泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
目录
第一章 项目概况....................................................................................................5
一、 项目名称及投资人...........................................................................................5
二、 项目背景...........................................................................................................5
三、 结论分析...........................................................................................................5
主要经济指标一览表................................................................................................7
第二章 市场营销分析............................................................................................9
一、 发展基础...........................................................................................................9
二、 实施质量品牌提升行动.................................................................................12
三、 目标市场战略.................................................................................................15
四、 主要目标.........................................................................................................21
五、 市场定位战略.................................................................................................24
六、 推动产学研用合作.........................................................................................28
七、 营销调研的含义和作用.................................................................................30
八、 基本原则.........................................................................................................32
九、 营销组织的设置原则.....................................................................................33
十、 指导思想.........................................................................................................35
十一、 市场细分战略的产生与发展.....................................................................36
第三章 公司成立方案..........................................................................................40
一、 公司经营宗旨.................................................................................................40
二、 公司的目标、主要职责.................................................................................40
三、 公司组建方式.................................................................................................41
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
四、 公司管理体制.................................................................................................41
五、 部门职责及权限.............................................................................................42
六、 核心人员介绍.................................................................................................46
七、 财务会计制度.................................................................................................47
第四章 SWOT 分析说明.....................................................................................51
一、 优势分析（S） ..............................................................................................51
二、 劣势分析（W） .............................................................................................53
三、 机会分析（O）..............................................................................................53
四、 威胁分析（T） ..............................................................................................54
第五章 人力资源..................................................................................................58
一、 劳动定员的基本概念.....................................................................................58
二、 确立绩效评审与申诉系统的内容和意义.....................................................59
三、 员工福利计划的制订程序.............................................................................62
四、 确定劳动定额水平的基本原则.....................................................................66
五、 审核人力资源费用预算的基本要求.............................................................66
六、 审核人力资源费用预算的基本程序.............................................................67
七、 精益生产与 5S 管理.......................................................................................68
第六章 运营模式分析..........................................................................................72
一、 公司经营宗旨.................................................................................................72
二、 公司的目标、主要职责.................................................................................72
三、 各部门职责及权限.........................................................................................73
四、 财务会计制度.................................................................................................76
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第七章 项目经济效益评价..................................................................................80
一、 经济评价财务测算.........................................................................................80
营业收入、税金及附加和增值税估算表..............................................................80
综合总成本费用估算表..........................................................................................81
利润及利润分配表..................................................................................................83
二、 项目盈利能力分析.........................................................................................84
项目投资现金流量表..............................................................................................85
三、 财务生存能力分析.........................................................................................87
四、 偿债能力分析.................................................................................................87
借款还本付息计划表..............................................................................................88
五、 经济评价结论.................................................................................................89
第八章 财务管理..................................................................................................90
一、 应收款项的日常管理.....................................................................................90
二、 营运资金管理策略的主要内容.....................................................................93
三、 企业财务管理目标.........................................................................................94
四、 短期融资的概念和特征...............................................................................101
五、 财务可行性评价指标的类型.......................................................................103
六、 资本结构.......................................................................................................104
第九章 投资估算................................................................................................112
一、 建设投资估算...............................................................................................112
建设投资估算表....................................................................................................113
二、 建设期利息...................................................................................................113
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
建设期利息估算表................................................................................................114
三、 流动资金.......................................................................................................115
流动资金估算表....................................................................................................115
四、 项目总投资...................................................................................................116
总投资及构成一览表............................................................................................116
五、 资金筹措与投资计划...................................................................................117
项目投资计划与资金筹措一览表........................................................................117
本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。报告产业
背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建
设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告
可用于学习交流或模板参考应用。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第一章 项目概况
一、项目名称及投资人
（一）项目名称
关于成立钢铁产业服务化公司
（二）项目投资人
xx 有限责任公司
（三）建设地点
本期项目选址位于 xx（待定）。
二、项目背景
三、结论分析
（一）项目实施进度
项目建设期限规划 12 个月。
（二）投资估算
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨
慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资 万元
，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项目总投资的
%；流动资金 万元，占项目总投资的 %。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（三）资金筹措
项目总投资 万元，根据资金筹措方案，xx 有限责任公司
计划自筹资金（资本金） 万元。
根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 万元
。
（四）经济评价
1、项目达产年预期营业收入（SP）： 万元。
2、年综合总成本费用（TC）： 万元。
3、项目达产年净利润（NP）： 万元。
4、财务内部收益率（FIRR）：%。
5、全部投资回收期（Pt）： 年（含建设期 12 个月）。
6、达产年盈亏平衡点（BEP）： 万元（产值）。
（五）社会效益
本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力
巨大；本项目产品生产技术先进，产品质量、成本具有较强的竞争力
，三废排放少，能够达到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考
察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社
会效益显著，符合国家的产业政策。
（六）主要经济技术指标
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
主要经济指标一览表
序号 项目 单位 指标 备注
1 总投资 万元
建设投资 万元
工程费用 万元
其他费用 万元
预备费 万元
建设期利息 万元
流动资金 万元
2 资金筹措 万元
自筹资金 万元
银行贷款 万元
3 营业收入 万元 正常运营年份
4 总成本费用 万元 ""
5 利润总额 万元 ""
6 净利润 万元 ""
7 所得税 万元 ""
8 增值税 万元 ""
9 税金及附加 万元 ""
10 纳税总额 万元 ""
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
11 盈亏平衡点 万元 产值
12 回收期 年
13 内部收益率 % 所得税后
14 财务净现值 万元 所得税后
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第二章 市场营销分析
一、发展基础
