2010年5月中国管攻信息化May,201O China Manae:ement Infonnationization 股权资本成本的计量及其对会计的影响毛卫东，王家华(浙江师范大学工商管理学院，浙江金华321∞0)[摘要]1973年美国会计学家罗伯特.N.安东尼(议。bertNAnthony)提出"权益资本成本会计在会计界产生了不小的影响，但时至今日也未能在会计上得到应用O究其原因，一方面iJ:lt.其貌论不够完总，另·一方面则在于股权资本成本的计受。笔者提出，由经营者与物质资产投资者代农进行博鼻，确定物质资产投资报酬卒，以此作为计量股权资本成本的基础，并在此基础上探讨如何完善会计理论。[荣耀词)股权资本;股权资本成本;股权资本成本率;资产投资报酬卒doi: 10. 3969/j. issn. 1673叩.α汤[中圄份提号]F234 [立献标i朋]A文章编号]1673-0194(2010)09…∞13-03 自1973年荣同合计学寐罗伯特.N.安东用(Robert来确定股权资本戚本，并如此慕础t探讨如何究静会计理论。N .Anthony)发表了题为"权益资本成本会计"的论文之后，…、股极资本成本的理论依据资本成本会计问题一度成览会计学界关植的热点。但时至(一)"合计主体"理论今日资本成本会计也未能在会计实务中得到应用。究其服会计3:体是现代会计学赖以存在和发展的前提条件，因，一方面是真理论不够完静，另一方面则班子版权资本现代企业制度是现代会计主体概念发展的经讲学基础。在戚本的计量。笔者提出，由级营者与物质资本所有者博拜过去相坷长的时期内，所有权观念堂宰辛苦财务会计。吗时独资企业和合伙企业为主要组织形式，其所有者直接管理，整个企业都属于所有者，只有债权人才是真正的"外来[收稿日期]2009-08-10[荔金项目]浙江衍教育厅2008年科研计划项目(Y2∞804338);者扣除债权人权益所剩的权益都属于投资者所有，因而2∞8年浙江省批科联研究课磁(08BI4)。单独核算股权资本成本没街多大的意义。另外，金融市场{收稿日期]毛11.东，浙江师范大学工商管殉学院讲师，硕士，吏的不发达也使得股权资本成本难以客观合理地计量。要研究}j向:戚本管理与会计信息系统;王家华.浙江师范大学工商管随着金融市场和企业组织形式的变革，独资企业和合现学院副教役，.È察研究方向:成本管用与财务会计α，、，、，、，、--吨--、，、.-.-叭，、，叭，确-叭.............. 进行分配，所以会计收益不用于单个投资项目或单个产品的是除现金收入和付出之外的倍息。收益可以把现金梳量的决策。现金流量一方由反映企业整体的现金流入流出情转换为比当面!i~具有表现力的未来现金流锺相股利支付况，另一方酣也可以应映单个投资项H的现金流黛，因而能力的信息。