请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
1
[Table_Title]
指数基金市场规模突破两万亿，同业存单指数基
金批量上报
[Table_Title2]
——指数基金季报分析 2021Q4
[Table_Summary] ► 指数基金规模突破 2 万亿，ETF 占比过半
截至 2021 年四季度末，市场上共计 1252 只指数基金，规
模合计 亿元（不含 ETF 联接基金），环比上个季度规
模上升 亿元，上升 %。其中，ETF 依然是规模占
比最大的产品类型，四季度末规模合计 亿元，占比
%，环比上个季度增加 亿元，增长 %。
全市场规模前十的指数基金中，ETF 有 8 只，普通指数基
金 1 只，LOF 基金 1 只。其中招商中证白酒、华夏上证
50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF 规模最大，分别为 亿
元、 亿元、 亿元。
► 指数基金特别是 ETF 市场集中度较高，竞争激烈
截至 2021 年四季度末，全市场共计有 108 家基金公司管
理了 1252 只指数基金，其中，前十家基金公司管理规模合计
亿元，占比 62%。其中华夏基金、易方达基金、南方
基金指数基金规模最大，分别为 亿元、 亿元
和 亿元。
具体到 ETF 产品，前十家管理人集中度更高，合计管理规
模 亿元，占全部 ETF 市场的 80%。其中华夏基金、易
方达基金、华泰柏瑞基金的管理规模最大，分别为 亿
元、 亿元、 亿元。
► 四季度指数基金发行规模超 1200 亿元，同业存单
指数基金批量上报
2021 年四季度，指数基金发行规模大幅增加，四季度新
成立 110 只指数基金，募集规模 亿元，相比三季度数
量上减少了 7 只，规模上增加了 亿元。
2021 年四季度以来，基金公司上报指数基金热度依然较
高，四季度以来截至 2022 年 1 月 25 日，共有来自 97家基金
管理人新上报了 192 只指数基金（不含 ETF 联接基金）。其
中，创新产品同业存单指数基金受到众多基金管理人的高度关
注，共有来自 84 家基金管理人同业存单基金。
从具体产品布局来看，除同业存单指数基金批量上报外，
股票指数基金中行业、宽基指数依然是关注热点，其中风电产
业指数基金受到基金管理人追捧，共上报了 1 只风电产业指数
基金，中证 500、电力、科创创业、ESG、沪深 300、中证
1000 等上报产品数量也相对较多。
风险提示：
市场出现超预期波动，产品审批进程不确定。
分析师
[Table_Author] 分析师：曹春晓
邮箱：caocx@
SAC NO：S1120520070003
分析师：杨国平
邮箱：yanggp@
SAC NO：S1120520070002
助理分析师：杨兆熙
邮箱：yangzx@
[Table_Report]
证券研究报告|基金研究报告
仅供机构投资者使用
[Table_Date] 2022 年 1 月 26 日
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
2
正文目录
1. 2021年四季度指数型基金市场发展现状分析...................................................................................................................................3
. 2021 年四季度指数基金总规模突破 2万亿，ETF 占比过半.....................................................................................................3
. 沪深 300、中证 500、上证 50 是目前跟踪产品规模最大的权益指数 .....................................................................................5
. 四季度沪深 300、上证 50 指数基金规模增加较多 .....................................................................................................................6
. 基金管理人分析：ETF 市场处于高度集中状态 ............................................................................................................................7
2. 2021年四季度指数型基金市场表现.....................................................................................................................................................8
. 2021 年四季度权益市场普涨，中证 1000指数领涨两市 ..........................................................................................................8
. 娱乐传媒主题指数基金四季度表现最佳 ........................................................................................................................................9
