2011-2016年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告.pdf

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2011-2016 年球 墨铸铁行业投资价值及 前景咨询报告 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 报告目录 1 报告目录 报告目录 ................................................................................................................................... 1 图表目录 ................................................................................................................................. 10 第一章 中国球墨铸铁行业发展环境分析 ................................................................... 1 第一节 经济环境分析 ........................................................................................... 1 一、 经济发展状况 ........................................................................................... 1 二、 收入增长情况 ........................................................................................... 1 三、 固定资产投资 ........................................................................................... 2 四、 存贷款利率变化 ....................................................................................... 6 五、 人民币汇率变化 ....................................................................................... 7 第二节 政策环境分析 ........................................................................................... 8 一、 行业政策影响分析 ................................................................................... 8 二、 相关行业标准分析 ................................................................................... 9 第三节 球墨铸铁行业地位分析 ......................................................................... 10 三、 行业对经济增长的影响 ......................................................................... 10 四、 行业对人民生活的影响 ......................................................................... 10 五、 行业关联度情况 ..................................................................................... 11 第四节 影响球墨铸铁行业发展的主要因素分析 ............................................. 11 第二章 球墨铸铁产业发展现状分析 ......................................................................... 13 第一节 产业链产品构成 ..................................................................................... 13 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 2 报告目录 | 中安顾问 第二节 产业特点 ................................................................................................. 13 一、 产业所处生命周期 ................................................................................. 13 二、 季节性与周期性 ..................................................................................... 14 第三节 产业竞争分析 ......................................................................................... 15 一、 企业集中度 ............................................................................................. 15 二、 地区发展格局 ......................................................................................... 15 第四节 产业技术水平 ......................................................................................... 16 一、 技术发展路径 ......................................................................................... 16 二、 当前市场准入壁垒 ................................................................................. 21 第五节 2006-2011 年产业规模 .......................................................................... 24 一、 产品产量 ................................................................................................. 24 二、 市场容量 ................................................................................................. 24 三、 进出口统计 ............................................................................................. 25 第六节 近期产业政策 ......................................................................................... 25 第三章 2006-2016 年中国球墨铸铁需求与消费状况分析及预测 ........................... 29 第一节 中国球墨铸铁消费者消费偏好调查分析 ............................................. 29 第二节 中国球墨铸铁消费者对其价格的敏感度分析 ..................................... 30 第三节 2006-2010 年中国球墨铸铁产量统计分析 ........................................... 30 第四节 2006-2010 年中国球墨铸铁消费量统计分析 ....................................... 31 第五节 2011-2016 年中国球墨铸铁产量预测 ................................................... 31 第六节 2011-2016 年中国球墨铸铁消费量预测 ............................................... 32 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 报告目录 3 第四章 球墨铸铁下游产业发展 ................................................................................. 33 第一节 球墨铸铁下游产业构成 ......................................................................... 33 第二节 下游细分市场 ......................................................................................... 34 一、 发展概况 ................................................................................................. 34 二、 2009-2011 年球墨铸铁产品消费量 ....................................................... 34 三、 产品消费模式 ......................................................................................... 35 四、 未来需求发展趋势 ................................................................................. 35 第三节 球墨铸铁下游产业竞争能力比较 ......................................................... 35 第五章 2006-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模分析及预测 ............................... 37 第一节 我国球墨铸铁市场结构分析 ................................................................. 37 第二节 2006-2010 年中国球墨铸铁行业市场规模分析 ................................... 37 第三节 中国球墨铸铁行业区域市场规模分析 ................................................. 38 一、 东北地区市场规模分析 ......................................................................... 38 二、 华北地区市场规模分析 ......................................................................... 39 三、 华东地区市场规模分析 ......................................................................... 39 四、 华中地区市场规模分析 ......................................................................... 40 五、 华南地区市场规模分析 ......................................................................... 40 六、 西部地区市场规模分析 ......................................................................... 41 第四节 2011-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模预测 ................................... 41 第六章 球墨铸铁产业链整合策略研究 ..................................................................... 42 第一节 当前产业链整合形势 ............................................................................. 42 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 4 报告目录 | 中安顾问 第二节 产业链整合策略选择 ............................................................................. 42 第三节 不同企业在产业链整合中的威胁与机遇 ............................................. 43 一、 大型生产企业 ......................................................................................... 43 二、 中小生产企业 ......................................................................................... 44 三、 专业经销贸易及服务企业 ..................................................................... 44 第四节 不同企业参与产业链整合的策略选择 ................................................. 44 一、 大型生产企业 ......................................................................................... 44 二、 中小生产企业 ......................................................................................... 45 三、 专业经销贸易及服务企业 ..................................................................... 46 第五节 不同地区产业链整合策略差异分析 ..................................................... 46 第七章 球墨铸铁企业资源整合策略研究 ................................................................. 47 第一节 球墨铸铁企业存在问题 ......................................................................... 47 一、 内部资源问题 ......................................................................................... 47 二、 外部资源成本问题 ................................................................................. 48 三、 资源管理机制问题 ................................................................................. 48 四、 企业产业链利用水平 ............................................................................. 49 第二节 典型企业资源整合策略分析 ................................................................. 49 一、 外部产业链协作 ..................................................................................... 49 二、 成本管理 ................................................................................................. 50 三、 集约化管理 ............................................................................................. 51 第三节 企业信息化管理 ..................................................................................... 52 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 报告目录 5 一、 财务信息化 ............................................................................................. 52 二、 生产管理信息化 ..................................................................................... 53 第四节 企业资源整合经典案例 ......................................................................... 55 第八章 2007-2016 年中国球墨铸铁行业市场价格分析及预测 ............................... 55 第一节 价格形成机制分析 ................................................................................. 55 第二节 价格影响因素分析 ................................................................................. 55 第三节 2006-2010 年中国球墨铸铁行业平均价格趋向分析 ........................... 56 第四节 2011-2016 年中国球墨铸铁行业价格趋向预测分析 ........................... 57 第九章 球墨铸铁重点企业分析 ................................................................................. 58 第一节 新兴铸管股份有限公司 ......................................................................... 58 一、 企业概况 ................................................................................................. 58 二、 企业主要经济指标分析 ......................................................................... 58 三、 企业盈利能力分析 ................................................................................. 59 四、 企业偿债能力分析 ................................................................................. 59 五、 企业运营能力分析 ................................................................................. 59 六、 企业成长能力分析 ................................................................................. 60 七、 企业未来战略分析 ................................................................................. 60 第二节 桃江新兴管件有限责任公司 ................................................................. 60 一、 企业概况 ................................................................................................. 60 二、 企业主要经济指标分析 ......................................................................... 61 三、 企业盈利能力分析 ................................................................................. 61 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 6 报告目录 | 中安顾问 四、 企业偿债能力分析 ................................................................................. 61 五、 企业运营能力分析 ................................................................................. 62 六、 企业成长能力分析 ................................................................................. 62 七、 企业未来战略分析 ................................................................................. 62 第三节 江苏永益铸管股份有限公司 ................................................................. 63 一、 企业概况 ................................................................................................. 63 二、 企业主要经济指标分析 ......................................................................... 63 三、 企业盈利能力分析 ................................................................................. 