十三五期间，面对错综复杂的外部环境，面对去产能、调结构、
环境治理等艰巨任务，面对百年不遇的疫情冲击，全省深入实施万企
转型和工业转型升级系列三年行动计划，全省制造业综合实力迈上新
台阶。规模以上工业增加值年均增长 4．7%，制造业增加值占 GDP 比
重达到 27%，比全国平均水平高 0．8 个百分点；民营经济增加值达 2
．3 万亿元，年均增长 6．2%，高于全省 GDP 增速 0．1 个百分点。
1、创新能力稳步增强
全省规模以上制造业企业研发经费投入年均增长 11．9%，规模以
上工业企业新产品开发项目数量和专利申请量比 2015 年实现翻番。国
家级高新技术企业数量增长近 5 倍，达到 9400 家，跻身全国前十；科
技型中小企业年均增长超过 1 万家，总数突破 8．7 万家；培育省级以
上各类创新平台超 2000 家；培育技术创新示范企业 219 家；创建省级
工业设计中心 63 家，工业设计创新中心覆盖各市（含定州、辛集市，
下同），雄安新区未来工业设计研究院建成投用。
2、结构调整持续深化
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
围绕高端化、智能化、绿色化，持续提升工业技术装备水平，累
计实施重点技术改造项目 5734 项。高新技术产业增加值占规模以上工
业增加值比重由 2015 年的 16%提高到 2020 年的 19．4%。前 15 家钢
铁企业产能规模占全省比重由 2015 年的 54．2%提升到 2020 年的 76%
；中高端钢材占比 77%，家电板、商用车特钢市场占有率全国第一。
汽车制造业成为装备制造业第一大行业，工业机器人、风力发电机组
等产品从无到有。重点行业工业机器人密度达 120 台/万人。乳制品产
量稳居全国首位。
3、数字化转型步伐加快
大力推进数字产业化、产业数字化，2020 年全省数字经济规模达
1．09 万亿，占 GDP 比重 31．2%。关键工序数控化率由 2015 年的 49
．2%提高到 2020 年的 55．3%，连续 5 年高于全国平均水平 3．5 个
百分点以上，居全国第五位。培育省级工业互联网平台 47 个、数字化
车间 368 个，推动 1．2 万余家工业企业上云。全省在线运营服务器规
模超 180 万台，累计建成 5G 基站 2．3 万个，基本实现各市、雄安新
区主城区、冬奥会张家口赛区 5G 网络全覆盖。
4、绿色发展成效显著
规模以上工业企业单位工业增加值能耗累计下降 26．08%，超过
全国平均水平 10 个百分点；万元工业增加值用水量由 2015 年的 22．
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
5 立方米下降到 2020 年的 15．2 立方米，用水效率居全国第五位。累
计压减钢铁产能 8212．4 万吨、水泥产能 1194．9 万吨、平板玻璃
4999 万重量箱、焦化产能 3144．4 万吨，均超额完成任务。完成 84 家
城市重点污染工业企业和 39 家危险化学品生产企业退城搬迁改造。培
育省级以上绿色工厂 233 家，其中国家级 95 家，位列全国第七，钢铁
行业绿色工厂数量全国第一；培育节水型企业 500 余家。累计推广新
能源汽车 34．2 万辆标准车。
5、质量效益稳步提升
全省制造业竞争力指数最高值达到 84．18，首次进入中等竞争力
发展阶段。培育专精特新中小企业 1602 家，省级以上制造业单项冠军
246 家，累计新增规模以上工业企业 8440 家，营业收入超千亿元企业
达到 5 家，26 家企业入围中国制造业 500 强。县域特色产业集群实现
全覆盖，营业收入超 1000 亿元集群 2 个、超 100 亿元集群 60 个。
6、开放合作取得突破
京津冀协同发展战略深入实施，雄安新区高端高新产业加速集聚
，全省累计承接京津 5000 万元以上的产业项目 1171 个，总投资 1．1
万亿元。成功举办两届中国—中东欧中小企业合作论坛，中国中东欧
（沧州）中小企业合作区成为全国唯一面向中东欧国家的中小企业合
作区，累计引进项目 21 个。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
十三五收官之年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，全省制造业扎
实做好六稳工作，认真落实六保任务，经受住了疫情的大战大考，生
产快速恢复，口罩、防护服等产业短板迅速补齐，产业链供应链韧性
不断增强，累计生产口罩 18．1 亿只、防护服 278．8 万套，有效保障
了防控医疗物资生产供应，为打赢疫情防控攻坚战提供了坚实产业保
障。
五年的成绩来之不易，但与国内先进地区相比仍有不小差距。制
造业创新能力与产业规模体量不匹配，研发强度低于全国平均水平；
处于产业链价值链中低端的企业和产品多，头部企业和高端高值产品
少；产业结构仍需优化，钢铁等六大高耗能行业增加值占全省规模以
上工业增加值的一半以上，战略性新兴产业比重低于广东、江苏等工
业大省，缺少带动性强的龙头企业和重大项目；能耗排放相对较高，
质量效益有待提升，营业收入利润率低于全国平均水平。
二、实施质量品牌提升行动
1、推动质量管理创新
落实企业质量主体责任，引导企业实施六西格玛、精益制造等管
理模式，健全质量管理体系，提升供应链质量水平。鼓励企业应用人
工智能、大数据等先进手段提高质量管理水平，构建以数字化、网络
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
化、智能化为基础的质量管理体系，打造质量标杆企业。支持引导行
业协会等行业组织发展，畅通政企互通渠道，搭建先进质量管理方法
培训、咨询服务平台，提高行业服务水平，助力企业高质量发展。开
展平台建设行动，加快国家和省级质检中心、产业计量测试中心、检
测重点实验室等公共技术服务平台建设，支持省级以上开发区等新建
一批高水平工业产品检验检测平台，加快雄安国家质量基础设施研究
基地建设。进一步推动京津冀区域质检领域资质互认，检验检测、认
证认可结果互认。依托大数据、区块链等技术，建立基于风险和诚信
的新型市场监管体系。
2、强化质量标准体系建设
加快钢铁、化工、建材、医药、食品、纺织等传统产业新技术标
准研制。开展质量提升行动，鼓励企业导入现代质量管理理念、方法
和技术，推动新一代信息技术与质量管理结合，加强质量提升项目建
设，推行企业首席质量官制度，争创质量管理典型标杆和企业标准领
跑者。组织开展质量提升专家企业行，加大质量文化宣传，以质量月
3•15 国际消费者权益保护日等为载体，营造质量提升氛围。
3、加快知名品牌培育
聚焦装备制造、生物医药、食品、纺织服装等优势产业领域，开
展品牌培育行动，鼓励和支持企业重视以质量为基础的品牌建设，发
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
挥工业设计的引领作用、质量标准的支撑作用，在扩大对外开放、积
极参与国际竞争中锤炼品牌，打造一批制造业领军企业、单项冠军企
业、专精特新中小企业和产业集群品牌，创建一批全国质量品牌提升
示范区。支持企业品牌培育和综合运用能力提升，加强河北品牌保护
，引导企业和组织提升商标、专利、地理标志等综合运用能力，强化
对驰名商标、中华老字号、地理标志等品牌的培育保护，加快商标品
牌化进程。深入开展中国品牌日品牌故事大赛等活动，弘扬河北品牌
。
4、推动消费转型升级
落实新能源汽车推广政策，完善停车场、充电桩、换电站等配套
设施，加快建设动力电池回收利用体系。多路径探索节能建筑生产、
消费模式，发挥被动式超低能耗建筑的乘数、引领效应，激发更大市
场需求，带动产业更快发展。加快绿色建筑产品推广应用。加快发展
新型消费。以质量品牌为核心促进消费向绿色、健康、安全发展，以
现代信息技术为引领，拓宽可穿戴设备、智能家居、电动汽车等产品
消费。推动信息消费发展，培育创建信息消费示范城市、信息消费体
验中心，举办信息消费体验周等活动。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
推动 AR/VR 等前沿消费产品创新发展，促进传统线下业态数字化
改造升级，推动网上购物、在线教育、远程医疗等非接触经济提速发
展，积极培育无人零售、定制消费、体验消费等消费新模式。
三、目标市场战略
目标市场是企业打算进入的细分市场，或打算满足的、具有某种
需求的顾客群体，对市场进行细分之后，企业面对许多不同的子市场
，就要进行恰当的评价，结合自身的资源和目标选择合适的目标市场
战略
（一）目标市场战略的类型
1、无差异性营销战略
指企业把整体市场看作一个大目标市场，不进行细分，用一种产
品、统一的市场营销组合对待整体市场实行此战略的企业基于两种不
同的指导思想。一种是从传统的产品观念出发，强调需求的共性，漠
视需求的差异，因此企业为整体市场生产标准化产品，并实行无差异
的市场营销战略。从 20 世纪初开始，美国福特公司仅靠着 T 型车款车
型和一种颜色（黑色）占领了美国市场，至 1914 年时，福特汽车已经
占有了美国一半的市场份额和较大的海外市场在大量生产，大量销售
的产品导向时代，企业多数采用无差异性营销战略经营，实行无差异
战略的另一种思想是企业经过市场调查，认为某些特定产品的需求大
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
致相同或较少差异，比如食盐，因此可以采用大致相同的市场营销策
略，从这个意义上讲，它符合现代市场营销理念。
采用无差异性营销战略的最大优点是成本的经济性。大批量的生
产、销售，必然降低产品单位成本；无差异的广告宣传可以减少促销
费用；不进行市场细分，相应减少了市场调研、产品研制与开发以及
制定多种市场营销战略、战术方案等带来的成本开支。
但是，无差异性营销战略对市场上绝大多数产品是不适宜的，因
为消费者的需求偏好具有极其复杂的层次，某种产品或品牌受到市场
普遍欢迎的情况很少，即便一时能赢得某—市场，如果竞争企业都如
此仿照，就会造成市场上某个局部竞争非常激烈，而其他部分的需求
却未得到满足，例如 20 世纪 70 年代以前，美国一大汽车公司都坚信
美国人喜欢大型豪华的轿车，共同追求这一大的目标市场，采用无差
异性市场营销战略 70 年代能源危机发生之后，需求发生了变化，消费
者越来越喜欢小型、轻便、省油的小型轿车，而美国三大汽车公司都
没有意识到这种变化，更没有适当地调整营销战略，致使大轿车市场
竞争“白热化”，而小型轿车市场却被忽略，日本汽车公司在这种情况
下乘虚而入。
2、差异性营销战略
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
差异性市场营销战略把整体市场划分为若干需求与愿望大致相同
的细分市场，然后根据企业的资源及营销实力，分别为各个细分市场
制定不同的市场营销组合。或者说，企业多个营销组合共同发展，不
同的营销组合服务于不同的细分市场。
采用差异性市场营销战略的最大优点，是有针对性地满足具有不
同特征的顾客群，提高产品的竞争能力。以保洁公司为例，作为世界
最大的消费品公司之一，其在中国市场根据不同目标市场及诉求推出
了相应品牌。但是，这种战略也会由于产品品种、销售渠道、广告宣
传的扩大化与多样化，致使市场营销费用大幅度增加。所以无差异性
营销战略的优势，基本上也是差异性市场战略的劣势，只有能在总量
上扩大销售才有意义。因此，企业在市场营销中有时需要“反细分”或“
扩大顾客的基数”，作为对差异性营销战略的补充和完善。
3、集中性市场战略
集中性市场战略是将整体市场分割为若干细分市场后，只选择其
中一个或少数细分市场为目标市场，开发相应的市场营销组合，实行
集中营销。其指导思想是把人、财、物集中于某一个细分市场，或几
个性质相似的小型市场归并的细分市场。不求在较多的细分市场组成
的目标市场上占有较小的份额，而要在少数或较小的目标市场上得到
较大的市场份额。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
集中性市场战略也称“弥隙”战略，即弥补市场空隙的意思。它适
合资源较少的小企业。这些小企业与大企业硬性抗衡，往往弊多于利
，因而必须寻找对自己有利的微观生存环境。借用“生态学”的理论解
释，生物的发展必须找到一个其他生物不会占领、不会与之竞争，而
自己却有适应本能的微观生存环境。也就是说，如果小企业能避开大
企业竞争激烈的市场，选择一两个能够发挥自己技术、资源优势的小
市场，往往容易成功。由于目标集中，可以大大节省营销费用和增加
盈利；又由于生产、销售渠道和促销的专业化，也能更好地满足这部
分特定消费者的需求，企业易于取得优越的市场地位。
这一战略的不足是经营者承担风险较大。如果目标市场的需求突
然发生变化，目标消费者的兴趣突然转移（这种情况多发生于时髦商
品），或是市场上出现了强有力的竞争对手，企业就可能陷入困境。
（二）选择目标市场营销战略的条件
1、企业能力
企业能力是指企业在生产、技术、销售、管理和资金等方面力量
的总和。如果企业力量雄厚，且市场营销管理能力较强，即可选择差
异性营销战略或无差异性营销战略。如果企业能力有限，则宜选择集
中性营销战略。
2、产品同质性
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
同质性产品主要表现在一些未经加工的初级产品上，如水力、电
力、石油等，虽然产品在品质上或多或少存在差异，但用户一般不加
区分或难以区分。因此，同质性产品竞争主要表现在价格和提供的服
务水平上。该类产品适于采用无差异战略。而对服装、家用电器、食
品等异质性需求产品，可根据企业资源力量，采用差异性营销战略或
集中性营销战略。
3、产品生命周期阶段
新产品上市往往以较单一的产品探测市场需求，产品价格和销售
渠道基本上单一化，因此新产品在引入阶段可采用无差异性营销战略
。产品进入成长或成熟阶段，竞争加剧，同类产品增加，再用无差异
经营就难以奏效，所以改为差异性或集中性营销战略效果更好。
4、市场的类同性
如果顾客的需求、偏好较为接近，对市场营销刺激的反应差异不
大，可采用无差异性营销战略；否则，应采用差异性或集中性营销战
略。
5、竞争者战略
如果竞争对手采用无差异性营销战略，企业选择差异性或集中性
营销战略有利于开拓市场，提高竞争能力。如果竞争者已采用差异性
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
战略，则不应采取无差异战略与其竞争，可以选择对等的或更深层次
的市场细分战略或集中化营销战略。
（三）选择目标市场营销战略应注意的问题
1、细分市场之间的联合与归并
当企业实施差异性市场战略，选择若干数目的细分市场作为目标
市场时，应密切关注各细分市场之间的关联性。根据某些单一的细分
市场之间在原材料采购、制造设备以及销售渠道方面有较多的共同性
，可重新设计组合归并为新的细分市场，其销售场所的装饰、仓储等
成本会随着产品品种或数量的增多而降低。
2、有计划有步骤地进入各细分市场
当某个企业已确定将若干个细分市场作为目标市场时，应有计划
、有步骤地逐个进入每一个细分市场，进入的时间顺序企业应该做到
严格保密，特别是不能让竞争者了解到企业进入各细分市场的计划方
案。当然，逐个进入的步骤和顺序并不是一成不变的，很大程度上应
视竞争对手的策略而定。这对企业有两点好处：一是可以减少竞争，
发挥企业的优势，集中力量进入竞争者尚未进入或本企业具有优势的
细分市场，大大增强获胜的可能性，获得对单一细分市场进行集中营
销的好处。二是可以减少风险。企业在第一个细分市场取得经验的基
础上，可以灵活地采取产品专业化、市场专业化或选择专业化的战略
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
进入第二个细分市场，如此逐步推进，使企业获得稳步成长。例如中
国的中成药在进行国际化时，就是采取逐步推进的进入战略，首先从
最容易的东南亚市场进入，推行中成药、中药材出口并举的策略，接
着通过产品注册的方式进入日韩市场，最后通过保健食品、非处方药
的方式进入美国市场。
如果企业面临的是一个封闭型市场，显然，其市场进入计划会遇
到许多有形和无形的障碍。在此情况下，企业要运用大市场营销中权
力与公共关系这两个特殊手段，开展“大市场营销”，找出进入该市场
的有效途径，在此基础上再开展常规的市场营销。
3、目标市场的社会责任
目标市场的选择有时会引起公众责任，营销者经常容易从弱势群
体（如儿童及贫困人群）处获得不公平的利益，或促销有潜在危害的
产品。例如，麦当劳也被指责向低收入的城市居民推出高脂肪、多盐
的食品。在目标市场上，不仅要考虑公司的利益，还要考虑目标顾客
的利益，采用恰当的方式和内容推销，往往可以在获得利润的同时，
更多地得到来自社会的认可。例如，高露洁公司的儿童高露洁牙膏的
广告使得孩子们刷牙的时间更长和更经常，这在获得家长认可和青昧
的同时也达到了稳定客户群体的作用。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
四、主要目标
到 2025 年，全省制造业比重稳定提升，基本形成制造业高质量发
展良好生态和现代化制造业体系，战略性新兴产业支撑能力跃升，实
现创新能力强、生产效率高、供给品质优、产业结构好、区域更协调
、环境更友好的高质量发展，产业基地（园区）和产业集群综合竞争
力明显增强，掌握核心技术的领军企业、单项冠军企业和专精特新中
小企业不断涌现，产业基础高级化和产业链现代化水平持续提高，京
津冀产业协同发展迈向更高层次，全国产业转型升级试验区建设取得
重大进展，基本建成制造强省。
1、质量效益迈上新台阶
制造业增加值占 GDP 比重稳定提升，达到 28%左右，制造业质量
竞争力指数提高到 85．01，先进制造业重点产品质量达到国际先进水
平。制造业投资和技术改造投资保持合理增速，全员劳动生产率年均
增长 6%以上。
2、创新驱动实现新突破
产学研用协同创新体系更加完善，企业创新主体地位更加突出，
规模以上制造业企业研发投入强度由 1．25%提高到 1．5%，国家级高
新技术企业数量由 9400 家增加到 15000 家。培育一批省级以上企业技
术中心、工程技术研究中心、重点实验室、院士工作站、制造业创新
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
中心、工业设计中心等创新平台。产业自主创新能力不断增强，突破
一批制约产业发展的卡脖子核心技术和产品。
3、产业结构实现新优化
现代化制造业体系基本形成，规模以上高新技术产业增加值占规
模以上工业增加值比重由 19．4%提高到 25%左右。形成 2 个万亿级、
5 个五千亿级、2 个三千亿级和一批千亿级产业，千亿元、百亿元特色
产业集群分别达到 4 个和 80 个，打造一批国内有竞争力的先进制造业
集群。优质企业梯度培育体系初步建成，培育一批营业收入超百亿元
工业企业和单项冠军企业，省级以上专精特新中小企业达到 4500 家左
右。
4、融合发展铸就新动能
产业数字化水平大幅提升，工业互联网平台数量达到 150 家左右
，工业企业关键工序数控化率达到 63%，工业企业数字化研发设计工
具普及率达到 72%，全省两化融合水平进入全国第二梯队前列。数字
产业化步伐明显加快，数字经济核心产业增加值占地区生产总值比重
由 2．1%提高到 5%。
5、绿色转型迈入新阶段
制造业碳达峰工作取得重要进展，产业结构低碳调整，低碳化、
循环化、清洁化发展成效显著，绿色制造体系加快构建，单位工业增
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
加值能源消耗累计降低 18 个百分点，单位工业增加值用水量累计下降
13 个百分点，单位工业增加值二氧化碳排放明显下降，新增一般工业
固体废弃物利用处置率达到 95%以上。重点行业和企业绿色安全方式
转型取得显著成效。
五、市场定位战略
差别化是市场定位的根本战略，差异化需要对消费者有吸引力并
与这种产品和服务有关。例如，斯沃琪的手表以鲜艳、时尚吸引了年
轻消费群体的眼球；赛百味推出健康的三明治而使自己区别于其他快
餐。然而在有竞争的市场内，公司可能需要超越这些，另外一些途径
还包括向市场提供有差异化的员工、渠道以及形象等等，具体表现在
以下四个方面：
（一）产品差别化战略
产品差别化战略是从产品质量、产品款式等方面实现差别。寻求
产品特征是产品差别化战略经常使用的手段。在全球通信产品市场上
，苹果、摩托罗拉、诺基亚、西门子、飞利浦等颇具实力的跨国公司
，通过实行强有力的技术领先战略，在手机、IP 电话等领域不断地为
自己的产品注入新的特性，走在市场的前列，吸引顾客，赢得竞争优
势，实践证明，某些产业特别是高新技术产业，如果某一企业掌握了
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
最尖端的技术，率先推出具有较高价值和创新特征的产品，它就能够
拥有一种十分有利的竞争优势地位。
产品质量是指产品的有效性、耐用性和可靠程度等。比如，A 品
牌的止痛片比 B 品牌疗效更高，副作用更小，顾客通常会选择 A 品牌
。但是，这里又带来新的问题，A 产品的质量、价格、利润三者是否
完全呈正比例关系呢？一项研究表明：产品质量与投资报酬之间存在
着高度相关的关系，即高质量产品的盈利率高于低质量和……般质量
的产品，但质量超过一定的限度时，顾客需求量开始递减。显然，顾
客认为过高的质量，需要支付超出其质量需求的额外的价值（即使在
没有让顾客付出相应价格的情况下可能也是如此）.
