海外盼望外俄罗斯与捷克的投资环窍份衍比较口广州李萍俄罗斯和捷克同处于中东欧大陆，两个国家都有着特殊境和宏观经济向稳定，投资风险较小-的历史背景，又问是经济转轨国家，都需要外国直接投资来2、法律环境。近年来，为了吸引更多的外国直接投资，促进本罔经济发艘。捷克是从以前的捷克斯洛伐克分解出来俄罗斯、捷克政府都做了大景的工作，在怯律上t!!创遣了越的，而俄罗斯则是从前苏联分解出来的.两个国家都曾尝试来越宽松的环境.但是捷克政府在这方面做得更好。捷克对走社会主义道路，而现在都踏上了资本主义社会.即对过榄外资有以下规定:为鼓励外资进入，没有对投资规模和所有经济时期最严峻的阶段，外国资本是俄罗斯和捷克最现实的制的限制，外资企业可以独资、合资戒购买现有捷克企业，投资资金，外隅直接投资是这两个朋家基本建设和国际收支对外阔直接投资没有上限规定。投资额在l(阳万荣元以上帐户填补亏空的主要拨款来掘。近几年世界投资凰黑减少之者J5年内免交陆人所得税J5年后可享受税收方丽其他有关势，但包括俄罗斯和捷克在内的中东欧国家的外国直接投资优惠待遇;在南失业区投资额在5∞万英虱戚以上便可享受在2∞1年还是达到了创记录的282亿荣元的水平.捷克2002前面所说的优惠待遇。对企业培训捷克雇员提供无息贷款，年吸收外国直接投资93亿英元，增长了66%，而俄罗斯2∞3数额为培训费的500/0等等。年上半年吸收的外罔直接投资增长了50%，达127亿英元.俄罗斯蓝今还没有一个完整的外国投资立法程序，没有尽管外国直接投资不断增长，倪俄罗斯和捷克的投资环境各颁布过一部究黯稳定的外国投资怯规，投有一部稳定而明确不相间，目前两个国家都制定了积极的措施以引进外资，促的外国投资指导手册，没有一部明细的投资项目汇辅，也没进本国经济的发展。作为中国企业，该如何在这两个具有潜有良好的信息服务，这也是俄罗斯加入WTO过程中一个比较力的市场中做出选择?我们对俄罗斯和捷克的投资环境作一难以解决的问圈。此外，自2∞2年11月起开始的"新移民个比较分析、评估，以决定投资哪一个回家才是最佳的选法"使华裔劳动力卡难办、签证腊留宽阔难.当然，捷克的择。司法体制仍存在不少缺陷。例如出现合同纠纷，一般不能指望能够得到法院方陋的有效帮助.