64 四、 企业偿债能力分析 ................................................................................. 64 五、 企业运营能力分析 ................................................................................. 64 六、 企业成长能力分析 ................................................................................. 65 七、 企业未来战略分析 ................................................................................. 65 第四节 高平市泫氏铸管有限公司 ..................................................................... 65 一、 企业概况 ................................................................................................. 65 二、 企业主要经济指标分析 ......................................................................... 66 三、 企业盈利能力分析 ................................................................................. 66 四、 企业偿债能力分析 ................................................................................. 66 五、 企业运营能力分析 ................................................................................. 67 六、 企业成长能力分析 ................................................................................. 67 七、 企业未来战略分析 ................................................................................. 67 第五节 五莲县东源铸造有限公司 ..................................................................... 68 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 报告目录 7 一、 企业概况 ................................................................................................. 68 二、 企业主要经济指标分析 ......................................................................... 68 三、 企业盈利能力分析 ................................................................................. 68 四、 企业偿债能力分析 ................................................................................. 69 五、 企业运营能力分析 ................................................................................. 69 六、 企业成长能力分析 ................................................................................. 69 七、 企业未来战略分析 ................................................................................. 70 第十章 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 ............................................. 70 第一节 行业 SWOT 模型分析 ............................................................................. 70 一、 优势分析 ................................................................................................. 70 二、 劣势分析 ................................................................................................. 71 三、 机会分析 ................................................................................................. 71 四、 风险分析 ................................................................................................. 72 第二节 球墨铸铁行业投资价值分析 ................................................................. 72 一、 球墨铸铁行业发展前景分析 ................................................................. 72 二、 投资机会分析 ......................................................................................... 73 第三节 球墨铸铁行业投资风险分析 ................................................................. 73 一、 市场竞争风险 ......................................................................................... 73 二、 原材料压力风险分析 ............................................................................. 74 三、 技术风险分析 ......................................................................................... 74 四、 政策和体制风险 ..................................................................................... 75 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 8 报告目录 | 中安顾问 五、 外资进入现状及对未来市场的威胁 ..................................................... 75 第四节 球墨铸铁行业投资策略分析 ................................................................. 76 一、 重点投资品种分析 ................................................................................. 76 二、 重点投资地区分析 ................................................................................. 78 第十一章 球墨铸铁发展前景预测 ................................................................................. 79 第一节 行业发展趋势预测 ................................................................................. 79 第二节 2011—2016 年行业市场容量预测 ........................................................ 81 第三节 影响未来行业发展的主要因素分析预测 ............................................. 81 第四节 未来企业竞争格局 ................................................................................. 82 第五节 行业资源整合趋势 ................................................................................. 83 第六节 产业链竞争态势发展预测 ..................................................................... 83 第七节 研究院观点 ............................................................................................. 83 第十二章 球墨铸铁行业竞争格局分析 ......................................................................... 86 第一节 球墨铸铁行业竞争结构分析 ................................................................. 86 一、 现有企业间竞争 ..................................................................................... 86 二、 潜在进入者分析 ..................................................................................... 87 三、 替代品分析 ............................................................................................. 87 四、 供应商议价能力 ..................................................................................... 88 五、 客户议价能力 ......................................................................................... 88 第二节 球墨铸铁行业集中度分析 ..................................................................... 89 一、 市场集中度分析 ..................................................................................... 89 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 报告目录 9 二、 企业集中度分析 ..................................................................................... 89 三、 区域集中度分析 ..................................................................................... 90 第三节 行业国际竞争力比较 ............................................................................. 90 一、 生产要素 ................................................................................................. 90 二、 需求条件 ................................................................................................. 91 三、 支援与相关产业 ..................................................................................... 92 四、 企业战略、结构与竞争状态 ................................................................. 92 五、 政府的作用 ............................................................................................. 93 第十三章 2011-2016 年中国球墨铸铁行业投资风险预警 ........................................... 94 第一节 政策和体制风险 ..................................................................................... 94 第二节 技术发展风险 ......................................................................................... 94 第三节 市场竞争风险 ......................................................................................... 95 第四节 原材料压力风险 ..................................................................................... 96 第五节 经营管理风险 ......................................................................................... 96 第六节 研究院观点 ............................................................................................. 96 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 10 图表目录 | 中安顾问 图表目录 图表 1：2007-2011 年上半年我国国内生产总值统计 单位：亿元 ................................... 1 图表 2：2006-2011 年上半年我国农村居民人均纯收入统计 单位：元 ......................... 2 图表 3：2006-2011 年上半年我国城镇居民人均可支配收入统计 单位：元 ................... 2 图表 4：2006-2011 年上半年全社会固定资产投资统计 单位：亿元 ............................... 3 图表 5：2010 年分行业城镇固定资产投资及其增长速度 单位：亿元 ............................ 3 图表 6：中国人民银行人民币存贷款基准利率历次调整一览表 ....................................... 6 图表 7：2011 年 3-5 月人民币汇率对美元中间价走势 ....................................................... 7 图表 8：球墨铸铁的相关行业标准分析 ............................................................................... 9 图表 9：球墨铸铁产业链产品构成 ..................................................................................... 13 图表 10：2010 年中国铸铁件生产区域集中度 .................................................................. 16 图表 11：铸造企业铸件最低年生产能力（吨） ............................................................... 21 图表 12：冲天炉熔炼铸铁的能耗指标 ............................................................................... 22 图表 13：无芯感应电炉熔炼铸铁的能耗指标（热炉纯熔化） ....................................... 23 图表 14：2006-2011 年 7 月中国球墨铸铁产量 单位：万吨 ......................................... 24 图表 15：2006-2011 年 7 月中国球墨铸铁市场容量 单位：万吨 ................................. 25 图表 16：2006-2011 年 7 月中国球墨铸铁进出口情况 单位：万吨 ............................. 25 图表 17：2006-2010 年中国球墨铸铁产量 单位：万吨 ................................................. 30 图表 18：2006-2010 年中国球墨铸铁表观消费量 单位：万吨 ..................................... 31 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 图表目录 11 图表 19：2001-2016 年中国球墨铸铁产量预测 单位：万吨 ......................................... 32 图表 20：2011-2016 年中国球墨铸铁表观消费量预测 单位：万吨 ............................. 33 图表 21：部分牌号的球墨铸铁用途举例 ........................................................................... 34 图表 22：2009-2011 年 7 月各应用领域球墨铸铁消费量 单位：万吨 ......................... 34 图表 23：中国球墨铸铁市场区域结构 ............................................................................... 37 图表 24：2006-2010 年中国球墨铸铁市场规模 单位：亿元 ......................................... 38 图表 25：2006-2010 年东北地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 ................................. 38 图表 26：2006-2010 年华北地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 ................................. 39 图表 27：2006-2010 年华东地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 ................................. 39 图表 28：2006-2010 年华中地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 ................................. 40 图表 29：2006-2010 年华南地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 ................................. 40 图表 30：2006-2010 年西部地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 ................................. 41 图表 31：2011-2016 年中国球墨铸铁市场规模预测 单位：亿元 ................................... 41 图表 32：2006-2010 年中国球墨铸铁平均价格走势 单位：元/吨 ................................. 57 图表 33：2009-2011 年上半年新兴铸管股份有限公司财务指标 单位：千元 ............. 58 图表 34：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司盈利能力 单位：千元 ......................... 59 图表 35：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司偿债能力 单位：千元 ......................... 59 图表 36：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司运营能力 单位：千元 ......................... 60 图表 37：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司成长能力 单位：千元 ......................... 60 图表 38：2007-2011 年上半年桃江新兴管件有限责任公司财务指标 单位：千元 ..... 61 图表 39：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司盈利能力 单位：千元 ................. 61 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 12 图表目录 | 中安顾问 图表 40：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司偿债能力 单位：千元 ................. 62 图表 41：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司运营能力 单位：千元 ................. 62 图表 42：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司成长能力 单位：千元 ................. 62 图表 43：2007-2011 年上半年江苏永益铸管股份有限公司财务指标 单位：千元 ..... 63 图表 44：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司盈利能力 单位：千元 ................. 