南通体育用品项目
预算报告
泓域咨询 MACRO
一、行业发展宏观环境分析
2015年开始，我国体育用品市场逐步走出泥潭，市场整体回暖趋
势明显。种种迹象表明，体育用品行业已经度过了行业的滞涨期和衰
退期，新一轮掘金时期即将到来。随着体育产业政策红利释放，体育
用品作为大众体育产业的重要组成部分，增长将持续。
伴随着一系列对体育产业及赛事的指导意见陆续出台及逐步落地
，我国大众体育和健身运动诉求也在出现爆发式的增长，作为体育产
业重要子行业之一的国内体育用品行业亦因此迎来急剧裂变。
2014年，我国体育用品行业增加值达到2418亿元，同比增长
%，连续8年保持行业规模持续扩大，自2011年后首次实现两位数增长
。2014年中国体育用品行业进出口总额首次突破200亿美元大关，达到
亿美元，实现贸易顺差亿美元。
从体育用品各主要门类销售数据看：运动服行业主要上市公司累
计实现运动服销售收入亿元，同比增长%；运动鞋行业实现
销售收入亿元，同比增长%；球类产品制造行业实现销售收
入亿元，同比增长%；训练健身器材制造行业实现销售收入
为亿元，较上年同期增长%；个人运动防护用品行业销售
收入恢复增长，达到亿元，同比增长%。
由此可见，我国体育用品行业整体强势复苏，重回快速增长通道
。利好政策频出，体育用品行业全新发展平台期已基本形成。中国经
济新常态下拐点出现，体育用品业逆势成长。体育用品业实现两位数
增长，展现了作为新兴增长领域的活跃特点，同时也表明体育产业在
全新战略布局下的巨大发展潜力。
数据显示，2011-
2015年中国体育用品行业工业总产值逐年增加。其中，2014年我国体
育用品行业实现工业总产值亿元，比上年同期增长%；20
15年实现工业总产值亿元，较上年增长%。
随着政策利好、人民体育消费需求的提高，体育用品行业的发展
将进入新时期。而随着百姓的健身需求和体育消费需求全面释放，体
育用品业将进入新一轮的“黄金十年”。未来，跑步、足球、智能化将
成为未来体育用品行业发展的三大趋势。
从近期体育用品市场发展大趋势，特别是一些国际新兴体育品牌
的快速崛起模式来看，针对运动需求点进行专项领域的运动品类深度
开发，成为优秀乃至顶级体育用品品牌的必由之路。体育品牌分别针
对消费者的不同需求类型，拓展专项的运动用品市场。特别是跑步、
足球两大市场的高速发展，将成为未来体育用品行业发展的新趋势。
未来体育用品行业的发展，不仅要针对不同类型消费者开辟专项
的运动用品市场，还要借科技的力量不断升级运动体验。未来，体育
用品智能化将迎来爆发式增长。
二、预算编制说明
本预算报告是xxx实业发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓
展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用
的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预
算周期为5年，即2019-2023年。
三、公司基本情况
（一）公司概况
通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不断增长，企业贡献力
和影响力大幅提升。
本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量，先进的生
产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪，本
公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后
服务赢得了市场。产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家和地区，深
受国内外用户的一致好评。公司坚持以科技创新为动力，建立了基础设施
较为先进的技术中心，建成了较为完善的科技创新体系。通过自主研发、
技术合作和引进消化吸收等多种途径，不断推动产品技术升级。公司主导
产品质量和生产工艺居国内领先水平，具有显著的竞争优势。公司是一家
集研发、生产、销售为一体的高新技术企业，专注于产品，致力于产品的
设计与开发，各种生产流水线工艺的自动化智能化改造，为客户设计开发
各种产品生产线。
公司生产的项目产品系列产品，各项技术指标已经达到国内同类产品
的领先水平，可广泛应用于国民经济相关的各个领域，产品受到了广大用
户的一致好评；公司设备先进，技术实力雄厚，拥有一批多年从事项目产
品研制、开发、制造、管理、销售的人才团队，企业管理人员经验丰富，
其知识、年龄结构合理，具备配合高端制造研发新品的能力，保障了企业
的可持续发展；在原料供应链及产品销售渠道方面，已经与主要原材料供
应商及主要目标客户达成战略合作意向，在工艺设计和生产布局以及设备
选型方面采用了系统优化设计，充分考虑了自动化生产、智能化节电、节
水和互联网技术的应用，产品远销全国二十余个省、市、自治区，并部分
出口东南亚、欧洲各国，深受广大客户的欢迎。公司依托集团公司整体优
势、发展自身专业化咨询能力，以助力产业提高运营效率为使命，提供全
方面的业务咨询服务。
为实现公司的战略目标，公司在未来三年将进一步坚持技术创新，加
大研发投入，提升研发设计能力，优化工艺制造流程；扩大产能，提升自
动化水平，提高产品品质；在巩固现有业务的同时，积极开拓新客户，不
断提升产品的市场占有率和公司市场地位；健全人才引进和培养体系，完
善绩效考核机制和人才激励政策，激发员工潜能；优化组织结构，提升管
理效率，为公司稳定、快速、健康发展奠定坚实基础。
（二）公司经济指标分析
2018年xxx（集团）有限公司实现营业收入万元，同比增长33.
