中科招商投资管理集团 股份有限公司 公开转让说明书 （更正稿） 推荐主办券商 二〇一五年三月
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、重大风险因素 （一）公司业务模式及特有的经营风险 公司主要从事私募股权投资基金管理业务以及股权投资业务。 公司的私募股权投资基金管理业务主要是通过私募股权投资基金的“募、投、管、退”，获得管理费收入和收益分成。 公司股权投资业务主要是用自有资金以股权方式投资项目（即直投项目），通过项目未来的上市等获得资本增值、投资收益。 截止2014年8月31日，公司在管基金111支，基金意向认缴规模约607亿元，到账金额约274亿元，实际在管基金约252亿元。公司管理的基金累计投资项目233个，该等项目累计投资金额亿元；实现退出项目32个，累计投资额亿元；在管项目201个，累计投资额亿元。在32个退出项目中9个通过IPO方式退出，其余通过并购、股权转让、回购等方式退出，退出金额亿元。 截止2014年8月31日，公司尚未退出的直投项目42个，累计投资额亿元。其中29个项目由公司或公司的控股子公司独立投资（即独立投资项目，公司管理的基金未参与投资），13个项目和公司管理的基金共同投资（即共同投资项目，包括在201个在管项目中）。 截止2014年8月31日，该等230个项目中（包括管理基金投资的项目201个以及29个独立投资项目）中已上市项目16个，在会审核项目15个（公司管理基金投资的项目13个，公司独立投资项目2个）。 报告期各期，公司主要利润表项目构成情况如下： 单位：万元 1-1-2
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 营业收入 21, 43, 46, 其中：管理费收入 18, 37, 36, 收益分成 2, 6, 9, 公允价值变动收益 13, 1, 6, 投资收益 11, 23, 5, 其中：处置交易性金融资产取得投资收益 10, 19, - 营业利润 26, 38, 25, 利润总额 27, 38, 25, 净利润 19, 29, 18, 公司经营特有的风险如下： 1、股票市场波动的风险 除回购、并购、股权转让外，公司投资项目的主要退出渠道是通过被投资企业股权上市流通后转让退出，因此股票市场的价格波动对公司经营及各期损益影响较大。 股票市场持续活跃、处于上升周期，对公司经营具有较大的正面影响。一是公司直接投资并上市项目的股权增值，公允价值变动收益持续增加，直接影响各期损益；二是公司在管项目退出时收益增加，使公司取得的收益分成增加；三是有利于公司私募股权投资基金的募集，有利于公司管理的基金规模保持稳定或较快增长。 反之，如果股票市场向下波动，对公司负面影响较大，包括：将直接导致已上市项目公允价值减少，影响公司年度损益；影响投资项目的退出时机和退出方式，使公司推迟确认项目的投资收益及收益分成，导致公司年度收益减少；间接影响基金规模，导致公司管理费收入减少。 2、收入波动风险 （1）管理费收入 公司管理费收入与在管基金规模正相关，报告期保持稳定并略有增长。 截止2014年8月31日，公司在管基金实际到账资金约274亿元。该等基金1-1-3
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 的存续期大部分为7年，一般5年投资期，2年为退出期；该等基金大部分设立时间在2010、2011、2012年，该三年设立的基金实际到账约224亿元，占比约%。 公司管理基金虽有一定期限的存续期，但基金规模能否长期维持并不断扩大除受宏观经济、股票市场活跃程度、有关政策等外部因素影响外，还在不同程度上受公司管理项目投资业绩的影响。如果宏观经济、股票市场出现波动较大，或公司管理项目投资业绩波动等，均可能导致公司管理的基金投资收益水平下滑，可能导致公司管理基金规模下降，进而影响公司管理费收入、影响公司损益。 （2）收益分成 公司通过基金投资项目的收益分成通常在所投项目实现投资收益时确认并计入当期损益。从时间上看，收益分成通常在投资后4-6年内实现，投资当期及投资后的1-3年内很少确认收益分成；从收益分成的金额看，收益分成取决于项目退出时实际的收益情况。上述因素使得收益分成在不同年度之间会有很大的波动，从而导致公司的业绩出现大幅波动。 3、投资收益的波动 报告期公司投资收益波动较大。公司投资收益主要来自处置交易性金融资产（一般是持有的上市公司股权），金额及变化情况直接与股票市场走势及公司的处置决策有关，波动性较大。 截止2014年7月31日，公司交易性金融资产账面值为59,万元。 4、认缴资金可能无法足额到账的风险 根据行业惯例以及公司管理基金的公司章程、合伙协议等约定，基金的资金根据项目投资需要分批到账；公司章程等文件会约定基金投资方向、投资范围。目前公司所管理的基金通常会在有关协议、章程中约定投资于高成长性、未来能够IPO的企业等或类似的表示。 报告期公司管理基金的认缴额和实际到账额差异主要是由于受宏观经济低迷、国内IPO政策、股票市场走势等综合影响，适合所管理基金投资的项目标的不足造成。 1-1-4
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 根据公司章程、合伙协议等约定，认缴资金未到账等事项不构成违约。如果未来能够找到基金认可的投资项目，有关条款会继续履行，认缴资金会足额到账。但如果宏观经济持续低迷或国内IPO政策持续收紧，将有可能导致公司管理基金规模达长期达不到认缴额，甚至持续萎缩。 5、对赌及回购条款对公司经营的影响 公司所管理或投资的部分投资项目设置了对赌和回购条款，约定未到达指定条件时，公司有权执行对赌和回购条款。然而当投资项目一旦触及对赌或回购条件，相关义务人是否有履行义务的能力具有相当的不确定性，公司的业绩因此也会受到一定程度的影响。 6、投资经理等核心人员流动风险 私募基金股权投资行业是人才密集型行业，“募、投、管、退”等各环节均需要拥有专业、有丰富经验的人才。 特别是在基金“投”的环节，需要经验丰富的投资经理从事项目的尽职调查、筛选、投资价值分析判断、交易条款的设计与谈判等有很强专业性的工作。 公司2000年成立至今，已经培养了一大批投资眼光精锐、管理经验丰富的专业型人才。公司为保证优秀人员稳定，已制定了具有吸引力和竞争力的薪酬体系和激励制度。但是公司仍存在专业人才流失的风险，对公司未来经营发展有较大的影响。 7、在管项目数量较多导致的管理风险 截止2014年8月31日，公司管理的项目约230个（含29个独立投资项目）。较多的在管项目对公司投后管理能力有较高的要求。随着公司基金规模的不断扩大，以及未来投资项目的不断增加，公司能否有效管控项目风险，对经营业绩等影响较大。 8、项目退出困难、投资资金难以回收风险 截至2014年8月31日，公司在管项目约201个，投资金额亿元。截至转让说明书签署日，个别项目出现退出困难，不能按约定退出。为维护基1-1-5
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 金股东的最大利益，公司通常采取展期、调整股权比例、仲裁、诉讼等途径解决。 随着时间的推移，公司不排除继续出现项目退出困难、投资资金难以收回的风险。 9、管理的基金未及时备案面临的风险 公司在管的111支基金中，有52支已在中国基金业协会、各地发改委备案。截止2015年2月11日，公司已经完成40支基金在基金业协会的备案并取得《私募投资基金证明》。剩余的基金中，除上海科楠、中科融金、中科天中禾、中科新能等因完成项目退出、转让财产份额、结束委托管理关系等原因，经与基金持有人协商一致，拟不履行备案程序外，其余基金相关备案资料已经录入或正在准备录入基金业协会系统。截止2015年2月11日，共有81支基金信息已经在中国基金业协会网站公示，预计2015年2月底前能够全部完成剩余基金备案申请的提交工作。 公司管理的基金均依法设立，合规经营，符合基金业协会关于私募基金备案的要求，不存在不能备案的风险。 根据2014年1月中国证券投资基金业协会发布的《私募股权基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，基金管理人应及时登记填报相关信息，对其管理的基金进行备案，并按期报送基金相关信息；根据2014年8月证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，基金管理人如果不履行基金备案登记，将面临被警告、罚款等行政处罚。 虽然截至2015年2月11日，未有基金管理人因不履行或不及时履行基金备案而受到有关部门的行政处罚，但不排除公司未来因该等事项和事实面临被有关部门警告、罚款等行政处罚的风险。 公司实际控制人单祥双已于2015年2月10日出具承诺，承诺：“如因公司所管理的基金未能及时备案而导致公司承担罚款等行政处罚责任的，本人同意并承诺承担相关的法律责任”。 10、对部分基金中政府引导基金承诺最低收益可能面临的风险 1-1-6
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 公司与南昌中科创业投资有限责任公司的委托管理合同中承诺对政府引导基金南昌新世纪创投的出资2000万元保证6%的最低回报。 该事项使公司面临以下风险： （1）履行承诺可能对公司造成一定的损失 南昌中科创业投资有限责任公司成立于2009年6月，截至目前累计完成投资累计投资者额8992万元，已经退出金额3056万元，剩余投资估值约万元。根据目前的情况看，政府基金的投资收益超过6%，不需要公司实际履行最低收益承诺。但如果未来该基金投资的项目不能按照目前的估值退出，将可能使公司因履行协议面临损失。 （2）可能因该事项受到行政处罚等法律责任的风险 公司与南昌中科创业投资有限责任公司的委托管理合同中有关保证最低收益的规定是满足地方政府关于国有资产保值、增值的要求；在该基金的设立及后续签署委托管理协议过程中，公司不存在主动向有关方承诺最底收益、吸引投资方的情况。虽然公司认为不会因与南昌中科创业投资有限责任公司的委托管理合同中有关保证最低收益的规定而导致被有关部门警告、罚款等法律责任，但不排除未来因该事项公司可能面临被有关部门予以警告、罚款等法律责任的风险。 另外，浙江中科东海创业投资合伙企业（有限合伙）出资人中，台州市黄岩区创业投资引导基金管理有限公司系政府引导基金，出资2500万元；南京中科招商创新创业投资有限公司出资人中，南京浦利泰资产管理有限公司系政府引导基金，出资2970万元。 上述两支基金虽然在基金文件、有关协议中没有保本、最低收益的有关条款，但根据《黄岩区创业投资引导基金管理办法（试行）》第十七条的规定“参股的创业投资企业其他股东自引导基金投入后3年内购买引导基金在参股创业投资企业中的股权，转让价格按不低于引导基金原始投资额确定；超过3年的，转让价格按不低于引导基金原始投资额与按照转让时中国人民银行公布的同期贷款基准利率计算的收益之和确定。参股创业投资企业其他股东之外的投资者1-1-7
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 购买引导基金在参股创业投资企业中的股权，按上述确定转让价格的原则，以公开方式进行转让”以及《南京市政府创业投资引导基金管理办法（试行）第二十三条：“参股的创业投资企业发生清算时，按照法律程序清偿债权人的债权后，股东共有的剩余财产应优先清偿引导基金”等规定，公司可能对上述涉及政府引导基金履行保本、保证适当收益的义务。 上述基金中，浙江中科东海创业投资合伙企业（有限合伙）成立于2010年12月，截至基准日（2014年8月31日）目前累计完成投资41,万元，共投资了12个项目，其中在会项目3个，按照基准日（2014年8月31日），基金完成投资的估值为62,万元。 南京中科招商创新创业投资有限公司成立于2013年9月，认缴资本1亿元，实收资本3000万元；其中南京浦利泰资管认缴2970万元。目前尚未完成投资。 按照基准日的估值，公司不会实际履行保本、保证适当收益的义务。但基该等金项目实际退出、基金清算时，如果出现项目估值大幅度下降的极端情况，公司有可能需要履行保本、适当收益的义务，可能会对公司造成一定的不利影响。 公司实际控制人单祥双于2015年2月10日出具承诺，承诺“未来如因公司需要履行保本收益事项的，或因该事项使公司受到罚款等法律责任的，本人同意并承诺承担相关的损失及相关责任”。 （二）“三基工程”业务拓展效果达不到预期风险 未来公司将依托“三基工程”大力扩大基金规模，实现快速发展。“三基工程”主要围绕与龙头企业、政府和大学等的合作，以“设基金、建基地、兴基业”立足点，充分利用龙头企业、政府和大学的优势，将各项资源和要素整合，推进公司基金管理规模和项目投资规模的持续扩大。 虽然公司“三基工程”业务取得了一定进展，但未来能否按计划全面实施，实现预期的效果存在一定的不确定性。 （三）税收政策变化风险 2012年7月31日，财政部和国家税务总局联合发布了《财政部国家税务总1-1-8
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 局关于在北京等8省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》（财税[2012]71号），将交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点范围，由上海市分批扩大至北京等8个省（直辖市），并明确了试点日期。公司目前尚未列入试点范围，但随着未来营改增范围的不断扩大，公司如果由营业税改为增值税，实际税负将会增加，因此公司面临税收政策变动的风险。 （四）公司及部分下属子公司担任所管理的合伙企业普通合伙人的风险 公司及部分下属子公司存在担任其管理的部分基金企业普通合伙人的情形。截止2014年8月31日，公司管理的基金中以有限合伙方式形式存在有45家，其中公司作为GP管理的有30家，公司子公司作为GP管理的有15家，实际到账金额约64亿元。 根据《合伙企业法》的规定，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。 公司与其他合伙人签署的《有限合伙协议》当中，作为普通合伙人取得对于所管理基金的决策权限。对于公司作为普通合伙人所管理基金而言，基金仅对其所募集资金进行对外投资活动，严格控制基金对外举借债务。公司特制定了基金各项文件的收集、存档、使用、移交等管理制度。基金的印章等重要文件交由专门的人员统一收集、登记、保管；实施了原件备份制度，即原件均由综合管理部门安排另外的人员登记、造册后另行存放；同时实施了借阅、复印等需要审批和登记。 公司作为GP对管理的基金拥有完全的管理权；公司制定了系统有效的基金印章等重要文件的管理制度，可以有效防控基金对外举债从而导致公司承担无限连带责任的风险。如果相关基金企业因管理不当或运作不善给基金造成损失从而使普通合伙人承担无限连带责任，将给公司及相关子公司带来一定的经营风险。 主办券商发表意见认为：公司担任GP的情况下存在为基金对外债务承担无限连带责任的风险；公司作为GP对管理的基金拥有完全的管理权；公司制定了系统有效的基金印章等重要文件的管理制度，可以有效防控基金对外举债从而导致公司承担无限连带责任的风险。 1-1-9
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 律师发表意见认为：公司担任GP的情况下存在为基金对外债务承担无限连带责任的风险；公司作为GP对其基金拥有完全的管理权；公司制定了系统有效的基金印章等重要文件的管理制度，可以有效防控基金对外举债从而导致公司承担无限连带责任的风险。 （五）私募投资基金监管政策变化的风险 2013年6月，私募股权基金主管部门由发改委调整为证监会和发改委，其中证监会负责私募股权基金的监督管理，发改委负责制定相关政策措施和标准规范。2014年1月17日，中国证券投资基金业协会根据证监会有关规定，发布了《私募股权基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，要求基金管理人登记填报相关信息，对其管理的基金进行备案，并按期报送基金相关信息。2014年8月21日，证监会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，对私募基金管理人登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、行业自律等方面进行了新的规范。监管政策的不断变化对私募基金行业将会产生较大的影响，政策的变化会导致公司业务发展具有一定的不确定性。 （六）实际控制人控制不当的风险 控股股东、实际控制人单祥双先生直接持有公司%的股权，通过天高云淡持有公司%的股份，通过海纳百川持有公司%的股份。虽然公司已建立健全法人治理结构，并且制定了较为完善有效的内部控制管理制度，但是公司实际控制人仍能利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大经营管理决策，公司决策存在向大股东利益倾斜的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险。 二、其他重要事项 （一）在管项目估值及IRR计算方法存在局限性 为保持统一、可比，参照同行业挂牌企业，公司结合自身的实际，以2014年8月31日为基准日，对在管项目进行了估值，并分行业计算了在管项目的综合IRR。该估值方法没有考虑行业、具体项目的特殊情况，部分项目估值（如轻资产行业）可能存在低估，但少量项目也可能高估，但总体上反映了公司在管项1-1-10
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 目的整体情况，相对科学、合理。 公司管理基金所投资项目中，过往已经退出的32个项目的综合IRR为%；对管理的基金投资的201个在管项目，参照同行业挂牌企业、结合公司实际情况进行估值，根据估值结果计算的综合IRR为%。 公司已退出项目的IRR系根据项目投资额及投资时间、退出额及退出时间等计算得出。目前，公司以IPO方式实现退出项目的IRR较高，未来受我国资本市场变化、所投资项目经营状况等影响，退出项目的IRR可能会下降。 （二）管理基金投资项目及公司直投项目之间可能存在的利益冲突 公司主要从事私募股权投资管理业务和直接股权投资业务，两者的业务流程没有差别，目前公司业务团队也没有明显划分，存在利益冲突的可能。 公司在处理可能存在的利益冲突时秉承“客户优先”原则，报告期也没有实际发生利益冲突事项，公司客户也没有以此为依据与公司发生争议或纠纷。未来，公司将根据业务发展、监管要求等，不断强化“客户优先”价值导向和企业文化，进一步建立健全防范利益冲突的规章制度。 （三）公司基金募集等业务可能存在的合规风险 报告期，公司基金募集方面合法合规，未受到相关部们的处罚，也没有与有关人员发生基金募集方面的争议或纠纷。公司也逐步建立了一系列防范虚假宣传、保底承诺、非法集资等基金募集方面违规的规章制度，但由于基金募集业务的特殊性、未来监管政策的变化等，均可能导致公司基金募集业务方面的违规风险，从而为公司声誉、业务拓展等造成损失。 （四）资本市场估值现状与注册制改革的影响对公司未来收益的具体影响 与成熟市场相比，除银行、保险以及部分蓝筹企业外，我国资本市场的估值仍处于较高水平。注册制改革等资本市场一系列进一步市场化改革将使我国资本市场估值整体与成熟市场接轨。 注册制改革对公司有利的影响是项目退出周期缩短、周转加快；不利影响是如果公司管理基金投资项目的成长性不能维持或达不到预期，项目收益将趋1-1-11
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 于下降从而直接影响公司收益水平。 从IRR指标看，相对与收益水平，回收期变化对其影响更为显著，具体分析如下： 回收期 收益率1 2 3 4 5 6 7 8 25% % % % % % % % % 50% % % % % % % % % 75% % % % % % % % % 100% % % % % % % % % 150% % % % % % % % % 上述分析表明，100%的预期收益（会计收益）但第4年退出的IRR 为%，低于75%的预期收益但第3年退出的%的IRR水平。 从IRR指标看，注册制改革后由于项目退出加快，整体上对IRR水平有利。 （五）诉讼及仲裁事项 报告期，公司曾因中科房山股权转让纠纷涉及仲裁事项、因涉及中电电气项目涉及仲裁事项。上述事项对公司偿债能力、持续经营没有重大不利影响。 截止转让说明书前数日，中科房山股权转让纠纷涉及仲裁事项已经妥善处理，有关方已经撤销仲裁。因中电电气项目涉及仲裁事项仍在仲裁程序中。 公司不排除未来会继续发生有关公司与LP之间因项目退出、基金退出等事项的仲裁或诉讼事项。 （六）审核期间的举报事项及所涉事项披露情况 在公司挂牌申请审核期间，股转公司收到关于中科招商的举报材料，举报内容主要包括：中科招商拖欠巨额股权转让款；中科招商在公开转让申请过程中存在欺瞒行为，包括隐瞒拖欠巨额股权转让款情况、隐瞒可预见的重大仲裁事项；中科招商资金链可能断裂，危及投资者资金安全等。 根据股转公司的审核要求，公司及各中介机构对举报涉及事项进行了专项核查，在转让说明书等文件中对涉及事项进行了补充披露。 1-1-12
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 经核查，2013 年 11 月公司与北京中科房山原股东张文战等签署《股权转让合同》，约定受让该等股东持有的中科房山 70%股权，交易价格亿元。截止审核期间部分款项未支付。公司在截止2014年7月31日的其他应付款前5名中列明了应付张文战等2名北京中科房山原股东款项（该款项系合并抵消后数据，具体计算过程参见本转让说明书“第四节 公司财务 八 控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况16、北京市中科房山创业投资基金有限责任公司”）。 公司于 2014 年 10 月 29 日向股转公司提交挂牌申请及挂牌申请文件后，于2014 年 11 月中下旬公司先后收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的落款日期为 11 月 18 日和 11 月 20 日的《仲裁通知》，获悉有关方针对中科房山股权转让事项提请仲裁。在 2014 年 11 月中下旬收到仲裁通知前，有关方并未以公函、律师信等方式向公司提出主张。 公司认为，公司不存在隐瞒可预见的重大仲裁事项等情形；公司2014 年 7 月 31 日在其他应付款前 5 名明细中披露的数据系合并抵消后的数据，已披露数据与实际数据之间存在差异是计算误差造成的，不构成信息披露虚假记载，不构成在公开转让申请过程中存在欺瞒行为；公司不存在信息披露的遗漏、虚假记载、误导性陈述。 2015 年 2 月，公司完成了全部中科房山股权受让款的支付。该等款项的支付没有对公司现金流、支付能力造成不利影响，公司不存在资金链断裂、危及投资者资金安全事项。 主办券商对有关事项进行了核查，发表意见认为： 公司取得中科房山股权履行了签署协议、中科房山股东会决议、工商变更登记等程序，公司取得中科房山股权合法合规； 公司因取得中科房山股权形成其他应付款等债务，相对与公司的流动资产规模、货币资金情况等，该等款项支付不会对公司流动性、支付能力、偿债能力等带来重大影响。 公司在首次申报的转让说明书披露的前 5 名其他应付款对象中有 2 名系中科房山原股东，款项性质注明为“股权转让款”。 经本次核查，该次披露的金额因利息计算误差，存在少量差异。从该差额金额、占比看，不属于重大遗漏、虚假记载；公司不存在隐瞒拖欠巨额股权转让款情况。 1-1-13
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 主办券商项目组进行了自查，确认在项目人员驻场工作期间以及其他时间，未收到任何人针对中科房山股权款提出诉求或表明存在纠纷；根据公司说明及主办券商核查，公司不存在隐瞒可预见重大仲裁事项的情形。 公司有关信息披露文件特别是涉及中科房山事项的信息披露真实、准确、完整，不存在重大遗漏。 律师对有关事项进行了核查，发表意见如下： 经核查中科房山的全部工商档案，历次股权转让的《股权转让协议》、银行进账单、相关股东会决议、并对所涉及的相关人员进行了访谈，中科房山历次股权转让均经过股东会决议并取得工商局的核准变更，中科房山股权转让事项合法合规。 经核查，公司与中科房山原八位股东间存在股权转让款的债权债务问题，各方对股权转让款的支付问题已经协商一致并行成还款安排。公司知悉上述本次仲裁的日期为 11 月 18 日之后，在提交挂牌申请文件之前，八位股东并未以公函、律师函等方式向公司主张违约责任，公司不存在隐瞒可预见的重大仲裁事项的情形。 对公司提供的关于本次股权转让纠纷案和历次股权转让的各项资料，本所律师结合各种可查途径进行了逐项核查，公司信息披露真实、准确、完整。 会计师对有关事项予以了核查，发表意见如下： 已披露数据与实际数据之间存在差异是计算误差造成的，不具有重要性，未进行审计调整，不构成在公开转让申请过程中存在欺瞒行为。 经核查，公司不存在隐瞒拖欠巨额股权转让款情况、隐瞒可预见的重大仲裁事项等情形，不存在信息披露的遗漏、虚假记载、误导性陈述的情况。同时，针对有关股权转让的相关信息披露事项，我们逐项与相关股权转让协议、收付款凭证进行了核实，未发现存在错误或遗漏的情况。 1-1-14
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 释 义 在本公开转让说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义： 本公开转让说明书、本说中科招商投资管理集团股份有限公司公开转让明书指 说明书 公司、本公司、股份公司、中科招商指 中科招商投资管理集团股份有限公司 中科招商有限、有限公司 指中科招商投资管理集团有限公司（系中科招商 投资管理集团股份公司前身） 天高云淡 指深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）（系公 司核心人员持股平台） 海纳百川 指深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）（系公 司核心人员持股平台） 股东会 指 中科招商投资管理集团有限公司股东会 股东大会 指 中科招商投资管理集团股份有限公司股东大会 董事会 指 中科招商投资管理集团股份有限公司董事会 监事会 指 中科招商投资管理集团股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 发改委 指 国家发展改革委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中科招商投资管理集团股份有限公司本次申请挂牌 指 股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 推荐主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 律师 指 北京市中银律师事务所 会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 资产评估师 指 中水致远资产评估有限公司 公司章程 指 中科招商投资管理集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 合伙企业法 指 中华人民共和国合伙企业法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理 暂行办法 1-1-15
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行） 审计报告 指瑞华会计师事务所2014年10月10日出具的瑞 华专审字【2014】第48070004号《审计报告》 中水致远资产评估有限公司2014年9月15日资产评估报告 指出具的中水致远评报字【2014】第1121号《中 科招商投资管理集团有限公司拟改制设立股份公司评估项目资产评估报告》 北京市中银律师事务所2014年10月28日出具的中银股字【2014】第【137】号《关于中科招法律意见书 指 商投资管理集团股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的法律意见书》 将出资人资金汇集在一起用于投资的经济组基金 指 织，在我国私募股权投资领域，基金通常采用有限责任公司的形式和有限合伙企业的形式 凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资基金管理人、基金管理公产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的司指 规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策， 谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构 通过私募形式募集资金，并将资金投入到非上私募股权投资 指 市企业获得股权，通过上市、并购或股权转让等方式，出售持股获利的行为 GP、普通合伙人 指有限合伙企业中的普通合伙人，普通合伙人对 合伙企业的债务承担无限连带责任 LP、有限合伙人、出资有限合伙企业中的有限合伙人，有限合伙人以人、基金出资人指 其出资为限对合伙企业债务承担有限责任 VC 指 风险投资基金 PE 指 私募股权投资基金 IPO 指 首次公开发行股票 Pre-IPO 指 上市前的融资或者上市前的投资 投资期理人与基金或基金 指基金管出资人约定的可以将 基金资金用于投资的期间 退出期 指基金管理人与基金或基金出资人约定的投资期 结束后的期间 投资机构与企业、企业控股股东就企业未来业绩或某些事项预先做出约定，如未来达到或超对赌、估值调整、业绩奖过预先约定的情况，某一方或多方通常会向另励、业绩补偿指 一方或多方支付一定数量的股权或者现金，用于对最初投资估值的调整、业绩奖励或业绩补偿。 1-1-16
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 直投或发行人控股的子公司以股权投资方/直投项目式 指发行人 直接对企业投资 独立投资/独立投资项目 指发行人或发行人控股的子公司以股权方式投资 企业，其所管理的基金不参与投资 共同投资发行人控股的子公司和其所管理的基/共同投资项目发行人或 指 金共同对企业投资 产业投资 指实体企业投资入股相关企业，并深入介入管理 经营的投资行为 财务投资权投资机构投资入 指私募股股相关企业，较少介 入管理经营的投资行为 三基工程设基金、 指建基地、兴基业，系公司适应行业发 展状况，为拓展成长空间提出的发展战略。 退出 指 私募股权投资机构出售被投资企业股权的行为 内部回报率，又称内部收益率，是指项目投资IRR 指 实际可望达到的收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时的折现率 报告期/最近两年及一期 指 2012年、2013年、2014年1-7月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注：本公开转让说明书中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。 1-1-17
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 目 录 声 明 ........................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 释 义 ......................................................................................................................... 15 目 录 ......................................................................................................................... 18 第一节 基本情况 ....................................................................................................... 20 一、公司概况 .......................................................................................................... 20 二、股票挂牌情况 .................................................................................................. 21 三、公司股权结构和主要股东情况 ...................................................................... 25 四、公司董事、监事、高级管理人员情况 .......................................................... 67 五、最近两年及一期主要会计数据和财务指标情况 .......................................... 72 六、本次挂牌有关机构 .......................................................................................... 74 第二节 公司业务 ....................................................................................................... 76 一、公司主营业务及主要产品或服务情况 .......................................................... 76 二、行业发展情况 .................................................................................................. 77 三、公司商业模式 .................................................................................................. 85 四、公司组织结构及业务流程 .............................................................................. 89 五、公司业务经营状况 .......................................................................................... 94 六、行业竞争地位和公司优、劣势分析 ............................................................ 141 七、公司业务发展规划 ........................................................................................ 145 第三节 公司治理 ..................................................................................................... 146 一、最近两年及一期公司治理制度的建立健全及运行情况 ............................ 146 二、公司董事会关于公司治理机制的说明 ........................................................ 147 三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年及一期违法违规情况 ............ 148 四、独立运营情况 ................................................................................................ 148 五、同业竞争情况 ................................................................................................ 150 六、关联方资金占用及对外担保情况 ................................................................ 150 七、董事、监事、高级管理人员其他事项 ........................................................ 151 八、董事、监事、高级管理人员最近两年及一期变动情况 ............................ 153 1-1-18
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第四节 公司财务 ..................................................................................................... 155 一、最近两年及一期经审计的财务报表 ............................................................ 155 二、主要会计政策、会计估计及其变更情况 .................................................... 169 三、最近两年及一期主要会计数据及财务指标 ................................................ 197 四、关联方、关联关系及关联交易 .................................................................... 232 五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 .................................... 239 六、资产评估情况 ................................................................................................ 243 七、股利分配政策、最近两年及一期实际股利分配情况 ................................ 244 八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 ............................................ 245 九、风险因素及重大事项提示 ............................................................................ 263 第五节 定向发行 ..................................................................................................... 265 第六节 有关声明 ..................................................................................................... 296 一、全体董事、监事和高级管理人员声明 ........................................................ 296 二、主办券商声明 ................................................................................................ 297 三、律师声明 ........................................................................................................ 298 四、审计机构声明 ................................................................................................ 299 五、评估机构声明 ................................................................................................ 300 第七节 附件 ............................................................................................................. 301 一、主办券商推荐报告 ........................................................................................ 301 二、财务报表及审计报告 .................................................................................... 301 三、法律意见书 .................................................................................................... 301 四、公司章程 ........................................................................................................ 301 五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见 ............................................ 301 六、其他与公开转让有关的重要文件 ................................................................ 301 1-1-19
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第一节 基本情况 一、公司概况 公司名称：中科招商投资管理集团股份有限公司 法定代表人：单祥双 有限公司设立日期：2000年12月4日 股份公司设立日期：2014年9月22日 注册资本：发行前1,227,560,563元，发行后1,330,170,348元 股本：发行前1,227,560,563元，发行后1,330,170,348元 住所：深圳市福田中心区深南大道4009号投资大厦13层D2-1区 邮编：518048 董事会秘书：彭卫 所属行业：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为其他金融业（J69），根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为“J金融业”下的“69其他金融业”。 主要业务：受托管理和经营其他机构或企业的创业资本，受托投资高新技术产业和其它创新产业的项目与企业，受托投资创业投资公司或创业投资管理公司，受托投资和管理高新技术孵化器，受托资产管理，创业投资信息咨询，实业投资（不含限制项目）。 组织机构代码：72615540-7 注：由于公司挂牌同时申请定向发行，因定向发行导致的公司股东持股、公司股东所持股份限售安排、公司董事、监事、高级管理人员持股等情况发生变化，定向发行后相关内容详见本公开转让说明书“第五节定向发行”。 1-1-20
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 二、股票挂牌情况 （一）股票挂牌基本情况 股票代码：832168 股票简称：中科招商 股票种类：人民币普通股 每股面值：元 股票总量：1,330,170,348股 挂牌日期：【】年【】月【】日 （二）本次挂牌公开转让前股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、本次挂牌公开转让前股东所持股份的限售安排 截至本转让说明书签署日，公司总股本为1,330,170,348股，其中限售股1,181,854,192股，非限售股148,316,156股。 单位：股 本次可进序入股转系号姓名/名称在本公司任职 情况持有股份数 持股比例质押股份 数量 统转让的备注 股份数量 1 单祥双 董事长、总经理 725,850,812 % 270,134,319 0 发起人 2 沈文荣 董事 64,592,400 % 0 0 发起人 3 于果 董事 54,934,120 % 54,934,120 0 发起人 4 吴耀芳 董事 44,279,570 % 0 0 发起人 5 徐永福 董事 41,180,000 % 0 0 发起人 6 倪如宝 股东监事 39,532,800 % 19,000,000 0 发起人 7 窦正满 10,706,800 % 0 0 发起人 8 谢可滔 股东监事 26,602,280 % 26,602,280 0 发起人 1-1-21
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本次可进序号姓名司任职/名称在本公 情况持有股份数 持股比例质押股份入股转系 数量 统转让的备注 股份数量 发起人，其中6,671,160股于209 方振淳14年 31,379,160 % 0 0 8月受让于控股股东、实际控制人 10 毛天一 股东监事 20,590,000 % 0 0 发起人 11 杨来荣 16,000,000 % 0 0 发起人 12 毛二度 16,000,000 % 0 0 发起人 13 谢志刚 8,236,000 % 0 0 发起人 14 冯建昌 8,000,000 % 0 0 发起人 15 陈锦石 6,863,330 % 0 0 发起人 16 张家祥 6,177,000 % 0 0 发起人 17 王林祥 1,647,200 % 0 0 发起人 18 黄建威 1,647,200 % 0 0 发起人 19 吴秀茹 董事 1,647,200 % 0 0 发起人 20 李赪 411,800 % 0 0 发起人 21 李昕虹 411,800 % 0 0 发起人 22 金林海副总经理、财务 总监164,720 % 0 0 发起人 深圳前海天高云23 淡投资企业（有限 48,023,667 % 0 0 发起人 合伙） 深圳前海海纳百24 川投资企业（有限 6,976,333 % 0 0 发起人 合伙） 深圳市合其明股权投资合伙第一次定25 企业（有限合 36,934,441 % 0 36,934,441 向发行新伙） 增股东，没深圳平安大华有限售安26 汇通财富管理 8,771,930 % 0 8,771,930 排 有限公司 昆山睿鹏投资第二次定27 企业（有限合 25,772,229 % 0 25,772,229 向发行新伙） 增股东，没1-1-22
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本次可进序本公司任职号姓名质押股份入股转系/名称在 情况持有股份数 持股比例 数量 统转让的备注 股份数量 宜兴中科金瑞有限售安28 华创业投资企 21,456,434 % 0 21,456,434 排 业（有限合伙） 广东宏业广电29 产业投资有限 15,292,500 % 0 15,292,500 公司 珠海横琴中科鸿富投资合伙30 企业（有限合 13,070,370 % 0 13,070,370 伙） 合肥市贝丰创31 业投资合伙企 7,438,315 % 0 7,438,315 业（有限合伙） 中山中科南头32 创业投资有限 5,437,300 % 0 5,437,300 公司 常州市中科云33 海股权投资中 4,457,437 % 0 4,457,437 心（有限合伙） 磐安中广创业34 投资合伙企业 3,908,100 % 0 3,908,100 （有限合伙） 中山中科新港35 创业投资有限 3,398,300 % 0 3,398,300 公司 珠海横琴中科天目创业投资36 合伙企业（有限 2,378,800 % 0 2,378,800 合伙） 合计 1,330,170,348 100% 370,670,719 148,316,156 截至本转让说明书签署日，公司股权质押情况如下： 1、单祥双持有的16,万股股权已质押给前海开源资产管理（深圳）有限公司； 2、单祥双持有的3,万股股权已质押给赵智杰； 1-1-23
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 3、单祥双持有的7,万股股权已质押给深圳市中科招商创业投资有限公司； 4、于果持有的5,万股股权已质押给单祥双； 5、谢可滔持有的2,万股股权已质押给单祥双； 6、倪如宝持有的1,万股股权已质押给中国建设银行股有限公司吴江分行份。 2、本次挂牌公开转让前股东对所持股份自愿锁定的承诺 限售股东承诺如下： 本人作为中科招商投资管理集团股份有限公司股东，承诺遵守下述法律、行政法规和规章关于所持股份流通限制和自愿锁定的规定： 1、根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第条：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行。” 2、根据《公司法》第一百四十二条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。” 3、遵守公司章程对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。 1-1-24
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 三、公司股权结构和主要股东情况 （一）公司股权结构图 谢方倪徐吴于 单 沈深圳前海天高深圳前海海纳可振如永耀 祥 文云淡投资企业百川投资企业滔 淳 宝 福 芳 果 双 荣 （有限合伙） （有限合伙） % % % % % % % % % % 毛杨毛窦谢冯陈张王黄吴李 李金天来二正志建锦家林建秀 昕林一 荣 度 满 刚 昌 石 祥 祥 威 茹 赪 虹 海 % % % % % % % % % % % % % % 中科招商投资管理集团股份有限公司 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 中科招中科汇中科招中科招深圳市深圳市江苏中石狮市商（天通（山商国际商（香中科招前海中科招商中科招津）股东）股直接投港）创商股权科招商商业保商创业权投资权投资资管理业投资投资管创业投理有限投资管管理有基金有有限公管理有理有限资管理公司 理有限限责任限公司 司 限公司 公司 有限公公司 公司 司 100% 99% 99% 98% 98% 80% 80% 75% 60% 临沂经中科招北京市深圳市北京市北京中北京市北京中韶山润济技术商天津中科润中科招东方成科招商中科房科智盈泽东方开发区科技创祥投资商投资长创业创新创山创业创业投文化产中科招新投资有限公管理有投资管业研究投资基资有限业发展商创新有限公司 限公司 理有限院有限金有限公司 股份有创业服司 公司 公司 责任公限公司 务有限司 公司 1-1-25
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 注：除上述直接控股子公司外，公司还通过子公司控制或共同控制其他七家公司。 （二）公司控股股东及实际控制人情况 截至本说明书出具之日，公司控股股东及实际控制人均为自然人单祥双先生，在最近两年内未发生变化。单祥双先生直接持有公司%的股份，同时对是公司股东高云淡（持有公司%的股份）、海纳百川（持有公司%股份）的普通合伙人。单祥双是公司第一大股东，是公司实际控制人、董事长、总经理。 关于公司实际控制人认定的依据，主办券商及律师发表意见如下： 主办券商查阅了公司工商档案资料、公司三会文件等相关资料。公司第一大股东单祥双直接持有公司%的股份，同时在公司任董事长兼总经理职务。单祥双从持股比例、持有表决权情况、实际参与公司经营管理及各项政策制定等多方面均能对公司实施控制并产生重大影响，单祥双系公司实际控制人。 经核查，主办券商认为：公司控股股东、实际控制人认定的理由依据充分、合法。 律师发表意见，认为：控股股东、实际控制人的认定理由和依据充分，合法。 股份公司设立后，单祥双所持的公司股份共计9,万股（占设立时公司总股份比例为%）存在以下限制情况： 序号 限制原因 限制说明 限制时间 1 股权质押 2,万股股权质押给窦正满 自至 2 股权质押 4,万股股权质押给赵智杰 自至 3 股权质押 2,万股股权质押给董才平 自至 截至2015年2月12日，控股股东单祥双所持公司股份的股权质押情况变动如下： 2014年9月24日，单祥双将持有的中科招商股份2,万股质押给董才平，2015年1月14日解除质押。 1-1-26
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2014年9月24日，单祥双将持有的中科招商股份2,万股质押给窦正满，2015年1月14日解除质押。 2014年9月24日，单祥双将持有的中科招商股份4,万股质押给赵智杰，尚未解除质押，双方约定的质押时间为2014年9月24日至2015年9月24日。 2014年12月29日，单祥双将持有的中科招商股份16,万股质押给前海开源资产管理（深圳）有限公司，尚未解除质押，双方约定的质押时间为2014年12月31日至2017年12月31日。 截止2015年2月12日，单祥双先生质押的股份数为21,万股，占公司股本比例为%。 除上述质押的情况外单祥双所持的公司股份无其他质押、冻结或托管等情况。 单祥双先生简历参见本节“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事”。 （三）公司前十名股东及持有5%以上股份股东情况 单位：万股 序号股东名称 持股数量 持股比例 股东性质 持股方式 是否存在争议 1 单祥双 72, % 境内自然人 直接持有 否 2 沈文荣 6, % 境内自然人 直接持有 否 3 于果 5, % 境内自然人 直接持有 否 4 天高云淡 4, % 境内合伙企业 直接持有 否 5 吴耀芳 4, % 境内自然人 直接持有 否 6 徐永福 4, % 境内自然人 直接持有 否 7 倪如宝 3, % 境内自然人 直接持有 否 8 方振淳 3, % 境内自然人 直接持有 否 9 谢可滔 2, % 境内自然人 直接持有 否 10 毛天一 2, % 境内自然人 直接持有 否 合计 109, % 1-1-27
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （四）股东之间关联关系 股东天高云淡和海纳百川是公司核心人员的持股平台，单祥双先生是两个持股平台的普通合伙人。其余股东之间不存在关联关系。 1-1-28
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （五）公司设立以来股本形成及变化情况 有限公司设立，注册资本1,000万2000年 元，股东为单祥双等5名自然人和有限公司股权转让及增资，注册资3名法人 本增加到 2,000万元，股东为14名2001年 自然人和6名法人 有限公司股权转让，股东为13名自2002年 然人和6名法人 有限公司股权转让，股东为13名自然人和6名法人2003年 有限公司股权转让，股东为12名自2004年 然人和6名法人 有限公司股权转让，股东为11位自 然人和6位法人2005年 限公司股权转让，股东为9位自2006年有 然人和4位法人 有限公司股权转让及增资，注册资 本增加到10,000万元，股东为8名2007年 自然人和2名法人 司股权转让，股东为2名自2008年有限公 然人和7名法人 有限公司注册资本足额缴纳，收到 单祥双认缴出资2009年 2010年有限公司一共4次股权转让，股东 为22名自然人和1名法人 有限公司股权转让及3次增资，最 后一次注册资本增加到56,万2011年 元，股东为13名自然人和6名法人 有限公司增资，注册资本增加到 2012年 112,万元，股东为26名自然有限公司股权转让及增资，注册资人和1名法人 本增加到 118,万元，股东为2013年 26名自然人、2名合伙企业，1名法人 有限公司一共3次股权转让，股东2014年 为22名自然人和2名合伙企业 2014年9月16日，有限公司整体变更为“中科招商投资管理集团股份有限公司”股本为1,181,854,192元，单祥双持有%股份，为公司的实际控制人；其他21名自然人股东及2名有限合伙企业共持有%股份。 1-1-29