64 图表 45：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司偿债能力 单位：千元 ................. 64 图表 46：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司运营能力 单位：千元 ................. 64 图表 47：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司成长能力 单位：千元 ................. 65 图表 48：2007-2011 年上半年高平市泫氏铸管有限公司财务指标 单位：千元 ......... 66 图表 49：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司盈利能力 单位：千元 ..................... 66 图表 50：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司偿债能力 单位：千元 ..................... 66 图表 51：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司运营能力 单位：千元 ..................... 67 图表 52：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司成长能力 单位：千元 ..................... 67 图表 53：2007-2011 年上半年五莲县东源铸造有限公司财务指标 单位：千元 ......... 68 图表 54：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司盈利能力 单位：千元 ..................... 68 图表 55：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司偿债能力 单位：千元 ..................... 69 图表 56：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司运营能力 单位：千元 ..................... 69 图表 57：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司成长能力 单位：千元 ..................... 69 图表 58：2010 年我国球墨铸铁行业区域投资结构 .......................................................... 79 图表 59：2011-2016 年球墨铸铁行业市场容量预测 单位：万吨 ................................... 81 图表 60：2008-2010 年我国球墨铸铁行业市场集中度分析 ............................................. 89 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 图表目录 13 图表 61：2009-2010 年球墨铸铁主要企业市场份额占比情况 ......................................... 90 图表 62：2010 年我国球墨铸铁行业区域集中度分析 ...................................................... 90 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 中国球墨铸铁行业发展环境分析 1 第一章 中国球墨铸铁行业发展环境分析 第一节 经济环境分析 一、 经济发展状况 2011 年上半年国内生产总值 204459 亿元，按可比价格计算，同比增长 %。分产业看， 第一产业增加值 15700 亿元，增长 %；第二产业增加值 102178 亿元，增长 %；第三 产业增加值 86581 亿元，增长 %。从环比看，二季度国内生产总值增长 %。 图表 1：2007-2011 年上半年我国国内生产总值统计 单位：亿元 数据来源：国家统计局 二、 收入增长情况 2011 年我国城乡居民收入稳定增长，农村居民收入增长较快。上半年，全国城镇居民 人均可支配收入为 11041 元，同比增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。农村居民人 均现金收入 3706 元，同比增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 2 中国球墨铸铁行业发展环境分析 | 中安顾问 图表 2：2006-2011 年上半年我国农村居民人均纯收入统计 单位：元 年度 农村居民人均纯收入 增长率 2006 年 3587 % 2007 年 4140 % 2008 年 4761 % 2009 年 5153 % 2010 年 5919 % 2011 年上半年 3706 % 数据来源：国家统计局 图表 3：2006-2011 年上半年我国城镇居民人均可支配收入统计 单位：元 年度 城镇居民人均可支配收入 增长率 2006 年 11759 % 2007 年 13786 % 2008 年 15781 % 2009 年 17175 % 2010 年 19109 % 2011 年上半年 11041 % 数据来源：国家统计局 三、 固定资产投资 2011 年上半年，我国全社会固定资产投资保持较快增长，房地产投资增速较快。其中， 固定资产投资（不含农户）124567 亿元，同比增长 25．6%。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 中国球墨铸铁行业发展环境分析 3 上半年，国有及国有控股投资 43050 亿元，增长 14．6%。分产业看，第一产业投资同 比增长 20．6%，第二产业投资增长 27．1%，第三产业投资增长 24．7%。 分地区看，我国东部地区上半年投资同比增长 22．6%，中部地区增长 31．0%，西部地 区增长 29．2%。从环比看，6 月份固定资产投资（不含农户）下降 1．04%。 图表 4：2006-2011 年上半年全社会固定资产投资统计 单位：亿元 年度 固定资产投资（亿元） 增长率 2006 年 109998 % 2007 年 137324 % 2008 年 172828 % 2009 年 224846 % 2010 年 278140 % 2011 年上半年 124567 % 数据来源：国家统计局 图表 5：2010 年分行业城镇固定资产投资及其增长速度 单位：亿元 行业 投资额 比上年增长% 总计 241415 农、林、牧、渔业 3966 采矿业 9653 其中：煤炭开采及洗选业 3770 石油和天然气开采业 2893 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 4 中国球墨铸铁行业发展环境分析 | 中安顾问 制造业 74528 27 其中：农副食品加工业 3626 食品制造业 1944 纺织业 2230 纺织服装、鞋、帽制造业 1412 石油加工、炼焦及核燃料 加工业 2076 化学原料及化学制品制 造业 6863 非金属矿物制品业 7556 28 黑色金属冶炼及压延加 工业 3465 有色金属冶炼及压延加 工业 2924 金属制品业 3622 通用设备制造业 5459 专用设备制造业 4154 交通运输设备制造业 6554 电气机械及器材制造业 4996 通信设备、计算机及其他 3889 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 中国球墨铸铁行业发展环境分析 5 电子设备制造业 电力、燃气及水的生产和 供应业 14535 其中：电力、热力的生产 与供应业 11869 建筑业 2332 交通运输、仓储和邮政业 27820 信息传输、计算机服务和 软件业 2392 -6 批发和零售业 5216 住宿和餐饮业 2971 金融业 476 房地产业 57557 租赁和商务服务业 2490 科学研究、技术服务和地 质勘查业 1288 水利、环境和公共设施管 理业 22261 居民服务和其他服务业 758 教育 3717 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 6 中国球墨铸铁行业发展环境分析 | 中安顾问 卫生、社会保障和社会福 利业 1967 文化、体育和娱乐业 2596 公共管理和社会组织 4891 数据来源：国家统计局 四、 存贷款利率变化 2011 年 7 月 6 日中国人民银行宣布，从 2011 年 7 月 7 日起金融机构一年期存贷款基准 利率分别上调 个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应 调整。这是今年以来第 3 次加息，也是去年加息周期启动后的第 5 次加息。 此次加息完全是市场预料之中。当前经济增速放缓相对温和，经济增长势头依然强劲， 通胀处于高位，加息是必然的。此次加息并没有采取市场上普遍预期的非对称方式，本次加 息除了活期存款利率不动之外，其他存贷款利率都加了 个百分点。此次加息后，一年 期的存、贷款利率分别提高至 %和 %。 虽然今年以来已经连续 3 次加息，但依然没有改变负利率的现状。5 月份 CPI 同比上涨 %，6 月份 CPI 涨幅预计将突破 6%。 图表 6：中国人民银行人民币存贷款基准利率历次调整一览表 调整日期 存款基准利率 贷款基准利率 调整前 调整后 幅度 调整前 调整后 幅度 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 中国球墨铸铁行业发展环境分析 7 % % % % % % % % % % % % % % % % % % 数据来源：国家统计局 五、 人民币汇率变化 来自中国外汇交易中心的数据显示，2011 年 5 月 11 日人民币对美元汇率中间价报 ，连续三个交易日改写汇改以来新高纪录。 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2011 年 5 月 11 日银行间外汇市场人民币汇 率中间价为：1 美元对人民币 元，1 欧元对人民币 元，100 日元对人民币 元，1 港元对人民币 元，1 英镑对人民币 元，人民币 1 元对 林吉特， 人民币 1 元对 俄罗斯卢布。 图表 7：2011 年 3-5 月人民币汇率对美元中间价走势 数据来源：中国人民银行 人民币汇率变化蕴藏机遇和挑战，企业应该善于抓住机遇，迎接挑战。人民币对美元升 值，在短期有利于进口原料企业的发展，在长期有利于外贸企业开拓本地市场，有利于产业 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 8 中国球墨铸铁行业发展环境分析 | 中安顾问 结构调整。 短期出口企业可通过把大单分拆，把汇率变化风险分解，增加进口来平衡损失。长期对 于外贸企业来讲，汇率的不停波动迫使企业必须调整营运策略，通过产业转型，打造品牌， 减少中间环节，控制成本，增加附加值，使企业发展并成熟。 第二节 政策环境分析 1、淘汰落后产能。为促进该领域健康发展，防止落后炼铁产能变相逃避淘汰，工业和 信息化部近期发布了《铸造用生铁企业认定规范条件》。《规范》要求，符合条件的企业应“进 行技术升级改造、兼并重组、整合达标”，而不符者，将依据钢铁行业政策按期淘汰。由于 产能过剩与重复建设问题正严重阻碍我国的铸造业由大变强，因此长期内铸造生铁行业都将 面临落后产能淘汰的威胁。 2、过渡性政策。在保证国家节能减排的大前提下，国家相关部门本着实事求是的态度， 为铸造行业发展着想，对铸造行业专用优质铸造生铁生产企业提出过渡性政策，振兴装备制 造业的需要。我国装备制造业每年以 20％～30％的速度发展，但重大装备所需的大型铸锻 件大部分依靠进口。大型铸锻件已成为我国大型成套装备发展的瓶颈，而铸造生铁质量的好 坏又直接影响着铸件质量，因此，在铸造生铁行业给予一定的过渡性政策能够促进铸造生铁 行业的发展。 一、 行业政策影响分析 （一）推进结构调整，改善产业布局 为提高钢铁工业整体技术水平，推进结构调整，改善产业布局，发展循环经济，降低物 耗能耗，重视环境保护，提高企业综合竞争力，实现产业升级，发改委发布了《钢铁产业发 展政策》。在经济发展的相当长时期内钢铁需求较大，产量已多年居世界第一，但钢铁产业 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 中国球墨铸铁行业发展环境分析 9 的技术水平和物耗与国际先进水平相比还有差距，今后发展重点是技术升级和结构调整。目 的是把钢铁产业发展成在数量、质量、品种上打造成基本满足国民经济和社会发展需求以及 具有国际竞争力的产业。随着国家推进钢铁产业结构调整和改善产业布局的规划，从而带动 了中国球墨铸铁行业的发展。 （二）提高产业集中度 提高产业集中度是《钢铁产业调整和振兴规划》的核心内容之一，“十二五”期间，我 国钢铁业将加快兼并重组步伐，国家支持优势大型钢铁企业开展跨地区、跨行业、跨所有制 的联合重组，并鼓励区域钢铁企业联合重组，以提升产业集中度，争取将前十家钢铁企业的 集中度提高到 60%以上。对于中国球墨铸铁行业来说是一个较大的飞跃，产业集中度的增加 和行业间的兼并重组同样会给球墨铸铁行业带来相应的机遇。 二、 相关行业标准分析 图表 8：球墨铸铁的相关行业标准分析 编号 标题 版号 摘要 发布单位 发布时间 1 球墨铸铁 管沥青涂 层 第一版 本标准规定了球墨铸铁管壁涂装的 平均厚度为 沥青涂层的要 求及测试方法，用于地下管道。 国家质量 技术监督 局 1998-8-12 2 球墨铸铁 管和管件 水泥砂浆 内衬 第二版 本标准规定了球墨铸铁管和管件水 泥砂浆内衬的特性、涂覆方法、表 面状态和最小厚度。 国家质量 监督检验 检疫总局 2009-10-30 3 球墨铸铁 管外表面 锌涂层 第二版 本标准提出了球墨铸铁管外表面锌 涂层以及终饰涂层的技术要求和厚 度测定方法 国家质量 监督检验 检疫总局 2009-10-30 资料来源：中安顾问 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 10 中国球墨铸铁行业发展环境分析 | 中安顾问 第三节 球墨铸铁行业地位分析 三、 行业对经济增长的影响 随着工业化发达国家为提高产品附加值，发挥技术上的优势，生产的球墨铸铁规格向大 或超大直径以及特殊用途方向发展，而普通球墨铸铁的生产已出现由西方工业发达国家逐步 向亚洲等发展中国家转移的趋势，因此，未来国际市场对球墨铸铁的需求仍会较大。目前世 界球墨铸铁市场主要有两块： （一）美国、欧盟等发达国家和地区，其年需求量相对稳定，其内部产能基本可满足需求， 而且进入这些国家的市场门槛要求较高。 （二）一些经济发展较为活跃的地区，如东南亚的马来西亚、泰国、新加坡，包括越南以 及中东地区各国。 这些国家随着经济增长，城市建设速度比较快，使用长寿命、高质量铸铁的消费意愿 较强，同时其自身一般又不具备生产能力，而我国主要出口市场就集中在这些地区。预计未 来几年内出口市场仍将为我国球墨铸铁企业的提供较大的市场空间。 四、 行业对人民生活的影响 球墨铸铁是较年轻的铸铁材料，发展历史近 40 年。球墨铸铁的发明使铸铁材料的性能 发生了质的飞跃，因此在国内外都发展很快。其产量已超过铸钢和可锻铸铁，而成为仅次于 灰铸铁的铸造合金材料。 目前与人民生活息息相关的使用范围已遍及汽车、农机，船舶等行业，也正是因为球墨 铸铁在这些行业中起到重要的铸造材料的作用，使得上述这些产品更加安全可靠，施工维修 方便、快捷，防腐性能更加优异。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 中国球墨铸铁行业发展环境分析 11 五、 行业关联度情况 球墨铸铁上游行业市场主要是由生铁及各种化学元素加工而成，其下游市场可以应用到 汽车、农机、船舶、冶金、等工业领域。总体来看，铸造生铁行业的发展与其上下游产业发 展的关联度较大。 近些年，球墨铸铁行业的上游保持了快速发展，为铸球墨铸铁行业的发展奠定了良好的 基础。下游市场汽车行业是国内主要的应用领域，从中国汽车的总体市场方面，在未来几年 内伴随着中国的国内生产总值(GDP)有望以 8%~9%的年平均速度持续增长，所带来财富的增 加，因此人们对汽车的需求也将水涨船高。这种趋势使中国迅速成为全球第一大汽车市场。 总体来看，近年受到国内经济发展的影响以及球墨铸铁行业及其上下游产业快速发展的 影响，其行业整体的关联度仍在不断地提高。 第四节 影响球墨铸铁行业发展的主要因素分析 影响球墨铸铁行业发展的主要因素包括供求关系、原材料成本以及劳动力价格等。其他 方面如同行业企业的竞争产品、生产企业的战略等因素也会对球墨铸铁行业发展产生一定的 影响。 （一）供求关系 球墨铸铁行业的市场供求关系对球墨铸铁产品的行业发展影响较大。当球墨铸铁行业的 供给大于需求时，球墨铸铁的市场价格趋向于下降，反之，当球墨铸铁产品的供给小于需求 时，球墨铸铁产品的市场价格趋向于上涨。近年来，随着国内经济的快速发展，国内对球墨 铸铁产品的需求出现不断的增长，从而对行业的发展起着重要的作用。 （二）原材料成本 原材料成本对球墨铸铁产品起到重要的作用。球墨铸铁生产企业在进行球墨铸铁产品的 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 12 中国球墨铸铁行业发展环境分析 | 中安顾问 定价时，成本因素是一个重要的考虑因素，其价格主要通过成本加上一定的利润方式定价， 因此，随着近年来球墨铸铁行业的原材料成本不断的走高，推动了球墨铸铁产品的市场价格 随之走高，从而拉动了经济的增长，影响了球墨铸铁行业的发展。 （三）劳动力价格 随着球墨铸铁下游行业的发展，对球墨铸铁提出了新的要求。这需要球墨铸铁生产企业 需要招募一批科技人才及引进国外新型设备及相关技术来开发不同产品以迎合市场的新需 求，这无疑会加大生产企业的固定资产投资来提升劳动力的价格。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 13 第二章 球墨铸铁产业发展现状分析 第一节 产业链产品构成 图表 9：球墨铸铁产业链产品构成 资料来源：中安顾问 第二节 产业特点 一、 产业所处生命周期 近 10 多年来，随着我国国民经济的发展，球墨铸铁件的生产经历了一个由少到多、由 小到大、由粗到精的发展过程。2003 年，我国球墨铸铁件的产量为 470 万 t，从这一年起， 中国的球墨铸铁件的产量超过美国，居世界首位。2008 年，我国球墨铸铁件产量增至 820 万 t，是美国的 倍，多于美国、德国和日本产量的总和。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 14 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 1994 年，我国球墨铸铁件产量只占铸铁件总产量的 %，1998 年增至 %，2008 年飙升到 %，这一数据虽然仍低于工业发达国家，但却是我国铸造行业发展和进步的重 要标志之一。 2000 年以前，我国球墨铸铁件的产量不及现在的 1/4，而且是以中、小件为主。近 10 年来，由于大型装备需求的增长，大型球墨铸铁件的生产技术有了长足的进展，诸如注塑机 件、压铸机件、船用件、机床件、燃气轮机铸件和风电铸件之类，有资质生产的厂家越来越 多，产品的质量也不断提高。由于对燃气轮机铸件和风电铸件的需求，近年来，我国在生产 要求低温冲击韧度的高端球墨铸铁件方面进展很快，这是体现球墨铸铁件生产由粗到精的一 个方面。 在准入制度上，2009 年 8 月 4 日，国家工信部初步同意《中国铸造行业准入制度》（报 批稿）。 总体来看，我国球墨铸铁行业近年来的主要发展特点是产量和市场增长率较快、产品类 型逐渐增多、相关铸造技术发展较快、技术壁垒和行业准入制度已经初步形成。由此可以判 断，我国球墨铸铁行业已经进入成长期。 二、 季节性与周期性 从行业周期看，钢铁是周期性非常明显的行业，过去三十年均是 10 年一个周期，吨钢 净利润高峰在 450 元，低值在 20 元左右。由于国家 4 万亿刺激，这两年吨钢净利提高，但 周期大势不变，因此钢铁业还将继续在中低景气度徘徊两年。更为重要的是，如果国家“十 二五”期间致力于推动经济转型，未来几年钢需增速将明显受限，盈利将不容乐观。 从产业链上下游来看，我国钢铁工业处在产业链的劣势端。上游煤炭和矿石定价能力越 来越强，对上游没有议价能力；又因为钢铁本身集中度较低，竞争较为充分，对下游只有有 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 15 限的成本转嫁能力。 球墨铸铁行业作为钢铁行业和铸造业的一个分支，无疑在发展上受到钢铁行业周期性因 素影响。如铁矿石谈判、国内库存、国外铁矿石行情波动以及国内球墨铸铁行情变化等，都 会影响到球墨铸铁行业的生产。 第三节 产业竞争分析 一、 企业集中度 总体来看，我国球墨铸铁行业的企业集中度较低。根据中国铸造协会不完全统计：2009 年末我国铸造企业约 3 万家、从业人员 150 万人，其中铸铁厂 万家、铸钢厂 4700 家、 有色合金铸件厂 4300 家。我国平均每家企业年产铸件 1057 吨、每家企业平均年消耗焦炭 337 吨，产量规模只相当于德国 1/10 和美国的 1/5。2008 年德国铸造企业 596 家、美国 2130 家。 近 10 年来，由于大型装备需求的增长，大型球墨铸铁件的生产技术有了长足的进展， 诸如注塑机件、压铸机件、船用件、机床件、燃气轮机铸件和风电铸件之类，有资质生产的 厂家越来越多，产品的质量也不断提高。 二、 地区发展格局 2010 年，中国铸铁件生产按产量划分，七大地区排名依次是华北、华东、华中、东北、 华南、西南、西北，占比分别是 %、%、%、%、%、%和 %。 总体来看，华北、华东和华东三大地区生产较为集中，三大地区合计占到 2010 年全国 铸铁件总产量的 %。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 16 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 图表 10：2010 年中国铸铁件生产区域集中度 数据来源：国家统计局 第四节 产业技术水平 一、 技术发展路径 1、我国球铁的早期研究工作——镁系球化剂及其处理工艺 我国球铁的研究工作始于 1950 年，最先是由中国科学院上海冶金陶瓷所和清华大学王 遵明教授分别在上海、抚顺两地进行。由于我国缺镍，未采用 INCO 的镍镁球化剂，而是采 用铜镁合金冲入法研制成功球铁。 1952 年，更多的单位开始研究用纯镁代替铜镁合金，采用钟罩压入法处理球铁；1953 年我国又掌握了补加铁水的方法，以弥补钟罩压入法铁水温降大的缺点。大部分工厂采用钟 罩压入法一直到 1957 年左右，这种方法耗镁量高（一般占铁水量的 %～%），同时球 化不够稳定，劳动条件差。1957～1958 年间，铸铁研究室（1957 年由清华大学与一机部机 械院等有关单位组成的合作研究机构）、大连造船厂、天津拖拉机厂、上海区球铁曲轴研究 小组（由上海交大等单位组成）等单位先后试验成功压力加镁和灭容加镁的方法，并在生产 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 17 中正式采用。至此，镁系球化剂及其处理工艺经过八年的不断研究和应用，基本成熟和完善 了。 2、以曲轴为代表的球铁零件的应用和第一次球铁生产大普及 球铁生产初期，由于工艺尚不成熟，质量尚不稳定，因而球铁多是来制作受力不大的小 零件和机修配件。1956 年 9 月和 10 月分别在北京和上海召开了球铁曲轴研讨会，并肯定了 球铁曲轴使用的可靠性。会后，无锡柴油机厂、南京汽车厂、天津动力机厂、天津拖拉机厂 相继开展了试验研究工作，并陆续鉴定投产。一机部汽车局于 1957 年 11 月在天津动力机厂 召开了铸铁曲轴经验交流会议，制订了球铁曲轴的技术条件、检验方法，提出了曲轴用球铁 可采用 、60-2 两个牌号。球铁曲轴的成功应用，标志着我国的球铁作为一种工程材料 登上了机械工业舞台。后来用于生产的重要零件有：鞍钢于 1955 年试制成功球铁轧辊，铁 道科学研究院于1957年试制成功铁路车辆球铁轴瓦，本钢于1957年试制成功钢锭模，此外， 还有凸轮轴、正时齿轮、阀门、减速器齿轮等零件。1958 年 11 月召开第一次全国球铁会议 时，全国已有近四百个单位研究、生产球铁，并试制了一些当时国外尚未报道的球铁零件， 如铁轨、无缝管、热轧齿轮、液体轧制薄板、汽轮机转子和水轮机主轴等。 本时期的球铁品种比较少，真正用于生产只有相当于现标准的 QT60-2、QT42-10 和 QT50-5 三种牌号，性能水平也不高，珠光体球铁抗拉强度一般在 70kgf/mm2 以下，铁素体 球铁的延伸率平均不超过 15%。 3、稀土镁球铁的研制 1958 年以来，各地大量生产土铁，土铁的特点是 C、Si、Mn 低，S、P 高，因为高硫球 铁的性能不高且不稳定，还需要长时间退火，镁系球化剂不适应我国当时的铸造生产条件。 1961 年包钢又成功地从炉渣中提取出廉价的稀土，为稀土球化剂提供了充足的原料。