00%（万元）。其中，主营业务收入为万元，占营业总收
入的%。
2018年营收情况一览表
序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
1 营业收入
2 主营业务收入
体育用品(A)
体育用品(B)
体育用品(C)
体育用品(D)
体育用品(E)
体育用品(F)
体育用品(...)
3 其他业务收入
根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额万元，较2017年
同期相比增长万元，增长率%；实现净利润万元，较201
7年同期相比增长万元，增长率%。
2018年主要经济指标
项目 单位 指标
完成营业收入 万元
完成主营业务收入 万元
主营业务收入占比 %
营业收入增长率（同比） %
营业收入增长量（同比） 万元
利润总额 万元
利润总额增长率 %
利润总额增长量 万元
净利润 万元
净利润增长率 %
净利润增长量 万元
投资利润率 %
投资回报率 %
财务内部收益率 %
企业总资产 万元
流动资产总额占比 万元 %
流动资产总额 万元
资产负债率 %
四、基本假设
1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大
变化；
2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所
在行业形势、市场行情无异常变化；
3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；
5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政
府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等
使各项计划的实施发生困难；
6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，
各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做
出重大调整；
7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。
五、市场预测分析
体育用品（sportsgoods；sportsrequisites），就是在进行体育教育
、竞技运动和身体锻炼的过程中所使用到的所有物品的统称。
2006-
2011年，我国体育用品行业增加值逐年扩大，年均复合增长率为
%。2011年体育用品行业增加值达到1,760亿元，占体育产业比重的80
%以上，已成为继美国之后第二大体育用品消费市场，行业竞争力显
著提升。
2011年中国体育用品市场仍然处于起步阶段，城市居民对体育用
品的消费正在向中高档方向发展，已达到小康生活标准的农村地区，
对中低档体育用品的消费，逐步形成新的需求。因此，中国未来体育
用品市场，仍具有较大的发展空间。
随着社会的发展，生活水平的提高，人们越来越意识到健康和运
动的重要性。根据国家体育总局的全面健身计划，到2020全国将会有4
0%的人口积极参加各类体育活动。这些因素将会推动国内体育用品市
场在未来几年内继续保持高速发展。
这些健身场所和设施的建设大大改善了城乡群众的健身环境，带
动了群众健身组织的建设和健身活动的开展。将全民健身运动的普及
到乡村和社区。
体育用品一词和体育一词的出现是紧密相连的。体育，其英文本
是physicaleducation，指的是以身体活动为手段的教育，直译为身体的
教育，简称为体育。我国体育历史悠久，但“体育”却是一个外来词。
它最早见于20世纪初的清末。1902年左右，一些在日本留学的学生从
日本传来了“体育”这一术语。随着西方文化不断涌入我国，学校体育
的内容也从单一的体操向多元化发展，课堂上出现了篮球、田径、足
球、网球、棒球等。
本土体育品牌如今已走到十字路口，市场环境已经不允许企业犯
错了。而从几家发布公告的企业来看，都不约而同地采取了审慎的应
对策略。特步针对存货过剩问题，已采取多项谨慎措施，并通过调整
分销商及加盟商的产品供应，采取审慎的订货方针来保持自己分销渠
道的营业表现和盈利能力。并继续整合分销网络，以优化资源分配并
提高分销渠道整体营运效率。国内市场发展空间已经很有限，而东南
亚等新兴市场机会更多，或将成为这些企业未来发展的一个方向。
全民健身热度的不断升温为中国体育产业提供了广阔的市场容量
，作为体育产业发展的基础分支的体育用品业也藉此实现快速发展。
中国已成为世界最大的体育用品基地，体育用品行业也逐步进入稳定
增长的成熟期。
据统计，2010年，全国体育用品行业规模以上企业从业人员为
8万人，实现销售收入亿元，在宏观环境好转、居民消费升级、
市场需求复苏及大型体育赛事的刺激下，行业年增长达%。
传统实体终端销售模式体育用品零售渠道已经进入多元化渠道模