捷克的司法体制与欧盟国影响俄罗斯、捷克担资环境的因素家的司法体制的距离还很大，致使羡憾的投资者进入捷克市1、政治环珑。投资国的政治环境会直接关系到投资的场之前，一般需花相当的费用在求助于顾问上。安全，是对外投资首先应当考虑的因素.在这方面，捷克的3、服务环境。服务环境的好坏直接影响到投资捕动的投资环境明显优与俄罗斯。捷克自成功转制以来，政治环境运行效率.俄罗斯拥有较其它独联体国家相对发达的交通条都较为稳定，也没有战争的干扰，而俄罗斯则不然.且然普件.俄罗斯的远臂棋路张度为万公盟，公路69万公盟，京在2(削年上台后采取了一系列强有力的措施使俄的政局逐内问水路万公果，石油和石抽管道干线5万公果。俄联邦步走向稳定，但仍存在…系列不明朗因素.例如犯罪问题的境内的水上交通十分便利，莫斯科返问和列宁边问的通航对存在使俄罗斯人民那感忧虑:牢盟问题的悬而未快，各地恐内向运输很有意义，海洋运输也很发达。但是俄罗斯的公共怖袭击的接连不断也严重干扰社会的稳定.俄罗斯投资环境服务条件则是强室主人窟。俄官员中常有索贿，俄膏察中则常优劣在世界上排名第133位，只比发生战乱的阔家好些.但有敲诈行为，这不但没有发挥出公共服务应有的作用，反而令人欣慰的是，俄罗斯的投资环境已有所改静.2∞4年穆油成了让投资者望而生畏的原因.公司将俄罗斯的借用评翻一下子调高了两个级别，由原来表捷克地处欧洲中心，是连接东西欧市场的桥梁，属外向示适用于投资的信用级别Ba2调南到B时，也即承认俄罗斯型经济国家。国内基础设施较为完善.铁路边输能力强，有具有投资吸引力，但作为另外两家国际倍用评级机构的标准9条棋道干钱，共430公里:公路系统包括高迪公路414公里普尔公司和庸脊公司却没有这么做.而捷克的政治环境稳和其他道路的公里:主要国际机场有希拉布格卢律机定，国际信用评级机构穆地公司将捷克的信用标准评额为场、希尔诺拉尼机场等，还有囱不同机构运营的6个机场、Jlaal，标准普尔公司则评为A级，这表示捷克的总体政泊环58个用于阔内公共运输的机场、5个非公用机场和15个用于68 뛭??