加纳:中国企业的战略投资枢纽
– 解锁西非增长机遇
I. 摘要:加纳吸引中国投资的强有力理由 - 2 -
II. 加纳经济概览:韧性与机遇并存 - 2 -
A. 近期宏观经济表现与展望 - 2 -
B. 主要经济指标表 - 3 -
III. 揭示加纳的产业实力:关键投资领域 - 4 -
A. 各经济部门对 GDP 的贡献 - 4 -
B. 主要经济部门 GDP 贡献率表 - 5 -
C. 重点高增长领域聚焦 - 6 -
IV. 政策优势:加纳对外国投资的承诺 - 10 -
A. 加纳投资促进中心 (GIPC):为您铺平道路 - 10 -
B. GIPC 最低资本要求对比表 (现行 vs. 拟议修订) - 11 -
C. 吸引投资者的激励措施 - 12 -
D. 自由区与特殊经济区 (SEZs) - 13 -
E. 劳动力资源 - 13 -
F. 持续改善的营商环境 - 14 -
V. 加纳:您进入非洲市场的战略门户 - 14 -
A. 西非国家经济共同体 (ECOWAS) 成员国优势 - 14 -
B. 非洲大陆自由贸易区 (AfCFTA) 的战略机遇 - 15 -
VI. 中加伙伴关系:合作的积淀,增长的未来 - 16 -
A. 强劲的双边经济联系 - 16 -
B. 中加贸易与投资概览表 - 16 -
C. 合作框架 - 17 -
D. 中国企业在加纳的成功案例 - 18 -
VII. 结论:携手加纳,共赢非洲繁荣 - 19 -
I. 摘要:加纳吸引中国投资的强有力理由
加纳凭借其政治稳定、民主治理和持续改善的营商环境,已成为西非地区领先的投资目的
地之一 1。国家经济展现出韧性,并在关键领域拥有显著优势。加纳拥有丰富的自然资源,
包括黄金、可可、铝土矿、锰矿以及新兴的锂矿资源,同时其制造业基础不断壮大, 服
务业(特别是信息通信技术和金融服务)充满活力,农业发展潜力巨大 1。
加纳政府通过加纳投资促进中心(GIPC)积极支持外国投资,提供具有吸引力的投资激
励措施,设立自由区(Free Zone)并持续推动营商便利化改革 1。特别值得关注的是,加
纳正计划修订《GIPC 法案》,旨在大幅降低外国投资的最低资本门槛,进一步优化投资
环境 9。
中加两国双边关系稳固且不断发展,中国已成为加纳最大的贸易伙伴和主要投资来源国之
一,为新的商业合作奠定了坚实基础 12。此外,加纳作为西非国家经济共同体
(ECOWAS)成员国,并承办非洲大陆自由贸易区(AfCFTA)秘书处,使其成为进入更
广阔非洲市场的战略门户 1。
一个显著的契合点在于,加纳政府正大力推动利用其丰富的自然资源发展增值产业,例如
铝土矿精炼、可可加工和锰矿加工等 3。这与中国企业在相关工业领域的专业技术和投资
能力形成了天然的协同效应。中国投资可以有效助力加纳实现其产业升级和价值链提升的
目标,同时中国企业也能获得可靠的资源供应和新兴市场机遇。
目前,加纳正处在一个特别有利的投资窗口期。一方面,GIPC 法案的修订预示着更低的
准入门槛和更友好的投资政策环境 9。另一方面,非洲大陆自由贸易区(AfCFTA)的逐步
落实为在加纳生产的企业提供了前所未有的市场准入便利,能够以优惠关税进入庞大的非
洲统一市场 16。对于寻求建立非洲生产基地和拓展非洲市场的中国企业,尤其是出口导向
型制造企业而言,这一政策叠加效应创造了难得的战略机遇。
II. 加纳经济概览:韧性与机遇并存
A. 近期宏观经济表现与展望
近年来,加纳经济在挑战中展现出韧性,并呈现复苏态势。根据世界银行和加纳统计局的
数据,2024 年加纳 GDP 增长超出预期,达到 %,较 2023 年的 %有显著提升 22。这一
增长主要由工业和服务业驱动,工业部门同比增长 %,其中采掘业(主要是矿业) 和
建筑业表现强劲;服务业增长 % 22。加纳统计局发布的 2024 年第四季度初步数据显
示,该季度实际 GDP 同比增长率为 % 23。毕马威(KPMG)在其 2025 年预算摘要中
也确认了 2024 年 %的实际 GDP 增长率 24。
通货膨胀是加纳经济面临的主要挑战之一。2022 年底通胀率曾一度超过 50% 4。但随着稳
定措施的实施,通胀已显著回落。到 2024 年底,年化通胀率降至 % 14。国际货币基金
组织(IMF)曾预测通胀将在 2024 年底降至 15%左右(此预测见于 GIPC 2023 年第四季度
报告 26,实际结果为 %)。加纳央行数据显示,2024 年 12 月年同比通胀率为% 25。
预计未来通胀将继续逐步下降。
为应对经济挑战,加纳政府正积极实施财政整顿计划,致力于加强财政纪律、扩大税基和
控制支出。这些努力得到了 IMF 的扩展信贷安排(ECF)和世界银行发展政策操作的支持
27。政府发布的 2025 年预算以“重置经济,共建我们期望的加纳”为主题,聚焦恢复财政平
衡和促进可持续增长,具体措施包括税收合理化(取消电子交易税 E-Levy、博彩税和排放
税)和加强税收合规性 24。这些财政改革对于稳定宏观经济、恢复投资者信心至关重要。
成功的债务重组(包括与官方债权人委员会达成谅解备忘录 28 以及欧元债券的“剃头”22)
是其中的关键一步,有效降低了宏观经济风险,改善了财政可持续性,为外国投资者创造
了更可预测、更具吸引力的环境 22。
外国直接投资(FDI)方面,根据 GIPC 的数据,2024 年共登记了 140 个项目,项目数量
较 2023 年增长了 %,但 FDI 总额从 2023 年的 亿美元微降至 亿美元
14。联合国贸发会议(UNCTAD)报告的 2022 年 FDI 流入额为 亿美元 32。尽管近期
面临挑战,加纳吸引外资的基本面依然稳固。