3. 四季度指数基金发行规模超 1200 亿元，创新产品受市场高度关注....................................................................................... 10
. 四季度指数基金成立规模大幅增加 .............................................................................................................................................. 10
. 同业存单指数基金批量上报，行业、宽基指数仍受追捧 ...................................................................................................... 14
4. 风险提示.................................................................................................................................................................................................... 15
图表目录
图 1 指数基金分类型季度规模统计（规模单位：亿元） ...............................................................................................................3
图 2 四季度 ETF 在指数基金中规模占比基本不变.............................................................................................................................4
图 3 主要宽基指数四季度涨跌幅............................................................................................................................................................9
图 4 四季度新成立 110 只指数基金规模合计 亿元........................................................................................................ 10
图 5 四季度不同产品类型新成立基金规模（亿元） ..................................................................................................................... 11
图 6 四季度不同跟踪指数新成立基金规模（亿元） ..................................................................................................................... 11
图 7 2021年四季度以来新上报的指数基金类型 ............................................................................................................................. 14
图 8 2021年四季度以来新上报产品数量较多公司......................................................................................................................... 14
图 9 2021年四季度以来新上报产品布局较多的板块 .................................................................................................................... 15
表 1 指数基金规模最新季度变化 ...............................................................................................................................................................3
表 2 全市场规模前十的指数基金 ...............................................................................................................................................................4
表 3 分类型指数基金规模前五 ..................................................................................................................................................................4
表 4 股票型指数基金跟踪规模前十的指数 ............................................................................................................................................5
