测管理制度》《环 境保护管理制度》《环境因 素识别与评价管理制度》 新建危废储存间、南坡排土场东南侧 永久边坡生态恢复、采场北部临湖区 域边坡生态治理等 银山矿业 《江西铜业集团银山矿业 有限责任公司环境保护管 理制度》《江西铜业集团银 山矿业有限责任公司环境 保护设施运行管理办法》 《江西铜业集团银山矿业 有限责任公司环境监测管 理制度》 银山矿业尾矿库闭库工程、银山矿业 废水综合治理工程、新尾矿库、酸性 水库、矿石竖井复垦等 3, 恒邦股份 《生态环境保护管理制度》 《危险废物管理制度》 投资 1195 万元对冶炼环集烟气与制 酸尾气处理设施进行提升改造。通过 增加布袋收尘器、新增集气装置、洗 涤喷淋塔改造、新增脱硝设施等措施 对废气进行深度净化。 20, 2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 □适用 √不适用 3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况 □适用√不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 2020 年年度报告 59 / 254 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2、 普通股股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响 （如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况 □适用 √不适用 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： □适用 √不适用 (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用 √不适用 (三) 现存的内部职工股情况 □适用 √不适用 三、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 134,012 年度报告披露日前上一月末的普通股股 东总数(户) 129,656 截止报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复 的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 2020 年年度报告 60 / 254 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例 (%) 持有有 限售条 件股份 数量 质押或冻 结情况 股东 性质 股份 状态 数 量 江西铜业集团有限 公司 63,097,000 1,513,936,110 0 无 国有 法人 香港中央结算代理 人有限公司 -62,428,520 1,074,644,922 0 未知 未知 中国证券金融股份 有限公司 0 103,719,909 0 无 未知 中国平安人寿保险 股份有限公司－自 有资金 36,940,709 36,940,709 0 无 未知 香港中央结算有限 公司 1,910,168 33,982,343 0 无 未知 中央汇金资产管理 有限责任公司 0 31,843,800 0 无 国有 法人 中国平安人寿保险 股份有限公司－传 统－普通保险产品 10,597,400 10,597,400 0 无 未知 中国工商银行股份 有限公司－南方中 证申万有色金属交 易型开放式指数证 券投资基金 4,717,446 5,469,352 0 无 未知 洪文晖 5,324,630 5,324,630 0 无 未知 刘丁 0 4,170,451 0 无 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条 件流通股的数 量 股份种类及数量 种类 数量 江西铜业集团有限公司 1,513,936,110 人民币普通股 1,205,479,110 境外上市外资股 308,457,000 香港中央结算代理人有限公司 1,074,644,922 境外上市外资股 1,074,644,922 中国证券金融股份有限公司 103,719,909 人民币普通股 103,719,909 中国平安人寿保险股份有限公司－ 自有资金 36,940,709 人民币普通股 36,940,709 香港中央结算有限公司 33,982,343 人民币普通股 33,982,343 中央汇金资产管理有限责任公司 31,843,800 人民币普通股 31,843,800 中国平安人寿保险股份有限公司－ 传统－普通保险产品 10,597,400 人民币普通股 10,597,400 中国工商银行股份有限公司－南方 中证申万有色金属交易型开放式指 数证券投资基金 5,469,352 人民币普通股 5,469,352 洪文晖 5,324,630 人民币普通股 5,324,630 刘丁 4,170,451 人民币普通股 4,170,451 上述股东关联关系或一致行动 的说明 无 2020 年年度报告 61 / 254 表决权恢复的优先股股东及持 股数量的说明 无 注：1、香港中央结算代理人有限公司（中央结算）以代理人身份代表多个客户共持 有 发行人 1,074,644,922 股 H股，占公司已发行股本约 %。中央结算是中央结算及 交收系统成员，为客户进行登记及托管业务。 2、江铜集团所持 308,457,000 股 H股股份亦在中央结算登记。上表特将江铜集 团所持 H股股份从中央结算所代理股份中单独列出。若将江铜集团所持 H股股份包含 在内，中央结算实际所代理股份合计为 1,383,101,922股，占公司已发行股本约 %。 3、报告期内，江铜集团在香港二级市场增持了 63,097,000 股 H股，占本公司总 股本的 %。截至 2020年 12月 31 日，江铜集团的持股比例由增持前的 %增 加为 %。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 四、 控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用 名称 江西铜业集团有限公司 单位负责人或法定代表人 郑高清 成立日期 1979 年 6月 26日 主要经营业务 有色金属矿、非金属矿、有色金属冶炼压延加工产品 等 报告期内控股和参股的其他 境内外上市公司的股权情况 1、公司深圳南方江铜有限公司持有国泰君安（股票代 码：601211）4507786股 A股，占对方总股本的 %； 2、江西铜业集团七宝山矿业有限公司持有株冶集团 （股票代码：600961 ）55 万股 A股，占对方总股本的 %；3、江西铜业（香港）资本控股有限公司持有 华泰证券（股票代码：HK06886）247 万股港股，占对 方总股本的 %。 其他情况说明 无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 2020 年年度报告 62 / 254 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二) 实际控制人情况 1 法人 √适用 □不适用 名称 江西省国有资产监督管理委员会 单位负责人或法定代表人 陈德勤 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 2020 年年度报告 63 / 254 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用 五、 其他持股在百分之十以上的法人股东 □适用 √不适用 六、 股份限制减持情况说明 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 64 / 254 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日 期 年初 持股 数 年末 持股 数 年度内股 份增减变 动量 增减 变动 原因 报告期内从 公司获得的 税前报酬总 额（万元） 是否在 公司关 联方获 取报酬 郑高清 董事长 男 55 2020-09-09 0 0 / / 否 总经理 2019-01-18 0 0 否 执行董事 2019-03-22 0 0 否 汪波 执行董事 男 57 2016-07-18 0 0 / / 否 刘方云 执行董事 男 55 2020-06-10 0 0 / / 否 否 副总经理 2019-11-13 余彤 财务总监 男 49 2018-08-28 0 0 / / 否 执行董事 2019-01-15 0 0 / / 否 高建民 执行董事 男 61 1997-01-24 0 0 / / 否 梁青 执行董事 男 67 2002-06-12 0 0 / / 否 刘二飞 独立非执行董事 男 62 2016-07-18 0 0 / / 否 涂书田 独立非执行董事 男 59 2015-01-12 0 0 / / 否 柳习科 独立非执行董事 男 47 2018-06-12 0 0 / / 否 朱星文 独立非执行董事 男 59 2019-01-15 0 0 / / 否 龙子平 董事长 男 60 2017-07-19 2020-09-09 0 0 / / 否 执行董事 2013-06-14 0 0 / / 否 董家辉 执行董事 男 58 2018-06-12 2020-06-10 0 0 / / 0 否 2020 年年度报告 65 / 254 管勇敏 监事（监事会主席） 男 57 2020-06-10 0 0 / / 否 吴东华 监事 男 58 2020-06-10 0 0 / / 否 张建华 监事 男 56 2016-07-18 0 0 / / 否 曾敏 监事 男 56 2016-03-21 0 0 / / 否 张奎 监事 男 58 2017-03-29 0 0 / / 否 廖胜森 监事 男 60 2016-07-18 2020-06-10 0 0 / / 否 胡庆文 监事（监事会主席） 男 57 2013-06-14 2020-06-10 0 0 / / 否 廖新庚 副总经理 男 54 2018-07-18 0 0 / / 否 陈羽年 副总经理 男 57 2017-10-23 0 0 / / 否 周少兵 副总经理 男 50 2017-10-23 2020-04-24 0 0 / / 否 江春林 副总经理 男 51 2010-08-25 2020-01-04 0 0 / / 0 否 林金良 法务总监 男 56 2010-08-30 0 0 / / 否 佟达钊 公司秘书 男 58 1997-01-24 0 0 / / 否 合计 / / / / / / 1, / 姓名 主要工作经历 郑高清 现任公司党委书记、总经理、执行董事、董事长。研究生学历，工商管理硕士。历任：江西光学仪器厂技术员、助理工 程师、工程师；江西省上饶县经委干部，二轻局副局长、副书记，供电局副局长，兼任江西和兴电子有限公司董事长、 总经理；江西上饶赣兴电子有限公司董事长、总经理；上饶县手工联社主任、长城企业集团总经理，兼任上饶县二轻总 公司党委书记；江西省鄱阳县政府副县长，县委常委、常务副县长；德兴市委副书记、市长；万年县委书记；江西省国 有资产管理委员会党委委员、副主任，具有丰富的管理经验。 汪波 现任公司党委副书记、执行董事，高级政工师，研究生学历，具有丰富的行政管理经验。 刘方云 现任公司党委委员、执行董事、副总经理。