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 1、2000年12月，有限公司设立 有限公司原名深圳市北大招商创业投资管理有限公司，成立于2000年12月4日，注册资本1,000万元，由北京北大纵横联合咨询有限责任公司、二十一世纪科技投资有限责任公司、招商局蛇口工业区有限公司和单祥双、陈恒富、曹凤岐、朱善利、王其文等5名自然人以货币形式出资缴纳。 2000年11月28日，深圳法威会计师事务所出具《验资报告》（深法威验字[2000]第198号），验证截至2000年11月28日，投资人货币出资已全部到位。 2000年12月4日，深圳市北大招商创业投资管理有限公司取得了深圳市工商行政管理局颁发的第N66372号《企业法人营业执照》，注册号为4403011056445。 有限公司成立时的股权结构如下表所示： 单位：万元 序号 名称 出资额 出资比例 1 北京北大纵横联合咨询有限责任公司 % 2 二十一世纪科技投资有限责任公司 % 3 招商局蛇口工业区有限公司 % 4 单祥双 % 5 陈恒富 % 6 曹凤岐 % 7 朱善利 % 8 王其文 % 合计 1, % 2、2001年12月，有限公司股权转让、增资及变更公司名称 （1）股权转让情况 2001年9月11日，有限公司股东会做出决议，同意北京北大纵横联合咨询有限责任公司等部分原股东转让股权。股权转让各方签署了《股权转让协议书》并办理了公证，具体情况如下： 单位：万元 1-1-30
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 转让方 受让方 转让出资额 转让价格 北京北大纵横联合咨询有限责任公司深圳市北大招商创业投资有限公司 朱善利 深圳市北大招商创业投资有限公司 曹凤岐 深圳市北大招商创业投资有限公司 王其文 深圳市北大招商创业投资有限公司 单祥双 深圳市北大招商创业投资有限公司 陈恒富 单祥双 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 深圳市北大招商创业投资有限公司 % 2 二十一世纪科技投资有限责任公司 % 3 招商局蛇口工业区有限公司 % 4 单祥双 % 合计 % 2001年9月20日，有限公司股东会做出决议，同意深圳市北大招商创业投资有限公司将其持有的320万元出资转让给中国科学院研究生院。股权转让双方签署了《股权转让协议书》并办理了公证，约定该320万元出资的转让价格为320万元。 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 中国科学院研究生院 % 2 二十一世纪科技投资有限责任公司 % 3 招商局蛇口工业区有限公司 % 4 单祥双 % 合计 % （2）有限公司增资及名称变更情况 2001年9月27日，有限公司股东会做出决议，将公司名称由“深圳市北大招1-1-31
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 商创业投资管理有限公司”变更为“深圳市中科招商创业投资管理有限公司”；将注册资本金1000万元增至人民币2000万元，分别由东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司等3名法人以及单祥双等14名自然人以货币方式认缴出资。增资扩股后全部股东签署了《深圳市中科招商创业投资管理有限公司增资扩股协议书》。 本次增资情况具体情况如下： 单位：万元 股东名称 增资额 注册资本 东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司 北京城建投资发展股份有限公司 中国华录集团有限公司 单祥双 张望明 陈华 谢勇 黄建威 杨运成 袁义祥 胡政 王林祥 李赪 李昕虹 李抗 金林海 王雁 合计 2001年12月6日，深圳市鹏城会计师事务所出具《验资报告》（深鹏所验字[2001]249号），验证截至2001年12月6日，公司收到各投资人新增注册资本合计1,万元，均为货币出资。 2001年12月30日，有限公司就上述股权转让及增资、更名事项办理了工商变1-1-32
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 更登记。 本次股权转让、增资完成后的股权结构如下表所示： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 中国科学院研究生院 % 2 东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司 % 3 二十一世纪科技投资有限责任公司 % 4 招商局蛇口工业区有限公司 % 5 中国华录集团有限公司 % 6 北京城建投资发展股份有限公司 % 7 单祥双 % 8 张望明 % 9 陈华 % 10 谢勇 % 11 黄建威 % 12 杨运成 % 13 袁义祥 % 14 胡政 % 15 王林祥 % 16 李抗 % 17 李昕虹 % 18 李赪 % 19 王雁 % 20 金林海 % 合计 2, % 3、2002年11月，有限公司股权转让 2002年5月，有限公司股东会做出决议，张望明将其持有的万元出资转让给单祥双，双方签订了《股权转让协议书》并办理了公证，约定转让价格为万元。 2002年11月7日，有限公司就上述股权转让事项办理了工商变更登记。 1-1-33
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 中国科学院研究生院 % 2 东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司 % 3 二十一世纪科技投资有限责任公司 % 4 招商局蛇口工业区有限公司 % 5 中国华录集团有限公司 % 6 北京城建投资发展股份有限公司 % 7 单祥双 % 8 陈华 % 9 谢勇 % 10 黄建威 % 11 杨运成 % 12 袁义祥 % 13 胡政 % 14 王林祥 % 15 李抗 % 16 李昕虹 % 17 李赪 % 18 王雁 % 19 金林海 % 合计 2, % 4、2003年12月，有限公司股权转让 2003年8月，有限公司股东会做出决议，同意股东二十一世纪科技投资有限责任公司将其持有的万元出资转让给深圳市中科招商创业投资有限公司，双方签订了《股权转让协议书》并办理了公证，约定转让价格为万元。 2003年11月20日，有限公司就上述股权转让事项办理了工商变更登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 1-1-34
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 中国科学院研究生院 % 2 东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司 % 3 深圳市中科招商创业投资有限公司 % 4 招商局蛇口工业区有限公司 % 5 中国华录集团有限公司 % 6 北京城建投资发展股份有限公司 % 7 单祥双 % 8 陈华 % 9 谢勇 % 10 黄建威 % 11 杨运成 % 12 袁义祥 % 13 胡政 % 14 王林祥 % 15 李抗 % 16 李昕虹 % 17 李赪 % 18 王雁 % 19 金林海 % 合计 2, % 5、2004年7月，有限公司股权转让 2004年7月，原股东深圳市中科招商创业投资有限公司将其所持有有限公司250万元出资转让给单祥双持有。股权转让双方签署了《关于深圳市中科招商创业投资管理有限公司股权转让协议》，深圳市国际高新技术产权交易所对股权转让协议的签署出具了《股权转让见证书》，协议约定转让价格为260万元。 2004年7月14日，有限公司就股权转让变更事项办理了工商登记。 本次股权转让后的股权结构如下表所示： 单位：万元 1-1-35
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 % 2 中国科学院研究生院 % 3 东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司 % 4 招商局蛇口工业区有限公司 % 5 中国华录集团有限公司 % 6 北京城建投资发展股份有限公司 % 7 陈华 % 8 谢勇 % 9 黄建威 % 10 杨运成 % 11 袁义祥 % 12 胡政 % 13 王林祥 % 14 李抗 % 15 李昕虹 % 16 李赪 % 17 王雁 % 18 金林海 % 合计 2, % 6、2005年11月，有限公司股权转让 2005年8月31日，招商局集团有限公司作出了《关于同意转让“中科招商”股权的批复》（招资产字[2005]628号文件），同意招商局蛇口工业区有限公司将持有的深圳市中科招商创业投资管理有限公司%股权以经集团同意备案的评估值为底价，按《企业国有产权转让管理暂行办法》的规定，在国资委指定的产权交易所进场交易。 2005年9月1日，有限公司股东会做出2005年第一次股东会决议，同意招商局蛇口工业区有限公司将其持有的万元出资以万元价格转让给深圳市中科中远创业投资有限公司。 股权转让双方于2005年9月2日签订了《股权转让协议》。 1-1-36
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2005年11月8日，深圳国际高新技术产权交易所对本次交易进行鉴证，并出具了《产权交易鉴证书》（深高交所鉴字[2005]第74号），载明：成交时间2005年9月2日，成交金额500万元。经深鹏所评估字[2005]第036号资产评估报告的确认，截至2004年12月31日，企业净资产为人民币29,632,元。本次产权转让已获得转让方上级主管单位招商局集团有限公司的批准（招资产字[2005]628号文件）。本次转让采用协议方式进行。 2005年11月15日，有限公司就上述股权转让变更事项办理了工商登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 % 2 中国科学院研究生院 % 3 东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司 % 4 深圳市中科中远创业投资有限公司 % 5 中国华录集团有限公司 % 6 北京城建投资发展股份有限公司 % 7 陈华 % 8 谢勇 % 9 黄建威 % 10 杨运成 % 11 袁义祥 % 12 王林祥 % 13 李抗 % 14 李昕虹 % 15 李赪 % 16 王雁 % 17 金林海 % 合计 2, % 7、2006年10月，有限公司股权转让 2006年6月，有限公司股东会做出决议，同意部分股东转让股权。本次转让1-1-37
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 的具体情况如下： 单位：万元 转让方 受让方 转让出资额 转让价格 北京城建投资发展股份有限公司 单祥双 东胜市鄂尔多斯羊绒实业发展有限责任公司 单祥双 陈华 单祥双 王雁 单祥双 杨运成 王平 以上股权转让各方签署了《股权转让协议》，深圳市国际高新技术产权交易所对股权转让协议的签署出具了《股权转让见证书》。 其中关于北京城建投资发展股份有限公司将其持有的万元出资以万元价格转让给单祥双的具体情况如下： 股权转让双方于2006年10月9日签署了《股权转让协议》。 2006年10月26日，深圳国际高新技术产权交易所对本次交易进行鉴证，并出具《产权交易鉴证书》（高交所鉴字[2006]第122号），载明：成交时间2006年10月9日，成交金额万元。经深南评报字[2006]PA011号资产评估报告的确认，截至2006年5月31日，企业净资产为人民币万元。本次产权转让已获得转让方北京城建投资发展股份有限公司董事会的批准。根据国有产权转让的相关规定，本次转让于2006年9月1日在深圳国际高新技术交易所同时进行公开挂牌。截至挂牌期满，仅有自然人单祥双提出受让意向。依据有关规定，本次转让采用协议方式进行。 2006年10月27日，有限公司就上述股权转让变更事项办理了工商登记。 北京城建投资发展股份有限公司于2006年11月1日做出第三届董事会第五次会议决议，同意公司将所持有的中科招商创业投资管理有限公司%股权（出资250万元）转让给该公司总裁单祥双。本次股权转让价格按万元（按评估后的净资产值计算）。该项决议由北京城建投资发展股份有限公司于2006年11月2日在上海证券交易所发布公告（编号：2006-29）。 1-1-38
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 1, % 2 中国科学院研究生院 % 3 深圳市中科中远创业投资有限公司 % 4 中国华录集团有限公司 % 5 谢勇 % 6 黄建威 % 7 王平 % 8 袁义祥 % 9 王林祥 % 10 李抗 % 11 李昕虹 % 12 李赪 % 13 金林海 % 合计 2, % 8、2007年12月，有限公司股权转让及增资 （1）2007年6月股权转让 2007年6月，有限公司股东会做出决议，同意部分股东转让股权。 其中袁义祥将其持有的20万元出资以20万元转让给中国华录集团有限公司，双方签署了《股权转让协议》并由深圳市公证处出具了《公证书》； 李抗将其持有的5万元出资以万元价格转让给单双祥，双方签订了股权转让协议，并由深圳国际高新技术产权交易所出具了《股权转让见证书》。 （2）2007年6月增资 2007年6月，有限公司股东会做出决议，同意有限公司注册资本由2,万元增加到10,万元，新增注册资本全部由单祥双认购，认购价格按照公司每股净资产（即元/股）确定，首期到位增资部分20%，剩余80%在三年内缴1-1-39
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 足。 （3）2007年9月股权转让 2007年9月，有限公司股东会做出决议，同意深圳市中科中远创业投资有限公司将其持有的270万元出资以万元价格转让给单双祥，双方签订了股权转让协议，并由深圳国际高新技术产权交易所出具了《产权交易鉴证书》。 2007年11月28日，深圳市鹏城会计师事务所出具《验资报告》（深鹏所验字[2007]168号），验证截至2007年11月28日，公司收到单祥双新增投资额1,万元，其中注册资本1,万元，资本公积万元，均为货币出资。 2007年12月3日，有限公司就上述股权转让、增资等变更事项办理了工商变更登记；同日，公司注册号变更为：440301103028695。 根据变更后的工商资料，本次股权转让后及增资后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 实缴出资额 出资比例 1 单祥双 9, 2, % 2 中国科学院研究生院 % 3 中国华录集团有限公司 % 4 谢勇 % 5 黄建威 % 6 王平 % 7 王林祥 % 8 李昕虹 % 9 李赪 % 10 金林海 % 合计 10, 3, % 9、2008年11月，有限公司股权转让 2008年11月18日，有限公司股东会做出决议，同意王平将其持有的20万元出资以万元价格转让给单祥双，双方签订了股权转让协议，并由深圳市公证处出具了《公证书》。 1-1-40
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2008年11月27日，有限公司就上述股权转让事项办理了工商变更登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 实缴出资额 出资比例 1 单祥双 9, 2, % 2 中国科学院研究生院 % 3 中国华录集团有限公司 % 4 谢勇 % 5 黄建威 % 6 王林祥 % 7 李昕虹 % 8 李赪 % 9 金林海 % 合计 10, 3, % 10、2009年4月，有限公司注册资本足额缴纳 2008年12月22日，深圳市鹏城会计师事务所出具《验资报告》（深鹏所验字[2008]204号），验证截至2008年12月22日，公司收到单祥双新增投资额2,万元，其中注册资本2,万元，资本公积万元，均为货币出资。 2008年12月24日，有限公司就上述事项办理了工商变更登记。 2009年4月1日，深圳市瑞博会计师事务所出具《验资报告》（深瑞博所验内字[2009]205号），验证截至2009年4月1日，公司收到单祥双新增投资额4,万元，其中注册资本4,万元，资本公积万元，均为货币出资。 2009年4月16日，有限公司就上述股权转让事项办理了工商变更登记，至此，公司股东承诺的增资全部到位。 本次工商变更登记完成后，有限公司的股权结构如下： 单位：万元 1-1-41
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 实缴出资额 出资比例 1 单祥双 9, 9, % 2 中国科学院研究生院 % 3 中国华录集团有限公司 % 4 谢勇 % 5 黄建威 % 6 王林祥 % 7 李昕虹 % 8 李赪 % 9 金林海 % 合计 10, 10, % 11、2010年3月，有限公司股权转让 2010年2月28日，有限公司股东会做出决议，同意单祥双转让部分股权，具体情况如下： 单位：万元 转让方 受让方 转让出资额 转让价格 单祥双 倪如宝 2, 单祥双 陈卓 1, 单祥双 喻恺 8, 单祥双 方振淳 3, 单祥双 毛天一 3, 合计 17, 以上股权转让各方均签订了股权转让协议，并由深圳联合产权交易所股份有限公司出具了《股权转让见证书》。 2010年3月15日，有限公司就上述股权转让事项在深圳市市场监督管理局办理了工商变更登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1-1-42
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 % 2 喻恺 % 3 倪如宝 % 4 中国科学院研究生院 % 5 方振淳 % 6 中国华录集团有限公司 % 7 毛天一 % 8 陈卓 % 9 谢勇 % 10 黄建威 % 11 王林祥 % 12 李昕虹 % 13 李赪 % 14 金林海 % 合计 10, % 12、2010年7月，有限公司股权转让 2010年5月16日，有限公司股东会做出决议，同意单祥双转让部分股权，具体情况如下： 单位：万元 转让方 受让方 转让出资额 转让价格 单祥双 徐茂根 1, 单祥双 张家祥 1, 单祥双 谢志刚 1, 单祥双 戴力毅 2, 单祥双 窦正满 1, 单祥双 徐永福 7, 合计 1, 14, 以上股权转让各方签署了股权转让协议，并由深圳联合产权交易所股份有限公司出具了《股权转让见证书》。 2010年7月29日，有限公司就上述股权转让事项在深圳市市场监督管理局办1-1-43
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 理了工商变更登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 6, % 2 喻恺 % 3 徐永福 % 4 倪如宝 % 5 中国科学院研究生院 % 6 方振淳 % 7 中国华录集团有限公司 % 8 毛天一 % 9 戴力毅 % 10 窦正满 % 11 谢志刚 % 12 陈卓 % 13 徐茂根 % 14 张家祥 % 15 谢勇 % 16 黄建威 % 17 王林祥 % 18 李昕虹 % 19 李赪 % 20 金林海 % 合计 10, % 13、2010年9月，有限公司增资 2010年7月26日，有限公司股东会做出决议，将注册资本由10,万元增加到12,万元，新增注册资本分别由原股东单祥双、窦正满、戴力毅和新增股东吴耀芳、赵智杰、谢可滔、沈文荣认缴。本次增资的价格为每注册资本元，共增资42,万元。 2010年8月30日，深圳市瑞博会计师事务所出具《验资报告》（深瑞博所验内1-1-44
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 字[2010]398号），验证截至2010年8月26日，公司收到上述人员新增投资额42,万元，其中单祥双出资2,万元，认缴注册资本为万元，差额部分1,万元计入资本公积；窦正满出资1,万元，认缴注册资本万元，差额部分1,万元计入资本公积；戴力毅出资1,116. 00万元，认缴注册资本万元，差额部分1,万元计入资本公积；吴耀芳出资10,万元，认缴注册资本万元，差额部分9,万元计入资本公积；赵智杰出资10,万元，认缴注册资本万元，差额部分9,万元计入资本公积；谢可滔出资6,万元，认缴注册资本万元，差额部分5,万元计入资本公积；沈文荣出资10,万元，认缴注册资本万元，差额部分10,万元计入资本公积，均以货币出资。 2010年9月3日，有限公司就上述增资事项在深圳市市场监督管理局办理了工商变更登记。 本次增资完成后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 6, % 2 喻恺 % 3 沈文荣 % 4 吴耀芳 % 5 赵智杰 % 6 徐永福 % 7 倪如宝 % 8 谢可滔 % 9 中国科学院研究生院 % 10 方振淳 % 11 中国华录集团有限公司 % 12 毛天一 % 13 戴力毅 % 14 窦正满 % 15 谢志刚 % 1-1-45
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 出资比例 16 陈卓 % 17 徐茂根 % 18 张家祥 % 19 谢勇 % 20 黄建威 % 21 王林祥 % 22 李昕虹 % 23 李赪 % 24 金林海 % 合计 12, % 14、2010年12月，有限公司股权转让 2010年10月30日，有限公司股东会做出决议，同意中国科学院研究生院将其持有的%股权（对应出资额320万元）转让给单祥双。 本次转让涉及国有资产，履行的主要程序如下： 转让方中国科学院研究生院上级产权主管单位中国科学院计划财务局出具《关于同意研究生院转让深圳市中科招商创业投资管理有限公司股权的批复》批准（计字【2010】225号），同意本次股权转让。 北京正兴资产评估事务所有限责任公司对标的资产进行了评估，并于2010年11月5日出具了《中国科学院研究生院拟转让深圳市中科招商创业投资管理有限公司股权项目的资产评估报告》。 标的产权于2010年11月24日在深圳联合产权交易所公开挂牌。截止挂牌期满，仅有单祥双提出受让意向，于2010年12月22日挂牌成交。 经深圳联合产权交易所鉴证，并出具《产权交易鉴证书》（鉴证书编号为GZ20101230001），双方于2010年12月22日签订了《企业国有产权转让合同》，约定中国科学院研究生院持有的%股权（对应出资额320万元）以万元的价格转让给单祥双。 2010年12月31日，有限公司在深圳市市场监督管理局办理了上述变更登记。 1-1-46
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本次股权变更后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 6, % 2 喻恺 % 3 沈文荣 % 4 吴耀芳 % 5 赵智杰 % 6 徐永福 % 7 倪如宝 % 8 谢可滔 % 9 方振淳 % 10 中国华录集团有限公司 % 11 毛天一 % 12 戴力毅 % 13 窦正满 % 14 谢志刚 % 15 陈卓 % 16 徐茂根 % 17 张家祥 % 18 谢勇 % 19 黄建威 % 20 王林祥 % 21 李昕虹 % 22 李赪 % 23 金林海 % 合计 12, % 15、2011年7月，有限公司增资及股权转让 2011年6月26日，有限公司股东会做出决议，有限公司注册资本由12,万元增加到50,万元，新增注册资本38,万元由全体股东按股权比例从公司资本公积中转增；原股东喻恺将其持有的667万元出资（%股权）以8,万元转让给于果，双方签订了《股权转让协议》并办理了公证。 1-1-47
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2011年7月26日，深圳市裕达会计师事务所出具《验资报告》（裕达验字[2011]77号），验证截至2011年6月26日，公司已收到全体股东转增的注册资本合计38,万元。 2011年7月14日，有限公司就上述股权转让及增资事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次股权转让及增资后股权结构如下表所示： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 28, % 2 于果 2, % 3 沈文荣 2, % 4 吴耀芳 2, % 5 赵智杰 2, % 6 徐永福 2, % 7 倪如宝 1, % 8 谢可滔 1, % 9 方振淳 1, % 10 中国华录集团有限公司 1, % 11 毛天一 1, % 12 戴力毅 % 13 窦正满 % 14 谢志刚 % 15 陈卓 % 16 徐茂根 % 17 张家祥 % 18 谢勇 % 19 黄建威 % 20 王林祥 % 21 李昕虹 % 22 李赪 % 23 金林海 % 1-1-48
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 出资比例 合计 50, % 16、2011年9月，有限公司增资 2011年9月23日，有限公司股东会做出决议，注册资本由50,万元增加到55,万元，新增注册资本分别由原股东窦正满、戴力毅、徐茂根和新增股东董才平、冯建昌、毛二度、龚式敏认缴。本次增资价格为每注册资本元，共募集资金60,万元。 2011年9月27日，深圳市裕达会计师事务所出具《验资报告》（裕达验字[2011]92号），验证截至2011年9月21日，公司收到上述人员新增投资额60,万元，其中戴力毅出资6,万元，认缴注册资本为万元，差额部分5,万元计入资本公积；徐茂根出资4,万元，认缴注册资本为万元，差额部分3,万元计入资本公积；窦正满出资11,万元，认缴注册资本为万元，差额部分10,万元计入资本公积；董才平出资16,万元，认缴注册资本为1,万元，差额部分15,万元计入资本公积；冯建昌出资5,万元，认缴注册资本为万元，差额部分4,万元计入资本公积；龚式敏出资7,万元，认缴注册资本为万元，差额部分6,万元计入资本公积；毛二度出资10,万元，认缴注册资本为万元，差额部分9,万元计入资本公积。 2011年9月29日，有限公司就上述增资事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次增资后股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 28, % 2 于果 2, % 3 沈文荣 2, % 4 赵智杰 2, % 5 吴耀芳 2, % 1-1-49
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 出资比例 6 徐永福 2, % 7 倪如宝 1, % 8 窦正满 1, % 9 戴力毅 1, % 10 董才平 1, % 11 谢可滔 1, % 12 方振淳 1, % 13 中国华录集团有限公司 1, % 14 毛天一 1, % 15 毛二度 800 % 16 徐茂根 % 17 龚式敏 560 % 18 谢志刚 % 19 冯建昌 400 % 20 陈卓 % 21 张家祥 % 22 谢勇 % 23 黄建威 % 24 王林祥 % 25 李昕虹 % 26 李赪 % 27 金林海 % 合计 55, % 17、2011年12月，有限公司增资 2011年11月，有限公司股东会做出决议，公司注册资本由55,万元增加到56,万元，增加注册资本分别由沈文荣、龚式敏认缴。本次增资价格为每注册资本元，共募集资金13,万元。 2011年11月28日，深圳市裕达会计师事务所出具《验资报告》（裕达验字[2011]115号），验证截至2011年11月9日，公司收到上述人员新增投资额13,万元，其中沈文荣出资10,万元，认缴注册资本为万元，差额部分1-1-50
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 9,万元计入资本公积；龚式敏出资3,万元，认缴注册资本为万元，差额部分2,万元计入资本公积。 2011年12月1日，有限公司就上述增资事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次增资完成后股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 28, % 2 沈文荣 3, % 3 于果 2, % 4 赵智杰 2, % 5 吴耀芳 2, % 6 徐永福 2, % 7 倪如宝 1, % 8 窦正满 1, % 9 戴力毅 1, % 10 董才平 1, % 11 谢可滔 1, % 12 方振淳 1, % 13 中国华录集团有限公司 1, % 14 毛天一 1, % 15 毛二度 % 16 龚式敏 % 17 徐茂根 % 18 谢志刚 % 19 冯建昌 % 20 陈卓 % 21 张家祥 % 22 王林祥 % 23 黄建威 % 24 谢勇 % 25 李昕虹 % 1-1-51
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 出资比例 26 李赪 % 27 金林海 % 合计 56, % 18、2012年3月，有限公司增资及变更公司名称 2012年3月，有限公司股东会做出决议，公司注册资本由56,万元增加到112,万元，新增注册资本56,万元由全体股东按股权比例从公司资本公积中转增。 2012年3月19日，深圳市裕达会计师事务所出具《验资报告》（裕达验字[2012]26号），验证截至2012年3月2日，公司收到全体股东转增的注册资本合计56,万元。 2012年3月28日，有限公司就上述增资事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 2012年8月，有限公司股东会做出决议，公司名称变更为“中科招商投资管理集团有限公司”。 2012年8月21日，有限公司就上述变更名称事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次转增完成后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 57, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 赵智杰 4, % 5 吴耀芳 4, % 6 徐永福 4, % 7 倪如宝 3, % 8 窦正满 3, % 1-1-52
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东名称 出资额 出资比例 9 戴力毅 2, % 10 董才平 2, % 11 谢可滔 2, % 12 方振淳 2, % 13 中国华录集团有限公司 2, % 14 毛天一 2, % 15 毛二度 1, % 16 龚式敏 1, % 17 徐茂根 1, % 18 谢志刚 % 19 冯建昌 % 20 陈卓 % 21 张家祥 % 22 王林祥 % 23 黄建威 % 24 谢勇 % 25 李昕虹 % 26 李赪 % 27 金林海 % 合计 112, % 19、2013年8月，有限公司股权转让 2013年6月，有限公司股东会做出决议，同意部分股东转让股权。 其中戴力毅将其持有的%股权以4,万元价格转让给单祥双；陈卓将其持有的%股权以4,万元价格转让给陈锦石。上述各方就股权转让事项签订了《股权转让协议》，并由深圳联合产权交易所股份有限公司出具了《股权转让见证书》。 2013年8月30日，有限公司就上述股权转让事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 1-1-53
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 59, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 赵智杰 4, % 5 吴耀芳 4, % 6 徐永福 4, % 7 倪如宝 3, % 8 窦正满 3, % 9 戴力毅 % 10 董才平 2, % 11 谢可滔 2, % 12 方振淳 2, % 13 中国华录集团有限公司 2, % 14 毛天一 2, % 15 毛二度 1, % 16 龚式敏 1, % 17 徐茂根 1, % 18 谢志刚 % 19 冯建昌 % 20 陈锦石 % 21 张家祥 % 22 王林祥 % 23 黄建威 % 24 谢勇 % 25 李昕虹 % 26 李赪 % 27 金林海 % 合计 112, % 20、2013年12月，有限公司增资 2013年12月，有限公司股东会做出决议，公司注册资本由112,万元增1-1-54
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 加到118,万元，新增注册资本5,500万元分别由深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）、深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）认缴。 2013年12月26日，深圳市裕达会计师事务所出具《验资报告》（裕达验字[2013]45号），验证截至2013年12月26日，公司收到上述合伙企业新增投资额11,万元，其中深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）出资1,万元，认缴注册资本万元，差额部分万元计入资本公积；深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）出资10,万元，认缴注册资本4,万元，差额部分5,万元计入资本公积。 2013年12月30日，有限公司就上述增资事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次增资完成后，股权结构及股东出资情况如下： 单位：万元 序号 股东 出资额 持股比例 1 单祥双 59, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 吴耀芳 4, % 5 赵智杰 4, % 6 徐永福 4, % 7 倪如宝 3, % 8 窦正满 3, % 9 董才平 2, % 10 谢可滔 2, % 11 方振淳 2, % 12 中国华录集团有限公司 2, % 13 毛天一 2, % 14 龚式敏 1, % 15 毛二度 1, % 16 徐茂根 1, % 17 戴力毅 % 1-1-55
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东 出资额 持股比例 18 谢志刚 % 19 冯建昌 % 20 陈锦石 % 21 张家祥 % 22 王林祥 % 23 黄建威 % 24 谢勇 % 25 李赪 % 26 李昕虹 % 27 金林海 % 28 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 4, % 29 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） % 合计 118, % 21、2014年3月，有限公司股权转让 2014年3月，有限公司股东会做出决议，同意部分股东转让股权。 其中谢勇将其持有的%股权转让给吴秀茹；徐茂根将其持有的%股权转让给单祥双；戴力毅将其持有的%股权转让给单祥双。 本次转让具体情况如下： 单位：万元 转让方 受让方 转让出资额 转让价格 谢勇 吴秀茹 徐茂根 单祥双 1, 6, 戴力毅 单祥双 7, 上述各方就股权转让事项签订了股权转让协议，并由广东省广州市南方公证处出具了《公证书》，由深圳联合产权交易所出具了《股权转让见证书》。 2014年3月27日，有限公司就上述股权转让事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 1-1-56
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 单祥双 61, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 吴耀芳 4, % 5 赵智杰 4, % 6 徐永福 4, % 7 倪如宝 3, % 8 窦正满 3, % 9 董才平 2, % 10 谢可滔 2, % 11 方振淳 2, % 12 中国华录集团有限公司 2, % 13 毛天一 2, % 14 龚式敏 1, % 15 毛二度 1, % 16 谢志刚 % 17 冯建昌 % 18 陈锦石 % 19 张家祥 % 20 王林祥 % 21 黄建威 % 22 吴秀茹 % 23 李赪 % 24 李昕虹 % 25 金林海 % 26 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 4, % 27 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） % 合计 118, % 1-1-57
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 22、2014年7月，有限公司股权转让 2014年7月，有限公司股东会做出决议，同意董才平将其持有的%股权转让给单祥双；窦正满将其持有的%股权转让给单祥双；中国华录集团有限公司将其持有的%股权转让给单祥双。具体情况如下： 单位：万元 转让方 受让方 转让出资额 转让价格 董才平 单祥双 2, 21, 窦正满 单祥双 2, 17, 中国华录集团有限公司 单祥双 2, 4, 董才平、窦正满分别与单祥双订了股权转让协议，并经深圳联合产权交易所办理了见证。 中国华录集团有限公司持有的股权转让涉及国有资产，履行的程序如下： 中水致远资产评估有限公司对标的资产进行了评估，并出具了以2013年12月31日为评估基准日的中水致远评报字【2014】第1047号《资产评估报告书》，认定转让的%股权对应评估值为4,万元。 标的产权已于2014年6月27日在北京产权交易所办理了挂牌，项目编号为G314BJ1006139，挂牌期间为2014年6月27日到2014年7月24日。 2014年7月25日，北京产权交易所出具《企业国有产权交易凭证》（NO:T31300487），确认标的产权的成交价格为4,万元，价款一次性付清；受让方为单祥双。 中国华录集团有限公司和单祥双于2014年7月25日签订了《产权交易合同》（合同编号：G314BJ1006139），约定中国华录集团有限公司将所持有的有限公司%产权（对应出资额270万元）以4,万元的价格转让给单祥双，转让价款一次付清。 2014年7月28，有限公司在深圳市市场监督管理局办理了上述变更登记。 本次股权转让后的股权结构如下： 1-1-58
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 序号 股东 出资额 出资比例 1 单祥双 68, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 吴耀芳 4, % 5 赵智杰 4, % 6 徐永福 4, % 7 倪如宝 3, % 8 窦正满 1, % 9 谢可滔 2, % 10 方振淳 2, % 11 毛天一 2, % 12 龚式敏 1, % 13 毛二度 1, % 14 谢志刚 % 15 冯建昌 % 16 陈锦石 % 17 张家祥 % 18 王林祥 % 19 黄建威 % 20 吴秀茹 % 21 李赪 % 22 李昕虹 % 23 金林海 % 24 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 4, % 25 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） % 合计 118, % 23、2014年8月，有限公司股权转让 2014年8月，有限公司股东会做出决议，同意部分股东转让股权。 本次转让情况如下所示： 1-1-59
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 转让方 受让方 转让出资额 转让价格 单祥双 方振淳 1, 龚式敏 杨来荣 1, 10, 赵智杰 单祥双 4, 12, 2014年8月28日，有限公司就上述股权转让事项在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 本次股权变更后的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东 出资额 出资比例 1 单祥双 72, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 吴耀芳 4, % 5 徐永福 4, % 6 倪如宝 3, % 7 窦正满 1, % 8 谢可滔 2, % 9 方振淳 3, % 10 毛天一 2, % 11 杨来荣 1, % 12 毛二度 1, % 13 谢志刚 % 14 冯建昌 % 15 陈锦石 % 16 张家祥 % 17 王林祥 % 18 黄建威 % 19 吴秀茹 % 20 李赪 % 21 李昕虹 % 22 金林海 % 1-1-60
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 股东 出资额 出资比例 23 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 4, % 24 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） % 合计 118, % 截至本公开转让说明书签署日，公司没有代扣代缴包括本次事项在内的报告期内公司自然人股东之间股权转让涉及的个人所得税。 24、2014年9月，股份公司设立 股份公司系由中科招商有限按原账面净资产值折股整体变更设立的股份有限公司。 2014年9月1日，中科招商有限召开股东会，通过《关于公司整体变更为股份公司方案》、《关于授权公司董事会办理公司变更为股份公司相关事宜》的议案。 2014年9月1日，中科招商有限全体股东签署《发起人协议》，同意以中科招商有限截至2014年7月31日经审计的账面净资产折成总股本1,181,854,192股，将中科招商有限整体变更为股份公司。 2014年9月16日，中科招商有限召开股份公司创立大会暨第一次股东大会，表决通过《关于设立中科招商投资管理集团股份有限公司的议案》，中科招商有限以截至2014年7月31日经审计的账面净资产162,万元折为总股本118,万股，每股面值1元；股份公司注册资本为118,万元，中科招商有限账面净资产与股份公司注册资本的差额43,万元列入股份公司资本公积。整体变更后股份公司注册资本为118,万元，总股本为118,万股。 2014年9月17日，瑞华会计师事务所出具瑞华验字[2014]48070004号《验资报告》，截至2014年9月16日，股份公司已收到发起人股东以其拥有的有限公司经评估净资产人民币193,万元，作价1,620,676,元，其中人民币1,181,854,192元折合为股份公司股本，股份总额为1,181,854,192股，每股面值人民币1元。变更后的注册资本为人民币1,181,854,192元，余额438,822,元转入资本公积。 2014年9月17日，广东省深圳市市场监督管理局出具（国）名称变核内字[2014]1-1-61
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第408号《企业名称预先核准通知书》，核准中科招商有限名称变更为：中科招商投资管理集团股份有限公司。 2014年9月22日，公司在深圳市市场监督管理局完成工商变更登记手续，取得了企业法人营业执照。 股份公司设立时的股权设置、股本结构如下表： 单位：万股 序号 发起人 认购股份数 出资方式 持股比例 1 单祥双 72, 净资产折股 % 2 沈文荣 6, 净资产折股 % 3 于果 5, 净资产折股 % 4 吴耀芳 4, 净资产折股 % 5 徐永福 4, 净资产折股 % 6 倪如宝 3, 净资产折股 % 7 窦正满 1, 净资产折股 % 8 谢可滔 2, 净资产折股 % 9 方振淳 3, 净资产折股 % 10 毛天一 2, 净资产折股 % 11 杨来荣 1, 净资产折股 % 12 毛二度 1, 净资产折股 % 13 谢志刚 净资产折股 % 14 冯建昌 净资产折股 % 15 陈锦石 净资产折股 % 16 张家祥 净资产折股 % 17 王林祥 净资产折股 % 18 黄建威 净资产折股 % 19 吴秀茹 净资产折股 % 20 李赪 净资产折股 % 21 李昕虹 净资产折股 % 22 金林海 净资产折股 % 深圳前海天高云淡投资企业（有23 限合伙）4, 净资产折股 % 1-1-62
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 发起人 认购股份数 出资方式 持股比例 深圳前海海纳百川投资企业（有24 限合伙） 净资产折股 % 合计 118, 100% （六）公司合伙企业股东股权结构 1、天高云淡股权结构 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）股权结构如下： 序号 合伙人 住所 身份证号码 方式认缴额 实缴额 （万元） （万元） 一 普通合伙人 北京市朝阳区芍1 单祥双 药居2号院7楼435020319670102xxxx 货币 9, 9, 单元602号 二 有限合伙人 深圳市罗湖区坭1 彭卫 岗东路1104号金11010819690220xxxx 货币 10 10 豪花园5栋501 2 王伟河北省霸州市霸 州镇建设西道13108119760206xxxx 货币 21 21 哈尔滨市道里区3 张展铭 友谊路221号B23010219780218xxxx 货币 21 21 栋5单元104室 4 初志明广州市白云区机 场路52619781110xxxx 货币 21 21 8号15227 北京市海淀区集体三里河路5号5 冯鹏程 外运进出口总公62010219720404xxxx 货币 21 21 司 6 陈燕北京市朝阳区六 里屯2301195号36720731xxxx 货币 11楼61 7 苏晶 深圳市福田区13 51070219721012xxxx 货币 21 21 北京市西城区新8 许亚青 街口外大街16号11010819740923xxxx 货币 21 21 1号楼3门508号 1-1-63
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 成都市青羊区人9 熊云帆 民南路一段97号51010519850208xxxx 货币 21 21 3栋19楼6号 山东省淄博市张店区共青团西路10 邓岷 54号1号楼2单37030319810105xxxx 货币 21 21 元502号 区延11 高立里上海市长宁 安西路900号33052319831028xxxx 货币 21 21 北京市海淀区苏州街乙29号人才12 毕坤 服务中心37120219820914xxxx 货币 21 21 20062401号 13 吴劭堃广州市萝岗区青 年路5050219841023xxxx 货币 20 20 102号3 14 岳萍娜北京市西城区展 览馆路24号院23010219800609xxxx 货币 20 20 北京市朝阳区高15 王希 碑店乡北花园村11010519820109xxxx 货币 21 21 213号 辽宁省大连市中16 王墨石 山区翠街47号21020219830814xxxx 货币 20 20 1-5-1 爱新觉北京市东城区柏17 罗·启盟树胡同5号5门11010119750824xxxx 货币 21 21 11号 河北省泊头市裕18 高书兴 华中路国税30613290219711003xxxx 货币 21 21 号4单元401室 19 周硕北京市西城区西 斜街72号11010219780113xxxx 货币 20 20 总计： 10, 10, 2、海纳百川股权结构 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）股权结构如下： 序号 合伙人 住所认缴额 实缴额 身份证号码 方式 （万元） （万元） 一 普通合伙人 1 单祥双 北京市朝阳区芍35020319670102xxxx 货币 1-1-64
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 药居2号院7楼4单元602号 二 有限合伙人 深圳市罗湖区坭1 彭卫 岗东路1104号金11010819690220xxxx 货币 豪花园5栋501 江苏省无锡市南2 周长林 长区扬名一村32020319420716xxxx 货币 69-7号302室 江苏省无锡市惠3 孙树林 山区新惠苑19923010219481228xxxx 货币 号 广东省深圳市罗湖区东昌路62号4 张杭 达佳工贸大厦七32011319600323xxxx 货币 楼 上海市长宁区武5 朱新力 夷路461弄4号32021119700705xxxx 货币 501室 北京市朝阳区广6 陈明华 渠路21号9号楼23010319740423xxxx 货币 1单元801号 福建省福州市鼓7 任真 楼区北江新村135010219510628xxxx 货币 座704 江西省南昌市高8 敖勇冰 新技术开发区南36050219780807xxxx 货币 京东路118号 成都市武侯区致9 郑超 民路23号2栋1851012519540502xxxx 货币 楼1号 广东省深圳市南10 于小云 山区兴南路50号11010819660324xxxx 货币 13E 北京市海淀区苏洪涛州街乙29号人才11 王 服务中心23010219750122xxxx 货币 20030601号 北京市西城区德12 聂学东 胜门外大街12号11010219640413xxxx 货币 院1号楼904号 13 邵浩亮 江苏省无锡市南32020319520715xxxx 货币 1-1-65
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 长区曹张新村490号501室 江苏省张家港市14 唐德生 杨舍镇园林新村32052119491013xxxx 货币 37幢304室 广州市天河区南15 张红 国一街1号240534010319660830xxxx 货币 房 北京市海淀区颐力和园路5号03级16 邓 光华管理学院研51010719750823xxxx 货币 究生宿舍 江苏省无锡市南17 王迪军 长区妙光苑14号32020219630402xxxx 货币 304室 济南市天桥区聚18 钱晓利 贤街48号楼3单34022419700211xxxx 货币 元701号 19 杨锐南京市玄武区四 牌楼2号50010119870114xxxx 货币 20 李鑫北京市西城区展 览路44号12010219820426xxxx 货币 21 姜姗北京市东城区和 平里中街甲240119800325xxxx 货币 2112号 北京市房山区河22 郝文举 北镇檀木港一区11011119820927xxxx 货币 56号内1号 广东省深圳市南23 齐明惠 山区前海路310114010219720526xxxx 货币 号269B 北京市海淀区学24 惠彬 院路37号北京航13010319821219xxxx 货币 空航天大学 北京市海淀区田赵悦村半壁店23号院25 8楼东单元11010919840519xxxx 货币 13号内2号 江苏省张家港市26 邱丽英 金港镇长江中路32052119630505xxxx 货币 22号 1-1-66
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 江苏省无锡市滨27 吴黎萍 湖区青山一村632020219720403xxxx 货币 号104室 广州市番禹区东环路487号侨基28 周红平 花园四座十五楼34082319750913xxxx 货币 B房 北京市宣武区右29 刘晨 安门内大街乙811010219841231xxxx 货币 号楼3单元601号 江苏省张家港市30 黄金兰 杨舍镇西门北村32058219510922xxxx 货币 51幢405室 浙江省瑞安市玉31 胡柯 海街道公园路233032519630105xxxx 货币 弄6号 北京市朝阳区望32 张莉 京花园120楼3单23010319650422xxxx 货币 元102号 总计： 四、公司董事、监事、高级管理人员情况 （一）董事 序号 姓名 职务 性别 出生年份 任期起止日期 1 单祥双 董事长 男 1967年 2014年9月至2017年9月 2 沈文荣 董事 男 1946年 2014年9月至2017年9月 3 于果 董事 男 1962年 2014年9月至2017年9月 4 吴耀芳 董事 男 1959年 2014年9月至2017年9月 5 徐永福 董事 男 1964年 2014年9月至2017年9月 6 周长林 董事 男 1942年 2014年9月至2017年9月 7 吴秀茹 董事 女 1954年 2014年9月至2017年9月 8 谢勇 董事 男 1971年 2014年9月至2017年9月 9 林敏雄 董事 男 1966年 2014年9月至2017年9月 1、单祥双先生：中国国籍，无境外居留权，1967年生。毕业于厦门大学会计系、中国社科院研究生院，在读清华五道口EMBA。曾任职于国家教委系统、1-1-67
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 国家交通部系统、招商局集团北京公司、招商证券。2000年12月至今创办中科招商并任总裁；2006年至今任中科招商董事长。现同时兼任中国生产力促进中心名誉会长、中国发明协会副理事长、中国发明创新创业中心主任、中国创业投资专业委员会联席会长等社会职务。 2、沈文荣先生：中国国籍，无境外居留权，1946年生，高级经济师，高级工程师，历任江苏省沙洲县锦丰轧花厂副厂长，张家港钢铁厂厂长。1992年至今任沙钢集团董事长。沈文荣先生是中共十六、十七大代表、中国钢铁工业协会副会长、中国工商联冶金商会会长、江苏省民营促进会常务副会长，曾荣获全国劳动模范、全国“五一”劳动奖章、中国改革功勋奖章、全国优秀质量管理工作者等荣誉称号。 3、于果先生：中国国籍，无境外居留权，1962年生，中国社会科学院商业经济硕士，现任江西科技学院（原名江西蓝天学院）董事长。任第九、十、十一届全国人大代表，全国工商联执委、全国青联常委、中国民办教育协会副会长、江西省工商联副主席、江西省青联副主席、江西民办教育协会会长。于果先生曾获全国劳动模范、中国十大杰出青年、中国教育管理科学人物、中国教育管理科学卓越成就奖等荣誉称号。 4、吴耀芳先生：中国国籍，无境外居留权，1959年生，历任江苏永联轧钢厂厂长、江苏永钢集团副董事长、总经理等职务，曾荣获中国优秀民营企业家、全国劳动模范、江苏省“五一”劳动奖状等各级荣誉称号。 5、徐永福先生：中国国籍，无境外居留权，1964年生，现任上海啄木鸟企业发展有限公司董事长，江苏东方圣鸟服饰有限公司总裁，常熟政协第十三届常委，江苏常熟浙江商会常务副会长、常熟台州商会常务副会长。曾获常熟市商海十佳称号、常熟市首届创业经营者称号。 6、周长林先生：中国国籍，无境外居留权，1942年生，毕业于南京大学，历任中国人民解放军南京军区宣传干部、中共无锡市南长区委宣传部长，《华东信息日报》社常务副总编辑。 7、吴秀茹女士：中国国籍，无境外居留权，1954年生，澳门科技大学硕士。1-1-68
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 历任陕西韩城矿务局财务处会计、太原纺织印染厂财务科副科长、民航广州管理局审计处副处长、广州白云国际机场有限公司计划财务处处长、总会计师。 8、谢勇先生：中国国籍，无境外居留权，1971年生，湘潭大学学士，暨南大学企业管理硕士，曾任职于大鹏证券、赛博维尔中国投资基金，现任广东中科招商董事总经理，兼任中国股权投资基金50人论坛副秘书长、广州股权投资行业协会联席会长、深圳创业投资同业公会副会长、广州市金融业协会副会长。 9、林敏雄先生：中国国籍，无境外居留权，1966年生，历任农业部部长办秘书，农业部深圳办事处办公室主任，中国爱地集团投资部总经理，深圳光瑞投资有限公司总经理。 （二）监事 序号 姓名 职务 性别 出生年份 任期起止日期 1 郭恩哲 监事 男 1948年 2014年9月至2017年9月 2 倪如宝 股东监事 男 1948年 2014年9月至2017年9月 3 谢可滔 股东监事 男 1964年 2014年9月至2017年9月 4 毛天一 股东监事 男 1965年 2014年9月至2017年9月 5 于小云 职工监事 男 1966年 2014年9月至2017年9月 6 刘进 职工监事 男 1966年 2014年9月至2017年9月 7 朱新力 职工监事 女 1970年 2014年9月至2017年9月 1、郭恩哲先生：中国国籍，无境外居留权，1948年生，毕业于内蒙古大学。历任内蒙古伊克昭盟毛针织厂厂长、党委书记，鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司执行董事，鄂尔多斯高科技股份公司执行董事。2001年加入本公司，现任中科招商监事。 2、倪如宝先生：中国国籍，无境外居留权。1948年生，历任江苏吴江七都合金厂厂长、吴江电解铜厂厂长、江苏万宝铜业集团有限公司董事长兼总经理、上海科宝股权投资有限公司董事长。 3、谢可滔先生：中国国籍，无境外居留权。1964年生。1988年创办广州白云应用技术学校并任校长，现任广东白云教育集团董事长。 1-1-69
