第八章 投资活动的核算
主要内容
第一节 投资及其分类
一、投资的概念一、投资的概念
二、投资的分类二、投资的分类
第二节 短期投资的核算
一、交易性金融资产的确认与计量
（一）交易性金融资产的确认
（二）交易性金融资产的计量（初始计量和后续计量）
二、取得交易性金融资产的核算
（一）交易性金融资产取得成本的确定
应按其公允价值确定为交易性金融资产的成本。
交易性金融资产取得时，应按其公允价值确定为交易性金融资产的成本。
在确定成本时，应注意以下问题：
（1）如果支付的价款（或公允价值）中，包含已宣派但尚未发放的现金股
利或已到付息期但尚未发放的债券利息时，应单独通过“应收股利”和“
应收利息”账户核算，不作为交易性金融资产的成本。
（2）取得交易性金融资产时发生的交易费用，不计入交易性金融资产的成
本，直接计入冲减投资收益。
（3）如取得的分期付息或一次还本付息的债券，未到付息期的利息不需要
单独核算，计入交易性金融资产的成本。
交易性金融资产—成本
企业购入股票、
债券的公允价
值（成本）
出售股票、债
券结转的成本
期末结存的
成本
交易性金融资产—公允价值变动
期末公允价值高
于账面价值的差
额
期末公允价值低
于账面价值的差
额
借方余额：公允价
值高于账面价值的
净额
贷方余额：公允
价值低于账面价
值的净额
通过调整反映某期末的公允价值（附加）
通过调整反映某期末该资产的公允价值（以抵减方式）
账户设置
“公允价值变动损益账户
属于损益类科目，该科目核算交易性金融资产等公允
价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失，贷方登
记资产负债表日企业持有的交易性金融资产等的公允价值
高于账面余额的差额；借方登记资产负债表日企业持有的
交易性金融资产等的公允价值低于账面余额的差额。其账
户的结构为：
公允价值变动损益
期末持有的交易性金融资产 期末持有的交易性金融资产
低于账面价值的差额 高于账面价值的差额
（损失） （利得）
借方余额：公允价值变动
净损失
贷方余额：公允价值变动净
利得
“投资收益”账户
属于损益类科目，该科目核算企业持有交易性金融
资产等期间取得的投资收益以及处置交易性金融资产等实现
的投资收益或投资损失，贷方登记企业出售交易性金融资产
等实现的投资收益；借方登记企业出售交易性金融资产等发
生的投资损失。
投资收益
（1）取得是发生的交
易费用
（2）处置交易性金融
资产发生的损失
（1）持有期间实现的投资收
益
（2）处置交易性金融资产实
现的投资收益
余额：投资实现的净收益
余额：投资发生的净损
失
（二）取得交易性金融资产的账务处理（二）取得交易性金融资产的账务处理
企业购买股票、债券、基金等取得交易性金融资产时。应按其公允企业购买股票、债券、基金等取得交易性金融资产时。应按其公允
价值，借记价值，借记““交易性金融资产交易性金融资产————成本成本””账户；按发生的交易费用，账户；按发生的交易费用，
借记借记““投资收益投资收益””账户；按已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息账户；按已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息
期但尚未领取的利息，借记期但尚未领取的利息，借记““应收股利应收股利””或或““应收利息应收利息””账户；按实际账户；按实际
支付的金额，贷记支付的金额，贷记““银行存款银行存款””、、““其他货币资金其他货币资金””等账户。等账户。
【例【例8-18-1】甲上市公司于】甲上市公司于20082008年年55月月1010日宣告分派现金股利，每日宣告分派现金股利，每1010股股
派派11元，元，55月月1515日在册的股东均可享有，并定于日在册的股东均可享有，并定于55月月2525日至日至3030日发放。日发放。
乙公司于乙公司于20082008年年55月月1212日购入甲公司股票日购入甲公司股票10 00010 000股，每股市价股，每股市价1010元，元，
并将其划分为交易性金融资产。另支付交易费用并将其划分为交易性金融资产。另支付交易费用300300元。乙公司应元。乙公司应
编制如下会计分录：编制如下会计分录：
借：交易性金融资产借：交易性金融资产————成本成本 99 000 99 000