汇率方面,加纳塞地(Cedi)在 2024 年对美元贬值了 % 22。但随着外部经济部门表
现改善和外汇储备的重建(2024 年底达到 亿美元,相当于 4 个月的进口额 22),汇
率稳定性有望增强 22。
公共债务占 GDP 的比重在 2024 年下降至 % 22,主要得益于欧元债券重组和强劲的
GDP 增长。2025 年预算报告指出,2024 年底公共债务占 GDP 比例进一步降至 % 24。
尽管加纳经济近期经历了波动,但其核心增长引擎,特别是在工业(矿业、建筑)和服务
业(ICT、金融)领域,依然表现出强劲的活力 22。这表明加纳经济具有内在的动力和韧
性。随着宏观经济环境的逐步稳定,这些关键领域有望实现加速增长,为投资者提供多元
化的机遇。政府在 2025 年预算中提出的“重置经济”方针,以及取消部分税费等措施 24,
也显示出其在 IMF 计划后积极营造更优商业环境的决心。
B. 主要经济指标表
指标 最新数据 (来源) 近期趋势/展望
实际 GDP 增长率 (年同比) 2024 年: % 22; 2024 年 Q4: %
23
预计 2025 年温和增长 (约 %
22)
通货膨胀率 (CPI, 年同比) 2024 年 12 月: % 14 预计将持续下降 22
FDI 流入额 (GIPC 登记) 2024 年: 亿美元 14; 2023 年:
亿美元 14
政府积极吸引 FDI 1
公共债务 (% GDP) 2024 年底: % 24 (较 2023 年的
%下降)
受益于债务重组和经济增长,
呈下降趋势 22
经常账户余额 (% GDP) 2024 年: 盈余 % 22 受益于出口和汇款,表现改善
22
政策利率 (BoG) 2024 年 12 月: % 4 视通胀走势调整,趋于稳定 25
汇率 (GHS/USD, 年底) 2024 年贬值约 % 22 (2024 年底
约 GHS 31 - 银行间市场)
外部部门改善有助于稳定 22
注:数据可能因来源和统计方法略有差异,表中选取了较新且来源明确的数据。
III. 揭示加纳的产业实力:关键投资领域
A. 各经济部门对 GDP 的贡献
加纳经济结构多元,主要由服务业、工业和农业三大部门构成。服务业是最大的经济支
柱,其贡献率在 2024 年第四季度达到约 % 23,历史数据也显示其主导地位(2017 年
估计为 % 5,2022 年为 % 4)。工业部门紧随其后,2024 年第四季度贡献率约为
% 23(2017 年估计为 % 5,2022 年为 % 4)。农业部门作为传统支柱,贡献率
约为 % 23(2017 年估计为 % 5,2022 年为 % 4)。
各部门内部也呈现出不同的增长动力。服务业的增长主要由信息通信技术(ICT)、金融
和保险、交通运输等子行业驱动 22。工业部门的增长则主要受益于采掘业(矿业)和建筑
业的强劲表现 22。农业部门虽然整体增速相对平稳,但在渔业、畜牧业和部分作物种植方
面仍有亮点 23。
服务业,特别是 ICT 和金融服务业的主导地位,标志着加纳经济正在向现代化迈进,提供
了超越传统大宗商品出口的投资机会 4。这与全球经济发展趋势相符,并为专注于技术的
中国投资开辟了道路。庞大且不断增长的服务业表明加纳经济的多元化程度正在提高。
ICT 22 和金融 22 等特定领域的增长指向了更高价值的经济活动。这为数字基础设施、软件
开发、金融科技解决方案以及相关技术人才创造了需求,而这些正是中国科技企业可以贡
献力量并开拓市场的领域。
B. 主要经济部门 GDP 贡献率表
经济部门 2024 年 Q4
GDP 贡献率
(%)
2022 年
GDP 贡献
率 (%)
2017 年 (估计)
GDP 贡献率
(%)
主要子行业 (2024 年 Q4 增
长率 )
农业
(Agriculture)
作物 (%, 其中可可 -
%), 畜牧 (%), 渔业
(%), 林业 (%)
工业 (Industry) 矿业与采石 (%, 其中石
油天然气 %), 制造业
(%), 电力 (%), 建筑
(%), 水与污水处理 (-
%)
服务业 (Services) 贸易/车辆维修 (%), 住宿
餐饮 (%), 交通仓储
(%), 信息通信 (%), 金
融保险 (%), 房地产
(%), 专业/行政服务 (-
%), 公共管理, 教育, 卫生
(%) 等
合计
注:各年份数据来源和分类可能略有差异。2024 年 Q4 数据为初步数据。
这张表格直观地展示了加纳经济的结构,有助于投资者识别规模最大、增长最快的部门,
从而判断主要的经济活动和潜在需求所在。了解各经济部门的相对规模和增长率是制定投
资策略的基础。表格清晰地呈现了这些贡献,使投资者能够快速评估哪些部门在驱动经
济,以及他们的商业利益可能与哪些领域契合。
C. 重点高增长领域聚焦
加纳多个行业展现出强劲的增长潜力和巨大的投资机遇,特别是在制造业、农业与农产品
加工、矿业与矿产加工、能源与可再生能源、信息通信技术(ICT)与数字经济以及基础
设施建设等领域。
● 1. 制造业 (Manufacturing)
○ 行业概况与机遇: 加纳政府将制造业视为经济转型的基石,通过“一区一厂”(One
District, One Factory)等倡议积极推动工业化进程 4。制造业是 GIPC 优先鼓励投资
的领域 14,并在近年吸引了大量外国直接投资。2023 年和 2024 年,制造业在
GIPC 登记的项目数量均位居首位,FDI 金额也名列前茅 14。2024 年第四季度,
制造业实现了 %的同比增长 23。
○ 重点投资方向:
■ 农产品加工: 利用丰富的可可、水果、木薯等资源,发展食品和饮料加工 1。
■ 纺织与服装: 结合本地独特的手工艺和非洲增长与机遇法案(AGOA)的优惠
政策,发展面向国内外市场的纺织品和服装生产 1。
■ 轻工业制造: 满足日益增长的本地和区域市场对塑料制品、家居用品、快速消
费品等的需求 5。
■ 汽车组装与零部件: 受益于不断壮大的中产阶级和政府的汽车产业发展政策
18。
■ 制药: 满足本地和区域对药品的需求,是 GIPC 优先发展的领域之一 11。
■ 自然资源增值: 对黄金、铝土矿、锰矿等进行深加工,提升产品附加值 1。
○ 战略意义: 政府对制造业的大力推动,结合 AfCFTA 带来的广阔市场准入,为在
加纳建立出口导向型生产基地创造了极具吸引力的条件。这对于希望服务非洲市
场的中国企业而言是一个重要的战略机遇。政府的政策支持(如“一区一厂”4 和
GIPC 的优先支持 14)与 AfCFTA 提供的优惠市场准入 16 相结合,使得中国制造企
业可以利用加纳的地理位置、劳动力和市场准入优势,生产面向加纳国内及整个
非洲大陆的产品。此外,制造业的发展,特别是农产品加工和资源增值,将带动
对物流、包装、质量检测、专用机械等配套服务的需求,为相关领域的投资开辟
了新的空间。随着加工可可、精炼矿产等产量的增加,高效的供应链变得至关重
要,这包括从农场/矿ft到工厂的运输、包装材料供应、质量保证服务以及工业
设备的维护。这些往往被忽视但必不可少的支持性行业,同样是中国企业可以投
资或提供服务的领域。
● 2. 农业与农产品加工 (Agriculture & Agro-Processing)
○ 行业概况与机遇: 农业是加纳经济的重要支柱,雇佣了大量劳动力 4。加纳是世界
第二大可可生产国 4,同时盛产油棕、木薯、谷物、水果、坚果等,渔业和畜牧业
也具有发展潜力 5。政府高度重视农业现代化和价值链提升,特别是在可可加工
领域,鼓励发展超越传统巧克力的多元化产品 20,并积极吸引投资 6。园艺、水产
养殖和农业科技领域也存在巨大潜力 6。2024 年第四季度,农业部门增长%,
其中渔业增长 %,畜牧业增长 % 23。世界银行也为加纳的气候适应型农业提
供支持 22。
○ 重点投资方向:
■ 可可深加工: 除了巧克力,还可开发可可液块、可可脂、可可粉以及利用可可
豆荚等副产品的创新产品(如饮料、动物饲料、化妆品原料)37。
■ 水果与蔬菜加工: 果汁、罐头、干果等。
■ 木薯加工: 淀粉、工业酒精、加里(Gari)等。
■ 油棕加工: 食用油、生物柴油等。
■ 水产养殖与加工: 满足国内和区域对鱼类产品的需求。
■ 农业科技: 引入高效灌溉技术、改良品种、病虫害防治方案、农业机械化服务
等 20 。
■ 气候智能型农业: 投资于抗旱品种、节水灌溉系统和农业可再生能源应用 20。
○ 战略意义: 加纳在初级农产品生产和本地加工之间存在巨大差距(例如,仅约20%
的可可豆在本地加工 20),这为投资者创造了巨大的价值提升空间。中国企业在
农产品加工设施建设和技术转移方面拥有丰富经验和资本,可以有效填补这一空
白。投资本地加工不仅能帮助加纳保留更多价值、创造就业、增加外汇收 入,
还能为中国企业提供稳定的加工品来源和进入新市场的机会。同时,气候变化对
农业的影响以及对可持续实践的需求日益增长 20,为投资于气候适应性技术
(如抗旱种子、高效灌溉 20)和农业可再生能源(如用于水泵的光伏系统 40)打
开了大门。中国在农业技术和可再生能源解决方案方面的专长,可以在加纳农业
部门应对这些挑战的过程中找到广阔的应用市场。
● 3. 矿业与矿产加工 (Mining & Mineral Processing)
○ 行业概况与机遇: 加纳矿产资源丰富,是世界主要的黄金生产国(非洲第一大生
产国 3),并拥有大量的铝土矿、锰矿、钻石和新兴的锂矿资源 3。政府正大力推
动矿产资源的本地增值加工,制定了明确的产业政策,旨在建立铝土矿精炼厂以
生产氧化铝 19、发展锰矿加工业 42 以及开发锂矿加工能力 3。矿业是 GIPC 优先鼓
励投资的领域 11。中加矿业企业已成立加纳中资矿业协会,致力于负责任和可持
续的投资 45。尽管 2024 年第四季度矿业与采石子行业出现收缩 (%) 23,但
长期来看,资源禀赋和增值政策提供了巨大机遇。
○ 重点投资方向:
■ 铝土矿精炼: 投资建设氧化铝精炼厂,将原矿转化为高附加值的氧化铝,服务
于本地及国际铝业 19。
■ 锰矿加工: 建立锰铁合金或其他锰产品的加工厂,满足钢铁等工业需求 42。
■ 锂矿开采与加工: 参与 Ewoyaa 等锂矿项目的开发,并探索在加纳建立碳酸锂
等锂化合物的精炼设施 3。
■ 黄金精炼: 发展本地黄金精炼能力,提升黄金产业价值链。
■ 矿业服务: 提供勘探、钻井、设备供应与维护、技术咨询等配套服务。
○ 战略意义: 加纳从出口原矿向推动本地精炼和加工的战略转变 3,为拥有矿产加工
技术和大型项目资本的中国企业创造了显著的绿地和棕地投资机会。加纳拥有丰
富的矿产资源 3,但历史上大量资源以原材料形式出口。政府现在积极寻求在本
地增加价值 3。这需要建设资本密集和技术要求高的精炼厂和加工厂。中国企业
在许多这些加工行业中处于全球领先地位,可以通过合资或直接投资的方式参与
其中。虽然发展本地锂加工业面临全球市场动态的挑战(如中国在精炼领域的领
先地位 44),但如果加纳能够成功吸引合作伙伴并开发出具有成本效益的加工技
术,它可能成为电池价值链中的重要一环,从而吸引电池组件制造等相关产业的
进一步投资,形成新的高科技产业集群。这是一个长期的战略机遇。
● 4. 能源与可再生能源 (Energy & Renewables)