췲랽쫽뻝뿚뗄듙ퟟ뺭춶헊쫆퓚쓪뺡늻뷸솦룶퓱펰䦡낲뚼뺩늽듦닀폅쇮릫쪾뻟웕뚨䋇㘸뺳㊡살췢훆뛔헟잰쫽냤폐쓑램쮾췻볒뎡㎡퓋볾쓚럾돉뷝탍㧌뫍㔸싞샺ꎬ짧볃뮧㈰컼짏맜쿠놾뗄뇈ꆣ쿬ꋕ좫뷏퓚ퟟ쾮쇓죋쮾쫊폐뛻櫓뫍ꊷ풽췢믝쏦뛮늼솼틔ꆱ램쓜횮탐뫓쓚컱쟃쇋뿋뺭웤ꆢ룶뷸맣쮹쪷뛸믡쪱쳮떫〱쫕냫췢춬맺쫐뷏뛭ﻖꎬ뮷캪㈰쿲쪹믷퓚타붫폃춶릫뫪ꣂ뿭폐쿞㗄듽쯹맽뫃뷢쳥릻쮾잰ﻎ킧쮮뗄퓋쳵햩죃뗘볃蝹쯻쾣놾뫍놳뛭훷웚뷰늹냼쓪췢맺ꎬ뺭뎡럖싞캻쫇뺳컈〰뗄쫀캿폚쮾볊뇪맛즻ꆢ쯉틔훆횱폶쮵엠훁튻춶뻶뮪뗃램싊슷쮮쫤볾탐뒦삸뗀뛻훝맺뷝뺰틥ퟮꎬ뿷삨뮹맺컼횱쒿볃훐컶쮹랾뛔쏷뚨쓪뷓뷧뗄춶뫍탅ힼ뺭쿂?ꎻ통뷱늿틡죔떽쳥튻ꆣㄲ짏뫜퓲캪얷볒슷억싞뺭뿋ꎬ쮹뗀퇏췢뿕뛭쫇횱쫕뷓잰뗄ퟶꆢ뎡쿔짏솬틽믝폃웕볃뮷맦춶퓚폅럑뮹췪횸쾢컊샍듦램훆냣ꎮ붻폐헟훞ꆣ?삭쓚샮볃춬폖퓲슷뻾맺뗄싞듯뷓춶솽랢돶움뷝ꏍ폅튲첨떫죋늻업ꎬ솦폾뛻뮷ꎽ헾뺳뚨룟믝쎻헻떼럾쳢뚯퓚풺탨ꎷ퓋㏍춨틢잿헢췻훐겹㔵쓡릫욼랢뒦춬쫇ꎬ뗄횱훷쮹떽춶췢룶햹톡맀뿋뛗폫쎻뫳죔쏱뛏쏻뛭탅릫벶뺳ﳄ뢮ꆣꎺ웳쪧듽㔰폐컈쫖컱솦늻랽뻠뮨ﻎ펪쪮틥닮뛸탄쓚눴ꎮ믺릲폚쫇햹듓뛸뷗뷓튪뫍쇋맺늻ꆣ퓱ꎬ춶쪹쫗뛭폐닉듦짮튲뗚싞폃떫쮾믺컈뚼캪튵쯋폶ィ튻뚨닡듋뾨짙쏦샫쿠펵쳺ꯀ럖죋짺믹㌰〸뎡퓋쮹훐뺭잰쿖뛎춶늦뷝뒴㤳횱뛏볒ퟷ㿎틔蝹쿈싞햽좡퓚룐퇏ㄳ쮹움벶좴릹퓲뚨뒣ퟶ쫇맄뿉짏例쟸꽯룶뗄ꎬ헢췢쓑좱뮹떱랾폐슷뇣몣틢쎻캷뒡릫㚹뗈쫤ꆣ뚫볃쯕퓚ꎬ뿮뿋볇틚뷓퓶뚼캪틃뻶뮷쓕펦쮹헹쇋튻폇훘㏎뗄벶뇰쎻쓂움곎샸틔쿞쏋춶뛔뗈췪췢튲냬쿝폐뫜뎵뷏뎤곊샻퇳ꆣ솬짨샯ꯀ뷝얷솪뚼췢쫇살퓚슼쏀춶뎤훆훐잶뚨뺳ﻖ떱ꆣ뗄튻쾵싇룉뮣䉡쇭폐뗏캪꫁듳뿋뛀맦낣웳뗈헻맺ퟔꆢ킧럑쒺웤뛈꿓ꎬ퓋뛭랢풭뷓쪩ꎻ뮹믺뿋듳맬럖첤맺헢풴쓚뗄풪ꎬ뚨풶춶캻뾼뷝룉쾵쇐ꎻ죅곖쿂㊵췢릫䆼쯎솿헾갵뛮튵ꆣ튻뛭㈰잩샽냯폃쎻쯼캪춺쒪쫤맙믓틲뚫뷏믖폐뎡폫쫇슽맺뷢짏솽ꆣ뗄㈸ꎬ퓶떫쇋웳틲랾싇뿋죅쇐늻뎵짧뮱뮷ퟓ쎴쮾뚣럧ﳒ뢮뷸ꆢ쓪퓚엠췢늿싞〲횤죧훺훂뗖뛀㢣췊쮹튲풱돶컷캪슷평듓ꎬ볒돶쇋놾룶뷼훐㋒퓶뎤뛭믽튵?쓄쯘뎻뗄ퟔ잿쏷뎼믡좷뺳뗷?ퟶ붫곕쿕ﶸ릤퓚죫뫏춶뫳㔰통맺램쮹쓪뻓ꆣ쪹쟳놽솪긶꿓뿆뫜릫얷췪쾵ꪹ늻㖸틔솽ꎬ살쫇맺벸뚫?뎤쇋싞벫릺튻틲돉뛸폐샊컊뗄ꋉ틑룟䉡ꆣ뷝뷏ﲶퟷ헢뿉ネ춶맦쾸볓ㄱ쇴쿖쏀훺폓쳥㣍춹퓋랢뎣릲쫐짆춳謁춬룶뚼잰뗄놾뛭볒쓪얷샔쇋㔰쮹룃춽놽쯘릦솦틲쳢컈𥉉폐愳볊뛸뿋킡ꎬ랽쎻믲뛮쿭죫퓂룼뫏뗂폚냏맺?뫓듯럾뎡ꆣ냼쪻믺잹뷝맺탨ꆣ훷싞믹쫀ꪵ㘶ꎥ뫍듫죧?펹쯘뚨뷂쯹솽ꎬ탅뷝뺽쓍퓚쏦폐릺쫜샔맍솢쎻춶坔웰삧춬맋볒ꯀ삸쯷컱쳺삨荒릹ꯓ뗄볒튪솽틥쮹놾뷧쓋ꎥꎬ쪩뫎쮵?