产品款式是产品差别化的一个有效工具，对汽车、服装、房屋等
产品尤为重要。日本汽车行业中流传着这样一句话：“丰田的安装，本
田的外形，日产的价格，三菱的发动机。”这体现了日本四家主要汽车
公司的核心专长，而“本田”的外形（款式）设计优美入时，受到消费
者青睐，成为其一大优势。
（二）服务差别化战略
服务差别化战略是向目标市场提供与竞争者不同的优质服务。企
业的竞争力越能体现在顾客服务水平上，市场差别化就越容易实现。
如果企业把服务要素融入产品的支撑体系，就可以在许多领域建立针
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
对其他企业的“进入障碍”。因为服务差别化战略能够提高顾客购买总
价值，保持牢固的顾客关系，从而击败竞争对手。服务战略在各种市
场状况下都有用武之地，尤其在饱和的市场上。对于技术精密产品，
如汽车、计算机、复印机等服务战略的运用更为有效。
强调服务战略并没有贬低技术质量战略的重要作用。如果产品或
服务中的技术占据了价值的主要部分，则技术质量战略是行之有效的
。但是竞争者之间技术差别越小，这种战略作用的空间也越小。一旦
众多的厂商掌握了相似的技术，技术领先就难以在市场上有所作为。
（三）人员差别化战略
人员差异化战略是通过聘用和培训比竞争者更为优秀的人员以获
取差别优势。市场竞争归根到底是人才的竞争。新加坡航空公司之所
以享誉全球，就是因为其拥有一批美丽高雅的空中小姐；麦当劳的员
工以彬彬有礼著称；IMB 公司的员工以专业知识充分而出名；迪士尼
乐园的员工无论何时见到都精神饱满。
人员差别化战略对于零售商而言尤其重要，可以利用前线营业员
作为差异化和确定其产品定位的有效方法。美国最大的零售书店巴诺
书店与伯德书店，从外观上看没有什么不同：红木书架，大而舒适的
椅子，雅致的装饰和飘散的咖啡香味，但是两家经营理念却有很大不
同。巴诺书店看中的是雇员对顾客服务的激情以及对书籍的挚爱，他
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
们的雇员通常穿着干净和有领子的衬衫，把书放进顾客的手中并且迅
速地收款。而相反，伯德的雇员可能有纹身，公司以他的雇员差异为
豪并且雇佣那些能对特别的书和音乐散发出兴奋感的人们，依赖他们
向顾客推荐而不是仅为用户找到想要的书。
一个受过良好训练的员工应具有以下基本的素质和能力：
（1）能力。具有产品知识和技能。
（2）礼貌。友好对待顾客，尊重和善于体谅他人。
（3）诚实。使人感到坦诚和可以信赖。
（4）可靠。强烈的责任心，保证准确无误地完成工作。
（5）反应敏锐。对顾客的要求和困难能迅速反应。
（6）善于交流。尽力了解顾客，并将有关信息准确传达给顾客。
（四）形象差异化战略
形象差异化战略是在产品的核心部分与竞争者类同的情况下塑造
不同的产品形象以获取差别优势。对个性和形象进行区分是很重要的
，个性是公司确定或定位自身或产品的一种方法。形象则是公众对公
司和它的产品的认知方法。企业或产品想要成功地塑造形象，需要着
重考虑三个方面，一是企业必须通过一种与众不同的途径传递这一特
点，从而使其与竞争者区分；二是企业必须产生某种感染力，从而触
动顾客的内心感觉；三是企业必须利用可以利用的每一种传播手段和
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
品牌接触。具有创意的标志融人某一文化的气氛，也是实现形象差别
化的重要途径。麦当劳的金色模型“M”标志，与其独特文化气氛相融
合，使人无论在美国纽约、日本东京还是中国北京，只要一见到这个
标志马上会联想到麦当劳舒适宽敞的店堂、优质的服务和新鲜可口的
汉堡和薯条，这样的形象设计就是非常成功的。
（五）促销方式差异化
促销方式差异化战略是在试图采取不同的广告宣传方式，以求占
领不同的细分市场。企业想要持续的保持促销方式的差异化，就需要
不断抓住客户需求，并恰当的利用先进技术手段。例如对于超市而言
，中午的人流量和销售量总是很低，韩国 Emart 超市利用扫描二维码
的方式，在户外设置了一个非常有趣的创意 QR 二维码装置，只有在
正午时分，当阳光照射到它上面的产生相应投影之后，这个二维码才
会正常显现。此时用智能手机扫描这个二维码，就可以获得超市的优
惠券，如果在线购买产品，只需要等超市的物流人员送到用户方便的
地址即可。通过这种结合电子商务技术的别致促销方式，使得 Emart
大大提升了中午时段的销售量。
六、推动产学研用合作
加速科技成果转化，构建产学研用深度融合的技术创新体系。推
进中国科学院等大院大所与河北省深度合作，完善工业医院、工业诊
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
所、工业大夫三级诊疗体系，开展工业诊所巡诊活动，帮助解决企业
转型发展卡脖子问题，推动国家科技成果转移转化，加快推进企业降
本增效和智能化、绿色化、服务化、协同化发展。发展一批产业技术
创新联盟，建立从产业中凝练科学问题机制，推动科技、教育、产业
、金融紧密融合。提升省级以上重点实验室、工程研究中心、企业技
术中心研发及成果转化能力。推动行业领军企业与省内外高校深度合
作，建设以企业为需求主体、投资主体、管理主体和市场主体的新型
校企研发平台。发挥各类园区创新资源、创新主体集聚优势，加快培
育国际化、专业化的科技成果转移转化服务体系，推进京津冀产业链
、创新链融合发展，打造快转主阵地。建设用好河北省科技成果展示
交易中心、中科•衡水科技成果转化中心，打造国家技术转移河北（正
定）中心，推动国内外更多创新成果在河北转化和产业化。
1、打造创新载体
推进石家庄、秦皇岛、唐山、保定、邯郸、衡水、沧州等创新型
城市建设；推动国家级开发区等争创国内一流园区，鼓励省级开发区
等升级为国家级园区；建设雄安新区中关村科技园。
2、壮大创新主体
实施高新技术企业和科技型中小企业双提升计划，每年新增高新
技术企业 1000 家，推动科技型中小企业提质增量；重点培育，分类施
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
策，推动企业研发机构提档升级，实现 A 级企业研发机构占比持续提
高。
3、提升创新平台
围绕服务国家重大战略需求，积极争取国家重点实验室、国家技
术创新中心等创新平台落地河北，加大省级重点实验室在企业建设布
局力度；实施制造业创新中心对标培育计划，加速企业、高校、科研
机构等科研力量的优化配置和资源整合。
4、产学研深度融合
加快推进河北省产业技术研究院建设，打造产业技术研发转化的
先导中心；聚焦产业集群创新转型，持续推动百校千企产学研用对接
活动精准高效务实开展；建设用好河北省科技成果展示交易中心，大
力发展评估、咨询、服务、转移、专利代理等专业化服务，促进知识
流动和技术转移。
七、营销调研的含义和作用
（一）市场营销调研的含义
市场营销调研就是运用科学的方法，有目的、有计划地收集、整
理和分析研究有关市场营销方面的信息，获得符合客观事物发展规律
的见解，提出解决问题的建议，供营销管理人员了解营销环境，发现
机会与问题，从而作为市场预测和营销决策的依据。菲利普•科特勒认
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
为：营销调研是通过信息将消费者、顾客和大众与营销人员相互连接
的过程。
（二）市场营销调研的作用
市场营销调研是企业营销活动的出发点，其作用十分重要。
1、有利于制定科学的营销规划。
营销调研可以帮助营销者评估市场潜力和市场份额，根据市场需
求及其变化、市场规模和竞争格局、消费者意见与购买行为以及营销
环境的基本特征，从而科学地制定和调整企业营销规划。
2、有利于优化营销组合
企业根据营销调研的结果，度量定价、产品、分销和促销行为的
效果，分析研究产品的生命周期，开发新产品，制定产品生命周期各
阶段的营销策略组合。如根据消费者对现有产品的接受程度，以及对
产品及包装的偏好，改进现有产品，开发新用途，研究新产品的创意
、开发和设计；测量消费者对产品价格变动的反应，分析竞争者的价
格策略，确定合适的定价；综合运用各种营销手段，加强促销活动、
广告宣传和售后服务，增进产品知名度和顾客满意度；尽量减少不必
要的中间环节，节约储运费用，降低销售成本，提高竞争力。
3、有利于开拓新的市场
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
通过市场调研，企业可发现消费者尚未满足的需求，测量市场上
现有产品及营销策略满足消费者需求的程度，从而不断开拓新的市场
。营销环境的变化，往往会影响和改变消费者的购买动机和购买行为
，给企业带来新的机会和挑战，企业可据以确定和调整发展方向。
八、基本原则
1、创新驱动
坚持创新在制造业高质量发展中的核心地位，强化企业创新主体
地位，围绕产业链部署创新链，围绕创新链布局产业链，加强创新载
体建设，推进产业协同创新和成果转化，突破一批卡脖子关键核心技
术，提升产业技术创新能力。
2、质效优先
坚持质量第一、效益优先，着力优化制造业供给结构，建立健全
高质量标准体系，着力调优存量、做强增量、提高质量，提升中高端
产品供给能力，打造名品、名牌和名企，提高制造业生产效率，推动
制造业向价值链中高端跃升。
3、融合发展
坚持智能制造为主攻方向，深入推进新一代信息技术与制造业深
度融合，加快发展工业互联网，提升企业数字化、网络化、智能化水
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
平，推动制造业数字化转型。深入推进先进制造业与现代服务业融合
，培育壮大先进生产性服务业。
4、协同发展
坚持京津冀产业协同发展，优化区域产业链布局，强化区域产业
协同，积极承接北京非首都功能疏解，构建分工定位明确、产业链高
度耦合、供应链高效协同的区域制造业体系。培育壮大一批优势突出
的特色产业集群。发挥龙头企业带动效用，促进大中小企业融通发展
。
5、绿色转型
坚持生态优先、绿色低碳发展理念，围绕碳达峰、碳中和战略决
策部署，全面调整产业结构、用能结构，加快重点行业和重点领域绿
色化改造，推动行业结构低碳化、制造过程清洁化、资源利用高级化
，加快构建高效、清洁、低碳、循环的绿色制造体系。
6、开放合作
坚持把高水平对外开放作为实现制造业高质量发展的重要路径，
深入实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放，充分利用国际国
内两个市场、两种资源，吸引技术、人才等优质要素，开展国际产能
合作，积极嵌入产业链供应链国际国内双循环，培育新形势下参与国
际合作和竞争新优势。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
九、营销组织的设置原则
企业的具体情况各异，营销机构不可能、也无必要都按一种模式
。但有一些共性原则需要注意和遵循：
（一）整体协调和主导性原则
协调是管理的主要功能之一。因此设置营销机构需要注意：
（1）设置的营销机构能够协调企业与环境，尤其是和市场、顾客
之间的关系。满足市场、创造满意的顾客，是企业最根本的宗旨和责
任；能比竞争者更好地完成这一任务，也是组建营销部门的基本目的
。
（2）设置的营销机构能够与企业内部其他机构相互协调，在服务
顾客、创造顾客方面发挥主导性作用。
（3）营销部门的内部结构、层级设置和人员安排能够相互协调，
充分发挥营销职能的整体效应。
总之，营销职能部门应当面对市场、面对顾客时能代表企业，面
对内部各部门、全体员工时能代表市场、代表顾客。同时内部具有相
互适应的弹性，是一个有机的系统。这是构建“现代营销企业”重要的
组织基础。
（二）精简以及适当的管理跨度与层级原则
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
组织建设要“精兵简政”，切忌机构雁肿。一是防止因事设职、因
职设人，人员要精干；二是内部层级不宜太多。内部层级少，信息流
通快，还能密切员工之间关系，利于交流思想、沟通情感，提高积极
性和工作效率。
最佳的机构是既能完成任务，组织形式又最为简单的机构。这涉
及管理跨度与层级问题。管理跨度又称管理宽度或管理幅度，指领导
者能够有效地直接指挥的部门或员工数量，是一个“横向”的概念；管
理层级又称管理梯度，指一个组织属下不同层级的数目，是一个“纵向
”的概念。管理的职能、范围不变，一般来说，管理跨度与管理层级是
互为反比关系的：管理跨度越大、层级越少，组织结构越扁平；反之
，跨度越小，则管理的层级越多。通常情况下，管理层级过多容易造
成信息失真与传递过慢，可能影响决策的及时性和正确性；管理跨度
过大，超出领导者能够管辖的限度，又会造成整个机构内部的不协调
、不平衡。
营销部门要真正做到精简，在设置机构时能否把握营销工作的性
质和职能范围，是十分重要的前提。
（三）有效性原则
效率是衡量组织水平的重要标准。一个机构的效率高，说明结构
合理、完善。直观地讲，“效率”是指一个组织可在一定时间内完成的
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
工作。机构的效率表现在能否在必要的时间内，完成规定的任务；能
否以最少的工作量，获取最大的成果；能否很好地吸取，过去的经验
教训，业务上不断创新；能否维持机构内部的协调，及时适应环境、
条件的变化。
十、指导思想
立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，积极服务
和融入新发展格局，坚持稳中求进工作总基调，以推动高质量发展为
主题，以深化供给侧结构性改革为主线，以提高质量效益和核心竞争
力为核心，以改革创新为根本动力，以满足人民日益增长的美好生活
需要为根本目的，以智能制造为主攻方向，坚持三六八九工作思路，
紧紧抓住京津冀协同发展和雄安新区建设战略契机，坚定不移实施制
造强省战略，加快传统优势产业提档升级，大力发展战略性新兴产业
，培育发展高潜未来产业，推进制造业产业基础高级化和产业链现代
化，加速制造业高端化、智能化、绿色化发展，着力构建现代化制造
业体系，加快建设全国转型升级试验区，努力打造具有全球影响力的
先进制造业基地，为全面建设现代化经济强省、美丽河北提供坚实支
撑。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
十一、市场细分战略的产生与发展
市场细分是 1956 年由美国营销学者温德尔，斯密于《产品差异和
市场细分——可供选择的两种市场营销战略》一文中，在总结西方企
业营销实践经验的基础上提出的。市场细分不单纯是一个抽象理论，
而且具有很强的实践性，顺应了第二次世界大战以后美国众多产品市
场转化为买方市场这一新的形势，是现代企业营销观念的一大进步。
从总体上看，不同的市场条件和环境，从根本上决定企业的营销战略
。
市场细分理论和实践的发展经历了以下几个阶段。
（一）大量营销阶段
早在 19 世纪末 20 世纪初，即资本主义工业革命阶段，整个社会
经济发展的中心和特点是强调速度和规模，市场以卖方为主导。在卖
方市场条件下，企业市场营销的基本方式是大量营销，即大批量生产
品种、规格单一的产品，并且通过广泛、普遍的分销渠道销售产品。
在这样的市场环境下，大量营销的方式降低了产品的成本和价格，获
得了较丰厚的利润。企业没有必要研究市场需求，市场细分战略也不
可能产生。
（二）产品差异化营销阶段
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
20 世纪 30 年代，发生了震撼世界的资本主义经济危机，西方企业
面临产品严重过剩，市场迫使企业转变经营观念。营销方式从大量营
销向产品差异化营销转变，即向市场推出许多与竞争者在质量、外观
、性能和品种等方面不同的产品。产品差异化营销较大量营销是一种
进步，但是由于企业仅仅考虑自己现有的设计、技术能力，忽视对顾
客需求的研究，缺乏明确的目标市场，因此产品营销的成功率依然很
低。由此可见，在产品差异化营销阶段，企业仍然没有重视对市场需
求的研究，市场细分仍然缺乏产生的基础和条件。
（三）目标营销阶段
20 世纪 50 年代以后，在科学技术革命的推动下，生产力水平大幅
度提高，产品日新月异，生产与消费的矛盾日益尖锐，以产品差异化
为中心的推销体制远远不能解决西方企业所面临的市场问题。于是，
市场迫使企业再次转变经营观念和经营方式，由产品差异化营销转向
以市场需求为导向的目标营销，即企业在研究市场和细分市场的基础
上，结合自身的资源与优势，选择其中最有吸引力和最能有效为之提
供产品和服务的细分市场作为目标市场，设计与目标市场需求特点相
互匹配的营销组合。市场细分战略应运而生。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
市场细分理论的产生，使传统营销观念发生根本性的变革，在理
论和实践中都产生了极大影响，被西方理论家称之为“市场营销革命”
。
市场细分理论产生后经历了不断完善的过程。最初，随着“以消费
者为中心”的营销理念日渐深入人心以及个性化消费时代的到来，企业
把市场不断细分，从而出现超市场细分理论（即一对一营销理论）。
人们认为把市场划分得越细越能适应顾客需求，只要通过增强企业产
品的竞争力便可提高利润率。但是 20 世纪 70 年代以来，能源危机和
整个资本主义市场不景气，使不同阶层消费者的可支配收入出现不同
程度的下降，人们在购买时更多地注重价值、价格和效用的比较。过
度细分市场导致企业营销成本上升而减少总收益，于是反市场细分理
论应运而生。营销学者和企业家认为，应该从成本和收益的比较出发
对市场进行适度的细分，这是对过度细分的反思和矫正。它赋予了市
场细分理论新的内涵，使其不断地发展和完善，对指导企业市场营销
活动具有更强的可操作性。
20 世纪 90 年代，在全球营销环境下，适度细分理论又被赋予了更
新的内涵，适应了全球营销趋势的发展。全球营销力图尽可能地识别
和满足世界各国消费者的共同需求，并希望以此获得更广阔的市场和
更低的成本。而且，全球营销对于“需求”的理解更为深刻，它不是简
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
单、一味地识别和满足消费者的现有需求，而是更为关注挖掘潜在需
求，或在异国市场上引入并推行新的消费文化。与此同时，全球营销
同样注意到各个国家和地区消费者需求之间的差异。因为分布于世界
200 多个国家和地区的全球消费者，拥有不同的语言和肤色，不同的风
俗习惯，不同的宗教信仰，不同的行为方式。事实上，没有一家企业
已经或者试图把触角伸向世界的每一个角落。它们都根据自身的优势
和劣势，寻求全球市场上的机会，选择那些能够比对手更好地提供产
品或服务的细分市场作为目标市场，并与之建立互惠互利的交换关系
，在满足其需求的同时求得自身发展壮大。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第三章 公司成立方案
一、公司经营宗旨
以市场需求为导向；以科研创新求发展；以质量服务树品牌；致
力于产业技术进步和行业发展，创建国际知名企业。
二、公司的目标、主要职责
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强
企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场
竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。
远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思
路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。
（二）主要职责
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管
下，以市场需求为导向，依法自主经营。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
2、根据国家和地方产业政策、钢铁产业服务化行业发展规划和市