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 4、毛天一先生：中国国籍，无境外居留权，1965年生。1991年创办常熟市达冠制衣有限责任公司，任董事长。同时，兼任常熟市达冠化纤织造有限责任公司董事长、上海市巴克兰盾服饰有限公司总经理。 5、于小云先生：中国国籍，无境外居留权，1966年生，毕业于北京大学英语系，历任北大英语系教师、深圳市兴鹏海运实业有限公司办公室主任、美国赛博投资公司深圳办事处项目经理等职。2000年加入本公司。 6、刘进先生：中国国籍，无境外居留权，1966年生，东北财经大学硕士，历任中国银行黑龙江分行秘书、招商银行深圳东园支行副行长、中国金融网副总裁。2007年加入本公司。 7、朱新力女士：中国国籍，无境外居留权，1970年生，毕业于南京师范大学财会专业，芝加哥中央州立大学，获工商管理博士，曾任职于中国银行无锡分行、招商银行上海民生支行行长助理，上海德亚集团有限公司总裁助理、资金部总经理。2008年加入本公司。 （三）高级管理人员 序号 姓名 职务 性别 出生年份 任期起止日期 1 单祥双 总经理 男 1967年 2014年9月至2017年9月 2 郑超 副总经理 男 1954年 2014年9月至2017年9月 3 张杭 副总经理 男 1960年 2014年9月至2017年9月 4 陈明华 副总经理 男 1974年 2014年9月至2017年9月 5 刘继军 副总经理 男 1964年 2014年9月至2017年9月 6 陈燕 副总经理 女 1972年 2014年9月至2017年9月 7 金林海 副总经理/财务总监 男 1966年 2014年9月至2017年9月 8 许亚青 副总经理 女 1974年 2014年9月至2017年9月 9 彭卫 副总经理/董事会秘书 男 1969年 2014年9月至2017年9月 10 敖勇冰 副总经理 男 1978年 2014年9月至2017年9月 1、单祥双先生：简历请参见“（一）董事”。 2、郑超先生：中国国籍，无境外居留权，1954年生，电子科技大学硕士，教授级高级工程师，享受国务院政府特殊津贴，曾任四川省第十届人大代表。历1-1-70
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 任成都旭光股份有限公司质量技术部主任、总经理、董事长，成都市发展和改革委员会副主任。2013年加入本公司。 3、张杭先生：中国国籍，无境外居留权，1961年生，南京农业大学硕士，中欧国际工商学院EMBA。曾任江苏省农林厅办公室副主任、深圳格林派伦科技发展有限公司总经理，深圳市中达（集团）有限公司副总裁、香港佳宁娜集团副总裁等职。2009年加入本公司。 4、陈明华先生：中国国籍，无境外居留权，1974年生，中国人民大学经济学博士。曾任中建国际设计顾问有限公司高级副总裁、九通基业投资有限公司副总经理、英国碳基金组织高级顾问、英国阿特金斯集团高级顾问、国家信息中心助理研究员。2012年加入本公司。 5、刘继军先生：中国国籍，无境外居留权，1964年生。工程师。毕业于哈尔滨工业大学，复旦大学MBA。曾任DEC电脑中国有限公司首席执行官，深圳联想电脑公司常务副总经理，中国科健股份公司副总裁，深圳市深茂集团副总裁，中基教育软件开发公司总裁、珠海东方英杰教育投资有限公司总经理。2014年加入本公司。 6、陈燕女士：中国国籍，无境外居留权，1972年生，中国人民大学管理学博士，高级会计师。历任北京信永中和会计师事务所项目经理，德勤华永会计师事务所高级经理。2010年加入本公司。 7、金林海先生：中国国籍，无境外居留权，1966年生，厦门大学会计学硕士，会计师。曾任深圳建材集团会计师，中科招商财务部副总经理、总经理，现任中科招商财务总监。2001年加入本公司。 8、许亚青女士：中国国籍，无境外居留权，1974年生，毕业于中国人民大学，获文艺学博士，曾任计算机世界传媒集团《IT经理世界》杂志首席记者。2008年加入本公司。 9、彭卫先生：中国国籍，无境外居留权，1969年生，毕业于北京大学经济学系，曾任深金田、华谊嘉信董事会秘书、联合证券国际业务部副总经理。现任公司董事会秘书。2011年加入本公司。 1-1-71
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 10、敖勇冰先生：中国国籍，无境外居留权，1978年生，南开大学工商管理硕士、中国政法大学博士研究生，并曾在美国哈佛大学商学院进修高级金融管理专业并获结业证，曾任美国金石投资基金中国区总裁、《银行家》副总裁。2008年加入本公司。 五、最近两年及一期主要会计数据和财务指标情况 公司最近及两年一期主要会计数据和财务指标情况如下： 1-1-72
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 项目 总资产 385, 263, 204, 股东权益合计 203, 181, 168, 归属于申请挂牌公司股东权益合计 173, 164, 147, 每股净资产（元/股） 归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元/股） 资产负债率（母公司）（%） 流动比率（倍） 速动比率（倍） 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 营业收入 21, 43, 46, 净利润 19, 29, 18, 归属于申请挂牌公司股东的净利润 17, 10, 17, 扣除非经常性损益后的净利润 19, 29, 18, 归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润17, 10, 17, 毛利率（%） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%） 应收账款周转率（次/年） 存货周转率（次/年） 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 经营活动产生的现金流量净额 57, -58, 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 注：股份公司设立于2014年9月22日，上表中的每股净资产、每股收益、每股经营活动产生的现金流量等数据系根据各报告期实收资本计算。 1-1-73
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 六、本次挂牌有关机构 （一）主办券商 机构名称：光大证券股份有限公司 法定代表人：薛峰 住所：上海市新闸路1508号 联系电话：021-22169999 传真：021-22169254 项目小组负责人：薛江 项目小组成员：顾叙嘉、朱闽川、戚海鹏、洪璐、王虔雅、徐淑堂 （二）律师事务所 机构名称：北京市中银律师事务所 机构负责人：崔炳全 住所：北京市朝阳区东三环中国路39号建外SOHO东区A座31层 联系电话：010-58698899 传真：010-58699666 经办律师：田守云、赵海云 （三）会计师事务所 机构名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 机构负责人：杨剑涛 住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 电话：010-88219191 1-1-74
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 传真：010-88210558 签字会计师：支梓、邓国强 （四）资产评估机构 机构名称：中水致远资产评估有限公司 法定代表人：肖力 住所：北京市海淀区大钟寺十三号华杰大厦十三层B8 联系电话：010-62169669 传真：010-62196466 签字评估师：龚红蕾 李志谦 （五）证券登记结算机构 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 联系地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 联系电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 （六）证券交易场所 机构名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人：杨晓嘉 住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦 联系电话：010-63889512 传真：010-638895141-1-75
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第二节 公司业务 一、公司主营业务及主要产品或服务情况 （一）公司主营业务 公司主要从事私募股权投资基金管理业务以及股权投资业务。 公司从事私募股权投资基金管理业务，是指公司通过私募的方式募集资金、设立基金，并受托管理基金，运用基金资产对企业（主要是非上市企业）进行股权投资，通过被投资企业IPO、行业并购、回购或其他方式实现退出，使基金资产实现资本增值和投资收益，实现增值保值，为基金投资人创造收益，同时公司收取一定的基金管理费用和收益分成。 公司股权投资业务主要是用自有资金以股权方式投资企业（即直接投资），通过被投资企业未来的上市等获得资本增值、投资收益。 （二）公司主要产品或服务情况 公司所从事的业务属于服务业，提供的主要服务是私募股权投资基金管理服务。 公司提供私募股权投资基金管理服务，一方面能够满足基金投资人的投资需求，为投资人的资产实现保值增值，另一方面能够满足被投资企业的资金需求，促进被投资企业的发展成长，加速产业的整合、升级，推动经济社会的发展。 （三）公司收入和利润来源情况 报告期，公司收入主要是管理费收入，占比超过80%；利润除来自公司的私募股权投资基金管理业务外，还包括处置交易性金融资产产生的投资收益等（即来自股权投资业务）。 具体情况列示如下： 1-1-76
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 项目 2014年度1-7月 2013年度 2012年度 营业收入 21, 43, 46, 其中：管理费收入 18, 37, 36, 收益分成 2, 6, 9, 其他 公允价值变动收益 13, 1, 6, 其中：交易性金融资产公允价值变动收益13, 1, 6, 投资收益 11, 23, 5, 其中：处置长期股权投资产生的投资收益 2, 4, 处置交易性金融资产取得投资收益 10, 19, 其他投资收益 2, 营业利润 26, 38, 25, 利润总额 27, 38, 25, 净利润 19, 29, 18, 二、行业发展情况 公司的主要业务为私募股权投资基金管理。 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“J-69其他金融业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为“J-69其他金融业”。 公司所从事的业务具体领域属于证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》所规范的私募投资基金业务，细分领域属于私募股权投资行业。 （一）行业监管体系 1、行业主管部门 根据2014年8月21日中国证券监督管理委员会公布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金的监管单位主要为中国证监会和中国证券基金业协会。 中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规和《办法》的规定，对私募基金业务活动实施监督管理。中国证监会有权自行或授权派出机构和基金业协1-1-77
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 会依法对基金管理人、基金托管人、基金销售机构等开展私募基金业务情况进行非现场检查和现场检查。基金管理人、基金托管人、基金销售机构违反法律、行政法规及《办法》的，中国证监会及派出机构有权对其采取责令改正、暂停办理相关业务等行政监管措施；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，有权采取监管谈话、出具警示函等行政监管措施，并记入诚信档案。 基金业协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则对私募基金业务活动进行自律管理。基金业协会负责符合条件的基金管理人登记，建立基金管理人及相关人员的诚信档案。 2、主要法律法规及政策 截至2014年9月，在我国从事私募股权投资业务，除《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》以及税务方面的法律法规等经济法律法规外，主要适用的法律法规及政策如下： 序号 法律法规 文号 部门 1 《私募投资基金监督管理暂行办法》 证监会令第105号 证监会 2 《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》 中基协发[2014]1 号 基金业协会 3、近年来行业管理体制及政策变化 我国对私募股权投资行业的监管政策大致可以分为三个阶段： （1）2011年11月23日之前的自愿备案 如果股权投资机构需要获得全国社保基金的出资，必须到国家发改委予以备案；如果创业投资机构需要获得税收优惠政策，必须到国家发改委或省级发改委备案；如果不争取获得全国社保基金的出资、不争取获得创投企业的税收优惠政策，则不须到发改委登记备案。 （2）2011年11月23日至2013年6月27日之间的强制分级备案 根据《关于促进股权投资企业规范发展的通知》（发改办财金[2011]2864号）及相关配套文件，规模在5亿元及以上的私募股权基金及管理机构须到国家发改委备案，规模在5亿元以下的私募股权基金及管理机构须到省级发改委事后登记备案。 1-1-78
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （3）2014年2月7日开始的强制统一备案 根据中国证券投资基金业协会于2014年1月17日发布的《关于发布<私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）>的通知》，从2014年2月7日开始，所有私募股权投资基金及管理机构均须到中国证券基金业协会事后登记备案。 2014年8月21日，证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，对私募投资基金各类管理人及各类基金的登记备案、基金募集、投资运作以及合格投资者等予以了系统、明确的规定。 （二）行业发展现状及趋势 1、全球私募股权投资行业发展状况 从资金募集、项目投资及项目退出等角度看，私募股权投资行业与经济活跃度密切相关。 根据据波士顿咨询公司和贝恩资本等的研究数据，全球私募股权投资行业的发展状况示意如下： 1-1-79
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 1995-2013年全球PE资金募集情况（单位：十亿美元） 数据来源：贝恩资本公司 1995-2013年全球PE资金退出情况（单位：十亿美元） 数据来源：贝恩资本公司 2、近年来，中国私募股权投资行业发展状况 近年来，我国私募股权投资行业在支持小微企业发展、推动产业结构升级、优化市场资源配置以及实现国家、企业、个人财富保值增值等方面逐步发挥了重要作用，募集金额及投资金额增长迅速。 1-1-80
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （1）募集金额 近年来，中国私募股权投资行业发展迅速，全行业的存量资金持续上升。据清科研究中心统计，2007年至2013年，中国私募股权投资行业存量基金数不断增加，7年间累计完成了1,180支基金的募集，存量资金量也不断增长，截至2013年底募集基金的存量资金超过2,359亿美元。 国内私募股权投资市场规模（金额单位：百万美元） 数据来源：清科研究中心 （2）投资金额 投资金额方面，中国私募股权投资的累计投资总额也不断上升。据清科研究中心统计，2007年至2013年，7年间中国私募股权投资机构累计完成了2,847笔投资，累计投资资金超过1,133亿美元。尤其近三年以来，中国私募股权年均投资金额在240亿美元左右。 1-1-81
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 国内基金累计投资总额（金额单位：百万美元） 数据来源：清科研究中心 （3）退出数量 据清科研究中心统计，2007年至2013年，7年间中国私募股权投资机构累计完成了920笔退出。由于2013年境内IPO经历了历史上最长的空窗期，在主退出渠道阻塞的情况下，退出市场呈现多元化态势。 2007-2013年私募股权投资项目累计退出数量 数据来源：清科研究中心 1-1-82
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 3、行业发展趋势 预计未来几年我国私募股权投资行业市场规模将不断扩大，行业集中度将不断提高，资金来源更加多元、退出渠道更加丰富。主要理由如下： （1）不断扩大高净值人群的财富管理需求持续增加是行业持续发展的基础 随着中国经济的快速发展，中国富裕阶层不断扩大，中产阶级和超高净值资产家庭数量不断增长。根据BCG-GLOBAL WEALTH的统计，近年来我国百万美元资产家庭数量和超高净值家庭数量持续增加。 持续增加的富裕阶层、高净值家庭对财富管理、资产增值的需求不断增加，为股权投资行业的持续发展提供了坚实的基础。 中国百万美元资产家庭数量 数据来源：BCG-GLOBAL WEALTH 1-1-83
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 中国超高净值家庭数量 数据来源：BCG-GLOBAL WEALTH。超高净值家庭是指私人金融财富超过1亿美元。 （2）投融资体制的持续市场化是行业持续发展的保障 十八大报告指出，当前改革的核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。国有资本的投融资主体将更多以市场化的机制运作，行政化干预将不断减少，为股权投资行业的发展提供了可靠保障。 （3）资本市场的市场化推进为行业持续提供持续推动力 近年来，金融市场市场化改革取得较大进展，利率市场化、汇率市场化、资本项目开放、IPO注册制、多层次资本市场发展等方面稳步推进。我国资本市场市场化发展的继续推进，将为私募股权投资行业的发展提供持续推动力。 （三）行业基本风险 1、受宏观经济整体活跃度影响较大 从全球及我国近年来私募股权投资行业的发展状况看，宏观经济活跃度直接影响募集资金规模、投资规模及退出情况。 当宏观经济处于上升阶段时，各企业经营业绩良好，可选择的被投资企业数量较多，质量较好，私募基金投资将取得良好投资收益。反之如果宏观经济处于1-1-84
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 下降阶段且持续恶化的情况，整个私募股权投资行业将面临经济活跃度波动而带来风险。 2、受股票市场波动及政策变化影响较大 私募股权投资行业的主营业务收入为向基金收取的管理费和退出部分的收益分成，我国大部分私募股权投资机构所投项目当前主要的退出方式是通过被投资企业上市后，在证券市场减持其股票。目前我国证券市场尚不成熟，股价波动较大，如果证券市场相关股票大幅下跌，这将对通过证券市场减持股票造成一定影响。 3、人才流失的风险 私募股权投资行业是典型的人才密集型行业，稳定的私募基金行业专业人才对私募股权机构的持续发展至关重要，也是其能够持续保持行业领先地位的重要因素。如果专业业务人员流失，将给机构的持续经营发展带来较大的不利影响，私募股权投资机构的经营存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。 三、公司商业模式 （一）私募股权投资基金管理 公司作为私募股权投资基金管理人，通过私募的方式募集投资人的资金，寻找潜在项目并筛选、投资，择机退出以获得收益。按照私募股权投资基金的运作流程，公司的商业模式可以总结为“募资、投资、管理、退出”。 1、募资 公司作为基金管理人，通过私募的方式，向潜在的投资人募集资金，同时公司出资一小部分，共同设立股权投资基金。股权投资基金一般采用有限责任公司或有限合伙企业的组织形式。 公司受托管理基金，每年从基金资产中收取一定比例的管理费用，并从基金或者项目的收益中抽取一定比例作为对管理基金的报酬。 2、投资 公司各产业投资中心、核心项目组等通过各种渠道寻找有投资价值的企业。1-1-85
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 经过项目组尽职调查，并通过内部风险控制、投资决策委员会等程序后，将基金资金投入标的企业并获得标的企业的股权。 3、管理 公司管理的基金对企业实施投资后，公司设专员与企业保持信息沟通，全面、及时了解被投资企业的发展状况，并按照约定的方式对企业进行适当的管理，为其提供发展战略咨询、现代企业制度构建、人力资源筹划、资本市场运作等方面的增值服务。 4、退出 公司在合适的时机，将基金投资入股企业形成的股权通过IPO、并购、回购或清算等方式退出，基金从中获得投资收益后，基金管理人和投资人按照约定的方式进行分配。 （二）股权投资业务 公司股权投资业务主要是用自有资金以股权方式投资项目（即直接投资项目），通过项目未来的上市等获得资本增值、投资收益。 （三）公司业务模式特色 与同行业其他相比，公司业务模式特色主要体现在“双投决会”模式。即公司投决会（公司内部投资决策委员会，简称“内决会”）负责投资项目的选择，只有通过内决会的项目，才可推荐给公司管理的基金；基金决策会对是否投资、投资多少有最后决定权，只有通过基金决策会的项目，基金才可实施投资。 （1）内决会的构成及表决机制 公司内部投资决策委员会（集团投决会）设七名委员，其中设主任委员一名，由董事长担任；副主任委员一名，由主管投资领导担任，其他委员以专家身份担任，包括投资管理中心负责人、风险控制管理中心负责人、公司律师，以及至少一名财务方面专家、行业方面专家和技术方面专家。 集团投资决策委员会成员具备深厚的专业功底，对项目的判断该按照专业1-1-86
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 角度加以分析。各委员的分工如下：主任委员综合判断，主管投资常务副总裁重点关注项目团队，行业及技术专家重点关注项目所在行业和技术，公司律师重点关注项目风险可控性，风险控制管理中心负责人重点关注上市可行性，投资管理中心负责人重点关注业绩持续成长性。 报告期公司集团投决会委员由单祥双、于小云、许亚青、陈燕和其他专家组成，人员现对稳定。 2015年2月8日，经公司2015年第二次临时股东大会审议通过，公司内决会成员增加了徐永福、林敏雄、郑超、金林海等4人。 集团投决会成员一人一票，全部成员的三分之二（含）以上表决同意为项目通过。 （2）基金投决会构成及表决机制 基金投决会一般由管理人代表（一般为公司总经理）、基金经理（大区负责人）、基金前三位股东或LP组成，在基金的章程、合伙协议中明确基金投决会的构成、决策机制等，该等事项由全体股东或合伙人签署确认。 基金投决会成员一般有5-7名委员构成，实行一人一票制，全部成员的三分之二（含）以上表决同意为项目通过。由于在基金投决会中管理人代表一般为1名，因此一般情况下基金的其他股东或LP对是否投资项目具有决定权。 （3）公司实行“双投决”的原因 第一，公司募集基金主要利用公司网络渠道，不通过第三方机构；公司管理基金的主要出资人大多是具有丰富经营管理经验的企业家，其决策能力和参与决策的意识强。 第二，“双投决会”可以有效防范风险。 内决会成员主要是公司的资深行业专家、法律及财务风控专家，能购从源头上把握项目质量，但内决会只有“建议权”，没有最终决定权；基金投决会只能在通过管理人“内决会”的项目池中进行决策选择，并有最后决定权。对于管理人来讲，只有得到基金投决会的认可，才能最终完成项目投资。 双层投决会机制实现了管理人和基金出资人之间的权利、利益、风险控制1-1-87
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 的平衡，有利于控制人管理人投资经理可能的道德风险，充分保证出资人的最终决策权，能够有效防范投资判断风险等决策风险。 （4）主要LP参与决策不会损害其他LP的利益 基金投决会的构成及成员均需要基金股东或LP的同意或认可，并在基金章程、合伙协议等有关法律文件中明确规定。在最终项目选择上，主要LP的利益和其他LP的利益完全一致，不存在利益不相容之处，主要LP参与基金投决会决策不会损害其他LP利益。 1-1-88
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 四、公司组织结构及业务流程 （一）公司组织结构 股东大会 董事会 监事会 总经理 投资决策委员会 基金管理中心 投资管理中心 风险控制中心 投资银行中心 三基工程中心 财务管理中心 综合管理中心 基金研究部 文化消费 财务稽核部 IPO管理部 华南大区 总部财务部 总裁办 基金募集部 健康医药 法务稽核部 并购业务部 华东大区 深圳财务部 人力资源部 基金运营部 节能环保 资产管理部 市值管理部 华中大区 项目财务部 行政后勤部 财富管理部 电子信息 稽查部 结构化产品华北大区 基金财务部 业务部 综合支持部 现代农业 西南大区 融资财务部 先进制造 西北大区 新材料 东北大区 1-1-89
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （二）部门职能 公司各管理中心及其下属二级部门的具体职能如下： 部门 二级部门 职能 基金研究部跟踪国家各项政策法规变动，调整基金设计方案，创新 基金运营方式和模式 基金募集部系统性支持基金募集工作，组织基金募集方案及材料， 审核基金投资人情况，规范基金募集行为 基金管理中心 基金运营部系统性管理已成立基金，对基金运营进行日常管理和支 持工作服务 财富管理部除传统VC/PE业务，开展其他创新业务的合作与支持 综合支持部负责基金管理中心日常工作支持，协调基金管理中心内 部及与公司其他部门联系协调工作 统领集团投资业务，实施从项目来源渠道建设到投资完成的全流程、全方位、集约化控制和管理，包括项目备案、筛选、保密协议签订、初评、立项、框架协议谈判、投资管理中心尽职调查、内部投决会、基金投决会、投资协议谈判与 签署、支付投资款项、完善工商变更、投后跟踪管理等工作。中心按照投资行业细分，对于互联网、电子信息、文化消费、健康医药、节能环保、现代农业、先进制造、新材料等行业设立了专业的投资团队予以配套 财务稽核部负责项目投前的财务方面风险控制、项目投后的财务风 险核实和调查 法务稽核部负责基金设立过程法律文件审核、项目投前法律风险控 风险控制中心制、项目投后的法律事务、公司日常的其他法律事务 资产管理部负责对已投项目进行跟踪管理，审核分析项目公司的相 关资料和情况，定期出具分析评估报告并提出建议书 稽查部负责对公司内部控制进行监督，收集、整理、保管公司 所涉及的档案文件 作为集团各地三基工程的信息中心和管理部门，负责协调三基工程从落地到实施等全过程中的集团资源支持，三基工程中心 包括：内部管理制度的制定、三基工程的整体布局、具体落地方案的指导和培训、方案落地过程中的沟通和协助、五大功能的协调等 负责集团拟上市项目IPO管理部IPO进程，对项目全方位提供信 息跟进咨询、机构协调、政策追踪等支持 根据集团在管项目状态，推进适合项目并购退出、并购并购业务部 重组；借助集团庞大的团队网络和项目资源优势，与上投资银行中心 市公司和产业集团合作，推进项目并购和产业合作 市值管理部跟进公司已投上市公司动态，通过并购重组、战略合作 提供市值管理服务，提高项目收益 结构化产品根据证券市场动态，参与上市公司定增合作和定期收益业务部 等项目合作 负责集团本部资金与财产管理、收入管理、费用报销与财务管理中心集团本部财控制、工资计算与发放、集团税收筹划与申报、政府相 务部 关部门申报业务、帐务核算、各分公司财务管理、对集团各业务单元的费用考核、办理各业务单元的业绩提1-1-90
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 部门 二级部门 职能 成、组织编制预算工作以及组织协调集团年度审计和各专项审计工作 负责受托管理的注册于深圳、注册于南方其他地方的基金财务工作，负责注册于深圳的全资子公司及控股子公深圳财务部 司的财务核算及管理，经办深圳总部员工费用报销的审核工作，协助集团本部财务部办理集团注册地的税务、审计、银行等相关业务 负责除深圳财务部核算管理外的集团控股公司、其他直项目财务部 投项目及关联公司的资金管理、财务核算与管理、税收申报与筹划、编制集团合并报表等工作 负责除深圳财务部核算以外的受托管理各基金公司的基金财务部 资金管理、财务核算与管理、税收申报与筹划、配合基金年度会议编制各基金公司年度预决算报告 制定统一的资金管理办法，在集团内建立安全、高效、融资财务部 统一的资金管理平台。探索出有效融资思路。用好闲置资金，寻找理财机会，获得理财收益 负责公司内外的组织与协调，做好会议管理、公文处理、总裁办 公务接待、工作督办、制度建设等行政事务类工作，并为总裁提供信息反馈、决策支持与日常服务工作 综合管理中心 人力资源部负责公司的人员招聘、绩效考核、薪酬福利、员工关系、 学习培训、人力资源规划等工作 行政后勤部负责公司的车辆管理、票务预订、安全保卫等相关工作， 为公司上下提供全面、周到的后勤保障服务 （三）公司业务流程 1、基金募集及设立 基金募集及设立流程主要包括申报、设计、路演、核名验资、工商注册开户、备案登记等阶段。具体流程如下图所示： 基金业务团队 申报 基金管理中心 基金申报表审批 总裁 1-1-91
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 基金业务团队 基金管理中心 设计 确定基金方案 财务管理中心 总裁 基金业务团队 路演路演并签署 认缴承诺书 基金管理中心 基金业务团队 基金管理中心 核名验资 法务稽核部投资人出资并办理 基金核名和验资 财务管理中心 总裁 1-1-92
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 基金业务团队 基金管理中心 工商注册 法务稽核部工商登记、银行账户 和证券账户开具 财务管理中心 档案室 基金业务团队 登记备案 基金业协会备案 基金管理中心 2、项目投资 项目发掘 项目备案 产业投资中心 项目立项 各大区 初步尽调 项目投资 核心项目组 预审会 投资管理中心 详细尽调 投决会 集团投决会 基金投决会 1-1-93
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 3、投后管理 投后管理主要包括常规事项跟进、例外事项处理、重大事项决策等流程。 公司所管理的基金与投资对象均签署了《投资协议》及《投资协议的补充协议》，在该等协议中约定了资金的用途、法人治理、竞业禁止、关联交易、基金的知情权、违约责任等相关维护投资者权益的条款，投资人可以随时了解公司信息，审查公司财务状况。 公司在管项目201个，其中向139个项目委派了董事和监事。该等董事、监事均由公司经验丰富的基金经理、投资经理担任，涉及人员约90人左右。该等人员通过列席有关会议等方式实现对投资项目的日常监督、管理，及时防控风险。 对于未委派董事和监事的被投资企业，依据《公司法》及投资企业的公司章程，公司人员受基金委托可以通过出席股东会等途径行使权力，并根据投资协议及时获取财务资料等经营信息，保证基金投资者的合法权益。除以上保障外，公司作为基金的管理人，具有系统的风控团队、律师团队、投资团队和顾问团队，全面把控项目的正常运行，有能力维护好基金的合法权益。 4、项目退出 公司所投资项目的退出业务流程主要包括：确定退出方案、交易实施、资金划付、收益分成等环节。 五、公司业务经营状况 （一）管理基金情况 1、管理的基金概况 截至2014年8月31日，公司管理的私募股权投资基金共111支，意向认缴资金总额约607亿元人民币，实缴资金总额约约274亿元人民币，实际在管基金规模约约252亿元。 公司还管理了一支私募证券投资基金，基金名称为“广东中科招商—优选1号证券投资基金”，主要投资领域为上市公司定向增发。 1-1-94
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 公司管理的111支基金，按照不同的标准分类统计情况如下表： 分类标准 类型基金数量 认缴金额 实缴金额 （支） （亿元） （亿元） 币种人民币 111 6 其他 无 无 无 商业银行托管 92 资金管理 方式GP和LP共同管理 12 GP单独管理 7 投资方向综合基金 99 行业基金 12 投资阶段PE基金 42 创投基金 69 组织形式有限责任公司 65 有限合伙企业 46 全部为个人或非国有性质机构59 资金来源 政府引导基金 37 其他国有性质机构 15 3年以内 31 成立时间 3-5年 58 5年以上 22 基金生命退出期 83 周期 投资期 28 管理费收取管理费-年费基金 104 管理费-项目基金 7 返还全部出资及门槛收益后开始分配37 收益分配返还全部出资后开始分配 53 顺序 单项目返还本金后开始分配 7 单项目返还本金及门槛收益后开始分配14 公司旗下基金认缴额和实际到账金额存在差异主要原因如下： 根据公司管理基金的章程、合伙企业的承诺出资的约定，基金的资金根据项目投资需要分批到账，一般在公司章程、合伙协议中约定基金投资方向、投1-1-95
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 资范围。目前所管理的基金通常会约定投资于高成长性、未来能够IPO或类似的表示。报告期认缴额与实际到账额的差异主要是由于受到宏观经济低迷、国内IPO政策、股票市场走势等综合影响，适合所管理基金投资的项目不足造成。 根据公司章程、合伙协议等约定，该等事项不构成违约。如果能找到基金认可的项目，有关条款会继续履行。 如果宏观经济持续低迷或国内IPO政策持续收紧，可能导致公司管理的基金规模达不到认缴额，甚至持续萎缩。基金到账金额不足可能影响公司的新增管理费收入及利润增长。 2、含政府引导基金、国有性质机构出资的基金 截至2014年8月31日，公司管理的111支基金中，有52支基金存在出资来源于政府引导基金或其他国有性质机构的情况，具体统计见下表： 基金名称 政府引导资金或其他国有单位名称出资额 （万元） 连云港中科黄海创业投资有限公司 江苏新海连创业投资有限公司 10, 昆山中科昆开创业投资有限公司 昆山开发区国投控股有限公司 5, 南昌中科创业投资有限责任公司 南昌新世纪创创业投资有限责任公司 1, 常德中科芙蓉创业投资有限责任公司常德市经济技术投资有限公司 4, 武汉中科农发创业投资有限公司 武汉农业投资公司 5, 北京中科智源投资管理有限公司 新余市城乡建设投资集团有限公司 1, 韶关市中科丹霞创业投资有限责任公司韶关市公共资产管理中心 1, 无锡中科惠金创业投资企业（有限合伙）无锡惠新资产经营管理有限公司 1, 镇江中科金山创业投资企业（有限合伙）镇江新区高新技术产业投资有限公司 1, 常州市中科龙城股权投资有限公司 常州投资集团有限公司 5, 盐城市中科盐发创业投资企业（有限合伙）盐城市开发区管理委员会 1, 常熟市中科虞山创业投资企业（有常熟经济开发区高新技术创业投资有限公限合伙） 司1, 江苏国泰国际集团有限公司 7, 张家港中科长江创业投资有限公司江苏省张家港经济开发区实业总公司 5, 江苏华昌（集团）有限公司 3, 张家港市金茂投资发展有限公司 5, 1-1-96
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 基金名称 政府引导资金或其他国有单位名称出资额 （万元） 福州中科福海创业投资合伙企业（有限合伙）福建省粮油食品进出口集团有限公司 3, 临沂市中科招商创新创业投资有限公司临沂市城投公司 3, 浙江中科东海创业投资合伙企业台州市黄岩区创业投资引导基金管理有限（有限合伙） 公司2, 温州中科永强创业投资合伙企业（有限合伙）温州臻龙建设投资集团有限公司 绍兴中科轻纺城股权投资合伙企业（有限合伙）绍兴县创业投资管理有限公司 5, 北京市中科房山创业投资基金有限公司房山国有资产经营公司 10, 常熟中科东南创业投资有限公司 常熟大学科技园有限公司 1, 安徽中科安广创业投资有限公司安徽广电传媒产业集团有限责任公司 5, 常州投资集团有限公司 2, 东莞市中科松山湖创业投资有限公司东莞市松山湖控股有限公司 1, 深圳市中科远东创业投资有限公司中国乐凯集团有限公司 10, 远东控股集团有限公司 20, 北京城建投资发展股份有限公司 12, 深圳市中科招商创业投资有限公司中国华录集团有限公司 6, 中国长城资产管理公司 6, 内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 5, 龙岩市中科红土地股权投资有限公司龙岩市华盛企业投资有限公司 1, 南京中科招商创新创业投资有限公司南京浦利泰资产管理有限公司 2, 湘潭市中科韶峰创业投资企业（有限合伙）湘潭市两型社会建设投融资有限公司 5, 大庆市中科汇银创业投资有限责任大庆市工商业投资有限公司 1, 公司 大庆高新国有资产运营有限公司 唐山中科凤凰投资有限公司 唐山市路北区城市建设投资有限公司 2, 天津中科海河股权投资基金有限公司天津市华科金控有限公司 3, 南京浦睿发股权投资有限公司 南京市浦口区国有资产投资有限公司经营 2, 天津中科双祥股权投资基金有限公司天津虹桥科技投资集团有限公司 中科渝祥（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）常州投资集团有限公司 3, 石狮中科高新创业投资合伙企业（有限合伙）石狮经济开发建设有限公司 4, 1-1-97
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 基金名称出资额 政府引导资金或其他国有单位名称 （万元） 湖南中科岳麓创业投资有限公司 长沙国有企业资产经营有限公司 1, 湖南中科浏阳河创业投资有限公司 长沙国有企业资产经营有限公司 湖南中科浏阳河创业投资合伙企业（有限合伙）长沙国有企业资产经营有限公司 广东中科白云创业投资有限公司 广东省机场管理集团有限公司 32, 广东中科白云新兴产业创业投资基金有限公司广东省粤科金融集团有限公司 50, 梅州中科客家创业投资有限公司 梅州市金融控股有限公司 2, 广东粤科天使一号创业投资有限公司广东省粤科金融集团有限公司 5, 中山市火炬开发区临海工业园开发有限公司3, 中山市张家边企业集团有限公司 1, 中山中科创业投资有限公司中山市健康科技产业基地发展有限公司 2, 广东中汇合创房地产有限公司 1, 中山火炬开发区建设发展有限公司 2, 中山火炬高技术产业开发区工业开发有限公司1, 中山中科恒业投资管理有限公司中山市火炬开发区临海工业园开发有限公 司9, 中山中科鸿业创业投资有限公司 中山市板芙镇企业发展有限公司 1, 中山中科南头创业投资有限公司 中山市南头镇资产投资经营有限公司 2, 中山中科阜鑫投资管理有限公司 中山市阜沙镇资产经营管理有限公司 3, 中山中科三乡创业投资有限公司中山市三乡镇集体资产资源经营管理有限 公司1, 中山中科新港创业投资有限公司 中山市港口镇集体资产经营有限公司 2, 广东宏业广电产业投资有限公司 广东省广播电视网络股份有限公司 30, 东莞中科中广创业投资有限公司 东莞市政府物业管理中心 8, 佛山中科金禅智慧产业股权投资合佛山禅城控股投资有限公司 7, 伙企业(有限合伙) 佛山市金融投资控股有限公司 3, 广东中科云港投资合伙企业（有限合伙）广东省机场管理集团公司 22,750 注：上述含国有成分的基金中有3支存在本公司需按政府规章制度等进行保本、最低收益或固定收益的情况，详细情况见下文“4、基金运作合规性情况”。 3、基金管理费、收益分成收取 （1）基金管理费 1-1-98
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 公司作为基金管理人，受托管理基金资产，向所管理的基金收取一定的管理费用。 公司管理费用的收取基数和收取比例由公司与基金投资人协商确定。收取基数包括基金注册资本、实缴资金、投资额等情况，一般按照实缴资金收取，收取比例一般为每年%，另有约定的除外。 （2）收益分成 当基金所投资项目退出并获得收益时，公司作为基金管理人收取投资收益的一定比例作为对管理服务的报酬，收取时点一般为基金的本金及确定的门槛收益（如有）收回后计提，计提的比例一般为投资收益的%，另有约定的除外。 4、基金运作合规性情况 （1）推介、募集过程合规性 根据证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》第十四条的规定：“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介”。 公司所管理的基金，主要通过公司自身的渠道进行募集，部分基金通过银行、第三方理财机构等进行募集。公司通常先行制定募集说明书，自己或通过合作机构并向潜在的投资人推介，如果其有投资意向，则签订相关协议。部分基金则未制定募集说明书，直接向潜在投资人口头介绍，如果其有投资意向，则直接签订相关协议。有投资意向的单位或者个人，需填报《投资人信息表》，由公司基金管理中心对其合格情况进行审核。 （2）承诺保本、最低收益或固定收益等 《私募投资基金监督管理暂行办法》第十五条规定：“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”。 本公司所管理的111支基金中，有52支基金存在资金来源于政府引导基金或其他国有资产的情况，其中有3支政府引导基金出资的基金存在本公司需按政1-1-99
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 府规章制度等进行保本、最低收益或固定收益的情况，具体如下表： 单位：万元 基金名称 投资人 投资金额 浙江中科东海创业投资合伙企业（有限台州市黄岩区创业投资引导基金管合伙） 理有限公司2, 南昌中科创业投资有限责任公司 南昌新世纪创投 2, 南京中科招商创新创业投资有限公司 南京浦利泰资产管理有限公司 2, 其中，浙江中科东海创业投资合伙企业（有限合伙）成立于2010年12月，截至目前累计完成投资41,万元，共投资了12个项目，其中在会项目3个，按照基准日（2014年8月31日），基金完成投资的估值为62,万元。 南昌中科创业投资有限责任公司成立于2009年6月，截至目前累计完成投资累计投资者额8992万元，已经退出金额3056万元，剩余投资估值约万元。 南京中科招商创新创业投资有限公司成立于2013年9月，认缴资本1亿元，实收资本3000万元；其中南京浦利泰资管认缴2970万元。目前尚未完成投资。 根据3支基金投资项目的估值，除南京中科招商创新创业投资有限公司尚未有实际投资外，其余两支基金均实现了保值、增值。 上述3支基金中浙江中科东海创业投资合伙企业（有限合伙）、南京中科招商创新创业投资有限公司的基金委托管理法律文件中没有关于对引导资金保本、承诺收益等条款；南昌中科创业投资有限责任公司在委托管理协议约定了委托本金及投资收益不低于6%的承诺性约定。 根据《黄岩区创业投资引导基金管理办法（试行）》、《南昌高新区促进投融资服务体系建设若干扶持政策（试行）》、《南京市政府创业投资引导基金管理办法（试行）》等地方政府规章制度规定，上述3支基金中南昌中科创业投资有限责任公司已明确最低收益，其他2支基金亦可能存在需要公司进行保本、最低收益或固定收益承诺的情形。 除上表所列示的3支基金外，公司管理的其他基金不存在对基金投资人承诺保本、最低收益或固定收益的情形。 （3）基金备案情况 1-1-100
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 我国对私募基金管理人及私募基金实行备案登记制，设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批。 截至2014年10月底，公司所管理的111支基金，已有52支完成了在基金业协会、各地发改委等的备案。 截止2015年2月11日，公司已经完成40支基金在基金业协会的备案并取得《私募投资基金证明》。剩余的基金中，除上海科楠、中科融金、中科天中禾、中科新能等因完成项目退出、转让财产份额、结束委托管理关系等原因，经与基金持有人协商一致，拟不履行备案程序外，其余基金相关备案资料已经录入或正在准备录入基金业协会系统。截止2015年2月11日，共有81支基金信息已经在中国基金业协会网站公示，预计2015年2月底前能够全部完成剩余基金备案申请的提交工作。 公司管理的基金均依法设立，合规经营，符合基金业协会关于私募基金备案的要求，不存在不能备案的风险。 南昌中科新能投资中心（有限合伙）基金规模为5100万元，公司已经转让财产份额，不再担任执行合伙人（GP），故拟不履行备案程序。 上海科楠、中科融金、中科天中禾等三支基金合伙人已就清算、注销事项达成一致，目前尚未开始履行清算、注销程序。 （4）基金管理人备案情况 公司及子公司广东中科、东方成长已经完成了私募基金管理人的备案，并取得《私募投资管理人登记证明》，登记编号分别为P100048、P1000302和P1006699。 （5）基金运作合规性综合分析 公司针对基金募集业务制定有规范文件，在设立基金过程中对有关出资人的身份进行必要的审核，在日常管理中加强对从业人员的培训，注意防范违法集资等违法违规行为的发生。公司及从业人员至今从未因为违法集资等事项受到有关部门的处罚。公司基金募集主要通过公司及分支机构基金募集人员募集，主要针对企业家等高净值人群，在基金募集过程中，不存在虚假承诺、保本保底等违规行为。基金设立、投资、运营、管理均严格遵循委托管理协议的约定，1-1-101
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 并履行必要的备案手续。对于尚未备案的基金，公司正加快备案程序。 综上，公司在基金推介、设立、运营、管理、投资方向、投资金额、投资方式等方面符合现行法律法规及政策规定、基金相关协议约定，对于未完成备案的基金，正按照监管要求履行备案程序等必要程序或手续。 （6）公司与银行合作情况 公司不存在通过银行或其他机构发行基金产品的情形。 公司管理的基金中，约有7支系通过银行提供财务顾问服务，向银行介绍的投资人私募设立，具体情况如下： 名称 成立时间 合作机构募集额 注册资本 （万元） （万元）存续期 无锡中科汇盈创业投资有限责任公司2008/03/17 中国银行 14060 14060 7 大连东方汇鑫股权投资企业（有限合伙）2011/06/13 浦发银行 13759 13900 3+2 大连东方汇赢股权投资企业（有限合伙）2011/06/13 浦发银行 9165 9260 3+2 深圳市东方成长壹号股权投资中国银行、合伙企业（有限合伙）2011/10/14 国信证券8000 10501 5+2 吉林中科汇祥股权投资合伙企业（有限合伙）2011/10/20 浦发银行 7825 8125 3+2 北京市东方鑫荣投资中心（有限合伙）2012/02/14 民生银行 7500 7576 7 北京中科建祥投资中心（有限合伙）2012/02/17 建设银行 9850 5 合计 70159 在发行过程中，公司与有关机构签署了财务顾问协议、托管协议等合作协议，制作了产品募集说明书等推介文件，通过相关银行介绍合格投资人并直接与其达成协议、共同设立基金，并向银行等机构支付顾问费，不存在违规情况。 5、基金资产安全性情况 （1）基金资金管理模式 公司所管理基金的资金管理方式主要有三种：商业银行托管、GP和LP共同管理、GP单独管理。其中采用商业银行托管方式的基金共有92支，意向认缴资金亿元，占意向认缴资金总额的%；采用GP和LP共管方式的基金12支，意向认缴资金亿元，占意向认缴资金总额的%；采用GP单1-1-102
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 独管理方式的基金7支，意向认缴资金亿元，占意向认缴资金总额的%。 商业银行托管方式下，商业银行接受基金的委托，保管基金资产，监督基金管理人日常投资运作，受托商业银行开设基金资产托管专项账户，依据管理人的指令进行清算和交割，保管基金资产，在有关制度和基金契约规定的范围内对基金业务运作进行监督，并收取一定的托管费。 GP和LP共管方式下，基金资金的清算和交割由GP和LP共同授权。 GP单独管理方式下，GP对资金的清算和交割负责，并有接受LP查询和监督的义务。 （2）基金文件管理 为加强公司、子公司及其控制企业管理的基金的文档管理，实现文档管理的制度化和规范化，公司特制定了基金各项文件的收集、存档、使用、移交等管理制度。基金的印章等重要文件交由专门的人员统一收集、登记、保管；实施了原件备份制度，即原件均由综合管理部门安排另外的人员登记、造册后另行存放；同时实施了借阅、复印等需要审批和登记。 （3）资金划拨程序 公司基金管理部相关人员在系统中发起资金划款流程，写明划款事由并附上划款依据。该流程经过基金管理部负责人、财务部负责人、公司分管高管等多重复核审批后，由公司财务部门制作划款指令至托管银行（或开户行），托管银行（或开户行）对该笔款项进行划付，如存在托管情形，该托管银行需对划款是否符合公司章程、合伙协议、托管协议等的相关约定进行审核，审核通过后进行款项划付。 6、运行满5年的基金的基本情况 截至2014年12月，运行满5年的基金累计约21支，该等基金成立时间全部在2010年1月1日前，组织形式全部为有限责任公司。该等基金中成立最早的是成立于2001年6月的深圳市中科招商创业投资有限公司，成立最晚的是成立于2009年12月的东莞市中科松山湖创业投资有限公司。根据该等基金的公司章程，目前均在存续期，其中最早到期的是成立于2008年4月的湖南中科岳麓1-1-103
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 创业投资有限公司。 序号 基金名称 成立时间注册资本 实收资本 存续期限 (万元) (万元资金来源 管理方式 ) (年) 深圳市中科招商创业投含其他国商业银行1 资有限公司2001/06/22 40, 40, 20 有性质出 资的基金监管 北京中科智源投资管理含其他国2 有限公司/北京德润天元2002/01/09 2, 2, 20 有性质出商业银行投资管理有限公司 资的基金监管 深圳市中科远东创业投含其他国银行3 资有限公司2005/01/18 50, 50, 20 有性质出商业 资的基金监管 全部为个江苏中科华艺创业投资人或非国商业银行4 有限公司2007/03/30 5, 1, 10 有性质机 构出资的监管 基金 大庆市中科汇银创业投含政府引5 资有限责任公司2007/08/15 17, 17, 20 导基金出商业银行 资的基金监管 全部为个深圳中科汇商创业投资人或非国6 有限公司2007/10/31 14, 14, 10 有性质机商业银行 构出资的监管 基金 韶关市中科丹霞创业投含其他国业银行7 资有限责任公司2008/02/03 3, 3, 10 有性质出商 资的基金监管 全部为个温州中科福泉创业投资人或非国商业银行8 有限责任公司2008/02/03 4, 4, 10 有性质机 构出资的监管 基金 全部为个福州中科精英创业投资人或非国9 有限公司2008/03/15 5, 5, 20 有性质机商业银行 构出资的监管 基金 全部为个无锡中科汇盈创业投资人或非国商业银行10 有限责任公司2008/03/17 14, 14, 7 有性质机 构出资的监管 基金 全部为个大庆市中科汇金创业投人或非国商业银行11 资有限责任公司／上海2008/03/20 5, 5, 10 有性质机聚旺投资有限公司 构出资的监管 基金 湖南中科岳麓创业投资含其他国12 有限公司2008/04/09 10, 10, 7 有性质出商业银行 资的基金监管 全部为个江阴中科科瑞创业投资人或非国13 有限公司2008/08/07 4, 4, 7 有性质机商业银行 构出资的监管 基金 1-1-104
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 全部为个张家港中科汇鑫创业投人或非国商业银行14 资有限责任公司2008/10/10 6, 6, 10 有性质机 构出资的监管 基金 全部为个上海科宝股权投资有限人或非国15 公司2008/11/18 10, 10, 10 有性质机GP与LP 构出资的共管 基金 北京市中科房山创业投含政府引16 资基金有限责任公司2008/12/30 50, 50, 15 导基金出商业银行 资的基金监管 南昌中科创业投资有限含政府引行17 责任公司2009/06/12 10, 10, 7 导基金出商业银 资的基金监管 全部为个北京市中科汇祥投资有人或非国GP单独18 限公司2009/08/18 32, 32, 7 有性质机 构出资的管理 基金 广东中科白云创业投资含其他国19 有限公司2009/08/18 110, 110, 7 有性质出商业银行 资的基金监管 全部为个天津中科北辰股权投资人或非国20 基金有限公司2009/08/31 10, 10, 10 有性质机GP单独 构出资的管理 基金 东莞市中科松山湖创业含政府引业银行21 投资有限公司2009/12/02 10, 10, 10 导基金出商 资的基金监管 金额合计-- -- 续表 序号 基金名称累计投资额 退出金额 剩余项目组合现金收益所有收益收益分配 (万元) (万元) 估值（万元） IRR IRR 顺序 返还全部深圳市中科招商创业投出资人出1 资有限公司33, 128, 107, % % 资及门槛 收益后开始分配 返还全部北京中科智源投资管理出资人出2 有限公司2, -- -- -- -- 资及门槛 收益后开始分配 返还全部深圳市中科远东创业投出资人出3 资有限公司52, 106, 15, % % 资及门槛 收益后开始分配 单项目返江苏中科华艺创业投资还本金及4 有限公司4, 0 11, -- % 门槛收益 后开始与分配 1-1-105
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 返还全部大庆市中科汇银创业投5 资有限责任公司21, 34, 16, %出资人出 % 资后开始分配 返还全部深圳中科汇商创业投资出资人出6 有限公司17, 30, 6, % % 资及门槛 收益后开始分配 返还全部韶关市中科丹霞创业投出资人出7 资有限责任公司3, 5, 0 % % 资后开始分配 返还全部温州中科福泉创业投资出资人出8 有限责任公司4, 19, 0 % % 资后开始分配 返还全部福州中科精英创业投资出资人出9 有限公司7, 0 27, -- % 资后开始分配 返还全部无锡中科汇盈创业投资出10 有限责任公司17, 33, 1, % %出资人 资后开始分配 大庆市中科汇金创业投返还全部出资人出11 资有限责任公司／上海3, 6, 0 % % 聚旺投资有限公司资后开始 分配 返还全部湖南中科岳麓创业投资出资人出12 有限公司12, 35, 0 % % 资后开始分配 返还全部江阴中科科瑞创业投资出资人出13 有限公司3, 13, % % 资后开始分配 返还全部张家港中科汇鑫创业投出资人出14 资有限责任公司11, 15, 0 % % 资后开始分配 返还全部上海科宝股权投资有限出资人出15 公司14, 16, 0 % % 资后开始分配 返还全部北京市中科房山创业投出资人出16 资基金有限责任公司48, 32, 23, % % 资及门槛 收益后开始分配 返还全部南昌中科创业投资有限出资人出17 责任公司8, 3, 8, % % 资及门槛 收益后开始分配 返还全部北京市中科汇祥投资有18 限公司31, 0 0 71, %出资人出 资及门槛收益后开1-1-106
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 始分配 返还全部广东中科白云创业投资出资人出19 有限公司99, 51, 160, -- % 资及门槛 收益后开始分配 返还全部天津中科北辰股权投资出资人出20 基金有限公司7, 12, 0 % % 资及门槛 收益后开始分配 返还全部东莞市中科松山湖创业出资人出21 投资有限公司9, 8, 6, % % 资后开始分配 金额合计/综合IRR 414, 554, 387, % % 说明： 1、中科智源（后更名为德润天元）投资项目为新余永盛实业（集团）有限公司。投资后超出约定项目退出期后，由基金直接管理。报告期，公司没有向其收取管理费，其投资项目亦没有列入在管项目统计。故没有计算其IRR。 2、计算基金IRR时以基金现金流量表中投资活动产生的现金净流量为计算基础，没有考虑基金支付的管理费、托管费等支出；计算综合IRR时，将所有基金作为整体计算。 3、个别基金投资额高于注册资本，系存在再投资情况。 4、在早期成立的基金中，对于管理费收取年限没有明确约定。公司2012年与深圳市中科招商创业投资有限公司签署委托管理协议，约定按照所管理的基金资产额收取管理费，收取期限为6年。 5、上述基金中，剩余项目组合为0的8支基金尚未完成清算，没有收取管理费。 （二）项目投资情况 1、项目投资总体情况 截至2014年8月31日，公司管理的基金累计投资项目共233个，累计投资金额亿元，其中32个项目已实现完全退出，在管项目201个（包括13个共同投资的直投项目，具体情况请参见本节“8、直投项目情况”）。在管的201个项目中，已经上市项目14个，在会项目13个（含1个过会项目）。 公司内部将行业划分为文化消费、健康医药、节能环保、电子信息、现代农业、先进制造、新材料等七大行业。 1-1-107