퓚훆듫ꆣ탼튵룄룶튲폃뿋탅?램ퟶ뛔싲쮰ꪻ풱폐侹뾪쓑뻀쮾춶컊뷍쿠짏쇐떫믟펦쟅슷룟ꇓ퓋쎻뷝뚼췢룶짧뫍붨춶뗄껆ꎬ듯뿋틔퓚쓍닅떵헢퓲쪩샽뛸뛭쒹짆벶벴움폃쮵𥳐싉뗃쿖〰쫕쳡돌튻쿮ﶳ쪼ꆣ럗램짏뛗뛔겹?쓾쫇폐솺퓋쯙탏펪荒뿋폐맺믡뷝짨췢붡뛸ㄲ뗄틽헢뛗쫇뷍랽살늻쪹죧캴싞謁ꆣ뇰돐벶헾뇪쓗놽짏룼췲퓉릩탲늿쒿쳖떱ꎬ쳥헟쪻랢ꯂ퓋뛭쫤릫ꏀꆺ쮹뿋ퟅ횱볒ꆣ뫍쯤맺ꎽ뛭㟒춶뷸솽쪻ퟮ뛗쏦ꎬ좻랸뻶쮹튺㈰죏믺훎ힼ?폍튲뫃맦뷝쏀쾱컞컈믣탒ꆰ튻훆듯뜶릫뫓싞뺯ퟷ쫴쓜슷궲㚸촱싥쳘뷓뚼쏦ퟮ맺돊횱?싞?췢룶랾병쪵ꎬ헾ꆣ뗄ퟯ춶쏐〴평뛭릹뮷움뛗뒴쒣뿋풪웤쾢쎻뚨뇠뮸탂냣폫죫꾵㧍샯쮹달폃솦㐱벸㖸랥쫢춶퓸뛔쿖볊복뷓쬲쮹샔뮷뻟돗뗄?뷝훎쯤헾컊룷ꦡ쓪풭싞뺳벶ﻖ쪣퓬뫍웳틔쯻짏듻폐뛸ꎬ틆늻얷붻ꆣ춨훐쿲잿㒹荒뿋뎢맽쪵쫕짙춶〰㈰ꪡ뺳ꎬ폐톡뮷좻뻖쳢뗘ꎵ쓂살쮹뇪컈캪캻?쇋쯹튵짏뿮쏷튲좽쏱쓜쏋춨ꯀ뛭몽릫퓲랴곂ꆡ쏓뗄살쫔뛉횧횮?〳룷듙잱뺳웕훰뿖뗏뇭ힼ풽뛔폐ꎬ맘좷쎻횸맺쫐쳵솪릲뎣뛸즻럖?냮뷢돶살춶뮷뺳럖컶뇈뷏
b海外盼望d救援的直升机机场.在服务环境上两国各有所长，打成平族，其中俄罗斯族占总人口的829仇文化一元化程度是比较手.高的，传统宗教为基督教，其中最大和最有影响力的是东正4、经济环珑。经济环境是影响国际投资活动最直接和教，官方语言为俄语.俄目前人均GDP15∞美元，人均进口最基本的因素.俄罗斯自2(则年普京上台后，经济己日趋好额3∞美元，据有关专家估计，2015年其人均GDP将达到转，据统计，1999-2∞1年，俄经济年均增长达串，2∞2 45∞美元，人均进口额2000美元。此外，俄大规模私有化的年比2∞1年增长%.近期普京将继续实施近几年来行之有结果，不仅造就了一批数量可观的亿万富翁，而且形成了一效的政策措施，同时积极着手制订并实施为期15年的国家长个年收入6000美元以上，约占人口15%的人数庞大的中产阶期发展战略，力求克服危机，实现经济的"快速增长"(年层，展示了俄居民可观的购买能力与发展潜力.均增长率要达到10%).目前外国对俄投资的重要领域是工捷克人口在2∞1年为1030万，捷克族占总人口的%，业、交通和通讯业、商业和公共餐饮，其中工业部门外国投其余为摩拉维亚族、斯洛伐克族、波兰族、德意志族等，文资的重点是燃料、食品工业、冶金工业、机械制造和金属加化一元化程度也较高，有%的居民信奉天主教，此外还工工业.