式阶段，大型体育用品商城、体育用品大卖场开始出现。但随着零售
实体终端不断增加与市场竞争激烈加剧，体育用品实体终端店因店铺
租赁成本上升、库存压力较大等挑战而利润空间下降;网络销售模式得
以快速发展，网购商城不断涌现，体育用品网购已渐成趋势。
全球体育用品业正朝着大众体育用品、新型体育运动用品及高科
技体育用品等方向发展，且各国体育用品均表现不俗，在国民经济中
均处于较高地位。在我国，体育用品行业的发展正朝着多元化、多层
次化的方向发展，青少年体育用品、老年人体育用品、时尚体育用品
等都将是未来最具投资前景的领域，且随着体育用品行业的发展和产
品的不断升级，体育用品产业在中国国民经济中的地位也将不断提升
。
六、预算编制依据
1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收
入的变动进行匹配。
2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。
七、预算分析
未来5年xxx实业发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：
新建研发生产基地、补充流动资金等。
（一）固定资产预算
2019年计划固定资产投资(万元）。
固定资产投资预算表
序号 项目 单位 建筑工程费 设备购置及安装费 其它费用 合计 占总投资比例
1 项目建设投资 万元
工程费用 万元
建筑工程费用 万元 %
设备购置及安装费 万元 %
工程建设其他费用 万元 %
无形资产 万元
预备费 万元
基本预备费 万元
涨价预备费 万元
2 建设期利息 万元
3 固定资产投资现值 万元
（二）流动资金预算
预计新增流动资金预算万元。
流动资金投资预算表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 流动资产 万元
应收账款 万元
存货 万元
原辅材料 万元
燃料动力 万元
在产品 万元
产成品 万元
现金 万元
2 流动负债 万元
应付账款 万元
3 流动资金 万元
4 铺底流动资金 万元
（三）总投资预算构成分析
1、总投资预算分析：总投资预算万元，其中：固定资产投资69
万元，占项目总投资的%；流动资金万元，占项目总投资
的%。
2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投
资万元，占项目总投资的%；设备购置费万元，占项目
总投资的%；其它投资万元，占项目总投资的%。
3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=+=9
（万元）。
总投资预算一览表
序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例
1 项目总投资 万元 % % %
2 项目建设投资 万元 % % %
工程费用 万元 % % %
建筑工程费 万元 % % %
设备购置及安装费 万元 % % %
工程建设其他费用 万元 % % %
无形资产 万元 % % %
预备费 万元 % % %
基本预备费 万元 % % %
涨价预备费 万元 % % %
3 建设期利息 万元
4 固定资产投资现值 万元 % % %
5 建设期间费用 万元
6 流动资金 万元 % % %
7 铺底流动资金 万元 % % %
八、未来五年经济效益测算
根据规划，第一年负荷%,计划收入万元，总成本
万元，利润总额万元，净利润万元，增值税万元，税
金及附加万元，所得税万元；第二年负荷%,计划收入12
万元，总成本万元，利润总额万元，净利润
万元，增值税万元，税金及附加万元，所得税万元；第
三年生产负荷100%，计划收入万元，总成本万元，利润
总额万元，净利润万元，增值税万元，税金及附加168
.69万元，所得税万元。
（一）营业收入估算
该“南通体育用品项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑体育用
品行业设备相对价格变化，假设当年体育用品设备产量等于当年产品销售
量。项目达产年预计每年可实现营业收入万元。
（二）达产年增值税估算
达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=万元。
营业收入税金及附加和增值税估算表
序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
体育用品 万元
2 现价增加值 万元
3 增值税 万元
销项税额 万元
进项税额 万元
4 城市维护建设税 万元
5 教育费附加 万元
6 地方教育费附加 万元
9 土地使用税 万元
10 税金及附加 万元
（三）综合总成本费用估算
根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力
计算，本期工程项目综合总成本费用万元，其中：可变成本10848.