场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计
划和重大经营决策。
3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。
4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。
5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依
照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。
三、公司组建方式
xx 有限责任公司主要由 xx（集团）有限公司和 xxx 投资管理公司
共同出资成立。
其中：xx（集团）有限公司出资 万元，占 xx 有限责任公
司 55%股份；xxx 投资管理公司出资 522 万元，占 xx 有限责任公司
45%股份。
四、公司管理体制
xx 有限责任公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其
规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相
应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经
营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康
、快速发展。总经理的主要职责如下：
1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司
职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；
2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效
措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；
3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质
量手册；
4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系
；
5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；
6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；
7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的
适宜性、充分性和有效性。
五、部门职责及权限
（一）综合管理部
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和
持续改进。
2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。
3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。
4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。
5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作
环境中与产品符合性有关的条件加以管理。
（二）财务部
1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。
2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工
作。
3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。
4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、
银行、会计事务所等联络、沟通工作。
5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，
向公司领导报告公司经营情况。
6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并
督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银
行。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。
8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月 5
日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。
9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析
工作。
10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。
11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用
及保管，办理银行收付业务。
12、负责先进管理，审核收付原始凭证。
13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现
金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表
。
14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。
（三）投资发展部
1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。
2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。
3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。
4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。
5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
6、及时完成领导交办的其他事项。
（四）销售部
1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并
负责具体落实。
2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展
销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预
期目标。
3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展
状况等，并定期将信息报送商务发展部。
4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送
商务发展部。
5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，
进行有效的客户管理。
6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商
务发展部总经理。
7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资
供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。
8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就
能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、
质量符合要求。
9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运
输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用
开支，查找超支、节支原因并实施控制。
10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作
，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。
六、核心人员介绍
1、陶 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今
历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。
2、邱 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学
历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事
长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年
11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。
3、丁 xx，1957 年出生，大专学历。1994 年 5 月至 2002 年 6 月就
职于 xxx 有限公司；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董
事。2018 年 3 月至今任公司董事。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
4、夏 xx，中国国籍，1978 年出生，本科学历，中国注册会计师
。2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事、2015 年 9 月至今任 xxx 有限
公司董事。2019 年 1 月至今任公司独立董事。
5、钟 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研
究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任
公司独立董事。
6、钟 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961 年出生，本科学
历，高级工程师。2002 年 11 月至今任 xxx 总经理。2017 年 8 月至今
任公司独立董事。
7、宋 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971 年出生，本科学
历，中级会计师职称。2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司
董事。2003 年 11 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司财务经理。
2017 年 3 月至今任公司董事、副总经理、财务总监。
8、万 xx，中国国籍，1976 年出生，本科学历。2003 年 5 月至
2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2003 年 11 月至
2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至
2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至
今任公司董事长、总经理。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
七、财务会计制度
1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的
财务会计制度。
2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，
不以任何个人名义开立账户存储。
3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定
公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以
不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定
提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以
从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股
份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配
的现金红利，以偿还其占用的资金。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前
向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转
为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公
司注册资本的 25%。
5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当
先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
6、公司利润分配政策为：
（1）利润分配的原则
公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，
并保持连续性和稳定性。
（2）利润分配的形式
公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取
现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件
的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中
期现金分配。
（3）现金分红的具体条件和比例
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
在当年盈利的条件下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项
发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利
润的 10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现
的年均可分配利润的 30%。
公司董事会在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑
公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当
年实现的可供分配利润的 20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润
分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意
见。
7、公司利润分配决策机制与程序为：
公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金
利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因
以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表
明确意见。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第四章 SWOT 分析说明
一、优势分析（S）
（一）自主研发优势
公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构
建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创
新的发展趋势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。
公司多年来坚持技术创新，不断改进和优化产品性能，实现产品
结构升级。公司结合国内市场客户的个性化需求，不断升级技术，充
分体现了公司的持续创新能力。
在不断开发新产品的过程中，公司已有多项产品均为国内领先水
平。在注重新产品、新技术研发的同时，公司还十分重视自主知识产
权的保护。
（二）工艺和质量控制优势
公司进口大量设备和检测设备，有效提高了精度、生产效率，为
产品研发与确保产品质量奠定了坚实的基础。此外，公司是行业内较
早通过 ISO9001 质量体系认证的企业之一，公司产品根据市场及客户
需要通过了产品认证，表明公司产品不仅满足国内高端客户的要求，
而且部分产品能够与国际标准接轨，能够跻身于国际市场竞争中。在
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
日常生产中，公司严格按照质量体系管理要求，不断完善产品的研发
、生产、检验、客户服务等流程，保证公司产品质量的稳定性。
（三）产品种类齐全优势
公司不仅能满足客户对标准化产品的需求，而且能根据客户的个
性化要求，定制生产规格、型号不同的产品。公司齐全的产品系列，
完备的产品结构，能够为客户提供一站式服务。对公司来说，实现了
对具有多种产品需求客户的资源共享，拓展了销售渠道，增加了客户
粘性。
公司产品价格与国外同类产品相比有较强性价比优势，在国内市
场起到了逐步替代进口产品的作用。
（四）营销网络及服务优势
根据公司产品服务的特点、客户分布的地域特点，公司营销覆盖
了华南、华东、华北及东北等下游客户较为集中的区域，并在欧美、
日本、东南亚等国家和地区初步建立经销商网络，及时了解客户需求
，为客户提供贴身服务，达到快速响应的效果。
公司拥有一支行业经验丰富的销售团队，在各区域配备销售人员
，建立从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多
维度销售网络体系。公司的服务覆盖产品服务整个生命周期，公司多
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
名销售人员具有研发背景，可引导客户的技术需求并为其提供解决方
案，为客户提供及时、深入的专业技术服务与支持。
公司与经销商互利共赢，结成了长期战略合作伙伴关系，公司经
销网络较为稳定，有利于深耕行业和区域市场，带动经销商共同成长
。
二、劣势分析（W）
（一）资本实力不足
公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发
投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金
需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及
智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水
平、优化产品结构，增强自身的竞争力。
（二）产能瓶颈制约
公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未
来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公
司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产