应收股利应收股利 1 000 1 000
投资收益投资收益 300 300
贷：银行存款贷：银行存款 100 300 100 300
二、取得交易性金融资产的核算
（二）取得交易性金融资产的账务处理
【例【例8-28-2】甲企业】甲企业20082008年年11月月66日以日以324 000324 000元的价格购元的价格购
入乙企业入乙企业20072007年年11月月66日发行的日发行的33年期债券，其债券按年期债券，其债券按
年付息，到期收回本金，票面利率为年付息，到期收回本金，票面利率为8%8%。该债券面值。该债券面值
为为300 000300 000元，另支付交易费用元，另支付交易费用2 0002 000元。甲企业将其元。甲企业将其
划分为交易性金融资产，应编制如下会计分录：划分为交易性金融资产，应编制如下会计分录：
借：交易性金融资产借：交易性金融资产————成本成本 300 000 300 000
应收利息应收利息 24 000 24 000
投资收益投资收益 2 000 2 000
贷：银行存款贷：银行存款 326 000 326 000
三、交易性金融资产持有期间应收股利和应收利息的核算三、交易性金融资产持有期间应收股利和应收利息的核算
情况一：企业投资后收到的股利或利息属于投资时垫
付的资金的收回，不确认投资收益。作为债权的收
回。
【例【例8-38-3】承例】承例8-18-1资料，乙公司资料，乙公司20082008年年55月月2727日收到甲上市公司日收到甲上市公司
发放的现金股利发放的现金股利1 0001 000元。乙公司应编制如下会计分录：元。乙公司应编制如下会计分录：
借：银行存款借：银行存款 1 000 1 000
贷：应收股利贷：应收股利 1 000 1 000
【例【例8-48-4】承例】承例8-28-2资料，甲公司资料，甲公司20082008年年22月月1515日收到乙企业发日收到乙企业发
放的放的20072007年的债券利息年的债券利息24 00024 000元。甲企业应编制如下会计分元。甲企业应编制如下会计分
录：录：
借：银行存款借：银行存款 24 000 24 000
贷：应收利息贷：应收利息 24 000 24 000
情况二：企业投资后被投资单位宣派的股利或应收取
的利息，在宣派日或计息日，应确认为投资收益。
【例8-5】承例8-1资料，假设甲上市公司2009年5
月10日宣派现金股利，每10股派5元，6月1日至
10日发放。乙公司应编制如下会计分录：
确认投资收益时：
借：应收股利 5 000
贷：投资收益 5 000
实际收到现金股利时：
借：银行存款 5 000
贷：应收股利 5 000
三、交易性金融资产持有期间应收股利和应收利息的核算三、交易性金融资产持有期间应收股利和应收利息的核算
四、会计期末确认交易性金融资产公允价值变动的核算四、会计期末确认交易性金融资产公允价值变动的核算
资产负债表日，企业对于交易性金融资产应当按照公允价资产负债表日，企业对于交易性金融资产应当按照公允价
值计量，公允价值与账面余额之间的差额计入当期损益。值计量，公允价值与账面余额之间的差额计入当期损益。
【例【例8-68-6】承例】承例8-18-1资料，假设资料，假设20082008年年1212月月3131日，乙公司购日，乙公司购
入股票的市价为入股票的市价为105 000105 000元；元；20092009年年66月月3030日，所购入股票日，所购入股票
的市价为的市价为100 000100 000元。乙公司应编制如下会计分录。元。乙公司应编制如下会计分录。
（（11））20082008年年1212月月3131日，确认该股票公允价值变动收益日，确认该股票公允价值变动收益6 6
000000（（105 000-99 000105 000-99 000）元时：）元时：
借：交易性金融资产借：交易性金融资产————公允价值变动公允价值变动 6 000 6 000
贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益 6 000 6 000
（（22））20092009年年66月月3030日，确认该股票公允价值变动损失日，确认该股票公允价值变动损失5 5
000000（（105 000-100 000105 000-100 000）元时：）元时：