78万元，固定成本万元，具体测算数据详见—
《总成本费用估算一览表》所示。
折旧及摊销一览表
序号 项目 运营期合计 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 建(构)筑物
原值
当期折旧额
净值
2 机器设备
原值
当期折旧额
净值
3 建筑物及设备原值
当期折旧额
建筑物及设备净值
4 无形资产
原值
当期摊销额
净值
5 合计：折旧及摊销
总成本费用估算一览表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 外购原材料费 万元
2 外购燃料动力费 万元
3 工资及福利费 万元
4 修理费 万元
5 其它成本费用 万元
其他制造费用 万元
其他管理费用 万元
其他销售费用 万元
6 经营成本 万元
7 折旧费 万元
8 摊销费 万元
9 利息支出 万元 - - - - - -
10 总成本费用 万元
可变成本 万元
固定成本 万元
11 盈亏平衡点 % %
达产年应纳税金及附加万元。
（五）利润总额及企业所得税
利润总额=营业收入-综合总成本费用-
销售税金及附加+补贴收入=（万元）。
企业所得税=应纳税所得额×税率=×%=（万元）。
（六）利润及利润分配
1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-
综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=（万元）。
2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=
×%=（万元）。
3、本项目达产年可实现利润总额万元，缴纳企业所得税
万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-
企业所得税==（万元）。
4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。
（1）达产年投资利润率=%。
（2）达产年投资利税率=%。
（3）达产年投资回报率=%。
5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入
0万元，总成本费用万元，税金及附加万元，利润总额
7万元，企业所得税万元，税后净利润万元，年纳税总额1432.
37万元。
利润及利润分配表
序号 项目 单位 达产指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
2 税金及附加 万元
3 总成本费用 万元
5 增值税 万元
6 利润总额 万元
8 应纳税所得额 万元
9 企业所得税 万元
10 税后净利润 万元
11 可供分配的利润 万元
12 法定盈余公积金 万元
13 可供投资者分配利润 万元
14 应付普通股股利 万元
15 各投资方利润分配 万元
项目承办方股利分配 万元
16 息税前利润 万元
17 息税折旧摊销前利润 万元
18 销售净利润率 % % % % % % %
19 全部投资利润率 % % % % % % %
20 全部投资利税率 % % % % %
21 全部投资回报率 % % % % % % %
22 总投资收益率 % % % % % % %
23 资本金净利润率 % % % % % % %
八、确保预算完成的措施
1、进一步开拓市场，提高市场占有率。
2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续
成长。
3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。
4、加强资金管理，提高资金利用率。
5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监
管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低
财务风险，保证财务指标的实现。
九、风险提示分析
（一）政策风险分析
项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实
现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经
济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我
国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会
有所减少。
项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的
有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办
单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运
营过程中。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场
态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应
变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力
提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的
能力。
（二）社会风险分析
（三）市场风险分析
市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34
个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络
；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项
目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。市场需求预测因素分析