○ 行业概况与机遇: 加纳电力需求持续增长,2024 年高峰负荷达到 3,952 兆瓦,预计
2025 年将增至 4,125 兆瓦 47。目前的发电组合包括水电、火电(以天然气为主)
和可再生能源(光伏、生物质)47。国家能源政策(2021 年)和能源转型与投资
计划(2023 年)旨在实现全民用电、提高可再生能源占比(目标为 10%)和保障
能源安全 48。实现净零排放目标需要巨额投资(到 2060 年需 5500 亿美元
48)。天然气基础设施、太阳能光伏、风能、生物质能和能效项目存在大量投资
机会 6。2024 年第四季度电力子行业增长 % 23。
○ 重点投资方向:
■ 太阳能光伏: 大型地面电站、分布式屋顶光伏、离网解决方案。
■ 风能: 陆上风电项目开发。
■ 生物质能: 利用农业和林业废弃物发电或生产生物燃料。
■ 天然气发电与基础设施: 建设高效燃气电厂、天然气管道和储存设施 47。
■ 输配电网络升级: 投资建设和改造输电线路和变电站,提高电网稳定性和效
率 49 。
■ 储能解决方案: 配合可再生能源发展,部署电池储能等技术。
■ 能效项目: 工业、商业和住宅领域的节能改造和服务。
○ 战略意义: 加纳提高可再生能源比例的承诺 48,加上不断增长的能源需求和对电
网稳定性的要求,为中国在太阳能、风能、生物质能项目以及输电和储能等配套
基础设施方面的投资提供了巨大机遇。加纳设定了可再生能源目标 48,能源需求
正在上升 47,这需要新的发电能力。中国企业是可再生能源技术(太阳能电池板、
风力涡轮机)和项目开发的全球领导者,可以在帮助加纳实现清洁能源目标和能
源安全需求方面发挥关键作用。此外,扩大天然气发电利用的计划 47 需要对管道、
储存和燃气电厂进行投资,这为专业的中国工程和建筑公司提供了另一个机遇。
天然气是加纳重要的过渡燃料 47,扩大其使用需要大量的中下游基础设施。中国
企业在建设天然气管道、液化天然气接收站(如适用)和高效燃气电厂方面拥有
丰富经验,这与加纳对可靠基荷电力的需求相符。
● 5. 信息通信技术(ICT)与数字经济 (ICT & Digital Economy)
○ 行业概况与机遇: ICT 是加纳增长最快的行业之一,2022 年市场规模为 10 亿美元,
预计到 2030 年将达到 50 亿美元 34。政府于 2024 年 11 月推出了数字经济政策与战
略,重点关注创业、数字技能、电子政务、普遍接入和新兴技术 53。ICT 服务对
GDP 的贡献率持续增长 34。投资机会存在于数字基础设施(光纤网络、数据中心
34)、金融科技(FinTech)、电子商务、业务流程外包(BPO)、人工智能(谷
歌已在阿克拉设立非洲首个人工智能实验室 34)以及数字技能培训等领域6。2024
年第四季度,信息和通信子行业同比增长高达 % 23。
○ 重点投资方向:
■ 数字基础设施: 建设和运营数据中心、扩展光纤网络覆盖、提升移动网络
(4G/5G)能力。
■ 金融科技: 开发移动支付、数字借贷、保险科技等解决方案。
■ 电子商务平台: 建立服务于本地和区域市场的在线交易平台。
■ 业务流程外包 (BPO): 利用加纳的人力资源优势,设立呼叫中心、数据处理中
心等。
■ 软件开发与 IT 服务: 为本地和国际客户提供定制化软件和 IT 支持。
■ 数字技能培训: 与本地机构合作,培养满足数字经济发展需求的专业人才。
○ 战略意义: 加纳立志成为区域数字中心 34,并得到积极的政府政策和年轻、精通
科技的人口支持,这为中国科技公司投资数字基础设施、建立服务中心以及合作
培养本地人才创造了沃土。政府有明确的数字化转型议程 34,ICT 行业增长迅速
23,市场对数字基础设施和服务存在需求。华为等中国科技巨头已在加纳积极布
局 34。这为在数据中心、云服务、电子商务平台和数字技能培训等领域进行进一
步投资创造了机会,可以充分利用中国的技术优势。数字经济的增长将推动农
业、制造业、金融、医疗等所有其他行业的创新和效率提升,从而催生对 ICT 解
决方案和服务的第二波需求。数字化并非孤立的行业,而是一个赋能者。随着
ICT 基础设施和技能的改善,其他行业将采用数字工具来提高效率、扩大市场准
入和改善服务交付(例如,农业科技、电子医疗、数字化制造)。这为 ICT 服务
提供商和解决方案开发商创造了持续的机遇。
● 6. 基础设施建设 (Infrastructure Development)
○ 行业概况与机遇: 弥补基础设施短板是加纳政府的优先事项 51。国家基础设施计划
(GIP)2018-2047 为能源、交通(公路、铁路、港口)、水务和卫生等领域的长
期发展提供了指导 51。特马港(Tema)和塔科拉迪港(Takoradi)正在进行大规
模扩建,以提升处理能力和效率 59。公路网络(双车道公路建设)和铁路系统的
修复与扩展也是重点 6。政府鼓励通过公私合作伙伴关系(PPP)模式吸引投资14。
2024 年第四季度建筑业增长 % 23。
○ 重点投资方向:
■ 交通运输: 公路、桥梁、铁路(特别是连接港口与内陆及邻国的线路)的建设
和升级;城市交通解决方案。
■ 港口物流: 港口码头、仓储设施、物流园区、港口配套服务。
■ 能源基础设施: 发电厂、输变电网络、天然气管道、可再生能源设施。
■ 水务与卫生: 供水系统、污水处理厂、灌溉系统。
■ ICT 基础设施: 光纤网络、数据中心。
■ 社会基础设施: 医院(如“议程 111”项目)、学校、保障性住房。
○ 战略意义: 加纳的战略地理位置和港口扩建项目,使其具备成为西非物流枢纽的