毕业于昆明工学院矿山机械专业，大学本科学历，教授级高级工程师。曾任 江西铜业股份有限公司城门山铜矿矿长、江西铜业股份有限公司德兴铜矿矿长、江西省民爆投资有限公司党委书记、董 事长、总经理。 余彤 现任公司党委委员、执行董事、财务总监，毕业于江西财经学院统计学、金融学专业，并获江西财经大学 MBA 学院工商 2020 年年度报告 66 / 254 管理专业硕士学位。曾任中国江西国际经济技术合作公司财务审计部经理，江西大成国有资产经营管理有限责任公司财 务总监，具有丰富的财务管理经验。 高建民 毕业于清华大学，自本公司成立以来一直任本公司董事，现任银建集团(香港)有限公司主席，曾任银建国际实业有限公 司董事、总经理；庆铃汽车股份有限公司董事及威华达控股有限公司副主席，在财务、工业投资和开发方面有丰富经验。 梁青 二零零二年六月起获委任为本公司董事，曾任中国五矿集团香港控股有限公司副董事长、总经理，具有丰富的国际贸易 及投资经验。 刘二飞 现任亚投基金首席执行官（CEO）。曾任高盛、摩根斯坦利、所罗门美邦国际、美银美林、信泰资产管理有限公司联合创 始人等多家金融机构高级管理人员。 涂书田 现任南昌大学法学院教授，中文天地出版传媒集团股份有限公司、福建省闽发铝业股份有限公司、同方鼎欣科技股份有 限公司独立董事，江西省第十二届政协委员、常委。历任江西省第九届人大代表、内务司法委员会委员；江西省第十、 十一、十二届人大代表、常委会委员、法制委员会委员；江西省法律顾问团成员；中国诉讼法学会常务理事；南昌仲裁 委员会仲裁员，仁和药业股份有限公司独立董事，在诉讼法、民商法领域有较高造诣和丰富经验。 柳习科 现任江西金融发展集团股份有限公司总裁，毕业于江西财经大学投资专业，长江商学院。曾任职于中国建设银行、中磊 会计师事务所、中国证监会江西监管局。 朱星文 现任江西财经大学会计学院教授，博士、硕士研究生导师。主要研究方向为会计理论与方法、审计理论与实务，尤其在 会计法律规范问题、会计准则理论和公司治理框架下的会计、审计问题研究等方面取得了自成体系的研究成果。 管勇敏 现任公司总经理助理，永平铜矿矿长。毕业于江西水利专科学校水工专业,教授级高级工程师。曾任江西铜业股份有限公 司德兴铜矿矿长、城门山铜矿矿长。 吴东华 现任公司总经理助理兼战略与投资部总经理。毕业于昆明工学院冶金系有色金属冶炼专业，教授级高级工程师。曾任贵 溪冶炼厂熔炼车间党总支书记，江西铜业股份有限公司计划与生产部总经理。 张建华 现任公司经营管理部总经理。曾任江西铜业集团有限公司企业管理处副处长、江西铜业股份有限公司计划发展部副总经 理，法务风控部总经理，在行政管理和法律事务工作方面有着丰富的经验。 曾敏 现任公司工会副主席，本科学历。曾任公司党委办公室主任、江铜铜材公司党委书记。 张奎 现任公司纪委巡察组组长，毕业于江西上饶师范专科学校。曾任江西铜业股份有限公司永平铜矿党委副书记、纪委书记、 党委书记。 廖新庚 现任公司党委委员、副总经理，高级工程师，毕业于南方冶金学院有色金属冶金专业，硕士研究生毕业于南昌大学工商 管理专业。曾任江西稀有稀土金属钨业集团进出口有限公司董事长、江西稀有金属钨业控股集团有限公司总经理助理、 2020 年年度报告 67 / 254 副总经理；江西钨业控股集团有限公司副总经理，具有丰富的行政管理经验。 陈羽年 现任公司党委委员，副总经理，高级工程师，1982年 7月毕业于长沙工校冶炼专业,2003年 12月毕业于中央党校(函授) 经济管理专业。曾任江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂电解车间副主任、熔炼车间主任、贵溪冶炼厂副厂长、江西铜业 股份有限公司总经理助理、江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂厂长。 林金良 曾任公司法务总监，高级经济师，毕业于中南工业大学。曾担任江铜集团团委、劳动工资处、多元化经营管理处、企业 管理处负责人，在企业管理、法律实务等方面具有丰富经验。 佟达钊 现为本公司香港法律顾问，佟达钊律师行资深合伙人，持有英国曼特斯特大学法律及会计学士学位，拥有二十多年香港 执业律师经验，于一九九七年一月加入本公司，亦为多家香港上市公司的秘书。 其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 郑高清 江西铜业集团有限公司 党委书记 董事长 余彤 金瑞期货股份有限公司 董事长 深圳江铜融资租赁有限公司 法定代表人、董事长 廖新庚 江西稀土功能材料科技有限公司 董事、副董事长 国瑞科创稀土功能材料有限公司 董事 龙子平 江西铜业集团有限公司 董事长 2020 年年度报告 68 / 254 周少兵 江西《铜业工程》杂志社有限公司 执行董事、法定代表人 江西稀土功能材料科技有限公司 董事、副董事长 国瑞科创稀土功能材料有限公司 董事 刘方云 江西《铜业工程》杂志社有限公司 执行董事、法定代表人 廖胜森 金瑞期货股份有限公司 董事 江西天億矿业有限公司 董事 深圳江铜融资租赁有限公司 董事 江西铜业（北京）国际投资有限公司 董事 江西润鹏矿业开发有限公司 董事 江西铜业集团（南昌）物业管理有限公司 监事 江西铜业集团铜板带有限公司 监事 在股东单位任职 情况的说明 无 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 郑高清 江西铜业香港有限公司 董事长 周少兵 江西纳米克热电电子股份有限公司 董事、董事长、法定代表人 张建华 山东恒邦冶炼股份有限公司 董事 江铜国际贸易有限公司 监事、监事会主席 吴东华 佳鑫国际资源投资有限公司 董事 陈羽年 江西铜业香港有限公司 董事 余彤 江西铜业香港有限公司 董事 江西铜业集团财务有限公司 董事、董事长 林金良 江西铜业香港有限公司 董事 2020 年年度报告 69 / 254 高建民 银建集团(香港)有限公司 主席 刘二飞 亚投基金 首席执行官 涂书田 南昌大学 教授 中文天地出版传媒集团股份有限公司 独立董事 福建省闽发铝业股份有限公司 独立董事 同方鼎欣科技股份有限公司 独立董事 柳习科 江西金融发展集团股份有限公司 总裁 朱星文 江西财经大学会计学院 教授 廖胜森 中国兵工物资集团有限公司 董事 江西联合矿业有限公司 董事 中色国际矿业股份有限公司 董事 中国南方稀土集团有限公司 董事 江西黄金股份有限公司 董事 中银国际证券股份有限公司 董事 江铜华北（天津）铜业有限公司 董事 江铜华东（浙江）铜材有限公司 董事 江铜国兴（烟台）铜业有限公司 监事 中国瑞林工程技术股份有限公司 监事 江铜国际贸易有限公司 监事会主席 江西铜业集团财务有限公司 监事会主席 江西铜业集团铜材有限公司 监事 江西铜业集团（贵溪）再生资源有限公司 监事 江西省江铜台意特种电工材料有限公司 监事 江西铜业技术研究院有限公司 监事 五矿江铜矿业投资有限公司 监事会主席 江西铜瑞项目管理有限公司 监事 江西鑫铜置地责任有限公司 监事 2020 年年度报告 70 / 254 在其他单位任 职情况的说明 无 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用 董事、监事、高级管理人员报酬的决策 程序 董事和高级管理人员的报酬由公司薪酬委员会制定报酬预案后，提请公司董事会审议；监事 的报酬由监事会审议。 董事、监事、高级管理人员报酬确定依 据 公司董事、监事和高级管理人员的薪酬由基薪和绩效薪酬构成，其中绩效工资以基薪为基础， 根据董事、监事和高级管理人员的年度经营业绩考核结果计算提取；独立董事采用年度津贴 的办法确定其报酬。 董事、监事和高级管理人员报酬的实际 支付情况 报告期内，董事、监事和高级管理人员的应付报酬为 1,万元。 报告期末全体董事、监事和高级管理人 员实际获得的报酬合计 报告期内，董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计为 1, 万元。 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 郑高清 董事长 选举 刘方云 执行董事 选举 龙子平 董事长 离任 退休 董家辉 执行董事 离任 工作调动 管勇敏 监事 选举 吴东华 监事 选举 廖胜森 监事 离任 退休 2020 年年度报告 71 / 254 胡庆文 监事 离任 工作调动 周少兵 副总经理 离任 工作调动 五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用 √不适用 2020 年年度报告 72 / 254 六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况 母公司在职员工的数量 13,228 主要子公司在职员工的数量 11,603 在职员工的数量合计 24,831 母公司及主要子公司需承担费用的离退 休职工人数 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 18,111 销售人员 205 技术人员 3,228 财务人员 442 行政人员 2,845 合计 24,831 教育程度 教育程度类别 数量（人） 大专及以上 9,546 中专及高中 8,528 初中及以下 6,757 合计 24,831 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用 2020年，公司依照执行岗位绩效薪酬制度，根据按劳分配原则，按照岗位价值、 工作技能和业绩进行薪酬分配，员工薪酬主要包括岗位工资、绩效工资及其他福利， 结合公司经营业绩、管理责任等内容进行考核发放。 (三) 培训计划 √适用 □不适用 2020年，公司按照《公司教育培训管理办法》《公司教育培训经费管理办法》《公 司优秀生培养与使用管理办法》《公司培训实施效果评估方案》《公司技能人才自主 培养与评价实施方案》等培训管理相关制度，不断优化培训管理体系，深入推进技能 人才自主培养与评价体系建设，完善人才培养机制，夯实管理、技术、技能三支人才 队伍基础，为公司实现可持续发展不断增强人才保障能力。2020年，通过举办公司级 培训班累计培训 4252人次。 (四) 劳务外包情况 □适用 √不适用 2020 年年度报告 73 / 254 七、其他 □适用 √不适用 第九节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 √适用 □不适用 报告期内，本公司严格遵照《内幕信息披露和内部控制程序》，并按照《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易 所股票上市规则》《香港联交所上市规则》等境内外法律法规、规范性文件要求，不 断完善公司治理结构，规范公司运行，公司董事会、监事会及董事会各专门委员会依 法履行职责。 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明 原因 □适用 √不适用 二、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站 的查询索引 决议刊登 的披露日 期 2019 年年度股东大会、2020 年第 一次 A 股类别股东大会和 2020 年 第一次 H股类别股东大会 2020 年 6 月 10日 上 海 证 券 交 易 所 （公 告编号：2020-021） 2020 年 6 月 11 日 2020年第一次临时股东大会 2020年 9月 4 日 上 海 证 券 交 易 所 （公 告编号：2020-033） 2020 年 9 月 5 日 2020年第二次临时股东大会 2020年 12月 7日 上 海 证 券 交 易 所 （公 告编号：2020-046） 2020年 12 月 8 日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 2020年，公司召开的临时股东大会、年度股东大会、类别股东大会审议的所有议 案均获通过。 