品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司
未来在国内外市场的核心竞争力。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
三、机会分析（O）
（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施
公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断
扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，
将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公
司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展
和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建
设国际一流的研发平台提供充实保障。
（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础
公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、
品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为
项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理
基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司
系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校
保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备
进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已
建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。
四、威胁分析（T）
（一）市场竞争风险
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
本行业下游客户对产品的质量与稳定性要求较高，因此对于行业
新进入者存在一定技术、品牌和质量控制及销售渠道壁垒。更多本土
竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能出现一定程度的同
质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较
强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，
公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还
有一定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结
构，巩固发展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场竞争风险。
（二）新产品开发风险
多年来，公司始终坚持以新产品研发为发展导向，注重在产品开
发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品
投放市场取得了较好的效果。但如果公司在技术研发过程中不能及时
准确把握技术、产品和市场的发展趋势，导致研发的新产品不能获得
市场认可，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司产品的市
场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。
（三）核心人员及核心技术流失的风险
公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新
的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依赖于
个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
到了关键作用。如果公司出现核心技术人员流失或核心技术失密，将
会对公司的研发和生产经营造成不利影响。
（四）原材料价格波动风险
原材料占主营业务成本的比重较高，因此原材料价格变化对公司
经营业绩影响较大。公司采用“以销定产、保持合理库存”的生产模式
，主要根据前期销售记录、销售预测及库存情况安排采购和生产，并
在采购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生剧烈波
动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影
响。
（五）产品价格波动风险
公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材
料的价格波动影响以外，行业整体的供需情况和竞争对手的销售策略
都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者
行业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波
动的风险。
（六）毛利率下滑风险
公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构存在波动。未来
如果行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
的采购成本，则公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率
下滑的风险。
（七）税收优惠政策变动风险
如未来公司无法通过高新技术企业重新认定及复审或国家对高新
技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优惠变化风险，可能对
公司盈利水平产生不利影响。
（八）产能扩大后的销售风险
如果项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不
能如期推进，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。
（九）公司成长性风险
行业虽然具有较好的发展前景，但发行人的成长受到多方面因素
的影响，包括宏观经济、行业发展前景、竞争状态、行业地位、业务
模式、技术水平、自主创新能力、销售水平等因素。如果这些因素出
现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利能力，从而无法顺
利实现预期的成长性。因此，发行人在未来发展过程中面临成长性风
险。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第五章 人力资源
一、劳动定员的基本概念
劳动定员也称人员定额，是指在一定生产技术组织条件下，为保
证企业生产经营活动正常进行，按一定素质要求，对配备某类岗位人
员所预先规定的限额。劳动定员的概念中包含五个要点。
1、劳动定员是在一定条件下制定的，劳动定员不能脱离企业的生
产、技术和组织条件。生产条件是指生产规模、生产协作、原材料、
燃料、动力等方面供应的状况，以及生产作业环境和劳动条件等；技
术条件是指生产技术设备设施的先进性和自动化程度、加工工艺和操
作方法、各种技术措施、工艺装备、计量检测试验手段的状况，以及
工作地各种运输、照明、信息传递、安全保障等方面的状况；组织条
件包括生产过程的组织和劳动组织两方面，主要是指企业生产经营管
理的水平、工作地供应、服务水平、半成品和成品保管、设备维修保
养、人力资源合理配置等情况。劳动定员不仅受到各种客观物质条件
的制约，还受到各种主观因素的影响，如劳动者的专业知识和职业技
能水平、劳动者的工作态度及其主动性和积极性、管理者的专业素质
和管理水平、劳动关系的和谐程度等。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
2、劳动定员的对象是劳动者的劳动量，即劳动者在劳动过程中脑
力和体力的支出。马克思将这种劳动力使用即人力消耗称为“活劳动”
消耗。因此，可以说劳动定员是对劳动者在生产或工作过程中“活劳动
”消耗量所规定的限额。
3、由于企业各类部门、岗位的生产工作过程具有不同的性质和特
点，在制定修订劳动定员时，可采用多种计量方法。它主要是从劳动
过程上规定劳动者的劳动消耗量，以人•年、人•季、人•月或人•班（轮
班）等劳动计量单位为尺度，作出具体规定并进行考核。在具体规定
劳动定员时，应从实际出发，针对不同岗位的工作特点，采取行之有
效的科学方法。
4、为了使劳动定员的各项功能得以发挥，劳动定员是在从事生产
或工作活动之前预先制定的。
5、劳动定员所规定的是某类岗位人员配置的素质要求和数量限额
，即明确界定了为了保证企业各类工作岗位任务的完成需要配备具有
什么样素质的人员，以及实际应当配备多少人员。
,
二、确立绩效评审与申诉系统的内容和意义
绩效考评阶段是绩效管理的重心，它不仅关系到整体绩效管理系
统运行的质量和效果，也将涉及员工当前和长远的利益。为此，除了
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
需要对绩效考评过程中上述可能出现的各种考评误差给予高度重视，
以确保绩效考评准确性的同时，还应当重视考评的公正公平性，带有
偏见、缺乏公正公平性的考评可能滋生员工中不良的思想情绪，不但
损害组织和各级主管人员的管理活动，还会对以后的绩效管理活动产
生严重的干扰和破坏。为了保证考评的公正公平性，企业人力资源部
门应当确立两个保障子系统。
1、企业员工绩效评审子系统。这一系统的主要功能是：监督各个
部门的领导者有效组织员工的绩效考评工作；针对绩效考评中存在的
主要问题进行专题研究，提出具体的对策；对员工考评结果进行必要
复审复查，确保考评结果的公平公正性；对存在严重争议的考评结果
进行调查甄别，防止诱发不必要的冲突。
为了保障该子系统的运行，企业应由人力资源部门牵头，建立一
个由高层领导和专家、专业人员组成的非常任的工作小组，定期开展
活动（如每个月开展一次活动）承担起监督评审考评结果的工作任务
。
2、企业员工绩效申诉子系统。为了广开言路给被考评者提供一个
发表意见的通道，企业应建立员工申诉的子系统。这一系统的主要功
能是：允许员工对绩效考评的结果提出异议，他们可以就自己关心的
事件发表意见和看法；给考评者一定的约束和压力，使他们慎重从事
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
，在考评中更加重视信息的采集和证据的获取；减少矛盾和冲突，防
患于未然，将不利的影响减少到最低限度。
为了保障该子系统的运行，企业人力资源部门应建立一个工作小
组全面负责员工的申诉接待和调处。有些企业设立了劳动争议调解小
组，本项工作职责也可由其承担。一般来说，在绩效考评的面谈中，
考评者应当允许下属就考评结果发表意见，尽可能地达成共识，如果
对某项结果争持不下，可以记录在考评回馈的表格上，保存在个人档
案里作为以后的参考。如果员工仍不满意，可以通过申诉通道，要求
更高一层的领导者听取员工的申诉，并给予解决。有时也可以针对没
有解决的不满意问题，召开有员工代表和主管经理参加的专门会议，
倾听员工的申诉，寻求解决的对策
从某种角度而言，绩效管理既是一门科学，又是一门艺术，尽管
其基本思想要求是绩效考评的各个环节都要实现科学与公平，但受考
评指标、考评方法、考评主体以及考评程序等多种因素的影响，绩效
考评难以做到绝对的客观、公正和公平。另外，在具体考评实施的过
程中，也难免会因为疏忽、理解偏误等多方面的影响，出现各种各样
的问题。而为了避免上述问题带来的不利影响，尽可能地提高绩效考
评的准确性和公平公正性，就必须给员工一定的话语权，对考评中不
准确或存在争议的地方提出异议，这就要求在绩效考评体系中引入绩
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
效申诉制度。绩效申诉是绩效管理系统的重要环节，可以纠正绩效考
评过程中的偏差，提高员工对绩效管理体系的接受和认同程度，增强
员工的工作满意感，使员工个人目标与企业目标保持一致。因此，员
工绩效评审与申诉子系统是实现企业绩效管理准确性和公正公平性的
重要保障。,
三、员工福利计划的制订程序
目前，许多人希望企业最大限度地提供与员工需求相匹配的福利
。由于大部分福利与员工业绩无关，因此，有相当一部分企业减少了
面向全员的福利的支付。但是这样做的弊端是使一些员工失去了对企
业的向心力，而且某些员工会产生对企业远景的质疑。在学术界和企
业界一直都存在高福利低工资好还是低福利高工资好的争议。事实上
，确实有许多高福利没有起到应有的改善企业形象、提高企业凝聚力
、融洽人际关系的作用。因此，每项福利计划的制订都需要充分考虑
各个方面因素，可按照如下程序制订具有针对性的福利计划。
1、明确企业薪酬福利策略。重新明确企业人力资源管理的根本宗
旨和薪酬福利管理的基本策略，了解企业福利计划应承担的重要职能
，为福利计划的制订指明方向。
2、了解国家立法和企业所在地的相关规章。国家立法要求企业为
员工的健康和安全提供保障，同时还要提供各种各样的福利以弥补员
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
卫生病、遭受工伤、失业和退休时的收入损失。法律还规定了企业应
该如何建立并运营某些特定的福利项目。无论企业是否愿意提供这些
福利、员工是否迫切需要这些福利，只要是法律规定的福利项目，企
业就必须提供。
就企业而言，员工福利支出来源于公司和员工的雇佣关系。从成
本角度考虑，员工福利的提供实际上是以降低直接薪酬水平为代价的
。当然，法定福利可能不被员工视为福利，因为他们认为直接薪酬与
雇佣关系联系在一起，但是，法律所规定的福利与此不同。因此，如
果不能让员工意识到企业的福利支出是要付出很大代价的，或者员工
认为企业并未提供有价值的福利，企业福利管理的效果就会打折扣，
一系列薪酬计划的目标就很难实现甚至不会得到任何回报。为此，企
业必须就福利的成本问题加强沟通。
3、调查企业外部福利计划情况。在制订福利计划时，还要考虑到
其他企业所采取的福利措施。企业要想吸引和留住员工，需要保持在
劳动力市场中具有竞争力，就必须了解其他企业的福利策略、福利计
划、福利项目和福利水平。从本质上讲，福利调查就是薪酬调查的重
要内容。
在薪酬调查中，企业应该用不同的方式处理得到的直接薪酬信息
和福利信息，因为通过直接薪酬信息，企业可以了解到薪酬水平达到
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
何种状态是合理的，但是福利调查得到的信息大多数情况下只能够了
解到竞争者的总福利成本是多少，至于单个福利计划的成本，不同的
企业之间存在很大的差异。这些差异来源于不同企业人力资源构成的
差异以及对福利的不同理解和定位。一些公司强调的福利项目，其他
企业可能不会选择。因此，在制订福利计划时，企业需要将福利项目
的成本和员工偏好充分结合。
4、了解企业内部福利项目需求。对外部福利的市场调查有可能会
导致企业作出一些错误的决策。企业可能仅仅因为很多其他企业实施
了这些福利项目而不是自己的员工需要，也去实施某些福利项目。许
多企业的福利决策建立在一种对福利的模糊认识的基础上，即认为多
提供福利有助于公司吸引和留住员工，而不是建立在对员工需要和偏
好进行认真分析的基础上。
要对企业内部的福利实践进行分析，就需要把福利看成是总薪酬
的一个重要组成部分，对企业现存的福利项目与员工的需要和偏好进
行比较，但是这种分析可能会因为不同员工个体或群体之间的差异较
大而存在困难。要想了解员工的福利偏好，可以在企业内部进行福利
问卷调查。问卷没有必要太复杂，可以只包含一系列能提供的福利项
目或措施，让员工对其进行排序。在问卷设计上，要能够包含员工的
个人特征，有利于了解不同人群的福利偏好，从而设计具有针对性的
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
福利计划。这样，通过对调查结果进行分析，就可了解现有的福利计
划与员工偏好的福利模式之间的差异。对此，企业可以将员工未能得
到满足的福利项目作为附加福利，员工对现有的福利项目存在不满意
的，可以考虑删减，这种做法无疑会提高福利管理的有效性。
5、分析企业财务状况。企业必须从将成本与员工需要相结合的角
度对企业的直接薪酬和福利状况进行总体上的分析和比较。一方面，
根据员工的需要和偏好进行福利决策，有利于确定符合员工需要的福
利类型，并且提高企业所提供福利的成本有效性；另一方面，一旦提
供了某种福利项目，很多时候，员工关注的就是福利水平而不是企业
为提供这种福利所付出的成本。从企业的角度来说，既然福利已经成
为总薪酬的一个重要组成部分，就必须实现直接薪酬和作为间接薪酬
的福利之间的平衡，如果直接薪酬和福利互不干涉地各自增长，就很
可能会导致企业薪酬成本过度增加，直接薪酬的增长实际上还会对福
利成本产生直接的影响。
企业虽然在选择福利项目和计算福利成本的时候可以参考其他公
司的一些福利数据，但不同企业之间的福利成本计算有很大差异。差
异不仅来源于员工队伍的不同特点，还来源于很多其他因素，如劳动
力成本占总成本的比率、产品需求的变化、技术因素和组织的利润率
等。高福利成本通常存在于高利润率的组织、大型组织、工会化组织
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
和劳动力成本比较低的行业中，地理位置的不同和员工群体大小的不
同也会导致福利成本的差异。,
四、确定劳动定额水平的基本原则
定额水平具有相对性，由于对比的方法、衡量的标准不同，往往
会得出不同的结果。保证定额水平既先进又合理，使其作用得到充分
发挥，应当是确定定额水平的基本原则。
根据先进、合理的原则，在制定、修订劳动定额时，应尽量从企
业的实际出发，从现有的生产水平和技术组织状况出发，采用科学方
法，使定额达到“在正常条件下，经过努力，多数员工在多数情况下能
够达到或超过，部分员工能够接近的水平”。所谓正常条件，是指在定
额执行期内，正常的生产组织和劳动组织，正常的工作环境和劳动条
件，包括生产工艺、技术、管理等方面。
,
五、审核人力资源费用预算的基本要求
人力资源费用预算的审核是指在一个生产周期内对各项人力资源
费用的预算进行审核，以保证其符合政府有关规定及企业自身发展的
需求，并为企业人力资源下期费用规划提供依据。
（一）确保人力资源费用预算的合理性
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
人工成本及人力资源管理费用的各项内容应按照政府有关部门定
期发布的工资指导线、消费者物价指数、最低工资标准、劳动争议处
理办法等参照指标进行预算，同时兼顾企业自身发展情况，使企业人
力资源费用规划具有合理性。
（二）确保人力资源费用预算的准确性
审核的根本目的是保证人力资源费用预算的准确性，人力资源管
理人员应当掌握预算及核算的相关知识，对各项费用进行审查，不仅
是对数字重新核算，还要对各项发生费用进行分析，使人力资源费用
规划具有准确性。
（三）确保人力资源费用预算的可比性
各项人力资源费用是不断变化的，劳动力市场价位、招聘培训价
位等的变化需要定期进行市场调查，形成同行业、各项目之间的比较
、分析模式。通过对人力资源费用预算的审核过程，能够完成一个生
产周期内本企业各项费用的计划与实际对比、分析，为企业人力资源
费用规划的动态调整提供依据。
,
六、审核人力资源费用预算的基本程序
人力资源费用预算是企业在一个生产经营周期（一般为一年）内
，人力资源全部管理活动预期费用支出的计划。人力资源费用预算作