1964 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 18 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 年，一机部机械院与南京汽车厂、无锡柴油机厂等单位，采用稀土合金和镁作复合球化剂， 研究成功具有我国资源特点的稀土镁球铁，解决了镁球铁生产中长期存在的夹渣、缩松、球 化不良等缺陷，并分别于1964年底和1965年初在南京汽车厂、无锡柴油机厂正式投入生产。 由于复合球化剂反应平稳，上海工艺研究所等单位于 1965 年又研究成功非常简便的冲入法 代替压力加镁法，简化了球铁的生产工艺。 与原镁球铁相比，稀土镁球铁的铸造性能好，机械性能高，生产简便安全，在原铁水质 量较差的情况下能制造出合格的球铁，因而在我国得到很快的发展。1976 年 10 月以“稀土 镁球墨铸铁的冶金及工艺特性”为主题首次在国际铸造年会上公布这一成果，引起国际铸造 界的重视。 1977 年 5 月，一机部在沙市召开了第三次全国球铁会议，交流了随流孕育、摇包脱硫、 快速测定球化率等九项球铁新技术，以后又召开多届年会，交流球铁新成果。进入 80 年代 以来，我国球铁产量逐年大幅度增长，生产厂遍及全国各省市区；研究成功等温淬火球铁及 多种特种球铁，球铁牌号增至十多个品种，并相继制订了“稀土镁球铁金相”、“球墨铸铁件”、 “球铁用生铁”、“稀土硅铁镁合金”等技术标准；研究开发了适应球铁大量流水生产的先进 工艺，如摇包、气动脱硫；型内、型上球化；多种瞬时孕育；音频、超声、热分析等多种球 化率快速检测方法等。以汽车零件为代表的大量流水生产逐步达到国际水平，离心铸管产量 也逐年增长，使我国逐步迈进球铁生产大国的行列。 4、球铁基础理论及基础技术的研究 在球化理论方面，哈工大、中科院物理所、华中工学院、镇江农机学院等单位分别采用 液淬、热分析、扫描电镜观察、电子探针等先进手段进行试验，并系统地提出了自己的观点： 球状石墨是从液相中直接析出长大的；在液态就可能发生石墨畸变；石墨生成的结构机理是 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 19 以螺旋位错方式长大；石墨畸变的原因是氧、硫等表面活性原子堵塞螺旋位错台阶而阻碍了 石墨的球状生长；镁、稀土等球化元素的作用在于其脱氧、脱硫的“清扫剂”作用等等。这 些观点丰富了原有的球化理论，并对原铁水质量控制、合理选择球化剂、加强孕育、防止球 化不良和衰退产生等生产实际问题都有非常重要的指导意义。 在石墨形貌方面，清华大学采用扫描电镜等手段，用深腐蚀和热腐蚀方法，研究了各种 铸铁的石墨形貌和内部结构，建立了一套铸铁石墨形貌的扫描电镜图谱，并据此提出了“铸 铁石墨分类、命名”的文件，深化了对铸铁石墨形貌的认识。 在球铁基本性能方面，郑州机械所、北京钢铁学院、北京市机电院等单位系统测定了各 种不同基体、不同牌号稀土镁球铁的动静态力学、使用、加工等性能，为合理选用球铁材质 制造服役条件恶劣零件（如齿轮等）提供了科学数据。 5、近年来发展趋势 近 10 年来，由于大型装备需求的增长，大型球墨铸铁件的生产技术有了长足的进展， 诸如注塑机件、压铸机件、船用件、机床件、燃气轮机铸件和风电铸件之类，有资质生产的 厂家越来越多，产品的质量也不断提高。 由于对燃气轮机铸件和风电铸件的需求，近年来，我国在生产要求低温冲击韧度的高端 球墨铸铁件方面进展很快，这是体现球墨铸铁件生产由粗到精的一个方面。 风电设备中的一些重要部件，如轮毂、主轴座、底座、齿轮箱体等，都是球墨铸铁件， 设备所需的铸件量，平均每 1 MW 容量约 15t。大功率机型，轮毂铸件单件重量可达 25t 左 右。 风电设备架设在高处运行，不便于经常维修，设备设计时确定的维修期通常为 20 年， 甚至 30 年。因此，对铸件材质的疲劳强度，对铸件质量的可靠性和耐用性，都有非常严格 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 20 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 的要求。随着设备容量的增大，对铸件质量的要求也越来越高。 设备在室外高处运行，冬季气温很低，铸件材质必须确保在低温下有良好的韧性。 由于这样的要求，风电设备中主要铸件的材质都是铁素体球墨铸铁，而且对低温冲击韧 度有严格要求，三个试样的平均值应≥12 J，（测定温度：QT400—18 的，为-20℃；QT350 —22 的，为-40℃）。有时还要考核疲劳强度。 燃气轮机球墨铸铁件的质量要求大体上与风电铸件相同。 等温淬火球墨铸铁（ADI），是对球墨铸铁施予等温淬火处理而得到的、具有特殊组织的 金属材料。因其具有比强度高、耐磨性好、疲劳强度高、生产成本低且有适当塑性等优点， 在工程材料方面具有很强的竞争能力。 在此基础上，还不断发展了等温淬火球墨铸铁的新品种，如：兼有耐磨性和韧性的含游 离碳化物的等温淬火球墨铸铁（CADI），其耐磨性也可以与高合金耐磨铸铁相比拟，而冲击 轫度却是常规耐磨铸铁的数倍；还有一种含铁素体的双相等温淬火球墨铸铁，其伸长率大幅 度提高。 ADI 的强度很高：最高的牌号，抗拉强度≥1600 MPa；抗拉强度≥1400 MPa 的牌号， 可以有 1%以上的伸长率。因此，对要进行等温淬火处理的球墨铸铁件，有严格的质量要求。 对于 ADI 的化学成分，目前还没有形成普遍适用的规范，要根据铸件的结构特点和使用 条件，以及热处理工艺的要求预选，再通过试验予以优化。铸铁的磷含量应该很低，一般应 低于 %，最好低于 %，否则就难以保证伸长率符合要求。基本元素的含量，一经确 定，就应尽可能地保持其稳定、一致。其他杂质和微量元素的含量也必须严格控制。 ADI 铸件的金相组织方面，最重要的是尽量增加石墨球数，一般宜在 200 个/mm2 以上， 有时还应超过 300 个/mm2。石墨球数多，可以减轻晶间偏析，对于提高伸长率和疲劳强度、 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 21 改善韧性和加工性能，是最有效的途径之一。 最近十多年来，我国在铸件质量控制、热处理工艺和热处理的专业化方面都有了很大的 改进，显著加速了等温淬火球墨铸铁的发展。 二、 当前市场准入壁垒 我国是世界铸造第一大国、但不是强国，为推动技术进步，国家工业化信息部委托铸造 协会在 2009 年 7 月之前完成我国铸造企业准入条件草案，预计准入制在 2010 年实施，到 2020 年我国铸造业要达到先进国家水平。为此，2009 年 2 月，国务院批准加快振兴装备制 造业计划，强调提升大型铸锻件、基础部件、加工辅具、特种原材料等配套产品的技术水平， 夯实产业发展基础。 2009 年 8 月 4 日，国家工信部初步同意《中国铸造行业准入制度》(报批初稿)。现摘要 如下：本准入制度旨在遏制铸造行业低水平重复建设和盲目发展，促进产业结构升级，规范 市场秩序。本次报批初稿共 20 条，主要涉及：铸造行业产业布局、企业规模、铸造方法及 工艺、铸造装备、铸件质量、能源消耗、废弃物排放与治理、职业健康安全及劳动保护、从 业人员素质等方面。 其中铸造企业规模（产能）规定如下： 图表 11：铸造企业铸件最低年生产能力（吨） 地区 铸件材质 现有铸造企业 新建铸造企业 一类区 三类区 二类区 三类区 二类区 东部省份及直 辖市（北京、 上海、天津、 江苏、浙江、 山东、福建、 广东、海南、 辽宁） 铸铁 4000 5000 5000 10000 一律禁止 新建 铸钢 3000 4000 5000 8000 有色 300 400 1000 1000 球铁管 100000 200000 灰铁管 20000 30000 其它省市 铸铁 2000 3000 4000 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 22 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 铸钢 2000 3000 3000 有色 300 400 500 球铁管 100000 200000 灰铁管 20000 30000 数据来源：《中国铸造行业准入制度（报批稿）》 其中：一类区指国务院有关主管部门和省、自治区、直辖市人 民政府划定的风景名胜 区、自然保护区和水源地及其他需要特别保护的区域；二类区指城镇规划中确定的居住区、 商业交通居民混合区、文化区、一般工业区和农村 地区以及一、三类区不包括的地区；三 类区指特定的工业区。 在铸造设备方面，准入条件做出如下规定： 1、必须配备与生产能力相匹配的熔炼设备，如电炉、冲天炉等金属熔炼设备，炉前化 学成分分析、金属液温度测量设备，并应配有相应有效的除尘设备与系统。提倡大批量生产 铸铁件产品的企业根据铸件要求采用冲天炉－电炉双联熔炼工艺，或采用中频感应炉熔炼， 推荐采用大容量（熔化率≥10t/h）、长炉龄（一次开炉连续使用 4 周以上）、富氧、外热送 风冲天炉。在全国范围内逐步淘汰熔化率<3t/h、环保排放不达标的冲天炉，新建铸造企业 一律不再采用熔化率＜5t/h 的冲天炉。 2、禁止新增容量 1t 以上无磁扼的铝壳电炉，原有无磁扼的感应电炉限 2年内逐步淘汰。、 3、必须配有与生产能力相匹配的造型、制芯、砂处理、清理设备，采用树脂砂、水玻 璃砂工艺的企业须配备旧砂再生设备，有选择地采用机械化、半自动及自动造型生产线。 4、必须配有匹配的消音和通风除尘设备。 图表 12：冲天炉熔炼铸铁的能耗指标 冲天炉的融化能力（t/h) 能耗指标（kg 标准煤/t 金属液） ≤5 ＜140 6～9 ＜135 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 23 ≥10（冷水炉） ＜125 数据来源：《中国铸造行业准入制度（报批稿）》 图表 13：无芯感应电炉熔炼铸铁的能耗指标（热炉纯熔化） 感应电炉容量（t) 能耗指标（kW·h/t 金属液） ≤ ＜580 ＜570 2 ＜560 3 ＜550 ≥5 ＜540 数据来源：《中国铸造行业准入制度（报批稿）》 在废弃物排放与治理方面，准入制度做出如下规定： 1、粉尘、烟尘和废气：生产过程中产生粉尘、烟尘和其他废气的部位均应配置收集及 净化装置，废气排放均应分别符合 GB9078-1996《工业炉窑大气污染物排放标准》、 GB16297-1996《大气污染物综合排放标准》、GB13271-2001《锅炉大气污染物排放标准》、 GB14554-1993《恶臭污染物排放标准》和 GB3095-1996《环境空气质量标准》。 2、废水排放应根据排放流向分别符合 GB8978-1996《污水综合排放标准》、GB3838-2002 《地表水环境质量标准》、GB3097-1997《海水水质标准》等。 3、建立废砂、废渣处置申报制度，废砂、废渣处置须经当地环保部门批准。按照 GB18599-2001《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》贮存和处置。鼓励按地区或 在固体废弃物量大的铸造企业建立铸造废弃物的集中回收、处理及综合利用机构。砂型铸造 企业的旧砂必须进行再生利用。各种旧砂的回用率应达到：水玻璃砂≥60%，呋喃树脂自硬 砂≥90%，碱酚醛树脂自硬砂≥60%，粘土砂≥95%（用于粘土砂造型）、粘土砂≥60％（用 于制芯）。 4、生产过程的噪声对外排放应符合 GB12348-2008《工业企业厂界噪声标准》。新建项 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 24 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 目的噪声排放必须达标后才能正式投产。 5、建议企业进行 GB/T24001-2004 环境管理体系认证。 第五节 2006-2011 年产业规模 一、 产品产量 2006-2010 年，中国球墨铸铁产量基本保持增长。2010 年，我国球墨铸铁产量达到 万吨。2011 年 1-7 月，中国球墨铸铁产量达到 吨。 图表 14：2006-2011 年 7 月中国球墨铸铁产量 单位：万吨 数据来源：中国铸造协会 二、 市场容量 在市场容量方面，中国球墨铸铁近年来市场容量略大于产量。2006 年，市场容量为 690 万吨，2010 年达到 820 万吨。2011 年 7 月，全国球墨铸铁市场容量约为 480 万吨。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 25 图表 15：2006-2011 年 7 月中国球墨铸铁市场容量 单位：万吨 数据来源：中安顾问 三、 进出口统计 进出口方面，我国球墨铸铁总体上出口量大于进口量。2010 年出口量达到 万吨， 而进口量仅为 万吨。2011 年 1-7 月，全国累计出口量达到 万吨，进口量累计 万吨。 图表 16：2006-2011 年 7 月中国球墨铸铁进出口情况 单位：万吨 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 1-7 月 出口 进口 数据来源：全国海关信息中心 第六节 近期产业政策 1、《铸造用生铁企业认定规范条件》 2011 年 3 月 23 日，为促进铸造用生铁行业健康发展，推动钢铁工业结构调整，防止落 后炼铁产能变相逃避淘汰，工业和信息化部开始对现有专业生产铸造用生铁的企业按标准进 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 26 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 行认定。 条件对铸造用生铁企业作出如下规范： 企业产品主要为铸造用生铁，90%以上销往铸造行业。企业须具备完备的质量管理体系， 产品质量符合《铸造用生铁》（GB/T718－2005）、《球墨铸铁用生铁》（GB/T1412-2005）等国 家标准。灰铸铁件用生铁碳含量不小于 %、硅含量不小于 %，球墨铸铁用生铁碳含 量不小于 %、硅含量 ～%。 企业须配备有效的污染物排放治理与监测设施，污染物排放须符合《工业炉窑大气污染 物排放标准》（GB9078-1996）、《钢铁工业水污染物排放标准》（GB13456-92）、《工业企业厂 界噪声标准》（GB12348-2008）等国家标准。 高炉焦比（含小块焦）不大于 510 千克/吨，工序能耗不大于 520 千克标煤/吨。吨铁新 水消耗不大于 吨。 高炉容积须大于 200 立方米，但对于配套“短流程”铸造工艺的高炉容积可放宽到大于 100 立方米。企业须配置高炉煤气回收利用、高炉喷煤等节能减排技术措施。 未达到以上条件的企业，应按期淘汰落后的炼铁设备。符合规范条件的企业要以满足铸 造行业需求为原则，加快结构调整，将淘汰落后、技术改造和兼并重组相结合，不断提升工 艺装备水平和产业集中度。 2、《镁行业准入条件》 为加快产业结构调整，加强环境保护，综合利用资源，规范镁行业投资行为，制止盲目 投资和低水平重复建设，促进镁工业健康发展，依据国家有关法律法规和产业政策，工信部 会同有关部门制定了《镁行业准入条件》。 条件规定： 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业发展现状分析 27 新建或改扩建的镁冶炼项目应靠近具有资源、能源优势地区，应符合有关法律法规规定， 符合国家产业政策和行业规划要求，符合城市建设发展规划、土地利用规划、环境保护和污 染防治规划、矿产资源规划等规划要求。 在国家法律、法规、行政规章及规划确定或县级以上人民政府批准的饮用水水源保护区、 基本农田保护区、自然保护区、风景名胜区、生态功能保护区等需要特殊保护的地区，城市 市区及周边、居民集中区、疗养地、医院和食品、药品、电子等对环境质量要求高的企业周 边 1 公里内，不得新建镁冶炼项目。已在上述区域内投产运营的镁冶炼企业要根据该区域规 划，依法通过搬迁、转产、停产等方式限期退出。 开采镁矿资源，应遵守《矿产资源法》等相关规定，应依法取得采矿许可证、安全生产 许可证等相关证照，严格按照批准的开发利用方案和开采设计进行开采，严禁无证开采、乱 采滥挖和破坏浪费资源。 现有镁冶炼企业生产能力准入规模应不低于 万吨/年；改造、扩建镁冶炼项目，生 产能力应不低于 2 万吨/年；新建镁及镁合金项目，生产能力应不低于 5 万吨/年。鼓励大中 型优势镁冶炼企业并购小型镁厂。 3、《重金属污染综合防治“十二五”规划》 2011 年 3 月，国务院批复了《重金属污染综合防治“十二五”规划》（以下简称《规划》）。 《规划》要求，重点区域重点重金属污染物排放量比 2007 年减少 15％，非重点区域重点重 金属污染物排放量不超过 2007 年水平。 该规划的第一类规划对象会以铅、汞、镉、铬和类金属砷等生物毒性强且污染严重的重 金属元素为主，第二类防控的金属污染物为铊、锰、铋、镍、锌、锡、铜、钼等。 《规划》重点防控的 5 大重点行业为：有色金属矿（含伴生矿）采选业、有色金属冶炼 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 28 球墨铸铁产业发展现状分析 | 中安顾问 业、含铅蓄电池业、皮革及其制品业、化学原料及化学制品制造业。重点防控企业有 4452 家。同时，内蒙古、江苏、浙江、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、四川、云南、陕 西、甘肃、青海 14 个省区被列为重点治理省区。 4、“十二五”机械工业节能减排目标 “十二五”机械工业节能减排目标已初步确定，机械工业万元工业增加值综合能耗由 2009 年的 吨标煤下降到 2015 年的 吨标煤，年均下降 %。其中，铸造万元增加 值能耗减少 吨标煤；每吨合格铸件能耗减少 吨标煤；二氧化碳等废气排放减少 120 亿立方米。热处理单位产品能耗减少 150 千瓦时/吨；万元产值能耗减少 200 千瓦时/万 元。内燃机争取降低油耗 10%，排放达到与国际水平同步。燃煤工业锅炉的运行效率提高到 85%以上；工业炉窑运行效率在现有基础上提高 5%；中小电动机的设计能效指标达到 95%。 风机的设计能效指标达到 92%-95%。 5、铸造行业“十二五”发展四大目标 一是在经济规模上，2015 年铸件总产量达 5000 万吨以上，年销售收入达 7500 亿元以 上；铸造企业数量将从 3 万家减少到 2 万家左右，到 2020 年减少到 1 万家左右，最终企业 数量保持在 1 万家左右；企业平均规模将从每家 1200 吨增加到每家 2500 吨，到 2020 年增 至约每家 5000 吨。 二是在铸造合金种类上，2015 年球墨铸铁铸件所占比例达 35%以上，有色合金铸件所 占比例增加到 20%左右。 三是在技术进步、自主创新方面，解决大型及关键设备零部件的铸造技术，实现国产化 率 95%以上，如大型水电、火电、风电、核电以及船舶等设备的关键铸件；实现轨道车辆、 汽车和 3C 产品铝、镁合金等大型、复杂、高精度铸件的批量生产；加快推进铸造产业集群 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2006-2016 年中国球墨铸铁需求与消费状况分析及预测 29 （铸造工业园）建设，实施“百千万工程”，着力打造铸造综合百强骨干龙头企业，扶植培 育千家“专、特、精、新”优势企业，力争用 10 年时间将我国铸造企业数量控制在 1 万家 以内。 四是在节能减排方面，大幅度降低铸造能源消耗，30%企业达到发达工业化国家水平； 铸造企业的废物、废气排放达到国家标准或地方标准；在“十一五”基础上，节能减排目标 达到能耗降低 10%，排污降低 15%。 第三章 2006-2016 年中国球墨铸铁需求与消费状 况分析及预测 第一节 中国球墨铸铁消费者消费偏好调查分析 总体来看，我国球墨铸铁的消费者主要集中在铸造工业。球墨铸铁作为性能接近于钢的 重要铸造金属，近年来已经在我国已经有了较大发展。2003 年，我国球墨铸铁件的产量为 470 万 t，从这一年起，我们的球墨铸铁件的产量超过美国，居世界首位。2008 年，我国球 墨铸铁件产量增至 820 万 t，是美国的 倍，多于美国、德国和日本产量的总和。但是， 就球墨铸铁件产量在各类铸铁件总产量中所占的比重而言，我国与工业发达国家相比，仍然 还有相当大的差距。 近 10 年来，由于大型装备需求的增长，大型球墨铸铁件的生产技术有了长足的进展， 诸如注塑机件、压铸机件、船用件、机床件、燃气轮机铸件和风电铸件之类，有资质生产的 厂家越来越多，产品的质量也不断提高。 由于对燃气轮机铸件和风电铸件的需求，近年来，我国在生产要求低温冲击韧度的高端 球墨铸铁件方面进展很快。风电设备中的一些重要部件，如轮毂、主轴座、底座、齿轮箱体 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 30 2006-2016 年中国球墨铸铁需求与消费状况分析及预测 | 中安顾问 等，都是球墨铸铁件，设备所需的铸件量，平均每 1MW 容量约 15t。大功率机型，轮毂铸 件单件重量可达 25t 左右。燃气轮机球墨铸铁件的质量要求大体上与风电铸件相同。 第二节 中国球墨铸铁消费者对其价格的敏感度分析 总体来看，中国球墨铸铁消费者对于价格的敏感度处于比较低的水平。从替代产品上看， 球墨铸铁的替代品主要有铸钢件、合金铸件、蠕墨铸铁、锻造铸铁、灰铸铁等等，尽管替代 品较多，但铸造行业对于铸造金属的性能要求较高，各类铸造金属的性能不同，因而相互之 间的替代关系不是很强。此外，由于生产成本因素，铸钢、合金铸件等成本相对较高，灰铸 铁性能不足，锻造铸铁有专门用途，因而总体上看，球墨铸铁消费者对价格的敏感度相对应 该处于较低水平。 第三节 2006-2010 年中国球墨铸铁产量统计分析 2006-2010 年，我国球墨铸铁总体上保持增长。2010 年，中国球墨铸铁产量达到 万吨，而 2006 年产量为 万吨。 图表 17：2006-2010 年中国球墨铸铁产量 单位：万吨 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2006-2016 年中国球墨铸铁需求与消费状况分析及预测 31 数据来源：中国铸造协会 第四节 2006-2010 年中国球墨铸铁消费量统计分析 2006-2010 年，中国球墨铸铁表观消费量从 万吨增长到 万吨。2009 年， 表观消费量达到 万吨，为近年来最高。2011 年 1-7 月，我国球墨铸铁表观消费量达 到 万吨。 图表 18：2006-2010 年中国球墨铸铁表观消费量 单位：万吨 数据来源：中安顾问 第五节 2011-2016 年中国球墨铸铁产量预测 未来几年，预计中国球墨铸铁产量将保持稳步增长。2011 年预计将达到 875 万吨，2013 年预计达到 1005 万吨，2016 年预计达到 1215 万吨。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 32 2006-2016 年中国球墨铸铁需求与消费状况分析及预测 | 中安顾问 图表 19：2001-2016 年中国球墨铸铁产量预测 单位：万吨 数据来源：中安顾问 第六节 2011-2016 年中国球墨铸铁消费量预测 2011-2016 年，预计中国球墨铸铁表观消费量继续保持增长。2011 年预计全国球墨铸铁 消费量将达到 790 万吨，2013 年预计达到 907 万吨，2016 年将达到 1097 万吨。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁下游产业发展 33 图表 20：2011-2016 年中国球墨铸铁表观消费量预测 单位：万吨 数据来源：中安顾问 第四章 球墨铸铁下游产业发展 第一节 球墨铸铁下游产业构成 球墨铸铁是 20 世纪五十年代发展起来的一种高强度铸铁材料，其综合性能接近于钢， 正是基于其优异的性能，已成功地用于铸造一些受力复杂，强度、韧性、耐磨性要求较高的 零件。球墨铸铁已迅速发展为仅次于灰铸铁的、应用十分广泛的铸铁材料。 从下游产业构成上来看，目前我国球墨铸铁主要应用在以下几个领域：汽车工业、内燃 机机及农机制造、重型机械和矿山冶炼工业、铸管和管件制造、工程机械制造、机床工具、 轨道车辆、发电设备和输变电设备、船舶工业、纺机制造等多个重要领域。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 34 球墨铸铁下游产业发展 | 中安顾问 第二节 下游细分市场 一、 发展概况 球铁铸件差不多已在所有主要工业部门中得到应用，这些部门要求高的强度、塑性、韧 性、耐磨性、耐严重的热和机械冲击、耐高温或低温、耐腐蚀以及尺寸稳定性等。为了满足 使用条件的这些变化、球墨铸铁现有许多牌号，提供了机械性能和物理性能的一个很宽的范 围。 图表 21：部分牌号的球墨铸铁用途举例 牌号 基体组织 力学性能 用途举例 QT400-15 铁素体 400 15 130-180 汽车、内燃机、机床阀 体、零件 QT450-10 铁素体 450 10 160-210 机车、车辆轴瓦和机油 泵齿轮 QT500-07 铁素体+珠 光体 500 7 170-230 柴油机曲轴、凸轮、汽 缸体、汽缸套、活塞环 及部分磨床、铣床、车 辆的主轴等 QT600-03 铁素体+珠 光体 600 3 190-270 QT700-02 珠光体 700 2 225-305 QT800-02 珠光体或回 火组织 800 2 245-335 QT900-02 贝氏体或回 火索氏体 900 2 280-360 汽车的螺旋锥齿轮、拖 拉机减速齿轮、柴油机 凸轮轴等 资料来源：中安顾问 二、 2009-2011 年球墨铸铁产品消费量 图表 22：2009-2011 年 7 月各应用领域球墨铸铁消费量 单位：万吨 2009 年 2010 年 2011 年 1-7 月 汽车 内机农机 重机矿冶 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁下游产业发展 35 铸管、管件 工程机械 其他 合计 数据来源：中安顾问 三、 产品消费模式 铸造一般按造型方法来分类，习惯上分为普通砂型铸造和特种铸造。