潜力,尤其是在 AfCFTA 背景下。这需要对连接港口与腹地及内陆邻国的多式联
运系统(公路、铁路)进行持续投资 59。特马港和塔科拉迪港正在扩建 60,加纳是
AfCFTA 秘书处所在地。高效的物流是利用 AfCFTA 的关键。这意味着不仅要投
资港口,还要投资连接这些港口与国内经济中心以及邻近内陆国家的公路和铁路
网络 59。中国建筑和物流公司在这些项目上拥有丰富的经验。政府对基础设施
PPP 模式的开放态度 63,为包括中国企业在内的外国公司参与大型项目提供了明
确的机制,可以共担风险、共享收益。基础设施项目通常超出政府预算能力,
PPP 模式允许引入私营部门的资本和专业知识 63。加纳拥有 PPP 框架 64,这为中国
投资者和建筑公司参与建设和运营关键基础设施提供了结构化的途径。
IV. 政策优势:加纳对外国投资的承诺
A. 加纳投资促进中心 (GIPC):为您铺平道路
加纳投资促进中心(GIPC)是根据《2013 年 GIPC 法案》(Act 865)设立的核心机构,
负责促进、便利化和管理在加纳的投资活动,旨在成为投资者的“一站式服务中心” 11。其
服务范围广泛,包括提供投资咨询、协助办理许可和执照、协助获取土地以及提供投资后
服务等 38。
关于备受关注的《GIPC 法案》修订,一项旨在修订 Act 865 的法案草案已于 2023 年提
交,并在 2024 年取得进展,但随着 2025 年 1 月第八届议会的解散而失效 11。GIPC 已明确
表示计划重新提交该修正案 11。这项拟议的修订意义重大,其核心目标是进一步优化投资
环境,特别是通过取消对合资企业和外商独资企业的最低资本要求,仅保留对贸易型 企业
的资本要求 9。这一潜在的政策转变将极大地降低非贸易型外商投资的准入门槛,尤其对
科技、服务和制造业等领域的初创企业和中小投资者构成重大利好,使加纳在吸引多元化
FDI 方面更具竞争力。明确“贸易型企业”(通常指从事进口商品购销活动的企业 66) 的定
义对于理解资本要求的适用范围至关重要。保留对贸易型企业的高资本要求(100 万美元
及雇佣至少 20 名加纳技术工人 68)旨在平衡吸引投资与保护本地零售业。此外, GIPC 已
于 2025 年 4 月推出了 24 小时加急注册服务,以提高审批效率 11。
根据现行《GIPC 法案》(Act 865),外国投资者的最低资本要求如下 10:
● 与加纳公民合资(加纳方持股至少 10%): 20 万美元(现金或实物投入)。
● 外商独资企业: 50 万美元(现金或实物投入)。
● 贸易型企业 (从事进口商品购销): 100 万美元(现金或实物投入),且须雇佣至少 20
名加纳技术工人。
● 制造型/出口型企业: 最低资本要求仅为 500 加纳塞地,体现了对生产性投资的鼓励
70。
同时,法案规定了部分保留给加纳公民的行业,限制或禁止外商参与,如小规模零售、少
于 25 辆车的出租车服务、部分彩票业务、美容美发店、电话充值卡印刷、部分文具生产、
成品药零售、袋装水生产和零售等 1。拟议的修正案曾提议废除这些限制 67,但最终版本
是否保留此条款尚待观察。
GIPC 作为核心促进机构的角色以及加急服务的推出 11,是应对外国投资者普遍关切的官
僚障碍的实际举措。在非洲市场,应对复杂的行政程序是一项常见挑战 57。GIPC 的“一站
式”服务功能 38 和新的快速通道服务 11 通过简化注册、许可等流程直接解决了这个问题。
这种切实的帮助可以为投资者节省时间和资源,改善整体投资体验。
B. GIPC 最低资本要求对比表 (现行 vs. 拟议修订)
企业类型 现行最低资本要求
(Act 865)
拟议修订后最低资本
要求 (GIPC 声明 )
其他条件 (现行)
外商独资企业 50 万美元 (现金/实物) 取消 -
与加纳公民合资 20 万美元 (外方投入,
现金/实物)
取消 加纳方持股至少 10%
贸易型企业 (进口商品
购销)
100 万美元 (现金/实物) 保留 (100 万美元) 雇佣至少 20 名加纳技
术工人
制造型/出口型企业 500 加纳塞地 维持低门槛 (预计不
变)
鼓励生产和出口
注:拟议修订内容基于 GIPC 官员的公开声明 11,最终条款以重新提交并通过的法案为准。
这张表格清晰地列出了投资者最关心的财务准入门槛。通过对比现行规定和拟议的改革方
向,可以直观地看到加纳政策的积极变化,特别是对非贸易型投资大幅降低门槛,这对潜
在的中国投资者是一个强有力的吸引点。
C. 吸引投资者的激励措施
加纳为外国投资者提供了一系列具有吸引力的激励措施,旨在降低投资成本、提高回报率
1。主要激励措施包括:
● 税收假期: 在特定优先领域(如农业、制造业、旅游业)投资的企业可享受长达 10
年的免征企业所得税期;农产品加工企业可享受 5 年免税期 8。
● 降低税率: 设在区域首府(阿克拉和特马除外)的企业享受 20%的企业所得税优惠税
率(标准税率为 25%);设在欠发达农村地区的企业税率更低(如 10%)8。从事“非
传统出口”的企业税率可低至 8% 32。
● 关税豁免: 用于生产目的而进口的机械、设备和原材料可免缴进口关税,这对制造
业、农业和可再生能源等行业尤为有利 8。
● 增值税豁免: 农业、教育等特定行业的进口货物可享受增值税豁免 8。
● 投资保障: 法律保障投资免受征收和国有化风险,并确保投资者有权不受限制地将利
润和股息汇出境外 8。
● 行业特定激励: 农业(如畜牧、渔业、家禽养殖的税收减免)和制造业(原材料和机
械的关税豁免)等领域还有额外的优惠政策 8。
这些通用及行业特定的激励措施,特别是税收假期和关税豁免,能够显著改善新投资项目