三、 董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况 董事 姓名 是否 独立 董事 参加董事会情况 参加股东 大会情况 本年应 参加董 事会次 数 亲自 出席 次数 以通讯 方式参 加次数 委托 出席 次数 缺席 次数 是否连续 两次未亲 自参加会 议 出席股东 大会的次 数 2020 年年度报告 74 / 254 郑高清 否 10 10 0 0 0 否 1 汪波 否 10 10 0 0 0 否 3 刘方云 否 7 7 0 0 0 否 1 余彤 否 10 10 0 0 0 否 5 高建民 否 10 8 2 0 0 否 0 梁青 否 10 8 1 1 0 否 0 涂书田 是 10 10 0 0 0 否 4 柳习科 是 10 9 1 0 0 否 0 刘二飞 是 10 9 1 0 0 否 0 朱星文 是 10 8 2 0 0 否 3 龙子平 否 6 6 0 0 0 否 1 董家辉 否 2 1 0 0 0 否 0 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用 年内召开董事会会议次数 10 其中：现场会议次数 2 通讯方式召开会议次数 0 现场结合通讯方式召开会议次数 8 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存 在异议事项的，应当披露具体情况 √适用 □不适用 本公司已经建立《独立董事年度报告工作制度》，本公司《独立审核委员会（审 计委员会）工作规程》也规定，本公司独立审核委员会所有成员均为独立董事。报告 期内，本公司独立董事勤勉尽责，对本公司关联交易、大股东资金占用、年度报告的 编制、会计师事务所的聘任等事项均进行认真审核，并发表了独立意见。 五、 监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用 六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保 证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用 2020 年年度报告 75 / 254 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用 七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用 公司董事会根据股东大会的授权，已审议通过 2020年公司高级管理人员薪酬议案。 八、 是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用 公司《2020年度内部控制评价报告》内容详见 2021年 3月 30日上海交易所网站相关 披露。 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用 九、 内部控制审计报告的相关情况说明 √适用□不适用 公司披露了内控审计师安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具的标准无保留意 见的 2020年度《内部控制审计报告》，详见上海证券交易所网站及本公司网站。 是否披露内部控制审计报告：是 内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见 十、 其他 □适用 √不适用 第十节 公司债券相关情况 √适用 □不适用 一、公司债券基本情况 单位:亿元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行 日 到期日 债券 余额 利率 （%） 还本付息方式 交易 场所 江西铜业股份 有限公司面向 合格投资者公 开发行 2017 年公司债券 （第一期） 17 江铜 01 1433 04 2017 年 9 月 20 日 2022年 9月 21 日 5 本期债券按年 付息、到期一还 本。利息每年支 付一次，最后一 期利息随本金 一起支付。 上海 证券 交易 所 公司债券付息兑付情况 2020 年年度报告 76 / 254 √适用 □不适用 2020年 9月 23 日，公司按照《江西铜业股份有限公司面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）票面利率公告》，每手“17江铜 01”面值 1,000元派发利息为 元（含税）。于 2020年 9月 23日支付了利息。 公司债券其他情况的说明 √适用 □不适用 （1）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期内的第 3 年末 调整本期债券后 2年的票面利率，发行人将于本期债券的第 3个计息年度付息日前的 第 20个工作日刊登是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行 使利率调整权，则本期债券的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 （2）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券的票面利率及调整幅度 的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债 券按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债 券并接受上述调整。 二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 债券受托管理人 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27 层及 28层 联系人 尚晨、芮文东、廉盟 联系电话 010-65051166 资信评级机构 名称 中诚信国际信用评级有限责任公司 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 156号招商国 际金融中心 C 座 14层 其他说明： □适用 √不适用 三、公司债券募集资金使用情况 □适用 √不适用 四、公司债券评级情况 √适用 □不适用 2020年 5 月 7日，中诚信国际信用评级有限责任公司对公司发行的“江西铜业 股份有限公司面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）”进行了信用评级： 维持本期债券的信用等级为 AAA，维持公司主体信用等级 AAA，评级展望为稳定。详 细内容请查阅于 2020年 5月 8日披露在上海证券交易所网站()的信 用评级报告《江西铜业面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）跟踪评 级报告（2020）》。 2020 年年度报告 77 / 254 五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 □适用 √不适用 六、公司债券持有人会议召开情况 □适用 √不适用 七、公司债券受托管理人履职情况 √适用 □不适用 公司债券存续期内，债券受托管理人严格按照《债券受托管理协议》中的约定， 对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行持续跟踪， 并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责， 维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于公司年报披露后两个月内披露报告期的《受托管理事务报 告》，报告内容详见上海证券交易所网站（）。 八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 主要指标 2020 年 2019年 本期比上年同 期增减（%） 变动 原因 息税折旧摊销前利润 7,975,650,605 7,355,433,357 流动比率 速动比率 资产负债率（%） EBITDA全部债务比 利息保障倍数 现金利息保障倍数 EBITDA利息保障倍数 贷款偿还率（%） 100 100 利息偿付率（%） 100 100 九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 □适用 √不适用 十、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用 截止 2020 年 12月 31日，股份公司合并层授信总额 亿元，已使用 亿，未使用 亿元。 2020 年年度报告 78 / 254 十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用 报告期内，公司严格履行公司债券募集说明书相关内容，按时兑付公司债券利 息，未有损害债券投资者利益的情况发生。 十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 □适用 √不适用 2020 年年度报告 79 / 254 第十一节 财务报告 一、 审计报告 √适用 □不适用 详见所附审计报告。 2020 年年度报告 254 / 254 第十二节 备查文件目录 备查文件目录 载有公司法定代表人签名并盖公章的2020年年度报告文本 备查文件目录 董事会决议，公司董事、高级管理人员签署的对公司2020年年 报的书面确认意见 备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告 备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件 的正本及公告的原稿 备查文件目录 在香港联交所发布的2020年度业绩报告 董事长：郑高清 董事会批准报送日期：2021年 3月 29日 修订信息 □适用 √不适用 江西铜业股份有限公司 目 录 页 次 审计报告 1 - 6 已审财务报表 合并资产负债表 7 - 9 合并利润表 10 - 11 合并股东权益变动表 12 - 13 合并现金流量表 14 - 15 公司资产负债表 16 - 17 公司利润表 18 公司股东权益变动表 19 - 20 公司现金流量表 21 - 22 财务报表附注 23 - 197 补充资料 1. 非经常性损益明细表 1 2. 净资产收益率和每股收益 1 3. 中国与国际财务报告准则编报差异调节表 2 江西铜业股份有限公司 财务报表附注 2020年度 人民币元 23 一、 基本情况 江西铜业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国注册的 股份有限公司，统一社会信用代码为91360000625912173B。