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货币银行!"#$#%"$& !"#$%&’(
随着金融自由化和全球化程度的逐步加深!金融混业经营发展趋势
的日益明显!金融创新的不断发展!信息技术的广泛应用!以及国际间金
融风险传递的加快!影响银行安全的不利因素日益增多!银行业所面临
的风险也在不断加大" 在这样的形势下!如何强化和完善银行监管!提高
银行监管的有效性!从而保证我国金融系统的安全是摆在我们面前的一
个紧迫课题"作为银行审慎监管的一项核心制度安排和一种重要的监管
手段!银行资本充足性监管日渐引起人们在理论研究和实践上的重视"
人们普遍认为!银行资本充足性监管已成为抑制银行风险#保证银
行清偿能力的重要工具"这对于我国银行业和发展起步较晚的银行监管
而言!无疑具有重要的理论意义和现实价值"
梅塞$"#$%&’!()*(%指出&当银行的资本能够吸收意外的损失时!资
本是充足的" 贝克切奥利$+&,,-$.’$!/)*0%指出&根据银行资本的主要作
用来定义资本充足性的概念是容易的! 即表现为吸收意外损失的缓冲"
因此所谓银行的资本充足性!主要指银行保持正常运营和健康发展所必
需的资本数量!即其资本的数量足以吸收可能发生的意外损失!使银行
在遭遇风险损失时不致破产"
银行资本是监管当局监测银行抵御风险能力的核心指标!其关键作
用在于吸收意外损失和消除不稳定性" 1223年巴塞尔委员会出台的’新
资本协议(中规定银行资本充足率是资本与信用风险加权资产#市场风
险加权资产和操作风险加权资产之和的比率!该比率不得低于 *!!其中
核心资本充足率不得低于 3!"
银行资本充足性的衡量标准
传统的资本充足性监管框架缺乏对不同资产项目风险性的考虑!使
得资本充足监管的有效性不足!往往不能有效保障商业银行运行的安全
性!因此现在普遍采用基于风险的资本充足性监管框架"
基于风险的资本充足性标准包括四个要素&$/% 一个对资本构成的
普适定义)$1%一个对银行表内业务和表外业务的风险权重的确定标准)
$4%对核心资本#总资本与总的风险调整资产的最低比率的界定)$3%对
资本重组性标准实施的阶段性规定"
目前银行资本充足性的衡量标准主要是依据管理会计的原则!广泛
地使用比率形式!包括资本存款比率#资本对负债总量的比率#资本对总
资产的比率和资本对风险资产的比率"它们是两类不同的基本互补的比
率&一类称为负债比率$5$78 9#:$.!亦称传动比率%!另一类称为资产
比率或风险资产比率$9$%; <%%&:% 9#:$.%"
负债比率或者说传动比率是银行资本与银行负债总量的比率"通过
对负债比率的调节!商业银行监管机构可以有效地控制银行在既定的资
本金来源情况下扩展经营的能力"负债比率控制由于对银行的资产组合
结果未作限制!因而银行具有很大的操作灵活性!同时监管机构也不必
对银行经营的有关具体风险进行事先判断"但是这一比率不能反映银行
表外业务的风险情况!因此!基于加权风险的资产比率就作为一种更为
有效的衡量手段而被广泛采用"
风险资产比率是银行资本与银行风险调整资产的比率"在风险资产
比率中!不同类型的资产有不同的权重!风险调整资产为银行不同类型
资产的加权之和!而权重反映各种类型资产的风险值" 风险资产比率可
按以下公式来计算&
!"!# $
%
# $
!%&’&
)
上式中 = 为银行资本!> 为总的风险调整资产!包括表外账户) >$
为 $ 类资产已知的风险权重) ?$为 $ 类资产"
由于风险资产比率反映了资产组合的相对风险!而且风险调整资产
中包括表外业务账户!较为精确地反映了银行经营中的各种风险!所以
风险资产比率可以促使银行持有低风险资产"
但是风险资产比率也存在一些缺陷&$/% 资产风险权重的确定上存
在一定程度的主观随意性)$1% 该方法通常假定资产组合风险与资产数
量之间存在线性关系!但是一些实证研究表明!资产组合中的总风险是
非线性的)$4%没有考虑资产组合中风险的分散效应"当选择较佳的资产
组合时!非系统风险可以被有效地分散掉"
由此可见! 银行的风险暴露不能简单地根据某一种比率来确定!单
纯地依赖资本充足性比率制度!将无法全面有效地评估银行的安全性和
稳健性" 除了资本充足性之外!其他如银行管理质量#盈利潜力#备付政
策的强度和流动性充足性也应该加以考虑"
银行资本充足监管的有效性评判原则
银行监管的有效性就是达成银行监管目标的成本与收益的比较"因
此要评价资本充足监管的有效性!就要明确资本充足监管的目标!然后
分析是否达到这些目标!并且比较为达到这些目标所付出的成本$包括
直接成本和间接成本%!此后!最终判断资本充足监管是否有效"
资本充足性制度的监管目标是扭转因为实行存款保险制度所造成