普通砂型铸造包括 湿砂型、干砂型、化学硬化砂型三类。特种铸造按造型材料的不同，又可分为两大类：一类 以天然矿产砂石作为主要造型材料，如熔模铸造、壳型铸造、负压铸造、泥型铸造、实型铸 造、陶瓷型铸造等；一类以金属作为主要铸型材料，如金属型铸造、离心铸造、连续铸造、 压力铸造、低压铸造等。 铸造工艺可分为三个基本部分，即铸造金属准备、铸型准备和铸件处理。铸造金属是指 铸造生产中用于浇注铸件的金属材料，它是以一种金属元素为主要成分，并加入其他金属或 非金属元素而组成的合金，习惯上称为铸造合金，主要有铸铁、铸钢和铸造有色合金。 球墨铸铁作为重要的铸造金属，主要被用来加工成各类铸铁件。 四、 未来需求发展趋势 未来，随着国内风机装备、汽车工业、机床工业等重要工业的发展，在电力设备、机电 设备、轴承零部件、机床以及矿产冶炼装备、管材等领域，球墨铸铁的应用范围将越来越广， 并且逐步向高端化、精细化、高强度高性能等方向逐渐延伸出更多的产品型号和类型。 第三节 球墨铸铁下游产业竞争能力比较 总体来看，我国球墨铸铁下游产业中，汽车工业、机床工业在国际拥有较强的竞争力， 而内燃机等产业发展则无法保持较强的国际竞争力。 随着我国成为世界汽车产销第一大国，自主品牌汽车能力大幅提高，出口明显加快。汽 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 36 球墨铸铁下游产业发展 | 中安顾问 车产业已经成为我国国民经济重要的支柱产业，2010 年贡献了 13%的税收和 %的 GDP。 2010 年，我国汽车市场呈现高开稳走态势，产销量月月超过 100 万辆，平均每月产销 突破 150 万辆，全年累计产销超过 1800 万辆，刷新全球历史纪录。 据中国汽车工业协会统计，我国全年累计生产汽车 万辆，同比增长 %，销 售汽车 万辆，同比增长 %，产销同比增长率较 2009 年分别下降了 和 个百分点。其中，乘用车产销 万辆和 万辆，同比增长 %和 %，产销 同比增长率较 2009 年下降了 20 个百分点；商用车产销 万辆和 万辆，同比增 长 %和 %，销量同比增长较 2009 年提高 个百分点。 据工信部统计，2010 年，我国汽车产业实现工业总产值 万亿元，占国民经济总产 值的 %。直接相关产业的从业人员超过 4000 万人，占全国城镇就业人数的 12%以上。 汽车行业税收 9500 亿元，占全国税收的 13%。 2010 年，我国机床工具行业产销保持快速增长，工业总产值同比增速达到 %，进出 口较 2009 年同期均有了大幅度增长，进口增长迅猛导致逆差大幅增加，但出口仍未恢复到 2008 年同期水平，欧美市场需求仍未明显恢复。扣除非机床产值因素，以美元计算，2010 年我国金属加工机床销售产值达到 209 亿美元；进口 亿美元；出口 亿美元；消费 亿美元。国产机床市场占有率为 %，同比降低 个百分点。 2010 年，我国金切机床行业工业总产值 亿元，同比增长 %。金切机床产量 为 755779 台，其中数控机床产量达到 223897 台，同比增长分别为 %和 %。 2010 年，我国成形机床行业工业总产值 亿元，同比增长 %。成形机床产量为 261488 台，其中数控机床产量达到 12207 台，同比增长分别为 %和 %。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2006-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模分析及预测 37 第五章 2006-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模分析及 预测 第一节 我国球墨铸铁市场结构分析 中国球墨铸铁市场区域结构中，华东地区、华中地区、东北地区和华北地区是较大的市 场，占比依此为 %、%、%和 %。华南、西南和西北地区相对规模较小，分 别占比 %、%和 %。 图表 23：中国球墨铸铁市场区域结构 数据来源：中安顾问 第二节 2006-2010 年中国球墨铸铁行业市场规模分析 2006-2010 年，中国球墨铸铁市场规模保持较快速增长。2010 年，受价格上涨影响，中 国球墨铸铁市场规模达到 亿元。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 38 2006-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模分析及预测 | 中安顾问 图表 24：2006-2010 年中国球墨铸铁市场规模 单位：亿元 数据来源：中安顾问 第三节 中国球墨铸铁行业区域市场规模分析 一、 东北地区市场规模分析 图表 25：2006-2010 年东北地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 数据来源：中安顾问 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2006-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模分析及预测 39 二、 华北地区市场规模分析 图表 26：2006-2010 年华北地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 数据来源：中安顾问 三、 华东地区市场规模分析 图表 27：2006-2010 年华东地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 数据来源：中安顾问 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 40 2006-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模分析及预测 | 中安顾问 四、 华中地区市场规模分析 图表 28：2006-2010 年华中地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 数据来源：中安顾问 五、 华南地区市场规模分析 图表 29：2006-2010 年华南地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2006-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模分析及预测 41 六、 西部地区市场规模分析 图表 30：2006-2010 年西部地区球墨铸铁市场规模 单位：亿元 数据来源：中安顾问 第四节 2011-2016 年中国球墨铸铁行业市场规模预测 2011-2016 年，中国球墨铸铁市场将继续保持稳步增长。预计 2011 年中国球墨铸铁市 场规模将达到 316 亿元，2013 年将达到 亿元，2016 年将达到 亿元。 图表 31：2011-2016 年中国球墨铸铁市场规模预测 单位：亿元 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 42 球墨铸铁产业链整合策略研究 | 中安顾问 数据来源：中安顾问 第六章 球墨铸铁产业链整合策略研究 第一节 当前产业链整合形势 根据中国铸造协会不完全统计：2009 年末我国铸造企业约 3 万家、从业人员 150 万人， 其中铸铁厂 万家、铸钢厂 4700 家、有色合金铸件厂 4300 家。我国平均每家企业年产铸 件 1057 吨、每家企业平均年消耗焦炭 337 吨，产量规模只相当于德国 1/10 和美国的 1/5。 2008 年德国铸造企业 596 家、美国 2130 家。 1994 年，我国球墨铸铁件产量只占铸铁件总产量的 %，1998 年增至 %，2008 年飙升到 %，这一数据仍低于工业发达国家。 在下游，以国内离心球墨铸铁管为例，从产能来看，据统计，全国累计安装约 150 多台 离心铸管机。其中DN80~350mm 离心铸管机约占 1/2，DN350~2600mm 离心铸管机约占 1/2。 现以每台 DN80~350mm 离心铸管机平均产能为 3 万吨/年、每台 DN350~2600mm 离心铸管 机平均产能为 5 万吨/年计算，全国离心球墨铸铁管企业的产能为 600 多万吨/年；与实际产 量约 330 万吨/年相比，离心铸管机设备的实际使(利)用率仅 55%。这些数据充分说明我国离 心球墨铸铁管企业的产能已经大大过剩。 目前，我国球墨铸铁生产现状为企业数量多、单体规模较小、生产集中度较低，下游部 分行业产能过剩，球墨铸铁产业链亟待整合。 第二节 产业链整合策略选择 传统的产业链整合理论中心点是企业通过一体化获得市场势力，从而得到垄断利润。随 着产业生命周期的变化，产业链的整合方式可进一步细分为：水平整合、垂直整合和混合整 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业链整合策略研究 43 合等。 产业链的水平整合主要有两种方式：一种是进行水平合并，另一种是建立横向联盟，如 价格联盟。水平合并的目的是通过提高市场集中度，增强对市场的掌控力，从而增加利润。 产业链的垂直整合可以分为垂直合并和纵向约束两种类型。垂直合并是指企业将产业链 上游或下游的企业合并组建成为新的企业，如果向产业链下游合并称为前向合并，反之称为 后向合并；产业链上的企业也可以通过对上下游的企业施加垂直约束，使之接受一体化的合 约，通过产量或价格控制实现纵向的产业链利润最大化。垂直整合除了有利于提高企业的市 场掌控力之外，也可以使垂直一体化企业大大降低交易成本，从而提升其水平方向的竞争优 势。 混合整合是指对不相关业务类型经营的企业间的整合。混合整合可以分成 3 种类型：一 是“产品扩张型”，即拓宽企业的生产线，这种整合是具有相关经营活动的企业之间的整合， 也称之为“同心圆式整合”；二是“地域市场扩张型整合”，即涉及到在不重叠的地理区域上 从事经营的两家企业的整合；三是“纯粹混合型整合”，即涉及到不相关的经营活动的整合， 既不能称为产品扩张型整合，也不能称为市场扩张型整合。 无论是何种整合方式，产业链整合的目的或优势主要体现在两方面：一是有利于链上的 企业充分共享资源，发挥规模经济和范围经济的优势；另一个是有利于链上的企业增强市场 势力，提高市场掌控度，以获取最大利润。 第三节 不同企业在产业链整合中的威胁与机遇 一、 大型生产企业 大型企业通过上下游产业链整合，可以打造生产基地和加工基地、建立战略合作联盟、 兼并和收购其他企业，通过控制产业链中的关键环节，占据产业链中的主导地位，在原材料 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 44 球墨铸铁产业链整合策略研究 | 中安顾问 供应和产品销售等方面的竞争中取得优势；或者是企业实施多元产业的发展战略，去主动兼 并或收购某些上游或下游的企业，从而对整条产业链进行整合。 在整合过程中，大型企业面临的威胁主要有：其他大型企业的产业链整合行为、兼并或 收购后股权变更带来的金融风险、整合后管理层变动带来的经营风险、被收购企业原有的债 务带来的财务风险。 面临的机遇主要是通过整合，大型企业可以利用上下游关键资源优势，为企业扩大生产 和提高市场占有率及影响力提供基础。 二、 中小生产企业 对于中小企业而言，在产业链整合过程中，主要面临的威胁包括：被大型企业收购或兼 并的威胁、大型企业设置的进入退出壁垒、行业准入制度的提高等等。机遇方面，通过产业 链整合，中小企业可以获得资金注入以支持扩大再生产，倘若被兼并重组，可以借助大型企 业的力量获得较好发展支撑力。 三、 专业经销贸易及服务企业 专业经销贸易及服务企业在产业链整合过程中，主要面临的威胁包括：大型企业的业务 冲突、大型企业自建经销体系和服务体系、经销资质门槛的提高等等。机遇方面，可以通过 兼并和重组成为大型企业的专业经销服务部门，获得更好的平台。 第四节 不同企业参与产业链整合的策略选择 一、 大型生产企业 1、直接建立生产和加工基地 直接建立生产或加工基地是较早被采用的钢铁产业链整合模式之一，是随着钢铁企业扩 大生产和更好地满足用户需求而自然产生的，因此是较直接而且风险较小的整合模式。这种 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁产业链整合策略研究 45 模式多见于这样几种情况：钢铁企业与同行合作建立新的生产厂以扩大规模或增加新的产品 线；钢铁企业向钢铁生产的副产品行业延伸。这两种均属于水平整合。还有钢铁企业向钢材 深加工行业延伸，例如新建钢材剪切配送中心等，这种模式属于垂直整合。由于这种模式直 接而又易于操作，目前被钢铁企业广泛采用。 2、直接兼并或收购股份 这种模式也有钢铁行业同行之间发生的水平整合和钢铁产业链中的上下游行业间发生 的垂直整合。 当钢铁企业进行产业链水平整合时，往往是双方存在产品的互补性和协同性，或者是在 技术、设备和市场等诸多方面存在着互补优势，而且联合又能够符合双方的发展利益；有时 是强大的一方发出收购要约，另一方弱小并且愿意依附的情况；也有时是强强联合的情况， 近年来国际钢铁业风起云涌的兼并重组浪潮就是采用的这种产业链整合战略。 二、 中小生产企业 建立战略合作联盟。主要有两种情况：一种是钢铁企业同行之间为了应对市场变化、巩 固势力建立的某种联盟，例如价格同盟或者某些市场分工协议等，大多是双方势均力敌、有 着共同利益的钢厂所采用的模式，这属于水平整合。例如，在钢材价格不稳定时期，市场地 位相当的钢铁企业之间召开价格协调会议订立价格同盟；又如当几家钢厂共同占领某个区域 市场时，为避免正面竞争，钢厂之间达成对市场分工的共识，分别占领不同的细分市场，以 实现共赢。 另一种情况是钢铁企业与上游或下游企业建立战略合作联盟，既可以稳定供需关系，降 低交易成本，又可以使上游企业更好地了解下游用户的需求，从而生产出更具有针对性的产 品，这属于垂直整合：这种联盟经常会出现在供需形势严峻或者产业链上下游之间谈判难度 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 46 球墨铸铁产业链整合策略研究 | 中安顾问 和风险增大的情况之下。例如，在钢铁原材料紧张时期，钢厂与主要的铁矿石或者煤炭厂商 之间建立的战略合作联盟，还有钢厂为了更好地掌握用户技术，满足用户的个性化需求，同 时下游行业为了稳定钢材原料供应，双方各取所需建立的各种战略联盟等都属于这种模式。 三、 专业经销贸易及服务企业 钢铁企业为了提高产品的附加价值，更好地服务于客户，不断地采取各种新的营销方式， 通过营销服务向下游行业及其相关行业进行“渗透”，也是一种自然而渐进的产业链整合模 式。例如建立销售贸易公司，在为客户更好地服务的同时也可自行经营贸易；组建现代物流 企业，以构筑一个能够迅速向国内外用户提供商品配送和高质量服务的钢材物流体系；建立 仓储中心和加工服务中心对钢材进行各种深加工等；对用户使用技术较复杂的下游行业，还 可通过研发用户使用技术，向下游用户逐步渗透，最终实现产业链的延伸，提高综合竞争能 力。 专业经销贸易及服务企业可以通过兼并重组成为大型企业的分支，也可以通过建立战略 联盟和兼并其他贸易企业而成为产业链中更大更关键的贸易服务商。 第五节 不同地区产业链整合策略差异分析 在不同地区，由于具有不同的产业发展环境，因而在产业链整合过程中具有一定的差异 性。不同地区应根据各地区不同条件，有针对性地选择产业链整合策略。 如在煤炭和铁矿石资源较为集中的地区，可以通过产业链上游整合，形成较大的上游供 应企业；如在沿海等贸易发达的地区，可以整合产业链下游中的销售环节，形成较大型的贸 易服务商；在生产加工较为集中的地区，可以整合产业链中游生产环节，形成具有竞争力和 规模优势的生产企业等。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁企业资源整合策略研究 47 第七章 球墨铸铁企业资源整合策略研究 第一节 球墨铸铁企业存在问题 一、 内部资源问题 球墨铸铁企业内部资源分为有形资源和无形资源。有形资源，是指可见的、能用货币直 接计量的资源，主要包括物质资源和财务资源。物质资源包括企业的土地、厂房、生产设备、 原材料等，是企业的实物资源。财务资源是企业可以用来投资或生产的资金，包括应收账款、 有价证券等。有形资源一般都反映在企业的资产中。但是，由于会计核算的要求，资产负债 表所记录的账面价值并不能完全代表有形资产的战略价值。 无形资源是指企业长期积累的、没有实物形态的、甚至无法用货币精确计量的资源，通 常包括品牌、商誉、技术、专利、商标、企业文化及组织经验等。尽管无形资源难以精确量 化，但由于无形资源一般都难以被竞争对手了解、购买、模仿或替代，因此，无形资源是一 种十分重要的企业核心竞争力的来源。 例如技术资源就是一种重要的无形资源，它主要是指专利、版权和商业秘密等。技术资 源具有先进性、独创性和独占性等特点，使得企业可以据此建立自己的竞争优势。 商誉也是一种关键的无形资源。商誉是指企业由于管理卓越、顾客信任或其他特殊优势 而具有的企业形象，它能给企业带来超额利润。对于产品质量差异较小的行业，如饮料行业， 商誉可以说是最重要的企业资源。 球墨铸铁企在生产过程中经常会发生内部资源的浪费问题，比如固定资产的大量闲置， 不注意售后的服务于质量，不注意品牌的维护与推广等，企业要提高竞争力与知名度就需要 减少内部资源的浪费，从而才能在实现运营商产品业务不断创新的，也使员工随之成长而不 会被轻易淘汰。由此，在实现对核心竞争力迁移、适应的同时，最大程度地利用了内部资源。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 48 球墨铸铁企业资源整合策略研究 | 中安顾问 二、 外部资源成本问题 球墨铸铁企业外部资源主要是组织资源，是指企业协调、培植各种资源的技能。它将企 业的有形资源或无形资源整合在一起，以实现投入向产出的转化。组织资源比有形资源和无 形资源更加难以准确界定，它蕴含于企业的规章制度、组织结构、业务流程和控制系统中， 是企业实现目标的经营风格或行为方式，决定着企业内个人互动、协作和决策的方式。 球墨铸铁企业的内部资源条件决定了其能否和如何有效利用外部环境提供的机会并消 除可能的威胁，从而获取持久的竞争优势。在战略分析中，球墨铸铁企业应当全面分析和评 估内部资源的构成、数量和特点，识别企业在资源禀赋方面的优势和劣势。 三、 资源管理机制问题 管理机制，是指管理系统的结构及其运行机理。管理机制本质上是管理系统的内在联系、 功能及运行原理，是决定管理功效的核心问题。当这一概念应用于工商企业时；就成为一种 广为运用的非常重要的一个概念——企业经营机制。我国球墨铸铁企生产企业改革的大方向 就是“转机建制”，即转换企业经营机制，建立现代企业制度： 可见管理机制是个十分重要的问题，管理机制主要表现为这三大机制。 1、运行机制是指组织基本职能的活动方式、系统功能和运行原理，其本身还具有普遍 性。 2、动力机制是指管理系统动力的产生与运作的机理。主要由以下三个方面构成： 利益驱动是社会组织动力机制中最基本的力量，是由经济规律决定的。例如：在一个企 业中，多劳多得，少劳少得，员工为了“多得”而“多劳”。 政令推动是由社会规律决定的。例如：管理者通过下达命令等方式，要求员工完成工作。 社会心理推动是由社会与心理规律决定的。例如：管理者通过对员工进行人生观教育， 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁企业资源整合策略研究 49 调动员工的积极性。 3、约束机制是指对管理系统行为进行限定与修正的功能与机理。约束机制主要包括以 下四个方面的约束因素。权力约束既要利用权力对系统运行进行约束，又要对权力的拥有与 运用进行约束。 利益约束既要以物质利益为手段，对运行过程施加影响又要对运行过程中的利益因素加 以约束。 责任约束指通过明确相关系统及人员的责任，来限定或修正系统的行为。 社会心理约束指运用教育、激励和社会舆论、道德与价值观等手段，对管理者及有关人 员的行为进行约束。 四、 企业产业链利用水平 中国在出口低端产品同时大量进口高端产品，在下游需求升级下，中高端发展趋势已经 在中国出现，尽管如此，我国球墨铸铁企行业的产业链利用水平仍然不高。 目前我国球墨铸铁企在生产环节国内不具备成本优势——我国最大的球墨铸铁企生产 商新兴铸管股份有限公司毛利率较低。在这个环节的生产商只能在有限的程度上享受球墨铸 铁需求增长带来的利润。因此，产业链完整及率先突破腐蚀技术的公司将深度受益。具有完 整的产业链的企业，可以保证原材料性能和良好的稳定性，较高的成本控制水平，因此，建 立完善的产业链以及提高产业链利用水平对企业长期可持续发展具有积极意义。 第二节 典型企业资源整合策略分析 一、 外部产业链协作 在行业发展阶段，分工不明确是现阶段的主要特征。但随着产业链发展，各环节的职能 将进一步清晰，一些新的角色也将诞生，并且各方都在积极向服务环节靠拢，包括传统服务 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 50 球墨铸铁企业资源整合策略研究 | 中安顾问 商、终端厂商、网络提供者在内的多个环节的厂商都会将业务向应用服务环节延伸，球墨铸 铁生产企业产业链外的厂商也会积极进入该领域，并争取直接面对用户的机会，以获取产业 链中更大的控制力。 在此情况下，球墨铸铁生产企业的竞争就成为产业链之间的竞争，谁能通过产业链协作 获得更多的推广渠道，能够为用户带来更好的产品，也就在竞争中占据了先发优势，如果比 其他竞争对手更能为合作伙伴提升用户服务能力或是盈利前景，那么就形成了一些协作竞争 壁垒，从而为未来进一步进行市场推广发展完成很好的卡位与布局。 总体而言，目前球墨铸铁生产企业逐渐进入关键爆发性增长时期，其广阔的市场前景已 经引起了众多投资商以及服务提供商的关注，许多市场均存在较大发展机会，同时也有进一 步洗牌的可能，在此情况下，尤其要注意重新审视一下服务本身是否会在未来可预期的一段 时间内具有一定规模的用户需求基础，同时通过技术、设计等方面工作努力打造具有明显差 异化优势的产品，增强在用户市场的竞争力，最后再通过符合市场消费习惯的盈利模式与产 业链协作提升整体竞争实力，加速企业发展步伐。 球墨铸铁生产企业第一要重视用户需求和消费习惯的变化，适当在技术和设计方面做出 改进，同时进行盈利模式探索，有效保证用户需求；第二是在品牌与推广渠道方面的布局上， 与尽可能拓展更多的终端直营，加盟等方式或用户覆盖能力较强的其他模式进行捆绑协作， 并通过合作共赢最大化机制建立形成竞争壁垒。 二、 成本管理 成本管理是指：企业生产经营过程中各项成本核算、成本分析、成本决策和成本控制等 一系列科学管理行为的总称。成本管理一般包括成本预测、成本决策、成本计划、成本核算、 成本控制、成本分析、成本考核等职能。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁企业资源整合策略研究 51 球墨铸铁生产企业要充分动员和组织企业全体人员，在保证产品质量的前提下，对企业 生产经营过程的各个环节进行科学合理的管理，力求以最少生产耗费取得最大的生产成果。 成本是体现企业生产经营管理水平高低的一个综合指标。因此，球墨铸铁生产企业成本 管理不能仅局限于生产耗费活动，应扩展到产品设计、工艺安排、设备利用、原材料采购、 人力分配等产品生产、技术、销售、储备和经营等各个领域。参与成本管理的人员也不能仅 仅是专职成本管理人员，应包括各部门的生产和经营管理人员，并要发动广大职工群众，调 整全体员工的积极性，实行全面成本管理，只有这样，才能最大限度地挖掘企业降低成本的 潜力，提高球墨铸铁生产企业整体成本管理水平。 三、 集约化管理 集约化管理是球墨铸铁生产企业提高效率与效益的基本取向。集约化的“集”就是指集 中，集合人力、物力、财力、管理等生产要素，进行统一配置，集约化的“约”是指在集中、 统一配置生产要素的过程中，以节俭、约束、高效为价值取向，从而达到降低成本、高效管 理，进而使企业集中核心力量，获得可持续竞争的优势。加强集约化管理应从以下几方面入 手： 1、以业务流程改革为核心，实现科学的集约化。业务流程是球墨铸铁生产企业运作的 生命线，球墨铸铁生产企业只有从业务流程改革着手，通过辨识、分解、评估业务流程中各 个环节，对不必要的做出删除、压缩、整合、外包的改革，把各部门的生产要素按自然的方 式加以重新组合，才能从根本上消除多余的成本支出，有助于球墨铸铁生产企业取得最佳的 集约化经营效果。 2、创造性的使用信息技术，缩小管理时空，增强应变能力，使集约化经营取得突破性 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 52 球墨铸铁企业资源整合策略研究 | 中安顾问 进展。信息技术的真正价值在于它创造了新的时空观念，创造了新的工作方式和新的经营规 则，从而给球墨铸铁生产企业集约化管理带来了新的机会，但目前除了按手工操作方式实现 机器代替手工操作外，业务程序和办事的方式却并没有多少改变，应充分利用信息技术翻新 业务流程，从而挖掘出集约化管理的最大潜力。 3、进行机构整合。