于1997年1月24日， 本公司由江西铜业集团有限公司(以下简称“江铜集团”)与香港国际铜业(中 国)投资有限公司、深圳宝恒(集团)股份有限公司、江西鑫新实业股份有限公司 及湖北三鑫金铜股份有限公司共同发起设立。本公司总部位于江西省贵溪市冶 金大道15号。 于1997年6月12日，本公司发行境外上市外资股(H股)在香港联合交易所有限公 司上市交易。于2002年1月11日，本公司发行人民币普通股(A股)在上海证券交 易所主板上市交易。 本公司及子公司(以下简称“本集团”)的主要业务为铜和黄金的采选、冶炼和 加工，贵金属和稀散金属的提取与加工，有色金属及相关副产品的冶炼、压延 加工与深加工，以及相关产品的贸易业务。 本公司的母公司为江铜集团，实际控制人为江西省国有资产监督管理委员会。 本财务报表业经本公司董事会于2021年3月29日决议批准。 合并财务报表的合并范围以控制为基础，本年度变化情况参见附注六“合并范 围的变动”。 二、 财务报表的编制基础 编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修 订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准 则”)编制。 持续经营 本财务报表以持续经营为基础列报。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 24 二、 财务报表的编制基础（续） 编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。持有待售 的处置组，按照账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低列报。资产如 果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 三、 重要会计政策及会计估计 本集团根据实际生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收 款项坏账准备的计提、固定资产折旧和无形资产摊销等。 1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 3. 记账本位币 本公司及境内子公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环 境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 25 三、 重要会计政策及会计估计（续） 4. 企业合并 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非 暂时性的，为同一控制下企业合并。同一控制下企业合并，在合并日取得对其 他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合 并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并 方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相 关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发 行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存 收益。 非同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同多方最终控制的，为非同一控制 下企业合并。非同一控制下企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制 权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方 实际取得对被购买方控制权的日期。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收 购日以公允价值计量。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 26 三、 重要会计政策及会计估计（续） 4. 企业合并（续） 非同一控制下企业合并（续） 支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持 有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产 公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计 量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之 前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净 资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的 公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及 购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的 合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被 购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允 价值份额的，其差额计入当期损益。 5. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务 报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部 分，以及本公司所控制的结构化主体等)。 编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计期间和会计政策。本集 团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流 量于合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所 享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 27 三、 重要会计政策及会计估计（续） 5. 合并财务报表（续） 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流 量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终 止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负 债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量 自合并当期年初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报 表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控 制时一直存在。 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集 团重新评估是否控制被投资方。 6. 合营安排分类及共同经营 合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资 产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净 资产享有权利的合营安排。 7. 现金及现金等价物 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是 指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风 险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 28 三、 重要会计政策及会计估计（续） 8. 外币业务和外币报表折算（续） 外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率近似的汇率将外币金额折算 为记账本位币金额。与交易发生日即期汇率近似的汇率按交易发生当月月初的 市场汇率中间价确定。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表 日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合 资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则 处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交 易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币 非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非 货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。 对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资 产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益 项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表 中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折 算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将 与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例 计算。 外币现金流量，采用现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。境外子公司的 现金流量，采用现金流量发生当年平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作 为调节项目，在现金流量表中单独列报。 9. 