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
为企业整体预算的重要组成部分，关系到企业整体预算的准确性、完
整性和严肃性。因比，在编制和审核人力资源费用时必须慎之又慎，
马虎不得，一旦企业的预算被董事会批准，如果发现存在纰漏，再予
纠正是相当困难的。审核人力资源费用预算必须认真按照规定的程序
，缜密思考，仔细审核。下面以某公司人工成本预算表为例，进行分
析。
,
七、精益生产与 5S 管理
（一）精益生产的含义
精益生产（Lean Production）也称精益制造（Lean Manufacturing）
是 20 世纪 80 年代以来衍生自丰田生产方式的一种管理哲学。
众多知名的制造企业以及麻省理工学院教授在全球范围内对丰田
生产方式的研究、应用并发展，促使了精益生产理论和生产管理体系
的产生，该体系目前仍然在不断演化发展当中。从过去关注生产现场
的持续改善转变为库存控制、生产计划管理、流程改进（流程再造）
、成本管理、员工素养养成、供应链协同优化、产品生命周期管理（
产品概念设计、产品开发、生产线设计、工作台设计、作业方法设计
和改进）、质量管理、设备资源和人力资源管理、市场开发及销售管
理等企业经营管理涉及的诸多层面。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
精益生产是一种全新生产管理方式，它是通过系统结构、人员组
织、运行方式和市场供求等方面的变革，使生产系统能很快适应用户
需求的不断变化，精简并消除生产过程中一切无用、多余的作业，最
终保障包括市场供销在内的整体生产系统能够在节约人力、物力和财
力消耗的条件下，取得最佳的生产经营成果。精益生产方式与传统的
大生产方式不同，其特色是“多品种”和“小批量”。
（二）5S 管理的含义
5S 管理是日本企业率先实施的现场管理方法，5S 分别表示五个日
语词汇的罗马拼音 Seiri（整理）、Seiton（整顿）、Seiso（清扫）、
Seiketsu（清洁）、Shitsuke（素养）首字母的缩写。5S 管理是指在生
产现场中对人员、机器、材料、方法等生产要素进行有效管理，是日
本企业独特的一种管理办法。195S 年，日本企业 5S 的宣传口号为“安
全始于整理，终于整理整顿”。当时，只推行了前两个 s，即整理和整
顿，其目的仅仅是确保作业空间和安全。到了 1986 年，日本关于 5S
方面的著作和很多相关研究成果相继问世，从而对企业整体现场管理
模式的变革起到了极大的推动作用，并由此掀起了 5S 管理的热潮。
（三）5S 管理与精益生产的关系
进入 21 世纪以来，随着中国制造 2025 发展战略的制定和实施，
精益生产方式在我国工业企业也得到了广泛推广和应用，并且取得了
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
极其丰硕的成果。在理论界乃至企业生产管理的实践活动中，通常将
5S 管理与下列九种精益生产现场管理模式。
1、目视化控制系统（VisualControlSystem）。
2、准时化生产，也称实时生产系统（JustInTime，JIT）。
3、看板管理（KanbanManagement）。
4、零库存管理。
5、全面生产管理（TotalProductiveMaintece，TPM）。
6、运用价值流图（ValueStreamMapping）来识别浪费。
7、生产线平衡设计拉动系统与补充拉动系统。
8、降低设置时间（SetupReduction）。
9、持续改善（Kaizen）。
上述九种精益生产管理模式中的全面生产管理模式（TPM）与 5S
管理有着十分密切的联系。全面生产管理模式（TPM）在 20 世纪 60
年代起源于美国，20 世纪 80 年代日本进行了引进、吸收和创新，在日
本企业中取得了巨大的成功，20 世纪 90 年代以后在世界各地的企业中
被广泛推广应用。
该模式是以追求生产系统综合效率的极限为目标，从意识改变到
使用各种有效的手段，构建一个完整的能够防患于未然，杜绝所有灾
害、不良和浪费最终达成并实现“0”灾害、“0”不良、“0”浪费的管理体
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
系。从生产部门开始，到开发、营业、管理等所有部门，从最高领导
到第一线作业者必须全员参与。具体地说，5S 管理与全面生产管理模
式（TPM）存在着以下密切的联系：首先，TPM 是一种挑战自我、挑
战极限的企业全方位管理改善活动，是建立在 5S 管理活动基础之上的
，如果企业一线员工不具备 5S 管理的基本意识，TPM 根本无法推行
；其次，TPM 与日常的 5S 管理活动是“你中有我，我中有你”的，TPM
的目的是要搞好自主保全，减少设备故障，而 5S 注重的是能够维持现
场良好的生产秩序，将影响产品品质的因素降到极限，两者的目标和
任务相得益彰、相互依托。
,
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第六章 运营模式分析
一、公司经营宗旨
以市场需求为导向；以科研创新求发展；以质量服务树品牌；致
力于产业技术进步和行业发展，创建国际知名企业。
二、公司的目标、主要职责
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强
企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场
竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。
远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思
路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。
（二）主要职责
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管
下，以市场需求为导向，依法自主经营。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
2、根据国家和地方产业政策、钢铁产业服务化行业发展规划和市
场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计
划和重大经营决策。
3、根据国家法律、法规和钢铁产业服务化行业有关政策，优化配
置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市
场竞争力，促进区域内钢铁产业服务化行业持续、快速、健康发展。
4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。
5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。
6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依
照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。
三、各部门职责及权限
（一）销售部职责说明
1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并
负责具体落实。
2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展
销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预
期目标。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展
状况等，并定期将信息报送商务发展部。
4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送
商务发展部。
5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，
进行有效的客户管理。
6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商
务发展部总经理。
7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资
供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。
8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就
能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并
进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、
质量符合要求。
9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运
输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用
开支，查找超支、节支原因并实施控制。
10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作
，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（二）战略发展部主要职责
1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。
2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，
及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进
行考核。
3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况
进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，
组织签订供应商合作协议。
4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市
场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。
5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修
订合同，并通知销售部门执行合同。
6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时
收到的款项查找原因进行催款。
7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及
服务资源的统一规划和配置。
8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立投诉处理档
案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况
及处理结果。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资
料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。
（三）行政部主要职责
1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。
2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流
程、方法及执行标准。
3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部
门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。
4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析
、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核
。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应
商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。
5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行
情况。
6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部
运行控制相关的工作。
四、财务会计制度
1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的
财务会计制度。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，
不以任何个人名义开立账户存储。
3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定
公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以
不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定
提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以
从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股
份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配
的现金红利，以偿还其占用的资金。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前
向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转
为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公
司注册资本的 25%。
5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当
先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
6、公司利润分配政策为：
（1）利润分配的原则
公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，
并保持连续性和稳定性。
（2）利润分配的形式
公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取
现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件
的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中
期现金分配。
（3）现金分红的具体条件和比例
在当年盈利的条件下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项
发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
润的 10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现
的年均可分配利润的 30%。
公司董事会在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑
公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当
年实现的可供分配利润的 20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润
分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意
见。
7、公司利润分配决策机制与程序为：
公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金
利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因
以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表
明确意见。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第七章 项目经济效益评价
一、经济评价财务测算
（一）营业收入估算
项目正常经营年份预计每年可实现营业收入 万元；具体
测算数据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。
营业收入、税金及附加和增值税估算表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 营业收入
2 增值税
销项税
进项税
3 税金及附加
城建税
教育费附加
地方教育附加
（二）正常经营年份增值税估算
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增
值税=销项税额-进项税额= 万元。
（三）综合总成本费用估算
项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资
及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他
营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。
根据谨慎财务测算，当项目达到正常经营年份时，按正常经营年
份经营能力计算，项目综合总成本费用 万元，其中：可变成
本 万元，固定成本 万元。正常经营年份项目经营成本
万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。
综合总成本费用估算表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 原材料、燃料费
2 工资及福利费
3 修理费
4 其他费用
其他制造费用
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
其他管理费用
其他营业费用
5 经营成本
6 折旧费
7 摊销费
8 利息支出
9 总成本费用
其中：固定成本
可变成本
（四）税金及附加
项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教
育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加
万元。
（五）利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）
：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=（万元）
。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
企业所得税税率按 %计征，根据规定项目应缴纳企业所得税
，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率
=×%=（万元）。
（六）利润及利润分配
该项目正常经营年份可实现利润总额 万元，缴纳企业所得
税 万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润
