XX銀行個人財富管理手冊
大綱
第一章建立長期財富 第二章生命的各階段：你的財務需求如何隨著時間改變 第三章你的財務計劃：你的現況和未來期望 第四章現金 第五章債務管理 第六章外匯 第七章取得專業協助 第八章債券市場 第九章股票市場 第十章集體投資 第十一章衍生性金融商品（Derivatives） 第十二章使用人壽保險來保護你自己和家人 第十三章退休生活
亞洲四小龍與美國的財富分配比較
生命階段與財務需求
生命階段
年青成人
建立家庭
中年(事業的顛峰)
退休
財務需求
開銷
保險
儲蓄與投資
生命階段與財務需求之關係
年輕時，開銷很重，很難存錢!!!但諷刺的是
如果趁年輕時開始長期的儲蓄或投資，你的財富將顯著的成長
算一算：25歲開始，每個月存 5000。以年利率5%計算，55歲你會有多少錢? $4,178,632
算一算：40歲開始，每個月存10000。以年利率5%計算，55歲你會有多少錢? $2,684,026
生命每個階段都需要重大的開銷，必須事先存前應付。為了讓儲蓄得到合宜的報酬，必須制定明確的計劃來達成目標。
財務狀況會在退休時發生關鍵性的改變，如何支持自己的退休生活。
如何衡量收入與支出
了解收入與支出可回答以下問題
你是否入不敷出
你可以儲蓄多少錢
你負擔的起怎樣的享樂
重大改變(購屋、轉換工作)對財務的影響
編製每月的支出收入表與資產負債表
支出小計：
收入小計：
書報雜誌費
旅遊費、看電影
休閒費
治裝費
奉養雙親
養育子女
醫療費用
健保費、勞保費、壽險、醫療險、意外險、車險
保險
油費、車資
交通費
租金
居家飲食
利息
電費、瓦斯費、水費、電話費、房屋修繕
居家支出
紅利/年終獎金
所得稅、房屋稅、土地稅、汽車燃料稅、汽車牌照稅
各種稅金
薪水
說明
支出
收入
設定你的財務目標
短期
我要改善裝潢住家 NT, $500,000
我要出國旅行NT, $200,000
我能用現金買一部新車? NT, $800,000
中期
我想還清房貸
我可以換更大的房子? NT, $10,000,000
長期
子女出國基金NT, $4,000,000
退休金 NT, $10,000,000
進入財務規劃的基本知識：現金
現金
要持有多少現金?
就建立財富的觀點，不論利率為何，持有大量的現金是不智的決定。
理財專家建議持有三個月~一年的生活預備金
如何使現金取得較高的利率
大額存款(資金緊縮時)
定存期間更長
大額定期利率
定期存款利率
三年
一年
一個月
資料來源：
中信銀 八月
進入財務規劃的基本知識：現金
定期型的零存整付
年繳 $92,000，第七年領回 $600,000
把錢放在品質較低的銀行
例 寶華銀行
存在銀行的現金安全?
選擇信用評等高的銀行
Moody’s(獨立的債信評等機構)
Standard & Poor’s
分存在不同銀行
選擇有『存款保險制度』的銀行
進入財務規劃的基本知識：現金
另一種現金的選擇：外幣
利率
升值或貶值的可能
持有現金的風險
通貨膨漲
消費者物價指CPI
是指去掉食品項目所計算的物價指數 (食品價格經常受到短期因素而產生較大的波動 )
(2007/07)
躉售物價指數WPI
是用來衡量生產者所面對的採購品物價狀況的指標， 即它是從生產者的層面來衡量物價
(2007/07)
進入財務規劃的基本知識：現金
建議課外閱讀，商業周刊，1031期
『我們將面對非常大的通膨 』
『人們開始慢活 看見更多風景 』
介紹一個低耗能、高品質的城市 ,在南半球的巴西，一座叫做「庫里奇巴」（Curitiba） 的地方
『買進黃金、能源股、替代能源』
避免變窮的方法
『只做定存、只等配息配股 錢越抱越少』
『 2015年 油價200美元』
進入財務規劃的基本知識：債務
前言
各家金融機構的利率不同
長期借款的年利率比短期借款年利率低
有擔保品的利率較低
降低負債
錢坑謬誤：借偏高利的短期貸款進行投資
還清房貸或投資基金?
建立自己的債信
消費者信用評等機制：讓債權人分享借款人的情報
歐美已成熟，但亞洲尚在嬰兒期
有借有還借信高。沒借，無從評等。不曾借過錢的人、不曾使用信用卡的人，借不到錢
低風險的人，易取得較好的貸款條件
高風險的人
次級房貸
二胎借款
進入財務規劃的基本知識：債務
以有建設性的方式使用貸款
住家
子女或自己的教育
投資事業
無建設性的貸款
消費性貸款
借錢進行高風險的投資
進入財務規劃的基本知識：外匯
國際貨幣系統(International Monetary System:IMS)
二次世界大戰後，同盟國同意以美元設計國際貨幣系統，採金本位，33美元= 1ounce黃金
其它國的貨幣以美元為基礎，再定一個固定價格
1971，國際貨幣基金會(IMF) & 世界銀行(World Bank)
世界銀行:協助被戰爭摧殘的國家，重建破碎的經濟
IMF :貸款給財務陷入困境的國家，並協助經濟重整，以免重創全球經濟
進入財務規劃的基本知識：外匯
影響匯率的力量:由供給與需求決定，最後產生「國際收支平衡表」(BOP)
外匯供給
貨品出口至外國(經常帳來源)
外國人到國內的投資
外匯需求
貨品進口(經常帳來源)
到國外投資
進入財務規劃的基本知識：外匯
「國際收支平衡表」(BOP)的內容
經常帳：衡量進出口餘額
經常帳餘額，表示出口>進口
經常帳赤字，表示出口＜進口
其它條件不變，經常帳餘額，該國貨幣可能會升值；經常帳赤字，該國貨幣可能會貶值
資本經常帳：衡量投資金額。可能受以下因素影響
利率差異：美國與TW有明顯的利差，國人買美金，存定存。
政治穩定
經濟展望
進入財務規劃的基本知識：外匯
外匯與個人理財
買外幣，定存。
優點：很多外幣定存的利率，明顯的高度NT
風險：外幣貶值，例紐西蘭幣
外幣定存加選擇權
XX銀行，CitiGold’s premiun
中國信託，雙元雙贏」 獲利成雙
進入財務規劃的基本知識：外匯
紐西蘭幣/台幣
一個月定存: %
三個月定存: %
進入財務規劃的基本知識：外匯
歐元/台幣
一個月定存: %
三個月定存: %
進入財務規劃的基本知識：外匯
美元/台幣
一個月定存: %
三個月定存: %
進入財務規劃的基本知識：債券
由政府或公司發行的一種借款憑証，購買者可在一定期間，收取固定利息。利息比定存高，現金流入比股票穩定。
購買債券的理由
在未來特定期間，獲取特定價值，你願意現在撥出大量現金
確保未來幾年都有固定的現金收入
分散資產投資
其它，詳見第七週課程『CH8債券基礎觀念與評價模式 』