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 各大行业的具体投资及退出情况如下： 所有项目 已退出项目 在管项目 行业数量 投资 金额 数量 投资 金额 数量 投资 金额 (个) 金额 占比 (个) 金额 占比 (个) 金额 占比 (亿元) (亿元) (亿元) 文化消费 48 % 8 % 40 % 先进制造 62 % 11 % 51 % 电子信息 48 % 5 % 43 % 节能环保 23 % 1 % 22 % 现代农业 16 % 4 % 12 % 新材料 14 % 1 % 13 % 健康医药 22 % 2 % 20 % 合计 233 % 32 % 201 % 2、按行业列示的在管项目情况 （1）文化消费行业在管项目表 编号 项目名称 1 广东省广播电视网络股份有限公司 2 慈文传媒集团股份有限公司 3 广州广日股份有限公司 4 广东燕塘乳业股份有限公司 5 广东省中国旅行社股份有限公司 6 天地壹号饮料股份有限公司 7 湖南电广传媒股份有限公司 8 南京德乐科技股份有限公司 9 世纪长龙影视股份有限公司 10 云南茅粮酒业集团有限公司 11 福建南海食品有限公司 12 盈丰食品股份有限公司 13 内蒙古凌志马铃薯科技股份有限公司 14 通恒国际投资有限公司（云南红项目） 15 辽宁天赢生物科技股份有限公司 16 青岛新大地食品有限公司 1-1-108
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 编号 项目名称 17 山东鲁光利畜牧科技有限公司 18 安徽迎驾贡酒股份有限公司 19 安徽华文国际经贸股份有限公司 20 东莞市雅路家用纺织品有限公司 21 辽宁优格生物科技股份有限公司 22 诺斯贝尔（中山）无纺日化有限公司 23 宁夏雪奇生物科技有限公司（原宁夏荣生制药有限责任公司） 24 北京世熙创意国际文化传媒有限公司 25 广州市凡拓数码科技有限公司 26 广东华隧建设股份有限公司 27 湖南胜景干黄酒业股份有限公司 28 沈阳四维数码科技有限公司 29 中国教育网 30 辽宁鑫枫牧业股份有限公司 31 江西中科先锋软件教育发展有限公司 32 大象广告有限公司 33 广州立达尔生物科技股份有限公司 34 宜兴市昌兴生态农业技术发展有限公司 35 江苏东洋之花生物科技股份有限公司 36 北京中外名人文化传媒股份有限公司 37 福州宏东远洋渔业有限公司 38 辽宁五峰农业科技股份有限公司 39 北京随视传媒科技股份有限公司 40 山东丁马生物科技有限公司 （2）先进制造行业在管项目表 编号 项目名称 1 日出东方太阳能股份有限公司 2 隆鑫通用动力股份有限公司 3 大连机床（数控）股份有限公司 4 沈阳鼓风机集团股份有限公司 5 深圳市中装建设集团股份有限公司 1-1-109
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 编号 项目名称 6 东莞勤上光电股份有限公司 7 常州神力电机股份有限公司 8 常熟瑞特电气股份有限公司 9 无锡宏盛换热器制造股份有限公司 10 浙江宝石机电股份有限公司 11 深圳雅图数字视频技术有限公司 12 连云港中复连众复合材料集团有限公司 13 中标建设集团有限公司 14 上海浦江缆索股份有限公司 15 广州友田机电设备有限公司 16 云南路桥股份有限公司 17 东莞市中泰模具股份有限公司 18 佛山市迈雷特数控技术有限公司 19 珠海云洲智能科技有限公司 20 广州晶品包装机械有限公司 21 东莞易步机器人有限公司 22 佛山市顺德区爱斯达服饰有限公司 23 东莞成电精工自动化技术有限公司 24 上海九晶电子材料股份有限公司 25 万鼎硅钢集团有限公司 26 上海同捷科技股份有限公司 27 东莞市铭丰包装品制造有限公司 28 广州星业科技股份有限公司 29 江苏华信新材料股份有限公司（原名江苏华信塑业发展有限公司） 30 济南中森机械制造有限公司 31 青州惠泽新材料科技有限公司 32 深圳市冠力新材料有限公司 33 江门市蒙德电气股份有限公司 34 中山市大雅五金制品有限公司 35 广东日丰电缆股份有限公司 36 长缆电工科技股份有限公司 37 东莞市日新传导科技股份有限公司 1-1-110
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 编号 项目名称 38 厦门舫昌实业有限公司 39 大连新氏传动科技有限公司 40 深圳市瑞华建设股份有限公司 41 广东省兴达鸿业电子有限公司 42 广东骏汇汽车科技股份有限公司 43 朝阳飞马车辆设备股份公司 44 广州建筑股份有限公司 45 广东鸿源机电股份有限公司 46 中龙建电力建设股份有限公司 47 盐城市绿叶化工有限公司 48 布雷尔利（北京）金属家居用品股份有限公司 49 广州华炜科技股份有限公司 50 金坛正信光伏电子有限公司 51 山东莱钢泰达车库有限公司 （3）电子信息行业在管项目表 编号 项目名称 1 北京数码视讯科技股份有限公司 2 东方网力科技股份有限公司 3 广州杰赛科技股份有限公司 4 惠州中京电子科技股份有限公司 5 北京亚太安讯科技股份有限公司 6 深圳市鼎芯无限科技有限公司 7 中富通股份有限公司（原名福建省富通信息产业有限公司） 8 汉柏科技有限公司 9 凯迪思科技股份有限公司 10 深圳航盛电子股份有限公司 11 惠州市华阳集团股份有限公司 12 广州世荣电子有限公司 13 北京青牛软件技术有限责任公司 14 广东通宇通讯股份有限公司 15 无锡市中兴光电子技术有限公司 1-1-111
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 编号 项目名称 16 广州市锐丰科技股份有限公司 17 广州热点软件有限公司 18 广州中幼信息科技有限公司 19 广州移盟数字传媒科技有限公司 20 深圳市易通无限科技有限公司 21 江西先锋国际软件园创业投资有限公司 22 商埃曲网络软件（上海）有限公司 23 北京博广通联技术有限公司 24 先锋软件股份有限公司 25 深圳华润通光电股份有限公司 26 成都林海电子有限责任公司 27 深圳市国泰安信息技术有限公司 28 惠州市伟乐科技股份有限公司 29 宽兆科技（深圳）有限公司 30 深圳市华思科技股份有限公司 31 广州代代星电子科技有限公司 32 武汉长光科技有限公司 33 广东东研网络科技股份有限公司 34 深圳市销邦信息科技有限公司 35 广东零度网络科技有限公司 36 北京金山顶尖科技股份有限公司 37 北京网信高科信息技术有限公司 38 湖南科创信息技术股份有限公司 39 中科宇图天下科技有限公司 40 深圳市茁壮网络股份有限公司 41 上海未来宽带技术股份有限公司 42 广东铂亚信息技术股份有限公司 43 北京锐安科技有限公司 （4）节能环保行业在管项目表 编号 项目名称 1 能科节能技术股份有限公司 1-1-112
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 编号 项目名称 2 英飞特电子（杭州）股份有限公司 3 河南中源化学股份有限公司 4 江苏峰业科技环保集团股份有限公司 5 杭州富铭环境科技有限公司 6 北京中科华誉能源技术发展有限责任公司 7 福建三宏再生资源科技有限公司 8 杭州尚越光电科技有限公司 9 深圳市胜义环保有限公司 10 山西尚风科技股份有限公司 11 江苏森茂生态科技有限公司 12 松原来禾化学有限公司 13 大连举扬科技有限公司 14 乐叶光伏科技股份有限公司 15 河北神州巨电新能源科技开发有限公司 16 能一郎科技股份有限公司 17 成都高威节能科技有限公司 18 安邦信电子有限公司 19 中山环保产业股份有限公司 20 珠海银隆新能源有限公司 21 地球卫士环保新材料股份有限公司 22 江西天人生态股份有限公司 （5）现代农业行业在管项目表 编号 项目名称 1 吉林粮食集团有限公司 2 山东神和食品有限公司 3 浙江绿源木业股份有限公司 4 红河州和源农业开发有限公司 5 广东鲜美种苗发展有限公司 6 广东农之道农牧科技有限公司 7 四川汇力农资连锁股份有限公司 8 佛山顺德新瑞鱻渔业有限公司 1-1-113
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 编号 项目名称 9 江西洪门实业集团有限公司 10 江西鄱阳湖豫章农业开发有限公司 11 广东天禾农资股份有限公司 12 黑龙江阿妈牧场农业有限公司（原名黑龙江建鑫牧业有限公司） （6）新材料行业在管项目表 编号 项目名称 1 北京钢研高纳科技股份有限公司 2 常州天晟新材料股份有限公司 3 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 4 长春大力纳米技术开发有限公司 5 晶科光电（北京）信息材料有限公司 6 南京林城亿轮轨道交通技术有限公司 7 沈阳中北通磁科技股份有限公司 8 佛山市金辉高科光电材料有限公司 9 珠海国佳新材股份有限公司 10 深圳市富恒新材料股份有限公司 11 广东新展化工新材料有限公司 12 广东先导稀材股份有限公司 13 江西江锂科技有限公司 （7）健康医药行业在管项目表 编号 项目名称 1 珠海润都制药股份有限公司 2 南京微创医学科技有限公司 3 北京超思电子技术股份有限公司 4 内蒙古蒙药股份有限公司 5 深圳市一体医疗科技有限公司 6 黑龙江天宏药业股份有限公司 7 广西禅方药业有限公司 8 赞南科技（上海）有限公司 9 深圳垦拓流体控制有限公司 1-1-114
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 编号 项目名称 10 广州华汇生物实业有限公司 11 无锡飞伊生物科技有限公司 12 云南绿A生物工程有限公司 13 武汉施瑞福生物技术有限公司 14 重庆中宝生物制药有限公司 15 广州铭康生物工程有限公司 16 宁夏泰瑞制药股份有限公司 17 威特曼生物科技（南京）有限公司 18 大连天宇药业开发有限公司 19 武汉合缘绿色生物工程有限公司 20 广东太安堂药业股份有限公司 3、在管项目的退出进展及计划 退出进展/计划 项目数量 数量占比 已上市 14 % IPO审核过程中 13 % 拟申报IPO 80 % 已挂牌新三板 10 % 拟申报新三板 25 % 并购进行中项目 17 % 计划并购项目 23 % 回购进行中项目 19 % 合计 201 % 4、公司投资项目情况 （1）前十大投资项目 序号 项目名称 投资金额（万元） 1 广东省广播电视网络股份有限公司 204,442 2 惠州市华阳集团股份有限公司 96,861 3 江西江锂科技有限公司 69,525 4 大连机床（数控）股份有限公司 51,250 1-1-115
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 5 奇瑞汽车股份有限公司 50,004 6 隆鑫通用动力股份有限公司 50,000 7 地球卫士环保新材料股份有限公司 43,000 8 山东神和食品有限公司 25,000 9 日出东方太阳能股份有限公司 22,750 10 广东太安堂药业股份有限公司 20,823 （2）报告期各期公司前五大投资项目情况 报告期内，公司管理的基金投资的前五大项目如下表： 单位：万元 时期 项目名称 投资金额 占当期总投资比 江西江锂科技有限公司 69, % 佛山顺德新瑞鱻渔业有限公司 30, % 大连机床（数控）股份有限公司 20, % 2012年 广东先导稀材股份有限公司 17, % 深圳市中装建设集团股份有限公司 16, % 合计 153, % 无锡市中兴光电子技术有限公司 15, % 湖南电广传媒股份有限公司 10, % 广东嘉豪食品股份有限公司 4, % 2013年 广州铭康生物工程有限公司 4, % 广东日丰电缆股份有限公司 3, % 合计 38, % 广东太安堂药业股份有限公司 20, % 广州广日股份有限公司 6, % 2014年广州市锐丰科技股份有限公司 5, % 1-8月 东莞市中泰模具股份有限公司 5, % 广州市锐丰音响科技股份有限公司 2, % 合计 20, % 5、公司投资项目（含直投项目）境内外上市情况 截至2014年12月31日，公司管理的230个项目中（包括管理基金投资的项目201个以及29个独立投资项目）中已上市项目17个，在会审核项目14个1-1-116
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （公司管理基金投资的项目12个，公司独立投资项目2个）。 截至2014年12月31日，公司投资的项目（含直投项目）共有36家在境内外市场通过IPO、并购等方式实现上市，具体情况如下： 序号 持股比例% 项目名称 投资时间投资金额 （万元） （上市时）上市代码 备注 1 杰赛科技 2002年9月 SZ002544 IPO上市 2 钢研高纳 2003年11月 SZ300034 IPO上市 3 展讯通信纳斯达克上 2005年12月 -- 市 4 中国安防 2005年10月 -- 纽交所上市 5 勤上光电 2007年10月 SZ002638 IPO上市 6 中青宝 2008年2月 SZ300052 IPO上市 7 天晟新材 2008年3月 SZ300169 IPO上市 8 中京电子 2008年3月 SZ002579 IPO上市 9 赛为智能 2008年4月 SZ300044 IPO上市 10 沪电股份 2008年6月 SZ002463 IPO上市 11 瑞普生物 2008年8月 SZ300119 IPO上市 12 惠博普 2008年8月 SZ002554 IPO上市 13 雪人股份 2008年11月 SZ002639 IPO上市 14 数码视讯 2009年1月 SZ300079 IPO上市 15 东方网力 2009年9月 SZ300367 IPO上市 16 香雪制药 2009年12月 SZ300147 IPO上市 17 恒大高新 2010年3月 SZ002591 IPO上市 18 闽发铝业 2010年3月 SZ002578 IPO上市 19 东方精工 2010年6月 SZ002611 IPO上市 20 隆鑫通用 2010年6月 SH603766 IPO上市 21 日出东方 2010年6月 SH603366 IPO上市 22 硕贝德 2010年9月 SZ300322 IPO上市 23 宏大爆破 2010年9月 SZ002683 IPO上市 24 海联讯 2010年12月 SZ300277 IPO上市 1-1-117
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 25 利亚德 2010年12月 SZ300296 IPO上市 26 中联重科SZ000157 2010年12月 HKIPO上市 0157 27 彩虹精化 2006年12月 SZ002256 IPO上市 28 燕唐乳业 2010年5月 SZ002732 IPO上市 29 广日股份 2014年5月 SH600894 定增 30 太安堂 2014年8月 SZ002433 定增 31 锌业股份 2002年4月 SZ000751 股权受让 32 乐普医疗 2014年6月 SZ300003 股份受让 33 珠海港 2003年1月 SZ000507 股份受让 银江股份/亚34 太安讯2011年9月 SZ300020 并购上市 力源信息/ 35 鼎芯科技2012年4月 SZ300184 并购上市 远兴能源/ 36 中源化学2011年11月 SZ000683 并购上市 6、已退出项目收益情况 截至2014年8月31日，公司管理的基金投资的项目中32个实现了完全退出，该32个项目累计投资金额亿元，累计退出金额亿元。退出项目的综合IRR为%。具体情况如下： 序号项目名称投资金额 （万元）退出方式退出金额 （万元）IRR 1 深圳市赛为智能股份有限公司 3, IPO 16, % 2 沪士电子股份有限公司 6, IPO 27, % 3 天津瑞普生物技术股份有限公司 4, IPO 20, % 4 华油惠博普科技股份有限公司 6, IPO 29, % 5 广东东方精工科技股份有限公司 2, IPO 7, % 6 福建雪人股份有限公司 2, IP0 6, % 7 惠州硕贝德无线科技股份有限公司 2, IPO 19, % 8 福建省闽发铝业股份有限公司 2, IPO 7, % 9 展讯通信（上海）有限公司 1, IPO 9, % 中国安防（APEX WEALTH 10 EN60 境外上市 1,0 LTD） % TERPRISES 11 葫芦岛锌业股份有限公司 股份转让 1, % 12 金兴汽车内饰股份有限公司 2, 股份转让 2, % 1-1-118
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号项目名称投资金额 退出金额 （万元）退出方式 （万元）IRR 13 隆化三北种业有限责任公司 2, 股份转让 3, % 14 北京中科天地软件人才教育有限公司 1, 股份转让 2, % 15 浙江森禾种业股份有限公司 6, 股份转让 8, % 16 烟台荣昌制药股份有限公司 2, 股份转让 2, % 17 江阴江化微电子材料股份有限公司 3, 回购 4, % 18 河北申科电子股份有限公司 4, 回购 5, % 19 江苏红叶视听器材股份有限公司 4, 回购 4, % 20 九江力山环保科技有限公司 4, 回购 5, % 21 中山市樱雪集团有限公司 2, 回购 3, % 珠海天沐温泉旅游投资集团股份有22 限公司8, 回购 9, % 23 河南飞天农业开发股份有限公司 1, 回购 1, % 24 吉安市新琪安科技有限公司 4, 回购 5, % 25 广州市绿茵阁餐饮连锁有限公司 2, 回购 2, % 26 广东富农生物科技股份有限公司 4, 回购 6, % 27 广东嘉豪食品股份有限公司 7, 回购 8, % 28 广东三和管桩有限公司 9, 回购 12, % 29 北京清大世纪教育投资顾问有限公司 回购 % 30 大庆市商业银行股份有限公司 3, 回购 4, % 31 奇瑞汽车股份有限公司 50, 回购 63, % 32 上海申瑞电力科技股份有限公司 1, 回购 1, % 7、在管项目估值情况 截至2014年8月31日，公司所管理的基金在管项目共有201个，其中已上市项目14个，累计投资金额约亿元；在会项目13个，累计投资金额约亿元；其他在管项目174个，累计投资金额约亿元。 （1）在管项目的估值方法 参照已挂牌同行业企业披露的估值方法，结合公司的实际情况，公司根据项目是否上市、是否计划回购、投资是否满一年、最近是否有公允参考价、离预计上市的时间距离等因素，确定对在管项目的估值。具体方法见下表： 企业目前的状态 估值方法 1-1-119
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 企业目前的状态 估值方法 已退出的 按照已收到现金计算 已上市的 按照估值基准日市值计算 按照投资协议或最新达成的协议中的约定的价款计算；无计划回购的 回购协议且最新未就回购达成协议的，按照账面净资产值的50%计算 最近一年内新投资的 按照投资成本计算 最近一年内存在转让或再融资的 参照转让或再融资价格计算 已申报按照最近一年净利润乘以可比上市公司市盈率（大于30IPO 的取30）乘以80%计算 按照最近一年净利润乘以可预计比上市公司市盈率（大于30公司最近一年未发1年生亏损、未出现业绩内申报的取30）乘以70%计算。若该值低于按投资协议约定的下滑超过IPO 50%且可回购金额的，取回购金额为估未别上市公司市盈率值。 退未最不超过100的 按照最近一年净利润乘以可出上的市未投近预计比上市公司市盈率（大于301年 的计后申报的取30）乘以60%计算。若 划资未回超发该值低于按投资协议约定的IPO 回购金额的，取回购金额为估购过生值。 的一转按照最近一期末净资产乘以 年让的或 再已申报上市公司市净率乘以80%（不高于2），若该值低于按投资融IPO 协议约定的回购金额的，取回资购金额为估值。 的 公司最近一年发生按照最近一期末净资产乘以亏损或出现业绩下预计1年上市公司市净率乘以70%（不滑超过50%或可别内申报高于2），若该值低于按投资上市公司市盈率超IPO 协议约定的回购金额的，取回过100的 购金额为估值。 按照最近一期末净资产乘以预计1年上市公司市净率乘以60%（不后申报高于2），若该值低于按投资IPO 协议约定的回购金额的，取回购金额为估值。 （2）在管项目估值 根据上述的估值方法，对公司所管理的基金投资的共201个在管项目进行了估值，并计算了其收益，具体结果如下： 1-1-120
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：亿元 项目总数 投资金额 剩余组合估值 综合IRR 201 % 按照公司内部的行业划分，估值结果如下： 单位：万元 序号 行业 项目数量 投资金额 剩余组合估值 综合IRR 1 文化消费 40 % 2 电子信息 43 % 3 健康医药 20 % 4 节能环保 22 % 5 先进制造 51 % 6 现代农业 12 % 7 新材料 13 % 合计 201 % 注：上述估值没有考虑在管项目收到的现金股利等现金收入。 7、项目选择与投资决策程序 公司项目投资的遴选主要从项目所处的行业、行业地位、业务模式、公司治理及管理团队、企业估值等多角度对项目进行评判。 项目投资决策主要程序如下： （1）项目备案。公司投资经理根据拟投资项目的基本情况填写项目信息备案表，提交至公司投资管理中心进行备案。投资管理中心对拟投资项目的行业根据公司行业分类进行分类，并划分至对应的产业投资中心进行立项。 （2）项目立项。公司拟投资项目的立项根据项目来源进行分道。公司各大产业投资中心和公司江苏、浙江、华北区域公司发掘的项目，由其自行负责立项。集团核心业务组、除江苏、浙江、华北区域公司以外的的其他区域公司以及不能归属于各大产业投资中心的其他部门发掘的项目，由投资管理中心负责立项。各产业投资中心、有权独立立项的区域公司参考投资管理中心的立项标准制定各自部门、区域的立项规则，该立项规则必须报投资管理中心备案。 1-1-121
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 通过立项的项目，由投资管理中心进行项目立项备案。 （3）项目预审会。公司投资经理对拟投资项目进行初步尽职调查后，提交至投资管理中心，投资管理中心组织召开预审会。项目预审会委员会由投资管理中心的总经理、联系总经理、副总经理和专职审核员组成。 （4）详细尽职调查、风险控制调查。拟投资项目通过预审会的，投资经理开展详细尽职调查，并申请风险控制中心开展风险控制调查，并形成投资价值分析报告、尽职调查报告、风险控制报告等书面文件。 （5）集团投资决策会。投资决策委员会根据投资价值分析报告、尽职调查报告、风险控制报告等申请材料进行判断。 （6）基金投决会。项目投资通过集团投资决策会后，由拟进行投资的基金召开基金投决会进行评估。基金投决会由基金经理和投资人共同组成，一般情况下基金的投资人对是否投资该等项目具有决定权。 8、项目投资风险控制体系 公司针对项目投资的主要风险，针对性的建立了整套风险控制体系。主要包括尽调流程标准化、模板化；项目评审、复核和风控的专门化、专职化，设立有专门的风险控制委员会、风控部门、技术支持部，并有3名投决会成员专职进行所有项目的复核、评审；项目投资决策集中化，即项目的投决统一由投资决策委员会负责，投决会成员主要为公司高管，大多在公司持有股权，投决统一、集中；商务谈判实施双人参与制，尽职调查人员与项目谈判负责人分开；激励约束机制科学化，包括尽职调查、风控、评审、投决、谈判人员，原则上均不与项目收取的管理费挂钩，均与项目实现的投资收益率挂钩，且如果项目出现亏损或未达到预期收益，则将有负激励（从其他奖金中作扣除）等。 在签约阶段，采取标准化的协议模板，对诸多关键细节如划款前提、净资产约定、反稀释、随售权、更换上市主体、回购后上市的潜在损失、优先清算、诉讼地等，均精心研究和考虑，并由专门的法务部门予以审核把关。尽量签订估值调整条款，适度保证业绩下滑或未达预期情况下的投资价格不因此升高；同时原则上均要签订回购条款或大股东受让条款，作为最后的退出渠道以及业绩出现问题的最后保护条款。 1-1-122
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 公司201个在管项目其中签署补充协议即“对赌协议”项目153个，未签署对赌协议的主要是投资国有控股企业的项目。2012年以来先后有约64个项目执行对赌协议，其中目执行现金补偿项目13个，股权补偿项目17个，签署回购协议34个。 设置对赌协议的目的是为了保证投资人的合法权益及弥补信息不对称进行投资价格的调整。2012年以来，公司针对触发对赌条款的项目逐一分析处理，对于因受宏观经济下行等暂时业绩未达承诺、但仍有发展前景的项目，在履行重新尽职调查基础上，一般采取延长对赌期限、调整盈利承诺、重新设计对赌条款等途径及时妥善处理。报告期未发生因执行对赌等事项与有关方面发生诉讼、仲裁等纠纷。 但随着时间的推移，未来不排除会因对赌条款的执行等与有关方产生纠纷；不排除个别项目因经营持续恶化、有关方无力履行对赌条款等事项。 9、项目投后管理体系 （1）组织架构 公司对于投后项目的管理，主要在风险控制中心纵向下设4个部门：财务稽核部、法务稽核部、资产管理部、稽查部。横向分为7大业务小组。其中由资产管理部来主要负责投后项目逐一跟进工作，其他部门全力配合管理； （2）职责分工 投后管理业务的开展分为7大业务小组：文化消费组、健康医药组、节能环保组、电子信息组、新材料组、先进制造组、现代农业组。投后管理以小组为单位横向管理，实行小组负责人制度，每个小组为一个整体，小组负责人负责整个业务类业务的日常运作，组员配备法务稽核部、财务稽核部人员。 （3）人员结构 投后管理部专职人员34人，配合投后人员的法务人员7人，财务稽查人员27人，同时各个项目的项目经理也全力跟进。 （4）日常管理 1-1-123
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 投后管理设立定期拜访、定期财务数据收集和分析、增值服务方案制定及落实、协议约定事项的执行监督、项目季度分析报告会、项目定期复盘会等制度，通过该机制与风控各部门的密切合作，确保投后管理的有序运转。 10、直投项目情况 （1）项目在基金及管理公司直投之间分配的原则 ① 项目通过管理公司内部投决会，但在基金投决会过会金额不足 公司实行双投资决策委员会制度，部分项目在通过管理公司内部投决会后，未能全额通过相应的基金的投资决策委员会决策（包括通过部分投资额度及完全不通过的情况）。在此情况下，公司内部投资决策委员会将就该项目进行再一次决策，决策是否运用公司直投平台对该项目投资，若决策通过，将出现公司直投平台和基金共同投资某一项目及公司直投平台单独投资某一项目的情况。 ② 特殊项目的投资 存在部分项目的投资不以短期财务获利为目的的情况，对于此类项目，由于与公司管理基金的设立目的存在冲突，公司出于自身业务发展的需要运用直投平台投资，不提供给管理的基金。 综上，公司直投平台是立足于服务公司整体发展开展投资工作，从投资流程和短期财务回报预测均劣后于管理的基金，公司直投平台与管理的基金之间不存在利益冲突。 （2）项目在不同基金之间分配的原则 对于通过公司内部投资决策会的项目，管理公司通过综合评估基金的剩余投资能力、投资人的投资偏好等因素，全面考虑基金的投资结构等实际情况，向符合条件的基金进行分配，具体分配原则如下： ① 评估基金的剩余投资能力 在公司所管理的所有基金中，大部分基金已经完成投资，处于项目的持有期和退出期，少数基金仍处在投资期，针对处在投资期的基金，根据拟投项目的投资金额及基金的剩余可投资金额，筛选出具备投资能力的基金。 ② 分析投资人的投资偏好 1-1-124
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 某些基金投资人会对所投项目的投资方向有一定的喜好和侧重，包括投资的行业、地域，以及项目所处的发展阶段等，因此在项目分配时会考虑投资人的偏好。 ③ 权衡基金的整体投资结构 对于综合型基金，公司一般会配置多个行业及不同发展期的项目，因此，在分配项目时会考虑基金已完成投资的项目情况，拟配置的项目尽量补充该基金尚未涉及的方面。 ④依据基金的所在区域 本着区域优先的原则，项目配置原则向所在地基金倾斜，便于向相关基金提供增值服务。 ⑤考虑基金的决策效率 在其他同等条件下，对率先做出投资决策的基金，优先进行份额配置。 通过综合考虑以上因素，管理公司筛选出符合条件的拟投基金，将项目同时分配给这些基金上会，由基金的投资决策委员会最终决策，如果出现多个基金同时过会的情况，管理公司将协调将拟投项目份额按比例分配进行投资。 （3）公司直投项目情况 截至2014年8月31日，公司直投项目共42个，其中29个项目由公司或公司的控股子公司独立投资（即独立投资项目，公司管理的基金未参与投资）；13个项目和公司管理的基金共同投资（即共同投资项目，包括在201个在管项目中）。截止2014年8月31日，该等42个项目累计投资额约亿元。截止2014年9月底，该等42个项目中上市项目2个、在会项目3个（其中过会1个）。 公司42个直投项目列示如下： 序号 项目名称 1 东方网力科技股份有限公司 2 乐普（北京）医疗器械股份有限公司 3 广东燕塘乳业股份有限公司 4 深圳市中装建设集团股份有限公司 1-1-125
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 项目名称 5 深圳市赢合科技股份有限公司 6 新华都特种电气股份有限公司 7 北京恒通创新赛木科技股份有限公司 8 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 9 德威华泰（北京）科技有限公司 10 南京多尔田数码科技有限公司 11 自贡天成工程机械有限公司 12 北京玖众传媒科技有限责任公司 13 中科宇图天下科技有限公司 14 北京星通联华科技发展股份有限公司 15 宁夏泰瑞制药股份有限公司 16 深圳比亚迪电动汽车投资有限公司 17 微网信通（北京）通信技术有限公司 18 中电电气（江苏）股份有限公司 19 重庆中宝生物制药有限公司 20 雷欧尼斯（北京）信息技术有限公司 21 吉安中科锂能新材料有限公司 22 福建南海食品有限公司 23 山东鲁光利畜牧科技有限公司 24 福建星源农牧科技股份有限公司 25 长沙大家物联网络科技有限公司 26 内蒙古小尾羊牧业科技股份有限公司 27 华漫兄弟（天津）互动娱乐有限公司 28 新疆思源果业有限公司 29 江西中科实业开发有限公司 30 大连新氏传动科技有限公司 31 天津中科神运汽车科技有限公司 32 北京华夏飞讯科技有限公司 33 济南果壳视界信息科技有限公司 34 青州惠泽新材料科技有限公司 35 长沙中科晶博生物科技有限公司 36 深圳市赛瓦特动力科技股份有限公司 1-1-126
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 项目名称 37 安徽华卫集团禽业有限公司 38 深圳市五山建材实业有限公司 39 辽宁鑫枫牧业股份有限公司 40 中科晶电信息材料（北京）有限公司 41 北京中科华誉能源技术发展有限责任公司 42 甘肃中天羊业股份有限公司 其中，与公司管理的基金共同投资的项目13个，具体情况如下表： 序号 项目名称 1 东方网力科技股份有限公司 2 深圳市中装建设集团股份有限公司 3 广东燕塘乳业股份有限公司 4 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 5 中科宇图天下科技有限公司 6 宁夏泰瑞制药股份有限公司 7 重庆中宝生物制药有限公司 8 福建南海食品有限公司 9 山东鲁光利畜牧科技有限公司 10 大连新氏传动科技有限公司 11 青州惠泽新材料科技有限公司 12 辽宁鑫枫牧业股份有限公司 13 北京中科华誉能源技术发展有限责任公司 （三）公司业务收入 报告期内，公司业务收入情况如下表： 单位：万元 业务收入类别 2014年1-7月 2013年度 2012年度 管理费收入 18, 37, 36, 收益分成 2, 6, 9, 其他 - - 合计 21, 43, 46, 1-1-127
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （四）报告期内前五大客户 公司的业务收入主要为收取的基金管理费用和收益分成，因此公司的直接客户主要是公司所管理的基金，最终客户为公司所管理的基金的投资人。 2014年1-7月公司前五大客户 单位：万元 序号 单位名称 2014年1-7月 占业务收入比 1 广东中科白云新兴产业创业投资基金有限公司 2, % 2 湖南中科岳麓创业投资有限公司 2, % 3 中山中科恒业投资管理有限公司 1, % 4 广东中科白云创业投资有限公司 1, % 5 广东宏业广电产业投资有限公司 % 合计 7, % 2013年公司前五大客户 单位：万元 序号 单位名称 2013年度 占业务收入比 1 广东中科白云新兴产业创业投资基金有限公司 4, % 2 广东中科白云创业投资有限公司 4, % 3 深圳市中科招商创业投资有限公司 3, % 4 连云港中科黄海创业投资有限公司 1, % 5 广东宏业广电产业投资有限公司 1, % 合计 16, % 2012年公司前五大客户 单位：万元 序号 单位名称 2012年度 占业务收入比 1 新疆中科福泉股权投资有限合伙企业 2, % 2 江苏中科沙钢创业投资有限公司 2, % 3 无锡中科汇盈创业投资有限责任公司 2, % 4 湖南中科岳麓创业投资有限公司 2, % 1-1-128
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 5 深圳市中科招商创业投资有限公司 2, % 合计 10, % （五）公司资产情况 1、土地使用权 截至本公开转让说明书出具日，公司通过子公司共拥有2宗土地使用权，具体情况如下表： 序用权备号土地所有权人止使用权 土地证号 坐落 用途终 期限面积使 （㎡）类型 注 江苏中科招商昆国用开发区栈商业（2012）第泾路南（金20521 资产管理有限公司2012100110侧、夏东融服年9月16240 出让 号 街西侧6日 务业）2 韶山润泽东方韶国用韶山市韶053已2 文化产业发展(2013)第山乡铁皮商服200 出让 抵股份有限公司 13802号 村用地年7月2000 26日 押 2、租赁房产 截至本公开转让说明书出具日，公司无自有房产，公司办公所用场所均为租赁。公司签署的主要租赁合同情况如下： 中科招商2014年7月3日与北京北辰创新高科技发展有限公司签订《租赁合同》（合同编号2014014），约定将位于中国国际科技会展中心办公区A座11层1106-1112A单位的房屋出租给中科招商，租赁房屋的建筑面积为平方米，租赁期限自2014年8月6日至2015年8月5日。 中科招商2014年7月3日与北京北辰创新高科技发展有限公司签订《租赁合同》（合同编号2014016），约定将位于中国国际科技会展中心办公区A座17层1701、03、05单位的房屋出租给中科招商，租赁房屋的建筑面积为平方米，租赁期限自2014年8月6日至2015年8月5日。 中科招商2014年7月3日与北京北辰创新高科技发展有限公司签订《租赁合同》，约定将位于中国国际科技会展中心办公区A座20层2001、02单位的房屋出租给中科招商，租赁房屋的建筑面积为平方米，租赁期限自2014年8月6日至2015年8月5日。 1-1-129
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 中科招商2014年7月3日与北京北辰创新高科技发展有限公司签订《租赁合同》，约定将位于中国国际科技会展中心办公区A座20层2003、05单位的房屋出租给中科招商，租赁房屋的建筑面积为平方米，租赁期限自2014年8月6日至2015年8月5日。 深圳市中科招商创业投资管理有限公司于2011年6月16日与深圳市深投物业发展有限公司签订《深圳市房屋租赁合同书》，约定将位于深圳市福田区深南大道4009号投资大厦B楼D2-1区的房屋出租给中科招商使用。租赁房屋建筑面积为平方米，租赁期限自2011年6月1日至2014年5月31日。 深圳市中科招商创业投资管理有限公司于2014年5月28日与深圳市深投物业发展有限公司签订《深圳市房屋租赁合同书》，约定将位于深圳市福田区深南大道4009号投资大厦B楼D2-1区的房屋出租给中科招商使用。租赁房屋建筑面积为平方米，租赁期限自2014年6月1日至2017年5月31日。 3、商标 截至本公开转让说明书出具日，公司共拥有4项商标，具体情况如下： 序号注册号类 商标 商品/服务列表 使用期限 注册人 号 保险，基金投资，金融服务，共有2014年02基金，资本投资，月中科招商投07日至 1 11209200 36 金融管理，经纪，资管理集团2024年02担保，信托，受月有限公司 06日 托管理 2014年05质量控制，无形月中科招商投07日至 2 3249306 42 资产评估资管理集团 2024年05 月有限公司 06日 2014年09月中科招商投28日至 3 3249310 35 会计 资管理集团2024年09 月有限公司 27日 保险，资本投资，基金投资，金融2014年05服务，公共基金，月中科招商投14日至 4 3249312 36 金融咨询，经纪，资管理集团2024年05 担保，代管产业，月有限公司 13日 信托，受托管理 1-1-130
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 4、其他资产 公司其他资产主要为机器设备、运输工具等，截至2014年7月31日，其账面价值分别为12,万元、1,万元。 （六）公司员工情况 1、员工整体概况 1-1-131
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 截至2014年7月31日，公司共有员工425名。 公司员工学历分布情况 序号 学历 人数 比例 1 博士 14 % 2 硕士 135 % 3 本科 186 % 4 专科 70 % 5 中专/高中 20 % 合计 425 % 公司员工年龄结构 序号 年龄结构 人数 比例 1 21-30岁 175 % 2 31-40岁 140 % 3 41-50岁 69 % 4 51岁及以上 41 % 合计 425 % 1-1-132
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 公司员工岗位划分 序号 岗位划分 人数 比例 1 高级管理人员 10 % 2 投资人员 182 % 3 基金人员 91 % 4 风控人员 27 % 5 投后人员 34 % 6 财务人员 22 % 7 法务人员 7 % 8 信息技术人员 20 % 9 人力资源人员 7 % 10 行政后勤人员 21 % 11 品牌宣传人员 4 % 合计 425 % 1-1-133
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2、核心业务人员情况 （1）主要基金业务人员 徐永福先生：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 周长林先生：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 吴秀茹女士：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 张杭先生：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 敖勇冰先生：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 针对基金业务人员的管理，主要是完善制度、强化从业人员的合规意识。具体如下： 第一，根据业务流程制定相应的规章制度，实行多岗位审批，强化流程控制。针对基金业务的各个环节，如基金方案设计、私募说明书制作、私募推介、基金工商注册、基金划款及核算、基金信息披露等，设置标准化的操作流程、不同岗位，参与方、审批方涉及基金中心、财务部等多个部门及人员，强化流1-1-134
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 程控制。 第二，强化合规意识。公司通过内部会议、培训等形似，通过宣传公司有关职业道德风险的各类政策、国家有关法律法规等途径强化从业人员的合规意识，有效防范道德风险。 （2）主要投资业务人员 林敏雄先生：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 于小云先生：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 孙树林先生：1948年12月28日出生，1982年毕业于哈尔滨市直属机关职工大学，经济管理专业，高级经济师，1998年任哈药集团常务副总经理、副董事长等；2005年任中国华源集团生命产业公司常务副总经理、华源制药股份有限公司副董事长兼总经理；2008年担任国药控股有限公司首席投资顾问；2011年担任中国技术交易所生物医药首席投资顾问；2012年至今，就职于中科招商投资管理集团有限公司，任执行副总裁。 谢勇先生：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 许亚青女士：简历请参见“第一节 基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理人员情况”。 李昕虹女士：1969年2月18日出生，1991年7月上海交通大学材料科学学士毕业，1994年3月西南交通大学运输管理工程硕士毕业。1994年3月-1998年5月，就职于佛山市交通发展总公司，任工程师；1998年6月-2001年8月就职于招商证券（原国通证券），任高级研究员和高级项目经理；2001年9月至今就职于中科招商投资管理集团有限公司，任执行副总裁。 寇祥河先生：1974年1月27日出生，2009年1月7日毕业于中国人民大学风险投资专业，获经济学博士学位。2002年至2005年就职于北京天杨投资有限公司，任高级投资经理；2008年至2012年就职于深圳市创新投资集团有限公司，任投资1-1-135
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 经理。2012年就职于深圳市鸿翔盈富股权投资基金管理有限公司，任总裁。2012年至今就职于中科招商投资管理集团有限公司，任执行副总裁。 经过多年的业务实践，公司在投资人员管理等方面形成了完善的管控制度，有效控制道德风险，具体如下： 第一，业务流程化、标准化。公司制定规范完善的投资业务流程，项目发掘、备案、立项、初步尽调、详细尽调、投决会、基金投决会等各个流程，实现程序化、流程化、标准化、模板化。 第二，风控人员全程参与，与投资业务人员背对背独立履行风控程序。 第三，双人备份制度。正常项目推进实施项目负责人和区域负责人双人负责制度，各自按业务规范履行职责。 第四，建立健全合适的激励制度，建立风险保证金制度。激励约束机制科学化，包括尽职调查、风控、评审、投决、谈判人员，原则上均不与项目收取的管理费挂钩，均与项目实现的投资收益率挂钩，且如果项目出现亏损或未达到预期收益，则将有负激励（从其他奖金中作扣除）。 第五，实行公司投决会和基金投决会双层投决会制度。只有公司投决会通过的项目，才能提交基金投决会决策，基金投决会对是否投资项目具有最终决定权。 （七）公司业务的可持续性 公司主要从事私募股权投资管理业务，通过私募的方式募集资金，以股权方式投资于企业（主要是未上市企业的股权）并通过IPO、并购等方式退出，收取基金管理费和项目收益分成。公司业务的可持续性，取决于公司募集资金的持续性、公司项目投资的持续性、公司所投资项目退出的可持续性等。 1、募集资金的可持续性 公司在私募股权投资基金行业深耕多年，目前已发展有100多个基金经理团队，在全国近100个城市设立了网点，覆盖了全国除西藏、宁夏、台湾、海南之外的所有省份，建立了一个全面、有效的募集资金渠道。 公司目前已投资的项目取得了良好的收益，所管理的110支基金的投资人超1-1-136
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 过6000个，该部分投资人能够持续提供强大的资金来源。 近两年，IPO停摆和政策波动使得上市退出这一退出渠道堵塞，项目退出的选择变少、预期推出时间更长、具有更大的不确定性，投资人对投资未上市成长期和成熟期企业的信心减弱，且随着市场竞争的加剧，项目投资的价格出现了较大程度的提高，使得项目投资的预期收益降低，在一定程度上也增加了基金的募集难度。 2、项目投资的可持续性 中国有近2000万家中小型企业，而中国的上市公司数量仅有约3000家，随着中国经济的转型升级和持续发展，中国的上市公司数量将会继续增加，未上市企业的股权投资行业仍存在着较大的增长空间。 近年来，私募股权投资行业竞争加剧，集中体现在对项目资源的争夺上。为应对这一趋势，公司创新性地提出了“三基工程”这一模式，围绕行业龙头企业、政府和大学，实施以设基金、建基地、兴基业为核心的“三基工程”，利用行业龙头企业的品牌优势、产业优势和经验优势，利用政府平台的政策优势、资源优势和组织优势，利用大专院校的知识储备优势、创新优势，大大拓宽公司项目资源储备，加强公司对项目的综合服务能力和吸引力。 公司已和比亚迪合作设立15亿元新能源汽车产业基金，建设充电网络和服务基地、发展新能源汽车产业；中科招商现已与南京浦口区、山东临沂市、天津东丽区、甘肃兰州市、江苏省宜兴市、福建省石狮市、河北省沧州市、山东省枣庄市、山东省聊城市、辽宁省锦州市、青海省海东市签订协议，其中浦口区、临沂市、东丽区、兰州市、石狮市已实现首期资金到账；公司现已与天津大学、哈尔滨工业大学等高校签订战略合作协议。 公司三基工程的顺利开展，有利于公司业务发展的可持续性。 3、实现项目退出的可持续性 近两年，国内IPO的停摆和新股发行政策的不确定性，使得传统的上市退出渠道受阻，私募股权投资项目的退出数量减少。 随着我国资本市场的深化改革，新股发行注册制将有望实现；伴随着我国经1-1-137
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 济结构转型、产业升级的浪潮，我国产业并购需求井喷，拓宽了项目通过并购退出的渠道；全国股转系统的极速发展，也为项目的退出提供了一个新的渠道。 目前由于项目退出渠道不畅，再加上宏观经济形势不明朗，股权投资行业整体比较困难。但公司认为公司后续募资、投资的可持续性不会受到影响，公司的持续经营能力不会受到影响。具体分析如下： （1）高净值人群不断增长的投资需求为持续募资提供了基础；融资持续结构优化、企业家对股权融资的需求为持续投资提供了保证。 （2）公司10多年的行业经验积累、成功渡过行业低谷期考验的经历、内部合伙人制（事业部制）的成熟和完善，为公司保持稳定、健康、持续发展提供了保障。 （3）公司资产状况良好，具有较强的资本实力，抗风险能力强，能够保证公司的持续经营能力。 （八）重大合同 1、基金委托管理协议 中科招商以及广东中科作为基金管理人或者基金有限合伙执行事务合伙人与其所管理的基金签订了《委托管理合同》或者《委托管理协议书》等。委托管理合同对于委托事项、委托期限、委托资产、双方的权利义务、配比投资、财务会计、管理权限、清算、委托管理费用、委托管理报酬、委托资产运作情况的信息披露、适用法律及争议的解决等进行了约定。 报告期内，中科招商签订的重大《委托管理合同》如下： 序号委托方 受托方 管理费收取约定委托管理 规模委托期限 根据实到的委托管理资金按照第江苏中科1、2年2%，第3、4年%，第沙钢创业注册资本1 投资有限中科招商5年1%的标准计提，每批实到资金自本协议 收取管理费不超过生效之日5年。按照项目100,000万公司 实现的超额收益的幅度分别按照元 起7年 一定的比例计提绩效报酬。 广东中科白云创业按实收资本的2%收取年度管理认缴出资自本协议2 投资有限广东中科 费；按照超额收益额500,000生效之日20%收取投资管理绩效报酬。万元；实起五年，经公司 缴出资额股东决定1-1-138
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号委托方 受托方 管理费收取约定委托管理 规模委托期限 110,000万可以延期元 二年。 认缴出资张家港中每年管理费为实收资本的2%；连额500,000科长江创续取万元；实自委托协3 业投资有中科招商得5年管理费后，对满5年以 外的管理年限不再计收管理费。投缴出资额议生效之限公司 资超额收益的日起7年。 20%作为业绩报酬。 80,000万元 认缴出资连云港中500,000科黄海创每年管理费为注册资本的2%；超额4 业投资有中科招商 过委托方投资资本金的部分，万元；实自委托协20%缴出资额议生效之限公司作为绩效报酬。 日起7年。 59,000万元 认缴出资中山中科自委托方恒业投资每年度按委托方注册资本的2%提额300,000取管理费；超额收益部分按万元；实成立之日5 管理有限广东中科 20%比起五年，存公司例收取收益奖励分成。缴出资额 续期可以 97,500万元顺延两年。 2、借款合同 （1）2014年3月7日，中科招商与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订了《流动资金贷款借款合同》（编号：2014年深电子综贷字002号）。借款用途为支付工资、社保及公积金等；借款金额为：人民币（大写）壹仟万元整（小写）元，借款期限为一年，具体为：自2014年3月7日至2015年3月7日。贷款利率为年利率%（即中国人民银行公布且在本合同签订日适用1年贷款基准利率上浮动20%）。 （2）2014年5月23日，中科招商与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订了《流动资金贷款借款合同》（编号：2014年深电子综贷字006号）。借款用途为支付工资等；借款金额为人民币（大写）壹仟贰佰万元整（小写）元；借款期限为一年，自2014年5月23日至2015年5月23日；贷款利率为年利率%（即中国人民银行公布且在本合同签订日适用1年贷款基准利率上浮动20%）。 （3）2014年5月27日，中科招商与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订了《流动资金贷款借款合同》（编号：2014年深电子综贷字007号）。借款用途为支付咨询服务费；借款金额为人民币（大写）捌佰万元整（小写）元；1-1-139
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 借款期限为一年，自2014年5月27日至2015年5月27日；贷款利率为年利率%（即中国人民银行公布且在本合同签订日适用1年贷款基准利率上浮动20%）。 3、其他融资合同 （1）2014年6月11日，中科招商与海通证券股份有限公司签订了《股票质押式回购交易业务协议》，以公司持有的东方网力股票1,842,708股质押融资42,800,元，初始交易日为2014年6月12日，购回交易日为2015年6月12日，年利率为%。 （2）2014年7月11日，中科汇通与光大证券股份有限公司签订了《股票质押式回购交易业务协议》，以公司持有的乐普医疗股票14,960,000股质押融资元，初始交易日为2014年7月11日，购回交易日为2016年7月11日，年利率为%。 （3）2014年4月28日，韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司与中国工商银行湘潭雨湖支行签订编号为19040305-2014（雨湖）字0016号《流动资金借款合同》，以公司持有的4000万元存单作为质押，借入人民币1800万元，期限自2014年4月28日至2014年10月23日，月利率‰。 （4）2014年4月28日，韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司与中国工商银行湘潭雨湖支行签订编号为19040305-2014（雨湖）字0017号《流动资金借款合同》，以公司持有的4000万元存单作为质押，借入人民币1800万元，期限自2014年4月28日至2014年10月21日，月利率‰。 （九）对赌协议 公司所管理的基金在投资项目，绝大部分与被投资企业及其主要股东或实际控制人均签署了《补充协议》即：对赌协议。签署对赌协议的目的是为了更好的维护投资人的合法权益，若企业业绩出现下滑，则基金的投资价格会增加，需要大股东补偿相应的股权或现金，其目的是保持或降低基金的投资成本。同时，对企业的实际控制人具有一定的约束力，促使其努力的经营企业的发展，让企业稳步的上升，从而登陆资本市场。该等协议总体有利于于保证公司及管理基金的权益，期中没有可能对公司及股东、基金投资人利益有不利影响的条款。 1-1-140
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 公司管理的基金部分投资项目未签署对赌协议，主要是国企央企控股企业、股权交易中心拍卖所得的项目以及初创型企业或是联合创始的企业。 六、行业竞争地位和公司优、劣势分析 （一）行业竞争地位 1、福布斯发布的排名情况 福布斯中文网发布中国最佳创业投资机构和PE 机构，具体如下： 2011-2013年中国最佳PE投资机构 排名 2011年 2012年 2013年 1 鼎辉投资 鼎辉投资 2 中科招商 中科招商 3 新天域资本 中信产业基金 4 中信产业基金 新天域资本 5 无排名昆吾九鼎 建银国际 6 建银国际 复星资本 7 复星资本 弘毅投资 8 金石投资 昆吾九鼎 9 弘毅投资 金石投资 10 国信弘盛 国信弘盛 数据来源：福布斯中文网 2、公司成立以来，中科招商获得的荣誉、称号和社会职务 ☆ 2005年4月，在中国风险投资研究院举办的中国风险投资机构评比中，中科招商荣获“最佳融资奖”、“最佳投资奖”和“最佳风险投资机构奖”。 ☆ 2005年4月，在“2005亚太风险投资家峰会”上，中科招商被评为“最具影响力本土创投机构”。 ☆ 2006年4月，在中国风险投资研究院举办的中国风险投资机构/基金评比中，中科招商荣获“最佳投资奖”、“最佳募资奖”和“最佳风险投资机构奖”三个奖项。 1-1-141
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 ☆ 2011年9月，在“2011都市型现代农业发展论坛”上，中科招商荣获“2011年度中国现代农业产业最活跃投资机构TOP10”奖。 ☆ 2011年，中科招商荣获CVAwards“2011年度中国最佳私募股权投资机构”第一名。 ☆ 2012年5月，在上海证券报主办的“2012上证中国股权投资论坛”上，中科招商荣获“金融资•卓越投资机构”奖，中科招商独家投资20亿元人民币的广东有线和中科招商联合投资的中复联众荣获“金融资•卓越企业”奖。 ☆ 2012年8月，中国投资协会创业投资专业委员会（中国创投委）主办的“第二届中国创业投资行业峰会暨评优表彰颁奖典礼”上，中科招商荣获“2012优秀创业投资机构”奖。 ☆ 2012年12月，中科招商被评为“2012福布斯中国最佳PE投资机构”（《福布斯》中文版）。 ☆ 2013年5月，在上海证券报主办的“2013中国股权投资论坛”上，中科招商荣获“金融资•卓越投资机构”奖。 ☆ 2013年，中科招商被评为“2013福布斯中国最佳PE投资机构”（《福布斯》中文版）。 ☆ 中国创投委联席会长单位。 ☆ 中国发明协会副理事长单位。 ☆ 中国发明创新创业中心主任单位。 ☆ 中国生产力促进中心协会名誉会长单位。 ☆ 中国股权投资基金50人论坛主办单位。 （二）公司优势和劣势 1、公司优势 （1）强大的融资能力 公司在私募股权投资基金行业深耕多年，目前已发展有100多个基金经理团1-1-142
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 队，在全国近100个城市设立了网点，发起设立并受托管理100多支基金，基金意向认缴规模超过600亿。公司所管基金基本上是靠自己团队直接募集完成，少量通过第三方机构，公司管理的基金机构投资者数千家。 （2）强大的投资能力 公司拥有一支投资经验丰富、研究能力突出的投资团队，同时外聘了100多名各行业的领军专家作为顾问，组成了强大的顾问团队，进一步提升了公司的人才资源优势。 公司累计已投资项目约277个（含公司独立投资项目），其中完全退出的项目47个，已上市未退出的项目16个。公司所投资的企业阶段涵盖种子期、天使期、VC和PE期，覆盖了各种行业，并在文化消费、健康医药、节能环保、电子信息、现代农业、先进制造、新材料等重点行业实现了产业链布局投资。 （3）强大的持续创新能力 公司坚持在中国创业投资理念、模式和管理机制上实现了创新和突破，被业界称为“中科招商集团模式”，在行业中创新了多项“第一”： ☆ 创立了中国第一家大型股权投资基金管理公司——中科招商创业投资管理公司； ☆ 创立了中国第一支公司制创业投资基金——中科招商创业投资有限公司； ☆ 创立了国内第一个资本、产业与资源平台相结合的“三基工程”商业模 式，暨设基金、建基地、兴基业； ☆ 创立了国内第一个崭新的创新创业新型综合体——中国发明创新创业中心； ☆ 联合创立了中国第一家全国性创业投资研究机构——北大创业投资研究中心； ☆ 创立了第一家全国股权投资高端论坛——中国股权基金50人论坛； ☆ 创立了全国首支省级备案基金——中科白云基金； ☆ 创立了全国首支新兴产业基金——中科白云新兴产业基金； 1-1-143