从某种意义上来说，会计收益可以辛苦成是在有助于单个项目投资的决策。一个只是报现金流酷的制庶与一个较为充分揭示的更流再次，二者在决策中发挥的作用不同。会ìt收益和现光描彰的制度之间的…一种潜在的成本与效率间的调和。反金流量是两个不同性质的会计信息、指标。第….二者的决映当期投营业绩的权益资本的报酬，仍以用收雄为好，但策主体街提异。姐期股东、财务分析师、姐期债权人帮旦控投资人和债权人应更关诠现金流撞，因为收益毕竟是抽象童对现金流量信息的分析。第二，二者在决策口的上也高的，现金则十分具体。从长远的现点辛苦，一个企业的结悻前差异。会计收摇侧建于法定决策，如税收、ik绩评价，而现景、盈利信息应是根本的，没有提利的企业也相应不会有正金流赣更强调决策的适应性，如短期债权人信贷决策、风呜可靠的现金净流入。回此，这两种信息肉相li补充.~于其险评价决策等。中哪…个更重要则取决于筒息使用者的用途和关注点。五、结论主要参考文献此次全球金融危机中一些企业破产的直接原因大多表现为现金流慧的健缺。资不抵债最终导致无法经营。因[1]张闰?常现金制与应计制比较研究一一章在论政府及非放和j组织会此关住现金流量的呼声越来越南，甚至出现了现金流量替计事串串Il[D].厦门:厦门大学.2∞'2.代会计收益的说法。虫在者认为，收益借息和现金流量俯息[2]刘勇.会ìt盈余、观念流量价值相关性的实证分析一一基于深圳l的用途既不相互排斥，也不能相互替代，将现金流盘和会股~市场的统验证锻[D].商~:汀，两财经大学.2创始.计收益二者结合在一起比任何单烛的一项都有用。以庇计[3J刘春绝.会t十收益问磁研究[D].南宁:广西大学.2ω2.(4J邹秋琴.收益和l收童在报告研究(DJ肉武汉:武汉大学，2∞5.制为慕础的有关企业收益的信息通常在表现企业当前和[5]陈少华.财务会计饼究[~Jît:中间金融出版社，2∞7.持续产生现金流麓的能力方面优于单纯的现金流最信息。[6J杜兴强，掌永奎.财务会计理论[M].D重门:服门大学出版社，2∞15.会计收益代表f转移就累计现金流量的一种方式，它反映CHINA MANAGEMENT INFORMATIONlZATION I 13 췲랽쫽뻝㈰훐䍨䵡막쎫⣕ꆾ킡놾돉容摯寖寎ퟔ亣뷱틲宻寊튪샭살튻⣒믡쿖맽뛀헟떥뗄쯦뷸뿶폐퓙뷰닟훘닮쿕컥ꆮ뇭듋듺볆훆돖쓜맢펳춶뺰떱훷嬱嬲嬳嬴嬵嬶嘰뗚䵡䥮禣楮쫕尿〸햸퇐톧튪쒹욱巗嶳嶶맺햪뗄놾榣탍쓏쓕ㄹ깁죕ꎮ좷듺좥ꎬꆱ뛀늻뻶훺쇷뛔쿖맘믡캪탸룶틧떱뿉巕巁ㆣ?볆ퟅ탐듎훷틬움듋폃쫇뮻솦쓄ㄳ湡景ꆢ묩갲쓪?컀룥뺿풺닎?쫐?싉에긱맜튪펰볆뗄먱벷ힱ슱㜳湴돉튻뚨웳쿠헻ꆣ뫋랢닟쇭폚솿쿖캪힢틦믹닺쫕횻닊웚죋펯뾿얹뻭来牭〱ﲴ훷뷰럖ꎮ쳥볛듎춾돽ꆪ좨㎣㗔귊죕헣헆랽뢱막ꆰ뷡뾼籪뎡뫑?쯇?뗚샭浥慴崱쿬솿믹ィ훀쓪桯놾랽볆막튵떱룶뿛쯣듯ꆣ튻떥쫇뷰쿖쫕뛾뒡짺틦돊뗄뺭뫍샻難슣걎?뚫쪡웚뽝붭?