借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 5 000 5 000
贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产————公允价值变动公允价值变动 5 000 5 000
五、处置交易性金融资产的核算
【例8-7】承例8-1和例8-6资料。乙公司2009年6月30日“交易
性金融资产——成本”账户余额99 000元，“交易性金融资
产——公允价值变动”账户借方余额1 000元，“公允价值变
动损益”账户贷方余额1 000元。2009年7月5日，乙公司以每
股15元价格将该金融资产全部出售，并发生交易费用450元。
乙公司处置交易性金融资产时应编制如下会计分录：
借：银行存款 149 550
贷：交易性金融资产——成本 99 000
——公允价值变动 1 000
投资收益 49 550
同时，结转公允价值变动损益：
借：公允价值变动损益 1 000
贷：投资收益 1 000
第三节 长期投资的核算
一、持有至到期投资的核算
（一）持有至到期投资的确认与计量
1、持有至到期投资的确认（具有长期性质）
2、持有至到期投资的计量
面值购入 溢价购入 折价购入
（二）持有至到期投资的账户设置
持有至到期投资的核算应设置“持有至到期投资”账户，
总账下设三个明细账：“债券面值”、“利息调整”、“
应计利息”。
持有至到期投资——债券面值
到期收回债券的面值投资购入债券的面值
尚未到期收回的债券
面值
持有至到期投资——利息调整
●购入债券时形
成的利息调整
（形成的溢价）
●债券持有期间
分摊的利息调整
（折价的摊销）
●购入债券时形成的
利息调整（形成的折
价）
●债券持有期间分
摊的利息调整（溢
价的摊销）
期末尚未摊销的溢价 期末尚未摊销的折价
持有至到期投资——应计利息
债券持有期间
按规定时间计
算确定的应收
未收的利息
债券到期时收到
的利息
应到注意的是：如果企业投资的债券是分期付息，到期
还本的债券，企业应通过“应收利息”账户核算利息。不
通过“持有至到期投资——应计利息”账户进行核算。
债券到期前累
计的应收未收
利息
（三）平价取得的持有至到期投资的核算
1、取得持有至到期投资的核算。
【例8-8】中原公司2008年月1日以银行存款按
面值购入甲公司该年度1月1日发行的5年间、
债券面值为100 000元、债券票面年利率为
10%、到期还本付息的债券，准备将其持有至
到期日，假定不考虑相关税费。取得投资时中
远公司应编制如下会计分录：
借：持有至到期投资——成本 100 000
贷：银行存款 100 000
22、持有至到期投资各期末计息的核算。、持有至到期投资各期末计息的核算。
（（11）对于到期还本付息的持有至到期投资，各期计息时，）对于到期还本付息的持有至到期投资，各期计息时，
应按确定的利息金额，借记应按确定的利息金额，借记““持有至到期投资持有至到期投资————应计应计
利息利息””账户，贷记账户，贷记““投资收益投资收益””账户。账户。
（（22）对于分期付息、到期还本的持有至到期投资，各期）对于分期付息、到期还本的持有至到期投资，各期
计息时，应按确定的利息金额，借记计息时，应按确定的利息金额，借记““应收利息应收利息””账户，账户，
贷记贷记““投资收益投资收益””账户。收到利息时，借记账户。收到利息时，借记““银行存款银行存款””
账户，贷记账户，贷记““应收利息应收利息””账户。账户。
【例【例8-98-9】依据例】依据例8-88-8资料，中远公司各年年末计息时，资料，中远公司各年年末计息时，
编制的会计分录如下：编制的会计分录如下：
借：持有至到期投资借：持有至到期投资————应计利息应计利息 10 000 10 000
贷：投资收益贷：投资收益 10 000 10 000
（三）平价取得的持有至到期投资的核算
33、收回持有至到期投资的核算。、收回持有至到期投资的核算。
（（11）到期还本付息方式下，投资企业在债券到期时收到本金）到期还本付息方式下，投资企业在债券到期时收到本金
与全部利息，应借记与全部利息，应借记““银行存款银行存款””账户，贷记账户，贷记““持有至到期投持有至到期投
资资————成本成本””账户、账户、““持有至到期投资持有至到期投资————应计利息应计利息””账户。账户。