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 ☆ 发起设立中国首批广电文化产业基金——中科安广基金和广东广电基金； ☆ 投资并推动了中国第一家控股型公司创业板上市——瑞普生物（300119）； ☆ 投资并推动了国内第一家台资控股公司上市——沪电股份（002463）； ☆ 创造了国内单笔PE最大人民币投资案例——20亿元投资广东广电网络。 近三年来，公司结合多年投融资实践并立足服务区域经济、产业经济和国家战略，公司在五大领域进行了重大创新： ☆ 在科技创新方面，中科招商与中国发明协会共同发起设立了中国发明创新创业中心，汇聚了超过30万项发明成果； ☆ 在创业创新方面，中科招商成立了超级孵化器Super G，帮助创业团队快速成长； ☆ 在教育创新方面，中科招商成立了中科创大培养创新创业人才； ☆ 在产业平台方面，中科招商与比亚迪等龙头企业全面合作，布局战略性新兴产业； ☆ 在文化创新方面，中科招商作为主要出资人投资，单祥双董事长策划并担任总制片的大型实景演出《中国出了个毛泽东》已经开演，获得了良好的经济效益和社会效应。 （4）强大的资源整合能力 中科招商拥有强大的资源整合平台，与100多个城市、100多所大学和100多家行业龙头企业建立起了全面深入的合作关系，得到了社会各界的高度认同。 （5）领先的行业地位 中科招商拥有较高的行业地位：中国投资协会股权和创业投资专业委员会联席会长单位、中国私募股权投资基金50人论坛主办单位、中国发明协会副理事长单位、中国发明创新创业中心主任单位、中国生产力促进中心协会荣誉会长单位等。 （6）远大的平台战略 1-1-144
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 为践行国家创新驱动发展战略，中科招商依托集团已形成的资本优势、产业优势、网络优势、人才优势和资源优势，创造性地实施三基工程（设基金、建基地（系统支持平台）、兴基业），构建三创平台（创新创业创富平台），要素集成，系统支持，全面突破了传统PE行业的困境和局限性，拓展了未来成长的新空间。 2、公司劣势 （1）公司所管理的基金基本都是人民币基金，海外投融资能力有待提高。 （2）公司投资项目都在国内，项目退出的渠道相比海外项目有待拓宽。 （3）公司自身融资渠道需要进一步拓宽。 七、公司业务发展规划 公司中长期发展目标是成为一个线下线上互动、国内国际互补、人才资本产业与市场共享的伟大的创新创业创富平台。公司拟围绕龙头企业、政府和大学，实施以设基金、建基地、兴基业为核心的“三基工程”，完成从专利技术基金、种子基金、天使基金、VC基金、PE基金、证券基金到并购基金的全面资本覆盖，完成从科技、人才、产业与金融的大系统集成。 公司在提供私募基金管理服务的同时，也提供投资银行、财务咨询等增值服务。 公司传统业务在未来5年将有数倍增长，而三基工程业务将为公司带来爆发性增长。未来五年公司管理的基金规模有望高速增长。 1-1-145
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第三节 公司治理 一、最近两年及一期公司治理制度的建立健全及运行情况 （一）股东大会制度的建立健全及运行情况 公司股东大会是公司的权力机构，决定公司经营方针和投资计划，审议批准公司的年度财务预算方案和决算方案。公司股东大会由22名自然人股东和2名合伙企业股东组成，单祥双先生为公司控股股东、实际控制人。 公司在公司章程中规定了股东大会的职权及运作程序，并根据《公司法》、《证券法》、以及《公司章程》的规定，制定了《股东大会议事规则》，于2014年9月召开的创立大会审议通过。《股东大会议事规则》对股东大会的召集、提案与通知、股东大会的召开等做了详细规定。 公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》及其他相关法律法规的要求召集、召开股东大会，股东大会对公司的章程修订、董事和监事的选举、公司重要规章制度制定、进入全国股份转让系统公司挂牌等重大事项的决策作出了有效决议，公司已建立较为完善的股东大会制度，且股东大会运行规范。 （二）董事会制度的建立健全及运行情况 公司成立以来，依据国家有关法律法规规范运行，十分重视与公司治理相关的各项规章制度的建立、完善和实施工作，有限公司期间，公司按照《公司法》和《公司章程》的规定设立了董事会和监事会。股份公司董事会是股东大会的执行机构，决定公司的经营计划和投资方案，负责制定财务预算和决算方案。董事由股东大会选举或更换，任期三年。公司严格按照规定的程序选聘董事，本公司董事会由九名董事组成，分别是单祥双、沈文荣、于果、吴耀芳、徐永福、周长林、吴秀茹、谢勇、林敏雄，目前公司董事长由控股股东、实际控制人单祥双兼任。 2014年9月公司召开的股东大会审议通过了《董事会议事规则》，对董事会的召开程序、审议程序、表决程序等作了规定。股份公司董事会遵照《公司章程》及《公司法》的规定定期召开会议，并严格按照《公司章程》和《董事会议事规1-1-146
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 则》规定的职权范围和程序对各项事务进行了讨论决策，除审议日常事项外，对公司管理人员任命、内部机构的设置、基本制度的制定、重大投资、关联交易、公司治理机制的有效性评估等事项进行审议并作出了有效决议；同时，对需要股东大会审议的事项提交股东大会审议决定，切实发挥了董事会的作用。 （三）监事会制度的建立健全及运行情况 公司监事会是公司内部的专职监督机构，对股东大会负责。公司监事会由七名监事组成，分别是郭恩哲、倪如宝、谢可滔、毛天一、于小云、刘进、朱新力，其中：郭恩哲为监事会主席，于小云、刘进、朱新力为职工代表监事，公司职工代表监事三名，超过监事会成员的三分之一。除三名职工代表监事由公司职工代表大会选举产生外，其余四名由公司股东大会选举产生。 2014年9月公司召开的股东大会审议通过了《监事会议事规则》，对监事会的召开程序、审议程序、表决程序等作了规定。公司监事会遵照《公司章程》及《公司法》的规定定期召开会议。公司监事会可以对董事会的决策程序、公司董事、高级管理人员履行职责情况进行了有效监督，在检查公司财务、审查关联交易、促进公司治理完善等方面发挥了重要作用。 二、公司董事会关于公司治理机制的说明 （一）公司内部管理制度建设情况 公司已按现代企业管理制度的要求并针对自身特点建立了一套规范合理的内部控制制度，包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资融资管理制度》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》和《内部审计制度》等，涵盖了公司战略决策、人力资源管理、财务管理、信息披露、投资者关系管理等公司营运活动的所有环节，并在公司各个层面得到了有效执行。 （二）董事会对公司治理机制执行情况的评估结果 本公司董事会认为，认为股份公司成立以来，已经建立起了以《公司章程》为核心的公司治理制度体系，逐步建立了基本健全的内部控制管理制度。公司股东大会、董事会、监事会权利职责划分明确，规范运作，注重保护公司股东尤其1-1-147
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 中小股东的各项权利。为保障公司有序发展，财务总监、监事会定期检查公司财务状况。公司内部控制制度的建立，基本能够适应公司现行管理的要求，能够预防公司运营过程中的经营风险，提高公司经营效率、实现经营目标。 综上，公司的治理机制在完整性、有效性和合理性方面不存在重大缺陷，并能够严格有效地执行。 三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年及一期违法违规情况 最近两年及一期，公司不存在违法违规的情况，未受到工商、税务和社保等部门处罚。 公司控股股东、实际控制人单祥双先生最近两年及一期不存在违法违规及受处罚的情况。 四、独立运营情况 公司具有完整的业务系统，在业务、资产、机构、人员、财务方面均独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。 （一）业务独立情况 公司主要业务为私募股权投资基金管理及股权投资。公司根据《企业法人营业执照》所核定的经营范围独立地开展业务，公司拥有完整的基金募集、投资、管理、风险控制及技术支持等业务部门和业务系统，具有独立面向市场经营的能力。 （二）资产独立情况 公司是由中科招商投资管理集团有限公司整体变更设立的股份公司，拥有独立、完整、清晰的资产结构。与公司业务经营相关的主要资产所有权和使用权均由公司拥有；公司目前租赁使用的主要办公用房，均由公司独立与出租方签订租赁合同。公司对拥有的资产独立登记、建账、核算和管理。 截至本说明书签署之日，公司不存在控股股东及其他关联方违规占用公司资1-1-148
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 金、资产和其他资源的情况；不存在依赖控股股东及其他关联方进行经营的情况，具有开展经营所必备的独立完整的资产。 （三）人员独立情况 公司拥有自己独立的人力资源管理部门，独立负责员工劳动、人事和工资管理，并根据《中华人民共和国劳动法》和公司相关制度与公司员工签订劳动合同。本公司董事会成员、非职工代表监事及高级管理人员的产生，从候选人提名到选举，均符合《公司法》和《公司章程》的规定和程序，不存在控股股东、实际控制人干预公司股东大会、董事会及监事会作出人事任免决定或越权任命的情况。本公司的总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员未在主要股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在主要股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；本公司的财务人员未在主要股东、共同控制人及其控制的其他企业中兼职。 （四）财务独立情况 公司设有财务部，建立了独立的财务管理与会计核算体系，配备了专职财务人员，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和财务管理办法。公司开立了独立的基本结算账户，未与控股股东及其他任何单位或个人共用银行账户。依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务，不存在与其他单位混合纳税现象。 （五）机构独立情况 公司拥有独立的机构设置自主权。公司依照《公司法》等有关法律、法规和规范性文件的相关规定，按照法定程序制订了《公司章程》并设置了相应的组织机构，建立了以股东大会为最高权力机构、董事会为决策机构、监事会为监督机构的法人治理结构，建立了符合自身经营特点的组织机构。各机构、部门依照《公司章程》和各项规章制度行使职权并独立运作。公司的经营场所与控股股东、实际控制人完全分开，不存在混合经营，合署办公的情况。 1-1-149
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 五、同业竞争情况 （一）公司与控股股东、实际控制人之间同业竞争情况 公司与其关联方之间目前不存在同业竞争。 （二）控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺 为避免未来可能发生的同业竞争，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、持有公司5%以上股份的股东均出具了《避免同业竞争承诺书》，承诺在今后将不在中国境内外，直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务或活动；将不直接或间接开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任或派驻人员担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。 六、关联方资金占用及对外担保情况 （一）最近两年及一期资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用情况 1、关联方应收、预付款项 报告期内，公司无对关联方的应收、预付款项。 2、关联方应付、预收款项 报告期内，公司对关联方其他应付款项情况如下： 单位：万元 单位名称 单祥双 临沂市中科招商城市智能化管理有限公司 - - 合计 1, 1-1-150
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （二）最近两年及一期公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保情况 最近两年及一期公司未发生为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保情况。 （三）公司规范关联交易的措施 为减少和规范与公司的关联交易，公司的控股股东、实际控制人、持有公司5%以上股份的股东分别出具了《减少和规范关联交易的承诺函》，承诺将尽力减少与公司之间的关联交易；对于无法避免的任何业务来往或交易均应严格遵守有关法律、法规及《公司章程》、《关联交易管理制度》等规定，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格严格按市场公认的合理价格确定，并按规定履行信息披露义务；双方就相互间关联事务及交易事务所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易；保证严格遵守相关法律法规及《公司章程》、《关联交易管理制度》等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用主要股东的地位谋取不当的利益，不损害公司及其他股东的合法权益。 七、董事、监事、高级管理人员其他事项 （一）董事、监事、高级管理人员及其直系亲属持有公司股份情况 单位：万股 序号 姓名 任职情况 持股数量（万股） 持股比例 1 单祥双 董事长、总经理 72, % 2 沈文荣 董事 6, % 3 于果 董事 5, % 4 吴耀芳 董事 4, % 5 徐永福 董事 4, % 6 周长林 董事 7 吴秀茹 董事 % 1-1-151
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 姓名 任职情况 持股数量（万股） 持股比例 8 谢勇 董事 9 林敏雄 董事 10 郭恩哲 监事 11 倪如宝 监事 3, % 12 谢可滔 监事 2, % 13 毛天一 监事 2, % 14 于小云 监事 15 刘进 监事 16 朱新力 监事 17 郑超 副总经理 18 张杭 副总经理 19 陈明华 副总经理 20 刘继军 副总经理 21 陈燕 副总经理 22 金林海 副总经理/财务总监 % 23 许亚青 副总经理 24 彭卫 副总经理/董事会秘书 25 敖勇冰 副总经理 合计 101, % 单祥双通过深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 彭卫通过深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 许亚青通过深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 陈燕通过深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 周长林通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%1-1-152
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 的股权。 陈明华通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 郑超通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 敖勇冰通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 于小云通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 张杭通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。 朱新力通过深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙）间接持有公司%的股权。除此之外，公司其他董事、监事、高级管理人员本人及其直系亲属不存在以任何方式直接或间接持有公司股份的情况。 （二）董事、监事、高级管理人员之间亲属关系情况 副总经理兼董事会秘书彭卫与副总经理陈燕为夫妻。 （三）董事、监事、高级管理人员同公司签订重要协议或做出重要承诺情况 上述董事、监事、高级管理人员均已同公司签订保密协议以及劳动合同，对双方的权利义务进行了约定。全体董事、监事、高级管理人员均向公司作出关于避免同业竞争的承诺。 八、董事、监事、高级管理人员最近两年及一期变动情况 2014年9月公司整体变更为股份有限公司，为完善公司治理机制，股份公司根据《公司法》及《公司章程》设立董事会、监事会，并设置相关高级管理人员，具体情况如下： 1-1-153
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2014年9月公司整体变更为股份有限公司，为完善公司治理机制，股份公司根据《公司法》及《公司章程》设立董事会、监事会，并设置相关高级管理人员，与有限公司阶段相比，部分董监高进行了调整，具体情况如下： 成员 有限公司阶段 股份公司阶段 单祥双（董事长）、沈文荣、吴董事会成员耀芳、徐永福、谢勇、林敏雄、单祥双（董事长）、沈文荣、于果、 任顺标、刘进、倪如宝、毛天一、吴耀芳、徐永福、周长林、吴秀于果、陈扬富茹、谢勇、林敏雄 郭恩哲、周长林、戴力毅、于小监事会成员 云、赵智杰、李昕虹、夏保罗、郭恩哲、倪如宝、谢可滔、毛天张杭、钱永昌一、于小云、刘进、朱新力 总经理 单祥双 单祥双 财务负责人 金林海 金林海 董事会秘书 彭卫 彭卫 1-1-154
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第四节 公司财务 一、最近两年及一期经审计的财务报表 （一）合并财务报表 1、合并资产负债表 单位：元 项目 流动资产： 货币资金 767,043, 244,278, 245,203, 交易性金融资产 597,141, 79,973, 157,306, 应收票据 应收账款 131,908, 85,019, 32,864, 预付款项 3,099, 3,188, 应收利息 应收股利 其他应收款 259,269, 170,579, 166,261, 存货 71,455, 57,202, 51,224, 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 15,500, 20, 流动资产合计 1,845,418, 640,263, 652,860, 非流动资产： 可供出售金融资产 1,556,337, 1,685,295, 1,277,707, 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 261,487, 20,422, 21,176, 在建工程 121,301, 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 1-1-155
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 油气资产 无形资产 53,913, 54,744, 161, 开发支出 2,430, 2,142, 商誉 长期待摊费用 4,165, 6,205, 5,128, 递延所得税资产 1,789, 2,735, 268, 其他非流动资产 124,470, 98,800, 90,000, 非流动资产合计 2,004,595, 1,991,647, 1,394,442, 资产总计 3,850,013, 2,631,911, 2,047,302, 流动负债： 短期借款 160,392, 交易性金融负债 应付票据 60,000, 应付账款 48,148, 327, 369, 预收款项 47,319, 11,018, 11,018, 应付职工薪酬 1,645, 1,072, 4,254, 应交税费 65,456, 70,032, 60,613, 应付利息 应付股利 24,524, 28,561, 44,322, 其他应付款 1,056,654, 610,752, 220,626, 一年内到期的非流动负债 16,000, 其他流动负债 流动负债合计 1,420,141, 781,764, 341,204, 非流动负债： 长期借款 343,356, 17,000, 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 46,897, 14,049, 23,068, 其他非流动负债 非流动负债合计 390,253, 31,049, 23,068, 1-1-156
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 负债合计 1,810,395, 812,814, 364,272, 股东权益： 股本 1,181,854, 1,181,854, 1,126,854, 资本公积 122,869, 212,138, 151,639, 减：库存股 专项储备 盈余公积 42,332, 33,105, 22,337, 一般风险准备 未分配利润 385,059, 218,342, 174,376, 外币报表折算差额 26, 归属于母公司股东权益合计 1,732,141, 1,645,441, 1,475,207, 少数股东权益 307,476, 173,655, 207,821, 股东权益合计 2,039,618, 1,819,096, 1,683,029, 负债和股东权益总计 3,850,013, 2,631,911, 2,047,302, 2、合并利润表 单位：元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 一、营业总收入 217,990, 438,697, 465,141, 其中：营业收入 217,990, 438,697, 465,141, 二、营业总成本 202,100, 307,865, 332,804, 其中：营业成本 25,480, 53,943, 81,140, 营业税金及附加 12,141, 24,564, 26,085, 销售费用 181, 27, - 管理费用 146,290, 232,646, 226,456, 财务费用 19,472, -5,228, -1,511, 资产减值损失 -1,467, 1,911, 633, 加：公允价值变动收益 131,391, 18,667, 67,571, 投资收益 118,507, 237,108, 55,088, 三、营业利润 265,789, 386,608, 254,997, 加：营业外收入 11,100, 3,001, 1,162, 减：营业外支出 464, 463, 500, 1-1-157
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额 276,426, 389,147, 255,658, 减：所得税费用 80,438, 93,014, 71,078, 五、净利润 195,987, 296,132, 184,580, 归属于母公司股东的净利润 175,942, 106,305, 176,953, 少数股东损益 20,044, 189,827, 7,626, 六、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 七、其他综合收益 八、综合收益总额 195,987, 296,132, 184,580, 归属于母公司股东的综合收益总额 175,942, 106,305, 176,953, 归属于少数股东的综合收益总额 20,044, 189,827, 7,626, 3、合并现金流量表 单位：元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 169,450, 378,603, 460,686, 收到的税费返还 1, 收到其他与经营活动有关的现金 833,669, 743,879, 756,006, 经营活动现金流入小计 1,003,120, 1,122,483, 1,216,692, 购买商品、接受劳务支付的现金 32,818, 87,798, 88,010, 支付给职工以及为职工支付的现金 30,757, 110,027, 91,628, 支付的各项税费 70,565, 146,688, 70,306, 支付其他与经营活动有关的现金 298,715, 775,301, 1,551,767, 经营活动现金流出小计 432,856, 1,119,814, 1,801,712, 经营活动产生的现金流量净额 570,263, 2,668, -585,020, 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 49,560, 340,502, 247,028, 取得投资收益收到的现金 106,240, 101,742, 7,685, 处置固定资产、无形资产和其他长8, 9, 1-1-158
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-7,870, 收到其他与投资活动有关的现金 16,612, 56,963, 投资活动现金流入小计 164,551, 499,217, 254,714, 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金121,729, 224,673, 14,495, 投资支付的现金 619,050, 137,566, 377,683, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-18,791, 支付其他与投资活动有关的现金 17,237, 76,663, 18,000, 投资活动现金流出小计 739,226, 438,904, 410,178, 投资活动产生的现金流量净额 -574,674, 60,313, -155,464, 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 80,001, 115,500, 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 419,948, 17,000, 发行债券收到的现金 115,783, 收到其他与筹资活动有关的现金 6, 160,000, 筹资活动现金流入小计 615,739, 292,500, 偿还债务支付的现金 33,000, 分配股利、利润或偿付利息支付的现金5,588, 256,407, 86,195, 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 196,407, 支付其他与筹资活动有关的现金 60,000, 130,000, 筹资活动现金流出小计 98,589, 386,407, 86,195, 筹资活动产生的现金流量净额 517,149, -93,907, -86,195, 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响26, 五、现金及现金等价物净增加额 512,765, -30,925, -826,680, 加：期初现金及现金等价物余额 214,278, 245,203, 1,071,883, 六、期末现金及现金等价物余额 727,043, 214,278, 245,203, 1-1-159
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （二）母公司财务报表 1、母公司资产负债表 单位：元 项目 流动资产： 货币资金 67,519, 175,140, 113,903, 交易性金融资产 128,455, 21,417, 13,846, 应收票据 应收账款 83,830, 85,019, 20,651, 预付款项 应收利息 应收股利 17,860, 34,310, 其他应收款 612,935, 532,988, 662,136, 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 7,500, 流动资产合计 918,100, 848,876, 810,538, 非流动资产： 可供出售金融资产 255,409, 700,265, 293,438, 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 970,514, 391,514, 379,151, 投资性房地产 固定资产 10,576, 11,500, 13,083, 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 1-1-160
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 372, 676, 268, 其他非流动资产 非流动资产合计 1,236,873, 1,103,957, 685,940, 资产总计 2,154,974, 1,952,833, 1,496,478, 流动负债： 短期借款 82,800, 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 13,803, 应付职工薪酬 793, 753, 753, 应交税费 6,631, 27,632, 33,903, 应付利息 应付股利 2,190, 36,570, 其他应付款 399,206, 391,112, 67,614, 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 503,234, 421,688, 138,842, 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 31,063, 2,729, 836, 其他非流动负债 非流动负债合计 31,063, 2,729, 836, 负债合计 534,298, 424,417, 139,679, 股东权益： 股本 1,181,854, 1,181,854, 1,126,854, 1-1-161
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 资本公积 202,098, 202,098, 141,598, 减：库存股 专项储备 盈余公积 42,332, 33,105, 22,337, 一般风险准备 未分配利润 194,391, 111,356, 66,009, 股东权益合计 1,620,676, 1,528,415, 1,356,799, 负债和股东权益总计 2,154,974, 1,952,833, 1,496,478, 2、母公司利润表 单位：元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 一、营业收入 101,390, 246,038, 345,488, 减：营业成本 22,362, 54,903, 76,861, 营业税金及附加 5,687, 13,809, 19,385, 销售费用 管理费用 69,799, 122,634, 128,644, 财务费用 11,150, -904, -456, 资产减值损失 -1,214, 1,631, 551, 加：公允价值变动收益 113,337, 7,570, -1,285, 投资收益 19,872, 66,031, 4,998, 二、营业利润 126,812, 127,564, 124,215, 加：营业外收入 437, 1,250, 1,100, 减：营业外支出 414, 407, 470, 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 126,835, 128,407, 124,844, 减：所得税费用 34,575, 20,720, 28,143, 四、净利润 92,260, 107,687, 96,701, 五、其他综合收益 六、综合收益总额 92,260, 107,687, 96,701, 1-1-162
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 3、母公司现金流量表 单位：元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 74,704, 181,671, 341,835, 收到的税费返还 - - - 收到其他与经营活动有关的现金 364,112, 277,978, 1,023,366, 经营活动现金流入小计 438,817, 459,649, 1,365,201, 购买商品、接受劳务支付的现金 22,017, 54,903, 76,861, 支付给职工以及为职工支付的现金 21,128, 87,224, 72,343, 支付的各项税费 34,194, 48,446, 33,340, 支付其他与经营活动有关的现金 428,175, 229,887, 974,898, 经营活动现金流出小计 505,516, 420,461, 1,157,443, 经营活动产生的现金流量净额 -66,699, 39,188, 207,757, 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 34,716, 26,511, 51,328, 取得投资收益收到的现金 24,117, 17,585, 4,279, 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额8, 9, - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额- - - 收到其他与投资活动有关的现金 16,612, - - 投资活动现金流入小计 75,455, 44,106, 55,608, 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金175, 256, 6,978, 投资支付的现金 191,426, 77,300, 163,592, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额- - - 支付其他与投资活动有关的现金 7,500, - - 投资活动现金流出小计 199,101, 77,556, 170,571, 投资活动产生的现金流量净额 -123,646, -33,450, -114,963, 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - 115,500, - 取得借款收到的现金 - - - 1-1-163
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 发行债券收到的现金 115,783, - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流入小计 115,783, 115,500, - 偿还债务支付的现金 33,000, - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金58, 60,000, 83,075, 支付其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流出小计 33,058, 60,000, 83,075, 筹资活动产生的现金流量净额 82,724, 55,500, -83,075, 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响- - - 五、现金及现金等价物净增加额 -107,621, 61,237, 9,718, 加：期初现金及现金等价物余额 175,140, 113,903, 104,184, 六、期末现金及现金等价物余额 67,519, 175,140, 113,903, （三）财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 1、财务报表的编制基础 本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）的披露规定编制。 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具和投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 2、合并财务报表范围及变化情况 （1）合并财务报表范围 截至2014年7月31日，公司纳入合并财务报表范围的子公司情况如下： 1-1-164
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元、% 序号 子公司名称 注册地 注册资本 实际出资额持股表决权 比例 比例 中科招商（天津）股权1 投资管理有限责任公司天津 1, 1, 100 100 广东中科招商创业投资2 管理有限责任公司广州 12, 8, 51 51 中科招商天津科技创新3 投资有限公司天津 30, 6, 100 100 中科招商国际直接投资英属维尔4 管理有限公司 京群岛5万美元 100 100 中科招商（香港）创业5 投资管理有限公司香港 200万美元 100 100 深圳市中科招商股权投6 资管理有限公司深圳 1, 100 100 北京市东方成长创业投7 资管理有限公司北京 10, 3, 98 98 中科汇通（山东）股权8 投资基金有限公司山东 10, 10, 100 100 北京市中科润祥投资有9 限公司北京 1, 99 99 广东中广投资管理有限10 公司广州 1, 55 55 北京中科招商创新创业11 研究院有限公司北京 1, 100 100 临沂经济技术开发区中12 科招商创新创业服务有临沂 100 100 限公司 石狮市中科招商创业投13 资管理有限公司石狮 100 100 深圳市前海中科招商创14 业投资管理有限公司深圳 5, 5, 100 100 珠海横琴中科招商投资15 管理有限公司珠海 3, 3, 100 100 北京市中科房山创业投16 资基金有限责任公司北京 50, 40, 80 80 天津中科双祥股权投资17 基金有限公司天津 10, 7, 北京中科智盈创业投资18 有限公司北京 20, 3, 75 75 临沂市中科视讯网络科19 技有限公司临沂 70 70 1-1-165
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 子公司名称 注册地 注册资本 实际出资额持股表决权 比例 比例 江苏中科招商资产管理20 有限公司江苏昆山 6, 6, 100 100 韶山润泽东方文化产业21 发展股份有限公司湖南韶山 15, 9, 60 60 江苏中科招商商业保理22 有限公司苏州 5, 1, 100 100 深圳市中科招商投资管23 理有限公司深圳 1, 7, 98 98 天津中科北辰股权投资24 基金有限公司天津 10, 12, 100 100 （2）合并财务报表范围变化情况 1）2014年1-7月合并财务报表范围变化情况 单位：万元、% 企业名称 变更原因 注册资本 公司所占权益比例 1、新纳入合并范围的公司 北京市中科房山创业投资基金有限责任公司 合并 50, 天津中科双祥股权投资基金有限公司 合并 10, 北京中科智盈创业投资有限公司 新设 20, 深圳市中科招商投资管理有限公司 合并 1, 江苏中科招商商业保理有限公司 新设 5, 2、减少纳入合并范围的公司 北京中科蓝景文化传播有限公司 处置 北京中科招商网络科技有限公司 处置 临沂市中科招商城市智能化管理有限公司 处置 1, 增资后股长沙中科晶博生物科技有限公司权被稀 释，不再1, 实施控制 ①收购中科房山股权情况 中科房山成立于2008年12月，原系公司管理的基金。2013年11月公司与中科房山原股东签署协议，由公司受让张文战等8名中科房山原股东持有的70%股权，并于2013年12月完成工商登记变更，收购完成后公司持有中科房山股1-1-166
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 权比例为80%。 2014年2月，中科房山完成法定代表人的更换、完成董事、监事的该选及该等事项的工商变更，公司完成对中科房山的控制，自2014年1月1日起，将其纳入合并财务报表范围。 有关公司收购中科房山的其他事项请参见本转让说明书“第四节 公司财务五（三）仲裁事项”以及“第四节 公司财务 八 控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 之16、北京市中科房山创业投资基金有限责任公司”。 ②收购深圳市中科招商管理有限公司股权情况 深圳市中科招商投资管理有限公司原系公司实际控制人控制的企业，与公司存在相同或者相似业务，为避免或者消除同业竞争，公示收购该公司股权。 2014年7月，经履行董事会决议等程序，公司与单祥双签订协议，以7350万元价格购买其持有的深圳市中科招商投资管理有限公司98%股权。该项交易构成关联交易。 ③收购天津中科、东方成长等有限公司股权 为理顺业务架构、避免同业竞争等，公司2014年收购了天津中科、东方成长等公司股权，均构成关联交易，具体如下： 转让方 受让方 交易标的 交易价格 交易时间 中科汇通（山东）北京中科招商创新创单祥双 股权投资基金有业研究院有限公司40万元 2014年 限公司 20%股权 单祥双中科招商投资管中科招商（天津）股权 理集团有限公司投资管理有限责任公600万元 2014年 司20%股权 单祥双中科招商投资管北京市东方成长创业 理集团有限公司投资管理有限公司1950万元 2014年 20%股权 深圳市中科招商投资单祥双中科招商投资管 理集团有限公司管理有限公司98%股7350万元 2014年 权 单祥双中科招商投资管广东中科招商创业投 理集团有限公司资管理有限责任公司3060万元 2012年 %的股权 1-1-167
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 ④临沂市中科招商城市智能化管理有限公司主营业务为智能化服务，北京中科蓝景文化传播有限公司主营业务为策划、咨询，北京中科招商网络科技有限公司主营业务为网络服务，三家公司均为中科招商子公司，且主营业务与中科招商主营投资业务关联度不大，因此予以剥离。其中临沂市中科招商城市智能化管理有限公司99%股权转让给公司大股东单祥双，转让价格990万元；临沂市中科招商城市智能化管理有限公司1%股权转让给北京中科蓝景文化传播有限公司，转让价格10万元；北京中科蓝景文化传播有限公司80%股权转让给公司大股东单祥双，转让价格400万元；北京中科招商网络科技有限公司99%股权转让公司给大股东单祥双，转让价格为198万元；北京中科招商网络科技有限公司1%股权转让给北京中科蓝景文化传播有限公司，转让价格为2万元。 2）2013年合并财务报表范围变化情况 单位：万元、% 企业名称 变更原因 注册资本 公司所占权益比例 1、新纳入合并范围的公司 北京中科招商创新创业研究院有限公司 新设 1, 临沂经济技术开发区中科招商创新创业服务有限公司新设 石狮市中科招商创业投资管理有限公司 新设 临沂市中科视讯网络科技有限公司 新设 深圳市前海中科招商创业投资管理有限公司 新设 5, 北京中科蓝景文化传播有限公司 新设 北京中科招商网络科技有限公司 新设 临沂市中科招商城市智能化管理有限公司 新设 1, 长沙中科晶博生物科技有限公司 新设 1, 2、减少纳入合并范围的公司 无 3）2012年合并财务报表范围变化情况 单位：万元、% 企业名称 变更原因 注册资本 公司所占权益比例 1、新纳入合并范围的公司 1-1-168
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 企业名称 变更原因 注册资本 公司所占权益比例 中科招商天津科技创新投资有限公司 新设 30, 2、减少纳入合并范围的公司 无 （四）最近两年及一期财务报表的审计意见 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2012年12月31日、2013年12月31日和2014年7月31日的合并及母公司资产负债表，2012年度、2013年度和2014年1-7月的合并及母公司利润表、现金流量表、股东权益变动表及财务报表附注进行了审计，并出具了“瑞华专审字[2014]48070004号”标准无保留意见审计报告。 二、主要会计政策、会计估计及其变更情况 （一）会计期间 本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 （二）记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 （三）企业合并的会计处理方法 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 1、同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得1-1-169
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 2、非同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息1-1-170
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见“（四）合并财务报表的编制方法”），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及“（十）长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。 （四）合并财务报表的编制方法 1、合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用1-1-171
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及为本公司的投资活动提供相关服务的子公司，其他子公司未纳入合并范围。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。 2、合并财务报表编制的方法 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开1-1-172
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见“（十）长期股权投资”或“（七）金融工具”。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见“（十）长期股权投资”）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 （五）现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 1-1-173
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （六）外币业务和外币报表折算 1、外币交易的折算方法 本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。 2、对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：（1）属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；（2）可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。 3、外币财务报表的折算方法 编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。 境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的折算。年初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营并丧失控制权1-1-174
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。 （七）金融工具 1、金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 2、金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。 3、金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的1-1-175
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 （1）持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 （2）可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。 可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。 4、金融资产转移的确认依据和计量方法 1-1-176
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 5、金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 1-1-177
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （2）其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 6、金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 7、金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 （八）应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 1、坏账准备的确认标准 本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：（1）债务人发生严重的财务困难；（2）债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；（3）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；（4）其他表明应收款项发生减值的客观依据。 2、坏账准备的计提方法 1-1-178
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法 本公司将金额为人民币1000万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 （2）按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法 1）信用风险特征组合的确定依据 本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。 不同组合的确定依据： 项目 确定组合的依据 无风险组合 对股东、子公司、员工的应收款项 账龄分析法组合 对股东、子公司、员工以外的应收款项 2）根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法 按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。 公司对无风险组合不计提坏账准备。 公司对账龄分析法组合按以下比例计提坏账准备。 账龄 应收账款计提比例 账龄 其他应收款计提比例 1-1-179
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 账龄 应收账款计提比例 账龄 其他应收款计提比例 1年以内（含1年，下同） % 1年以内（含1年，下同） % 1-2年 % 1-2年 % 2-3年 % 2-3年 % 3-4年 % 3-4年 % 4-5年 % 4-5年 % 5年以上 % 5-6年 % 6-7年 % 7-8年 % 8年以上 % 3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收账款，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。 3、坏账准备的转回 如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。 （九）存货 存货按成本进行初始计量。 存货主要包括库存材料、开发成本、已完工开发产品和意图出售而暂时出租的开发产品等。 开发产品的成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。 存货发出时，采用加权平均法确定其实际成本。 存货的盘存制度为永续盘存制。 1-1-180
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （十）长期股权投资 本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。 本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见“（七）金融工具”。 1、投资成本的确定 对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为初始投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。 2、后续计量及损益确认方法 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 （1）成本法核算的长期股权投资 1-1-181
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。 （2）权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益，按照持股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第8号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。后续处置该长期股权投资时，将此处计入股东权益的金额按比例或全部转入投资收益。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。 1-1-182
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （3）收购少数股权 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 （4）处置长期股权投资 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按“（四）合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投资或金融资产的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由成本法转为权益法核算的，按相关规定进行追溯调整。 3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 控制是投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施共同控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。 4、减值测试方法及减值准备计提方法 本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的1-1-183
