中央银行学
第十四章
中央银行与其他金融机构的监管
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第一节 信托机构的监管
一、金融信托业的特征及其发展
二、国外一些国家对金融信托业的监管
三、我国对金融信托业的监管
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一、金融信托业的特征及其发展
（一）金融信托的含义及其特征
金融信托完全是一种金融行为，它是
指金融资产的所有者为了达到更好地运用
和增值其资财的目的，委托金融信托经营
机构代为管理、运用或处理的法律行为。
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★金融信托具有以下法律特征：
1.对受托人有特定的要求。
2.具有金融和财产管理的双重职能。
3.金融信托必须采用书面形式，通过签订
信托合同，以明确各方的权利义务。
4.受托人对信托财产运用风险仅负有限责
任。
5.金融信托是金融信托机构以营利为目的
而开办的一项金融业务。
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（二）我国金融信托业的发展
★信托业在我国产生较早，但在新中国建立之前，
发展程度并不高。
★20世纪80年代和90年代初，我国的信托业有了
很大发展，信托机构的数量和业务增长很快。
★但在发展中遇到不少问题。
★总的来看，经过清理整顿，信托投资公司恢复
了活力，已登记公司充实了资本，风险抵御能
力有所增强，信托业务有恢复性增长。
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二、金融信托业的监管
（一）英、美、日三国对金融信托业的监管
1. 英国对金融信托业的监管
英国是信托业发展最早的国家之一。
2. 美国对金融信托业的监管
主要内容有以下几个方面：
（1）机构设置监管；
（2）业务经营管理；
（3）监督与检查制度。
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3.日本对金融信托业的监管
主要有以下几个方面：
（1）信托机构设置的监管；
（2）业务经营的管理；
（3）监督与检查制度。
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三、我国对金融信托业的监管
★中国信托业自1979年恢复至今，历经了
从繁荣到衰弱的急剧变迁。
★对金融信托业的监管主要包括：
1.对金融信托机构的监管
（1）审批原则与条件；
（2）变更与终止
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2.对金融信托业务监管
（1）资本金管理； （2）提缴存款准备金管理；
（3）财务报表管理；（4）业务范围管理。
3.对金融信托业的风险管理
（1）完善金融信托立法；
（2）加强金融信托公司的内部管理；
（3）银监会对信托投资公司监管中发现的重大问
题，有权质询信托投资公司的高级管理人员，并责
令其采取有效措施，限期改正。
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第二节 合作金融机构的监管
一、合作金融的发展及其特征
二、合作金融的监管
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一、合作金融的发展及其特征
（一）合作制与合作金融
★合作金融的产生与发展是商品经济发展的
客观要求。
★现代意义上的合作金融出现于19世纪中叶，
首先在欧洲兴盛起来，并形成了信用合作
运动。
★合作金融是按合作制原则组建起来的一种
金融组织形式。
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（二）我国合作金融的发展及其改革
★我国的合作金融形式具体包括农村信用合作
社和城市信用合作社。其中农村信用合作社
（简称农村信用社）是中国合作金融的主要
形式。
• 农村信用社是由社员入股组成、实行社员民主管理、
为社员提供金融服务的农村合作金融机构。
• 城市信用社在80年代和90年代中前期得到了很快的
发展，有力地促进了当地经济，但也存在一些问题。
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二、合作金融的监管
（一）合作金融的监管原则
1.坚持合作制的原则；
2.区别于商业银行的原则；
3.分类指导、区别对待的原则。
★根据上述原则，我国的合作金融监管体制采
取银监会监督管理、行业自律管理和民主管
理相结合的“三位一体”的监管体制。
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（二）合作金融监管的主要内容
1.市场准入和退出监管；
2.财务监督；
3.业务范围监管；
4.风险监管；
5.建立内部控制机制。
（1）建立决策权力制衡机制和明确的经营方针；
（2）制定各种管理政策；
（3）合理的授权分责。
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第三节 外资金融机构的监管
一、外资金融机构设立的监管
二、外资金融机构业务的监管
三、外资金融机构的风险监管
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★外资金融机构是指外国资本举办或参与
举办的金融机构，包括银行、保险公司、
财务公司等多种。
就
银
行
来
说
外资银行：总行在东道国境内的外
国资本的银行。
外国银行分行：外国银行在东道国
境内的分行。
合资银行：外国的金融机构同东道
国的金融机构在东道国境内合资经
营的银行。
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一、外资金融机构设立的监管
★世界各国对外资金融机构的进入都有一些
特殊规定，这些规定通常包括以下3个方面：
（一）申请开业的外资金融机构的经营状况。
（二）对于设立外资金融机构的组织形式各。
国有不同的要求
（三）在批准外国银行进入本国开设分行时，
大部分国家都要求该行的总行以法律或其他明
确的形式保证对其分行负责和支持。
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二、外资金融机构业务的监管
（一）业务范围管理
（二）存款业务的限制
（三）贷款业务的限制
（四）再贴现便利的限制
（五）利率的限制
（六）税收限制
（七）日常的监督和管理
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三、外资金融机构的风险监管
★对外资金融机构的风险监管主要依靠法律法规的约
束和规范，同时需要合规的稽核与检查，需要国际
监管合作。
★银监会先后公布了一些法律、法规加强对外资金融
机构的监管。
★我国加入世贸组织后，逐步对外资与中资金融机构
实行统一政策，切实履行了我国加入世贸组织的对
外承诺。
★在监管过程中，银监会需综合运用国际上通行的监
管手段和方法，加强与有关国家和地区监管当局的
协作，以提高监管的效果。
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第四节 政策性金融机构的监管
一、政策性金融机构的特征及其职能
二、政策性金融机构的监管体制
三、政策性金融机构监督的主要内容