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益 工具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资 产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销： 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 29 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融工具的确认和终止确认（续） （1） 收取金融资产现金流量的权利届满； （2） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时 将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金 融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果 现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取 代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确 认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖 金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或 交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金 融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所 有受影响的相关金融资产进行重分类。 金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的 应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的， 按照交易价格进行初始计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计 入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 30 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融资产分类和计量（续） 金融资产的后续计量取决于其分类： 以摊余成本计量的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：集团管理 该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款 规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的 利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改 或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合 收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量 为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产 生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融 资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为 当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时， 之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损 益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入(明确作为投资成本部 分收回的股利收入除外)计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收 益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累 计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，除与套期会计有 关外，所有公允价值变动计入当期损益。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 31 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计 入其初始确认金额。 金融负债的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属 于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债。交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)，按照公允价 值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。 对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值 进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综 合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变 动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本 集团将所有公允价值变动(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。 其他金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 金融工具减值 本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计 量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。 对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整 个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 32 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融工具减值（续） 除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其 信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著 增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计 量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始 确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于 整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率 计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照 相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实 际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本 集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。 本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户 的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收账款、其他应收款的预期信用损 失，以逾期账龄组合为基础评估应收保理款的预期信用损失。 关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期 信用损失计量的假设等披露参见附注八、4。 当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团 直接减记该金融资产的账面余额。 金融工具抵销 同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表 内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； 计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 33 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 财务担保合同 财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行 方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时 按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定 的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊 销额后的余额两者孰高者进行后续计量。 衍生金融工具 本集团使用衍生金融工具，例如以商品期货合约、黄金T+D合约及白银T+D合约 （“T+D合约”）、商品期权合约、远期外汇合约、汇率互换合约和利率互换合 约，分别对商品价格风险、汇率风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始 以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计 量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认 为一项负债。 除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期 损益。 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确 认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确 认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分 别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产 生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资 产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 34 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融资产转移（续） 通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价 值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金 额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。 10. 存货 本集团的存货主要包括原材料、在产品、库存商品。 