的投资回报率和投资回收期,使加纳在财务上对投资者具有吸引力 8。税收假期直接降低
了企业运营初期的成本,而关税豁免则减少了进口设备等前期资本支出。这些实实在在的
好处提升了项目的盈利能力并降低了风险,是投资者决策时的关键考量因素。
D. 自由区与特殊经济区 (SEZs)
加纳自由区管理局(GFZA)负责管理加纳的自由区(Free Zones),为出口导向型企业
提供极具竞争力的优惠政策 35。主要优势包括 8:
● 长期税收优惠: 享受 10 年免征企业所得税,之后税率最高不超过 15%。
● 关税全免: 生产所需的所有进口物资以及出口产品,均 100%免缴直接和间接关税及
税费。
● 免缴预提税: 自由区投资产生的股息免缴预提税。
● 利润自由汇出: 资本、利润、股息可自由汇出境外。
● 所有权: 允许外商 100%控股自由区企业。
● 市场准入: 年产值的至少 70%必须出口,但允许最多 30%在本地市场销售。
● 无最低资本要求: 对自由区投资者没有最低资本投入的要求,但需证明有能力满足
70%的出口要求。
自由区重点发展的行业包括农产品加工、油气服务、花卉种植、纺织服装、制造业、ICT
(业务流程外包)和金属加工等 35。
加纳的自由区为出口导向型制造商提供了一个极具吸引力的综合方案,这与 AfCFTA 带来
的机遇以及进入全球市场的需求高度契合 35。对于寻求建立非洲出口基地的中国企业来说,
这是一个理想的选择。自由区提供的显著税收和海关优势 35,加上 70%的出口要求35,自
然将企业导向国际市场。而 AfCFTA 16 则为进入这些非洲市场提供了优惠准入。这种协同
效应使得加纳自由区成为中国制造商服务加纳本地、辐射非洲乃至全球市场的理想基地。
E. 劳动力资源
加纳拥有年轻且不断增长的人口结构(超过一半人口年龄在 25 岁以下 6),为各行各业
提供了充足的劳动力供给。其劳动力具备以下优势:
● 教育水平: 拥有多所优质大学,培养了大量工程、金融、IT 和商业等领域的毕业生,
具备良好的基础技能 65。
● 语言优势: 英语是官方语言,极大地便利了国际企业的沟通与管理 2。
● 成本优势: 劳动力成本相对较低。法定最低日薪为 加纳塞地(约 美元),
中等收入工人的月薪在 3000-4000 加纳塞地(约 190-260 美元)之间 2。雇主需承担13%
的社会保障缴款 2。
● 技能提升: 政府和私营部门(如华为的 LEAP 项目 34)正积极推动 ICT 等领域的技能
发展计划,以满足新兴产业的需求。
年轻、受过教育、讲英语且成本相对较低的劳动力组合,为加纳在劳动密集型产业和服务
业(如 BPO 和 ICT)方面提供了显著的人力资本优势 2。企业需要人才,加纳提供了大量
的年轻劳动力 6。教育体系培养了相关专业的毕业生 71。官方语言为英语 2 简化了国际公司
的运营。劳动力成本具有竞争力 2。这些因素使得加纳对于设立需要大量劳动力的运营中
心(从制造装配线到客户服务中心)具有吸引力。
F. 持续改善的营商环境
加纳政府认识到优化营商环境对吸引 FDI 的重要性,并正采取积极措施 1。主要体现在:
● 监管改革: 推动监管体系改革,简化行政审批流程,提高效率 10。
● 数字化转型: 加速政府服务数字化进程,提升透明度和便利性 24。
● GIPC 支持: 强化 GIPC 的服务功能,为投资者提供更全面的支持 68。
● 法律保障: 法律明确保障投资免受征收风险 8。
● 反腐败与透明度: 政府承诺加强反腐败力度,提高透明度 6,尽管挑战依然存在 32。
● 国际合作: 与世界银行等国际机构合作,加强财政制度建设和公共财政管理改革 30。
政府正在进行的旨在改革商业监管环境和数字化服务的努力,并得到国际伙伴的支持,表
明其致力于解决投资者的关切并提高长期可预测性 10。投资者重视稳定和可预测的商业环
境。加纳承认存在挑战(如官僚主义、腐败 32)。积极的改革措施,如数字化政府服务和
加强 GIPC 支持 10,表明了改进的决心。这向投资者发出信号,表明政府是响应迅速的,
并正在努力创造更有利的投资环境。
V. 加纳:您进入非洲市场的战略门户
A. 西非国家经济共同体 (ECOWAS) 成员国优势
作为 ECOWAS 的重要成员国,加纳为投资者提供了进入拥有超过 3 亿人口的西非区域市
场的便利 5。ECOWAS 贸易自由化计划(ETLS)旨在消除成员国之间针对源自共同体内
部货物的关税壁垒,促进区域内贸易自由流动 15。在加纳设立生产基地的企业,其符合原
产地规则的产品可以享受 ETLS 带来的关税优惠,进入尼日利亚、科特迪瓦等邻国市场。
此外,加纳也受益于 ECOWAS 作为一个整体与欧盟等国际伙伴谈判达成的经济伙伴关系
协定(EPA),进一步拓宽了市场准入渠道 15。
对于在加纳投资设厂的中国企业而言,ECOWAS ETLS 提供了一个成熟的框架,为进入
邻近的西非市场提供了优惠准入,这是对更广泛的 AfCFTA 协议的有力补充 15。
ECOWAS 是一个历史悠久的区域集团,拥有像 ETLS 这样成熟的贸易协定 15。这意味着
在加纳的企业已经拥有与尼日利亚、科特迪瓦等国进行更便捷贸易的机制。在 AfCFTA
框架全面实施的同时,这种现有的区域一体化提供了即时的市场准入机会。
B. 非洲大陆自由贸易区 (AfCFTA) 的战略机遇
加纳在 AfCFTA 中扮演着核心角色,其首都阿克拉是 AfCFTA 秘书处的所在地 1,这不仅彰
显了加纳对非洲经济一体化的承诺,也使其在信息获取和政策协调方面具有独特优势。
AfCFTA 旨在创建一个覆盖 13 亿至 17 亿人口、GDP 总值达 万亿至 万亿美元