的道德风险而导致的银行资本比例不断下降的趋势!促使银行提高资本
充足率!提高银行安全!降低银行破产率和金融风险"
根据资本充足监管的目标以及可能造成的影响!资本充足性监管是
否有效可以从以下几个方面来评判&
/@是否提高了银行的安全性
银行安全性的指标!目前有三个办法" 一是比较资本充足性监管实
施前后银行资本百分比的变化作为银行安全性是否提高的指标"江曙霞
$/))3%认为&*为了测定资本监管的有效性!一个办法就是了解银行资本
百分比的变化!因为资本监管的主要目的是降低总的银行资产组合的风
险和破产的可能性+"另一个办法就是测定银行资产组合的总风险!而后
把它同此前的风险和随后资本监管的结果进行比较"如果对银行活动的
资本监管增大了银行风险!产生了与监管者的意愿相反的结果!显然监
管是无效的)如果降低了银行风险!则监管是有效的"第三个办法是利用
资产收益率去衡量银行的盈利性"因为资本充足性要求增加银行资本和
减少其组合风险" 假如降低了银行的盈利性!那么银行资本监管的目标
可能是在相对无效率的办法中取得的"
1@是否提高了银行业的效率
一项监管制度最理想的效果就是同时实现银行业的安$转第 1A 页%
银行资本充足性监管的有效性分析
" 储 俊
经营管理
$0
万方数据
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货币银行 !"#$#%"$& !"#$%&’(
!接第 !" 页"全性和效率的提高#或者至少能在实现一个目标的同时#对
另一个目标不会造成严重的后果$但银行业的安全性与银行业的效率往
往是两个对立的目标#因此在以提高银行的安全性为主要目标的资本充
足性监管制度的实施#对银行业效率的影响成为评判其有效性的重要指
标之一$
!#对宏观经济的影响
金融是现代经济的核心#银行则是国民经济中最大最重要的金融中
介结构#银行的稳健运行必定会对宏观经济造成影响$资本充足监管#从
监管理念和监管模式上#根本地改变了以往的金融监管方式$ 金融监管
作为银行的重要外部约束条件的巨大改变#必定对银行的运行造成冲击#
进而影响宏观经济的运行$ 因此对资本充足监管有效性的分析#必须考
虑到其对宏观经济的影响$
提高我国商业银行资本充足监管有效性的建议
资本充足性标准将促使商业银行减少对低风险低收益的资产的持
有以提高其资本充足比率$ 虽然这将导致银行总资产的下降#并且资本
充足性衡量上也存在许多需要改进的方面# 但是对于现代商业银行来
说#银行资本充足性监管已成为控制银行风险%保证银行清偿能力的重
要工具$
目前我国商业银行体系资本充足率普遍偏低$ 虽然我国政府自
"$$% 年以来采取了注资% 剥离不良资产等一系列措施来充实和提高四
大国有商业银行的资本充足率#但是效果并不明显$ 截至 &’(! 年底#四
家国有商业银行资本充足率最高的中国银行只有 )#$%*# 平均仅为
+#)"*#整体呈现逐年下降趋势#基本回到了 "$$) 年的水平$股份制商业
银行平均资本充足率也只有 ,#!-*#城市商业银行平均不到 ,*#均低于
%*的最低标准$ 因此#我国迫切需要建立和完善既适合于我国国情%又
能逐步与国际标准接轨的资本充足性监管标准$ 为此#可以从以下几方
面入手&
"#建立起完善的基于风险的商业银行资本充足性监管制度$ 由此#
必须建立起统一%有效的资本充足性标准#包括资本的分类%测度和风险
权重的确定$ 同时还必须充分考虑表外业务的风险因素#建立起一个涵
盖表内和表外业务的资本充足性测度%评价和控制框架$
&#加快股份制改造$ 通过股份制改造#建立起现代商业银行制度#使
国有商业银行真正以其法人资产对不良贷款即其损失承担责任#按照市
场经济法则去经营# 从而既避免了国家对国有商业银行的无限责任#又
降低了国有商业银行的到的风险#有利于商业银行形成对风险防范的自
我约束机制$
!#建立并完善持续的资本补充机制$ 一是要增加资本总量#既扩展
核心资本#又增加附属资本#并使两者保持适当的比例#优化和改善资本
结构$ 二是要进一步改革和完善呆账准备金制度#使风险准备金的提取
和银行资产风险的大小相适应#逐步消化我国银行的不良贷款#提高其
资产质量$三是积极开拓银行新的利润增长点#提高其盈利水平$由银行
盈利转增核心资本是商业银行提高资本充足率的基本途径$ 此外#还可
以通过改制引入境内外战略投资者和民营资本募集资本金$
+#严格执行相关管理办法#强化监管措施$ 银监会颁布的’商业银行
资本充足率管理办法(# 使我国商业银行资本充足性监管有了硬性的标
准$只要严格执行该办法#对资本不足的按照预警机制的要求#分别采取
不同的监管措施#督促补充资本#直至强行接管%关闭#将对银行业的冲
击减少到最低程度#就可以使资本充足监管有效地发挥作用$ .作者&中
国矿业大学管理学院/