存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 存货的成本还包括从其他综合收益转出的因符合现金流量套期而形成的利得和 损失。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。包装物和低值易耗品采用 一次转销法进行摊销，在领用时一次性计入当期损益。 存货的盘存制度采用永续盘存制。 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净 值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响 因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货 跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生 的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材 料、在产品及产成品按类别计提。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 35 三、 重要会计政策及会计估计（续） 11. 持有待售的非流动资产或处置组 主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分 为持有待售类别。同时满足下列条件的，划分为持有待售类别：根据类似交易 中出售此类资产的惯例，在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即企 业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内 完成(有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获 得批准)。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售 后是否保留部分权益性投资，满足持有待售划分条件的，在个别财务报表中将 对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产 和负债划分为持有待售类别。 持有待售的非流动资产或处置组(除金融资产、递延所得税资产外)，其账面价 值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出 售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提 持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产中的非流动资产，不计提折旧 或摊销。 12. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。 通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方股东权 益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投 资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收 益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处 置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合 收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资 时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换 为金融工具的则全额结转。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 36 三、 重要会计政策及会计估计（续） 12. 长期股权投资（续） 通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成 本(通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买 方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并 成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价 值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置 该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处 理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动 而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期 股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之前持 有的股权投资作为金融工具计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本 法核算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的 长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支 付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作 为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为 初始投资成本。 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中 采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相 关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整 长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投 资收益。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核 算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相 关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对 被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他 方一起共同控制这些政策的制定。 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投 资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额 的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 37 三、 重要会计政策及会计估计（续） 12. 长期股权投资（续） 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现 的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长 期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投 资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会 计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的 比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确 认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的 除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减 少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股 权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至 零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其 他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价 值并计入股东权益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用 权益法核算的长期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关 其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计 处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变 动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的 相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行 会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润 分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损 益。 13. 投资性房地产 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包 括已出租的土地使用权、已出租的建筑物。 投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果 与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性 房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 38 三、 重要会计政策及会计估计（续） 13. 投资性房地产（续） 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋及建筑物一 致的政策计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销) 率列示如下： 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率 房屋及建筑物 12-45年 3-10% % 本集团至少于每年年度终了，对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和 折旧(摊销)方法进行复核，必要时进行调整。 