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。 长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 （十一）合营安排 合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照“（十）长期股权投资”中所述的会计政策处理。 本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。 当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。 （十二）固定资产 1、固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 2、各类固定资产的折旧方法 1-1-184
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 电子设备 3-5 运输工具 5-15 办公设备 3-5 土建工程 20 机械设备 10 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 3、固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十七）非流动非金融资产减值”。 4、融资租入固定资产的认定依据及计价方法 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。 5、其他说明 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 1-1-185
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 （十三）在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。 在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十七）非流动非金融资产减值”。 （十四）借款费用 借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。 专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。 1-1-186
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （十五）无形资产 1、无形资产 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。 取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 2、研究与开发支出 本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益： （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图； （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的1-1-187
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性； （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 3、无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“（十七）非流动非金融资产减值”。 （十六）长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。 （十七）非流动非金融资产减值 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金1-1-188
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 （十八）预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。 在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。 如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 （十九）收入 在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，按以下标准进行确认： 1、提供劳务收入 本公司根据与所管理的基金签订的委托管理协议约定的受托管理人报酬计1-1-189
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 算方法定期向所管理基金收取管理费，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日计算确认管理费收入。 提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：（1）收入的金额能够可靠地计量；（2）相关的经济利益很可能流入企业。 2、收益分成 本公司根据委托管理协议规定，委托资产收益按照一定的分配原则进行分配，一般的分配原则为：委托收益首先弥补亏损，部分基金还需按比例支付股东一定比例的基本收益；对于超出基本收益的部分，再按一定比例在受托管理人和股东之间进行分成。公司在基金收益分配决议后且收到收益分成时确认收入。 （二十）政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。 已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 （二十一）递延所得税资产/递延所得税负债 1、当期所得税 1-1-190
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。 2、递延所得税资产及递延所得税负债 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 1-1-191
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 3、所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 4、所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 （二十二）主要会计政策、会计估计的变更 1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2014年初，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，1-1-192
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在2014年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。 经本公司董事会决议通过，本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔接要求进行了调整。 （二十三）前期会计差错更正 本公司本期无前期会计差错更正事项。 （二十四）重大会计判断和估计 本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。 本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。 于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下： 1、租赁的归类 本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入1-1-193
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。 2、坏账准备计提 本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。 3、存货跌价准备 本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。 4、金融工具公允价值 对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。 5、持有至到期投资 本公司将符合条件的有固定或可确定还款金额和固定到期日且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产归类为持有至到期投资。进行此项归类工作需涉及大量的判断。在进行判断的过程中，本公司会对其持有该类投资至到期日的意愿和能力进行评估。除特定情况外（例如在接近到期日时出售金额不重大的投资），如果本公司未能将这些投资持有至到期日，则须将全部该类投资重分类至可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。如出现此类情况，可能对财务报表上所列报的相关金融资产价值产生重大的影响，并且可能影响本公司的金融工具风险1-1-194
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 管理策略。 6、持有至到期投资减值 本公司确定持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断。发生减值的客观证据包括发行方发生严重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款（例如，偿付利息或本金发生违约）等。在进行判断的过程中，本公司需评估发生减值的客观证据对该项投资预计未来现金流的影响。 7、可供出售金融资产减值 本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。 8、非金融非流动资产减值准备 本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。 当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。 公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。 在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。 1-1-195
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。 9、折旧和摊销 本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。 10、开发支出 确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率以及预计受益期间的假设。 11、递延所得税资产 在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 12、所得税 本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。 13、内部退养福利及补充退休福利 本公司内部退养福利和补充退休福利费用支出及负债的金额依据各种假设条件确定。这些假设条件包括折现率、平均医疗费用增长率、内退人员及离退人1-1-196
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 员补贴增长率和其他因素。实际结果和假设的差异将在发生时立即确认并计入当年费用。尽管管理层认为已采用了合理假设，但实际经验值及假设条件的变化仍将影响本公司内部退养福利和补充退休福利的费用及负债余额。 14、预计负债 本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。 其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。 三、最近两年及一期主要会计数据及财务指标 1、公司最近及两年一期主要会计数据和财务指标情况如下： 单位：万元 项目 总资产 385, 263, 204, 股东权益合计 203, 181, 168, 归属于申请挂牌公司股东权益合计 173, 164, 147, 每股净资产（元/股） 归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元7 /股） 资产负债率（母公司）（%） 流动比率（倍） 速动比率（倍） 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 1-1-197
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 营业收入 21, 43, 46, 净利润 19, 29, 18, 归属于申请挂牌公司股东的净利润 17, 10, 17, 扣除非经常性损益后的净利润 19, 29, 18, 归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润17, 10, 17, 毛利率（%） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%） 应收账款周转率（次/年） 存货周转率（次/年） 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 经营活动产生的现金流量净额 57, -58, 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 上表中： （1）股份公司设立于2014年9月22日，上表中的每股净资产、每股收益、每股经营活动产生的现金流量等数据系根据各报告期实收资本计算。 （2）加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下： ROE＝P E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0 其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份至报告期期末的月份数；Mj为自减少净资产下一月份至报告期期末的月份数。 （3）基本每股收益（EPS）的计算公式如下： EPS＝P S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0 1-1-198
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 其中：P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；Mi为自增加股份下一月份至报告期期末的月份数；Mj为自减少股份下一月份至报告期期末的月份数。 2、财务指标分析 （1）总体分析 总体上看，公司资产负债率底、流动比率和速动比率正常，显示有较强的长期、短期偿债能力；公司净资产收益率较高，显示盈利能力较强；公司应收账款周转率总体正常，显示资产周转能力正常；公司经营活动现金流持续好转，获取现金能力增强明显。 （2）与同行业对比情况 同行业挂牌公司九鼎投资的主要财务指标情况如下： 单位：万元 项目 总资产 1,037, 85, 79, 股东权益合计 697, 27, 2, 归属于申请挂牌公司股东权益合计 696, 16, -3, 每股净资产（元/股） 归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元/股） 资产负债率（母公司）（%） % % % 流动比率（倍） 速动比率（倍） 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 营业收入 17, 31, 43, 净利润 4, 3, 3, 归属于申请挂牌公司股东的净利润 4, 2, 2, 1-1-199
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 基本每股收益（元/股） 应收账款周转率（次/年） 经营活动产生的现金流量净额 15, 14, 5, 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 经与九鼎投资进行对比分析，公司流动比率、速动比率高于九鼎投资，净资产收益率高于九鼎投资。 公司与九鼎投资主营业务相似，但因两者在业务规模等多方面有一定的差异，因而无法简单对比。 （一）营业收入、利润的重大变化及说明 1、营业收入的主要构成 报告期内，公司营业收入主要构成情况如下表所示： 单位：万元 项目2014年1-7月 2013年度 2012年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 管理费收入 18, % 37, % 36, % 收益分成 2, % 6, % 9, % 其他 % 合计 21, % 43, % 46, % 2、营业收入及利润变动趋势及原因 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 营业收入 21, 43, 46, 其中：管理费收入 18, 37, 36, 收益分成 2, 6, 9, 其他 公允价值变动收益 13, 1, 6, 其中：交易性金融资产公允价值变动收益 13, 1, 6, 1-1-200
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 投资收益 11, 23, 5, 其中：处置长期股权投资产生的投资收益 2, 4, 处置交易性金融资产取得投资收益 10, 19, 其他投资收益 2, 营业利润 26, 38, 25, 利润总额 27, 38, 25, 净利润 19, 29, 18, 其中：归属于母公司股东的净利润 17, 10, 17, 少数股东损益 2, 18, 公司主营业务收入主要分为管理费收入与收益分成两部分。其中，管理费收入按照所管理基金的一定比例按年收取。收益分成在基金所投资项目退出并获得收益时，按投资收益的一定比例收取。 公司管理费收入与在管基金规模正相关，最近两年及一期保持稳定并略有增长。2012年度、2013年度和2014年1-7月，管理费收入占营业收入比重分别为%、%和%。 公司收益分成通常在所投项目实现投资收益时确认并计入当期损益。从时间上看，收益分成通常在投资后4-6年内实现，投资当期及投资后的1-3年内很少确认收益分成；从收益分成的金额看，收益分成取决于项目退出时实际的收益情况，上述因素使得收益分成在报告期内出现大幅波动。 由于公司主营业务不仅是私募股权投资基金管理，还包括直接股权投资，因此公司营业利润除来源于营业收入外，受相关股权投资公允价值变动损益和投资损益的影响很大。 公司投资收益主要来自处置交易性金融资产（一般是持有的上市公司股权），金额及变化情况直接与股票市场走势及公司的处置决策有关。2013年度和2014年1-7月，公司处置交易性金融资产取得的投资收益分别为19,万元和10,万元。 1-1-201
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 3、营业收入地域分布情况说明 公司营业收入主要来源于在管基金的管理费收入及基金投资项目的投资收益分成。公司在全国范围内设立基金，从地区分布来看，主要收入来源于长三角、珠三角及环渤海经济区等地域。 （二）营业成本的构成及核算 报告期内，公司根据营业收入情况确认相关成本如下表所示： 单位：万元 2014年1-7月 2013年 2012年 分类 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 管理费收入 18, 2, 37, 5, 36, 8, 收益分成 2, - 6, - 9, - 其他 - - - - 合计 21, 2, 43, 5, 46, 8, 公司的营业成本主要为各项目发生的咨询服务费以及财务顾问费等，在成本实际发生时直接计入主营业务成本科目核算。 （三）主要费用占营业收入的比重和变化情况 公司最近两年及一期各项费用占营业收入比重情况如下： 单位：万元 2014年1-7月 2013年度 2012年度 项目 金额占营业收营业收 入比重金额占 入比重金额占营业收 入比重 营业收入 21, % 43, % 46, % 营业税金及附加 1, % 2, % 2, % 销售费用 % % 管理费用 14, % 23, % 22, % 财务费用 1, % % % 公司最近两年及一期管理费用情况如下： 1-1-202
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 工资、社保、公积金 5, 9, 9, 差旅交通费 1, 3, 2, 业务招待费 1, 房屋租金及物业费 1, 1, 咨询费 1, 2, 1, 前五项费用小计 9, 18, 17, 职工福利费 职工教育经费 办公费 1, 折旧 无形资产摊销 通讯费 汽车费用 广告宣传费 会务费 审计费 劳务费 其他 其他费用小计 4, 4, 5, 合计 14, 23, 22, 由上表中可以看出，报告期内公司管理费用率逐年递增主要是因为管理人员工资及社保增长及房屋租赁费、物业管理费等费用增加所致。 公司所聘外部顾问全部服务于公司自身基金设立业务、项目投资业务以及直接为公司产生收益的其他业务，费用承担人与收益获得者完全匹配，公司顾问费用没有列支在基金中，基金的费用列支严格按照章程或者合伙协议中的规定执行，不存在侵害投资者利益的情形。 公司最近两年及一期财务费用情况如下： 1-1-203
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年 2012年 利息支出 2, 减：利息收入 其他 合计 1, 公司2014年1-7月财务费用骤增主要是由于当期发生的多项短期借款和长期借款利息支出所致。2014年1-7月签订的借款协议及股票质押式回购协议，详细情况参见本节“三、最近两年及一期主要会计数据及财务指标”之“（五）主要负债情况”。 （四）非经常性损益情况 公司最近两年及一期非经常性损益情况如下： 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定1, 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 小计 1, 所得税影响额 少数股东权益影响额（税后） 合计 最近两年及一期，公司非经常性损益主要由政府补助构成。政府补助主要是公司子公司获得当地政府给予的奖励资金和风险补助资金等，明细如下： 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 与资产/收益相关 开发区企业奖励 - - 与收益相关 科技型中小企业创业投资引导基金风险补助- - 与收益相关 昆明市科技型中小企业投资引导资金风险补助- - 与收益相关 1-1-204
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 与资产/收益相关 广州市番禺区经济贸易促进局本级中科白云新 - - 与收益相关 兴产业基金落户奖励 广州市金融局2014年区域贡献奖 - - 与收益相关 开发区经济发展局2013年重点服务业企业扩大 - - 与收益相关 经营扶持金 合计 1, 公司最近两年及一期营业外收入情况如下： 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 政府补助 1, 其他 合计 1, 公司最近两年及一期营业外支出情况如下： 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 对外捐赠支出 其他 合计 上述营业外收支当期发生额均已计入当期非经常性损益。 （五）税项 公司主要税种及税率情况如下： 税种 具体税率情况 营业税 按应税营业额的5%计缴 城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%计缴 1-1-205
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 税种 具体税率情况 企业所得税 按应纳税所得额的25%计缴 教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴 地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的2%计缴 （六）主要资产情况及重大变动分析 1、货币资金 报告期内，货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金，分类列示如下： 单位：万元 项目 现金 其中：人民币 银行存款 其中：人民币 76, 24, 24, 港币 （*） 美元 （*） （*） （*） 其他货币资金 其中：人民币 合计 76, 24, 24, 2014年7月31日，公司货币资金较2013年12月末增长了%，主要原因是公司新业务开展导致账面资金大幅增长。 2、交易性金融资产 报告期内，公司交易性金融资产分类列示如下： 单位：万元 项目 交易性权益工具投资 46, 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产12, 7, 15, 合计 59, 7, 15, 1-1-206
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 其中，变现有限制的交易性金融资产情况如下： 单位：万元 项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 乐普医疗 解除限售日为2015年4月3日 46, 东方网力 解除限售日为2015年1月29日 12, 合计 59, 3、应收账款 （1）报告期内，公司应收账款余额及账龄情况如下： 单位：万元 账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 1年以内 13, - 8, - 3, - 合计 13, - 8, - 3, - 公司最近两年及一期的应收账款账龄均在1年以内，未计提坏账准备，根据报告期内回款情况来看，公司应收账款出现坏账的可能性较小。 （2）报告期各期末应收账款金额前五名情况 截至2014年7月31日，应收账款金额前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 金额占应收账款 余额的比例年限 款项性质 1 江苏中科沙钢创业投资有限公司 2, % 1年以内 管理费 2 中山中科恒业投资管理有限公司 1, % 1年以内 管理费 3 张家港中科长江创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 4 深圳市中科招商创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 5 中山中科创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 合计 6, % 截至2013年12月31日，应收账款金额前五名情况如下： 1-1-207
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 序号 单位名称 金额占应收账款 余额的比例年限 款项性质 1 深圳市中科招商创业投资有限公司 3, % 1年以内 管理费 2 江苏中科沙钢创业投资有限公司 1, % 1年以内 管理费 3 深圳中科远东创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 4 常州市中科龙城股权投资有限公司 % 1年以内 管理费 江阴长泾中科长赢创业投资有限公5 司 % 1年以内 管理费 合计 6, % 截至2012年12月31日，应收账款金额前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 金额占应收账款 余额的比例年限 款项性质 1 广东中科白云创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 2 深圳中科远东创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 江阴长泾中科长赢创业投资有限公3 司 % 1年以内 管理费 4 深圳市中科招商创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 5 江苏中科沙钢创业投资有限公司 % 1年以内 管理费 合计 2, % （3）报告期内，公司应收账款中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。 （4）应收账款余额的合理性 公司应收账款主要是是根据委托管理协议规定，管理费一般每年收取一次，一般采取“点对点”方式（即在基金设立或开始投资日支付年度管理费，以后年度在同一时点支付），按照收入确认原则，管理费收入确认实行权责发生制，导致期末出现应收基金管理费情况。公司期末应收账款的账龄均为一年以内，相对于管理费收入规模，应收账款余额处于合理水平。 截至2014年7月31日，不存在长期未收回款项；报告期内或期后不存在大额冲减应收账款的情况。 1-1-208
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （5）应收账款坏账计提的谨慎性 公司对于按账龄分析组合法计提坏账准备的应收款项，区分应收账款和其他应收款分别适用不同的计提比例。其他应收款主要为所投资项目相应的保证金，一般在项目退出后收回，其收回周期较长。 公司对账龄分析法组合按以下比例计提坏账准备： 账龄 应收账款计提比例 账龄 其他应收款计提比例 1年以内（含1年，下同）0%1年以内（含1年， 下同）0% 1-2年 1% 1-2年 % 2-3年 5% 2-3年 1% 3-4年 20% 3-4年 5% 4-5年 50% 4-5年 10% 5年以上 100% 5-6年 20% 6-7年 40% 7-8年 60% 8年以上 80% 同行业九鼎投资坏账准备计提情况如下： 账龄 应收账款计提比例 账龄 其他应收款计提比例 1年以内（含1年，以内（含1年，下同）1%1年 下同）1% 1-2年 3% 1-2年 3% 2-3年 5% 2-3年 5% 3-4年 10% 3-4年 10% 4-5年 50% 4-5年 50% 5年以上 100% 5年以上 100% 公司应收账款客户全部是公司管理的基金，产生的原因是管理费采取“点对点”付款，期末未到付款期，从过往历史看，公司基本未发生应收账款坏账情况。公司认为：公司应收账款核算政策符合公司业务特点，坏账准备计提政策体现了谨慎性原则。 1-1-209
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 4、其他应收款 （1）报告期内，公司其他应收款余额及坏账准备情况如下： 1）按种类列示： 单位：万元 种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 单项金额重大并单项计提坏账准备的 其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 无风险组合 6, - 1, - 账龄分析法组合 19, 15, 16, 组合小计 26, 17, 16, 单项金额虽不重大但单项计提坏账准 备的其他应收款 合计 26, 17, 16, 2）按账龄结构列示： 单位：万元 项目 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1年以内 10, 8, 8, 1至2年 5, 6, 6, 2至3年 8, 3年以上 1, 2, 1, 合计 26, 17, 16, （2）报告期各期末其他应收款金额前五名情况 截至2014年7月31日，其他应收款金额前五名情况如下： 1-1-210
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 序号 单位名称 金额占其他应收款公司的关联 余额的比例年限 款项性质与 关系 北京房山国有资产经营1 有限责任公司4, % 2至3年 往来款控股子公司中 科房山股东 重庆中宝生物制药有限控股子公司中2 公司3, % 1年以内 往来款 科汇通投资项 目 3 赵卫平 2, % 2至3年 往来款 业务客户 晋江中科开元股权投资4 合伙企业（有限合伙）2, % 1年以内 往来款参股并管理的 基金 北京中科世纪信息传播股基金的子5 有限责任公司1, % 3至4年 往来款参 公司 合计 14, % 应收北京房山国有资产经营有限责任公司4800万元款项系公司子公司中科房山在项目退出时向投资人返还投资款，由于法定程序正在进行，暂挂账处理；应收赵卫平款项系投资款未收回，截至本说明书出具日，款项已经收回；应收重庆中宝生物制药有限公司款项系投资款，投资程序正在履行。 截至2013年12月31日，其他应收款金额前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称应收款 金额占其他 余额的比例年限 款项性质 1 赵卫平 2, % 1至2年 往来款 晋江中科开元股权投资合伙2 企业（有限合伙）2, % 1年以内 往来款 北京中科世纪信息传播有限3 责任公司1, % 2至3年 往来款 福州中科福海创业投资合伙4 企业（有限合伙）1, % 1年以内 往来款 宜兴市中科官林创业投资有5 限公司 % 1年以内投资保证 金 合计 8, % 截至2012年12月31日，其他应收款金额前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 金额 占其他应收款年限 款项性质 1-1-211
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 余额的比例 常州市中科招银股权投资中1 心（有限合伙）4, % 1年以内股权转让 款 2 赵卫平 3, % 1年以内 往来款 北京中科世纪信息传播有限3 责任公司1, % 1至2年 往来款 常州市中科龙城股权投资有4 限公司 % 1年以内投资保证 金 江阴顾山中科恒盈创业投资5 有限公司 % 1年以内投资保证 金 合计 11, % （3）截至2014年7月31日，公司其他应收款中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。 （4）期末主要大额其他应收账款的具体情况 1）应收赵卫平款项 赵卫平是中科汇通（山东）股权投资基金有限公司（简称中科汇通）投资的项目安徽华卫集团禽业有限公司（简称华卫禽业）的大股东。2012年1月13日，中科汇通将投资款4400万元支付到华卫禽业验资户。2012年5月21日，华卫禽业退回4400万元投资款。2012年5月24日，按新的投资协议，将600万元投资款支付给华卫禽业；同日，按借款协议，将3800万元支付给华卫禽业大股东赵卫平，用作经营性资金。赵卫平于2013年11月已还款1000万，2014年11月14日又还款800万。目前余款为2000万，正在协商余款归还时间。 2）应收北京房山国有资产经营有限责任公司款项 中科房山部分投资项目收回后，按照股东的约定需要向股东返还投资款，根据达成的协议以减资的方式进行。由于减资履行的程序复杂，在履行程序前，向股东返款的额投资款暂作应收款项处理。中科房山于2014年10月履行完毕减资程序，其中北京房山国有资产经营有限责任公司减资4800万元，应付股东减资款与应收款相互抵消，截至本次反馈意见回复日上述北京房山国有资产经营有限责任公司对中科房山大额欠款已清理完毕。 3）应收北京中科世纪信息传播有限责任公司款项 1-1-212
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 北京中科世纪信息传播有限责任公司早期系受托管理的中科招商一期基金的控股子公司。中科招商一期基金实收资本4亿元，历年利润分配累计额已超过其实收资本，该基金投资2000万元的杰赛科技股票市值目前已超13亿元，公司日后与该基金提取业绩分成、清理双方应收应付往来款都有足额保障。 5、存货 报告期内，公司存货主要为昆山金融街中科招商科技金融创新基地的开发成本，该工程开工时间2013年11月30日，预计竣工时间2015年12月30日，截至2014年7月31日，开发成本账面余额为7,万元，未计提跌价准备。 公司期末存货具体构成情况如下： 单位：万元 项目 金额 土地成本 5, 前期费用 建筑工程 1, 开发间接费用 合计 7, 昆山金融街中科招商科技金融创新基地由江苏中科招商资产管理有限公司开发建设，江苏中科招商资产管理有限公司的经营范围包含房地产开发经营而且昆山金融街中科招商科技金融创新基地已按规定报批报建，所以江苏中科招商资产管理有限公司按照房地产企业核算把昆山金融街中科招商科技金融创新基地的开发成本计入存货。 6、可供出售金融资产 截至2014年7月31日，公司可供出售金融资产情况如下： 单位：万元 被投资单位 投资成本 持股比例 账面价值 北京市中科汇祥投资有限公司 11, % 12, 1-1-213
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 被投资单位 投资成本 持股比例 账面价值 北京华夏飞讯科技有限公司 % 北京中科华誉能源技术发展有限责任公司 1, % 1, 北京恒通创新赛木塑科技发展有限公司 3, % 3, 宁夏多维泰瑞制药有限公司 3, % 3, 新华都特种电气股份有限公司 8, % 8, 中电电气（江苏）股份有限公司 10, % 11, 中科晶电信息材料（北京）有限公司 3, % 3, 朝晖产业投资基金管理有限公司 5, % 4, 深圳比亚迪电动汽车投资有限公司 % 深圳市中科招商创业投资有限公司 % 厦门中科招商教育投资管理公司 % 大庆中科汇银创业投资有限公司 % 深圳中科汇商创业投资有限公司 % 无锡中科汇盈创业投资有限责任公司 % 大庆中科汇金创业投资有限公司 % 福州中科精英创业投资有限公司 % 湖南中科岳麓创业投资有限公司 % 江阴中科科瑞创业投资有限公司 % 上海科宝股权投资公司 % 东莞市中科松山湖创业投资有限公司 % 常熟中科东南创业投资有限公司 % 江阴周庄中科双盈创业投资有限公司 % 连云港中科黄海创业投资有限公司 % 无锡中科汇盈二期创业投资有限责任公司 % 常德中科芙蓉创业投资有限公司 % 张家港中科长江创业投资有限公司 % 江阴周庄中科双盈二期创业投资有限公司 % 江西中科高新创业投资公司 % 江阴中科汇金创业投资有限公司 % 江阴市中科蓝天创业投资有限公司 % 江苏中科沙钢创业投资有限公司 1, % 1, 1-1-214
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 被投资单位 投资成本 持股比例 账面价值 安徽中科安广创业投资有限公司 % 江阴顾山中科恒盈创业投资有限公司 % 深圳中科汇富创业投资基金合伙企业 % 浙江中科东海创业投资合伙企业 % 常州市中科龙城股权投资有限公司 % 宜兴中科官林创业投资有限公司 % 昆山市中科昆开创业投资有限公司 % 江阴长泾长赢创业投资有限公司 % 吉安县中科嘉信投资中心 % 温州中科福泉股权投资中心 % 温州中科永强创业投资合伙企业 % 无锡中科惠金创业投资合伙企业 % 镇江中科金山创业投资企业（有限合伙） % 常州中科江南股权投资中心（有限合伙） % 浙江中科尚能创业投资合伙企业（有限合伙） % 绍兴中科轻纺城股权投资合伙企业（有限合伙） % 张家港中科龙江创业投资企业（有限合伙） % 常熟市中科虞山创业投资企业（有限合伙） % 盐城市中科盐发创业投资企业（有限合伙） 1, % 1, 宜兴中科金源创业投资企业（有限合伙） % 湘潭市中科韶峰创业投资企业（有限合伙） % 合肥市中科巾帼创业投资合伙企业 % 南昌中科摇篮创业投资中心（有限合伙） % 龙岩市中科红土地股权投资有限公司 % 常州市中科招银股权投资中心（有限合伙） % 无锡锡山中科融金创业投资企业（有限合伙） % 上海科楠投资合伙企业（有限合伙） % 北京丹祥投资中心（有限合伙） % 武汉中科农发创业投资有限公司 % 北京锦灿投资中心（有限合伙） % 福州中科福海创业投资合伙企业 % 1-1-215
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 被投资单位 投资成本 持股比例 账面价值 江西中科萍钢创业投资有限公司 % 南昌中科高新创业投资中心（有限合伙） % 苏州中科万宝投资中心（有限合伙） 1, % 1, 晋江中科开元股权投资合伙企业（有限合伙） % 通辽市中科思创股权投资基金中心（有限合伙） % 江阴中科扬子创业投资企业(有限合伙) % 北京中科建祥股权投资中心（有限合伙） % 温州中科瑞商股权投资合伙企业（有限合伙） % 绍兴中科光源股权投资合伙企业（有限合伙） % 南京中科招商创新创业投资有限公司 % 南京浦睿发股权投资有限公司 % 江西中科实业开发有限公司 % 天津中科海河股权投资基金有限公司 % 唐山中科凤凰投资有限公司 % 石狮中科高新创业投资合伙企业（有限合伙） % 广东中科白云创业投资公司 11, % 11, 广东燕塘乳业股份有限公司 % 湖南中科粤湘合伙企业（有限合伙） % 湖南中科浏阳河创业投资有限公司 % 中科白云管理投资有限公司 % 中山中科股权投资有限公司 % 中山中科恒业创业投资管理有限公司 2, % 2, 湖南浏阳河创业投资合伙企业（有限合伙） % 中山中科新港创业投资有限公司 % 中山中科三乡创业投资有限公司 % 深圳中科白云股权投资基金合伙企业（有限合伙） % 佛山中科金禅智慧产业股权投资合伙企业（有限合伙） % 广东中科云港投资合伙企业（有限合伙） 14, % 14, 广东省沃土企业成长研究院 % 大连新氏传动科技有限公司 5, % 5, 辽宁鑫枫牧业股份有限公司 3, % 3, 1-1-216
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 被投资单位 投资成本 持股比例 账面价值 福建南海食品有限公司 2, % 2, 中科宇图天下科技有限公司 1, % 1, 吉安中科锂能新材料有限公司 3, % 3, 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 2, % 2, 深圳市赢合科技股份有限公司 1, % 1, 济南果壳视界信息科技有限公司 1, % 1, 深圳市赛瓦特动力科技股份有限公司 % 深圳市五山新材料股份有限公司 % 青州惠泽新材料科技有限公司 5, % 5, 德威华泰（北京）科技有限公司 3, % 3, 重庆中宝生物制药有限公司 3, % 3, 新疆思源果业有限公司 3, % 3, 福建省星源农牧科技股份有限公司 1, % 1, 北京玖众传媒科技有限责任公司 1, % 1, 大庆汇祥科技开发中心（普通合伙） % 南京多尔田数码科技有限公司 3, % 3, 安徽华卫集团禽业有限公司 % 自贡天成工程机械有限公司 1, % 1, 微网信通（北京）通信技术有限公司 1, % 1, 甘肃中天羊业股份有限公司 % 深圳市中装建设集团股份有限公司 1, % 1, 雷欧尼斯（北京）信息技术有限公司 1, % 1, 长沙大家物联网络科技有限公司 2, % 2, 北京星通联华科技发展股份有限公司 1, % 1, 天津中科神运汽车科技有限公司 3, % 3, 内蒙古小尾羊牧业科技股份有限公司 1, % 1, 南昌中科创业投资有限公司 1, % 1, 长沙中科晶博生物科技有限公司 % 山东鲁光利畜牧科技有限公司 4, % 4, 大连东方汇鑫股权投资企业（有限合伙） % 大连东方汇赢股权投资企业（有限合伙） % 1-1-217
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 被投资单位 投资成本 持股比例 账面价值 深圳市东方成长壹号股权投资合伙企业（有限合伙） % 吉林中科汇祥股权投资合伙企业（有限合伙） % 北京市东方鑫荣投资中心（有限合伙） % 吉林中科长盈股权投资合伙企业（有限合伙） % 中科渝祥（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） % 合计 155, - 155, 7、固定资产 单位：万元 项目 一、账面原值合计 27, 3, 2, 其中：房屋及建筑物 12, 机器设备 12, 电子设备 运输工具 2, 2, 2, 办公设备 二、累计折旧合计 1, 1, 其中：房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输工具 1, 办公设备 三、账面净值合计 26, 2, 2, 其中：房屋及建筑物 11, 机器设备 12, 电子设备 运输工具 1, 1, 1, 办公设备 四、减值准备合计 其中：房屋及建筑物 1-1-218
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 机器设备 电子设备 运输工具 办公设备 五、账面价值合计 26, 2, 2, 其中：房屋及建筑物 11, 机器设备 12, 电子设备 运输工具 1, 1, 1, 办公设备 公司固定资产主要为房屋建筑物、机器设备和运输工具。截至2014年7月31日，公司不存在暂时闲置、融资租赁、持有待售等情况的固定资产。报告期内，公司固定资产不存在减值迹象，故未计提减值准备。 8、无形资产 单位：万元 项目 一、账面原值合计 5, 5, OA系统 用友软件 土地使用权 5, 5, 二、累计摊销合计 OA系统 用友软件 土地使用权 三、减值准备累计金额合计 - - OA系统 - - 用友软件 - - 土地使用权 - - 四、账面价值合计 5, 5, OA系统 1-1-219
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 用友软件 土地使用权 5, 5, 截至2014年7月31日，公司无形资产为办公软件和土地使用权，不存在减值迹象，未计提减值准备。 9、长期待摊费用 公司最近两年及一期长期待摊费用情况如下： 单位：万元 项目 高尔夫会籍费 办公室装修费 合计 10、其他非流动资产 公司最近两年及一期其他非流动资产为预付韶山市国土资源局土地出让金和预付金融城绿地中心购楼款两笔款项，截至2014年7月31日，账面余额为12,万元。 （七）主要负债情况 1、短期借款 截至2014年7月31日，公司短期借款情况如下： （1）公司子公司中科汇通（山东）股权投资基金有限公司与海通证券股份有限公司签订了《股票质押式回购协议》，以公司持有的乐普医疗股票470万股质押融资41,592,元，初始交易日为2014年7月14日，购回交易日为2015年7月14日，年利率为8%。 （2）公司与海通证券股份有限公司签订了《股票质押式回购协议》，以公司持有的东方网力股票1,842,708股质押融资42,800,元，初始交易日为2014年6月12日，购回交易日为2015年6月12日，年利率为%。 1-1-220
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （3）公司与民生银行签订编号2014年深电子综贷字第002号借款协议，借入流动资金借款人民币1,000万元，借款利率为%，期限自2014年3月7日至2015年3月7日。 （4）公司与民生银行签订编号2014年深电子综贷字第003号借款协议，借入流动资金借款人民币200万元，借款利率为%，期限自2014年4月25日至2015年4月25日。 （5）公司与民生银行签订编号2014年深电子综贷字第004号借款协议，借入流动资金借款人民币480万元，借款利率为%，期限自2014年4月18日至2015年4月18日。 （6）公司与民生银行签订编号2014年深电子综贷字第005号借款协议，借入流动资金借款人民币320万元，借款利率为%，期限自2014年4月25日至2015年4月25日。 （7）公司与民生银行签订编号2014年深电子综贷字第006号借款协议，借入流动资金借款人民币1,200万元，借款利率为%，期限自2014年5月23日至2015年5月23日。 （8）公司与民生银行签订编号2014年深电子综贷字第007号借款协议，借入流动资金借款人民币800万元，借款利率为%，期限自2014年5月27日至2015年5月27日。 （9）公司子公司韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司与中国工商银行湘潭雨湖支行签订编号为19040305-2014（雨湖）字0016号《流动资金借款合同》，借入人民币1,800万元，期限自2014年4月28日至2014年10月23日，月利率‰。 公司之子公司韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司与中国工商银行湘潭雨湖支行签订编号为19040305-2014（雨湖）字0017号《流动资金借款合同》，借入人民币1,800万元，期限自2014年4月28日至2014年10月21日，月利率‰。 韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司以4,000万元定期存单为上述两笔1-1-221
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 借款进行质押。 报告期内，公司无已到期尚未偿还的短期借款。 2、应付账款 报告期内2012年12月31日、2013年12月31日应付帐款金额很小，主要是往来款。 2014年7月31日公司应付账款余额4,万元，余额较大，主要是控股子公司应付工程款。报告期各期末应付账款前五名情况如下: （1）应付账款2014年7月31日前五名情况： 序号 单位名称2014年7月31日占应付账款金额 （万元） 比例款项性质 深圳市鹏城建筑集团有限公1 司% 应付工程款 2, 2 浙江大丰实业有限公司 1, % 应付工程款 北京崟泰空间文化发展有限3 公司% 应付工程款 4 利亚德光电股份有限公司 % 应付工程款 深圳市鼎游信息技术有限公5 司 % 应付工程款 合计 4, % （2）应付账款2013年12月31日前五名情况： 序号 单位名称2013年12月31日占应付账款金额 （万元） 比例款项性质 1 广东创能新科技有限公司 % 往来款 深圳市建创装饰装修有限公2 司 % 往来款 3 北京金和软件股份有限公司 % 往来款 4 广州琥珀有限公司 % 往来款 5 深圳嘉翔装饰有限公司 % 往来款 合计 % （3）应付账款2012年12月31日前五名情况： 序号 单位名称2012年12月31日占应付账款金额 （元） 比例款项性质 1 广东创能新科技有限公司 % 往来款 2 广州市邮政局 % 往来款 1-1-222
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 3 北京金和软件股份有限公司 % 往来款 4 广州琥珀有限公司 % 往来款 5 广保丰田汽车 % 往来款 合计 % 报告期内，公司应付账款中无应付持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况。 3、预收款项 截至2014年7月31日，公司预收款项期末余额4,万元为预收资产管理费。报告期内，公司无预收持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况。 4、应付职工薪酬 公司最近两年及一期应付职工薪酬情况如下： 单位：万元 项目 工资、奖金、津贴和补贴 社会保险费 住房公积金 工会经费和职工教育经费 合计 截至2014年7月31日，公司应付职工薪酬中无属于拖欠性质的款项。 5、应交税费 单位：万元 项目 营业税 堤围费 教育费附加 城市维护建设税 企业所得税 5, 5, 5, 个人所得税 1-1-223
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 地方教育费附加 其他 合计 6, 7, 6, 6、应付股利 截至2014年7月31日，公司应付股东股利余额2,万元。 7、其他应付款 （1）最近两年及一期公司其他应付款余额及账龄情况如下： 单位：万元 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 1年以内 87, % 49, % 12, % 1至2年 17, % 10, % 1, % 2至3年 % % 3, % 3年以上 % % 5, % 合计 105, % 61, % 22, % （2）报告期内，其他应付款中无应付持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况如下： 单位：万元 关联方名称 单祥双 合计 （3）报告期各期末，其他应付款前五名情况如下: 1) 2014年7月31日公司其他应付款前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 金额占其他应 付款比例性质或内容与公司的关联关 系 广东中科白云新兴产业1 创业投资基金有限公司% 受托理财款参股并管理的基 24, 金 1-1-224
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 单位名称 金额占其他应 付款比例性质或内容与公司的关联关 系 2 张文战控股子公司中科 % 股权转让款 6, 房山原股东 江阴长泾中科长嬴股权管理的基3 投资有限公司% 股权转让款参股并 4, 金 温州中科瑞商股权投资参股并管理的基4 合伙企业（有限合伙）% 股权转让款 4, 金 北京金恒通达投资集团子公司中科5 有限公司% 股权转让款控股 2, 房山原股东 合计 43, % 2）2013年12月31日其他应付款前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 金额占其他应关联关 付款比例性质或内容与公司的 系 北京市中科房山创业投并管理的基1 资基金有限责任公司% 往来款参股 13, 金 2 张文战股子公司中科 % 股权转让款控 8, 房山原股东 江阴长泾中科长嬴股权理的基3 投资有限公司% 股权转让款参股并管 4, 金 温州中科瑞商股权投资4 合伙企业（有限合伙）% 股权转让款参股并管理的基 4, 金 北京金恒通达投资集团公司中科5 有限公司% 股权转让款控股子 3, 房山原股东 合计 34, % 3）2012年12月31日其他应付款前五名情况如下： 单位：万元 序号 单位名称 金额占其他应联关 付款比例性质或内容与公司的关 系 广东中科白云创业投资股并管理的基1 有限公司% 往来款参 5, 金 江阴长泾中科长嬴股权2 投资有限公司% 股权转让款参股并管理的基 4, 金 福州中科福海创业投资参股并管理的基3 合伙企业（有限合伙）% 往来款 1, 金 4 广州诚信创业投资公司 1, % 往来款 无 1-1-225
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 单位名称 金额占其他应 付款比例性质或内容与公司的关联关 系 控股股东、实际5 单祥双 % 往来款 1, 控制人 合计 13, % （4）2014年7月31日主要应付款具体情况 1）应付张文战、北京金恒通达投资集团有限公司款项 应付张文战、北京金恒通达投资集团有限公司款项系公司向其收购中科房山股权形成的，列示的是合并抵消后的数据。 由于利息计算错误，实际数据与列示的数据有少量误差。已披露数据与实际数据之间存在差异是计算误差造成的，不构成信息披露虚假记载，不构成在公开转让申请过程中存在欺瞒行为。 有关应付中科房山原股东款项的计算过程、最终付款情况，参见“第四节 公司财务 五（三）仲裁事项”以及“第四节 公司财务 八 控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 之16、北京市中科房山创业投资基金有限责任公司”。 2）应付江阴长泾中科长赢股权投资有限公司款项 2012年11月14日，长泾长嬴向中科汇通支付4500万元，拟受让中科汇通已投项目的部分股权，实现双方对项目共同投资。后双方协商终止了该事项，截至转让说明书签署日，中科汇通已归还该款项。 8、长期借款 截至2014年7月31日，公司长期借款情况如下： （1）公司子公司中科汇通（山东）股权投资基金有限公司与光大证券股份有限公司签订了《股票质押式回购协议》，以公司持有的乐普医疗股票1,496万股质押融资15,万元，初始交易日为2014年7月11日，购回交易日为2016年7月11日，年利率为8%。 （2）公司子公司中科汇通（山东）股权投资基金有限公司与国泰君安证券股份有限公司签订了《股票质押式回购协议》，以公司持有的乐普医疗股票4701-1-226