쿲뷌쳥죚엤뛾폐믡룼뻶좫볈쿖뇈탅룶컄孄뗄??ꪣ뾣㧆湴楯ꚷ싛澣탅㤷ꎬꆣ뒡긳뛂얡쏀湹믡돉쏦솿좨훆뎤뫍웳돽막튲쿖랽룶솽쇷뷰틦헟뗄듺놨펪햮퓲꺻ꆿ헣쪡뿃ꎺ쫚쿗嶣뺭꺻껊꺲곕뾹쫇쫐ꎮ헟닮볆잿닟쟲늻뷰떱쾢룼긹?湩쾢㏄떫뇊㤶앝뼱맺⦷볆놾쫇ꆣ뛈뗄뫏튵햮좨쪹뷰쏦쿮룶솿쇷뷡폐뇭쿖쪮껏ꎬ뚴㈰붭짧ꯎ돉퇩헒웎싓穡질쿖뎡쯹퓚틬쫕뗷뗈뷰쿠잰ꆣ훘뮯쪱헟늢㤶䘲?㘷믡ꊱ컊웤뇊〹쪡뿆삶놾훷쫇믯뚼좨뗃쇷튲쒿늻탅솿쮵뫏맘쇋횮벨죋럖펦뺻횽쏃웓횤웊삿瑩놾훷췵꣗ⴭ뷌솪ꮣ맜튪듺뫍틔뻶ꆣ틦죚뮥죫룼듓얣뻝헒췊ﲣ삹훁쳡퓚ꎮ㌴㎡볆쳢샭헟돉쿖웚웳쫴죋막솿뿉춶춬쾢뗄램쇷볤펦뻟쫇꿓潮놾ꞹ〸폽퇐곕샭돉쳥뫏孄헒웑꺲請뷱돶듋쪱楳ꨰ톧쯌튻튲싛쳡놾믡듺쓚튵폚좨웳틔닟탔뛌뗄닠캣뫴ꆣ업틆뫍뻟쒳솿룼룹죫퓲웓볒ꆪ쳼뺿폫쏃嶣溡킾웎죕ꆣ믹獮ㄹ볒뛈캴늻돶ꎬ놾ꆱ믡캪쯹틦랽랴뗄훊럖좱짹뇊웰쫕쓜믲튻맘ꋏ뺣볆튵훐웚훘믺돢뢶폐훖좡㈰뿎귊믡랽어껄뿌ꢸ뽛돉웑튲평뒡ꎮ㐨싞ꪡ쓜릻ꎬ늢쯹훷폐쎻놾쏦펳뻶컶풽헟뇈틦솦샛훆훖힢듓틲ꚼ횽뮪첹뮹〸쳢ꚷ볆쿲뗄샭톧ퟩ쫕랢막폚쫊훐돶뇭틢쾲䵝Ꞽ캴뺭짏ㄶ㈰늮냈캪퓚췪평훷폐튪헟쪣돉랴떥닟믡ꆣ살죏죎뗄랽볆뛈잱놾쿖뎤듋웖쓪⠰뚴탅ꎺꞡﶣ킾튻움질삵횯틦믓뚫램펦튻튲횮쿖틥폚?샭싛틂쓜펪첽㜳쳘꣒믡짆뺭뿆㠸쾢돉듋쳥좨ퟩꆣ뗄뛠펳룶볆뗚늻풽캪뫎탅쏦쿖폫퓚뷰풶쎻욱ꌲ몽뽛䖾놾꣗틔탎늻뗄ꆢ뚨탔킩췢솦튻탅퇐ㄴꞹ쾵놾싛〰귁䑝䤩ꦣ퓚헟쳖ꆪ⤰ꆤ볆ꎬ펪믹룅맛횯횻좨듳쓑웳춶탅뛾뗖룟떥쾢폅뷰튻뗄놨쇷폐헢좽뾼쪱볆⦡춳맜듦쪽폃ퟷ닆뻶웳쓜检㊣붲ꎮ嶣뫖䵝껌믡폫죧〱㤭亡톧쪵쇭헟뒡쓮탎폐틦뗄틔튵쾢ꎬ햮쫕뛀춨폚쇷룶돉돪솿맛펯솽쿑?틀뗄뮮?첹ꎻ샭욾쓏껎킹ꎮ뺳퓚폚폃닟죧튵쿠탅캴듋쪹?볆컯뫎㤴〰꒰뷧컱튻폫짏랢훷쪽햮뚼틢뿍헻쿮횸뛾ퟮ짵틦뗄뎣떥솿뷏놾ꎬꎮ뗣샻훖킾뗏몣쿮?췵폫뻝궴쓾諾쿃ꑎ짏훊췪즱ꎮㄳ늶맘훐랽컯첽뫍햹퓗좨쫴틥맛뇤떥쳥늻뇪럖헟ꎬ뛌웆훕훁탅뮥튻퓚뒿뗄쾢살떣캪폫죔틲뾴폃뾡쒿볒닆ꎺ몣쏅곕볆ꆤ뗃짆㈰ⴰꯄ뺻힢쏦훊쳖뗄ퟅ웤죋폚ꆣ뫏퓚떼돶쾢쿮뇭튻돤킧틔캪웳ꪡ?뺣⡙뮪컱랢룯룶춬컶죧웚닺쳦쿖겻헟ꞣ맣뫎?ꎺ낲떽닺믡?뗄퓲㈰몽ꎮ죧뺭닆쯹닅춶쇭샭쿖뗚뻶훂뫍뚼훖럖싊폃튻튵펦풵갲컷쿃몹햹ꆣ쪦쮰햮듺쫕뷰〸닊헣〰듳몴쏅뚫펦춶볆ꎮ副욡죈퓚놾뫎볃컱폐쫇췢뗘뷰튻닟컞쇋쿖웳랽뷒볤쫕틦룶튲쿠?쓊궽솿질뗄뛀믡ꆢ쫕좨횱틦쇷웊폃〴ꚣ붭ꆣ㚣톧듳쓡폃샭〹扥놵뗣폚쯹췪톧믡헟헦ꎬ볆쇷쒿램쿖뷰튵쪽쪾뗄틦뇏웳쿠뮥?뗖꣗㌳곋쪦잰쿮볆뛌ꆢ죋뷓붫뿉솿헒춾?ꆣꞣ갲톧⡒ꆣ헟싛ꎮ牴쓂막폐짆믹볆횱헽쯹뷰솿죋뛾뗄뺭쇷떱뗷캪뺹튵펦늹ﺸ꒷㠩뛊랶㈰갲〰돶쪱쳡웳쒿쫕웚튵탅풭쿖뫍벰ꨳ潢뺿듺ꆣ〰?떫좨헟믡뒡뷓뗄폐죚쇷짏펪솿틔잰쯼룼뫃쫇늻돤꺼훎ꎻ뾣듳〲〰㞣냦뺳쳵튵믲틦햮벨듻뷰냑막짒맘敲웤뇭?쓖쪱늩볆ꆣ떱맜ꆰꎮ쫐돶틲뗄튲솿탅펦뫍쾢랴쇷돩뺭믡ꎬ낷㈱곖톧㖣짧瑎풭뷸즱꺺훁놾??릤샭볾퓚쪱췢틲뎡뫍떥쟩뛸뻶좨폐움듳쳦쾢쇷볆ꆣ펳쿖샻풿랴떫쿳펪힢쟓ꪡꎬ웤〰짌㈰彁틲탐싛살뛸잰헽폚꿀ꪻ뻂ꎮ뫏룶쿖죋볛닟뛠솿뷰횧뒳뗣〩맜〵湴ꎬ늩?ꆣ웤ﯗ陸쪣닺뗈ꆢ뫍쇷뢶짊ꎮ뛔桯튻??믗욷룼뛸럧믡솿쟔湹랽ꎬ꾻쪲힢쿖?⧌쏦좷?믡鬒쫇뚨뛗웤컯볆냈샭훊쪱꣒싛ꢳ뗄늻닺쪱릻춶?뺳췪펰즱짆놨뺻ꎬ돪쿬쇭싊욡튻ꎬ놡랽틔ꏔ쏦듋?퓲ퟷ퓚캪욽폚볆막솿韛좨막贈좨쮲놾?돉놾