（（22）分期付息、到期还本方式下，由于利息已于每期收讫，）分期付息、到期还本方式下，由于利息已于每期收讫，
因此只需核销因此只需核销““持有至到期投资持有至到期投资————成本成本””账户即可，借记账户即可，借记““
银行存款银行存款””账户，贷记账户，贷记““持有至到期投资持有至到期投资————成本成本””账户。账户。
【例【例8-108-10】假定】假定20132013年年11月月11日中远公司购入的甲公司的日中远公司购入的甲公司的55年年
期债券到期，收到甲公司偿付的债券本息共计期债券到期，收到甲公司偿付的债券本息共计150 000150 000元。元。
中远公司收到债券本息款时应编制会计分录如下：中远公司收到债券本息款时应编制会计分录如下：
借：银行存款借：银行存款 150 000 150 000
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资————成本成本 100 000 100 000
—— ——应计利息应计利息 50 000 50 000
（三）平价取得的持有至到期投资的核算
（四）溢价取得的持有至到期投资的核算
1、取得持有至到期投资的核算。
持有至到期投资溢价的计算公式如下：
持有至到期投资溢价=（债券投资成本-应计利息）-
债券面值
【例8-11】依据例8-8资料，假定中远公司支付的
价款为108 000元，实际利率为8%。中远公司购
入债券时应编制如下会计分录：
借：持有至到期投资——成本 100 000
——利息调整 8 000
贷：银行存款 108 000
22、持有至到期投资各期末债券计息和溢价摊销的核算。、持有至到期投资各期末债券计息和溢价摊销的核算。
摊销债券溢价的方法有直线法和实际利率法两种。摊销债券溢价的方法有直线法和实际利率法两种。
【例【例8-128-12】依据例】依据例8-88-8和例和例8-118-11的资料，中远公司各年的资料，中远公司各年
溢价摊销的计算过程（如教材溢价摊销的计算过程（如教材283283页表页表8-18-1所示）和账所示）和账
务处理如下。务处理如下。
中远公司在债券存续期内，确定各年利息收入时，以中远公司在债券存续期内，确定各年利息收入时，以
20082008年年1212月月3131日为例，应编制如下会计分录：日为例，应编制如下会计分录：
借：持有至到期投资借：持有至到期投资————应计利息应计利息 10 000 10 000
贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资————利息调整利息调整 1 360 1 360
投资收益投资收益 8 640 8 640
33、收回持有至到期投资的核算。与平价购入持有至到期、收回持有至到期投资的核算。与平价购入持有至到期
投资到期收回相同。投资到期收回相同。
（四）溢价取得的持有至到期投资的核算
（五）折价取得的持有至到期投资的核算
1、取得持有至到期投资的核算。其计算公式如
下：
持有至到期投资折价=债券面值-（债券投资成本
-应计利息）
【例8-13】依据例8-8资料，假定中远公司支
付的价款为92 800元，实际利率为12%。中远
公司购入债券时应编制如下会计分录：
借：持有至到期投资——成本 100 000
贷：银行存款 92 800
持有至到期投资——利息调整 7 200
22、持有至到期投资各期末债券计息和折价摊销的核算。、持有至到期投资各期末债券计息和折价摊销的核算。
【例【例8-148-14】依据例】依据例8-88-8和例和例8-138-13的资料，中远公司各年的资料，中远公司各年
折价摊销额的计算过程（如教材折价摊销额的计算过程（如教材285285页表页表8-28-2所示）和所示）和
账务处理如下。账务处理如下。
中远公司在债券存续期内，确定各年利息收入时，以中远公司在债券存续期内，确定各年利息收入时，以
20082008年年1212月月3131日为例，应编制如下会计分录：日为例，应编制如下会计分录：
借：持有至到期投资借：持有至到期投资————应计利息应计利息 10 000 10 000
持有至到期投资持有至到期投资————利息调整利息调整 1 136 1 136
贷：投资收益贷：投资收益 11 136 11 136
（五）折价取得的持有至到期投资的核算
采用实际利率法摊销债券溢、折价，各期投资收益如采用实际利率法摊销债券溢、折价，各期投资收益如