表 5 非股票型指数基金跟踪规模前十的指数........................................................................................................................................5
表 6 全市场指数基金规模变化前十后十（单位：亿元）..................................................................................................................6
表 7 分类型指数基金规模变化前五后五（单位：亿元）..................................................................................................................6
表 8 全市场指数基金管理规模前十管理人 ............................................................................................................................................7
表 9 ETF 管理规模前十管理人....................................................................................................................................................................8
表 10 指数基金规模变化前十后十管理人（规模单位：亿元） ......................................................................................................8
表 11 四季度涨跌幅前十 ETF......................................................................................................................................................................9
表 12 其他指数基金四季度收益前十 .................................................................................................................................................... 10
表 13 四季度新成立指数基金明细（规模单位：亿元）................................................................................................................. 11
9WkXhWcVuYpNpPmNmMaQdN6MsQoOsQmOkPoOpMkPmMyRaQmNtPuOpOzRMYqQrP
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
3
年四季度指数型基金市场发展现状分析
年四季度指数基金总规模突破 2万亿，ETF占比过半
截至 2021 年四季度末，市场上共计 1252 只指数基金，规模合计 亿元
（不含 ETF 联接基金），环比上个季度规模上升 亿元，上升 %。其中，
ETF 依然是规模占比最大的产品类型，四季度末规模合计 亿元，占比
%，环比上个季度增加 亿元，增长 %。普通指数基金规模
亿元，规模占比 %，环比上个季度增加 亿元。LOF 基金规模 亿
元，规模占比 %，环比上个季度减少 亿元。
表 1 指数基金规模最新季度变化
基金类型 最新规模（亿元） 规模占比 规模变化（亿元） 规模变化率 基金数量
ETF % % 614
普通指数基金 % % 483
LOF % % 155
合计 % % 1252
，截至 2021 年 12 月 31日
图 1 指数基金分类型季度规模统计（规模单位：亿元）
，截至 2021年 12 月 31日
2021 年四季度，ETF 规模占比变化不大，为 %。
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
4
图 2 四季度 ETF 在指数基金中规模占比基本不变
，截至 2021 年 12月 31日
全市场规模前十的指数基金中，ETF 有 8 只，普通指数基金 1 只，LOF 基金 1 只。
其中招商中证白酒、华夏上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF 规模最大，分别为
亿元、 亿元、 亿元。国泰中证全指证券公司 ETF 为目前规模最
大的行业类 ETF，规模为 亿元。
表 2 全市场规模前十的指数基金
证券代码 证券简称 产品形式 成立日期 标的指数类型 规模（亿元）
招商中证白酒 A LOF 2015-05-27 行业
华夏上证 50ETF ETF 2004-12-30 宽基
华泰柏瑞沪深 300ETF ETF 2012-05-04 宽基
南方中证 500ETF ETF 2013-02-06 宽基
国泰中证全指证券公司 ETF ETF 2016-07-26 行业
易方达中证海外互联 ETF ETF 2017-01-04 QDII
华夏沪深 300ETF ETF 2012-12-25 宽基