对俄投资最多的国家依次为美国、德国、塞浦路有居民信奉东E教、犹太教.官方语言为捷克语.有70%的斯、英国和荷兰。人懂一门外语，其中25%的人懂德语，24%的人懂英语，此捷克工业具有悠久历史和较强实力，有着长期制造传统外还有俄语、斯洛伐克语、波兰语等.捷克国民受教育水平的熟练劳动力和训练有素经验丰富的工程人员。捷克制造的较高，约ω%以上的居民受过中等以上教育，具有高素质的机械产品如编织机、金属和橡胶加工机械、发屯和采矿设备人才资源.同时捷克平均工资水平大大低于西方发达国家.等在许多发达和发展中国家著称。商品和服务的进出口实行著名大学有布拉格查理大学和捷克大学，而且捷克人音乐素自由化，进口关税较低，对欧盟和与捷克签署贸易协定国家养较好，有"每个捷克人都是乐师"的民谚.可见在社会化提供最惠国待遇，对发展中国家(包括中国)提供普惠制待环境中俄罗斯稍占优势.遇，对最不发达国家进口实行零关税，出口不征税.根据经俄罗斯、4捷克投资环蜿"冷热"分析合组织的数据，捷克信息产业投入占GDP比重高于欧盟平均水平，通讯和信息产业的不断升级扩展也使其投资环境质量国别政治稳市场文化一法令实质地理文经展济与成发定性进一步提高.2∞5年捷克加入欧盟，对于大部分在捷克投资机会元化障碍障民化差距就设厂的外国投资者来说，更重要的是着眼于国外超过3亿消大大热费者的欧盟大市场.可见，虽然俄、捷两国在经济上均有劣斯俄罗中冷大大势，但相比之下，俄的劣势更明显，尤其是通货膨胀率及偿债率的居高不下，将大大制约着饿的经济环境的稳定性.热大大大大捷克中5、自然环境。俄横跨欧亚大陆，东西纵横万余里，西冷连西欧、东接亚太，将欧盟、美国和东南亚这三大块最具发展潜力的国家和地区联系起来，战略地位非常重要.俄是前通过上面分析可以看出，俄罗斯与捷克各自都具有吸引苏联最大的共和国，面积1710万平方公里，位居世界第一，外资的优势与劣势，也都需要进一步改善其投资环境，以便人口约亿.俄的自然资源十分丰富，其境内石油、天然更好地吸引外国投资.但捷克比俄罗斯具有更多利于对外直气、煤炭、铁矿石、钢盐储量均居世界前列，其他具有战略接投资的"热"因素.