总额-企业所得税==（万元）。
利润及利润分配表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 营业收入
2 税金及附加
3 总成本费用
4 利润总额
5 应纳所得税额
6 所得税
7 净利润
8 期初未分配利润
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
9 可供分配的利润
10 法定盈余公积金
11 可供分配的利润
12 未分配利润
13 息税前利润
二、项目盈利能力分析
（一）财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净
现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：
财务内部收益率（FIRR）=%。
项目投资财务内部收益率 %，高于行业基准内部收益率，表
明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，
投资使用效率较高。
（二）财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项
目经营期内各年现金流量的现值之和：
财务净现值（FNPV）=（万元）。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
以上计算结果表明，财务净现值 万元（大于 0），说明项
目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。
（三）投资回收期（所得税后）
投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是
财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计
现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当
年净现金流量}，项目投资回收期：
投资回收期（Pt）= 年。
项目全部投资回收期 年，要小于行业基准投资回收期，说明
项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及
时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。
项目投资现金流量表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 现金流入
营业收入
2 现金流出
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
建设投资
流动资金
经营成本
税金及附加
3
所得税前净现金
流量
-
4
累计所得税前净
现金流量
-
5 调整所得税
6
所得税后净现金
流量
-
7
累计所得税后净
现金流量
-
计算指标
1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：%；
2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：%；
3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）： 万元；
4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）： 万元；
5、项目投资回收期（所得税前）： 年；
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
6、项目投资回收期（所得税后）： 年。
三、财务生存能力分析
从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内
各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，
说明项目有足够的净现金流量维持正常经营运营活动，而且，累计盈
余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，项目具备较强的
财务盈力能力。
四、偿债能力分析
（一）债务资金偿还计划
项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，
还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。
（二）利息备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息
备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）
的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的
保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为 。
项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值
，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（三）偿债备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债
备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX
）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿
还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR
）为 。
根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿
债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本
付息的资金保障程度较高。
借款还本付息计划表
单位：万元
序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 借款
期初借款余额
当期还本付息
还本
付息
期末借款余额
2 利息备付率
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
3 偿债备付率
五、经济评价结论
根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 万元，综
合总成本费用 万元，税金及附加 万元，净利润
万元，财务内部收益率 %，财务净现值 万元，全部投资
回收期 年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，
投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行
的。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第八章 财务管理
一、应收款项的日常管理
应收款项的日常管理与控制主要采取以下措施。
（一）加强对客户偿还能力与信用状况的调查研究和分析
收集和整理反映客户信用状况的有关资料，掌握客户的财务状况
和盈利状况，了解客户的信用状况；根据信用调查得到的有关资料，
运用特定方法，对客户的信用状况进行分析和评价，确定各客户的信
用等级；制定给予客户相应的信用条件，确定给予客户的信用期限、
现金折扣、折扣期限和信用额度（企业允许客户赊购货物的最高限额
）。
（二）做好应收账款的日常核算工作
企业应在总分类中能够设置“应收账款”“其他应收款”“坏账损失”等
账户，汇总记载企业所有销售产品给客户的账款增减变动情况；同时
，另设“应收账款明细分类账”，分别详细地记载各销售产品给客户的
账款增减数额，以全面反映客户所赊欠账款多少变动状况以便及时催
款。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（三）加强应收账款监督
企业已经发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期限
，已经超过信用期限的时间长短也不一样。一般来说，拖欠的时间越
长，收回欠款的可能性越小，形成坏账的可能性越大，因此，企业必
须采取一定的管理方法，对应收账款的收回情况进行监督，加速应收
账款的收回。常用的方法有账龄分析法和应收账款收现保证率分析法
。
1.账龄分析法
账龄分析法就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还期编制成
表，汇总反映其信用分类：账龄、比重、损失金额和百分比情况。账
龄分析表是一张能显示应收账款在外天数（账龄）长短的报告。
利用账龄分析表，企业可以了解到以下情况：
（1）有多少欠款尚在信用期内。这些款项未到偿付期，欠款是正
常的，但到期后能否收回，还要待时再定，故及时地监督仍是必要的
。
（2）有多少欠款超过了信用期，超过时间长短的款项各占多少，
有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账。对不同拖欠时间的欠
款，企业应采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
可能发生的坏账损失，则应提前做出准备，充分估计这一因素对损益
的影响。
通过应收账款账龄分析，不仅能提示财务管理人员应把过期款项
视为工作重点，而且有助于促进企业进一步研究和制定新的信用政策
。
2.应收账款收现保证率分析法
由于企业当期现金支付需要量与当期应收账款收现额之间存在着
非对称性矛盾，并呈现出预付性与滞后性的差异特征（如企业必须用
现金支付与赊销收入有关的增值税和所得税，弥补应收账款资金占用
等），这就决定了企业必须对应收账款收现水平制定一个必要的控制
标准，即应收账款收现保证率。
应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要，所
确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保
持的最低比例。其他稳定可靠现金流入总额是指从应放账款收现以外
的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额。包括短期有价证券
变现净额、可随时取得的银行贷款额等。
应收账款收现保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付
数量扣除各种可靠稳定性来源后的差额，必须通过应收账款有效收现
予以弥补的最低保证程度，其意义在于：应收款项未来是否可能发生
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
坏账损失对企业并非最为重要，更为关键的是实际收现的账项能否满
足同期必需的现金支付要求；特别是满足具有刚性约束的纳税债务及
偿付不得展期或调换的到期债务的需要。
企业应定期计算应收账款实际收现率，看其是否达到了既定的控
制标准，如果发现实际收现率低于应收账款收现保证率，应查明原因
，采取相应措施，确保企业有足够的现金满足同期必需的现金支付要
求。
二、营运资金管理策略的主要内容
流动资产是个不确切的概念。从定义上说，流动资产是指现金及
预期能在一年或超过一年的一个经营周期内转变为现金或者支用的资
源。但随着企业的成长，有许多流动资产项目变得不那么“流动”了。
如一个企业总是需要有一定数量的库存支持销售的需要，由于赊销的
增长，应收款项也变成长期的了。这些资产项目不是一般意义上的临
时性的或短期的，实际上是“永久、长期”流动资产。这样，企业的全
部资产可分为三部分：①临时性（波动性）流动资产，它随着每个销
售周期变化而变化，是由于季节性经营活动或其他类似原因所引起的
、在一定期间内的流动资产占用的临时性增加；①永久性（长期性）
的流动资产，这些资产随着时间的推移而增加，是现金、有价证券、
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
应收账款、存货等在整个年度内占用的最低水平，这部分流动资产占
用可以满足企业生产经营活动的最基本需要，其数额相对稳定：①长
期资产，如固定资产等。
由于固定资产占用和永久性流动资产占用具有相对稳定的特征，
因此，它们的资金需求通常以长期负债和所有者权益的长期资金来满
足，从而保证企业正常的、基本的经营活动的资金需要。对于临时性
占用的流动资产所形成的资金需要，其如何满足在很大程度上取决于
企业的营运资金策略。一般情况下，可以首先考虑用自然融资、应付
账款、应付工资、应付税金等来满足这部分临时性的资金需要，然后
再考虑流动负债、长期负债和所有者权益来满足这种临时性的资金需
求。因此，营运资金策略的主要内容：一是确定流动资产各项目的目
标水平；二是确定流动资产用何种方法融资。
三、企业财务管理目标
企业财务管理目标有如下几种类型。
（一）利润最大化
利润最大化就是假定企业财务管理以实现利润最大化为目标。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
以利润最大化作为财务管理目标，其主要原因有三：一是人类从
事生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，在市场经济条件
下，剩余产品的多少可以用利润这个指标来衡量；二是在自由竞争的
资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；三是只有每个
企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从
而带来社会的进步和发展。
利润最大化目标的主要优点是：企业追求利润最大化，就必须讲
求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本
。这些措施都有利于企业资源的合理配置有利于企业整体经济效益的
提高。
但是，以利润最大化作为财务管理目标存在以下缺陷：
（1）没有考虑利润实现时间和资金时间价值。比如，今年 10 万
元的利润和 10 年以后同等数量的利润其实际价值是不一样的，10 年间
还会有时间价值的增加；而且这一数值会随着贴现率的不同而有所不
同。
（2）没有考虑风险问题。不同行业具有不同的风险，同等利润值
在不同行业中的意义也不相同，比如；风险比较高的高科技企业和风
险相对较小的制造业企业无法简单比较。
（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。由于
利润指标通常按年计算，因此，企业决策也往往会服务于年度指标的
完成或实现。
（二）股东财富最大化
股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大化为目标
。在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两
方面决定的。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就
达到最大。
与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：
（1）考虑了风险因素，因为通常股价会对风险做出较敏感的反应
。
（2）在一定程度上能避免企业短期行为，因为不仅目前的利润会
影响股票价格，未来的利润同样会对股价产生重要影响。
（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于
考核和奖惩。
以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下缺点：
（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为非上市
公司无法像上市公司一样随时准确获得公司股价。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（2）股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能
是非正常因素。股价不能完全准确反映企业财务管理状况；如有的上
市公司处于破产的边缘，但由于可能存在某些机会，其股票市价可能
还在走高。
（3）它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不
够。
（三）企业价值最大化
企业价值最大化是指企业财务管理行为以实现企业的价值最大化
为目标。企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值，或者是企
业所能创造的预计未来现金流量的现值。未来现金流量这一概念，包
含了资金的时间价值和风险价值两个方面的因素。因为未来现金流量
的预测包含了不确定性和风险因素，而现金流量的现值是以资金的时
间价值为基础对现金流量进行折现计算得出的。
企业价值最大化要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资
金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础
上使企业总价值达到最大。
以企业价值最大化作为财务管理目标，具有以下优点：
（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
（2）考虑了风险与报酬的关系。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（3）将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克
服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前利润会影响企业的价
值，预期未来的利润对企业价值增加也会产生重大影响。
（4）用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰，有效
地规避了企业的短期行为。
但是，以企业价值最大化作为财务管理目标也存在以下问题：
（1）企业的价值过于理论化，不易操作。尽管对于上市公司，股
票价格的变动在一定程度上揭示了企业价值的变化，但是，股价是多
种因素共同作用的结果，特别是在资本市场效率低下的情况下，股票
价格很难反映企业的价值。
（2）对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价
值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很
难做到客观和准确。
近年来，随着上市公司数量的增加，上市公司在国民经济中地位
、作用的增强，企业价值最大化目标逐渐得到了广泛认可。
（四）相关者利益最大化
在现代企业是多边契约关系的总和的前提下，要确立科学的财务
管理目标，首先就要考虑哪些利益关系会对企业发展产生影响。在市
场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业所有者
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
，在企业中承担着最大的权力、义务、风险和报酬，但是债权人、员
工、企业经营者、客户、供应商和政府也为企业承担着风险。比如：
（1）随着举债经营的企业越来越多，举债比例和规模也不断扩大
，使得债权人的风险大大增加。
（2）在社会分工细化的今天，由于简单劳动越来越少，复杂劳动
越来越多，使得职工的再就业风险不断增加。
（3）在现代企业制度下，企业经理人受所有者委托，作为代理人