：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求
量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同
时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市
场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。产品价格风险：随着
项目承办单位生产能力的扩大和引进技术的消化吸收，项目产品的市场用
途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不断加大，导致
项目产品价格逐渐下降，尤其是常规品种项目产品价格下降更加明显；预
计今后几年项目产品的价格还会存在波动，因此，项目承办单位将面临项
目产品价格波动带来的风险。
以科技优势和持续开发优势参与市场竞争；进一步加强企业管理，提
高项目承办单位的整体素质，加大成本费用的控制力度，完善薄弱环节，
走“以质量求效益、以效益求发展”的集约化经营道路，不断提升公司在市
场中的竞争实力。项目承办单位在主营核心业务基础上，横向、纵向拓展
业务；加强管理并建立及时有效的信息反馈渠道；加强和客户之间的沟通
与联系，充分发挥CRM客户管理系统的信息统计、整理和沟通功能，及时
了解客户需求的变动，并根据客户需求及时调整产品结构、产品设计和市
场推广策略。要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项
目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平
降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠
道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及
其品牌形象，稳定产品销售渠道，不断拓宽国内外市场。
我国体育用品产业化始于20世纪的80年代初，经过三十多年的发
展，现已成为全球最大的体育用品制造国家。2018年我国体育用品行
业销售收入达到1613亿元，同比增长%。
不仅如此，我国还是全球独立生产体育用品种类最多的国家，主
要产品包括球类、专项运动器材及配件制造、训练健身器材、运动防
护用具制造以及其他体育用品。
其中，球类产品包括可充气球类，如足球、篮球、排球、手球、
水球、橄榄球等；其他球类，如乒乓球、台球、羽毛球、网球、高尔
夫球、门球、棒垒球、保龄球等。近年来，得益于参加球类运动的人
口增加，球类产品市场发展势头良好，市场规模总体呈逐年上升态势
。2018年，球类产品市场销售收入预计达亿元，同比增长%
。
专项运动器材及配件制造包括各种竞技比赛器材，如体操器材、
田径器材、举重器材等；各种竞技比赛用品：乒乓球拍、网球拍等；
武术器材、登山野营等其他运动用器材和用品等；训练辅助器材；裁
判用记分器；体育场馆设施及配件，如合成跑道、拳击台、举重台、
游泳池设备、摔跤垫、柔道垫等。需要注意的是，专项运动器材及配
件制造不包括各种球的生产、裁判用计时秒表、休闲娱乐器材及用品
制造等。
2012年以来，体育器材及配件市场销售收入总体呈上升趋势。201
8年，体育器材及配件市场销售收入预计在亿元左右，同比增长4
.86%。
训练健身器材包括各种电动训练、健身器材及用品，各种非电动
训练、健身器材及用品等。我国训练健身器材行业起步较晚，规模以
上企业数量较少，而且产品技术水平、附加值较低，缺少品牌影响力
及有效的营销网络，整体发展不尽人意。但近年来，在全民健身热潮
下，市场发展正驶入快车道。2018年，训练健身器材市场销售收入预
计达亿元。
运动防护用具制造包括运动专用手套，如拳击手套、棒球手套等
；运动专用帽子，如棒球帽、垒球帽、冰球帽等；运动专用鞋，如冰
鞋、旱冰鞋等；运动专用各种护具，如护腿、护膝、护腕、护肘、击
剑面罩、垒球护具、冰球护具等。近年来，运动防护用具市场销售收
入增速波动较大，2018年预计为亿元。
长远来看，体育用品行业前景广阔。一方面，随着社会的发展，
生活水平的提高，人们越来越意识到健康和运动的重要性。根据国家
体育总局的全面健身计划，到2020全国将会有40%的人口积极参加各
类体育活动。这些因素将会推动国内体育用品市场在未来几年内继续
保持高速发展。此外城市居民对体育用品的消费已经从低档为主向中
高档方向发展，农村居民尤其是已经进入小康生活标准的农村地区，
对中低档体育用品的消费也将逐步形成新的需求。
另一方面，在中国体育产业快速发展的拉动下，体育用品行业未
来仍有较大的发展空间。国务院于2014年10月颁布的《关于加快发展
体育产业促进体育消费的若干意见》提出，到2025年，体育产业总规
模超过5万亿元。目前体育产业规模约1万亿，这意味着未来10年体育
产业年均增长率将达%。在体育产业结构逐步调整、大众体育锻炼
意识不断增强的背景下，享受利好政策的出台和落实，体育产业发展
将迎来“最好的时代”。体育产业链全面发展，市场化进程加快，相关
产业的市场空间巨大。
（四）资金风险分析
积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的
建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。投资
项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的
融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中
止，从而形成资金风险。
（五）技术风险分析
项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产
品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性
、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工