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一、政策性金融机构的特征及其职能
（一）政策性金融机构的含义及其特征
★含义：
所谓政策性金融机构是指那些多由政府创
立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为
贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定
的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资
活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进
行宏观经济管理工具的金融机构。
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★政策性金融机构有以下几个明显的特征：
1.由政府成立、参股或保证。
2.不以营利为目标。
3.具有确定的业务领域和对象。
4.特殊的融资原则。
5.有单独的法律依据。
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（二）政策性金融机构的主要职能
★政策性金融机构与商业性金融机构相比，既有与
之相类似的一般职能，也有商业性金融机构所不具
备的特有职能。
1. 一般职能
一般职能指政策性金融机构所具有的与一般银
行相类似或相同的职能，即银行的信用中介职能。
2. 特有职能
（1）引导性职能； （2）补充性职能；
（3）服务性职能。
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（三）我国政策性银行的建立
★我国的政策性银行成立于1994年，但在
此之前，政策性金融机构早已存在。
★1994年中国组建了国家开发银行、中国
农业发展银行和中国进出口银行3家政策
性银行。
★建立政策性银行的目的是实现政策性金
融与商业性金融分离。
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3家政策性银行的主要业务是：
★国家开发银行主要办理政策性国家重点建设（包
括基本建设和技术改造）贷款及贴息业务；
★中国农业发展银行主要办理国家粮棉油储备和农
副产品合同收购、农业开发等业务中的政策性贷
款，代理财政支农资金的拨付及监督使用；
★中国进出口银行的业务主要是为大型机电成套设
备进出口提供买方和卖方信贷，为中国银行的成
套机电产品出口信贷办理贴息及出口信用担保。
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二、政策性金融机构的监管体制
根据政策性金融机构的特征及职能，
政策性金融机构的监督管理需要由政府和
中央银行或其他金融监管机构共同进行。
（一）政府对政策性金融机构的监管
（二）中央银行和其他金融监管机构对政
策性金融机构的监管
（三）制定专门的法律
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三、政策性金融机构监管的主要内容
★主要内容：
防止政策性银行的非银行化。
防止政策性银行的商业化。
注意风险的控制。
★我国设立的3家政策性银行在业务上接受
银监会的指导和监督，同时各个银行还设
立监事会，负责对各自银行的监督和检查。
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第五节 保险公司和证券公司等
金融机构的监管
一、保险公司的监管
二、证券公司的监管
三、金融租赁公司的监管
四、财务公司的监管
五、典当行的监管
六、邮政储蓄机构的监管
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一、保险公司的监管
★金融是现代经济的核心，而保险业是金融体系
的重要组成部分。
★保监会对保险业的监管突出以下几个方面：
1.坚持保险市场准入的审慎原则。
2.分别对保险监管的主要领域进行了规定。
3.进一步完善对外资保险公司监管的法规，明确有关
监管操作程序，加强依法行政和保险监管的效率。
4.完善保险公司治理结构。
5.对保险资金运用的条件、投资范围和投资比例、运
作模式等作出了规定。
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二、证券公司的监管
★证券公司是专门从事各种有价证券经营及
相关业务的金融企业。
★我国证券公司分为综合类证券公司和经纪
类证券公司两类。
★我国加入世贸组织以后，证券市场处于一
个关键时期。我国政府高度重视证券市场
的良性健康发展。
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三、金融租赁公司的监管
★租赁公司主要分为经营性租赁公司和融资
性租赁公司，融资性租赁公司又称为金融
租赁公司。
★美国是最先出现现代租赁的国家。
★改革开放后，中国第一家专业租赁公司是
1981年2月在北京成立的中国东方租赁有
限公司。我国租赁公司在借鉴国外先进经
验的基础上不断规范，不断发展。
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★中国银监会是金融租赁机构的主管机构，
对其实行领导、管理、协调、监督和稽核。
★根据有关规定，对金融租赁业管理和监督
内容如下：
（1）设立金融租赁公司的条件；
（2）对金融租赁公司业务经营范围的规定；
（3）对金融租赁公司的监督管理。
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四、财务公司的监管
★在我国，财务公司是与企业集团紧密联系
在一起的非银行金融机构，它立足于企业
集团，服务于企业集团。
★财务公司必须接受集团和银监会的监管。
★2004年修定的对财务公司的监管，主要有
以下几项：
（1）对财务公司的基本性质和功能的监管；
（2）对财务公司业务范围的监管；
（3）对财务公司的监督管理与风险控制。
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五、典当行的监管
（一）典当行的发展及其基本特征
★古老的典当是以收取衣物、首饰等物产作
质押，向抵押者放贷机构。
★现代典当是指以实物质押形式为企业或个
人提供临时性贷款的融资活动，是一种特
殊的质押借贷行为。
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（二）对典当行的监管内容
1.设立典当行的基本条件；
2.对典当行的审批；
3.对典当行经营范围的监管。
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六、邮政储蓄机构的监管
★邮政储蓄是邮政部门利用邮政基础设施，
发挥邮政网络优势开办的金融业务。
★邮政储蓄机构属于存款性金融机构。
★邮政储蓄机构的主管部门各个国家不尽相
同，其业务范围、资金来源及资金运用也
存在一定的差异。
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我国的情况：
★1986年4月1日我国邮政部门恢复开办邮政储
蓄业务，邮政储蓄机构是以个人服务为对象，
主要经办储蓄和个人汇兑等业务，不经办贷
款、投资等业务。
★2003年8月对邮政储蓄转存办法进行改革，
2005年7月国家决定对邮政体制进行改革，
成立邮政储蓄银行作为独立的金融机构。