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 万股质押融资4,元，初始交易日为2014年7月10日，购回交易日为2016年7月6日，年利率为%。 （3）2013年12月30日，公司子公司韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司与中国工商银行湘潭雨湖支行签订了借款协议，借款金额总计为亿元，按照还款计划书在 2023年10月18日前逐渐还清。韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司以自有的土地使用权（权属证书：韶国用（2013）第13802号）作为抵押，公司和湘潭市两型社会建设投融资有限公司为该借款提供保证担保。截至2014年7月31日，公司子公司韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司已累计提取该亿元借款。 （八）股东权益情况 公司最近两年及一期股东权益情况如下： 单位：万元 项目 实收资本 118, 118, 112, 资本公积 12, 21, 15, 盈余公积 4, 3, 2, 未分配利润 38, 21, 17, 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益 173, 164, 147, 少数股东权益 30, 17, 20, 股东权益合计 203, 181, 168, 公司股本的具体变化情况详见本公开转让说明书“第一节 基本情况”之“三、公司股权结构和主要股东情况”之“（五）公司股本的形式及其变化”。 （九）现金流量表分析 1、经营活动现金流波动和合理性及与净利润的匹配性 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额波动主要系业务资金往来所致。公司与管理的基金及其LP之间出现较多的资金往来，导致经营性现金流波1-1-227
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 动。 报告期内公司经营活动现金流量净额与净利润情况如下： 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 经营活动产生的现金流量净额 57, -58, 净利润 19, 29, 18, 报告期内公司经营性现金流量净额与净利润的差异主要是由投资项目公允价值变动、投资收益及经营性应收应付的变动所致。 将净利润调节为经营活动现金流量的信息如下： 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 19, 29, 18, 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）- - - 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - - 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -13, -1, -6, 财务费用（收益以“－”号填列） 2, - - 投资损失（收益以“－”号填列） -11, -23, -5, 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 3, 1, 存货的减少（增加以“－”号填列） -1, -5, 经营性应收项目的减（增加以“－”号填列） -13, -6, -8, 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 70, 3, -53, 1-1-228
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 其他 - - - 经营活动产生的现金流量净额 57, -58, 2、大额现金流量变动项目分析 （1）报告期各期大额现金流项目构成情况 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的现金流量： 1、销售商品、提供劳务收到的现金 16, 37, 46, 其中：收到的管理费 14, 31, 36, 收到的业绩分成 2, 6, 9, 2、收到的税费返还 - - 3、收到其他与经营活动有关的现金 83, 74, 75, 其中：收到的利息 资金往来 83, 73, 75, 经营活动现金流入小计 100, 112, 121, 4、购买商品、接受劳务支付的现金 3, 8, 8, 其中：支付的咨询服务费 3, 8, 8, 5、支付给职工以及为职工支付的现金 3, 11, 9, 其中：支付的工资、社保、公积金等 3, 11, 9, 6、支付的各项税费 7, 14, 7, 其中：支付企业所得税 5, 12, 4, 支付营业税及附加等税费 1, 2, 2, 7、支付其他与经营活动有关的现金 29, 77, 155, 其中：支付管理费用 8, 12, 13, 财务费用 资金往来 20, 64, 142, 经营活动现金流出小计 43, 111, 180, 经营活动产生的现金流量净额 57, 58, 二、投资活动产生的现金流量： 1-1-229
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 1、收回投资收到的现金 4, 34, 24, 其中：母公司收回的投资 3, 2, 5, 子公司中科汇通收回的投资 1, - 19, 子公司广东中科 - 31, - 2、取得投资收益收到的现金 10, 10, 其中：母公司收到的投资收益 子公司中科汇通收到的投资收益 9, 7, - 子公司天津股权取得的投资收益 - - 子公司广东中科取得 1, - 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - 4、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - 其中：处置北京网络 - - 处置中科蓝景 - - 5、收到其他与投资活动有关的现金 1, 5, - 其中：母公司 1, - - 广东中科 - 5, - 投资活动现金流入小计 16, 49, 25, 6、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金12, 22, 1, 其中：润泽东方支付的现金 9, 22, - 广东中科支付 1, - - 江苏中科购支付 1, - - 7、投资支付的现金 61, 13, 37, 其中：母公司投资支付的现金 19, 6, 16, 子公司中科汇通支付 41, 7, 19, 8、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-1, - - 其中：母公司取得中科房山支付 -1, - - 9、支付其他与投资活动有关的现金 1, 7, 1, 注：母公司支付 - - 1-1-230
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 中科支付 7, - 其他子公司 - 1, 投资活动现金流出小计 73, 43, 41, 投资活动产生的现金流量净额 -57, 6, 15, 三、筹资活动产生的现金流量： 1、吸收投资收到的现金 8, 11, - 其中：母公司增资 - 11, - 中科智盈设立 3, - - 深圳前海设立 4, - - 江苏保理设立 1, - - 2、取得借款收到的现金 41, 1, - 其中：润泽东方借款 17, 1, - 中科汇通股票质押借款 24, - - 3、母公司借款收到的现金 11, - - 其中：东方网力股票质押借款 7, - - 向民生银行借款 4, - - 4、收到其他与筹资活动有关的现金 16, - 其中：润泽东方借款 - 16, - 筹资活动现金流入小计 61, 29, - 5、偿还债务支付的现金 3, - - 其中：东方网力质押借款解除 3, - - 6、分配股利、利润或偿付利息支付的现金 25, 8, 其中：广东中科司支付给少数股东的股利 - 19, - 母公司支付的股利 - 8, 子公司润泽东方偿付利息 - - 7、支付其他与筹资活动有关的现金 6, 13, - 其中：润泽东方归还借款 6, 13, - 筹资活动现金流出小计 9, 38, 8, 筹资活动产生的现金流量净额 51, -9, -8, 1-1-231
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （2）主要项目变动分析 销售商品、提供劳务收到的现金主要是收到的管理费和业绩分成，与报告期营业收入变动趋势一致，和营业收入、应收账款变化等具有钩稽关系。 购买商品、接受劳务支付的现金主要是支付的咨询费等，与报告期的营业成本基本匹配。 收到的其他与经营活动有关的现金、支付的其他与经营活动的现金主要是收到与支付往来款。 收到的其他与筹资活动有关的现金、支付的其他与筹资活动有关的现金主要是子公司润泽东方借款与归还借款。 构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金主要是润泽东方支付的土地款和工程建设款。 四、关联方、关联关系及关联交易 （一）关联方及关联关系 截至本说明书出具日，公司的主要关联方包括： 1、公司的控股股东、实际控制人 单祥双先生直接持有公司%的股份，通过天高云淡持有公司%的股份，通过海纳百川持有公司%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。 2、公司控制的子公司和孙公司 公司控制的子公司和孙公司情况如下： 序号 公司名称 1 中科招商（天津）股权投资管理有限责任公司 2 广东中科招商创业投资管理有限责任公司 3 中科招商天津科技创新投资有限公司 4 中科招商国际直接投资管理有限公司 5 中科招商（香港）创业投资管理有限公司 1-1-232
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号 公司名称 6 深圳市中科招商股权投资管理有限公司 7 北京市东方成长创业投资管理有限公司 8 中科汇通（山东）股权投资基金有限公司 9 北京市中科润祥投资有限公司 10 广东中广投资管理有限公司 11 北京中科招商创新创业研究院有限公司 12 临沂经济技术开发区中科招商创新创业服务有限公司 13 石狮市中科招商创业投资管理有限公司 14 深圳市前海中科招商创业投资管理有限公司 15 珠海横琴中科招商投资管理有限公司 16 北京市中科房山创业投资基金有限责任公司 17 天津中科双祥股权投资基金有限公司 18 北京中科智盈创业投资有限公司 19 临沂市中科视讯网络科技有限公司 20 江苏中科招商资产管理有限公司 21 韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司 22 江苏中科招商商业保理有限公司 23 深圳市中科招商投资管理有限公司 24 天津中科北辰股权投资基金有限公司 3、公司的董事、监事和高级管理人员 公司的董事、监事、高级管理人员的基本情况详见本说明书“第一节基本情况”之“四、公司董事、监事和高级管理人员情况”。 4、持有公司5%以上股份的股东 持有公司5%以上股份的股东为单祥双、沈文荣两名自然人，二人均为公司董事。 5、控股股东、实际控制人直接或间接控制的其他企业 序号其他关联方 名称成立时间 注册资本 股权结构 经营范围 天津安捷励2013年121,000万单祥双85%；新能源汽车电驱动系统技术1 电控技术有月11日 元 戴民15% 开发、咨询、服务及相关产1-1-233
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序号其他关联方 名称成立时间 注册资本 股权结构 经营范围 限责任公司 品制造、销售；新能源汽车开发项目技术咨询；汽车用电子产品、机电设备、计算机软硬件销售；展览展示服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。） 节能环保材料、新能源材料及水处理技术开发、咨询、服务及相关产品制造、销售；天津中科海新能源材料及水处理开发项2013年12万元目技术咨询；机电设备、计2 能科技有限 单祥双1责2日40000% 任公司月1 算机软硬件销售；展览展示 服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。） 单祥双70%；南京云融投王佳云投资管理；投资咨询、财务3 资管理有限2013年%；张蓓 公司月31日1050万元 %；刘伟信息咨询、法律信息咨询； 金融信息咨询。 %；费剑虎% 组织文化艺术交流活动（不含演出）；承办展览展示活北京中科蓝动；会议服务；企业策划；市场调查；礼仪服务；企业4 景文化传播2013年12万元 单祥双16日50000% 有限公司月1 管理咨询；设计、制作、代 理、发布广告；电脑图文设计、制作；经济贸易咨询；租赁建筑工程机械设备。 北京中科招单祥双99%；3年8北京中科蓝景技术推广服务；软件开发；5 商网络科技201有限公司月 27日200万元 文化传播有限计算机系统服务；设计、制 公司作、代理、发布广告。 1% 软件开发、网络平台运营维临沂市中科单祥双99%；护。（以上经营范围需经许可招商城市智2013年091,000万北京中科蓝景经营的，须凭许可证、资质6 能化管理有月03日 元 文化传播有限证生产经营）(依法须经批准限公司 公司1% 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。 1-1-234
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 6、公司董事、监事和高级管理人员控股或担任董事的其他企业 （二）关联交易 1、经常性关联交易 报告期，公司与关联方没有发生经常性关联交易。 2、偶发性关联交易 （1）与关联方发生的股权转让交易 报告期内，公司为了业务剥离、架构调整进行了多次股权转让交易，相关交易具体情况如下： 转让方 受让方 转让标的 转让原因 转让金额 定价依据 履行的程序 对公司的影响 中科汇通北京中科招（山东）股商创新创业避免同业公司注册资本单祥双竞争、保1000万元，实有限公司四避免同业竞争，届六次董事对公司开展主 权投资基研究院有限金有限公公司持业务独40万元 收资本200万20%股司立性元，按实收资会决议营业务有积极、 本定价正面影响 权 中科招商（天津）股权投资避免同业有限公司四避免同业竞争，单祥双 中科招商 管理有限责竞争、保定价 届六次董事对公司开展主任公司持业务独600万元 协商20%股权立性会决议营业务有积极、 正面影响 北京市东方成长创业投避免同业单祥双 中科招商竞争、保有限公司四避免同业竞争， 资管理有限公司持业务独1,950万元 协商定价 届六次董事对公司开展主20%股权立性会决议营业务有积极、 正面影响 深圳市中科避免同业单祥双 中科招商招商投资管竞争、保有限公司四避免同业竞争， 理有限公司持业务独7,350万元 资产评估定价 届六次董事对公司开展主会决议营业务有积极、 98%股权 立性 正面影响 广东中科招商创业投资避免同业有限公司四避免同业竞争，单祥双 中科招商管理有限责竞争、保对公司开展主 任公司持业务独3,060万元 协商定价 届四次董事会决议营业务有积极、 %的股立性 正面影响 权 1-1-235
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 临沂市中科招商城市智剥离与主剥离非主营业中科招商 单祥双 能化管理有业无关的990万元新设公司，按务，对公司集中 限公司注册资本定价股东会批准 开展主营业务99%子公司 股权有积极影响 北京中科临沂市中科中科招商蓝景文化招商城市智剥离与主剥离非主营业务，对公司集中 传播有限能化管理有业无关的新设公司，按10万元 公司限公司1%股子公司注册资本定价股东会批准 开展主营业务 权有积极影响 北京中科蓝剥离与主剥离非主营业中科招商 单祥双景文化传播设公司，按 有限公司业无关的400万元新集中 子公司注册资本定价股东会批准务，对公司 开展主营业务 80%股权 有积极影响 北京中科招中科招商 单祥双商网络科技剥离与主剥离非主营业司，按 有限公司业无关的198万元新设公 子公司注册资本定价股东会批准务，对公司集中 开展主营业务 99%股权 有积极影响 北京中科北京中科招剥离非主营业中科招商蓝景文化商网络科技剥离与主 传播有限有限公司1%业无关的司，按2万元新设公 注册资本定价股东会批准务，对公司集中 开展主营业务公司 股权子公司 有积极影响 上述标的基本情况如下： 1）北京中科招商创新创业研究院有限公司，详见本节“八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 11、北京中科招商创新创业研究院有限公司”。 2）中科招商（天津）股权投资管理有限责任公司，详见本节“八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 1、中科招商（天津）股权投资管理有限责任公司”。 3）北京市东方成长创业投资管理有限公司，详见本节“八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 7、北京市东方成长创业投资管理有限公司”。 4）深圳市中科招商股权投资管理有限公司，详见本节“八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 6、深圳市中科招商股权投资管理有限公司”。 5）广东中科招商创业投资管理有限责任公司，详见本节“八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 2、广东中科招商创业投资管理有限责任公司”。 1-1-236
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 6）临沂市中科招商城市智能化管理有限公司 公司名称 临沂市中科招商城市智能化管理有限公司 公司住所 临沂经济技术开发区芝麻墩办事处温州路宏宸大厦503室 法定代表人 单祥双 注册资本 1000万元人民币 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 成立时间 2013年09月03日 软件开发、网络平台运营维护。（以上经营范围需经许可经营经营范围 的,须凭许可证、资质证生产经营）（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）。 股权结构 单祥双持股99%，北京中科蓝景文化传播有限公司持股1% 主要财务信息 总资产（万元） 1, 1, 净资产（万元） 营业收入（万元） - - 净利润（万元） 注：该公司于2014年3月剥离。 7）北京中科蓝景文化传播有限公司 公司名称 北京中科蓝景文化传播有限公司 公司住所 北京市朝阳区裕民路12号1号楼A2001、A2002 法定代表人 单祥双 注册资本 500万元人民币 公司类型 有限责任公司（自然人独资） 成立时间 2013年12月16日 组织文化艺术交流活动（不含演出）；承办展览展示活动；会经营范围议服务；企业策划；市场调查；礼仪服务；企业管理咨询； 设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计、制作；经济贸易咨询；租赁建筑工程机械设备。 股权结构 单祥双持股100% 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） - - 1-1-237
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 净利润（万元） 注：该公司于2014年2月剥离。 7）北京中科招商网络科技有限公司 公司名称 北京中科招商网络科技有限公司 公司住所 北京市朝阳区裕民路12号1号楼17层A1701、03、05 法定代表人 单祥双 注册资本 200万元人民币 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股） 成立时间 2013年08月27日 经营范围技术推广服务；软件开发；计算机系统服务；设计、制作、 代理、发布广告。 股权结构 单祥双持股99%，北京中科蓝景文化传播有限公司持股1% 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） - - 净利润（万元） 注：该公司于2014年2月剥离。 公司报告期内关联交易主要系公司为解决同业竞争问题及剥离与主业无关的相关子公司而进行股权架构调整形成的股权转让交易。除此之外，公司仅有一些资金往来，不存在其他关联交易。 （2）与关联方的资金往来 报告期内，由于受让公司持有的子公司股权等原因，曾发生实际控制人及其关联方暂时占用公司资金情形。截至2014年7月31日，实际控制人及关联方占用的资金已经清理；至今不存在实际控制人及其关联方占用公司资金的情形。 报告期内，公司对关联方其他应付款项情况如下： 单位：万元 单位名称 1-1-238
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单祥双 临沂市中科招商城市智能化管理有限公司 - - 合计 1, 3、关联交易必要性与公允性 公司报告期内的关联交易系为了解决同业竞争问题及剥离与主业无关的相关子公司而进行股权架构调整形成的股权转让交易，其中为解决同业竞争问题而进行的股权转让以标的公司历史交易价格或资产评估值为定价依据，与主业无关的子公司属于新设公司，以出资额为定价依据，上述交易均定价公允，不存在其他利益安排。 报告期不存在关联交易显失公允或存在其他利益安排；报告期发生的关联交易没有对公司损益及资产状况造成重大不利影响，没有损害公司及其他股东利益，对公司业务完整性及持续经营能力没有不利影响。 五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 （一）资产负债表日后事项 1、股权转让事项 根据本公司2014年8月14日临时股东会决议关于股权转让的决议，2014年8月19日，单祥双将其持有的有限公司%股权转让给方振淳，并经深圳联合产权交易所股份有限公司JZ20140819145号《股权转让见证书》见证；龚式敏将其持有的有限公司%股权转让给杨来荣，并经深圳联合产权交易所股份有限公司JZ20140819149号《股权转让见证书》见证；赵智杰将其持有的有限公司%股权转让给单祥双，并经深圳联合产权交易所股份有限公司JZ20140819144号《股权转让见证书》见证。 2、整体变更为股份有限公司 根据本公司2014年9月16日的股东会决议及修改后的章程，公司由有限公司整体变更设立为股份有限公司，申请变更的注册资本为人民币1-1-239
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 1,181,854,元，并经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2014]48070004号验资报告验证。 （二）或有事项 截至2014年12月31日，本公司无需要披露的或有事项。 （三）仲裁事项 1、关于公司受让北京市中科房山创业投资基金有限责任公司股权存在的受让款支付以及相关纠纷事项。 公司子公司北京市中科房山创业投资基金有限责任公司股东之间因该公司股权转让纠纷引发了仲裁事项，具体如下： 序号 申请人 被申请人纠纷类 型标的金额 备注 要求支付股权转让北京龙建中科招商投资价款2014年11月21日收1,万元，团股份股权转以及自到中国国际经济贸易2013年121 投资控股管理集集团 有限公司让纠纷 月31日起算的利仲裁委员会发来的仲 息；支付律师费裁通知，案号为71,400元。DGT20141050。 要求支付股权转让碧生源投中科招商投资价款2014年11月21日收1,万元，以及自到中国国际经济贸易2013年122 资有限公管理集团股份股权转仲裁委员会发来的仲司 有限公司让纠纷 月31日起算的利 息；支付律师费裁通知，案号为DGT20141056。 57,200元。 要求支付股权转让价款2014年11月21日收3,万元，北京京东中科招商投资以及自到中国国际经济贸易2013年123 物资公司管理集团股份股权转 有限公司让纠纷 月31日起算的利仲裁委员会发来的仲 息；支付律师费裁通知，案号为DGT20141070。 142,800元。 要求支付股权转让中科招商投资价款万元，2014年11月19日收以及自到中国国际经济贸易2013年124 张兵 管理集团股份股权转有限公司让纠纷 月31日起算的利仲裁委员会发来的仲 息；支付律师费裁通知，案号为DGT20141072。 28,600元。 1-1-240
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 要求支付股权转让2014年11月19日收北京亿兆中科招商投资价款1,万元，到中国国际经济贸易5 通物资有管理集团股份股权转以及自2013年12限公司纠纷 有限公司让月仲裁委员会发来的仲31日起算的利 息；支付律师费裁通知，案号为DGT20157,200元。41087。 截至本转让说明书签署日，举报中科招商的碧生源投资有限公司、北京市京东物资公司、北京龙建投资管理有限公司、北京市亿兆通物资有限责任公司、张兵等有关各方已与中科招商达成和解，签订《还款安排协议书》，相关举报方已向中国国际贸易仲裁委员会撤销仲裁，取得受理撤回仲裁请求申请书的文件收据，并向全国中小企业股份转让系统有限公司出具说明函，相关事项不存在后续纠纷或其他潜在纠纷。 根据相关方原签订的《股权转让协议》及和解后签署的《股权转让补充协议》、《还款安排协议书》等约定，举报涉及的款项具体处理情况如下： 单位：万元 《股权转《股权转让补充当事人应付单位或让协议》协议》、《还款实际支实际支付是否提诉讼或是否存在自然人仲裁是后续纠纷实际支付或潜在纠与约定差 约定转让安排协议书》约付时间 金额 起诉讼价格 定支付价格 或仲裁否撤销 异原因 纷 张文战 12, 9, 9, 否 不适用 不存在 无 张文新 5, 3, 3, 否 不适用 不存在 无 张兵 1, 是 是 不存在 代扣税费 北京金恒通达投资集团5, 3, 3, 否 不适用 不存在 无 有限公司 北京市京东 物资公司5, 3, 3, 是 是 不存在 无 北京龙建投资管理有限 2, 1, 1, 是 是 不存在 无 公司 北京市亿兆通物资有限 2, 1, 1, 是 是 不存在 无 责任公司 碧生源投资2, 1, 1, 是 是 不存在 无 1-1-241
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 有限公司 合计 35, 26, 26, 注1：上述与张文战、张文新、北京金恒通达投资集团有限公司签署的《股权转让补充协议》中约定的支付价格为结清债务、扣除相关税费后的金额。 注2：上述与张兵、北京市京东物资公司、北京龙建投资管理有限公司、北京市亿兆通物资有限责任公司、碧生源投资有限公司签署的《还款安排协议书》中约定的支付价格为全部付款义务（含股权转让价款、违约金、利息等全部股权转让对价）的金额，其中自然人张兵需要扣缴个人所得税。 2、宝利达诉中科双祥投资中电电气仲裁案 2014年12月12日，中科招商收到中国国际经济贸易仲裁委员会（以下简称贸仲）发来的DX20141205号投资合作协议争议案仲裁通知、仲裁申请书等文件，系吴江市宝利达纺织有限公司（以下简称宝利达）就双方于2010年2月5日签署的《关于通过天津双祥股权投资基金有限公司中电电气（江苏）股份有限公司投资合作协议》所引起的争议向贸仲提起仲裁。 宝利达提出的仲裁请求内容为： 1、中科招商依据2012年10月29日天津中科双祥股权投资基金有限公司与中电电气集团有限公司签署的《关于中电电气（江苏）股份有限公司之股份转让协议》（以下简称股权转让协议）要求中电电气集团有限公司在七个工作日内完成全部本金及利息的付款义务，中科招商向其提供采取措施的证明文件； 2、如果中电电气集团有限公司未能依照第1项仲裁请求完成付款义务，中科招商在七个工作日内依据《股权转让协议》对中电电气集团有限公司以及担保人江苏新德资产管理有限公司提起诉讼、采取保全措施，上述措施第一时间告知宝利达，并向其提供证明文件； 3、要求中科招商偿付律师费、办案差旅费、本案仲裁费。 （四）其他重要事项 2014年12月，公司发行了亿元企业债券，情况如下： 1-1-242
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2014年中科招商公司债券于2014年12月1日获得发改委批文，12月15日开始发行，12月25日完成发行。本次发行共两个品种，品种一期限为3+3年，期票面利率%，发行规模亿元；品种二期限为3+4年，票面利率%，发行规模为亿元。本次发行债券的付息日为12月23日（节假日顺延）。 六、资产评估情况 公司整体变更时进行了资产评估，具体情况如下： 评估报告名称：中科招商投资管理集团有限公司拟改制设立股份公司评估项目资产评估报告 资产评估机构：中水致远资产评估有限公司 资产评估目的：对中科招商投资管理集团有限公司经审计后财务报表反映的资产及相关负债所对应的净资产于评估基准日的市场价值进行评估，为中科招商投资管理集团有限公司改制成立股份公司之经济行为提供价值参考依据。 评估对象及范围：评估对象为中科招商于评估基准日经审计后净资产。评估范围为中科招商经审计后的全部资产及负债。 评估基准日：2014年7月31日 评估方法：资产基础法 评估结果：在评估基准日2014年7月31日持续经营前提下，中科招商经审计后账面资产总额为215,万元，负债总额账面值为53,万元，净资产账面值为162,万元，评估后资产总额为245,万元，负债总额为51,万元，净资产价值为193,万元，评估增值31,万元，增值率为%。 1-1-243
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 七、股利分配政策、最近两年及一期实际股利分配情况 （一）报告期内股利分配政策 1、股利分配原则 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。 2、股利分配制度 根据公司章程，公司的利润分配制度为： （1）公司实行持续稳定的利润分配政策，重视对全体股东的合理投资回报并兼顾公司的持续发展。 1-1-244
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （2）公司税后利润的各项分配比例，由董事会视公司的经济效益，根据公司章程和有关规定制定，经股东大会决议后执行。公司可根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要调整利润分配政策，调整后的利润分配政策不得违反法律法规规章的规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交股东大会批准。 （3）公司发行的所有股份均为普通股，本公司将依照同股同权的原则按各股东持有股份的比例分配股利。公司董事会在每个会计年度结束后提出分配预案，报股东大会批准后实施。除股东大会有特别决议外，公司股利每年年度决算后分配一次。股东大会可通过普通决议根据公司的财务状况和有关法律、法规分配和支付中期股利。 （4）公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合等法律法规允许的其他方式分配股利，并积极推行以现金方式分配股利；股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。 （5）公司按照股东所持的股份比例分配股利。股利采取现金股利或者股份股利方式进行分配。公司向个人分配股利时，由公司按照本章程、《中华人民共和国个人所得税法》代扣、代缴个人所得税。公司当年无盈利时，一般不分配股利，但经股东大会决议，可以将公积金转增股本，按股东所持股份比例转增股份。 （二）最近两年及一期实际股利分配情况 最近两年及一期，公司实际股利分配情况如下表所示： 单位：万元 项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度 利润分配 - 5, 11, 八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业情况 截至本说明书出具日，公司纳入合并报表范围的子公司共有24家，基本情况如下所示，其中财务信息为经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的数据： 1-1-245
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 1、中科招商（天津）股权投资管理有限责任公司 公司名称 中科招商（天津）股权投资管理有限责任公司 公司住所天津市滨海新区天津开发区新城西路52号滨海金融街6号楼三层 AJ302室 法定代表人 单祥双 注册资本 1,000万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立时间 2008年9月25日 经营范围受托管理私募股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 1, 1, 净资产（万元） 1, 1, 营业收入（万元） 净利润（万元） 2、广东中科招商创业投资管理有限责任公司 公司名称 广东中科招商创业投资管理有限责任公司 公司住所广州高新技术产业开发区科学城科学大道235号总部经济区A3栋第9 层908单元 法定代表人 单祥双 注册资本 12,500万元 公司类型 其他有限责任公司 成立时间 2009年7月15日 经营范围 企业自有资金投资；创业投资；投资管理服务。 公司持有47%股权，珠海横琴中鹰企业管理咨询有限公司持有%股权结构股权，珠海横琴沃土创业投资有限公司持有%股权，张贤良持有 5%股权，彭志红持有%股权，公司全资子公司中科招商（天津）股权投资管理有限责任公司持有4%股权，谢勇持有%股权 主要财务信息 总资产（万元） 74, 33, 净资产（万元） 26, 21, 营业收入（万元） 9, 15, 1-1-246
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 净利润（万元） 4, 20, 3、中科招商天津科技创新投资有限公司 公司名称 中科招商天津科技创新投资有限公司 公司住所 天津滨海新区北塘东海路1019号201-56室 法定代表人 单祥双 注册资本 30,000万元 公司类型 有限责任公司 成立时间 2012年2月17日 以自有资金对高新技术产业、金融业、工业、商业、房地产业、酒店业、建筑业、娱乐业、餐饮业、服务业、基础设施业投资；投资咨询经营范围及投资管理咨询（不含银行、证券、期货业务）；商务信息咨询；企业 管理咨询；展览展示服务；会议礼仪服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。） 股权结构公司持有99%股权，中科汇通（山东）股权投资基金有限公司持有1% 股权 主要财务信息 总资产（万元） 5, 5, 净资产（万元） 5, 5, 营业收入（万元） 净利润（万元） 4、中科招商国际直接投资管理有限公司 公司名称 中科招商国际直接投资管理有限公司 英文名称China Science&Merchants International Direct Investment Management Ltd. 注册证编号 658853 注册地 英属维尔京群岛 成立日期 2005年5月27日 注册资本 317,990元 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 1-1-247
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 净资产（万元） 营业收入（万元） 净利润（万元） 5、中科招商（香港）创业投资管理有限公司 公司名称 中科招商（香港）创业投资管理有限公司 英文名称China Science&Merchents (HongKong) Investment Management Co.,Limited 注册证编号 1672276 注册地 香港 成立日期 2011年10月18日 注册资本 382,357元 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） 0 净利润（万元） 6、深圳市中科招商股权投资管理有限公司 公司名称 深圳市中科招商股权投资管理有限公司 公司住所 深圳市福田区中心区卓越皇岗世纪中心1号楼15楼05单元 法定代表人 丁杰 注册资本 1,000万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立时间 2011年8月30日 股权投资管理、股权投资、受托管理企业创业资本、创业投资咨询，经营范围 为创业企业提供创业管理服务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 1-1-248
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 营业收入（万元） 净利润（万元） 7、北京市东方成长创业投资管理有限公司 公司名称 北京市东方成长创业投资管理有限公司 公司住所北京市朝阳区马甸桥北裕民路12号中国国际科技会展中心A座5层 511 法定代表人 单祥双 注册资本 10,000万元 公司类型 其他有限责任公司 成立时间 2011年4月12日 经营范围 投资管理；资产管理。 股权结构公司持有98%股权，晋江中科开元股权投资合伙企业（有限合伙）持 有2%股权 主要财务信息 总资产（万元） 19, 17, 净资产（万元） 3, 3, 营业收入（万元） 1, 净利润（万元） 8、中科汇通（山东）股权投资基金有限公司 公司名称 中科汇通（山东）股权投资基金有限公司 公司住所 德州市经济技术开发区晶华路与三八东路交汇处2108号德州银行二楼 法定代表人 单祥双 注册资本 10,000万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立时间 2010年9月15日 从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相经营范围 关咨询服务。（国家有专项、专营规定的，按规定执行。）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 155, 92, 1-1-249
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 净资产（万元） 24, 18, 营业收入（万元） 净利润（万元） 8, 2, 9、北京市中科润祥投资有限公司 公司名称 北京市中科润祥投资有限公司 公司住所 北京市房山区良乡地区月华大街3号 法定代表人 单祥双 注册资本 1,000万元 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股） 成立时间 2010年4月6日 经营范围 投资管理。 股权结构 公司持有99%股权，王伟持有1%股权 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） 净利润（万元） 10、广东中广投资管理有限公司 公司名称 广东中广投资管理有限公司 公司住所广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔写字楼第21层01 房 法定代表人 郑强 注册资本 1,000万元 公司类型 其他有限责任公司 成立时间 2011年8月9日 经营范围 投资管理；以自有资金进行对外投资。 公司非全资控股子公司广东中科招商创业投资管理有限责任公司持有股权结构55%股权，广东省广播电视网络股份有限公司持有20%股权，珠海横 琴沃土创业投资有限公司持有3%股权，吴秀茹持有10%股权，谢勇持有5%股权，郑强持有5%股权，周松海持有2%股权 主要财务信息 1-1-250
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 总资产（万元） 2, 1, 净资产（万元） 1, 1, 营业收入（万元） 1, 2, 净利润（万元） 11、北京中科招商创新创业研究院有限公司 公司名称 北京中科招商创新创业研究院有限公司 公司住所 北京市朝阳区裕民路12号1号楼20层A2003、05 法定代表人 单祥双 注册资本 1,000万元 公司类型 其他有限责任公司 成立时间 2013年8月27日 文学研究服务；计算机技术培训；企业管理咨询；教育咨询（不含出经营范围 国留学咨询及中介服务）；投资咨询；经济贸易咨询；企业策划；会议及展览服务；设计、制作、代理、发布广告。 股权结构公司持有80%股权，公司全资子公司中科汇通（山东）股权投资基金 有限公司持有20%股权 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） 净利润（万元） 12、临沂经济技术开发区中科招商创新创业服务有限公司 公司名称 临沂经济技术开发区中科招商创新创业服务有限公司 公司住所 临沂经济技术开发区温州路宏辰大厦501室 法定代表人 单祥双 注册资本 10万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立时间 2013年7月11日 经营范围创新创业咨询服务。（需经许可经营的，须凭许可证经营）（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 股权结构 公司持有100%股权 1-1-251
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） 净利润（万元） 13、石狮市中科招商创业投资管理有限公司 公司名称 石狮市中科招商创业投资管理有限公司 公司住所 石狮市石湖工业区海峡两岸科技孵化基地研发楼2楼203 法定代表人 单祥双 注册资本 100万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立时间 2013年12月18日 一般经营项目：为创业企业提供创业管理服务；创业投资咨询服务；经营范围 参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；物业管理。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营） 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） 净利润（万元） 14、深圳市前海中科招商创业投资管理有限公司 公司名称 深圳市前海中科招商创业投资管理有限公司 公司住所深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻:深圳市前海商 务秘书有限公司） 法定代表人 单祥双 注册资本 10,000万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立时间 2013年7月23日 经营范围受托管理和经营其他机构和企业的创业资本；受托投资高新技术产业 和其他创新产业的项目与企业；受托投资创业投资公司或创业投资管1-1-252
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 理公司；创业投资信息咨询；受托资产管理；实业投资（具体项目另行申报）。 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 6, 1, 净资产（万元） 5, 营业收入（万元） 净利润（万元） 15、珠海横琴中科招商投资管理有限公司 公司名称 珠海横琴中科招商投资管理有限公司 公司住所 珠海市横琴新区宝中路3号4004室-399 法定代表人 单祥双 注册资本 3,000万元 公司类型 有限责任公司 成立时间 2013年7月1日 经营范围 投资管理；资产管理；企业咨询业务；以自有资金进行投资。 股权结构 公司子公司广东中科招商创业投资管理有限责任公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） 3, 3, 净资产（万元） 2, 2, 营业收入（万元） 净利润（万元） 16、北京市中科房山创业投资基金有限责任公司 公司名称 北京市中科房山创业投资基金有限责任公司 公司住所 北京市房山区良乡月华大街3号 法定代表人 单祥双 注册资本 50,000万元 公司类型 其他有限责任公司 成立时间 2008年12月30日 经营范围非证券业务的投资管理、咨询；参与设立投资型企业与管理型企业； 非证券业务的投资；代理其他投资企业或个人的投资；企业管理服务1-1-253
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （股票承销、经纪（代理买卖）、证券投资咨询等证券业务除外）。 股权结构公司持有80%股权，北京房山国有资产经营有限责任公司持有20%股 权 主要财务信息 总资产（万元） 51, 51, 净资产（万元） 49, 49, 营业收入（万元） 净利润（万元） （1）中科房山的简要情况 北京市中科房山创业投资基金有限责任公司（简称中科房山）成立于2008年12月。成立时注册资本为50000万元，实收资本为10000万元，2009年实收资本增加至41400万元，2010年增加至50000万元。 中科房山先后投资奇瑞汽车、宁夏泰瑞制药、北京华夏飞讯、新华都电气、北京恒通赛木等项目，2009年完成投资约亿元，2010年完成投资约亿元。截止2015年2月，中科房山累计完成投资约亿元，其中实现退出金额约亿元；投资项目中北京恒通赛木于2015年1月通过证监会发审委审核。 2014年10月15日中科房山更名北京市中科燕山创业投资有限公司，注册资本变更为26000万元。 （2）公司取得中科房山股权的简要过程 2010年12月,北京远玖投资有限公司将其所持公司2%的出资转让给张兵。 2013年10月，经中科房山2013年第三次临时股东会决议通过，同意公司受让张文战等8名中科房山股东持有的合计70%股权。 2013年11月，公司与张文战等签署《股权转让合同》，约定受让该等股东持有的中科房山70%股权。 2013年12月，中科房山完成该等股权转让事项的工商变更登记，本次变更完成后公司持有中科房山80%股权。 2014年2月，中科房山完成了法定代表人以及及董、监事的变更。中科房1-1-254
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 山法定代表人由张文战变更为单祥双；董事人数变更为5人，其中公司提名4人，监事变更为一人。该次变更后，公司实现了对中科房山的控制。 （3）公司取得中科房山股权产生的债务及计算过程 根据各方签署股权转让协议以及补充协议，公司取得中科房山股权产生的应付款项及计算过程如下： 取得中科房山股权产生的债务及计算过程表 单位：万元 协议约定的交易对价 及交易协议签署时原股东应付中科房山款协议约定的支付方式 序项 号原股东名称 交易标的（中科房山交易对价原股东应付中 注册资本）科房山款项承担债务 现金支付 1 张文战 12, 12, 6, 3, 8, 北京金恒通达2 投资集团有限5, 5, 2, 1, 3, 公司 北京市京东物3 资公司5, 5, 2, 1, 3, 4 张文新 5, 5, 2, 1, 3, 北京龙建投资5 管理有限公司2, 2, 1, 1, 碧生源投资有6 限公司2, 2, 1, 北京市亿兆通7 物资有限责任2, 2, 1, 公司 8 张兵 1, 1, 合计 35, 35, 16, 11, 23, 注：根据股权转让协议及补充协议，公司取得股权对价支付分两部分，即现金部分和债务转移部分。现金支付部分应在2013年12月31日前支付，逾期按照10%的利息计息。 取得中科房山股权产生的债务及计算过程表（续） 单位：万元 1-1-255
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 序2014年1月1日合并抵消情况（期初数） 2014年7号原股东名称 母公司应付中科房山应合并抵消后数应计利息 月31日合 款项 收款项 据 并数据 1 张文战 8, 2, 6, 6, 北京金恒通达2 投资集团有限3, 2, 2, 公司 北京市京东物3 资公司3, 2, 2, 4 张文新 3, 2, 2, 北京龙建投资5 管理有限公司1, 1, 1, 碧生源投资有6 限公司1, 1, 1, 北京市亿兆通7 物资有限责任1, 1, 1, 公司 8 张兵 合计 23, 5, 18, 1, 19, 注：1、合并抵消后数据=公司应付款项（补充协议约定现金支付部分）-中科房山应收各股东款项。 2、应计利息=期初数*10%*7/12。根据补充协议等约定，该利息计算方法有误，应为：应计利息=母公司应付款项*10%*7/12。产生计算错误原因及影响数参见下文。 （4）数据产生误差的原因 公司在将中科房山纳入合并范围，编制合并报表时，将公司应付中科房山原股东的应付款项、中科房山原股东应付中科房山的款项予以了合并抵消，确定了2014年1月1日应付中科房山原股东的期初数。 在确定2014年7月31日数据时，误将该期初数作为计息本金计算利息，忽略了公司应付中科房山原股东计算利息、而中科房山原股东应付中科房山款项不计利息的因素，导致计算误差。 经测算，截止2014年7月31日公司应付中科房山原股东利息总额为万元，比公司已计提的利息万元多万元。具体的差异情况如下： 1-1-256
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 单位：万元 序公司计提的占实号原股东名称 利息（实际应计提1-7 月）利息（差异额实际应付款差异 1-7月） 数据际应付款 的比例 1 张文战 7, % 北京金恒通达2 投资集团有限 2, % 公司 北京市京东物3 资公司 2, % 4 张文新 2, % 北京龙建投资5 管理有限公司 1, % 碧生源投资有6 限公司 1, % 北京市亿兆通7 物资有限责任 1, % 公司 8 张兵 % 合计 1, 19, % 根据上述测算，利息差异调整后实际数据为万元，差异数万元占该数据比例为%。从差异金额、差异比例以及差异性质看，均不构成重要性，故不对2014年7月31日数据进行调整，仅在期后予以调整。 已披露数据与实际数据之间存在差异是计算误差造成的，不构成信息披露虚假记载，不构成在公开转让申请过程中存在欺瞒行为。 涉及中科房山股权转让的仲裁等争议事项及解决参见转让说明书“第四节 公司财务五（三）仲裁事项”。 17、天津中科双祥股权投资基金有限公司 公司名称 天津中科双祥股权投资基金有限公司 公司住所 天津市北辰区经济开发区双辰中路西 法定代表人 单祥双 注册资本 10,000万元 公司类型 有限责任公司 1-1-257
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 成立时间 2010年2月9日 经营范围从事对未上市的企业投资。（国家有专营、专项规定的、按专营、专项 规定办理） 公司子公司北京市中科房山创业投资基金有限责任公司持有40%股权，公司子公司天津中科北辰股权投资基金有限公司持有%股权，股权结构 山东中天信业投资有限公司、天津虹桥科技投资集团有限公司、常熟中科东南创业投资有限公司、吴江市宝利达纺织有限公司各持有%股权 主要财务信息 总资产（万元） 13, - 净资产（万元） 10, - 营业收入（万元） - 净利润（万元） - 18、北京中科智盈创业投资有限公司 公司名称 北京中科智盈创业投资有限公司 公司住所 北京市朝阳区裕民路12号1号楼11层A1107室 法定代表人 单祥双 注册资本 20,000 万元 公司类型 其他有限责任公司 成立时间 2013年12月28日 创业投资业务；代理其它创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；经营范围创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创 业投资企业与创业投资管理顾问机构。领取本执照后，应到市金融局备案。 股权结构 公司持有75%股权，北京市中小企业服务中心持有25%股权 主要财务信息 总资产（万元） 3, - 净资产（万元） 3, - 营业收入（万元） - 净利润（万元） - 注：该公司为2014年新设公司，无2013年度数据。 1-1-258
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 19、临沂市中科视讯网络科技有限公司 公司名称 临沂市中科视讯网络科技有限公司 公司住所 临沂经济技术开发芝麻墩办事处温州路宏宸大厦A座502室 法定代表人 单祥双 注册资本 万元 公司类型 其他有限责任公司 成立时间 2013年9月3日 软件设计与开发、游戏开发、网站设计与开发、网站制作、网络工程经营范围服务、电子商务通信系统开发与集成、自动化工程服务、软件销售。(以 上经营范围需经许可经营的,须凭许可证、资质证生产经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。 股权结构公司子公司中科汇通（山东）股投投资基金有限公司持有70%股权， 傅骞持有30%股权 主要财务信息 总资产（万元） 净资产（万元） 营业收入（万元） 净利润（万元） 20、江苏中科招商资产管理有限公司 公司名称 江苏中科招商资产管理有限公司 公司住所 昆山开发区前进中路167号国际大厦15层 法定代表人 单祥双 注册资本 6,300万元 公司类型 有限责任公司 成立时间 2012年8月16日 投资与资产管理；投资管理、咨询；房地产开发经营；房地产租赁；经营范围科技、金融信息咨询及其他配套服务；国内物资贸易（不含专控、专 营、专卖商品）；自营和代理各类商品、技术进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 股权结构公司持有%股权，公司子公司中科汇通（山东）股权投资基金有 限公司持有%股权 主要财务信息 总资产（万元） 7, 6, 1-1-259
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 净资产（万元） 5, 6, 营业收入（万元） 净利润（万元） 江苏中科招商资产管理有限公司开发的房地产项目是“昆山金融街中科招商科技金融创新基地”项目。该项目位于昆山市震川东路北侧、栈泾河南侧、夏东街西侧、夏驾河东侧，于2012年10月通过招拍挂形式取得土地使用权，土地性质为商业（金融服务业），土地面积16,240平方米，土地价款为4872万元。该项目涉及土地入账价值为万元（其中土地出让金4872万元，契税万元）。 根据土地规划要求，该项目可计容面积的30%须自用，剩余部分可分割销售。该项目定位于为金融街配套而建设，集商业办公、商务配套、会议、展示、产权交易等功能于一体，从而成为金融街唯一的为非银行金融服务业集聚区。结合公司的三基工程发展战略，主要销售方向为总部经济企业，非银行金融服务企业及其他适合金融街发展的企业。 该项目开工时间为2013年11月30日，预计竣工时间2015年12月30日，截至2014年7月31日，开发成本账面余额为7,万元。公司计划择机退出该项目，该项目房地产开发业务收入不会对公司产生重大影响。 21、韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司 公司名称 韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司 公司住所 韶山市遵义路一号商务大楼 法定代表人 单祥双 注册资本 15,000万元 公司类型 股份有限公司（非上市） 成立时间 2011年8月10日 经营范围经营大型演出；对旅游、房地产、酒店、交通、餐饮、教育培训等行 业进行投资。 股权结构公司持有60%股权，韶山红色文化旅游股份有限公司持有20%股权， 湘潭市两型社会建设投融资有限公司持有20%股权。 主要财务信息 1-1-260
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 总资产（万元） 46, 31, 净资产（万元） 10, 13, 营业收入（万元） 净利润（万元） -2, （1）土地取得及开发情况 2012年2月9日，韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司通过韶山市人民政府招拍挂程序，获得韶山市花园村斜柳塘、铁皮村沙塘、望冲规划红线1500亩土地使用权，土地总价27,600万元。其中300亩用地建设演出大厅、演出场地及停车场，其余用于建设园林式酒店、休闲娱乐、会议、购物、餐饮、教育、数字文化体验、居住于一体的文化旅游新区。 润泽东方已经完成《中国出了个毛泽东》实景演出的场馆建设、节目制作并投入演出，场馆实际占地约300亩。2014年7月底，该300亩土地的入账价值为5520万元，按照479个月摊销，每月摊销约万元。剩余1200亩土地属于配套的住宿、餐饮等商业设施建设用地，目前尚未取得土地产权证，不存在囤地等情况。 润泽东方系公司文化领域投资项目，根据公司规划，该项目拟择机退出。除润泽东方和江苏中科外，公司目前没有投资房地产开发业务的计划，房地产开发业务收入对公司没有重要影响。 （2）10%股权转让情况 韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司成立于2011年11月，由中科招商、韶山红色文化旅游股份有限公司持股（简称“红色旅游”）、湘潭市两型社会建设投融资有限公司（简称“两型投资”）发起设立，是“润泽东方文化城”建设、演艺、运营的主体。设立时三个发起人股东的持股比例分别为中科招商持股70%、红色旅游持股20%、两型投资持股10%。 根据湘潭市委市政府关于引进投资加快湘潭产业发展，促进湘潭两型社会建设的思路，为充分利用当地资源加快项目建设2012年11月中科招商以1元/股价格，将其持有的10%股权转让给两型投资，并收到转让款1000万元。 1-1-261