何变化？为什么？何变化？为什么？
33、收回持有至到期投资的核算。与平价购入持有至到期、收回持有至到期投资的核算。与平价购入持有至到期
投资到期收回相同。投资到期收回相同。
（六）持有至到期投资处置的核算
【例8-15】承例8-8和例8-9，假定中远公司认
为继续持有甲公司债券已不能给公司带来经济
利益，2009年1月1日，决定将持有甲公司的
债券全部转让。转让价格为115 000元，发生
相关税费为400元，转让净额已存入银行。中
远公司处置该项投资时的账务处理如下：
借：银行存款 114 600
贷：持有至到期投资——成本 100 000
——应计利息 10
000
投资收益 4 600
二、长期股权投资的核算
（一）长期股权投资的类型
1、对子公司投资
2、对合营企业投资
3、对联营企业投资
4、企业对被投资单位不具有控制、共同控制或
重大影响，在活跃市场上没有报价且公允价值
不能可靠计量的权益性投资
（二）长期股权投资的初始计量
企业以支付现金方式取得的长期股权投资，应当按照企业以支付现金方式取得的长期股权投资，应当按照
实际支付的相关费用、税金及其他必要指出等购买价实际支付的相关费用、税金及其他必要指出等购买价
款计入长期股权投资成本。实际支付的价款中包含的款计入长期股权投资成本。实际支付的价款中包含的
已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核
算，不计入长期股权投资成本。企业取得长期股权投算，不计入长期股权投资成本。企业取得长期股权投
资发生的各项直接相关费用应计入长期股权投资成本。资发生的各项直接相关费用应计入长期股权投资成本。
【例【例8-168-16】】20092009年年77月月22日，中远公司在股票市场上购日，中远公司在股票市场上购
入大通公司的股票入大通公司的股票1 000 0001 000 000股作为长期投资，价值为股作为长期投资，价值为
5 200 0005 200 000元，发生相关税费元，发生相关税费50 00050 000元，占大通公司股元，占大通公司股
本总额的本总额的30%30%，中远公司该项长期股权投资的初始投，中远公司该项长期股权投资的初始投
资成本为：资成本为：
5 200 000+50 000=5 250 0005 200 000+50 000=5 250 000
（三）长期股权投资的后续计量
1、长期股权投资核算的成本法
（1）成本法的适用范围。
①投资企业能够对被投资单位实施控制的长期
股权投资，即母公司对子公司的长期股权投资。
②投资企业对被投资单位不具有共同控制或重
大影响，并且在活跃市场中没有报价，公允价
值不能可靠计量的长期股权投资。
1、长期股权投资核算的成本法
（2）成本法的核算。
①初始投资或追加投资时，按照初始投资或追
加投资时的投资成本作为长期股权投资的账面
价值。
②被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投
资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益。
③收到被投资单位分派的利润或现金股利时，
冲减应收股利。
【例【例8-178-17】中远公司】中远公司20082008年年11月月11日购买长信股份有日购买长信股份有
限公司发行的股票限公司发行的股票50 00050 000股，并准备长期持有，从股，并准备长期持有，从
而拥有长信股份有限公司而拥有长信股份有限公司5%5%的股份。每股买入价为的股份。每股买入价为
66元。另外，该公司购买该股票时发生有关税费元。另外，该公司购买该股票时发生有关税费5 5
000000元，款项已由银行存款支付。元，款项已由银行存款支付。20082008年年33月月1515日，日，
长信股份有限公司宣派现金股利，每股长信股份有限公司宣派现金股利，每股元，元，33月月
2525日中远公司收到股利。日中远公司收到股利。20092009年年22月月55日，长信股份日，长信股份
有限公司宣派现金股利，每股有限公司宣派现金股利，每股元。根据资料中远元。根据资料中远
公司应编制如下会计分录。公司应编制如下会计分录。
（（11）初始投资时：）初始投资时：
借：长期股权投资借：长期股权投资 305 000 305 000
贷：银行存款贷：银行存款 305 000 305 000