投资性房地产的用途改为为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为 固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改 变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换 前的账面价值作为转换后的入账价值。 14. 固定资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计 量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定 资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损 益。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税 费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他 支出。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 39 三、 重要会计政策及会计估计（续） 14. 固定资产（续） 除使用提取的安全生产费形成的之外，固定资产的折旧采用年限平均法计提， 各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下： 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 12-45年 3-10% % 机器设备 8-27年 3-10% % 运输工具 4-13年 3-10% % 办公及电子设备 5-10年 3-10% % 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法 进行复核，必要时进行调整。 15. 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、 工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 16. 借款费用 借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、 折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本 化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当 长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产和 投资性房地产等资产。 借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化： （1） 资产支出已经发生； （2） 借款费用已经发生； （3） 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已 经开始。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 40 三、 重要会计政策及会计估计（续） 16. 借款费用（续） 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款 费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。 在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定： （1） 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投 资收益后的金额确定； （2） 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权 平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可 销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借 款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直 至资产的购建或者生产活动重新开始。 17. 使用权资产 本集团使用权资产类别主要包括房屋及建筑物、机器设备、土地使用权。 在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权 资产，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付 款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始 直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资 产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团后续采用年限平均法对 使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本 集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取 得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期 间内计提折旧。 本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权 资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一 步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 41 三、 重要会计政策及会计估计（续） 18. 无形资产 无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计 量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的 无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允 价值计量。 无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命。无法预见其为 本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 各项无形资产的预计净残值为零，使用寿命如下： 使用寿命 土地使用权 25-50年 商标权 20年 采矿权 10-50年 软件 5-20年 供应商合同 18年 本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑 物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地 及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的， 全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每 年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必 要时进行调整。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 42 三、 重要会计政策及会计估计（续） 18. 无形资产（续） 本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研 究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下 列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技 术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经 济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产 自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技 术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出 售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上 述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。 19. 勘探成本 勘探开发成本主要包括取得探矿权的成本及在地质勘探过程中所发生的各项成 本和费用。勘探开发成本包括地质及地理测量、勘探性钻孔、取样、挖掘及与 商业和技术可行性研究有关活动而发生的支出。当不能形成地质成果时，一次 计入当期损益。勘探成本以成本减去减值准备后的净值进行列示。 20. 资产减值 本集团对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，按以 下方法确定： 本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象 的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商 誉，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使 用状态的无形资产，也每年进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流 量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额； 难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定 资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立 于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 43 三、 重要会计政策及会计估计（续） 20. 资产减值（续） 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记 至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起 按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊 至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协 同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。 