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2012年11月，润泽东方修改了公司章程中关于股东持股的条款，并递交到工商登记部门。 股权转让后，润泽东方各股东持股比例为中科招商占比60%，红色旅游占比20%，两型投资占比20%。 22、江苏中科招商商业保理有限公司 公司名称 江苏中科招商商业保理有限公司 公司住所 苏州工业园区旺墩路269号星座商务广场1幢1912室 法定代表人 单祥双 注册资本 5,000万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立时间 2014年3月20日 以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与经营范围催收；销售分户（分类）帐管理；与本公司业务相关的非商业性坏账 担保；企业客户资信调查与评估；相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 股权结构 公司持有100%股权 主要财务信息 总资产（万元） - 净资产（万元） - 营业收入（万元） - 净利润（万元） - 注：该公司为2014年新设公司，无2013年度数据。 23、深圳市中科招商投资管理有限公司 公司名称 深圳市中科招商投资管理有限公司 公司住所 深圳市福田区深南大道4009投资大厦13层C1-2区 法定代表人 单祥双 注册资本 1,000万元 公司类型 有限责任公司 成立时间 2005年5月27日 经营范围 受托管理和经营创业资本；投资咨询业务；经济信息及技术咨询；兴1-1-262
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 办实业（具体项目另行申报）。 股权结构 公司持有98%股权，曹嬿持有2%股权 主要财务信息 总资产（万元） 3, 3, 净资产（万元） 1, 1, 营业收入（万元） 净利润（万元） 24、天津中科北辰股权投资基金有限公司 公司名称 天津中科北辰股权投资基金有限公司 公司住所 北辰区经济开发区双辰中路西 法定代表人 单祥双 注册资本 10,000万元 公司类型 有限责任公司 成立时间 2009年8月31日 经营范围从事对未上市的企业投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相 关咨询服务。（国家有专营、专项规定的，按专营、专项规定办理） 股权结构公司全资子公司中科汇通（山东）股权投资基金有限公司持有99%股 权；公司持有1%股权 主要财务信息 总资产（万元） 15, 15, 净资产（万元） 13, 13, 营业收入（万元） 净利润（万元） 九、风险因素及重大事项提示 (一)已在“重大事项提示”中列示的重大风险及重大事项 主要包括：公司业务模式特有的经营风险、“三基工程”业务拓展达不到预期的风险、税收政策变化风险、公司及部分下属子公司担任所管理的合伙企业普通合伙人的风险、私募投资基金监管政策变化的风险、实际控制人控制不当的风险、在管项目估值及IRR计算方法存在局限性、管理基金投资项目及公司直投项目之间可能存在的利益冲突、公司基金募集等业务可能存在的合规风险、1-1-263
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 资本市场估值现状与注册制改革的影响对公司未来收益的具体影响、诉讼及仲裁事项等重大事项提示。 （二）其他应收款余额较高的风险 截至2012年末、2013年末和2014年7月末，公司其他应收款金额分别为16,万元、17,元和25,万元，分别占各期末流动资产的%、%和%，比重较大。公司其他应收款主要是往来款、股权转让款及投资保证金。报告期内，公司按照会计政策，已对其他应收款计提了相应的坏账准备。虽然公司成立至今未发生大量其他应收款坏账的情况，但公司其他应收款金额较大，仍然存在不能及时回收从而给发行人带来坏账损失的风险。 （三）公司子公司较多可能带来的管理风险 公司共有24家控制的子（孙）公司，在全国各地有较多的办事处等业务运作机构，在香港也注册有子公司，地域分布广，可能带来内部协调、风险控制等管控方面的风险。 1-1-264
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第五节 定向发行 经公司一届一次董事会及2014年第一次临时股东大会审议通过，公司拟向不超过30名投资者定向发行不超过5亿股普通股，募集资金额不超过90亿元。 一、2015年2月，向深圳平安大华汇通财富管理有限公司等定向发行股份 （一）本次发行基本情况 1、发行程序 2014年12月，公司与深圳平安大华汇通财富管理有限公司、深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙）等达成意向，约定参照2013年、2014年的预期利润，结合当时同行业企业的估值情况，每股元价格、现金方式向深圳平安大华汇通财富管理有限公司、深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙）等定向发行股份。 2015年1月5日，公司召开第一届董事会第二次会议作出增资决议。2015年1月20日，公司召开2015年第一次临时股东大会，审议通过对深圳平安大华汇通财富管理有限公司、深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙）进行定向发行45,706,371股、每股发行价格为元的议案。其中深圳平安大华汇通财富管理有限公司认缴新增股本8,771,930股，深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙）认缴新增股本36,934,441股。 2015年1月26日，公司收到深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙）缴付的增资款40,000万元。2015年1月28日，公司收到深圳平安大华汇通财富管理有限公司缴付的增资款9,500万元。本次增资后，深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙）占公司增发后总股本的%，深圳平安大华汇通财富管理有限公司占公司增发后总股本的%。 截止2015年2月11日，有关本次增资的验资、工商变更登记变更等事项已经完成。本次增发完成后，公司各股东持股情况如下： 序号 股东名称 股份数（股） 持股比例 出资方式 备注 1 单祥双 725,850,812 % 净资产 发起人股东 1-1-265
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2 沈文荣 64,592,400 % 净资产 发起人股东 3 于果 54,934,120 % 净资产 发起人股东 4 吴耀芳 44,279,570 % 净资产 发起人股东 5 徐永福 41,180,000 % 净资产 发起人股东 6 倪如宝 39,532,800 % 净资产 发起人股东 7 窦正满 10,706,800 % 净资产 发起人股东 8 谢可滔 26,602,280 % 净资产 发起人股东 9 方振淳 31,379,160 % 净资产 发起人股东 10 毛天一 20,590,000 % 净资产 发起人股东 11 杨来荣 16,000,000 % 净资产 发起人股东 12 毛二度 16,000,000 % 净资产 发起人股东 13 谢志刚 8,236,000 % 净资产 发起人股东 14 冯建昌 8,000,000 % 净资产 发起人股东 15 陈锦石 6,863,330 % 净资产 发起人股东 16 张家祥 6,177,000 % 净资产 发起人股东 17 王林祥 1,647,200 % 净资产 发起人股东 18 黄建威 1,647,200 % 净资产 发起人股东 19 吴秀茹 1,647,200 % 净资产 发起人股东 20 李赪 411,800 % 净资产 发起人股东 21 李昕虹 411,800 % 净资产 发起人股东 22 金林海 164,720 % 净资产 发起人股东 深圳市合其明股23 权投资合伙企业36,934,441 % 货币 新增股东 （有限合伙） 深圳平安大华汇24 通财富管理有限8,771,930 % 货币 新增股东 公司 深圳前海天高云25 淡投资企业（有48,023,667 % 净资产 发起人股东 限合伙） 深圳前海海纳百26 川投资企业（有6,976,333 % 净资产 发起人股东 限合伙） 1-1-266
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 合计 1,227,560,563 100% 2、本次发行股票的数量 本次发行股数为45,706,371股。 3、发行价格 本次发行价格为元/股，系参照2013年、2014年的预期利润，结合当时同行业企业的估值情况，与认购对象协商确定。 4、现有股东优先认购的情况 本次发行股票未对现有股东设定优先认购权等特殊安排。 5、其他发行对象情况及认购股数 （1）本次发行对象情况 1）深圳平安大华汇通财富管理有限公司 名称 深圳平安大华汇通财富管理有限公司 企业类型 有限责任公司（法人独资） 法定代表人 罗春风 注册资本 3000万元人民币 实缴资本 3000万元人民币 成立日期 2012年12月14日 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前住所 海商务秘书有限公司） 经营范围 特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。 营业期限 永续经营 2）深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙） 名称 深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙） 企业类型 有限合伙 普通合伙人 深圳市中金鼎鑫资本管理有限公司（法定代表人：姚尹龙） 1-1-267
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 认缴出资额 40,001万元 实缴出资额 40,001万元 成立日期 2014年11月21日 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前住所 海商务秘书有限公司） 经营范围 以自有资金对制造业、服务业等进行投资、投资资产收益权等。 自2014年11月21日起20年，经全体合伙人一致书面决议，可经营期限 提前终止或延长经营期限。 上述发行对象与公司之间无关联关系。 本次股票发行对象共2名，发行对象均通过其内部决策程序，且均已与公司签署增资扩股协议等法律文件，参与此次发行。本次定向发行后股东人数为26人，未超过200人，因此属于豁免申请中国证监会核准的定向发行。 （2）发行对象认购股数 深圳平安大华汇通财富管理有限公司认缴新增股本8,771,930股，深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙）认缴新增股本36,934,441股。 6、募集资金用途 本次发行募集资金其中60%用于新发起设立股权投资基金中的GP份额，30%用于并购基金或结构化基金中的劣后级份额，10%直接投资于战略新兴行业的项目。 （二）发行前后相关情况对比 1、本次发行前后股东持股数量、持股比例及股票限售等比较情况 本次发行前 本次发行后 序号 股东名称 持股数量限售股份持股数量限售股份持股比例 持股比例 （万股） （万股） （万股） （万股） 1 单祥双 72, % 72, 72, % 72, 2 沈文荣 6, % 6, 6, % 6, 1-1-268
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 3 于果 5, % 5, 5, % 5, 4 吴耀芳 4, % 4, 4, % 4, 5 徐永福 4, % 4, 4, % 4, 6 倪如宝 3, % 3, 3, % 3, 7 窦正满 1, % 1, 1, % 1, 8 谢可滔 2, % 2, 2, % 2, 9 方振淳 3, % 3, 3, % 3, 10 毛天一 2, % 2, 2, % 2, 11 杨来荣 1, % 1, 1, % 1, 12 毛二度 1, % 1, 1, % 1, 13 谢志刚 % % 14 冯建昌 800 % 800 % 15 陈锦石 % % 16 张家祥 % % 17 王林祥 % % 18 黄建威 % % 19 吴秀茹 % % 20 李赪 % % 21 李昕虹 % % 22 金林海 % % 深圳前海天高云23 淡投资企业（有4, % 4, 4, % 4, 限合伙） 深圳前海海纳百24 川投资企业（有 % % 限合伙） 深圳市合其明股25 - - - 3, % - 权投资合伙企业1-1-269
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （有限合伙） 深圳平安大华汇26 通财富管理有限- - - % - 公司 合计 118, 100% 118, 122, 100% 118, 2、本次发行前后股本结构、股东人数、资产结构、业务结构、公司控制权以及董事、监事、高级管理人员持股的变动情况 （1）本次发行前后股本结构变动情况 1）发行前股本结构 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 单祥双 72, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 吴耀芳 4, % 5 徐永福 4, % 6 倪如宝 3, % 7 窦正满 1, % 8 谢可滔 2, % 9 方振淳 3, % 10 毛天一 2, % 11 杨来荣 1, % 12 毛二度 1, % 13 谢志刚 % 14 冯建昌 % 15 陈锦石 % 16 张家祥 % 17 王林祥 % 1-1-270
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 18 黄建威 % 19 吴秀茹 % 20 李赪 % 21 李昕虹 % 22 金林海 % 23 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 4, % 24 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） % 合计 118, % 2）发行后股本结构 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 单祥双 72, % 2 沈文荣 6, % 3 于果 5, % 4 吴耀芳 4, % 5 徐永福 4, % 6 倪如宝 3, % 7 窦正满 1, % 8 谢可滔 2, % 9 方振淳 3, % 10 毛天一 2, % 11 杨来荣 1, % 12 毛二度 1, % 13 谢志刚 % 14 冯建昌 % 15 陈锦石 % 16 张家祥 % 17 王林祥 % 1-1-271
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 18 黄建威 % 19 吴秀茹 % 20 李赪 % 21 李昕虹 % 22 金林海 % 23 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 4, % 24 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） % 25 深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙） 3, % 26 深圳平安大华汇通财富管理有限公司 % 合计 122, % （2）本次发行前后股东人数变动情况 本次发行前股东人数为24名，本次发行新增股东2名，发行后股东人数为26名。 （3）本次发行前后资产结构变动情况 本次发行后，公司净资产增加49,万元，其中实收资本增加4,万元，资本公积增加44,万元。 （4）本次发行前后业务结构变动情况 本次发行前后业务结构未发生变动，主要业务仍为私募股权投资基金管理业务以及股权投资业务。 （5）本次发行前后公司控制权变动情况 本次发行前后公司控制权未发生变动，公司控股股东及实际控制人仍为自然人单祥双先生。 （6）本次发行前后公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况 本次发行前后公司董事、监事、高级管理人员持股情况未发生变动。 3、发行后主要财务指标变化 1-1-272
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 项目 （发行后） （发行前） 归属于申请挂牌公司股东的每股 净资产（元/股） 流动比率（倍） 资产负债率（母 公司）（%） 2014年1-7月2014年1-7月项目 2013年度 2012年度 （发行后） （发行前） 全面摊薄净资产 收益率（%） 全面摊薄每股收 益（元/股） 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） 注：上表中发行后数据仅考虑增资因素。 （三）新增股份限售安排 本次发行新增股份不存在限售安排。 （四）主办券商及律师关于本次股票发行合法合规性的结论性意见 综上，主办券商及律师认为，中科招商本次发行股票符合《公司法》、《证券法》、《监督管理办法》、《业务规则》、《暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的要求，中科招商符合发行股票的各项条件，不存在发行股票实质性的法律障碍。详见《光大证券股份有限公司关于中科招商投资管理集团股份有限公司股票发行合法合规性意见书》及《北京市中银律师事务所关于中科招商投资管理集团股份有限公司股票发行的 法律意见书》（中银股字[2015]第033号）。 1-1-273
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 二、2015年2月，向基金LP等的定向发行 （一）本次发行的基本情况 1、发行程序 2015年1月23日，公司第一届董事会第三次会议审议通过《关于中科招商投资管理集团股份有限公司向特定资产持有人定向增发股份的议案》；《关于中科招商投资管理集团股份有限公司受让特定合伙企业财产份额并定向增发的议案》；《关于中科招商投资管理集团股份有限公司受让江西江锂科技有限公司股权并定向增发的议案》，并提交2015年第二次临时股东大会审议。 2015年2月8日，公司2015年第二次临时股东大会审议通过了有关议案，同意公司以18元/股的价格向新增股东进行定向增发，认购方以其持有的特定资产、财产份额以及企业股权等出资购买增发股份。 因部分认购对象发生变更，2015年2月27日，公司召开了第一届董事会第四次会议，对上述定向增发股份的议案进行了调整，并经2015年3月13日召开的2015年第三次临时股东大会审议通过。 2015年3月10日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次定向发行进行了验资，并出具了瑞华验字【2015】48070006号《验资报告》，验证截至2015年3月10日止，公司已收到新股东缴纳的新增注册资本（实收资本）合计102,609,785元，其中新股东以股权出资人民币1,085,382,元，认缴注册资本人民币60,299,元，差额部分人民币1,025,083,元计入资本公积；新股东以债权出资人民币761,595,元，认缴注册资本人民币42,310,元，差额部分人民币719,284,元计入资本公积。 本次发行完成后，公司注册资本变更为人民币1,330,170,元，实收资本人民币1,330,170,元。 本次增发完成后，公司各股东持股情况如下： 序号 股东名称 股份数（股） 持股比例 出资方式 备注 1 单祥双 725,850,812 % 净资产 发起人股东 1-1-274
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 2 沈文荣 64,592,400 % 净资产 发起人股东 3 于果 54,934,120 % 净资产 发起人股东 4 吴耀芳 44,279,570 % 净资产 发起人股东 5 徐永福 41,180,000 % 净资产 发起人股东 6 倪如宝 39,532,800 % 净资产 发起人股东 7 窦正满 10,706,800 % 净资产 发起人股东 8 谢可滔 26,602,280 % 净资产 发起人股东 9 方振淳 31,379,160 % 净资产 发起人股东 10 毛天一 20,590,000 % 净资产 发起人股东 11 杨来荣 16,000,000 % 净资产 发起人股东 12 毛二度 16,000,000 % 净资产 发起人股东 13 谢志刚 8,236,000 % 净资产 发起人股东 14 冯建昌 8,000,000 % 净资产 发起人股东 15 陈锦石 6,863,330 % 净资产 发起人股东 16 张家祥 6,177,000 % 净资产 发起人股东 17 王林祥 1,647,200 % 净资产 发起人股东 18 黄建威 1,647,200 % 净资产 发起人股东 19 吴秀茹 1,647,200 % 净资产 发起人股东 20 李赪 411,800 % 净资产 发起人股东 21 李昕虹 411,800 % 净资产 发起人股东 22 金林海 164,720 % 净资产 发起人股东 深圳市合其明股权23 投资合伙企业（有36,934,441 %次定向发行 货币第一 限合伙）新增股东 深圳平安大华汇通向发行24 财富管理有限公司8,771,930 %第一次定 货币 新增股东 深圳前海天高云淡25 投资企业（有限合48,023,667 % 净资产 发起人股东 伙） 深圳前海海纳百川26 投资企业（有限合6,976,333 % 净资产 发起人股东 伙） 1-1-275
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 昆山睿鹏投资企业27 （有限合伙）25,772,229 %发行 股权出资第二次定向 新增股东 宜兴中科金瑞华创28 业投资企业（有限21,456,434 % 股权出资第二次定向发行 合伙）新增股东 广东宏业广电产业29 投资有限公司15,292,500 % 债权出资第二次定向发行 新增股东 珠海横琴中科鸿富30 投资合伙企业（有13,070,370 % 股权出资第二次定向发行 限合伙）新增股东 合肥市贝丰创业投31 资合伙企业（有限定向发行7,438,315 % 债权出资第二次 合伙）新增股东 中山中科南头创业次定向发行32 投资有限公司5,437,300 % 债权出资第二 新增股东 常州市中科云海股33 权投资中心（有限4,457,437 % 债权出资第二次定向发行 合伙）新增股东 磐安中广创业投资34 合伙企业（有限合次定向发行3,908,100 % 债权出资第二 伙）新增股东 中山中科新港创业第二次定向发行35 投资有限公司3,398,300 % 债权出资 新增股东 珠海横琴中科天目36 创业投资合伙企业定向发行2,378,800 % 债权出资第二次 （有限合伙）新增股东 合计 1,330,170,348 100% 截止本转让说明书签署日，相关特定资产、财产份额以及企业股权的权属已变更至公司名下，公司本次增资已完成工商登记变更。 2、本次发行股票的数量 本次发行股数为102,609,785股。 3、发行价格 本次发行价格为18元/股。 4、现有股东优先认购的情况 本次发行股票未对现有股东设定优先认购权等特殊安排。 1-1-276
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 5、其他发行对象情况及认购股数 （1）本次发行对象情况 1）昆山睿鹏投资企业（有限合伙） 名称 昆山睿鹏投资企业（有限合伙） 企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 殷红良 成立日期 2015年2月5日 住所 昆山开发区前进中路167号1幢国际大厦10楼 股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经经营范围 营活动） 合伙期限 2015年2月5日至2020年2月4日 2）宜兴中科金瑞华创业投资企业（有限合伙） 名称 宜兴中科金瑞华创业投资企业（有限合伙） 企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 沃九华 成立日期 2015年2月6日 住所 宜兴环科园绿园路501号802B室 创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；经营范围 参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 合伙期限 2015年2月6日至2022年2月5日 3）广东宏业广电产业投资有限公司 名称 广东宏业广电产业投资有限公司 企业类型 有限责任公司 法定代表人 张健 注册资本 79,400万元 1-1-277
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 成立日期 2011年9月27日 住所 珠海市横琴新区宝中路3号4004室-423 以自有资金投资广播电视产业，以自有资金进行对外投资（国家经营范围 法律、行政法规禁止投资的项目除外） 营业期限 2011年9月27日至2016年9月27日 4）珠海横琴中科鸿富投资合伙企业（有限合伙） 名称 珠海横琴中科鸿富投资合伙企业（有限合伙） 企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 中山海拓企业投资有限公司（委派代表：何晓媚） 成立日期 2015年2月28日 住所 珠海市横琴新区宝华路6号105室-1709 法律、法规、政策允许的股权投资业务和创业投资业务；代理其经营范围 他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；股权投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务。 合伙期限 长期 5）合肥市贝丰创业投资合伙企业（有限合伙） 名称 合肥市贝丰创业投资合伙企业（有限合伙） 企业类型 非公司私营企业 执行事务合伙人 郭恒华 成立日期 2015年2月5日 安徽省合肥市经济技术开发区桃花工业园天都南路208号合肥中住所 建工程机械有限公司中联维修车间 股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营范围 经营活动） 合伙期限 2015年2月5日至2020年2月5日 6）中山中科南头创业投资有限公司 名称 中山中科南头创业投资有限公司 1-1-278
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 企业类型 其他有限责任公司 法定代表人 谢勇 注册资本 18,000万元 成立日期 2011年7月5日 住所 中山市南头镇南头大道西67号珠三角家电中心大楼308室 法律、法规、政策允许的创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；为创业企业提供创业管理服务业经营范围 务。（法律、行政法规禁止经营的项目除外；法律行政法规限制经营的项目须取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 营业期限 2011年7月5日至2018年7月1日 7）常州市中科云海股权投资中心（有限合伙） 名称 常州市中科云海股权投资中心（有限合伙） 企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 陈睿 成立日期 2015年1月30日 住所 常州市戚墅堰区东城路88号 股权投资及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门经营范围 批准后方可开展经营活动） 合伙期限 2015年1月30日至2022年1月30日 8）磐安中广创业投资合伙企业（有限合伙） 名称 磐安中广创业投资合伙企业（有限合伙） 企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人 王再丰 成立日期 2011年12月13日 住所 浙江省磐安县安文镇花月小区14号 创业投资，法律法规允许的实业投资。（依法须经批准的项目，经经营范围 相关部门批准后方可开展经营活动） 1-1-279
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 合伙期限 2011年12月13日至2018年12月12日 9）中山中科新港创业投资有限公司 名称 中山中科新港创业投资有限公司 企业类型 有限责任公司 法定代表人 谢勇 注册资本 8,700万元 成立日期 2011年9月9日 住所 中山市港口镇兴港大道星港湾花园1号之一二楼201室 法律、法规、政策允许的股权投资业务和创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；股权投资咨询业经营范围 务；为创业企业提供创业管理服务业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 营业期限 2011年9月9日至2018年9月9日 10）珠海横琴中科天目创业投资合伙企业（有限合伙） 名称 珠海横琴中科天目创业投资合伙企业（有限合伙） 企业类型 合伙企业 执行事务合伙人 中山中科阜鑫投资管理有限公司（委派代表：谢勇） 成立日期 2011年12月16日 住所 珠海市横琴新区宝中路3号4004室-509 一般经营项目：创业投资，创业投资咨询业务。（上述经营范围经营范围 不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目） 合伙期限 2011年12月16日至2020年8月6日 本次股票发行对象共10名，其中公司3名，有限合伙企业7名，发行对象均通过其内部决策程序，且均已与公司签署股权转让协议、增资扩股协议、债权转股权协议等法律文件，参与此次发行。本次定向发行后股东人数为36人，未超过200人，因此属于豁免申请中国证监会核准的定向发行。 1-1-280
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 （2）发行对象与公司之间的关系 本次发行前，发行对象与公司之间的关系如下： 序号 名称 关系 其为中科招商在管基金“昆山中科昆开创业1 昆山睿鹏投资企业（有限合伙） 投资有限公司”的股东，中科招商持有该在管基金少数股权。 其为中科招商在管基金“宜兴市中科官林创宜兴中科金瑞华创业投资企业（有2 业投资有限公司”的股东，中科招商持有该限合伙） 在管基金少数股权。 其为中科招商子公司“广东中科招商创业投珠海横琴中科鸿富投资合伙企业3 资管理有限责任公司”在管基金“中山中科（有限合伙） 鸿业创业投资有限公司”的股东 其为中科招商在管基金“合肥市中科巾帼创合肥市贝丰创业投资合伙企业（有业投资合伙企业（有限合伙）”的LP，中4 限合伙） 科招商为“合肥市中科巾帼创业投资合伙企业（有限合伙）”的GP 其为中科招商在管基金“常州市中科招银股常州市中科云海股权投资中心（有权投资中心（有限合伙）”的LP，中科招5 限合伙） 商为“常州市中科招银股权投资中心（有限合伙）”的GP 其为中科招商子公司“广东中科招商创业投6 广东宏业广电产业投资有限公司 资管理有限责任公司”管理的基金公司 其为中科招商子公司“广东中科招商创业投7 中山中科南头创业投资有限公司 资管理有限责任公司”管理的基金公司 其为中科招商子公司“广东中科招商创业投8 中山中科新港创业投资有限公司 资管理有限责任公司”管理的基金公司 磐安中广创业投资合伙企业（有限其为中科招商子公司“广东中科招商创业投9 合伙） 资管理有限责任公司”的子公司“广东中广1-1-281
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 投资管理有限公司”管理的基金企业 其合伙人之一“中山中科阜鑫投资管理有限珠海横琴中科天目创业投资合伙10 公司”为中科招商子公司“广东中科招商创企业（有限合伙） 业投资管理有限责任公司”管理的基金公司 根据相关法律法规的有关规定，上述认购对象不属于中科招商的关联方，与公司之间无关联关系。 （3）发行对象认购股数 本次共向10名新增股东发行股份102,609,785股，具体发行对象及认购股份数量如下： 单位：股 序号 名称 性质 发行股份 认购金额（元） 1 昆山睿鹏投资企业（有限合伙） 有限合伙 25,772,229 463,900,123 宜兴中科金瑞华创业投资企业2 有限合伙 21,456,434 386,215,809 （有限合伙） 3 广东宏业广电产业投资有限公司 有限责任公司 15,292,500 275,265,000 珠海横琴中科鸿富投资合伙企业4 有限合伙 13,070,370 235,266,700 （有限合伙） 合肥市贝丰创业投资合伙企业5 有限合伙 7,438,315 133,889, （有限合伙） 6 中山中科南头创业投资有限公司 有限责任公司 5,437,300 97,872,000 常州市中科云海股权投资中心7 有限合伙 4,457,437 80,233,863 （有限合伙） 磐安中广创业投资合伙企业（有8 有限合伙 3,908,100 70,345,500 限合伙） 9 中山中科新港创业投资有限公司 有限责任公司 3,398,300 61,170,000 珠海横琴中科天目创业投资合伙10 有限合伙 2,378,800 42,819,000 企业（有限合伙） 合计 102,609,785 1,846,977, 1-1-282
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 6、认购增发股份的非现金资产的权属变更程序 本次用于认购增发股份的非现金资产所涉公司及债权所涉合伙企业财产份额权属变更时间如下： 序号 名称 工商登记变更时间 1 昆山中科昆开创业投资有限公司 2 宜兴市中科官林创业投资有限公司 3 中山中科鸿业创业投资有限公司 4 合肥市中科巾帼创业投资合伙企业（有限合伙） 5 常州市中科招银股权投资中心（有限合伙） 6 江西江锂科技有限公司 7、本次发行股票相关资产的审计、评估及定价 （1）股权资产审计、评估、作价情况 本次定向发行涉及认购对象以股权出资情况，根据亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）及瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，根据中水致远资产评估有限公司出具的评估报告，相关股权资产审计值、评估值如下表： 单位：万元 评估基准日序号 名称 评估基准日 账面价值 账面价值 评估值 （经审计） （未经审计） 1 昆山中科昆开创业投资有限公司2015年2月17日 29, 30, 47, %股权 2 宜兴市中科官林创业投资有限公司2015年3月6日 25, 24, 39, %股权 3 中山中科鸿业创业投2015年3月3日 15, 15, 24, 1-1-283
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 资有限公司%股权 评估依据：（1）经济行为依据：委托方与资产评估机构签订的《资产评估业务约定书》；（2）法律法规依据：《公司法》、《证券法》等一系列法律法规；（3）评估准则依据：《资产评估准则——基本准则》等一系列评估准则；（4）权属依据：被评估单位提供的权属材料等；（5）取价依据：评估人员现场核查和市场调查取得的资料。 评估方法：评估机构根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法（成本法）三种资产评估基本方法的适用性，确定采用资产基础法进行评估。 资产作价：相关股权资产作价与评估值对比情况如下： 股权资产 作价（万元） 评估值（万元） 昆山中科昆开创业投资有限公司%股权 46, 47, 宜兴市中科官林创业投资有限公司%股权 38, 39, 中山中科鸿业创业投资有限公司%股权 23, 24, （2）债权资产评估情况 本次定向发行涉及认购对象以债权出资情况，根据中水致远资产评估有限公司出具的评估报告，相关债权资产评估值如下表： 序号 名称 评估基准日 账面价值（万元） 评估值（万元） 1 合肥市贝丰创业投资合伙企业（有限合伙）对中科2015年3月2日 13, 13, 招商的债权 2 常州市中科云海股权投资中心（有限合伙）对中科2015年3月6日 8, 8, 招商的债券对中科招商的债权 3 中山中科南头创业投资有2015年3月2日 9, 9, 1-1-284
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 限公司对中科招商的债券对中科招商的债权 4 珠海横琴中科天目创业投资合伙企业（有限合伙）2015年3月2日 4, 4, 对中科招商的债权 5 中山中科新港创业投资有2015年3月2日 6, 6, 限公司对中科招商的债权 6 广东宏业广电产业投资有2015年3月2日 27, 27, 限公司对中科招商的债权 7 磐安中广创业投资合伙企业（有限公司）对中科招2015年3月2日 7, 7, 商的债权 评估依据：1）经济行为依据：①委托方与资产评估机构签订的《资产评估业务约定书》；②委托方与中科招商签订的《债权转股权协议》；2）法律法规依据：《公司法》、《证券法》等一系列法律法规；3）评估准则依据：《资产评估准则——基本准则》等一系列评估准则；4）权属依据：被评估单位提供的权属材料等；5）取价依据：评估人员现场核查和市场调查取得的资料。 评估方法：评估机构根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，确定采用分析法进行评估。 资产作价：相关债权资产作价与评估值一致。 8、发行价格的确定机制 本次发行价格为18元/股，系以公司管理的资产规模、公司在业内的竞争地位以及未来一段时间可能的盈利能力为基础，与认购对象协商确定，并报公司股东大会审议通过。 （二）发行前后相关情况对比 1、本次发行前后股东持股数量、持股比例及股票限售等比较情况 1-1-285
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本次发行前 本次发行后 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 限售股份（股） 持股数量（股） 持股比例 限售股份（股） 1 单祥双 725,850,812 % 725,850,812 725,850,812 % 725,850,812 2 沈文荣 64,592,400 % 64,592,400 64,592,400 % 64,592,400 3 于果 54,934,120 % 54,934,120 54,934,120 % 54,934,120 4 吴耀芳 44,279,570 % 44,279,570 44,279,570 % 44,279,570 5 徐永福 41,180,000 % 41,180,000 41,180,000 % 41,180,000 6 倪如宝 39,532,800 % 39,532,800 39,532,800 % 39,532,800 7 窦正满 10,706,800 % 10,706,800 10,706,800 % 10,706,800 8 谢可滔 26,602,280 % 26,602,280 26,602,280 % 26,602,280 9 方振淳 31,379,160 % 31,379,160 31,379,160 % 31,379,160 10 毛天一 20,590,000 % 20,590,000 20,590,000 % 20,590,000 11 杨来荣 16,000,000 % 16,000,000 16,000,000 % 16,000,000 12 毛二度 16,000,000 % 16,000,000 16,000,000 % 16,000,000 13 谢志刚 8,236,000 % 8,236,000 8,236,000 % 8,236,000 14 冯建昌 8,000,000 % 8,000,000 8,000,000 % 8,000,000 15 陈锦石 6,863,330 % 6,863,330 6,863,330 % 6,863,330 16 张家祥 6,177,000 % 6,177,000 6,177,000 % 6,177,000 17 王林祥 1,647,200 % 1,647,200 1,647,200 % 1,647,200 18 黄建威 1,647,200 % 1,647,200 1,647,200 % 1,647,200 19 吴秀茹 1,647,200 % 1,647,200 1,647,200 % 1,647,200 20 李赪 411,800 % 411,800 411,800 % 411,800 21 李昕虹 411,800 % 411,800 411,800 % 411,800 22 金林海 164,720 % 164,720 164,720 % 164,720 深圳前海天高云淡23 48,023,667 % 48,023,667 48,023,667 % 48,023,667 投资企业（有限合1-1-286
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 伙） 深圳前海海纳百川24 投资企业6,976,333 % 6,976,333 6,976,333 % 6,976,333 （有限合伙） 深圳市合其明股权25 投资合伙36,934,441 % - 36,934,441 % - 企业（有限合伙） 深圳平安大华汇通26 8,771,930 % - 8,771,930 % - 财富管理有限公司 昆山睿鹏投资企业27 - - - 25,772,229 % - （有限合伙） 宜兴中科金瑞华创28 业投资企- - - 21,456,434 % - 业（有限合伙） 广东宏业广电产业29 - - - 15,292,500 % - 投资有限公司 30 珠海横琴- - - 13,070,370 % - 1-1-287
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 中科鸿富投资合伙企业（有限合伙） 合肥市贝丰创业投31 资合伙企- - - 7,438,315 % - 业（有限合伙） 中山中科南头创业32 - - - 5,437,300 % - 投资有限公司 常州市中科云海股33 权投资中- - - 4,457,437 % - 心（有限合伙） 磐安中广创业投资34 合伙企业- - - 3,908,100 % - （有限合伙） 中山中科新港创业35 - - - 3,398,300 % - 投资有限公司 珠海横琴36 - - - 2,378,800 % - 中科天目1-1-288
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 创业投资合伙企业（有限合伙） 合计 1,227,560,563 % 1,181,854,192 1,330,170,348 % 1,181,854,192 2、本次发行前后股本结构、股东人数、资产结构、业务结构、公司控制权以及董事、监事、高级管理人员持股的变动情况 （1）本次发行前后股本结构变动情况 1）发行前股本结构 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 1 单祥双 725,850,812 % 2 沈文荣 64,592,400 % 3 于果 54,934,120 % 4 吴耀芳 44,279,570 % 5 徐永福 41,180,000 % 6 倪如宝 39,532,800 % 7 窦正满 10,706,800 % 8 谢可滔 26,602,280 % 9 方振淳 31,379,160 % 10 毛天一 20,590,000 % 11 杨来荣 16,000,000 % 12 毛二度 16,000,000 % 13 谢志刚 8,236,000 % 14 冯建昌 8,000,000 % 15 陈锦石 6,863,330 % 16 张家祥 6,177,000 % 17 王林祥 1,647,200 % 1-1-289
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 18 黄建威 1,647,200 % 19 吴秀茹 1,647,200 % 20 李赪 411,800 % 21 李昕虹 411,800 % 22 金林海 164,720 % 23 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 48,023,667 % 24 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） 6,976,333 % 25 深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙） 36,934,441 % 26 深圳平安大华汇通财富管理有限公司 8,771,930 % 合计 1,227,560,563 % 2）发行后股本结构 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 1 单祥双 725,850,812 % 2 沈文荣 64,592,400 % 3 于果 54,934,120 % 4 吴耀芳 44,279,570 % 5 徐永福 41,180,000 % 6 倪如宝 39,532,800 % 7 窦正满 10,706,800 % 8 谢可滔 26,602,280 % 9 方振淳 31,379,160 % 10 毛天一 20,590,000 % 11 杨来荣 16,000,000 % 12 毛二度 16,000,000 % 13 谢志刚 8,236,000 % 14 冯建昌 8,000,000 % 15 陈锦石 6,863,330 % 1-1-290
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 16 张家祥 6,177,000 % 17 王林祥 1,647,200 % 18 黄建威 1,647,200 % 19 吴秀茹 1,647,200 % 20 李赪 411,800 % 21 李昕虹 411,800 % 22 金林海 164,720 % 23 深圳前海天高云淡投资企业（有限合伙） 48,023,667 % 24 深圳前海海纳百川投资企业（有限合伙） 6,976,333 % 25 深圳市合其明股权投资合伙企业（有限合伙） 36,934,441 % 26 深圳平安大华汇通财富管理有限公司 8,771,930 % 27 昆山睿鹏投资企业（有限合伙） 25,772,229 % 28 宜兴中科金瑞华创业投资企业（有限合伙） 21,456,434 % 29 广东宏业广电产业投资有限公司 15,292,500 % 30 珠海横琴中科鸿富投资合伙企业（有限合伙） 13,070,370 % 31 合肥市贝丰创业投资合伙企业（有限合伙） 7,438,315 % 32 中山中科南头创业投资有限公司 5,437,300 % 33 常州市中科云海股权投资中心（有限合伙） 4,457,437 % 34 磐安中广创业投资合伙企业（有限合伙） 3,908,100 % 35 中山中科新港创业投资有限公司 3,398,300 % 珠海横琴中科天目创业投资合伙企业（有限36 2,378,800 % 合伙） 合计 1,330,170,348 % （2）本次发行前后股东人数变动情况 本次发行前股东人数为26名，本次发行新增股东10名，发行后股东人数为36名。 （3）本次发行前后资产结构变动情况 1-1-291
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 本次发行后，公司净资产增加1,846,977,元，其中实收资本增加102,609,元，资本公积增加1,744,367,元；同时，长期股权投资增加1,085,382,元。 本次发行完成后，公司新增控股子公司情况如下： 1）宜兴市中科官林创业投资有限公司 公司名称 宜兴市中科官林创业投资有限公司 公司住所 宜兴市官林镇公园路8号 法定代表人 单祥双 注册资本 26,万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 成立日期 2011年1月18日 创业投资业务；代理其他创业投资机构；个人的创业投资业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管经营范围 理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 股权结构 中科招商持股100% 主要财务信息 总资产（万元） 26, 26, 净资产（万元） 25, 25, 营业收入（万元） - - 净利润（万元） 2）昆山中科昆开创业投资有限公司 公司名称 昆山中科昆开创业投资有限公司 公司住所 昆山开发区前进中路167号1幢国际大厦15楼 法定代表人 殷红良 注册资本 41,500万元人民币 公司类型 有限责任公司 1-1-292
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 成立日期 2011年05月05日 创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创经营范围 业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 中科招商持股%，昆山开发区国投控股有限公司持股%，股权结构 振华建设集团有限公司持股% 主要财务信息 总资产（万元） 38, 净资产（万元） 38, 营业收入（万元） - - 净利润（万元） 3）中山中科鸿业创业投资有限公司 公司名称 中山中科鸿业创业投资有限公司 公司住所 中山市板芙镇政府侧综合办公大楼四楼403室 法定代表人 谢勇 注册资本 17,300万人民币元 公司类型 其他有限责任公司 成立日期 2011年06月29日 法律、法规、政策允许的股权投资业务和创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；股权投资咨询业务；为创经营范围 业企业提供创业管理服务业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 股权结构 中科招商持股%，中山市板芙镇企业发展有限公司持股% 主要财务信息 总资产（万元） 16, 16, 净资产（万元） 16, 16, 营业收入（万元） - - 1-1-293
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 净利润（万元） （4）本次发行前后业务结构变动情况 本次发行前后业务结构未发生较大变动，主要业务仍为私募股权投资基金管理业务以及股权投资业务。公司对因受让股权资产而纳入合并范围的子公司及因债权转股权而获得绝大部分财产份额的合伙企业，将不再收取管理费及收益分成。 （5）本次发行前后公司控制权变动情况 本次发行前后公司控制权未发生变动，公司控股股东及实际控制人仍为自然人单祥双先生。 （6）本次发行前后公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况 本次发行前后公司董事、监事、高级管理人员持股情况未发生变动。 3、发行后主要财务指标变化 项目 （第二次发行前（第一次发 （第二次发行后） 第一次发行后） 行前） 归属于申请挂牌公司股 东的每股净资产（元/股） 资产负债率（母公司） （%） 2014年1-7月 2014年1-7月 2014年1-7月 项目 （第二次发行后） （第二次发行前（第一次发2013年度 2012年度 第一次发行后） 行前） 全面摊薄净 1-1-294
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 资产收益率（%） 全面摊薄每股收益（元/ 股） 每股经营活动产生的现 金流量净额（元/股） 注：上表中历次发行后数据仅考虑增资因素。 （三）新增股份限售安排 本次发行新增股份不存在限售安排。 （四）主办券商关于本次股票发行合法合规性的结论性意见 综上，主办券商及律师认为，中科招商本次发行股票符合《公司法》、《证券法》、《监督管理办法》、《业务规则》、《暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的要求，中科招商符合发行股票的各项条件，不存在发行股票实质性的法律障碍。详见《光大证券股份有限公司关于中科招商投资管理集团股份有限公司股票发行合法合规性意见书》及《北京市中银律师事务所关于中科招商投资管理集团股份有限公司股票发行的 法律意见书》（中银股字[2015]第041号）。 1-1-295
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第六节 有关声明 一、全体董事、监事和高级管理人员声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 董事签名（共计九人）： 单祥双 沈文荣 于 果 吴耀芳 徐永福 周长林 吴秀茹 谢 勇 林敏雄 监事签名（共计七人）： 郭恩哲 倪如宝 谢可滔 毛天一 于小云 刘 进 朱新力 除兼任董事以外的其他高级管理人员签名（共计九人）： 郑 超 张 杭 陈明华 刘继军 陈 燕 金林海 许亚青 彭 卫 敖勇冰 中科招商投资管理集团股份有限公司 年 月 日 1-1-296
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 二、主办券商声明 本公司已对公开转让说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 法定代表人： 薛峰 项目负责人： 薛江 项目小组成员： 顾叙嘉 朱闽川 戚海鹏 洪璐 王虔雅 徐淑堂 光大证券股份有限公司 年 月 日 1-1-297
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 三、律师声明 所及经办律师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对公司在公开转让说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认公开转让说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 律师事务所负责人： 经办律师： 北京市中银律师事务所 年 月 日 1-1-298
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 四、审计机构声明 本所及签字注册会计师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与本所出具的审计报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对公司在公开转让说明书中引用的审计报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议，确认公开转让说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 会计师事务所负责人： 签字注册会计师： 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 年 月 日 1-1-299
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 五、评估机构声明 本机构及签字注册资产评估师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对公司在公开转让说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认公开转让说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 资产评估机构负责人签名： 签字注册资产评估师签名： 中水致远资产评估有限公司 年 月 日 1-1-300
中科招商投资管理集团股份有限公司 公开转让说明书 第七节 附件 一、主办券商推荐报告 二、财务报表及审计报告 三、法律意见书 四、公司章程 五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见 六、其他与公开转让有关的重要文件 1-1-301