艺技术风险较低。技术人才的缺失风险分析：在技术研发过程中，技术人
员一旦流失将造成不可估量的技术损失，而对项目相关技术难题攻克的专
业高技术人才缺乏，将直接导致项目产品研发中止，其实质技术风险在于
企业管理问题，在于高层决策明智与否的风险，具有其主观性，项目承办
单位的高效管理水平使得风险发生率相对较低。技术风险规避要强化项目
承办单位的管理内功，不断发展和完善企业研发中心的功能，在人才培养
、新产品研发、工艺技术优化等方面不断加强投入与精细管理；同时强化
和高校、知名企业的合作，实现强强联合、做大做强相关产业。
（六）财务风险分析
财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收
益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息
率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入
资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体
现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。财务风险是指项目承办
单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财
务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及
借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越
大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实
施后则财务风险较小。
（七）管理风险分析
形成企业文化进行员工同化，保障创业前期的稳定过渡；进行员工培
训努力提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司
人事管理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强
成本控制；倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。
（八）其它风险分析
项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的
各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的
效果，经国家有关部门检测，污染物控制措施符合国家规定；同时，公司
还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作
，以确保污染的减小和环境质量的提高。项目承办单位努力加强环境保护
投资力度和强化环境保护措施，确保投资项目对所在建设区域的环境质量
不受影响；通过加大环境保护方面的投入与管理力度，尽量使污染消除在
生产、运营过程中，实现清洁的原料保管、清洁的生产过程、清洁的产品
储运，努力提高项目承办单位的环境保护工作管理水平。项目承办单位聘
请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断
，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素
的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与
实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争
能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意
识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的
风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保
最终目标的实现。
（九）社会影响评估
1、社会影响分析
根据项目建成后对各利益群体影响程度的不同，把影响区划分为直接
影响区和间接影响区，其中：直接影响区为项目的上、下游企业、同行企
业及附近居民；间接影响区为直接影响区域之外的居民、项目周围的商业
门市、其他商业以及政府的形象等。本报告社会影响评价分析是从“以人为
本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风
险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近
城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会
效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节
只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析
部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。
投资项目实施过程中，耗用能源量不大，均在项目建设地现有条件能
接受的范围之内，不会给公用基础设施带来压力，相反还会有助于当地基
础设施、社会服务容量的扩大；与此同时通过优选方案，扩充了社会服务
的容量，提高了工作效率和生活质量，推进城市化的进程。当地居民：通
过劳动就业获得劳动收入，增加收入渠道；通过提供销售、餐饮等各种服
务，获得服务收入从而在项目建设中获益。undefined
2、社会影响效果
项目建成后，直接经济效益比较显著，对项目建设地国民经济的发展
具有较大的贡献，同时，对项目建设地经济和社会可持续发展可起到示范
带动作用，项目的投资具有经济合理性；项目的实施对提高项目建设地相
关行业发展，统筹人与自然和谐共处、建设节约型社会、走可持续发展之
路具有较强的针对性、指导性。投资项目的实施对项目建设地的基础设施