为了解决 01234 比率存在的不足#5367893!"$)-"提出了一个可供选
择的风险调整绩效的衡量方法&
:;:<=>? !>@!A>"!>
#
其中 "!> 为经营活动 > 相对于整个银行资产组合的内部系统风险$
5367893 比率方法可以将商业银行资产经营间的相关性考虑在内# 使之
较按照 01234 比率方法测算的风险调整绩效更为合理$ 但是#5367893 比
率方法同样存在其不足的地方#例如#如果商业银行不同经营项目间存
在负的相关关系# 那么按照 5367893 比率方法计算出的风险调整绩效值
就会被高估#原因在于其分母部分#银行总风险会由于不同经营项目间
的负相关而相互抵消#导致商业银行总风险出现低估$
近年来#随着新巴塞尔资本协议在各国银行领域的推进#BC< 方法
在商业银行风险调整的绩效评价中引起越来越多银行经营管理者和监
管者的关注$ BC<方法关注经济利润#被定义为公司经过风险调整的营
业净利润减去其现有资产经济价值的机会成本后的余额#可以表示为&
BC<>? !>DE!A>FE!G>D!A>H"!>H
其中# !>衡量样本其内经营活动 > 的平均收益率# !A> 衡量经营活动
> 的平均无风险收益率#!G> 为银行对经营活动 > 所初始预期确定的收益
率水平#"!>是对经营活动 > 所面临的风险的衡量$
BC< 方法在操作上通过对商业银行每一项经营活动预期收益进行
风险调整#可以将商业银行经营活动中的不确定性因素考虑在内#从而
使得所获取的风险调整后的绩效更加符合实际#同时#由于 BC< 方法将
经营活动的未来风险因素进行考虑#可以使得商业银行更加有效的进行
资本分配#提高资本使用效率$BC<方法实际上是对 I68J68指数的应用#
可以更好的对商业银行经营活动中的非正常收益进行风险调整# 使风险
调整后的绩效更为科学$ 由此#我们可以获得另外一个 :<:;=测度&
:;:<=>? BC<>K>
$
其中#式中 K>为商业银行经营活动 > 的平均投资额$
在上述根据 01234 比率 %5367893 比率以及 I68J68 指数而获取的
:<:;= 指标使用过程中#风险的衡量及风险资本的确定均与 C2: 思想
保持一致# 即在正态分布假定下#C2: 为一定资本额在确定显著性水平
下!通常为 $$*"的标准正态值与收益标准差的乘积$
/&/01 指标的评价及进一步运用
采用 :<:;= 指标获取风险调整的资本收益对商业银行经营活动
进行绩效评价#可以有效测度风险调整后的收益及每一经济活动的经济
增价值#同时#对商业银行风险管理具有重要指导意义&通过对每一经济
活动分配资本以决定最优资本结构#通过计算风险条件下的收益及分配
反映风险水平的交易限额以降低风险$
:<:;= 不仅将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本#直
接对当期盈利进行调整#衡量经风险调整后的收益大小#并且考虑为可
能的最大风险做出资本储备#进而衡量资本的使用效益#使银行的收益
与所承担的风险直接挂钩#与银行最终的盈利目标相统一$:;:<= 指标
体现出对稀缺资本分配效率的重视#只有经营收益超过风险调整的权益
资本成本的商业银行才应该被分配更多的资本#而经营收益不足以弥补
风险调整后权益资本成本的商业银行的经营行为应该予以整顿$
:<:;= 指标还可以为银行各个层面的业务决策%发展战略%绩效考
核%目标设定等多方面经营管理提供重要的%统一的标准依据$银行可以
根据不同产品组合的风险调整收益率来决定银行的业务发展战略及风
险资本的分配#注重资本使用效率#促使银行向以风险为基础的资本管
理转变# 提升自身在日益激烈的银行业务竞争中抵御风险的能力$ .作
者&暨南大学金融系/
经营管理
责任编辑!刘 昱 许天阳
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万方数据
银行资本充足性监管的有效性分析
作者： 储俊
作者单位： 中国矿业大学管理学院
刊名： 浙江金融
英文刊名： ZHEJIANG FINANCE
年，卷(期)： 2007(3)
被引用次数： 1次
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4. 彭寿康.杭州市 VaR模型及对银行资本要求影响的实证[期刊论文]-统计与决策2007(1)
5. 刘晓星 静态条件下的银行资本优化模型[期刊论文]-统计与决策2006(24)
引证文献(1条)
1.陈沈 金融控股公司的资本充足性监管问题研究[期刊论文]-黑龙江对外经贸 2008(2)
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