易方达上证 50 增强 A 普通 2004-03-22 宽基
华宝中证全指证券 ETF ETF 2016-08-30 行业
华安上证 180ETF ETF 2006-04-13 宽基
，截至 2021 年 12月 31 日
分类型来看，ETF 基金中规模较大的产品以宽基类 ETF 为主，其中华夏上证
50ETF 规模达到 亿元，是目前规模最大的宽基指数产品；普通指数基金中规
模较大产品同时包括宽基类、债券类与行业类产品，其中易方达上证 50 增强 A 规模
达到 亿元；LOF 基金中规模较大的产品主要为行业类基金，其中招商中证白
酒规模 亿元。
表 3 分类型指数基金规模前五
产品形式 基金代码 基金名称 成立日期 标的指数类型 规模合计（亿元）
ETF
华夏上证 50ETF 2004-12-30 宽基
华泰柏瑞沪深 300ETF 2012-05-04 宽基
南方中证 500ETF 2013-02-06 宽基
国泰中证全指证券公司 ETF 2016-07-26 行业
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
5
易方达中证海外互联 ETF 2017-01-04 QDII
LOF
招商中证白酒 A 2015-05-27 行业
汇添富中证新能源汽车产
业 A
2018-05-23 行业
招商国证生物医药 A 2015-05-27 行业
嘉实沪深 300ETF 联接
(LOF)A
2005-08-29 宽基
交银中证海外中国互联网 2015-05-27 QDII
普通指数基金
易方达上证 50 增强 A 2004-03-22 宽基
南方 1-3 年国开债 A 2018-11-08 债券
国寿安保 1-3 年国开债 A 2019-03-06 债券
博时中债 1-3 年国开行 A 2019-04-22 债券
天弘中证光伏产业 A 2021-01-28 行业
，截至 2021 年 12 月 31 日
.沪深 300、中证 500、上证 50 是目前跟踪产品规模最大的权
益指数
股票型指数基金中，沪深 300、中证 500、上证 50 是目前跟踪产品规模最大的指
数，分别有 86、77、15 只产品，规模分别为 亿元、 亿元和
亿元。同时，中证白酒指数作为高贝塔行业指数，受到市场欢迎，是指数基金规模最
大的行业指数。
表 4 股票型指数基金跟踪规模前十的指数
指数代码 指数简称 指数基金数量 指数基金规模（亿元） 类型
沪深 300 86 宽基
中证 500 77 宽基
上证 50 15 宽基
证券公司 19 行业
中证白酒 1 行业
科创 50 8 宽基
光伏产业 14 行业
科创创业 50 14 宽基
MSCI 中国
A50 互联互
通(在岸人
民币)
4 宽基
中证银行 17 行业
，截至 2021 年 12月 31日
非股票型指数基金中，产品规模最大的指数分别为中债-1-3 年国开行债券全价
(总值)指数和中国互联网 50 指数，跟踪产品规模分别为 亿元和 亿元。
表 5 非股票型指数基金跟踪规模前十的指数
指数代码 指数简称 指数基金数量 指数基金规模（亿元）
中债-1-3 年国开行债券全价(总值)指数 26
中国互联网 50 1
SGE 黄金 9999 7
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
6
中债-1-3 年农发行债券财富(总值)指数 6
中债-1-3 年政策性金融债全价(总值)指数 17
中债-1-5 年国开行债券全价(总值)指数 7
中债-1-3 年农发行债券全价(总值)指数 6
中债-1-3 年国开行债券财富(总值)指数 5
恒生互联网科技业 1
中债-1-5 年政策性金融债全价(总值)指数 6
，截至 2021 年 12 月 31日
.四季度沪深 300、上证 50指数基金规模增加较多
四季度，规模增长最多的指数基金包括招商华泰柏瑞沪深 300ETF、华夏上证
50ETF、博时中债 1-3 年国开行 A 等，分别增长 亿元、 亿元、 亿
元。规模下降较多的产品主要为债券类指数基金和以酒类为主的行业类指数基金。
表 6 全市场指数基金规模变化前十后十（单位：亿元）
基金简称 产品类型 指数类型 规模合计 规模变化
规模增长前十
华泰柏瑞沪深 300ETF ETF 宽基
华夏上证 50ETF ETF 宽基
博时中债 1-3 年国开行 A 普通 债券
华夏恒生互联网科技业 ETF ETF QDII
天弘中证食品饮料 ETF ETF 行业
南方中证 500ETF ETF 宽基
易方达中证海外互联 ETF ETF QDII
海富通中证短融 ETF ETF 债券
博时中债 3-5 年国开行 A 普通 债券
招商国证生物医药 A LOF 行业
规模下降前十
招商中证白酒 A LOF 行业
鹏华中证酒 A LOF 行业
上投摩根中债 1-3 年国开行 A 普通 债券
国泰中证军工 ETF ETF 行业
上银中债 5-10 年国开债 普通 债券
鹏华中债 1-3 年农发行 A 普通 债券
华夏中证 5G 通信主题 ETF ETF 行业
鹏华中证酒 ETF ETF 行业
华夏上证科创板 50ETF ETF 宽基
华夏央企结构调整 ETF ETF 主题
，截至 2021 年 12月 31日
表 7 分类型指数基金规模变化前五后五（单位：亿元）
产品
形式
前五 后五
基金名称
指数
分类
规模
合计
规模
变化
基金名称
指数
分类
规模
合计
规模变
化
ETF
华泰柏瑞沪深 300ETF 宽基 国泰中证军工 ETF 行业
华夏上证 50ETF 宽基 华夏中证 5G 通信主题 行业
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
7
ETF
华夏恒生互联网科技业
ETF
QDII 鹏华中证酒 ETF 行业
天弘中证食品饮料 ETF 行业 华夏上证科创板 50ETF 宽基
南方中证 500ETF 宽基 华夏央企结构调整 ETF 主题
LOF