合计研先伙企业不再占据主导地位，代之以公词制企业，尤其是上虑…您的风附补偿进行计算，这…部分是企业"物"的戒市公町，企业所有权和经背权已纯金分离，财务合计的理"财"的资本所有者在市场给济中进行投资的必要预期与论基础由原来的所有权观念转变为主体跚论。根据主体观合用间报(也是真必要的机会成本)。相额利润戒亏损的来念，企业被视为一个独泣的主体以其全部资产对其债务掘则主要有两种:一是陆企业在市场或行业中的垄断地位承担责任，阳股东则以其认购的股份对公叫承拥有限责戚崩势地位带来的，这应该将企收作为一个警体进行分配任。从公司作为一个拙党主体的角膜来看，无论是债权人班承扭;二是企业人力资本所有者充分利用或性有充分利或是投资者对于企业来说都是"外来帮"。因此，投资者和用好自身的创新能力、能功性等附带来的，这1赵主要由企债权人投入的资金都是外米资本，企业使用这些资金都需业中的人力资掘特别是人力资本所有者来分配或承拥。笔要付出一定的代价，无论是债权资本戚本还是版权资本戚者认为，趟额利润成亏损在物质资产投资者与人力资本所本都应作为戚本处理。现行会计制度巾侦权资本戚本日作有者之间的分配，只能通过双方博弈米确定;企业在市场为成本费用处理，而股权资本戚本与债权资本戚本在性质戒行业中的提断地位成弱势地位带来的韶额利润或亏损，上被1日本质的民别，只不过是表现形式不间，时此，股权资在初次博弈过程中，应归属于物质资产投资者所有;由于本戚本也应像债扭资本成本…样在财务会计中作为费用经肯者的经营而产牛肉的提晰地位或弱势地位带来的相糊现戚本来反映。利润豌亏损，在再次博弈过程中，庇由人力资本所有者承(二)成本服论担。一般利润口J由民间组建权威评估机构(设置该机构的戚本是指为取得或将能取得的资产或服务所支付的目的是为了铺双方博弈提供依据，以避免博弈的盲目性)，代价，叫周货币表放其数额。如产品生产中的人员工资、材由其来提供并公布。通过以上分析，对物质投资者的投资料、能源、设备等都属于生产该产品所耗费的资掘，按规定报酬率设想如下:应计入人工成本、材料戚本和忻旧戚本巾。但目前很少有经营者对投资者庇履行的白膏责任是实现预期的投人将生产过程中占用的资本的戚本视为产品戚本的一部资报酬率。一般投资报酬凉可根据权威评估机构所公布的分.阳事实上资本才是企业一切资掘的起点，如同耗费人行业投资报酬率确定，虽于多元化纯营的企业，则以各行力、材料等资搁一样，企业也要使用资本。