对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资 产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组 组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉 的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可 收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组 合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项 资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 21. 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份 支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退 福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员 工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 短期薪酬 在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期 损益或相关资产成本。 离职后福利(设定提存计划) 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年 金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 44 三、 重要会计政策及会计估计（续） 21. 职工薪酬（续） 辞退福利 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪 酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建 议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费 用时。 22. 租赁负债 在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短 期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁 内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作 为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利 息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁 负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关 资产成本的除外。 租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生 变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权 或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租 赁付款额的现值重新计量租赁负债。 23. 预计负债 本集团预计负债为企业结束生产后对矿区复垦及环境治理支出。 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事 项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债： （1） 该义务是本集团承担的现时义务； （2） 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； （3） 该义务的金额能够可靠地计量。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 45 三、 重要会计政策及会计估计（续） 23. 预计负债（续） 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合 考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债 表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当 前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 24. 与客户之间的合同产生的收入 本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确 认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务 的提供并从中获得几乎全部的经济利益。 销售商品合同 本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团通 常在综合考虑了下列因素的基础上，以客户取得相关商品控制权的时点确认收 入，该时点通常为合同约定的商品交付时点：取得商品的现时收款权利、商品 所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产 的转移、客户接受该商品。 提供服务合同 本集团与客户之间的提供服务合同通常包含承诺在合同约定期限内提供服务的 履约义务，由于本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济 利益，本集团将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收 入，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照投入法，根据已发生成本占预 计总成本的比例确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本 集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收 入，直到履约进度能够合理确定为止。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 46 三、 重要会计政策及会计估计（续） 24. 与客户之间的合同产生的收入（续） 主要责任人/代理人 对于本集团自第三方取得贸易类商品控制权后，再转让给客户，本集团有权自 主决定所交易商品的价格，即本集团在向客户转让贸易类商品前能够控制该商 品，因此本集团是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本 集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应 当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按 照既定的佣金金额或比例等确定。 25. 合同资产与合同负债 本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产 或合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列 示。 合同资产 合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决 于时间流逝之外的其他因素。 合同负债 合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作，如企 业在转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。 26. 政府补助 政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货 币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照 公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 47 三、 重要会计政策及会计估计（续） 26. 政府补助（续） 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府 补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判 断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补 助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为 递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发 生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配， 计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损 的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。但按照名义金额 计量的政府补助，直接计入当期损益。 与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益。与 企业日常经营活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。 27. 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与 直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用 或收益计入当期损益。 本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算 的预期应交纳或返还的所得税金额计量。 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差 异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的 账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计 提递延所得税。 江西铜业股份有限公司 财务报表附注（续） 2020年度 人民币元 48 三、 重要会计政策及会计估计（续） 27. 所得税（续） 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： （1） 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以 下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并 且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 （2）