企业经营的目的是实现效益的最大化，作为企业实现效益是出发点 也是归宿，对于目前不能给球墨铸铁生产企业带来效益、且从今后二三年的发展来看也没有 大的业务突破，就应当取消。 4、优化要素配置，提高经营回报。集约化经营除了要求在效益高的区域、业务品种和 服务手段上投入较多的经营要素外，通过经营要素的集中调整和重新组合来提高人均效益， 并最终增加总效益，这是集约化管理的重心所在。要素配置的重点在经济发达地区，难点在 经济欠发达地区，要素配置的优化调整，要伴随着机构的整合进行。一是集中管理，在一定 授权范围内对经营要素的配置采取统一管理。只有统一标准，才能使经营要素向着高效率、 高效益的区域、品种流入，达到优化配置的目的。 5、顺应市场需求，不断发展球墨铸铁生产企业经营服务项目。球墨铸铁生产企业要顺 应市场需求，提高服务对客户的价值贡献，吸引客户，这样才会有更广阔的市场，在激烈的 竞争中处于强有力的地位，这是实现球墨铸铁生产企业集约化经营的出发点和归宿。 第三节 企业信息化管理 一、 财务信息化 财务信息化，即 ERP 系统，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业 决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。它是从 MRP(物料需求计划)发展而来的新一代 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁企业资源整合策略研究 53 集成化管理信息系统，它扩展了 MRP 的功能，其核心思想是供应链管理。它跳出了传统企 业边界，从供应链范围去优化企业的资源。ERP 系统集信息技术与先进管理思想于一身，成 为现代企业的运行模式，反映时代对企业合理调配资源，最大化地创造社会财富的要求，成 为企业在信息时代生存、发展的基石。它对于改善企业业务流程、提高企业核心竞争力具有 显著作用。 伴随着中国经济的强势发展，球墨铸铁生产企业对管理效率的要求空前提高，高效、领 先、稳定的信息化系统已经成为企业、厂商、政府、学界等社会各界的同一个梦想。当前， 虽然信息梦想日渐清晰，但仍有三点需努力：一是市场培育。市场对财务信息化的困惑和误 区凸显纸上，这些来自市场的疑惑是任何行业的天敌，亟待解决，而市场培育无疑是应时之 道；二是差异化竞争。没有任何一家厂商能够提供对每个球墨铸铁生产企业都好的信息化方 案，必须集中资源实施差异化竞争。比如：主攻高端，或者盘踞中端，或者针对中小企业； 三是行业联盟。需要建立由政府主导的行业联盟监督机制，并以法律形式进行保障，从而避 免财务信息化行业重蹈彩电、会计师行业恶性竞争的覆辙。 二、 生产管理信息化 生产管理信息化是企业信息化的最后一块坚冰。说它难一是因为它的复杂性。它的复杂 性远远超过财务管理、办公自动化管理、企业网站等等。再一个就是企业的生产管理人员素 质要比财务管理人员、信息化管理人员低。这是由于企业对生产管理重视不足造成的。企业 老板往往只看到结果不看过程，生产管理恰好就是企业过程管理最最关键的一个方面。 当前的生产管理思想有两个来源：一个是源自美国上世纪八十年代的制造资源计划 （MRPII），另一个是源自日本的 JIT 生产管理。今天被大肆炒作的企业资源计划（ERP）系统， 其中最有用的部分仍然是 MRPII。但是，市面上也流行着一些并不包含 MRPII 思想的 ERP 软 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 54 球墨铸铁企业资源整合策略研究 | 中安顾问 件，这些 ERP 软件实现的功能实际上就是一般的信息档案和信息查询功能。 MRPII 是基于网络计划的物料需求和负载平衡计划方法。它能够实现对生产、采购计划 的一体化管理，因此可以灵活地实现自制和外购、协作生产的协调管理。在物品的状态和数 量上，MRPII 系统能够清楚地知道任何一种产品、在产品或物料在仓库、车间、运输途中、 已经签单、已经下达任务、已经报废的数量。所以，MRPII 具有对物料的采购、生产、销售 的全过程跟踪能力，MRPII 据此实现对物料的欠缺、积压以及周转率分析，并可提出追加、 补充、撤销指令的建议。MRPII 按企业预先设定的规则对物料的流入和流出进行闭环控制， 因而它是企业进销存管理的枢纽和调节器。 JIT 生产，即适时生产（Just In Time，简称 JIT），是日本丰田汽车公司副总裁大野耐一于 上世纪五十年代创立的高质量、低消耗的生产方式。它是一种灵活适应市场需求变化的生产 方式，无论你是单件生产，还是批量生产模式。 在 JIT 方式中，上序的生产数量由下序决定。所以说，JIT 是“拉”式生产。JIT 的生产 方式，对企业生产中的人、设备、管理等硬软件环境要求很高，是追求“零”库存、“零” 缺陷、“零”等待时间的生产方式。这种近乎“苛刻”的要求在国内大多数企业是很难做到 的。 与 JIT 相比，MRPII 为“推”式生产，对库存和物料单等生产数据准确性要求更高，但 是对人、设备、管理等硬软件环境要“宽容”许多。 现代企业最佳的生产模式就是 MRPII 和 JIT 混合方式，从以 MRPII 方式为主，逐步过渡 到以 JIT 方式为主，完成从数据的严格化到管理的严格化的升级，促进企业管理的迅速提升。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2007-2016 年中国球墨铸铁行业市场价格分析及预测 55 第四节 企业资源整合经典案例 1、2010 年 9 月 17 日，由天津市奥亚机电有限公司投资 25 亿元的 40 万吨球墨铸铁管 项目正式签约落户宁津。球墨铸铁管项目成功解决了浇注过程中的球墨衰退这一世界性难题， 实现了铸造行业的清洁生产、环保生产。 2、为加快推进新疆金特钢铁改造升级,调整优化产品结构,增强市场竞争力,提高产品附 加值,新兴铸管集团将大口径热模法离心球墨铸铁管项目落户铁尔曼工业园区。项目总投资 亿元，年产 20 万吨离心球墨铸铁管，2010 年底建成投产。 第八章 2007-2016 年中国球墨铸铁行业市场价格 分析及预测 第一节 价格形成机制分析 球墨铸铁的价格形成主要受两方面因素影响：劳动力成本、供需以及球墨铸铁下游的发 展。球墨铸铁的主要原材料有生铁、漆料等。近几年，随着中国工业形势的良好发展，球墨 铸铁原材料价格也相应提升，随着球墨铸铁市场的需求增大，其原材料需求也不断上升，供 应商也抓住机会哄抬价格，这些因素都推动了近年来球墨铸铁价格上涨。 在球墨铸铁的下游产业市场应用中，汽车行业是球墨铸铁行业中占比相对较大，随着人 们生活水平的提高，人们对汽车需求越来越多，从而导致了球墨铸铁行业市场的供给量日渐 升高。 第二节 价格影响因素分析 （一）原材料因素 随着生铁、漆料等这些原料的价格上涨，与供给规模的不断减少，导致我国球墨铸铁产 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 56 2007-2016 年中国球墨铸铁行业市场价格分析及预测 | 中安顾问 品的价格逐渐上涨。 （二）固投因素 随着球墨铸铁产品的市场份额不断扩大，企业利润不断增加，就会使得企业不断投入资 本进行产品的生产，扩大生产规模，而生产所需的设备采购成本及生产技术的创新导致球墨 铸铁的价格不断飙升。 （三）劳动力因素 随着我国经济的不断发展，城乡居民收入水平的不断提高以及劳动者对工资数额的要求 不断提高，球墨铸铁生产企业的用工成本不断上升，使得企业生产成本不断攀升，企业为了 保持利润只能寻求产品涨价这一路径，从而使得球墨铸铁产品的价格不断上涨。 第三节 2006-2010 年中国球墨铸铁行业平均价格趋向分 析 随着全球经济危机的日渐复苏，整体工业形势的良好发展，导致近些年中国球墨铸铁行 业的平均价格日渐走高。2009 年，我国球墨铸铁的市场价格为 3400 元/吨，2010 年同比增 加了 %，约达到 4000 元/吨。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2007-2016 年中国球墨铸铁行业市场价格分析及预测 57 图表 32：2006-2010 年中国球墨铸铁平均价格走势 单位：元/吨 数据来源：中安顾问 第四节 2011-2016 年中国球墨铸铁行业价格趋向预测分 析 随着中国球墨铸铁行业下游需求市场（汽车工业、内燃机机及农机制造、重型机械和矿 山冶炼工业、铸管和管件制造、工程机械制造等）的稳步发展和一些新型领域的不断增多（机 床工具、轨道车辆、发电设备和输变电设备、船舶工业、纺机制造等），导致对球墨铸铁的 要求也将随之增多，这势必加大了球墨铸铁生产企业对产品新技术引进及研发、科技人才的 引入、人员管理等的投资力度，这些种种将会是影响中国球墨铸铁行业市场价格不断上升的 重要因素。 由此可见，在未来五年内，中国球墨铸铁行业的市场价格将会出现持续走高的迹象。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 58 球墨铸铁重点企业分析 | 中安顾问 第九章 球墨铸铁重点企业分析 第一节 新兴铸管股份有限公司 一、 企业概况 新兴铸管股份有限公司由新兴际华集团有限公司（原新兴铸管集团有限公司）独家发起 募集设立，1997 年发行上市，总股本 1,916,871,574 股。公司前身为始建于 1971 年的三线 军队钢铁厂，目前发展成为一家跨地区、跨行业、集科工贸于一体的大型企业，是国家 520 家重点企业之一。 公司先后荣获“全国质量效益型先进企业”、“全国环境保护先进企业”、“全国用户满意 单位”、全国“五一”劳动奖状、“中国杰出管理贡献奖”、“十佳上市公司”、“中国企业新纪 录优秀创造单位”、“中国铸造行业突出贡献奖”、“河北省质量管理奖”、“中国最佳投资回报 上市公司”和“中国企业信息化 500 强”等荣誉称号。公司钢材和球铁管产品获得了“冶金 产品实物质量金杯奖”、“全国用户满意产品”、“中国绿色环保建材产品”及“中国驰名商标” 等称号。 二、 企业主要经济指标分析 近年来，新兴铸管股份有限公司的经营状况良好, 2010 年主营业务收入达到 27 亿元， 利润总额达到了 亿元，总体来看，新兴铸管股份有限公司的经营情况良好。 图表 33：2009-2011 年上半年新兴铸管股份有限公司财务指标 单位：千元 2009 年 2010 年 2011 年上半年 主营业务收入 主营业务利润 营业利润 投资收益 营业外收支净额 利润总额 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁重点企业分析 59 净利润 净利润(扣除非经常性损益后) 经营活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 流动资产 流动负债 总资产 股东权益不含少数股东权益 数据来源：公司财报 三、 企业盈利能力分析 近年来，新兴铸管股份有限公司的盈利能力良好，2010 年总资产收益率、主营业务利 润率、毛利率分别达到了 %、%、%。 图表 34：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司盈利能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 总资产收益率 % % % % 主营业务利润率 % % % % 毛利率 % % % % 数据来源：公司财报 四、 企业偿债能力分析 近年来，新兴铸管股份有限公司的偿债能力一般，2010 年资产负债率和流动比率分别 达到了 %、%。 图表 35：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司偿债能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 资产负债率 % % % % 流动比率 % % % % 数据来源：公司财报 五、 企业运营能力分析 近年来，新兴铸管股份有限公司的运营能力较强，2010 年存货周转率和总资产周转率 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 60 球墨铸铁重点企业分析 | 中安顾问 有了较明显的提高，分别达到了 %、%。 图表 36：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司运营能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 存货周转率 % % % % 总资产周转率 % % % % 数据来源：公司财报 六、 企业成长能力分析 近年来，新兴铸管股份有限公司的成长能力较好，2010 年主营收入增长率及主营利润 增长率分别达到了 %和 %。 图表 37：2007-2010 年新兴铸管股份有限公司成长能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 主营收入增长率 % % % % 主营利润增长率 % % % % 数据来源：公司财报 七、 企业未来战略分析 新兴铸管股份有限公司的主营业务为球墨铸铁管及配套管件、钢铁冶炼及压延加工、铸 造制品等五大系列，以“振兴民族管道事业”为理念，高质量、高速度、高水平地发展离心 球墨铸铁管及复合管材，贡献社会、造福人类。 第二节 桃江新兴管件有限责任公司 一、 企业概况 桃江新兴管件有限责任公司是铸管、钢铁、机械等多业并举，跨地区、跨行业、集科工 贸于一体的上市公司，是国家 520 家重点企业之一。公司 1997 年在深圳交易所上市，总股 本 117500 万股。 公司连续 8 年创铸管产量、技术经济指标、出口创汇、市场占有率等多项中国企业新记 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁重点企业分析 61 录，连续 6 年入选“中国最具发展潜力的上市公司 50 强”，荣获：“2001 年度中国十大最具 影响力的企业”荣誉称号。整体通过了 OHSMS28001 职业安全健康管理体系、ISO14001、2000 版 SGSISO9001、PSB、法国 BV、英国劳氏、韩国 KS 等一系列环保、质量、商检认证。 二、 企业主要经济指标分析 近年来，桃江新兴管件有限责任公司的经营运行情况良好，2010 年资产总计和利润总 额分别达到了 亿元和 亿元。 图表 38：2007-2011 年上半年桃江新兴管件有限责任公司财务指标 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 流动资产合计 46523 64915 61400 66158 存货 24856 30996 34844 39251 资产总计 95346 112974 107548 122587 流动负债合计 31090 35416 31831 36485 负债合计 31090 47966 41831 48152 主营业务收入 143664 181915 136760 195243 主营业务成本 98884 156402 107231 160255 利润总额 2695 1028 5612 7120 数据来源：国家统计局 三、 企业盈利能力分析 2010 年桃江新兴管件有限责任公司的盈利能力较为可观，三项指标幅度不是很大，毛 利率 %、资产利润率 %、销售利润率 %。 图表 39：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司盈利能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 毛利率 % % % % 资产利润率 % % % % 销售利润率 % % % % 数据来源：国家统计局 四、 企业偿债能力分析 2010 年桃江新兴管件有限责任公司的资产负债率稳步升高，达到 %，流动比率下 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 62 球墨铸铁重点企业分析 | 中安顾问 降至 %。 图表 40：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司偿债能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 资产负债率 % % % % 流动比率 % % % % 数据来源：国家统计局 五、 企业运营能力分析 2010 年桃江新兴管件有限责任公司运营能力总体来看发展较好，三项指标均已超过 2009 年。存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率分别达到 %、%、%。 图表 41：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司运营能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 存货周转率 % % % % 流动资产周转率 % % % % 总资产周转率 % % % % 数据来源：国家统计局 六、 企业成长能力分析 2010 年，桃江新兴管件有限责任公司成长能力较强，比 2009 年提升了不少，主营业务 增长率 %、资产增长率 %。 图表 42：2007-2010 年桃江新兴管件有限责任公司成长能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 主营业务增长率 % % % % 资产增长率 % % % % 数据来源：国家统计局 七、 企业未来战略分析 桃江新兴管件有限责任公司本着“安全是天，质量是命”的核心理念，凭借完善的生产 线和独立开发研制真空消失模铸造工艺装备，已形成亚洲最大的球墨铸铁管配件的生产基地。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁重点企业分析 63 而且其公司还采用冲天炉、电炉双联熔炼，计算机光谱快速铁水成份分析，具有完善的物理 性能检测和化学成份分析实验室。40%的产品出口到德国、意大利、英国、日本、叙利亚、 瑞士、新加坡、科威特、美国、南非、巴西等 58 个国家和地区。产品遍布全国 32 个省和自 治区，广泛用于秦山核电站、太原引黄工程、长江三峡工程、武汉排渍工程、上海、沈阳输 气工程等国家大型工程，国内市场占有率 40%。 第三节 江苏永益铸管股份有限公司 一、 企业概况 江苏永益铸管股份有限公司是省级股份制企业，始建于 1979 年，专业从事离心铸造球 墨铸铁管及管件，各类网架、钢结构优质合金钢节点、各类型支座，船用铸钢件、厚壁钢管、 电站辅机（锅炉管道附件以及稀土耐磨钢、耐热钢、耐腐钢系列产品）生产。拥有固定资产 亿元，员工 1000 余人，专业技术人员 235 人（其中高级技术人员 45 人）。公司被认定为 江苏省高新技术企业、江苏省明星企业，连年被评为“AAA”级信用企业，于 1999 年通过 ISO9001 质量体系认证，公司具有自营进出口权。 二、 企业主要经济指标分析 近年来，江苏永益铸管股份有限公司的经济运营情况良好，2010 年资产总计和利润总 额均有较大提升，分别达到了 亿元、 亿元。 图表 43：2007-2011 年上半年江苏永益铸管股份有限公司财务指标 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 流动资产合计 207112 195353 261705 309753 存货 55979 75406 68353 77214 资产总计 310012 339304 426625 471209 流动负债合计 157835 175204 245637 292314 负债合计 176177 196864 268043 325841 主营业务收入 250764 378316 605458 825983 主营业务成本 208126 318873 532419 675082 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 64 球墨铸铁重点企业分析 | 中安顾问 利润总额 3709 12320 23067 34725 数据来源：国家统计局 三、 企业盈利能力分析 2010 年，江苏永益铸管股份有限公司盈利能力比 2009 年有所提升，毛利率、资产利润 率、销售利润率分别增加了 %、%、%。 图表 44：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司盈利能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 毛利率 % % % % 资产利润率 % % % % 销售利润率 % % % % 数据来源：国家统计局 四、 企业偿债能力分析 2010 年，江苏永益铸管股份有限公司的偿债能力比 2009 年有所改善，资产负债率和流 动比率分别达到 %、%。 图表 45：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司偿债能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 资产负债率 % % % % 流动比率 % % % % 数据来源：国家统计局 五、 企业运营能力分析 2010 年，江苏永益铸管股份有限公司的运营能力比 2009 年有了明显提升，三项指标均 超过了 %、%、%。 图表 46：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司运营能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 存货周转率 % % % % 流动资产周转率 % % % % 总资产周转率 % % % % 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁重点企业分析 65 数据来源：国家统计局 六、 企业成长能力分析 2010 年，江苏永益铸管股份有限公司的成长能力相对 2009 年比较缓慢，主营业务增长 率为 %、资产增长率为 %。 图表 47：2007-2010 年江苏永益铸管股份有限公司成长能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 主营业务增长率 % % % % 资产增长率 % % % % 数据来源：国家统计局 七、 企业未来战略分析 江苏永益铸管股份有限公司始终奉行“今天的质量就是明天的市场”及“用户至上”的 宗旨，以清华大学、同济大学、东南大学、沈阳铸造研究所等科研院校为依托，引进并采用 国内外先进设备及最新生产工艺，将以优质的产品，合理的价格，完善的售后服务，一流的 信誉，竭诚为用户服务。 第四节 高平市泫氏铸管有限公司 一、 企业概况 高平市泫氏铸管有限公司创建于 2002 年 5 月，是一家专业生产水冷金属型离心球墨铸 铁管的民营股份制企业。公司占地面积 15 万平方米，拥有 万平方米的现代化厂房和先 进的生产设备，工艺装备自动化、机械化程度高。公司自备高炉，日产优质铁水 450 吨，采 用高炉、电炉双联短流程连铸工艺，节能低碳、降低成本，符合当前的产业政策。中频电炉、 光谱分析仪等关键设备为国外进口，离心成型、退火、喷锌、精整、包装等整条生产线居国 内领先水平。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 66 球墨铸铁重点企业分析 | 中安顾问 二、 企业主要经济指标分析 近年来，高平市泫氏铸管有限公司的经营运行良好，2010 年其公司的资产总计接近 4 亿元，利润总额约达到 亿元。 图表 48：2007-2011 年上半年高平市泫氏铸管有限公司财务指标 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 流动资产合计 81687 57346 206850 271560 存货 28532 23681 73832 117934 资产总计 181032 180011 348770 392861 流动负债合计 58168 24424 123930 178548 负债合计 60168 26424 123930 166123 主营业务收入 322101 434381 488572 588741 主营业务成本 253686 351376 420759 498107 利润总额 33871 42376 48048 57185 数据来源：国家统计局 三、 企业盈利能力分析 2010 年，高平市泫氏铸管有限公司的盈利能力较好，毛利率和资产利润率纷纷超过了 2009 年，达到 %、%。 图表 49：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司盈利能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 毛利率 % % % % 资产利润率 % % % % 销售利润率 % % % % 数据来源：国家统计局 四、 企业偿债能力分析 2010 年，高平市泫氏铸管有限公司的资产负债率比 2009 年增长了 %，流动比率比 2009 年减少了 %。 