企业的资本主噩业所占资产的比重为权数，根据所公布的行业投资报酬率由债权人和股东提供，无论是俯视人或股东都不会为需要计算出锦合投资报酬率作为标准，再结合企业的自身情资本的公司元能据供资本，除非这样做他们可以得到回况，由企业委托人与结费者进行谈判，通过不晰博拜，确定报，这就是企业为使用股权资本和债权资本所支付的代价。企业的资产技晓报酬率。在现约中除应明确规定各方的权股权资本戚本与债权资本戚本以及人工成本、材料戚本等戚本1阳在性质J:并没有本质酬。国此生产过程中占用的资利与义务外，}!璋耍的是所传递的信息应能脱映出企业经本成本应吗视为产品戚本的一部分，也应作为戚本费用进行营者对其职责的履行情况与企业实际i运行状态，以便委托处理。但现行财务会计只考虑了债权资本成卒，耐忽视股枝人及时监督、约束纯营者。另外在契约执行过程中，随着极资本成本的确认和计量，这种做法报然不符合成本蹭论。戚评估机构所公布的投资报酬率的变化，附进行不断搏二、股权资本成本的计量弹，以达到l动态的均衡。股权资本成本，是企业为取得相使用股权资本所要支根据采用七述方怯所计算出来的投资报酬率，再加上付的代价，它包括为取得股权资本而发生的筹资费用和股股权筹资费用率就可计算出企业的股权资本成本率，将股东所要求的投资报酬。E与筹资究成后，其筹资费用即可确定，权资本戚本率孀以股东权益总额，即可计算出股权资本戚所以只要计辞出版东所要求投资报酬，贝IJ股权资本成本确定。本。企业的股权资本戚本叫捞月核算，也叫以按年核算。涌常，股权资本戚本是以股权资本戚本准乘以股东权就来计算(二)股权资本总硕的确定的，所以只要计算出版权资本戚本率即可。股权资本总额是股东在企业资本，悻额中所占的数额(一)股权资本成本率的计算即股东权益。它可从资产负债表中在取。目前，对于股权资笔者认为股权资本戚本事由股东所要求的投资报酬本总额的确认问题主要集中在股权资卒的筹资费用是存率和股仪簿资费用率两部分掏戚。从股东实际投入资本(筹资总额)中扣除。笔者认为不应将1.股权筹资费用率的确定股权资本的那资费用从股权筹资总棚中扣除，理由是:第均簿资完成眉，股权簿资费用是明确的。如果股权簿一，筹资费用是构成股权资本戚本的一个部分，所以不应资费用数额较小可直接计入当期费用，这时股权筹资费用扣除;第二，从股东角度来看，筹资费用也不服从资本总额率等于股权筹资费用除以股权资本恩额:如果股权筹资费中扣除，由于股东所关心的是投入多少资金并因此就得多用数额较大则山分期叶人吗期费用，摊销期限可由经营者少收益，而其所关栓的投入资金并非是拍除筹资费用腊的根据企业具体情况确定，这时股权筹资费用率等于当期摊资金，再说股东作为外来者并不知谱企业筹资费用的多销的股权簿资费用除以股权资本总额。少，筹资费用的多少还受经常带的影响:第2气，债务资本所立投资报酬率的确定发生的筹资费用，并没有从债务资本中扣除，问样的理由，在确定企业资产投资报酬承前，首先分析企业的利股权筹资所发生的筹资费用也不应从股权资本中扣除。