(PPP)的非洲单一市场 16。其核心目标是逐步取消成员国间 90%至 97%商品的关税,减
少非关税壁垒,并推动服务贸易自由化 16。据世界银行预测,AfCFTA 全面实施有望使非
洲内部贸易量增长 109%,到 2035 年使非洲整体收入增加 4500 亿美元 16。
加纳是 AfCFTA“引导贸易倡议”(Guided Trade Initiative, GTI)的首批参与国之一 76。该
倡议旨在为部分国家和特定产品先行先试 AfCFTA 贸易规则和流程,为全面实施积累经
验。已有包括陶瓷、咖啡、茶叶、加工肉制品等在内的“加纳制造”产品通过 GTI 实现了
优惠贸易 76。
● AfCFTA 原产地规则 (Rules of Origin, RoO) 及其对制造业的影响:
○ 核心原则: 要想在 AfCFTA 框架下享受关税优惠,出口到其他成员国的商品必须
符合 AfCFTA 原产地规则,并且该商品必须属于目的地国承诺的关税减让清单范
畴 21。原产地规则是判定产品“经济国籍”并给予优惠待遇的法律依据 77。
○ 判定标准: 主要标准包括“完全获得”(适用于农产品、矿产品等初级产品)或“实
质性改变”(适用于制成品)77。
○ 实质性改变的判定方法:
■ 税则归类改变 (Change in Tariff Classification, CTC): 产品所使用的非原产材
料经过加工后,其最终产品的海关编码(通常在 4 位或 6 位级)发生了改变
80。
■ 区域价值成分 (Regional Value Content, RVC): 产品在非洲区域内(或特定成
员国内)实现的增加值达到一定比例。例如,要求使用来自区域内的原材
料,或本地增值达到出厂价的某个百分比(如 30%)15。具体比例要求因产
品而异,详见 AfCFTA 原产地规则附件和操作手册 80。
■ 特定加工工序 (Specific Processing Operations): 某些产品可能需要满足特定
的生产或加工工序要求才能获得原产资格 80。
○ 对在加纳的外国制造企业的影响: 在加纳注册的外国独资或合资企业,其生产的
产品只要满足上述 AfCFTA 原产地规则,就可以在出口到其他 AfCFTA 成员国时
享受关税减免 21。这意味着,即使使用了来自非洲以外(如中国)的原材料或零
部件,只要在加纳进行了足够的加工(满足税则改变、增值比例或特定工序要
求),最终产品即可获得“非洲原产”资格。
○ 战略考量: AfCFTA 原产地规则的设计旨在鼓励本地价值创造和区域内供应链的
发展 81。对于在加纳的中国制造商而言,可以通过战略性地采购非洲本地或区域
内的原材料、零部件,或者在加纳进行更深层次的加工,以确保产品符合原产地
规则。这将使其产品在进入其他非洲国家市场时,相比直接从非洲以外地区进口
的同类产品,具有显著的关税优势,从而提升市场竞争力。
加纳作为 AfCFTA 秘书处东道国和 GTI 的积极参与者,为在加纳运营的企业(包括中资
企业)提供了先发优势,使其能够更早地理解和适应 AfCFTA 的实施细则,从而更有效
地利用该协定开拓非洲市场 1。这种地理和信息上的优势,结合实际的贸易试点经验,对
于成功驾驭这个新兴的贸易体系至关重要。
然而,AfCFTA 的成功实施在很大程度上依赖于运输和物流基础设施的改善 16。关税降低
只是贸易便利化的一部分,货物的有效流动同样关键。AfCFTA 预计将大幅增加非洲内部
的货运需求 16。因此,持续投资于公路、铁路、港口和物流服务,以支持日益增长的贸易
流,不仅是必要的,也为相关领域的投资者(包括擅长基建的中国企业)创造了重要的平
行投资机会。
VI. 中加伙伴关系:合作的积淀,增长的未来
A. 强劲的双边经济联系
中国与加纳的经济关系源远流长,并在近年来持续深化。中国已连续多年成为加纳最大的
贸易伙伴 12。两国双边贸易额在 2024 年达到了创纪录的 亿美元 13(注:此数据来源于
2025 年加纳通讯社报道,指 2024 年数据)。
中国对加纳的直接投资同样扮演着重要角色。根据 GIPC 的统计,按项目数量计算,中国
是 2024 年全年(49 个项目)以及 2024 年第二季度(18 个项目)加纳最大的投资来源国;
在 2024 年第二季度,中国的 FDI 金额也位居首位(3296 万美元)14。2023 年,中国同样
是项目数量最多的国家(31 个),FDI 金额高达 亿美元,位列第一 14。根据中国商
务部的数据,2023 年中国对加纳的直接投资流量为 4198 万美元 85。历史数据显示,中国
在加纳的投资主要集中在制造业、建筑业和一般贸易领域 86。
这种已建立且不断增长的中国商业和投资存在,为新进入加纳市场的中国企业创造了一个
有利的生态系统。这包括现有的供应链网络、商业社群以及对当地运营环境一定程度的熟
悉感。大量中国企业的存在 13 意味着新来的投资者并非进入一个完全陌生的市场。已有
的华人社区、物流渠道和共享经验可以降低感知风险,并提供非正式的支持网络。
B. 中加贸易与投资概览表
指标 最新数据/趋势 (来源)
双边贸易额 (年) 2024 年: 亿美元 (历史新高) 13
中国对加纳直接投资流量 (年) 2023 年: 4198 万美元 85
GIPC 登记的中国项目数量 (年) 2024 年: 49 个 (排名第一) 14; 2023 年: 31 个 (排名第一) 14
GIPC 登记的中国项目 FDI 金额 (年) 2023 年: 亿美元 (排名第一) 14
中国在加纳投资的主要领域 制造业, 服务业, 一般贸易, 建筑业, 矿业 (历史数据 86, 近期