图表 50：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司偿债能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁重点企业分析 67 资产负债率 % % % % 流动比率 % % % % 数据来源：国家统计局 五、 企业运营能力分析 2010 年，高平市泫氏铸管有限公司的运营能力的三项指标均比 2009 年减少了一些，存 货周转率仅为 %、流动资产周转率 %、总资产周转率 % 图表 51：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司运营能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 存货周转率 % % % % 流动资产周转率 % % % % 总资产周转率 % % % % 数据来源：国家统计局 六、 企业成长能力分析 2010 年，高平市泫氏铸管有限公司成长能力较弱，主营业务增长率为 %，而资产 增长率仅为 %。 图表 52：2007-2010 年高平市泫氏铸管有限公司成长能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 主营业务增长率 % % % % 资产增长率 % % % % 数据来源：国家统计局 七、 企业未来战略分析 泫氏铸管有限公司计划于2011年投资6500万元建成一个万吨球墨管件厂。在“十二五” 期间再投资 3 亿元扩建一个 15 万吨大口径球墨铸铁管厂。届时，泫氏铸管产能将达到 30 万吨，挤入中国球墨供水管行业前三名。公司秉承“铸造诚实和努力”的经营理念，注重售 前、售中、售后各环节的服务，实施“用户无忧服务工程”。泫氏人致力于把公司构建成国 际一流的大型铸工企业，坚持以“品质、价格、服务”的三优方针去赢得市场，与新老客户 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 68 球墨铸铁重点企业分析 | 中安顾问 共同进步。 第五节 五莲县东源铸造有限公司 一、 企业概况 五莲县东源铸造有限公司位于汪湖镇驻地，占地面积 10738 平方米，建筑面积 2000 平 方米，现有高级职称管理人员 3 人，车间造型、清理、炉工及后续工人 70 名，主要生产铸 铁铸件、铸钢铸件、非铁合金的铸造及机械加工等。 二、 企业主要经济指标分析 近年来，五莲县东源铸造有限公司的经济运行形势良好，2010 年资产总计和利润总额 分别达到了 亿元和 亿元。 图表 53：2007-2011 年上半年五莲县东源铸造有限公司财务指标 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 流动资产合计 8210 1437 3863 6159 存货 867 714 1836 2847 资产总计 11426 9663 8991 12736 流动负债合计 8005 6764 6107 6702 负债合计 8005 6764 6107 6702 主营业务收入 9902 22356 58012 87015 主营业务成本 8699 20475 54937 81324 利润总额 478 879 1869 2489 数据来源：国家统计局 三、 企业盈利能力分析 2010 年，五莲县东源铸造有限公司的毛利率增加了 %，资产利润率和销售利润率分 别减少了 %和 %。 图表 54：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司盈利能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 毛利率 % % % % 资产利润率 % % % % 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁重点企业分析 69 销售利润率 % % % % 数据来源：国家统计局 四、 企业偿债能力分析 2010 年，五莲县东源铸造有限公司的偿债能力有小幅波动，流动负债率为 %，流 动比率为 %。 图表 55：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司偿债能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 资产负债率 % % % % 流动比率 % % % % 数据来源：国家统计局 五、 企业运营能力分析 2010 年，五莲县东源铸造有限公司的存货周转率和流动资产周转率分别降低了 % 和 %，仅有总资产周转率增高了 %。 图表 56：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司运营能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 存货周转率 % % % % 流动资产周转率 % % % % 总资产周转率 % % % % 数据来源：国家统计局 六、 企业成长能力分析 2010 年，五莲县东源铸造有限公司的成长能力较好，主营业务增长率为 %，资产 增长率为 %。 图表 57：2007-2010 年五莲县东源铸造有限公司成长能力 单位：千元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 主营业务增长率 % % % % 资产增长率 % % % % 数据来源：国家统计局 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 70 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 | 中安顾问 七、 企业未来战略分析 五莲县东源铸造有限公司公司的战略目标是“领先行业发展，铸造一个具核心竞争能力 和核心价值的铸造产业”，并以“理念领先，装备领先，QC 领先，服务领先”作为企业的核 心竞争能力。秉持“始于用户所需，终于用户满意；以客户为关注焦点并超越客户的期望" 的质量经营理念，大力弘扬"与时俱进，锐意创新，和谐共赢，追求卓越”的企业精神，本 着“真诚务实，执着不懈，团队协作，博弈超越”的工作作风，与全球的客商同谋发展，共 铸辉煌。 第十章 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨 询 第一节 行业 SWOT 模型分析 一、 优势分析 市场对球墨铸铁的需求仍非常强劲，尤其是来自汽车、冶金的需求增长很快，未来空间 十分广阔。目前我国球墨铸铁的产能利用率基本上已达到极限，产品处在供不应求的状态。 1、产业集群日趋明显。近年来，随着国内球墨铸铁行业的快速发展，球墨铸铁行业已 经拥有了很大的规模。目前，国内球墨铸铁行业的生产主要集中在东部地区，球墨铸铁行业 的产业集群效应日趋明显，这在一定程度上促进了国内球墨铸铁行业的发展。 2、产业链成熟。经过近年来的发展，球墨铸铁行业已经形成以球墨铸铁为终端产品的 产业集群，从原材辅料、到物流供应，到产品检验，都配套成龙，环环相扣。这不仅加速了 产业批量生产的发展，同时也极大限度地降低了产品生产成本，提高了区域产业的竞争能力。 3、自主创新能力有了提升。近年来，国内球墨铸铁行业的研发能力也有了一定的提高， 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 71 球墨铸铁的产品不断丰富，这对促进国内球墨铸铁行业的整体发展起到了促进作用。 4、企业管理有了提高。规模以上企业通过十多年的不断培训、完善，普遍在企业内部 建立、健全了各种规章制度。企业内部建立了质保体系，球墨铸铁产品质量逐年得到提高。 二、 劣势分析 由于制球墨铸铁所使用的主要原材料以及工业设备大多需要进口，自动化程度也较高。 相对来说技术质量要求就很高，因此，制造成本相对很高， 因为企业资金有限。从而导致 我国球墨铸铁多数生产企业规模小，生产效率较低，行业较分散不能形成一定的规模。 1、缺少知名品牌。近年来，尽管国内球墨铸铁行业取得了快速的发展，但球墨铸铁行 业的产品大品牌相对较少，产品多以小品牌为主，在一定程度上制约着国内球墨铸铁行业的 发展。 2、人才的缺乏。目前国内球墨铸铁行业的企业多以中小企业为主，企业中缺乏专业的 球墨铸铁的技术人员，这使得球墨铸铁生产企业在技术研发方面缺乏优势，从而造成球墨铸 铁行业整体的技术研发不积极。 3、成本的上涨。近几年，矿石价格高涨，球墨铸铁的原料价格涨价，但是因为市场竞 争，球墨铸铁价格却涨不上去，甚至是往下走。球墨铸铁企业两头受压，给球墨铸铁企业的 生产和持续性经营造成一定的影响。 三、 机会分析 1、市场需求的增长。近年来，随着国内经济的发展，国内下游需求提高，球墨铸铁需 求日益增长，对球墨铸铁产品的消费意识也在不断的上升，这在客观上奠定了球墨铸铁整体 市场空间的增长。 2、下游产业的发展带动球墨铸铁行业发展。下游行业对球墨铸铁的需求与依赖日益增 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 72 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 | 中安顾问 长，带动球墨铸铁行业不断发展，使球墨铸铁行业机遇良多。 四、 风险分析 1、市场的竞争逐渐加剧。近年来，随着国内球墨铸铁行业的发展，球墨铸铁市场的企 业越来越多，而球墨铸铁生产企业多以中小企业为主，对整体的资金、技术以及品牌建设实 力相对缺乏，从而影响了球墨铸铁行业的发展，其竞争也逐渐趋于激烈。 2、外资品牌的挑战。近年来，随着国内球墨铸铁市场的发展，一些国外品牌的球墨铸 铁产品逐渐进入中国市场，国外品牌在技术、市场影响方面具备相对的优势，从而给国内球 墨铸铁行业的企业带来一定的威胁。 3、环保要求的逐渐提高。近年来，国内对环保的要求程度在不断的提高，这对国内的 球墨铸铁生产企业提出了一定的挑战。国内球墨铸铁生产企业在技术研发方面的积极性不高， 从而对环保的要求可能达不到国家标准，从而给球墨铸铁行业的发展带来一定的挑战。 第二节 球墨铸铁行业投资价值分析 一、 球墨铸铁行业发展前景分析 当前，球墨铸铁发电正从补充能源向替代能源过渡。伴随着技术的不断进步，球墨铸铁 发电的成本大幅度下降。预测 2017 年球墨铸铁发电成本与常规发电成本相交，之后会比常 规发电成本还低，根据世界能源组织对未来球墨铸铁发电发展趋势的统计与预测，到 2020 年，球墨铸铁发电大概占总发电量的 1％；到 2030 年，球墨铸铁发电大概占总发电量的 9% 左右；到了 2040 年，球墨铸铁发电大概会占总发电量的 20%以上。 我国持续稳定的政策支持是球墨铸铁产业向前发展最有力的保障。根据各个国家的球墨 铸铁产业发展规划，未来球墨铸铁产业还有相当大的增长空间。目前，世界球墨铸铁产业的 市场主要集中在欧洲，而美国、中国这两个能源消耗大国的市场还尚未启动，随着各种扶持 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 73 政策的相继出台，这两个全球最大市场的启动将把球墨铸铁产业的发展推向新的高度。 随着世界球墨铸铁技术和支持政策的不断落实，球墨铸铁发电相对于其他能源发电的优 势逐渐明显，球墨铸铁发电完全具备大规模高速发展的条件，这必将为我国球墨铸铁产业的 高速发展带来广阔的前景。 二、 投资机会分析 随着国内汽车产业、现代城镇供水、输气建设工程等行业的飞速发展，国内球墨铸铁的 需求量也不断上升，而国内球墨铸生产企业虽然很多，但大多数都是中小型企业，而且主要 业务是内销。国外市场的潜力非常之大。球墨铸铁在我国还有相当大的发展空间。同时，出 于强劲的市场需求的拉动，我国球墨铸铁市场在今后较长的一段时间内仍将保持高速发展。 所以球墨铸企业应当从材料选取、生产技术以及营销策略上下功夫，投资生产出符合消 费需求趋势的球墨铸产品，这三个方面也孕育着未来我国球墨铸铁行业的新的投资机会。 第三节 球墨铸铁行业投资风险分析 一、 市场竞争风险 目前国内球墨铸铁产品发展规模不平衡，即不能完全满足大工程需要，又引起部分品种 规格供大于求。从目前发展形势看，现在许多新上的球墨铸铁项目都是以生产大口径为主， 这较为符合市场需求方向。 虽然球墨铸铁具有强度高、耐腐蚀、有韧性、使用寿命长，而且对人体无损害等优点， 但在中小规格上，灰铁管、水泥管等以其价格优势在一些地区、一些使用场合仍具有很强的 竞争力。同时，受承压能力限制，球墨铸铁在燃气输送管线应用领域也受到一定影响。今后 国内企业只有加强技术改造，降低生产成本，才能进一步推动球管市场份额的扩大。 从我国球管行业未来发展形势上看，由于铸管产品市场前景较好，国内原铸管企业不断 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 74 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 | 中安顾问 加大投资力度、扩大规模，一些钢铁和铸造企业也投资建设离心球墨铸铁生产线，这几年国 内铸生产能力有扩大之势，即使考虑到目前我国企业技术水平相对不高，生产能力较差，我 国球墨铸铁市场竞争将日趋激烈，企业竞争压力将会加大，企业面临一定的市场竞争风险。 二、 原材料压力风险分析 由于钢铁行业全球化竞争进一步加剧，进一步降低成本的呼声日益高涨，品牌及技术创 新的呼声也变得越来越强烈。使得球墨铸铁行业受到的影响也很巨大，不仅要面对企业竞争， 还要面临着与产品相关的各种原材料价格上涨的压力。 近几年，铁矿石价格高涨，大宗商品价格不断上涨，国内物价也是不断攀高。2010 年 金融危机的风波基本平息，2011 年国内经济恢复快速发展，国民人均消费水平还在提高， 物价仍处于上升阶段。球墨铸铁的原材料并不单一，这也使得球墨铸铁行业未来发展受原材 料价格的影响变得不确定，使得球墨铸铁厂商面临一定的原材料风险。 三、 技术风险分析 就球墨铸铁产业内部，仍然存在着不同的技术路线，一种是以硅材料为主，一种是以化 学电池（碲化镉等）为主，前者技术较为成熟，后者光电转化率较高。在硅材料利用中，也 有两种不同技术路线，一种是晶硅电池，一种是非晶硅薄膜电池，前者转换率较高，但成本、 耗能也高，后者成本、耗能低，但衰减快、转换率低。目前硅片电池仍是太阳能电池的主流， 约占市场份额的 90%，而薄膜电池发展更快，受到投资者热捧，预计薄膜电池在 2010 年有 望占球墨铸铁安装总量的 20%以上，随着非晶硅材料的衰减降低和制造技术获得突破，现有 球墨铸铁生产企业将面临较大的市场风险。另外，在多晶硅提纯技术方面，物理法已在国内 外一些企业小规模试产获得成功，一旦技术成熟形成规模生产，多晶硅成本和耗能将大大降 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 75 低（投资成本约为西门子法的 1/10），采用西门子改良法生产多晶硅的企业不可避免地面临 巨大的投资风险。就多晶硅提纯技术应用方面，如赛维 LDK 不能在短时期内打通工艺流程， 掌握提纯技术的诀窍，实现闭环生产；如江西中材的坩埚成品率不能有较大幅度提高，产能 不能迅速扩大并使成本快速下降，巨大的沉没成本将是其不能忍受之痛。 四、 政策和体制风险 目前，补贴仍是球墨铸铁产业产业化生存的唯一土壤。各国在补贴方式、力度、期限等 方面都存在较大差异，政策的不确定性使球墨铸铁产业发展面临较大的风险。从去年下半年 欧洲各国尤其是西班牙在太阳能领域的政策发生重大转变，引起全球球墨铸铁市场急剧萎缩， 导致多晶硅价格迅速下滑，部分企业歇业停产，风险昭然。同时，球墨铸铁市场过度依赖外 部也不可避免带来贸易政策变动的风险。一是技术性壁垒在不断提升，对产品质量、工艺要 求越来越高，甚至直接针对中国产品的壁垒也不断增多。二是贸易保护主义仍然盛行。今年 8 月底，德国两家大型太阳能公司 Conergy 和 Solarworld 向德国政府和欧盟委员会申请对中 国产太阳能电池进行反倾销调查。与此同时，美国 SunPower 等太阳能公司也表达了欲发起 反倾销调查的愿望。如果一旦反倾销成立，我国球墨铸铁产业将十分困难。 五、 外资进入现状及对未来市场的威胁 目前球墨铸铁市场上生产企数量较多，总体上大致可分为外资企业、国有企业、乡镇个 体企业，另外还有通过灰色渠道从国外进来球墨铸铁企业。从格局和发展来看，外资企业以 其先进的生产技术、稳定的质量、优秀的服务、充足的资金将更迅速地扩大市场份额。国有 企业夹在中高档的外资企业和低档的乡镇个体企业之间，受市场影响较大，虽然质量不稳定， 但由于基础好，设备先进，在不断进行改革体制，重新进行市场定位后，将有一定的发展， 占领一定的市场份额。乡镇个体企业目前由于历史原因，地域优势占有较大的市场份额，但 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 76 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 | 中安顾问 是大部分企业只追求短期利益，没有良好的设备，稳定的质量，同时缺乏革新技术和充足的 资金，在球墨铸铁竞争国际化的今天，虽一部分企业会由于提高自身档次，不断改革，跻身 市场竞争的行列，但另一部分企业也会由于各种原因而逐步被市场淘汰。 未来球墨铸铁市场的主要竞争将围绕在四个方面：产品的竞争、服务的竞争、品牌的竞 争、速度效率的竞争。目前在这四个方面上外资企业优势明显，但这个优势也随着国有企业 的不断发展而缩小。国内企业集群日益发展，渐趋明显，生产链也发展完备。而且国内支持 国产的呼声渐响，球墨铸铁国内生产企业压力与动力并存。 第四节 球墨铸铁行业投资策略分析 一、 重点投资品种分析 1、低温冲击韧度的球墨铸铁件 由于对燃气轮机铸件和风电铸件的需求，近年来，我国在生产要求低温冲击韧度的高端 球墨铸铁件方面进展很快，这是体现球墨铸铁件生产由粗到精的一个方面。 风电设备中的一些重要部件，如轮毂、主轴座、底座、齿轮箱体等，都是球墨铸铁件， 设备所需的铸件量，平均每 1 MW 容量约 15t。大功率机型，轮毂铸件单件重量可达 25t 左 右。风电设备架设在高处运行，不便于经常维修，设备设计时确定的维修期通常为 20 年， 甚至 30 年。因此，对铸件材质的疲劳强度，对铸件质量的可靠性和耐用性，都有非常严格 的要求。随着设备容量的增大，对铸件质量的要求也越来越高。设备在室外高处运行，冬季 气温很低，铸件材质必须确保在低温下有良好的韧性。 由于这样的要求，风电设备中主要铸件的材质都是铁素体球墨铸铁，而且对低温冲击韧 度有严格要求，三个试样的平均值应≥12 J，（测定温度：QT400—18 的，为-20℃；QT350 —22 的，为-40℃）。有时还要考核疲劳强度。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 77 燃气轮机球墨铸铁件的质量要求大体上与风电铸件相同。 常规的铸件生产中，规定的力学性能要求，都用单铸试棒加工的试样测定，测定的数据 与铸件关键部位的实际性能有一定的差别。对于重要的铸件，可规定在铸件的关键部位附铸 试块，用以制成试样，所测定的力学性能数据就比较接近于铸件本体的实际性能。但是，对 于风电铸件，采用附铸试块仍不足以确认其质量的可靠性，还需在加工时从铸件本体套取试 样进行测定。 金相组织方面：基体组织应为铁素体，珠光体含量不得超过 5%；石墨球化等级应优于 3 级；石墨球的大小应在 6 级以上；晶界上不得有磷共晶、碳化物。 在铸铁熔炼方面，必须严格控制炉料和各种原材料的质量，保证铸铁的基本成分波动很 小，有害元素和其他干扰元素的含量在控制目标以下，并有稳定可靠的球化处理和孕育处理 工艺。 近年来，生产这类铸件的厂家越来越多，当然是令人振奋的大好事，但是好事太多了， 其中就不免会蕴含着某些隐忧，切不可名归而实不至。 2、等温淬火球墨铸铁件 等温淬火球墨铸铁（ADI），是对球墨铸铁施予等温淬火处理而得到的、具有特殊组织的 金属材料。因其具有比强度高、耐磨性好、疲劳强度高、生产成本低且有适当塑性等优点， 在工程材料方面具有很强的竞争能力。 在此基础上，还不断发展了等温淬火球墨铸铁的新品种，如：兼有耐磨性和韧性的含游 离碳化物的等温淬火球墨铸铁（CADI），其耐磨性也可以与高合金耐磨铸铁相比拟，而冲击 轫度却是常规耐磨铸铁的数倍；还有一种含铁素体的双相等温淬火球墨铸铁，其伸长率大幅 度提高。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 78 我国球墨铸铁行业投资价值与投资策略咨询 | 中安顾问 ADI 的强度很高：最高的牌号，抗拉强度≥1600 MPa；抗拉强度≥1400 MPa 的牌号， 可以有 1%以上的伸长率。因此，对要进行等温淬火处理的球墨铸铁件，有严格的质量要求。 对于 ADI 的化学成分，目前还没有形成普遍适用的规范，要根据铸件的结构特点和使用 条件，以及热处理工艺的要求预选，再通过试验予以优化。铸铁的磷含量应该很低，一般应 低于 %，最好低于 %，否则就难以保证伸长率符合要求。基本元素的含量，一经确 定，就应尽可能地保持其稳定、一致。其他杂质和微量元素的含量也必须严格控制。 ADI 铸件的金相组织方面，最重要的是尽量增加石墨球数，一般宜在 200 个/mm2 以上， 有时还应超过 300 个/mm2。石墨球数多，可以减轻晶间偏析，对于提高伸长率和疲劳强度、 改善韧性和加工性能，是最有效的途径之一。 最近十多年来，我国球墨铸铁在铸件质量控制、热处理工艺和热处理的专业化方面都有 了很大的改进，显著加速了等温淬火球墨铸铁的发展 二、 重点投资地区分析 随着我国通信、汽车电子、建筑工程等产业的高速发展，球墨铸铁产品的需求逐渐增加， 导致球墨铸铁行业投资规模逐年增长。我国秋末铸铁行业投资区域中，华东地区投资规模比 例最大，其它分别是华北、华中等地，西部地区的投资份额相对较少。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁发展前景预测 79 图表 58：2010 年我国球墨铸铁行业区域投资结构 数据来源：中安顾问 第十一章 球墨铸铁发展前景预测 第一节 行业发展趋势预测 1、走技术创新之路。如前所述，球墨铸铁产业的未来更多的是寄予在自身技术进步之 上，只有依靠技术进步，不断降低成本、提高转换率，才能得到市场的进一步认可。技术先 进、产品质量好、品牌效应突出的企业受到金融危机的影响相对较小，复苏也快，有的已是 满载订单加班加点；而技术落后、产品品质较差的企业还处于挣扎当中，有的已经倒闭。可 见，我国球墨铸铁产业的发展只有把技术创新摆上更为突出的位置，才能不断增强抗风险能 力，并在未来竞争中争取到更为有利的位置。走技术创新之路，从短期看，我国要尽快打通 生产工艺流程，积极引进和研发低成本生产化工与材料产品技术，提高可靠性与成品率技术 等先进技术，进一步降低成本，提高转换率。从长远看，应鼓励支持由小而大的自主创新发 展，这是唯一有可能使我国未来球墨铸铁产业超越国际水平，成本显著低于国际水平的发展 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 80 球墨铸铁发展前景预测 | 中安顾问 路线。 2、走产业链延伸之路。球墨铸铁产业链上下游依赖度较高，出于产业安全的考虑，向 上下游延伸产业链有助于企业和行业规避风险。在产业发展尚不成熟的阶段，加上竞争激烈、 政策频繁变动，现阶段这个行业抗风险的要求比专业化的要求更高。许多企业也是被迫打通 上下游产业链，走上了垂直一体化道路。而且国际上对这种上下游打通的企业认可度更高， 因为它可以拿到稳定价格的原材料，能更好的控制成本、质量，同时供货的状况也会比较好。 走产业链延伸之路，长远看要密切跟踪和发展设备产业、球墨铸铁应用配套产业等，进一步 延长产业链条。 3、走市场多元化之路。虽然欧盟特别是西班牙对球墨铸铁扶持政策转变曾引起全球球 墨铸铁市场的急剧萎缩，但越来越多的国家把新能源产业作为应对当前金融危机和未来可能 出现的能源危机以及全球气候变化的有力手段，球墨铸铁市场已经出现了强劲复苏态势。随 着德国强制球墨铸铁上网电价下降比率的增加、日本对太阳能球墨铸铁产业补贴政策的恢复、 美国新能源计划的实施、意大利对球墨铸铁补贴法案的出台、国内球墨铸铁发电市场的启动 以及法国、韩国、东南亚、中东等众多国家和地区对球墨铸铁产业的日益重视，数年内全球 球墨铸铁市场将保持稳定较快的速度增长。我国球墨铸铁企业要抓住这一难得机遇，推行市 场多元化战略，在巩固原有市场的基础上，大力开拓新兴市场，抢占市场份额，赢得发展的 主动权。 4、走集群发展之路。作为一个科技推动型产业，球墨铸铁产业具有相对较高的集聚效 应和发散效应，产业布局相对集聚，有利于产业链内的垂直整合和产业链间的横向整合，有 利于发挥综合优势，降低风险，共同发展。 5、走环境优化之路。包括科技攻关、人才引进开发、融资服务、咨询服务、物流等在 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁发展前景预测 81 内的配套政策和相关行业要进一步提高水平和质量，为球墨铸铁产业发展营造一个良好的环 境。走环境优化之路，还要注意推进企业间的合作，以及降低收汇风险，为出口商、进口商 以及保险商的多赢局面创造良好条件。 第二节 2011—2016 年行业市场容量预测 随着科学技术的发展，下有需求的逐渐增长，秋末铸铁的应用领域也在不断的拓宽。可 以预见，秋末铸铁的生产在今后相当长的时间内不仅不会萎缩，而将具有更强的生命力和更 广阔的发展空间，预计到 2016 年我国球墨铸铁行业的市场容量将达到 1300 万吨。 图表 59：2011-2016 年球墨铸铁行业市场容量预测 单位：万吨 数据来源：中安顾问 第三节 影响未来行业发展的主要因素分析预测 1、在全球经济危机的影响下，中国经济不可能独善其身，但是从 2009 年下半年开始， 中国经济已经开始回暖。这种积极的经济发展也对中国的球墨铸铁行业产生了正面的影响， 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 82 球墨铸铁发展前景预测 | 中安顾问 这对球墨铸铁行业带来的是直接的促进。