招商国证生物医药 A 行业 招商中证白酒 A 行业
交银中证海外中国互联
网
QDII 鹏华中证酒 A 行业
汇添富中证新能源汽车
产业 A
行业
富国中证 1000 指数增强
A
宽基
方正富邦中证保险 行业 富国中证 500 指数增强 A 宽基
鹏华沪深 300A 宽基 华宝标普油气 A 人民币 QDII
普通
指数
基金
博时中债 1-3 年国开行 A 债券
上投摩根中债 1-3 年国开
行 A
债券
博时中债 3-5 年国开行 A 债券 上银中债 5-10 年国开债 债券
长城中债 5-10 年国开行
A
债券 鹏华中债 1-3 年农发行 A 债券
汇添富中债 1-3 年国开
债 A
债券
工银瑞信中债 1-3 年农发
债 A
债券
华安中债 1-3 年政策金
融债 A
债券
中邮中债 1-5 年政策性金
融债 A
债券
，截至 2021 年 12 月 31 日
.基金管理人分析：ETF市场处于高度集中状态
截至 2021 年四季度末，全市场共计有 108 家基金公司管理了 1252 只指数基金，
其中，前十家基金公司管理规模合计 亿元，占比 62%。其中华夏基金、易
方达基金、南方基金指数基金规模最大，分别为 亿元、 亿元和
亿元。
表 8 全市场指数基金管理规模前十管理人
基金管理人简称 指数基金数量 指数基金规模合计（亿元） 规模占比 相比上季度变化（亿元）
华夏基金 70 %
易方达基金 69 %
南方基金 48 %
国泰基金 52 %
招商基金 41 %
华泰柏瑞基金 24 %
广发基金 54 %
汇添富基金 47 %
天弘基金 47 %
富国基金 54 %
其他管理人 746 %
总计 1252 %
，截至 2021年 12月 31日
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
8
具体到 ETF 产品，前十家管理人集中度更高，合计管理规模 亿元，占全
部 ETF 市场的 80%。其中华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金的管理规模最大，分
别为 亿元、 亿元、 亿元。
表 9 ETF 管理规模前十管理人
基金管理人简称 ETF 数量 ETF 规模（亿元） 规模占比 相比上季度变化
华夏基金 60 %
易方达基金 43 %
华泰柏瑞基金 23 %
南方基金 30 %
国泰基金 37 %
华宝基金 21 %
华安基金 21 %
广发基金 28 %
天弘基金 19 %
嘉实基金 29 %
其他管理人 303 %
总计 614 %
，截至 2021 年 12 月 31 日
其中，四季度规模增加较多的基金管理人是华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基
金，相比于三季度指数基金规模分别增长 亿元、 亿元、 亿元。
表 10 指数基金规模变化前十后十管理人（规模单位：亿元）
合计规模变化前十名 合计规模变化后十名
基金公司
指数基金
数量
指数基
金规模
规模
占比
相比上
季度变化
基金公司
指数基
金数量
指数基
金规模
规模
占比
相比上
季度变化
华夏基金 70 13% 招商基金 41 6%
易方达基金 69 9% 鹏华基金 50 3%
华泰柏瑞基金 24 5% 上投摩根基金 7 0%
南方基金 48 7% 中邮基金 3 0%
广发基金 54 5% 博道基金 2 0%
汇添富基金 47 4% 新华基金 5 0%
博时基金 40 3% 创金合信基金 6 0%
天弘基金 47 4% 中融基金 7 0%
长城基金 7 1% 前海开源基金 10 0%
国泰基金 52 6% 东方基金 1 0%
，截至 2021 年 12月 31日
年四季度指数型基金市场表现
年四季度权益市场普涨，中证 1000指数领涨两市
2021 年四季度，权益市场普涨，其中中证 1000 累计上涨 %，表现最好；同
期沪深 300 上涨 %，上证 50 上涨 %。
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
9
图 3 主要宽基指数四季度涨跌幅
，截至 2021 年 12月 31日
.娱乐传媒主题指数基金四季度表现最佳
2021 年四季度，娱乐传媒行业大幅上涨，相关行业 ETF 表现最佳，其中银华中
证影视主题 ETF、华泰柏瑞中证智能汽车 ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏 ETF 表现最好，
分别上涨 %、%和 %。
表 11 四季度涨跌幅前十 ETF
基金代码 基金名称
基金分
类
基金成立日
最新规
模
（亿
元）
四季度
收益
最近 1 月
日均成交额（亿
元）
银华中证影视主题 ETF 主题 2021-02-09 %
华泰柏瑞中证智能汽车 ETF 行业 2021-02-09 %
华泰柏瑞中证动漫游戏 ETF 主题 2021-02-25 %
华夏中证智能汽车 ETF 行业 2021-05-13 %
华夏中证动漫游戏 ETF 主题 2021-02-25 %
鹏华中证传媒 ETF 行业 2020-03-06 %
国泰中证智能汽车主题 ETF 行业 2021-09-01 %
富国中证智能汽车主题 ETF 行业 2020-12-24 %
国泰中证动漫游戏 ETF 主题 2021-02-25 %
广发中证传媒 ETF 行业 2017-12-27 %
，截至 2021 年 12月 31日
其他类型指数基金中，汇添富中证中药 A、天弘中证智能汽车 A、富国中证智能
汽车 A 四季度分别上涨 %、%和 %，表现较为出色。
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
10
表 12 其他指数基金四季度收益前十
基金代码 基金名称
基金
分类
基金
成立日
指数名称
最新规模
（亿元）
四季度
收益
汇添富中证中药 A 行业 2016-12-29 中证中药 %
天弘中证智能汽车 A 行业 2021-01-19 CS 智汽车 %