GIPC 数据 14 及行业协会成立 45 显示多元化趋势)
中国在加纳主要出口商品 (2023 年) 机械设备, 电气电子产品, 车辆, 塑料制品, 钢铁及制品, 家
具, 鞋类, 服装, 化工产品, 橡胶制品等 87
中国从加纳主要进口商品 (历史数据) 农产品 (可可、木材、腰果等), 矿产品 (黄金、锰矿、铝土
矿), 原油 4
注:数据可能随时间更新,具体数值请参考最新官方发布。
这张表格量化了中加经济关系的深度,向潜在投资者保证他们正在进入一个中国企业已有
重要且成功存在的市场。展示中国贸易和投资的规模 13 表明了现有的牢固联系。明确中
国企业已活跃的主要行业 14 可以帮助新投资者了解哪些机会已被实现,以及可能存在哪
些新的细分市场。
C. 合作框架
中加两国在多个高层框架下开展合作,为双边经济活动提供了战略指导和支持。其中,
“一带一路”倡议(BRI)和中非合作论坛(FOCAC)是推动中国参与加纳发展的关键平台
13。通过这些框架,中国为加纳的工业化、农业现代化、基础设施建设(如公路、桥梁、
医院、电信网络)以及技术转让提供了重要支持 13。值得一提的是,作为加纳官方债权人
委员会的联合主席,中国在加纳债务重组过程中发挥了积极的协调作用,促进了问题的妥
善解决 88。
像“一带一路”和中非合作论坛这样的高层政府框架 13,为中国在加纳的投资提供了战略基
础。这些框架通常伴随着资金承诺和政策协调,这意味着在加纳投资的中国公司,特别是
在基础设施或工业化等优先领域,可以从这种更广泛的战略合作中受益,可能有助于项目
的顺利执行和获得政府支持。
D. 中国企业在加纳的成功案例
众多中国企业已在加纳各行各业取得成功,为当地经济发展做出了贡献,也为后来者提供
了宝贵的经验。
● 基础设施建设:
○ 中国水电 (Sinohydro): 在加纳政府与中国水电签署的 20 亿美元框架协议下,承建
了包括塔马利立交桥、海岸角部分道路以及东部走廊公路部分路段在内的多个重
大公路项目 55。
○ 布维水电站 (Bui Dam): 在中国进出口银行提供的 亿美元贷款支持下建成,
是加纳重要的能源基础设施 55。
○ 华为 (Huawei): 为加纳移动网络运营商提供了关键的电信基础设施,并积极参与
ICT 人才培养项目 34。
● 制造业与零售业:
○ 中国商城 (China Mall): 在阿克拉、库马西和塔科拉迪等地设有分店,已成为加
纳家喻户晓的大型零售和批发中心,以其低价和多样化的商品吸引了大量消费者
和小型贸易商 91。
○ 其他制造企业: 森大集团(Sunda Group)、四达时代(StarTimes)、中国重汽
(Sinotruk)等企业在加纳运营,为当地创造了就业和税收 55。历史上,也有如三
宝药业(Sanbao Pharmaceutical)、瑞德钢铁(Rider Steel)、瑞贝卡发制品
(Rebecca Wig)等中资制造企业在加纳自由区投资 92。
● 矿业:
○ 加纳中资矿业协会 (ACGM): 由多家领先的中国矿业公司发起成立,旨在促进中
加矿业企业间的合作,规范投资行为,推动技术交流,并致力于负责任和可持续
的开采实践 45。协会的成立标志着中资矿企在加纳正朝着更结构化、更负责任的
方向发展。
● 农业与农产品加工:
○ 阿菲尼亚农场 (Afienya Commercial Farm): 由来自浙江的李先生创办,是加纳较
为成功的私营中资商业农场之一,主要种植蔬菜,并引入了适度的农业技术(如
滴灌系统)94。
○ 历史项目: 中国历史上曾援助建设阿菲菲灌溉项目等农业基础设施 95。
这些跨越基础设施、矿业、零售和农业等多个领域的成功案例,充分展示了加纳市场的广
阔机遇以及中国商业模式对加纳环境的适应能力 45。它表明中国企业可以在加纳经济的不
同领域蓬勃发展,而不仅仅局限于一两个细分市场。像 ACGM 这样的行业协会的建立
45,也预示着中国在加纳的商业存在日趋成熟,正从个体投资转向更有组织的参与,更加
注重可持续性和企业社会责任,这对于负责任的长期投资是一个积极信号。
VII. 结论:携手加纳,共赢非洲繁荣
加纳凭借其战略性的地理位置、稳定的政治环境、丰富的自然资源基础、充满活力的增长
型经济、政府(特别是通过 GIPC 及其改革措施)对外国直接投资的积极支持,以及通往
西非区域(ECOWAS)和非洲大陆(AfCFTA)市场的便捷通道,为中国企业提供了一个
极具吸引力的投资平台。
加纳政府确定的优先发展领域,如制造业升级、农产品深加工、矿产资源价值链延伸、
ICT 与数字经济发展以及关键基础设施建设,与中国企业的产业优势和投资兴趣高度契
合。这为双方开展互利共赢的合作创造了坚实的基础。
现有的稳固中加伙伴关系,体现在不断增长的双边贸易额和持续的投资流,为新的合作项
目铺平了道路。众多中国企业在加纳的成功实践,进一步证明了在此投资的可行性和潜
力。
对于寻求拓展非洲业务、建立区域生产和出口基地、参与非洲大陆经济一体化进程的中国
企业而言,加纳不仅是一个具有潜力的单一市场,更是一个战略性的发展平台。其有利的
政策环境、丰富的资源禀赋以及日益改善的营商便利性,使其成为中国企业进入并深耕西
非乃至整个非洲市场的理想切入点。
我们强烈建议中国企业代表团访问加纳,亲身体验其发展活力,实地考察投资环境,并与
当地政府和商界建立联系,发掘这些多层面的合作机遇。通过携手合作,中加企业必将在
促进加纳经济发展的同时,共享非洲大陆崛起的红利,实现共同繁荣。
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