、社会服务容量和城市化进程起到积极的推动作用，包括新修道路、新增
排水、供电、服务网点等。
3、项目适应性分析
投资项目建设对生态环境环境影响较小，投资项目所在地和影响区内
的基础设施、生态环境的承载力等方面能满足项目建设的要求；投资项目
将严格遵守安全生产和环境保护的“三同时”原则，在生产项目实施过程中
，安全环境保护工程做到“同时设计、同时施工、同时竣工投产”，确保在
项目投产后不会对企业内部和周围环境产生新的污染。
4、社会风险对策分析
夜间施工时保证作业场所和相关通道有足够的照明；施工现场相关部
位的安全警示标志一定醒目，临边、孔洞、人员进出口等部位安全防护设
施一定要完善；施工现场出入口处建立值班检查制度有专人负责；禁止闲
杂人员进入施工现场。施工区域和现场，设置文明施工、环境保护的宣传
教育标牌、标语及宣传栏（橱窗）；在车辆、行人通行的地方施工、上下
层交叉立体施工时，设置沟井坎穴覆盖物和施工标志；不在夜间22:00至早
上6:00、中午12:00至下午14:00进行产生噪音的建筑施工作业，以免影响周
围单位人员的休息；若由于施工不能中断的技术原因和其他特殊情况，确
需在该时段连续施工作业的，施工前要先取得周围的单位的同意，并到政
府有关部门办理相应施工许可手续。
目前，我国在激励自主创新方面已出台了一系列行之有效的政策，发
挥了一定作用；“立足科学发展，着力自主创新，完善体制机制，促进社会
和谐”，党的十八届三中全会把自主创新提到了实现科学发展、推动民族振
兴的战略地位。为了增强自主创新能力，国家采取了加大资金投入、提高
科技资金等优惠政策，但仅靠提高科技创新资金营造一个积极向上的创新
环境还不够，仍需要全社会全方位的共同努力、多措并举。
积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，
打击违法犯罪，将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买
社会保险，保障职工的社会待遇。
5、社会风险评价
项目的实施有利于项目承办单位的项目产品在中国市场上甚至在世界
市场上综合竞争力和项目产品出口创汇能力；有利于带动当地相关产业链
的发展；投资项目位于项目建设地，为打造多元化的国家级开发区提供发
展元素，有利于项目建设区的建设和综合发展。项目承办单位其产品为项
目产品，投资项目的建设是为了更好地贯彻“坚持开发与节约并举、节约优
先”的方针；从而体现了“以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，
促进经济、社会和人的全面发展”的科学发展观。
体育用品行业是体育产业的重要组成邠，具体包括体育器材及配
件制造、训练健身器材制造、球类制造、运动防护用具制造以及其他
体育用品制造等。随着国内居民收入水平的提高，国内体育用品市场
需求快速增长的同事，带动国内体育用品行业股民不断扩大。
2012-
2017年我国体育用品行业销售收入整体上呈现上涨趋势。2012年我国
体育用品行业销售收入已突破千亿元。2016年我国体育用品行业销售
收入增长至亿元，同比增长%。到了2017年我国体育用品
行业销售收入达到达到亿元，同比下降%。截止至2018年
我国体育用品行业销售收入超1600亿元，达到1613亿元，同比增长
5%。
随着我国体育用品行业的市场规模不断扩大，众多企业家纷纷涌
入市场的潮流当中，竞争越来越激烈。从行业的企业家数量来看，201
1年我国体育用品行业企业数量已达850家，并呈现逐年增长态势，到
了2016年我国体育用品行业企业数量突破千家，截止至2017年我国体
育用品行业企业数量增长至1096家，比2014年增加了246家。初步测算
2018年我国体育用品行业企业数量达到1141家左右。
1995年6月，我国国务院正式颁布《全民健身计划纲要》。目前，
全民健身计划已经推行了20余年，健康概念开始逐步深入人心，越来
越多的中国人正式投入到健身热潮之中。随着马拉松赛事的持续火热
以及居民对跑步的热衷，未来跑步相关体育用品市场将保持持续快速
增长趋势。以跑步为例，近年来，马拉松比赛呈现井喷式发展模式，
从2011年22场增长至2017年的1102场，复合增长率高达%，截止2
018年11月底，我国马拉松举办赛事为1072场，参赛人数为530万人。
当今时代是互联网时代，“互联网+”成为各个领域的发展热潮，“
互联网+体育”也借势逐渐发酵起来。相较于传统线下销售模式，“互联
网+体育用品”模式具有明显的竞争优势：减少中间环节、提高运转效
率、缩短成交时间、简化交易环节、降低交易成本等，“互联网+”成为
体育用品行业快速发展的助推剂。
近年来，体育产业政策密集出台，对体育用品市场起着很大的促
进作用。如2016年6月15日，国务院印发《全民健身计划(2016—
2020年)》，提出到2020年，群众体育健身意识普遍增强，参加体育锻
炼的人数明显增加，每周参加1次及以上体育锻炼的人数达到7亿，经
常参加体育锻炼的人数达到亿，群众身体素质稳步增强。全民健身
将成为促进体育产业发展、拉动内需和形成新的经济增长点的动力源
。
未来体育用品行业的发展，不仅要针对不同类型消费者开辟专项
的运动用品市场，还要借科技的力量不断升级运动体验，例如智能可
穿戴、新材料科技等，互联网+体育便是一种尝试。例如，李宁发布了
全球首款智能足球——
李宁WiCore智能足球，通过内置芯片和蓝牙模块，可实现无线充电，
更重要的是，通过智能手机APP在线连接，还可实现足球运动数据分
析和显示。除了智能足球之外，智能鞋、智能跑步机、智能健身器材
、智能静息检测器、智能羽毛球、乒乓球发球机等装备不断亮相。未
来，体育用品智能化将迎来爆发式增长。
附表：
附表1：主要经济指标一览表
序号 项目 单位 指标 备注
1 占地面积 平方米 亩
容积率
建筑系数 %
投资强度 万元/亩
基底面积 平方米
总建筑面积 平方米
绿化面积 平方米 绿化率%
2 总投资 万元
固定资产投资 万元
土建工程投资 万元
土建工程投资占比 万元 %
设备投资 万元
设备投资占比 %
其它投资 万元
其它投资占比 %
固定资产投资占比 %