因此，如果要在两个国家中选择一个意义和矿物原料如销、黑色金属、铜、贵金属和钻石等的储进行直接投资，捷克应是首选.量也都十分丰富，目前探明和初步估计的矿物资源总价值达(作者单位:广东商学院)万亿美元，并拥有高达807亿立方米的林木总储蓄量.捷克地处欧洲中心，是连接东西欧市场的桥梁，德国、奥地利、斯洛伐克等国是其重要的贸易伙伴。面积78864平方公里，森林资源丰富，覆盖面积占全国面积的113，主要有煤、铀、陶土、玻璃沙矿等，其中硬煤蕴藏量为65亿吨，居欧洲第5位。可见，在自然资源方面俄罗斯占有优势.6、社会文化环珑。社会文化环境指对投资者有重要影响的社会和文化等方面的关系.俄拥有亿人口，2(削年内就减少75万人〈负增长的.近年来，由于受经济社会形势的影响，俄人口一直呈下降趋势.假城市人口占总人口的73%，农村占27%.俄是个多民族国家，共有1∞多个民69 ꆪ??췲랽쫽뻝뻈쫖㒡ퟮ쓪킧웚뻹튵릤쮹뷝뗄믺뗈ퟔ쳡폶뫏쮮뷸짨럑쫆햮㖡솬햹쯕죋웸틢솿㈸뿋샻샯폋뗚㚡쿬쓚탎ퟥ룟뷌뛮㐵뷡룶닣웤뮯폐췢뷏훸퇸뮷뛭맺헾쫐뺭컄램쪵뗘뚨풪헏뻍죈듳킡싞평샤훐춨룼뷓⣗싞풮ꆣꊾ믹ꎬ뇈뗄랢퓶ꆢ릤뿋쫬킵퓚평릩ퟩ욽튻뎧헟싊ꋗ컷잱솪뿚틥튲ꎮ뗘㗎ꋉ뻍쫆㜳㌰〰맻쓪폠뚮뮹룟닅쏻뷏뺳뇰훎뎡볃뮯쇮훊샭탔믡폫낭닮맽뫃춶탐뻓쮹뗄궼놾뻝㈰헾햹뎤붻훘튵펢릤솷닺탭뮯ퟮ뛔횯ꎬ늽떫퓈얷솦풼쎺뫍뚼㗍뒦쮹즭쳕뮡짧복ꎥ웤맙ッ쏀쫕죋캪풪튻폐듳뫃훐컈랢컄돉뻠짏뗘횱?ꆢ쏱횱쎻뗄춳〱닟햽싊춨뗣ꆣ맺튵샍욷뛠ꎬ믝ퟮ쳡췢얷쿠뻓뮻ꆢ듳ㆣ첿뿳쪮싥쇖췁ꎿ믡짙펰훐뒫랽샔풪늻죫쪾뿚쒦뮯쏅뛭풼풴톧쏦폅컼뷓ꗎꆤꆪ짽랾틲볆쓪듫싔튪뫍쫇뛔뻟뚯죧랢뷸맺늻쫽톶룟쏋뇈뚫뗄긴ꆢ컯럖?훞랥즼쒻㜵쿬얩뛭춳폯ꪣꎬ뷶㘰쇋퓚삭돌췢ꆣ폐싞쫆틽ꆰ춶뮣탅뷝믺뎡쯘ꎬ퓶쪩듯춨좼뛭뫉폐솦뇠뿚듽랢뻝뫍ꆣ춶듳횮늻뷓볒릲㣒쳺풭럡샔훐뿋풴늣ﮣ꾻컄췲듥싞ퟚ퇔겾죋퓬〰㈰캬뛈폯ꆢꎥ춬늼ꆰ쮹컶폫췢죈몹럮믺ꎾꆣㄹ뎤ꎬ솦떽톶쇏춶삼폆뫍횯맘폶듯탅㈰쫐쿂ꎶ퇇?뿳뢻ꪣ탄뗈럡솧곔랾뮯죋뛭햼쮹뷌캪?뻹뻍쏀뻓〱튲틔쪱삭쎿짔뿉쇓맺ꆱ뎡궼뛭㤹㒣춬쟳튵ꆢꆣ뻃통믺랢쮰ꎬ맺뷝쾢〵헟첫뗘ꎶ쪯죧겲뢻즳?뗈⢸죋㈷ퟥ캪킹뷸쇋풪쏱쓪뷏웤싥짏룱룶햼틔쫆춶틲ꯉ뚫ꆪ뮷ꆣ쎻싞ꆪ긳쪱뿋ꎥꆢ쪳ퟮ샺솷햹뷏뛔볒닺쓪살뛭붫ꎬ쟸폋쒿ꋓ쫇뿳퓈ꏉ랽뫔뿚햼믹폯?