即便是考虑到出口下滑造成的负面影响，球墨铸铁 产业的综合发展依然是正向的。 2、球墨铸铁的发展必须顺应市场竞争提出的各种新要求，这样才能满足客户的需求。 现在，对于球墨铸铁的要求已经不仅仅是能用，在环保、性能、提高生产效率、功能性利用 等方面，球墨铸铁都需要有新的突破。 第四节 未来企业竞争格局 未来球墨铸铁市场上的主要生产企业数量较多，从未来球墨铸铁企业的竞争格局来看大 致可以分为外资企业、国有企业、乡镇个体企业。 1、外资企业 外资企业凭借自身先进的生产技术生产出高质量的球墨铸铁产品赢得了很多客户，又以 优秀的售前和售后服务提升了公司客户的满意度和忠诚度，并将一大笔资金用于业务发展、 拓展上，从而更快速地、有效地扩大了市场份额，并在球墨铸铁行业中起到了主导作用。 2、国有企业 国有企业夹在中高档的外资企业和低档的乡镇个体企业之间，因其受市场影响较大。虽 然国有企业的球墨铸铁产品质量不是很稳定，但是由于基础好，设备先进，并在不断进行体 制改革，重新进行市场地位后，将会有一定的发展，逐步的占领一定的市场份额。 3、乡镇个体企业 目前，乡镇个体企业由于历史原因和地域优势占有了较大的市场份额，但是大部分企业 只追求短期利益，并没有良好的设备、稳定的质量，同时还缺乏革新技术和充足的资金。再 不敢叫竞争国际化的今天，一部分企业会由于提高自身档次来不断改革，可以逐步的跻身进 入市场竞争的行业，但是终究会有另一部分企业也会因为各种原因而被市场淘汰。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁发展前景预测 83 第五节 行业资源整合趋势 随着球墨铸铁行业的发展，球墨铸铁产品的市寿命会越来越短，竞争的焦点会逐步转向 于球墨铸铁新产品的开发，而随着产品生产过程中的，技术问题会也随之增加，众多球墨铸 铁的生产企业将会用各企业自身的生产技术优点来协助整体球墨铸铁行业的发展，并以此拉 近企业和企业之间的合作关系，从而提高球墨铸铁的产品质量，使球墨铸铁行业走上一个崭 新的台阶。 第六节 产业链竞争态势发展预测 延伸产业链，提高球墨铸铁产品在消费类市场竞争力的发展趋势。球墨铸铁市场产品量 大，涉及领域多，特别是汽车、建筑工程等流域是球墨铸铁生产企业不能放弃的市场，但在 这一领域的竞争尤其是价格竞争非常激烈，降低成本而又不放松品质要求的最好办法就是延 伸产业链，从而能够很好的提高球墨铸铁产品的综合竞争力。 第七节 研究院观点 1、发挥财政导向杠杆作用，扶持球墨铸铁产业做大做强。 设立球墨铸铁产业发展基金，对产业内重点项目进行补助、贷款贴息；对技术引进和创 新进行支持；对企业利用资本市场拓宽融资渠道，积极争取上市以及股权投资等给予奖励； 对举办球墨铸铁产业发展高层论坛、进行重大宣传、技术交流和推广活动以及企业参加与国 内外大型会展进行补贴；支持企业创品牌，提高市场知名度和认可度；鼓励有条件的企业， 到境外设立研发和营销机构；对建立研发平台及相关企业引进国际先进技术及技术带头人给 予资助；对取得重大发明专利的给予奖励等。 2、强力推进产业整合，提高球墨铸铁产业抗风险能力。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 84 球墨铸铁发展前景预测 | 中安顾问 一是推进垂直一体化，延长产业链。随着多晶硅暴利时代的终结，利润在各环节的分配 逐渐理性化。为了最大限度的降低成本和风险，鼓励产业链某一环节的球墨铸铁企业向产业 链上下游拓展，或处于产业链某一环节的企业组成联盟，形成从高纯多晶硅材料、硅锭及硅 片、球墨铸铁电池、组件封装系统集成到球墨铸铁应用产品、相关设备（生产、检测等）制 造、贸易等产业链各环节的垂直一体化。 二是加强资源整合，实行战略合作。球墨铸铁市场竞争的日益激烈，球墨铸铁企业的战 略合作步伐不断加快。优势骨干企业要根据发展需求，在全球范围内，实施产业链上下游企 业的战略重组，在更大范围和更深层次实现资源优化配置和低成本扩张，促进资源向优势企 业集中，避免低水平重复建设。只有这样才能实现优势互补，放大生存空间，缩小市场风险。 三是推进区域一体化，实现集群化。加快建立球墨铸铁特色产业基地，形成太阳能球墨 铸铁产业孵化、转化、成长、壮大的块状产业集群。加快球墨铸铁产业集聚区内重大基础设 施和配套设施建设，完善综合服务功能。引导关联产业向产业基地集聚，提高专业化、协作 化水平。 3、抓好球墨铸铁产业重大项目科技攻关，增强球墨铸铁产品竞争力。 价格低、性能好、可靠性高的产品永远有市场。自主创新，掌握核心技术是提高企业和 产品竞争力的最重要因素。要按照“开发前沿技术、掌握一流技术、运用主流技术、淘汰落 后技术”的总体思路，加大技术研发和攻关的力度，保持技术领先优势，掌握发展主动权。 要重点支持一些关键环节、关键技术、关键设备的突破，特别是要开展改良西门子法生 产过程中还原炉系统、氢化系统、尾气干法回收系统以及全过程自动化控制技术等关键技术 和装备的创新，达到或接近世界先进水平，满足电子级纯度要求。加快物理法提炼太阳能级 高纯硅材料产业化技术研发。为此，要大力开展重大技术项目攻关及促进成果产业化工作。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁发展前景预测 85 建立企业、科研机构、高等院校等产学研结合的技术创新体系，搭建球墨铸铁产业技术服务 平台体系。 4、畅通融资渠道，解决球墨铸铁企业融资困难。 球墨铸铁产业作为新兴产业，处于发展的初期阶段，又恰逢金融危机，市场萎缩，资金 流受到影响，实行融资支持十分必要。一是要加大金融支持力度，推进银企合作，帮助重点 企业和重大球墨铸铁产业项目与金融机构对接，加强对球墨铸铁企业的信贷支持。二是引导 各类担保机构加大对球墨铸铁企业的融资担保服务力度，特别是国资类担保机构，要重点对 球墨铸铁企业的融资提供专项担保服务。三是建立球墨铸铁产品出口信用保险合作机制。四 是鼓励创业投资企业采取股权投资方式投资高新技术球墨铸铁企业，其投资收益享受税收减 免或抵扣；鼓励球墨铸铁企业在国内外上市；五是有针对性地加大招商引资力度，积极采取 窗口招商、产业链招商等形式，吸引国内外资金投向球墨铸铁产业。 5、实行税费优惠，为球墨铸铁企业减轻负担。 严格落实鼓励高新技术产业发展和自主创新的有关税收优惠政策。对球墨铸铁产业、太 阳能电池、球墨铸铁电站的一些重要设备，实行增值税转型抵扣；对球墨铸铁产业生产企业 在同等条件下优先上报高新技术企业，经批准后给予企业所得税减征。 6、各方共同努力，推动球墨铸产业健康发展。 政府要加强对球墨铸铁产业发展的规划、统筹和协调，解决产业发展中的重大和关键问 题。制定球墨铸铁产业生产、产品、成本、质量、应用等标准。球墨铸铁协会要发挥政府与 企业之间的纽带作用，对企业进行指导、引导、协调，促进行业自律，实现信息共享。鼓励 发展球墨铸铁技术推广、技术咨询、信息服务、人才培训等中介服务。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 86 球墨铸铁行业竞争格局分析 | 中安顾问 第十二章 球墨铸铁行业竞争格局分析 第一节 球墨铸铁行业竞争结构分析 一、 现有企业间竞争 目前球墨铸铁市场上主要的生产企业数目较多，大致可分为外资企业，国营企业等。现 有企业的竞争主要体现在以下几个方面： 1、产品的竞争 体现在产品质量的稳定，产品系列的齐全，产品应用领域的丰富等方面。由于球墨铸铁 技术较为复杂，其中的哪一个环节出现质量或者问题都会最终影响到球墨铸铁的质量。所以 稳定的原材料质量，先进的技术，优良的生产控制管理都将起到决定性的作用。另外先进的 开发技术和研发能力都将影响到产品的系列、应用领域和功能。 2、服务的竞争 售前服务的设立，能够有效地把客户的订单信息转化为生产。配送网络的完善，特别是 经济发达地区和竞争激烈地区的配送系统，直接影响到球墨铸铁企业订单投向哪一家供应商。 附加值服务项目不断推出，都是在服务上的不断延伸。同质量的产品，服务将很容易成为决 定性的因素，提高服务水平需要成本和丰富的管理经验，这将在未来的竞争中不断体现出来。 3、品牌的竞争 如今是个注重品牌的时代，在各供应商产品质量，价格，服务各方面差异逐渐缩小时， 品牌效应将起到指导作用。球墨铸铁行业的从业人员素质不断提升，以专业的形象出现。既 要处理客户商务上的安排，又要有能力解决客户的问题，同时具有更专业的产品知识，专业 地协助客户在产品设计，生产流程上出现的问题。也只有专业的公司才可以培养专业的人才， 好的品牌会带给客户更多这方面的承诺。强大的市场渗透率不但在印刷行业客户中建立影响， 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁行业竞争格局分析 87 同时更渗透到各个行业最终使用到球墨铸铁的用户，直接在客户和最终用户中树立品牌，协 助客户更好地为最终用户服务，解决各种需求和问题。 二、 潜在进入者分析 所谓潜在进入者，可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事 其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入 者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。 潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一 是行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是行业会因潜在进入者的实际 进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资 源进行争夺和分流。 在球墨铸铁行业，产业技术含量较高，进入并不是很容易，新进入者要想加入的球墨铸 铁的市场竞争中，需要有充足的资本实力和技术实力，从而才能在激烈的市场竞争中生存。 三、 替代品分析 新能源产业有着不同的发展方向，作为新能源产业发展的方向之一，球墨铸铁产业不可 避免的存在与其他替代性产业的竞争。一是在传统化石能源日益枯竭的情况下，新的不可再 生能源如核能在一定时期内仍将保持比较稳定的增长态势，随着核利用技术进步和扩散的加 快，核能在新能源结构中的主导地位短期内仍将持续。二是可再生能源开发风起云涌，包括 太阳能、风能、海洋能（潮汐发电）、生物质能源、地热等在内的可再生能源开发利用在全 球范围内都在积极开展，目前已经形成了风能占主导、太阳能球墨铸铁产业化发展最快、其 他新能源研究进展突破最快的新能源发展格局，未来谁将成为新能源革命的主流，目前还难 以定论。可以肯定的是，球墨铸铁的未来仍然寄托在产业自身的技术进步与突破之上。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 88 球墨铸铁行业竞争格局分析 | 中安顾问 四、 供应商议价能力 供方主要通过其提高投入要素价格与降低单位价值质量的能力，来影响行业中现有企业 的盈利能力与产品竞争力。供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主的是什么投入要素， 当供方所提供的投入要素其价值构成了买主产品总成本的较大比例、对买主产品生产过程非 常重要、或者严重影响买主产品的质量时，供方对于买主的潜在讨价还价力量就大大增强。 一般来说，满足如下条件的供方集团会具有比较强大的议价能力： 1、供方行业为一些具有比较稳固市场地位而不受市场剧烈竞争困挠的企业所控制，其 产品的买主很多，以至于每一单个买主都不可能成为供方的重要客户。 2、供方各企业的产品各具有一定特色，以至于买主难以转换或转换成本太高，或者很 难找到可与供方企业产品相竞争的替代品。 3、供方能够方便地实行前向联合或一体化，而买主难以进行后向联合或一体化。 对于球墨铸铁行业而言，关联行业众多。球墨铸铁核心原材料，对于生产企业来说至关 重要。因此，在这种形势下，国内的一些知名企业，借助其基本原料生产商地位，在球墨铸 铁产业链中拥有较强的供应商议价能力。 五、 客户议价能力 购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企 业的盈利能力。一般来说，满足如下条件的购买者可能具有较强的议价能力： 1、购买者的总数较少，而每个购买者的购买量较大，占了卖方销售量的很大比例。 2、卖方行业由大量相对来说规模较小的企业所组成。 3、购买者所购买的基本上是一种标准化产品，同时向多个卖主购买产品在经济上也完 全可行。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁行业竞争格局分析 89 4、购买者有能力实现后向一体化，而卖主不可能前向一体化。 对于中国球墨铸铁业而言，国内技术实力相比国外较为落后，尽管国内一些企业已经具 有一定的研发能力，但在更为尖端核心的技术上没有优势，因此国外企业在球墨铸铁市场上 具有较强的议价能力，这也是进口产品在中国市场上维持较高价位的原因之一。 下游有关企业对球墨铸铁的需求相对较大，当上述企业形成较强采购能力时，会对上游 球墨铸铁企业形成议价压力，从而形成后向一体化，影响上游球墨铸铁企业的盈利能力，也 较容易对下游其他小型企业形成压力。 第二节 球墨铸铁行业集中度分析 一、 市场集中度分析 随着我国球墨铸铁行业的快速发展，市场需求规模扩大，产业投资增多，优势企业竞争 实力加强，金融危机之后，秋末铸铁行业市场集中度逐渐提高，2010 年我国球墨铸铁行业 收入前四位企业的市场份额占比达到了 %。 图表 60：2008-2010 年我国球墨铸铁行业市场集中度分析 2008 年 2009 年 2010 年 CR4 % % % CR8 % % % 数据来源：中安顾问 二、 企业集中度分析 我国球墨铸铁行业生产企业中，行业发展，企业产能提高，扩展市场，部分企业的市场 份额有所下降，其中新兴铸管股份有限公司、桃江新兴管件有限责任公司、江苏永益铸管股 份有限公司等企业集中度降低明显，这主要是由于我国球墨铸铁行业属于成长期，有较多的 新进入者，从而瓜分了一部分原有企业的市场份额，从而使得企业的集中度有所降低。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 90 球墨铸铁行业竞争格局分析 | 中安顾问 图表 61：2009-2010 年球墨铸铁主要企业市场份额占比情况 2009 年 2010 年 新兴铸管股份有限公司 % % 桃江新兴管件有限责任公司 % % 江苏永益铸管股份有限公司 % % 高平市泫氏铸管有限公司 % % 五莲县东源铸造有限公司 % % 数据来源：中安顾问 三、 区域集中度分析 随着我国经济发展，我国球墨铸铁市场较快增长。在我国球墨铸铁市场中，华东地区以 及华中和东北地区市场集中度最高，而西部地区市场集中度较低。 图表 62：2010 年我国球墨铸铁行业区域集中度分析 数据来源：中安顾问 第三节 行业国际竞争力比较 一、 生产要素 1、人才 人才承载着球墨铸铁产业的核心技术。在知识经济时代，人力资本价值高于物质资本， 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁行业竞争格局分析 91 人才是高端技术产业和制造业的最根本生产要素。球墨铸铁产业的国际竞争力最重要的是人 才的竞争，而我国球墨铸铁产业发展最缺少的也是人才。相比国外巨头，国外相关产业之所 以优秀，是因为他们拥有大量的人才储备，并且因此而具备先进的产品研发、生产技术。 2、资本 资本是广义的，既可以是风险资本，也可以是现金、银行贷款、外汇等各种资本形式。 资金量与经济实力是成正相关的。我国目前不存在着资金不足的问题，而是资金充沛怎么充 分利用取得最大效益的问题。在主要行业，我国现在普遍存在着生产能力过剩的问题，由于 没有好的回报，许多资金闲置在银行及资本市场领域。资金存量大是一回事，贷金是否愿意 投入到汽车产业是另一回事。我国风险资本不仅量少，而且投资体系也极不成熟。 3、产业聚集 要保持竞争优势，还需要产业聚集。众多相关企业一旦形成产业聚集，产业就会结成相 互支援的战斗体，上、下游企业之间由于频繁的接触使信息四处扩散，同时也刺激了彼此间 的技术与创新。 我国球墨铸铁产业聚集还有待进一步的发展。现在我国已经初步形成了较为完整的球墨 铸铁行业上下游制造产业链，生产设备制造、产品流通和应用等方面形成了较为完备的产业 体系。但从长远看，仍有待加强。目前高端人才紧缺，本土企业尖端技术缺乏，产业聚集必 须依靠技术优势。 二、 需求条件 从需求上来说，我国各行业和国家庞大的人口基数息息相关。2008 年经济危机爆发， 中国正是借助了强大的国内需求拉动与投资才保持了中国经济的增长，并借此引领全球经济 复苏。对于球墨铸铁行业来说，人口优势以及由此产生的巨大需求仍将能继续支撑行业的发 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 92 球墨铸铁行业竞争格局分析 | 中安顾问 展。 市场对球墨铸铁的需求在汽车等稳定增长的传统行业的带动下大幅增加，现在球墨铸铁 产品在保证传统需求的同时，逐步向新兴领域扩展，新品研发技术不断成熟，球墨铸铁管及 衍生品消费量也在逐年提高。 三、 支援与相关产业 影响产业竞争力的因素之一是产业所在地的相关和辅助产业状况。因为，任何一个企业 都不可能生产自己所需的所有零配件，如果周围有具有竞争优势的供应商，提供超越其他竞 争对手的零配件、服务，该产业就会出类拔萃。因为周边有国际竞争优势的产业，下游产业 可以高效、快速、尽早地获得最佳的机器、工具和零配件。更为重要的是产业聚集促进创新 和产业升级。因为供应商的创新发明和产业升级带动下游产业认识到新的技术、新的方法、 新的机会。供应商也可能与厂商合作，共同解决有关问题，可以加速产业的升级，提升产业 竞争力。 我国球墨铸铁产业上下游联系密切，生产设备制造，到产品生产、产品流通和应用，球 墨铸铁产业关联着众多的行业和相关企业。设备制造企业提供相关生产设备和流水线，流通 企业提供强大的销售网络。并且，随着工业的发展，上述相关辅助产业已经逐渐成熟壮大起 来。 四、 企业战略、结构与竞争状态 1、产业竞争力的因素之一是企业的策略、结构和竞争。企业的管理方式、组织结构、 竞争方式取决于当地的环境和历史。当地如果有很强的竞争对手，也会刺激企业不断提升与 发展。 我国球墨铸铁企业数量较多，但在全国具有广泛影响力不多，生产企业大致可分为外资 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 球墨铸铁行业竞争格局分析 93 企业，国营企业，乡镇个体企业等。 2、加强行业合作，共同面对市场竞争。 中国球墨铸铁要实现由中低端逐步向中高端发展的转变，需要全行业的共同协作，尤其 是基础材料、零部件的质量要首先有所突破，在推进材料国产化、满足球墨铸铁技术进步、 提高产品综合竞争力的过程中，企业从各个方面支持球墨铸铁的生产企业降本增效和产品升 级换代。在应对金融危机所带来的全球经济衰退的严峻形势下，更需要行业内上下游企业团 结合作，互利共赢，只有这样才能使整个产业健康、有序地持续发展。 五、 政府的作用 在影响我国球墨铸铁产业的四类要素中，最有优势的要素是我国有巨大的国内需求市场 和潜在用户；其次是辅助产业的发展。要使医药产业有国际竞争力，必须在四类要素中的一 两项中取得特殊优势。而能够影响或改变这四股力量的更高级力量就是政府管理。 政府在球墨铸铁行业的发展过程中，主要起到引导和支持的作用。国内企业纷纷走向研 发之路，以不断满足市场需求的变化，同时，也提升了行业内企业的整体素质和竞争力水平。 要综合运用法律法规、产业政策、规划导向、信息导向等手段，加强对我国球墨铸铁行 业的扶持和引导。要通过完善规划体系，健全相关政策，引导并促进企业走规模化、集约化、 外向型经营之路。要用市场运作方式，联合我国球墨铸铁相关协会，积极开展行业自律和行 业管理活动。要继续改善球墨铸铁产业发展的外部环境，严格依法行政，转变政府职能，强 化服务意识，积极优化投资环境 ，探索建立与国际通行规则相衔接的钙产品发展管理体制 和运行机制，促进全国电容器行业快速持续发展。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 94 2011-2016 年中国球墨铸铁行业投资风险预警 | 中安顾问 第十三章 2011-2016 年中国球墨铸铁行业投资风险 预警 第一节 政策和体制风险 球墨铸铁行业在中国的市场每年以较高的增长速度扩大，需求量的飞速增长直接刺激球 墨铸铁企业的发展，目前国内经济稳定增长，各种政策体制日趋完善，中国球墨铸铁行业的 发展热度锐不可当。尽管如此，我国球墨铸铁行业仍然存在一定的政策和体制风险：在美国 次贷危机卷起的金融风暴的冲击下，欧美和亚洲市场低迷，国内需求不旺，是市场变淡的主 要原因；人民币升值和出口退税政策调整不力，使得球墨铸铁成本压力增大，企业处于亏损 的边缘；内需的低迷受股市和房地产业的影响较大、球墨铸铁及其原材料的生产能力过剩， 使得市场转淡后企业雪上加霜。从而使得我国球墨铸铁行业面临一定的政策和体制风险。 第二节 技术发展风险 2011-2016 年球墨铸铁行业发展中的技术创新风险至少包括技术风险以及相应的市场风 险等。 1、生产技术风险 球墨铸铁市场已步入缓慢增长的成熟期，利润的压力越来越大。技术创新、新材料开发、 加工技术和应用都将成为行业技术需要面临的风险方面。 2、相应的市场风险 新产品由于性能、稳定性或消费者惯性等因素一时难于被市场接受；市场需要开拓且难 度较大；因价格等原因市场需求不旺或增长不快；市场定位不准，营销策略、营销组合失误； 新产品寿命短或开拓的市场被更新的产品代替。 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2011-2016 年中国球墨铸铁行业投资风险预警 95 第三节 市场竞争风险 2011-2016 年将是国内球墨铸铁行业发展关键与爆发的几年，未来的球墨铸铁市场竞争 也将更加激烈。 1、多样化产品竞争 当中高端球墨铸铁业成为近几年增长的焦点时，一些迅速推出的创新的球墨铸铁解决方 案正对现有球墨铸铁市场形成冲击，并逐步蚕食着传统球墨铸铁企业主宰的市场。 这些发展趋势无疑会对球墨铸铁企业、终端用户产生重要影响。球墨铸铁企业开始逐步 改进生产设备，并进行创新，使设备更适合生产新的球墨铸铁需要，并推出新的球墨铸铁生 产方案。 2、利益最大化竞争 在球墨铸铁市场中，球墨铸铁生产企业的基本动机和目标是实现最大化收入。但是，生 产企业的预期利益目标并不是总能实现的，实际上，市场竞争本身会使球墨铸铁生产企业面 临不能实现其预期利益目标的危险，甚至在经济利益上受到损失。这种实际实现的利益与预 期利益目标发生背离的可能性，就是球墨铸铁业面对的风险。风险是由不确定性因素而造成 损失或获益的可能性。在市场竞争中，不确定性因素很多，虽然每个球墨铸铁生产企业都期 望实现其预期利益目标，但总不能全都成功，必然会有某些竞争者在竞争中败下阵来，承受 竞争的损失。 3、潜在进入者竞争 近年来，随着国内球墨铸铁市场的规模与空间在不断的增大，越来越多的生产企业进入 到球墨铸铁行业中，这在一定程度上加剧了球墨铸铁行业的市场风险，同时给球墨铸铁市场 的现有企业带来一定的压力。而随着经济的全球化趋势，未来将有越来越多的国外投资者与 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 96 2011-2016 年中国球墨铸铁行业投资风险预警 | 中安顾问 生产企业进入到中国球墨铸铁市场中，这将给国内球墨铸铁行业带来跟多的竞争压力，从而 加剧国内球墨铸铁市场的竞争，给球墨铸铁行业带来更多的市场风险。 第四节 原材料压力风险 随着国家对环保问题的重视程度不断提高，资源的不断利用，原材料价格将不断走高， 而原材料的成本增加将直接影响球墨铸铁企业的利润以及可持续的发展，制约着球墨铸铁生 产企业的扩大与加强技术研发，而这对新进入的生产企业讲，由于没有完善的原材料供应， 面临的原材料风险更加巨大。 第五节 经营管理风险 球墨铸铁行业存在着经营管理风险，具体包括： 1、组织协调不力、其他部门配合不好 这是各类企业都有可能出现的问题，协调与配合，往往影响整个企业的运作。组织协调 不力、部门之间缺乏配合，导致企业出现管理风险。 2、高层领导关注不够 多数企业进行决策往往需要高层领导的首肯，在做市场、推产品、搞工艺的过程中，企 业家才能如何展现，将影响整个企业的运作方向。 3、调研不充分、市场信息失真。 4、创新主体的领导人做出错误的决策。 5、风险决策机构机制不健全、研发过程不协调。 第六节 研究院观点 虽然经过几年的快速发展，我国的球墨铸铁业已形成一定的产业规模，相关生产工艺也 2011-2016 年球墨铸铁行业投资价值及前景咨询报告 中安顾问 | 2011-2016 年中国球墨铸铁行业投资风险预警 97 日趋完善，但国内球墨铸铁市场尚处于发展阶段，市场远未成熟。同发达的欧美国家相比， 我国的球墨铸铁行业无论是市场规模、产品水平，还是球墨铸铁的品种规格、消费水平，都 还有相当大的差距。 随着经济的全球化，每个企业都面临越来越严峻的考验，明天的市场对今日的球墨铸铁 产品将提出更高的要求：多种生产工艺组合、灵活多样化生产、新品种、高质量、高生产效 率、低生产成本等等。这些都是球墨铸铁企业面临的新的机遇与挑战。 随着市场经济的发展，生产水平、产品质量的提高，球墨铸铁的市场规模不断扩大。我 国的球墨铸铁有着巨大的市场发展空间，国内球墨铸铁市场在较长一段时间内仍将保持快速 增长的势头，球墨铸铁行业在金属制品市场将扮演越来越重要的角色。