富国中证智能汽车 A 行业 2016-02-16 CS 智汽车 %
工银瑞信中证传媒 A 行业 2015-05-21 中证传媒 %
鹏华中证传媒 行业 2014-12-11 中证传媒 %
鹏华中证空天军工 A 行业 2017-06-13 空天军工 %
前海开源中航军工 行业 2015-03-30 军工指数 %
鹏华中证国防 A 行业 2014-11-13 中证国防 %
前海开源中证军工 A 行业 2014-05-27 中证军工 %
富国中证体育产业 A 主题 2015-06-25 中证体育 %
，截至 2021 年 12月 31日
3.四季度指数基金发行规模超 1200 亿元，创新产品受市场
高度关注
.四季度指数基金成立规模大幅增加
2021 年四季度，指数基金发行规模大幅增加，四季度新成立 110 只指数基金，
募集规模 亿元，相比三季度数量上减少了 7 只，规模上增加了 亿元。
图 4 四季度新成立 110 只指数基金规模合计 亿元
，截至 2021年 12月 31 日
分类型来看，四季度新成立普通指数基金规模较大，共 43 只规模合计 亿
元，新成立 ETF 基金 67 只规模合计 亿元。四季度新成立指数基金中，债券类
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
11
基金规模占比较大，共含 15 只债券指数基金，规模合计 亿元，此外，宽基指
数基金成立规模亦较大，共含 17 只宽基指数基金，规模合计为 亿元。
图 5 四季度不同产品类型新成立基金规模（亿元） 图 6 四季度不同跟踪指数新成立基金规模（亿元）
表 13 四季度新成立指数基金明细（规模单位：亿元）
证券代码 证券简称 基金成立日
产品
形式
指数
类型
募集
规模
四季度末
规模
长城中债 1-5 年国开债 A 2021-11-08 普通 债券
国泰中债 1-5 年政策性金融债 A 2021-12-10 普通 债券
宝盈中债 3-5 年国开行 A 2021-12-02 普通 债券
天弘中证高端装备制造增强 A 2021-12-28 普通 主题
民生加银中债 3-5 年政策性金融债 2021-12-10 普通 债券
西藏东财国证消费电子主题指数增
强 A
2021-10-11 普通 行业
西藏东财中证食品饮料指数增强 A 2021-11-02 普通 行业
农银汇理中证新华社民族品牌工程 2021-10-08 普通 主题
天弘国证建筑材料 A 2021-11-02 普通 行业
天弘中证沪港深科技龙头 A 2021-10-26 普通 QDII
天弘中证新材料 A 2021-12-01 普通 行业
东方红中证东方红红利低波动 A 2021-12-30 普通 策略
招商创业板指数增强 A 2021-11-16 普通 宽基
汇添富恒生科技指数 A 2021-10-26 普通 QDII
汇添富中证沪港深消费龙头 A 2021-10-26 普通 主题
银华华证 ESG 领先 2021-11-19 普通 主题
华宝中证全指农牧渔 A 2021-12-06 普通 行业
华宝国证治理 A 2021-12-14 普通 主题
中银上海清算所 0-5 年农发行 2021-11-26 普通 债券
财通资管中证钢铁 A 2021-10-13 普通 行业
汇添富中证光伏产业指数增强 A 2021-10-26 普通 行业
圆信永丰中证 500 指数增强 A 2021-12-01 普通 宽基
易米国证消费 100 指数增强 A 2021-11-11 普通 行业
华宝中证稀有金属主题 A 2021-12-15 普通 行业
浦银安盛 CFETS0-5 年 A 2021-12-09 普通 债券
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
12
平安中债 1-3 年国开债 A 2021-11-26 普通 债券
华夏中证 1000 指数增强 A 2021-12-07 普通 宽基
西藏东财中证沪港深创新药 A 2021-11-18 普通 行业
工银瑞信中证 500 六个月持有指数
增强 A
2021-12-14 普通 宽基
国泰君安中证 500A 2021-12-15 普通 宽基
汇添富中证芯片产业指数增强 A 2021-12-02 普通 行业
西藏东财中证新能源指数增强 A 2021-12-07 普通 行业
西部利得 CES 半导体芯片行业指数
增强 A
2021-12-23 普通 行业
惠升同业存单指数 7 天持有 2021-12-16 普通 债券
富国同业存单指数 7 天持有 2021-12-15 普通 债券
中航同业存单指数 7 天持有 2021-12-13 普通 债券
华富同业存单指数 7 天持有 2021-12-20 普通 债券
南方同业存单指数 7 天持有 2021-12-20 普通 债券
鹏华同业存单指数 7 天持有 2021-12-13 普通 债券
中加中债-1-5 年政策性金融债 2021-12-23 普通 债券
汇添富中债 1-3 年隐含评级 AA+及
以上信用债 A
2021-12-24 普通 债券
汇添富中证沪港深云计算产业指数
A
2021-12-28 普通 QDII
华夏 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 2021-11-01 ETF 宽基
南方 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 2021-10-29 ETF 宽基
广发中证海外中国互联网 30ETF 2021-11-24 ETF QDII
易方达中证 500 质量成长 ETF 2021-12-17 ETF 策略
嘉实中证海外中国互联网 30ETF 2021-11-24 ETF QDII
广发中证稀有金属主题 ETF 2021-12-15 ETF 行业
景顺长城中证 500 增强策略 ETF 2021-12-13 ETF 宽基