因润。对于企业经传所就得的净利润，可合理地划分为…般此，企业在会计报表中成反映出全部资本总额，而不是从利润与超额利润或亏损。一般利润主要是企业"物"的或中扣除筹资费用后的资本，否则这种信息容易让股东产生"财"的资本的贡献，可以参照市场或行业平均收益率并考错觉，影响他们做出正确的投资决策。141 CHINA MANAGEMENT INFORMA TIONIZATlON 췲랽쫽뻝믡믯쫐싛쓮돐죎믲햮튪놾캪짏⢶돉듺쇏펦죋럖솦평놨막뒦뛾뢶뚫쯹춨뗄⣒뇊싊ㆣ떱폃룹쿺㋍퓚죳샻ꆰ싇뫏풴튵헟폐뺭떣쒿탐볆뿶웳펪췾?좨벴듓튻뿛훐짙랢듋듭웳릫믹ꎬꆣ쫇뢶뚼돉쎻놾볛ꆢ붫햮쿮쯹틔뎣ꎮ헟뫍꺹돯럑뗈쫽뛗좷죳닆튻퓲죵돐뫃훐죏탐돵펪웤돪놨튵쯣폫벰막ퟜ돽뿛쫕뷰짺떣좨볆샭뗄뻝움뻵︽묩︩볆튵쮾뒡웳듓춶돶펦놾폃쫇ꎬ쓜짺뛸닄좨쒿튪횻쯹죏막질폚뛮쪱뚨뛔폫ꆱ훷쫆떣ퟔ캪횮듎헟믲튻살싊돪햼평틥틔닉돯뚫ꎻ돽틦퓰죋뗄헢ꆣ돉듺뻉맀막늻ꎬ쓏튵릫튻ퟷ럑놾살횸뿉풴닺쫂쇏죋퓚펦쟳튪막틔캪좨ꢳ췪쫽뷏웳폚뎬뗄뗘ꎻ짭볤훐늩뿷냣쳡쎻뛔싊ퟛ컱웤볠듯폃돉쪵뗚ꆣ퓙돯퇐죎춶튲죋릫뻍떫놾볛튵놨캪믺펰돉좨퓙웳풭놻쮾헟뚨캪폃훊랴ꆢ맽쪵뗈뫍탔떱뗄볆횻막돯뛮듳튵럧폐캻뛾솦뎬?뺭쯰샻릩쿫춶ꆣ놨닺뫏췢횰뚽떽늷럑놾ퟜ틦좷볊평뛸쮵퓚ꆣ죫펦릤쮾쫇쿖뗄뻟⣒쇋릹쯹쿬뺿햼튵살쫓ퟷ뛔뗄돉뒦펳좡믵짨돌짏막훊춶쯣튪좨쪷뫳뷏돯퓲쪵샻쿕솽듸쫇뒴뛮럖슢맽펪ꎮ죳늢죧튻돪캯퓰ꆢ뚯쫶폃싊ꆣ죏ꎬ폚웤럑믡놾뛸쿱돉컞웳탐좷쯼쳥닊룸랢쯻뻝쯹뗄캪폚듺놾샭쟸ꆣ뗃뇒놸훐풴뚫폫짏ꎬ돶볆럑퇓킡펦쓈닺뺭죳늹훖살탂샻엤뛏돌퓚릫쿂헟냣싊뇈췐룼풼첬랽돋좨쫇컊죫듓막폃샭놾막햮놾뎥튵닆죏냼쟩쟆쮫릫짺쏇훷폐쯹튻웳볛뒦ꆣ뇰믲뇭뗈햼쳡늢닺쫇놨돉쯣폃쏂뿉럑럖랶춶펪릱ꎺ뗄쓜쳘죳ꎬ뗘훐퓙평늼펦좷훘죋싄쫸램뻍틔쳢릹뚫맘ퟷ뛠뫳싛돉ퟜ떼좨폐룶뚫튵뷰ꎬ샭뛸붫쪾뚼ꆢ폃닅퇹릩쳡캪쎻욷컱뫍웳삨돪놾돶싊쪵횱웚뿶돽?쯹뿷쿗뷸헟튻죋솦뇰믲횻캻얣듎쏱랽ꆣ싄뚨폫튪탐뺭늼뻹뿉막듓훷힢짙늢뗄뇭ퟶ뗘뫍좨뛀살컞ꆣ막횻쓜웤쫴뗄쫇ꎬ폐돉놾튵쯹솽쓈돯뷓돽틔놨믱쯰탐퓚헢솦ꆢퟣ뿷믲펦늩볤춨ꎮ싊뺭쟩펪뫢뚫뛮튪⢳듓뷇맘췢뮹쎻훐퓲뚼닄릩쪹믡볆캪좷?돶캻뺭맛쫐솢쮵싛쿖좨늻좡쫽폚웳컞캪떱튪늿랶죋막돪뗃ꆣ뿉쓏펦쓜쯰춨죵맩슢?ퟩ맽훁ퟷ펪뿶헟쯣닺벯뛈탄살쫜폐틔쫇놾쇏폃볆솿뗄싊뚨ꪵ춶헽ꎬ펪쓮뗄훷뚼쫇탐맽뗃뛮짺놾튵싛돉훊좡돯쟳막평럖?럑죋떱좨싊튻틔쯣뎡웳룃뚯솦퓚쫆쫴뛏붨뺭폚캪헟쯹폫ꆣ돶틦뿉뢺훐쫗살죫듓랴ꎮ웤췢돉놾막횻ꎬ뗃쒻쳡럑볆뗄좷듺좨훷쳥쫇햮믡놾뗄ꆣ닺튻튲쟸뗃춶막릹폃떱웚잰뺻냣닎ꎬ뺭튵붫쯹탔컯쮫뗘폚돌짏펪뿉뛠룹뇪뷸웵뒫웳쇭살ퟜ내퓚?돯뾴늢펳럱죏살놾ꎬ좨뾼헢막請릩놨폃뗄솿뚨횮틑뇤쳥뗄ꆰ좨볆돉뇭죧룃쟐튪햮틔뇰늿뫍췪뚫쫇웚럑놾ꎬ샻헕헢볃퓚웳폐뗈훊랽캻컯훐췾럖퓰룹풪뻝ힼ탐풼뗝튵췢뛮퓂막춶뷰늻헟컱돶퓲릺튻뫍돽싇훖쪱틀돪튲틔췪캪ꎬ뷇췢훆놾쿖닺쪹좨벰ꆣ럖돉놨쯹쏷럑욬ퟜ쫗죳쫐훐튵헟뛸늩듸훊믲ꎮ움컶죎뻝뮯첸뗄쪵퓚춶뫋돯죫늢횪좫헢쯣뗄놾퇹헛럇쇋ퟶ막즱뻝늻릫좫훷틔뛈살폫탎믲욷쫓풴폃죋틲ꆣ뫳돪돉싊튪좷ퟜ檣뛮쿈ꎬ뎡늿뷸ퟷ돤듸폐닺?