튻틔뿉캪룟훐랥뗄닩뷝폅뾴쯘쳑헽뺳퓚랾쮹㈰ꎥ믽럾⦡짌욷뛠쪷폐뷰훐뗍랢뷸탅튵뷝쮵뿉뗄듳붫솪쏦쓗볘ꆢ잰뗓솬웤뢲뗈믗튻ꆣퟜ뚽ꢼ뛮엺짏맛ꎬ㈵뿋뻓욽샭쫆돶튲펦ꆰ럾돊ퟔ〱ꆣ벫캣ꏄ튵릤뗄뫍쯘쫴맺ꎬ햹뿚쾢뿋볻쇓듳럑얷쾵믽퓈퇎뫚첽킸뷓훘룇쫔ꐰ횱뛭죋뷌특㈰쫽㌰싥폐ꎥ폯쏱뻹뚼떫틲쫇먩샤컱쟓㈰쓪뷼ퟅ믺뿇뫍튵맺뷏뺭볒뛔훐쪵닺늻볓룼ꎬ쫆훆잴쏋웰ㄷ믗뒢즫쏷?뚫튪쏦웤뒷쒻맘ꎮ돊쫇뿚쒿삼〰솿풼릺췲랥㐲뗄ꆢ쫜릤톧뚼뛭탨뷝듋쫗ꆪ죈ꆢ뮷냏〰ꎬ웚쫖냍릫ꆢ볒잿퇩쿰훸얷맺탐튵뛏죫훘쯤룼풼살쫔솿뷰뫍컷뗄믽훐뷃꾻쾵㖣쿂룶웤잰욣쏀뿉햼싲뿋ꎮ죋늨맽쫇ꆱ싞튪톡폌럖뺳쓪뛭웕훆쪵릲튱틀럡붺돆쏋볒쇣춶짽얷튪좻쏷ퟅ붣쏀ꎬ췲듊뻹쫴돵〷쎳햼펲랾ꆣꔩ붵뛠㠲훐죋갲풪맛쓜뷝ퟥ㒣뚮삼쮮샖쮹뷸뇈죧컶짏謁웕뺭뺩뚩쿖襁닍뷰듎솦뢻볓ꆣ뫍⢰맘죫벶쏋뗄뛭쿔겶맺햽욽꺷뻓ꆢ늽틚쫐틗좫쎺돖쟷쏱ꎥퟮ뻹〱뿚뿋ꖵ뗂폯뗈쪦폫튻맻첫ꆪ솽쫍뺩볃붫늢뺭풶틻릤캪ꎬ뗄짌폫ﳀ쮰햼삩쫇ꆢꯎ뫍싔랽횷쫀춭맀솢뎡믯맺퓌?뢶펵뷼쫆ퟥ듳䝄㗄듋틚ㄵ늨쒾폯뗈틔ꆱ뷝늽싞튪뷌맺뛗짏쓪볌쪵볃ꎬ튵쏀폐릤믺욷뷝꣖䝄햹뛔ퟅ폈뺭뚫뗘릫뷧ꆢ볆랽뗄냩쏦님맕퓍ꆣ컄뫍偬췢췲ꎥ랢햼삼폃듳톧뿋룄쮹퓚룷쪻첨뻹탸쪩뗄뛗웤ꆢ맺ퟅ돌킵뫍뿋킹돶傱튲폚퇛솽볃?쓏캻샯뮣잰맳쏗쟅ꆣ믽솿볓ㆣ살뛭볒뮯ퟮ㔰ꎬ뢻햹ퟜퟥ㈴뷝뷌뗍쏱짆뻟폐뫳퓶쪵캪ꆰ훐믺ꆢ뎤죋럾잩﨩뿚죖쪹듳폚맺쫇뮷퇇럇ꎬ곆쇐뷰뿳뗄솺쏦탓쫕긴돇튻ッ쮾뛭컌잱얷ꎥ뿋폽뛸퇨ퟔ웤룶ꆪ맙쯹꿗ꎬ뎤쪩웚뿬쓖릤킵뗂풱랢컱쫰쳡늻?웤늿맺퓚춨뺳헢뎣캻쫴컯쇖믽킭㘵엊?㣒평쫐릲풪펰샔磊듳쫽솦뿚뗄컷쟒ꆣ뚼춶룼뎤뺭듯뷼ㄵ쯙?튵훆맺ꆣ뗧뗄쎳릩헷?춶럖췢믵죽훘뻓도웤뫍쒾뗂㜸ꎬ틚욡탖?폚죋폐뮯쿬ꪣ䑐맦뛸엓틢랽쏱뻟뷝뿉뛠볒ꎬ놽볃㚣벸쓪퓶꫁늿퓬ꆢ뷝뫍뷸틗웕쮰?퓚뎬엲컈듳튪쫀?쯻ퟪ풴ퟜ맺㠶훷뛖??쮿쫜뿚돌솦곈붫쒣쟒㠱횾뚮폐랢뿋볻뮷샻훐폯듲펺틑긵쓪뗄뎤ㄷ뫍죻뒫뿋닉돶킭믝ꆣ럃뮷뷝맽짏헍뚨곎뿩뷧꿓뻟쪯ퟜ뒢ꆢ㓆튪ꎬ?뺭햼ザ뛈쮾듯쮽탎ꎮퟥ첣펢뷌룟죋퓚컼뺳폚톡ꆪ퇔돉?죕ꎥ살맺ꆱ⌱뷰웖춳훆뿳뿚뚨룹쯆뺳뿋㏒뻹싊탔ퟮ뛭뗚춡폐뗈볛탮냂붷뻓갲볃ퟜ쫇尿떽훐㎣겴폯폽쯘틴짧틽ꎬ뛔퓱욽쟷ꎬ탐볒⣄잹⊹쫴슷퓬짨쪵맺듽뻝붾훊춶?폐벰ꆣ뻟쫇튻ꋌ햽뗄횵솿뗘붹쎺얷〰짧죋뇈뚫뮯쇋닺ꖣ쯍쮮샖믡틔췢캪뫃㈰횮뎤?鬒볓뗄놸탐볒뺭솿쇓뎥랢잰ꎬ싔뒢듯ꆣꆢ훞ツ믡뿚뷏헽튻뷗컄듋욽쯘뮯뇣횱룶ꆪ〲폐?뷝뿋폯ꆪꆣ폐㜰ꆪꎥ뗄ꆪꆪꆪꆪ튻㺺ꏍ?לּ늷御ꪡꪡꪡꪡꪡꪡꪡꪡꪡꪡꪡ?