广发中证全指电力公用事业 ETF 2021-12-29 ETF 主题
招商中证物联网主题 ETF 2021-12-15 ETF 主题
华安深证 100ETF 2021-12-09 ETF 宽基
华宝中证 800 地产 ETF 2021-11-04 ETF 行业
华夏中证港股通 50ETF 2021-12-16 ETF QDII
国泰中证港股通 50ETF 2021-10-27 ETF QDII
平安中证港股通医药卫生综合 ETF 2021-12-16 ETF QDII
平安富时中国国企开放共赢 ETF 2021-12-17 ETF 主题
华夏恒生中国内地企业高股息率
ETF
2021-11-11 ETF QDII
南方国证在线消费 ETF 2021-12-29 ETF 行业
博时国证龙头家电 ETF 2021-12-13 ETF 行业
华夏中证石化产业 ETF 2021-12-02 ETF 行业
鹏华中证云计算与大数据主题 ETF 2021-11-03 ETF 主题
博时中证湖北新旧动能转换 ETF 2021-12-29 ETF 主题
富国中证沪港深创新药产业 ETF 2021-11-24 ETF 行业
鹏华中证港股通科技 ETF 2021-12-10 ETF QDII
华夏中证红利质量 ETF 2021-12-20 ETF 策略
泰康国证公共卫生与健康 ETF 2021-12-06 ETF 行业
国泰中证新材料主题 ETF 2021-11-24 ETF 行业
天弘中证机器人 ETF 2021-10-26 ETF 主题
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
13
招商中证消费电子主题 ETF 2021-11-18 ETF 行业
建信中证饮料主题 ETF 2021-11-25 ETF 行业
平安中证沪港深线上消费主题 ETF 2021-11-09 ETF QDII
银华中证细分食品饮料 ETF 2021-10-26 ETF 行业
南方中证全指医疗保健设备与服务
ETF
2021-10-22 ETF 行业
易方达中证物联网主题 ETF 2021-10-13 ETF 主题
南方中证物联网主题 ETF 2021-11-15 ETF 主题
鹏华中证沪港深科技龙头 A 2021-12-07 普通 QDII
上投摩根恒生科技 ETF 2021-12-17 ETF QDII
易方达中证芯片产业 ETF 2021-12-15 ETF 行业
国泰中证影视主题 ETF 2021-10-20 ETF 主题
银华中证细分化工产业主题 ETF 2021-12-07 ETF 行业
浦银安盛中证证券公司 30ETF 2021-11-04 ETF 行业
富国中证全指建筑材料 ETF 2021-10-28 ETF 行业
华夏中证农业主题 ETF 2021-12-29 ETF 行业
国泰富时中国国企开放共赢 ETF 2021-12-17 ETF 主题
南方中证长江保护主题 ETF 2021-11-26 ETF 行业
南方富时中国国企开放共赢 ETF 2021-12-17 ETF 主题
浦银安盛中证沪港深科技龙头 ETF 2021-12-30 ETF QDII
天弘中证沪港深线上消费主题 ETF 2021-11-16 ETF QDII
易方达中证长江保护主题 ETF 2021-11-26 ETF 行业
天弘中证沪港深云计算产业 ETF 2021-12-10 ETF QDII
天弘中证沪港深物联网主题 ETF 2021-10-12 ETF QDII
浦银安盛中证沪港深游戏及文化传
媒 ETF
2021-11-25 ETF QDII
华泰柏瑞中证沪港深品牌消费
50ETF
2021-11-17 ETF QDII
上投摩根中证沪港深科技 100ETF 2021-11-22 ETF QDII
汇添富 MSCI 中国 A50 互联互通
ETF
2021-10-29 ETF 宽基
鹏扬中证数字经济主题 ETF 2021-12-22 ETF 主题
国泰沪深 300 增强策略 ETF 2021-12-01 ETF 宽基
国泰中证消费电子主题 ETF 2021-11-10 ETF 行业
华泰柏瑞中证 500 增强策略 ETF 2021-12-02 ETF 宽基
招商沪深 300 增强策略 ETF 2021-12-02 ETF 宽基
银华中证内地低碳经济主题 ETF 2021-12-20 ETF 行业
华夏中证机器人 ETF 2021-12-17 ETF 主题
华夏中证旅游主题 ETF 2021-12-21 ETF 主题
易方达中证现代农业主题 ETF 2021-12-02 ETF 行业
易方达中证装备产业 ETF 2021-12-29 ETF 主题
易方达 MSCI 中国 A50 互联互通
ETF
2021-10-29 ETF 宽基
南方上证科创板 50 成份 ETF 2021-12-10 ETF 宽基
华安上证科创板 50ETF 2021-10-12 ETF 宽基
方正富邦中证科创创业 50ETF 2021-11-22 ETF 宽基
，截至 2021年 12 月 31 日
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
14
.同业存单指数基金批量上报，行业、宽基指数仍受追捧
2021 年四季度以来，基金公司上报指数基金热度依然较高，四季度以来截至
2022 年 1 月 25 日，共有来自 97 家基金管理人新上报了 192 只指数基金（不含 ETF
联接基金）。其中，创新产品同业存单指数基金受到众多基金管理人的高度关注，共
有来自 84 家基金管理人同业存单基金。从产品形式来看，四季度以来共上报 140 只
普通指数基金，52 只 ETF 产品。从基金管理人来看，在 2021 年四季度以来新上报的
指数基金中，嘉实基金、富国基金、华安基金、华夏基金、西藏东财基金分别有 12
只、7 只、7 只、7 只、7 只，排名靠前。
图 7 2021 年四季度以来新上报的指数基金类型 图 8 2021 年四季度以来新上报产品数量较多公司