1、长期股权投资核算的成本法
（（22））20082008年年33月月1515日宣派现金股利时：日宣派现金股利时：
借：应收股利借：应收股利 40 000 40 000
贷：投资收益贷：投资收益 40 000 40 000
实际收到股利时：实际收到股利时：
借：银行存款借：银行存款 40 000 40 000
贷：应收股利贷：应收股利 40 000 40 000
（（33））20092009年年22月月55日宣派现金股利时：日宣派现金股利时：
借：应收股利借：应收股利 25 000 25 000
贷：投资收益贷：投资收益 25 000 25 000
说明：依据《会计准则》解释第3号规定：采用成本法核算
的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中
包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业
应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认
投资收益，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位
实现的净利润。
1、长期股权投资核算的成本法
2、长期股权投资核算的权益法
（1）权益法的适用范围。
①企业对被投资单位具有共同控制的长期股权投资。
②企业对毕业投资单位具有重大影响的长期股权投
资。
（2）权益法的核算。
（2）权益法下账户设置
权益法下长期股权投资核算，除设置“投资收益”、“长期
股权投资—成本”账户外，还应设置“长期股权投资—损
益调整”账户进行核算，其结构为:
投资期间按份额调
增的金额
（1）投资期间按份额调
减的金额；
（2）应收取的利润或现金股利
余额：期末净调增
的金额
余额：期末净调减的金额
说明：上述明细账属于“长期股权投资—成本”账户的调整账户，余额方
向相同时，起到附加的作用；若方向相反时，起到抵减的作用，以反映期
末长期股权投资账面价值
长期股权投资—损益调整
【例8-18】中远股份有限公司2007年1月20日购入
乙公司股票200 000股，所付全部价款为3 000
000元，占乙公司有表决权股份的40%，其初始
投资成本与应享有乙公司的所有者权益份额相等。
2007年乙公司发生亏损150 000元，2008年乙公
司实现净利润250 000元。2009年3月15日，乙
公司宣告分派现金股利，每股派发元。根据
资料，中远公司应编制如下会计分录。
（1）2007年1月20日，取得投资时：
借：长期股权投资——成本 3 000 000
贷：银行存款 3 000 000
2、长期股权投资核算的权益法
（2）2007年乙公司发生亏损时：
借：投资收益 60 000
贷：长期股权投资——损益调整 60 000
（3）2008年乙公司实现净利润时：
借：长期股权投资——损益调整 100 000
贷：投资收益 100 000
（4）2009年乙公司宣派现金股利时：
借：应收股利 30 000
贷：长期股权投资——损益调整 30 000
2、长期股权投资核算的权益法
四、长期股权投资处置的核算
【例【例8-198-19】承例】承例8-188-18资料，假定资料，假定20092009年年33月月2525日，中远日，中远
公司将长期持有的乙公司股票公司将长期持有的乙公司股票200 000200 000股，以每股股，以每股2020元元
的价格卖出，支付相关税费的价格卖出，支付相关税费80 00080 000元，取得的转让股元，取得的转让股
票净额存入银行。该长期股权投资账面余额为票净额存入银行。该长期股权投资账面余额为3 010 3 010
000000元，其中成本元，其中成本3 000 0003 000 000元，损益调整借方余额元，损益调整借方余额10 10
000000元。中远公司处置该项投资时，应编制如下会计分元。中远公司处置该项投资时，应编制如下会计分
录：录：
借：银行存款借：银行存款 3 920 000 3 920 000
贷：长期股权投资贷：长期股权投资————成本成本 3 000 000 3 000 000
—— ——损益调整损益调整 10 000 10 000
投资收益投资收益 910 000 910 000
长期股权投资成本法与权益法在核算上
的区别主要表现在哪些方面？
第八章完
谢谢！