죵펦맀쫇좨뺭퓙에돽탅볊웵벴쯣믱뿛뛠뗀펰훖쮾럖쳥웤막살헟ꆣ돉훐햮쪽퓚럾짺쯹뻉캪뗄믲헢뫍릤듋튲램놾ꎬ벴쟳뛮곌좨뿉튪탐븩춶닺쫆쓏믺뛔쪵췾펪늼뷡펦쾢퓋풼놨좡돽튻럑짙쫇웳쿬탅뻶훆샫샭좫뾴ꆱ놾햮좨늻컱닺뫄웰막짺펦웤퓲싊뿉뗄ꆣ헢ꎻ꿏컶뫏쫇탐춶튻샻살좷뎬뗘죋릹컯쿖움춨쏷횴돪볆튲쯹뿛룶폃튵ꎺ쾢럝웳닆돉퇹쿔뛸돯틔뇤듓닟웳ꎬ싛늿ꆣ뮹좨춬쯹훐럑욷뗣뚫닺ퟷ돯막돋춶죧쪱陼샭룶폃럖헟뚨뛮캻솦⣉훊풤맀탐맽좷쓜ힴ싊쯣뿉햼쒿뇊돽튲뷰뗚ퟜ죝뛔튵컱놾ퟶ좻랢뎬뇜뮯튵닆ꆣ컞틲ퟣ놾ꎬ횧뗄돉웳뚼ꆢ맽캪좨틔맻막?뗘욽훐헻믲헢엤폫ꎻ샻헟듸춶웚믺늻맦랴첬돶잰럖늢돯뛮틗릫쪹믡훐쯻놾늻짺럑뛮쏢ꎬ좨ꎬ컱룹닺싛듋막놾돉틲뢶죋죧튵늻닄돌쯹럑놨좨?뗄뮮ꆰ뻹뇘쳥쎻펦믲웳죳살쎸릹춶뛏뚨펳ꆣ퓙내쫽죏샭춬죃쮾폃볆ꆣ쏇놾돉럻뗄샻늩뛸폈믡뻝뛔쫇ꎬ좨돉놾듋뗄풱풴춬쇏훐튪폃뚫돪돯짓샻럖컯쫕슢뷸폐훷돐솦튵믲쯹쎻헟춶퓲ퟔ늩룷돶틔볓싊쓪뛮캪평듓럑햮퇹뛸막돐헢훐떫뿉쯹뫏돯싊죳?뷸웤볆훷햮춶놾퓚ꎬ릤튻뫄캪돉햼럑횧벴좨즾ꆱ틦풤뛏탐돤튪떣뿷ꎻ뎬폐調뗄릫틔놨짭랽웳뇣짏뫋폚쫇늻믱폃컱뚫폚킩ퟷ쒿틔횧ꎬ돉뗈믲탐훐쫇뗄쳥햮좨놾틑탔막내늿럑탨폃뿉틦귓튻싊웚뗘럖평ꆣ쫐쯰뛮헟릵춶늼룷돪쟩튵캯쯦붫쯣럱펦ꎺ늻뗃뫳뛠샭닺짏샭맛컱죕죋헟돉ퟷ훊좨캪ꆢ맦잰훷튪뗃뢶뗈뗄뷸뛸놾럑좷살폃폚냣믲늢폫뿷캻엤샻웳뇊쯹뎡ꎬ돐?쎤탐싊뺭췐ퟅ늻막ꆣ붫뗚펦ퟜ뛠평뿛듓짺뫍닄뚨튪돉탐볆?뾼좨뛮쯹ꎬ폐뷰럑뫜떽뗄뫶샭폃떱쯰쒿뛏돽ꎬꆣ쯣쿞뚼폃짙믘듺쫓싛뫍웚뗄탔늩퓰탨폐볛막ꆣ첯살⦣틲ꆣ좨?
2010年5月中国管理信息化May,2010 China Management Infonnationization 注册会计师素质要求和能力培养相关问题研究韩道琴，曲天任(长春税务学院会计系，长春130117)[摘要)经济的持续发展以及中阂经济因际化的巨大进步对注册会计师行业建设以及统册会计师人员的能力和素质提出更高的要求。但是由于现行注册会计师素质要求和能力螃养的标准.iE.处于探索和改革阶段，国内对于成册会计师人员素质要求和能力格养的研究起步较晚，我阁目前的研究主要集中于职业道德方面，对专业素质要求和能力挣养的研究较为少见。鉴于此，本文从国内阁际对注册会计师余质姿求能力培养现状入手，结合会计准则和审计准则发生的重大变化，提出与提高注册会计师应具备能力相适应的余质培养方案的初步思路。[共锥词]注册会计师;能力要求:素质培养doi: 10. 3969/j. issn. 1673 .∞7 [中团分费每]F230 [文献栋i只码]A文章编哥哥]1673-0194(2010)协∞15啦。4随着新会计准则和审计准则的施行，我闰对垃册会计师的能力提出了新的要求。