，截至 2022 年 1月 25 日 ，截至 2022 年 1月 25日
从具体产品布局来看，除同业存单指数基金批量上报外，股票指数基金中行业、
宽基指数依然是关注热点，其中风电产业指数基金受到基金管理人追捧，共上报了 1
只风电产业指数基金，中证 500、电力、科创创业、ESG、沪深 300、中证 1000 等上
报产品数量也相对较多。
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
15
图 9 2021 年四季度以来新上报产品布局较多的板块
，截至 2022年 1 月 25日
4.风险提示
市场出现超预期波动，产品审批进程不确定。
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
16
[Table_AuthorInfo] 分析师与研究助理简介
杨国平：复旦大学博士,华西证券研究所副所长,金融工程首席分析师。曾任申万研究所董事总经
理，金融工程部总监，首席分析师，24年证券从业经验。
曹春晓：南京大学硕士，华西证券研究所金融工程高级分析师。曾任申万研究所金融工程部权益
量化组主管，资深高级分析师，6年金融工程研究经验，在多因子选股、风格轮动与行业配置、
基金研究等领域具有丰富的研究经验。
杨兆熙：复旦大学金融硕士，2020年11月加入华西研究所。主要研究领域为基金研究。
分析师承诺
作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采
用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、
公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。
评级说明
公司评级标准
投资
评级
说明
以报告发布日后的 6个
月内公司股价相对上证
指数的涨跌幅为基准。
买入 分析师预测在此期间股价相对强于上证指数达到或超过 15%
增持 分析师预测在此期间股价相对强于上证指数在 5%—15%之间
中性 分析师预测在此期间股价相对上证指数在-5%—5%之间
减持 分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数 5%—15%之间
卖出 分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数达到或超过 15%
行业评级标准
以报告发布日后的 6个
月内行业指数的涨跌幅
为基准。
推荐 分析师预测在此期间行业指数相对强于上证指数达到或超过 10%
中性 分析师预测在此期间行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
回避 分析师预测在此期间行业指数相对弱于上证指数达到或超过 10%
华西证券研究所：
地址：北京市西城区太平桥大街丰汇园 11 号丰汇时代大厦南座 5层
网址：
证券研究报告|基金研究报告
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
17
华西证券免责声明
华西证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公
司签约客户使用。本公司不会因接收人收到或者经由其他渠道转发收到本报告而直接视其为本公司
客户。
本报告基于本公司研究所及其研究人员认为的已经公开的资料或者研究人员的实地调研资料，
但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载资料、意见以及推测仅
于本报告发布当日的判断，且这种判断受到研究方法、研究依据等多方面的制约。在不同时期，本
公司可发出与本报告所载资料、意见及预测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息始终保持
在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者需自行关
注相应更新或修改。
在任何情况下，本报告仅提供给签约客户参考使用，任何信息或所表述的意见绝不构成对任何
人的投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告视为做出投资决策的惟一参考因素，
亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在任何情况下，本报告均未考虑到个别客户的特殊投资目
标、财务状况或需求，不能作为客户进行客户买卖、认购证券或者其他金融工具的保证或邀请。在
任何情况下，本公司、本公司员工或者其他关联方均不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资
收益，也不对任何人因使用本报告而导致的任何可能损失负有任何责任。投资者因使用本公司研究
报告做出的任何投资决策均是独立行为，与本公司、本公司员工及其他关联方无关。
本公司建立起信息隔离墙制度、跨墙制度来规范管理跨部门、跨关联机构之间的信息流动。务
请投资者注意，在法律许可的前提下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发
行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问
或者金融产品等相关服务。在法律许可的前提下，本公司的董事、高级职员或员工可能担任本报告
所提到的公司的董事。
所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复
制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为华西
证券研究所，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。