管理和经营企业，在激烈的市场竞争和复杂多变的形势下，代理人所
承担的责任越来越大，风险也随之加大。
（4）随着市场竞争和经济全球化的影响，企业与客户以及企业与
供应商之间不再是简单的买卖关系，更多的情况下是长期的伙伴关系
，处于一条供应链上，并共同参与同其他供应链的竞争，因而也与企
业共同承担一部分风险。
（5）政府不管是作为出资人，还是作为监管机构，都与企业各方
的利益密切相关。
综上所述，企业的利益相关者不仅包括股东，还包括债权人、企
业经营者、客户、供应商、员工、政府等因此，在确定企业财务管理
目标时，不能忽视这些相关利益群体的利益。
相关者利益最大化目标的具体内容包括如下几个方面：
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（1）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围
内。
（2）强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。
（3）强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的激励
机制以便企业战略目标的顺利实施。
（4）关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提
供合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力为企业工作。
（5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。
（6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。
（7）加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象
的宣传，遵守承诺，讲究信誉。
（8）保持与政府部门的良好关系。
以相关者利益最大化作为财务管理目标，具有以下优点：
（1）有利于企业长期稳定发展。这一目标注重企业在发展过程中
考虑并满足各利益相关者的利益关系。在追求长期稳定发展的过程中
，站在企业的角度上进行投资研究，避免了站在股东的角度进行投资
可能导致的一系列问题。
（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社
会效益的统一。由于兼顾了企业、股东、政府、客户等的利益，企业
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
就不仅仅是一个单纯牟利的组织，还承担了一定的社会责任，企业在
寻求其自身的发展和利益最大化过程中，由于客户及其他利益相关者
的利益，就会依法经营，依法管理，正确处理各种财务关系，自觉维
护和确实保障国家、集体和社会公众的合法权益。
（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼
顾了各利益主体的利益。这一目标可使企业各利益主体相互作用、相
互协调，并在使企业利益、股东利益达到最大化的同时，也使其他利
益相关者利益达到最大化。也就是将企业财富这块“蛋糕”做到最大化
的同时，保证每个利益主体所得的“蛋糕”更多。
（4）体现了前瞻性和现实性的统一。比如，企业作为利益相关者
之一，有其一套评价指标，如未来企业报酬贴现值；股东的评价指标
可以使用股票市价；债权人可以寻求风险最小、利息最大；工人可以
确保工资福利；政府可考虑社会效益等。不同的利益相关者有各自的
指标，只要合理合法、互利互惠、相互协调，就可以实现所有相关者
利益最大化。
四、短期融资的概念和特征
（一）短期融资的概念
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
短期融资又称流动负债，是指需要在 1 年或者超过 1 年的一个营
业周期内偿还的债务。短期融资属于企业风险最大的融资方式，但也
是资金成本最低的融资方式。短期债务融资由于其具有可转换性、灵
活性和多样性，以及成本低、偿还期短等特点，因此必须对其进行认
真管理。通常采用的短期融资方式有：银行短期借款、短期融资券、
商业信用；应交税金、应付利润、应付工资、应付账款、应付票据、
预收货款、票据贴现等。
（二）短期融资的特征
（1）短期融资的周转期短。短期融资主要是为解决企业流动资金
的需要，由于企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短
，通常会在 1 年或 1 个营业周期内收回，因此，短期融资具有周转周
期短的特征。
（2）短期融资中的大部分具有相对稳定性。在一个正常的生产经
营企业中，短期负债中的大部分具有经常占用性和一定的稳定性，例
如生产企业中的最低原材料的储备、在产品储备和商业企业的商品最
低库存等占用的资金，虽然采用短期融资方式筹集资金，但一般都是
短期资金长期占用，一笔短期资金不断循环使用。因此说，短期融资
中的大部分具有相对稳定的特征。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（3）短期融资的财务风险较高。短期融资的到期日近，容易出现
不能按时偿还本金的风险；短期负债尤其是银行短期借款在利息成本
方面也有较大的不确定性。因为利用短期借款筹集资金，必须不断更
新债务，而此次借款到期后，下次借款利息的高低是不确定的金融市
场上短期负债的利息率有时会在短期内有较大的波动。
（4）短期融资的资金成本较低。企业的短期融资不必承担长期负
债的期限性风险，因为，企业的长期负债在债务期间内，即使没有资
金需求，也不易提前归还，只好继续支付利息。而如果使用短期负债
，当生产经营紧缩，企业资金需求减少时，企业可以逐渐偿还债务，
这样就可以减少利息支出，或在对方提供的折扣期内偿还应付账款，
取得折扣优惠等，从而降低资金成本。
五、财务可行性评价指标的类型
财务可行性评价指标，是指用于衡量投资项目财务效益大小和评
价投入产出关系是否合理，以及评价其是否具有财务可行性所依据的
一系列量化指标的统称。由于这些指标不仅可以用于评价投资方案的
财务可行性，而且还可以与不同的决策方法相结合，作为多方案比较
与选择决策的量化标准与尺度，因此在实践中又称为财务投资决策评
价指标，简称评价指标。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
财务可行性评价指标很多，本书主要介绍静态投资回收期、总投
资收益率、净现值、净现值率和内部收益率五个指标。
上述评价指标可以按以下标准进行分类：
（1）按照是否考虑资金时间价值分类，可分为静态评价指标和动
态评价指标。前者是指在计算过程中不考虑资金时间价值因素的指标
，简称为静态指标，包括：总投资收益率和静态投资回收期；后者是
指在计算过程中充分考虑和利用资金时间价值因素的指标。
（2）按指标性质不同，可分为在一定范围内越大越好的正指标和
越小越好的反指标两大类。上述指标中只有静态投资回收期属于反指
标。
（3）按指标在决策中的重要性分类，可分为主要指标、次要指标
和辅助指标。净现值、内部收益率等为主要指标；静态投资回收期为
次要指标；总投资收益率为辅助指标。
从总体看，计算财务可行性评价指标需要考虑的因素包括：财务
可行性要素、项目计算期的构成、时间价值和投资的风险。其中，前
两项因素是计算任何财务可行性评价指标都需要考虑的因素，可以通
过测算投资项目各年的净现金流量来集中反映；时间价值则是计算动
态指标应当考虑的因素，投资风险既可以通过调整项目净现金流量来
反映，也可以通过修改折现率指标来反映。因此本节先介绍测算投资
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
项目各年净现金流量的技巧，然后结合动态评价指标的计算讨论如何
确定折现率。
六、资本结构
资本结构及其管理是企业筹资管理的核心问题。企业应综合考虑
有关影响因素，运用适当的方法确定最佳资本结构，提升企业价值。
如果企业现有资本结构不合理，应通过筹资活动优化调整资本结构，
使其趋于科学合理。
（一）资本结构的含义
资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成及其比例关系。筹
资管理中，资本结构有广义和狭义之分。广义的资本结构包括全部债
务与股东权益的构成比率；狭义的资本结构则指长期负债与股东权益
资本构成比率。狭义资本结构下，短期债务作为营运资金来管理。本
书所指的资本结构通常仅是狭义的资本结构，也就是债务资本在企业
全部资本中所占的比重。
不同的资本结构会给企业带来不同的后果。企业利用债务资本进
行举债经营具有双重作用，既可以发挥财务杠杆效应，也可能带来财
务风险。因此企业必须权衡财务风险和资本成本的关系，确定最佳的
资本结构。评价企业资本结构最佳状态的标准应该是能够提高股权收
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
益或降低资本成本，最终目的是提升企业价值。股权收益，表现为净
资产报酬率或普通股每股收益；资本成本，表现为企业的平均资本成
本率。根据资本结构理论，当公司平均资本成本最低时，公司价值最
大。所谓最佳资本结构，是指在一定条件下使企业平均资本成本率最
低、企业价值最大的资本结构。资本结构优化的目标，是降低平均资
本成本率或提高普通股每股收益。
从理论上讲，最佳资本结构是存在的，但由于企业内部条件和外
部环境的经常性变化，动态地保持最佳资本结构十分困难。因此在实
践中，目标资本结构通常是企业结合自身实际进行适度负债经营所确
立的资本结构。
（二）影响资本结构的因素
资本结构是一个产权结构问题，是社会资本在企业经济组织形式
中的资源配置结果。资本结构的变化，将直接影响社会资本所有者的
利益。
1.企业经营状况的稳定性和成长率
企业产销业务量的稳定程度对资本结构有重要影响：如果产销业
务量稳定，企业可较多地负担固定的财务费用；如果产销业务量和盈
余有周期性，则要负担固定的财务费用将承担较大的财务风险。经营
发展能力表现为未来产销业务量的增长率，如果产销业务量能够以较
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
高的水平增长，企业可以采用高负债的资本结构，以提升权益资本的
报酬。
2.企业的财务状况和信用等级
企业财务状况良好，信用等级高，债权人愿意向企业提供信用，
企业容易获得债务资本。相反，如果企业财务情况欠佳，信用等级不
高，债权人投资风险大，这样会降低企业获 得信用的能力，加大债务
资本筹资的资本成本。
3.企业资产结构
资产结构是企业筹集资本后进行资源配置和使用后的资金占用结
构，包括长短期资产构成和比例，以及长短期资产内部的构成和比例
。资产结构对企业资本结构的影响主要包括：拥有大量固定资产的企
业主要通过长期负债和发行股票筹集资金；拥有较多流动资产的企业
更多地依赖流动负债筹集资金；资产适用于抵押贷款的企业负债较多
；以技术研发为主的企业则负债较少。
4.企业投资人和管理当局的态度
从企业所有者的角度看，如果企业股权分散，企业可能更多地采
用权益资本筹资以分散企业风险。如果企业为少数股东控制，股东通
常重视企业控股权问题，为防止控股权稀释，企业一般尽量避免普通
股筹资，而是采用优先股或债务资本筹资。从企业管理当局的角度看
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
，高负债资本结构的财务风险高，一旦经营失败或出现财务危机，管
理当局将面临市场接管的威胁或者被董事会解聘。因此，稳健的管理
当局偏好于选择低负债比例的资本结构。
5.行业特征和企业发展周期
不同行业资本结构差异很大。产品市场稳定的成熟产业经营风险
低，因此可提高债务资本比重，发挥财务杠杆作用。高新技术企业的
产品、技术、市场尚不成熟，经营风险高，因此可降低债务资本比重
，控制财务杠杆风险。在同一企业不同发展阶段，资本结构安排不同
。企业初创阶段，经营风险高，在资本结构安排上应控制负债比例；
企业发展成熟阶段，产品产销业务量稳定和持续增长，经营风险低，
可适度增加债务资本比重，发挥财务杠杆效应；企业收缩阶段，产品
市场占有率下降，经营风险逐步加大，应逐步降低债务资本比重，保
证经营现金流量能够偿付到期债务，保持企业持续经营能力，减少破
产风险。
6.经济环境的税务政策和货币政策
资本结构决策必然要研究理财环境因素，特别是宏观经济状况。
政府调控经济的手段包括财政税收政策和货币金融政策，当所得税税
率较高时，债务资本的抵税作用大，企业可以充分利用这种作用来提
高企业价值。货币金融政策影响资本供给，从而影响利率水平的变动
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
，当国家执行紧缩的货币政策时，市场利率较高，企业债务资本成本
增大。
（三）资本结构优化
资本结构优化，要求企业权衡负债的低资本成本和高财务风险的
关系，确定合理的资本结构。资本结构优化的目标，是降低平均资本
成本率或提高普通股每股收益。
1.每股收益分析法
可以用每股收益的变化来判断资本结构是否合理，即能够提高普
通股每股收益的资本结构，就是合理的资本结构。在资本结构管理中
，利用债务资本的目的之一，就在于债务资本能够提供财务杠杆效应
，利用负债筹资的财务杠杆作用来增加股东财富。
每股收益受到经营利润水平、债务资本成本水平等因素的影响，
分析每股收益与资本结构的关系，可以找到每股收益无差别点。所谓
每股收益无差别点，是指不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前
利润和业务量水平。根据每股收益无差别点，可以分析判断在什么样
的息税前利润水平或产销业务量水平前提下，适于采用何种筹资组合
方式，进而确定企业的资本结构安排。
在每股收益无差别点上，无论是采用债务还是股权筹资方案，每
股收益都是相等的。当预期息税前利润或业务量水平大于每股收益无
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
差别点时，应当选择财务杠杆效应较大的筹资方案，反之亦然。在每
股收益无差别点时，不同筹资方案的每股收益是相等的。
当企业需要的资本额较大时；可能会采用多种筹资方式组合融资
。这时，需要详细比较分析各种组合筹资方式下的资本成本及其对每
股收益的影响，选择每股收益最高的筹资方式。
2.平均资本成本比较法
平均资本成本比较法，是通过计算和比较各种可能的筹资组合方
案的平均资本成本，选择平均资本成本率最低的方案，即能够降低平
均资本成本的资本结构，就是合理的资本结构。这种方法侧重于从资
本投入的角度对筹资方案和资本结构进行优化分析。
3.公司价值分析法
以上两种方法都是从账面价值的角度进行资本结构优化分析，没
有考虑市场反应，也没有考虑风险因素。公司价值分析法，是在考虑
市场风险的基础上，以公司市场价值为标准，进行资本结构优化，即
能够提升公司价值的资本结构，就是合理的资本结构。这种方法主要
用于对现有资本结构进行调整，适用于资本规模较大的上市公司资本
结构优化分析，同时，在公司价值最大的资本结构下，公司的平均资
本成本率也是最低的。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
可以看出，在没有债务资本的情况下，公司的总价值等于股票的
账面价值。当公司增加一部分债务时，财务杠杆开始发挥作用，股票
市场价值大于其账面价值，公司总价值上升，平均资本成本率下降。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
第九章 投资估算
一、建设投资估算
本期项目建设投资 万元，包括：工程费用、工程建设其他
费用和预备费三个部分。
（一）工程费用
工程费用包括建筑工程费（含改造、装修等）、设备购置费、安
装工程费等；工程建设其他费用包括：管理费、准备费、其他前期工
作费用，合计 万元。
1、建筑工程费估算
根据估算，本期项目建筑工程费为 万元。
2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程
设备价格，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为
万元。
3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为 万元。
（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为 万元。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
（三）预备费
本期项目预备费为 万元。
建设投资估算表
单位：万元
序号 项目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计
1 工程费用
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
2 其他费用
土地出让金
3 预备费
基本预备费
涨价预备费
4 投资合计
二、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款
万元，贷款利率按 %进行测算,建设期利息 万元。
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
建设期利息估算表
单位：万元
序号 项目 合计 第 1 年 第 2 年
1 借款
建设期利息
期初借款余额
当期借款
当期应计利息
期末借款余额
其他融资费用
小计
2 债券
建设期利息
期初债务余额
当期债务金额
当期应计利息
期末债务余额
其他融资费用
小计
3 合计
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
三、流动资金
流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营所需的周转资金
。该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天
数，采用分项详细测算法进行测算。
根据测算，本期项目流动资金为 万元。
流动资金估算表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 流动资产
应收账款
存货
现金
预付账款
2 流动负债
应付账款
预收账款
3 流动资金
4 流动资金增加
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
5 铺底流动资金
四、项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨
慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资 万元
，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项目总投资的
%；流动资金 万元，占项目总投资的 %。
总投资及构成一览表
单位：万元
序号 项目 指标 占总投资比例
1 总投资 %
建设投资 %
工程费用 %
建筑工程费 %
设备购置费 %
安装工程费 %
工程建设其他费用 %
预备费 %
基本预备费 %
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
涨价预备费 %
建设期利息 %
流动资金 %
五、资金筹措与投资计划
本期项目总投资 万元，其中申请银行长期贷款 万
元，其余部分由企业自筹。
项目投资计划与资金筹措一览表
单位：万元
序号 项目 数据指标 占总投资比例
1 总投资 %
建设投资 %
建设期利息 %
流动资金 %
2 资金筹措 %
项目资本金 %
用于建设投资 %
用于建设期利息 %
用于流动资金 %
泓域咨询/关于成立钢铁产业服务化公司可行性分析报告
债务资金 %
用于建设投资 %
用于建设期利息
用于流动资金
其他资金