流动资金 万元
流动资金占比 %
3 收入 万元
4 总成本 万元
5 利润总额 万元
6 净利润 万元
7 所得税 万元
8 增值税 万元
9 税金及附加 万元
10 纳税总额 万元
11 利税总额 万元
12 投资利润率 %
13 投资利税率 %
14 投资回报率 %
15 回收期 年
16 设备数量 台（套） 67
17 年用电量 千瓦时
18 年用水量 立方米
19 总能耗 吨标准煤
20 节能率 %
21 节能量 吨标准煤
22 员工数量 人 334
附表2：土建工程投资一览表
序
号
项目
占地面积（㎡
）
基底面积（㎡
）
建筑面积（㎡
）
计容面积（㎡
）
投资（万元
）
1 主体生产工程
主要生产车间
辅助生产车间
其他生产车间
2 仓储工程
成品贮存
原料仓储
辅助材料仓库
3 供配电工程
供配电室
4 给排水工程
给排水
5 服务性工程
办公用房
生活服务
6
消防及环保工
程
消防环保工程
7 项目总图工程
场地及道路硬
化
场区围墙
安全保卫室
8 绿化工程
合计
附表3：节能分析一览表
序号 项目 单位 指标 备注
1 总能耗 吨标准煤
—年用电量 千瓦时
—年用电量 吨标准煤
—年用水量 立方米
—年用水量 吨标准煤
2 年节能量 吨标准煤
3 节能率 %
附表4：项目建设进度一览表
序号 项目 单位 指标
1 完成投资 万元
——完成比例 %
2 完成固定资产投资 万元
——完成比例 %
3 完成流动资金投资 万元
——完成比例 %
附表5：人力资源配置一览表
序号 项目 单位 指标
1 一线产业工人工资
平均人数 人 227
人均年工资 万元
年工资额 万元
2 工程技术人员工资
平均人数 人 50
人均年工资 万元
年工资额 万元
3 企业管理人员工资
平均人数 人 13
人均年工资 万元
年工资额 万元
4 品质管理人员工资
平均人数 人 27
人均年工资 万元
年工资额 万元
5 其他人员工资
平均人数 人 17
人均年工资 万元
年工资额 万元
6 职工工资总额 万元
附表6：固定资产投资估算表
序号 项目 单位 建筑工程费 设备购置及安装费 其它费用 合计 占总投资比例
1 项目建设投资 万元
工程费用 万元
建筑工程费用 万元 %
设备购置及安装费 万元 %
工程建设其他费用 万元 %
无形资产 万元
预备费 万元
基本预备费 万元
涨价预备费 万元
2 建设期利息 万元
3 固定资产投资现值 万元
附表7：流动资金投资估算表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 流动资产 万元
应收账款 万元
存货 万元
原辅材料 万元
燃料动力 万元
在产品 万元
产成品 万元
现金 万元
2 流动负债 万元
应付账款 万元
3 流动资金 万元
4 铺底流动资金 万元
附表8：总投资构成估算表
序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例
1 项目总投资 万元 % % %
2 项目建设投资 万元 % % %
工程费用 万元 % % %
建筑工程费 万元 % % %
设备购置及安装费 万元 % % %
工程建设其他费用 万元 % % %
无形资产 万元 % % %
预备费 万元 % % %
基本预备费 万元 % % %
涨价预备费 万元 % % %
3 建设期利息 万元
4 固定资产投资现值 万元 % % %
5 建设期间费用 万元
6 流动资金 万元 % % %
7 铺底流动资金 万元 % % %
附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表
序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
万元
2 现价增加值 万元
3 增值税 万元
销项税额 万元
进项税额 万元
4 城市维护建设税 万元
5 教育费附加 万元
6 地方教育费附加 万元
9 土地使用税 万元
10 税金及附加 万元
附表10：折旧及摊销一览表
序号 项目 运营期合计 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 建(构)筑物
原值
当期折旧额
净值
2 机器设备
原值
当期折旧额
净值
3 建筑物及设备原值
当期折旧额
建筑物及设备净值
4 无形资产
原值
当期摊销额
净值
5 合计：折旧及摊销
附表11：总成本费用估算一览表
序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 外购原材料费 万元
2 外购燃料动力费 万元
3 工资及福利费 万元
4 修理费 万元
5 其它成本费用 万元
其他制造费用 万元
其他管理费用 万元
其他销售费用 万元
6 经营成本 万元
7 折旧费 万元
8 摊销费 万元
9 利息支出 万元 - - - - - -
10 总成本费用 万元
可变成本 万元
固定成本 万元
11 盈亏平衡点 % %
附表12：利润及利润分配表
序号 项目 单位 达产指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年
1 营业收入 万元
2 税金及附加 万元
3 总成本费用 万元
5 增值税 万元
6 利润总额 万元
8 应纳税所得额 万元
9 企业所得税 万元
10 税后净利润 万元
11 可供分配的利润 万元
12 法定盈余公积金 万元
13 可供投资者分配利润 万元
14 应付普通股股利 万元
15 各投资方利润分配 万元
项目承办方股利分配 万元
16 息税前利润 万元
17 息税折旧摊销前利润 万元
18 销售净利润率 % % % % % % %
19 全部投资利润率 % % % % % % %
20 全部投资利税率 % % % % %
21 全部投资回报率 % % % % % % %
22 总投资收益率 % % % % % % %
23 资本金净利润率 % % % % % % %
附表13：盈利能力分析一览表
序号 项目 单位 指标
1 净利润 万元
2 投资利润率 %
3 投资利税率 %
4 投资回报率 %
5 回收期 年