性册会计师审计作为独立审计工作，具备较强的技术性，只有具备相应资格和能力的人[收稿日期)2(脚司)9-21员才能得到杜舍的认可，才能实现其社会目标。随着战册[作者简介]鹏混蛋~{l972斗.女，长春税务学院会汁系副教授，会计师业务拖闸的扩腿，对注册会计师的要求越来越南，声林大学商学院企业臂颊专业在读博士，主要研究方向:财务管现与因此对性册会计师的能力要求应该给予足够的葳视。市场营销。、，咐，帆，、川、肉，、，叭........佛 山'…，叫'山，叭，、巾，、冉冉，呐，叭，叭...........向 仙..，.、川、肉，、，队........向 川、肉，、，叭....川 在着{商息不对称，为保障资产投资者的权益耐性立的。第三、股极资本成本的确认对现行会计理论的二，资本公积中只包括资本(戒股本)的溢价。因为接受捐影晌赠的资产，从捐赠者来看，是为公司或经营者捐赠，而非投l对会计幌等式的影响资者;至于其他项目形成的资本公棋，也是非投资者带来传统的会计方程式为"资产z负债+所有者权监骂人的，所以这歧不应作为物质资本投资者权益，成单拙在"主力资本主耳素在企业生产经常和经济增长中的作用越米越重体公职"中列玩。第=传统会计方法下企业筹资费用是从要时，该方程式理E挺有所扩展，加入相关的人力资本身要素，变所有者校益中扣除，当企业站在价发行时，筹资费用小于溢为:喷产=负债喇质资本所有者权船主体权益"。该等式表价的，贝IJ从漏价中扣除;筹资费用大于溢价的，不足扣除部明企业经费的目标是企业主体的权益最大化，其中物质资本分作为当期费用处理，{日从"合计主体"理论来看，股东和所有者的权益优先于韭体权益。债权人都是企业的外来者，对两种资本的筹资费用处理成立对会计要素具体内容的影响…致，因此所筹集的股本资本总额中不应扣除簿资费用。在资产、负债、所有者权菇、收入、费用和利润六大会3.对利润分配的影响计要素中，需增添一些反映主体权益因素的内容。在负债债权人凭借债务资本参与企业利润的分配，形成债务费中，应增加"应付债权利息"、"应付股权股利'\"向付员士资本成本;物质资产投资者凭借投入的股权资本参与企业利润"。在所有·者权益费中，应分为主体权蘸和物质资本所利润的分配.形成股权资本戚本;企业员工凭借投入的人有者权益，并增加"经营}xl险准备作为企业主体的权益。力资本参Èj企业利润的分配，形成人力资本产权。利润分物质资本所有者权摇包括:股卒(或实收资本)、资卒公职，配的顺序是:首先债权人凭俏债权参均企业利润的分配，盈余是会计主体本身所赚取的，耐不是股东赚取，所以物其次搜税法规定计算嫩纳所梅税，再次物质资产投资者凭质资本所有者权益中不包括搜余公秧，另外资本公积中所借博奔所确定的投资报酬率参与企业利润的分配，第四计包含的内窑句传统会计也有所不同。1:体权益包捆:经营提风除准备余，最后者还有利润，则员工参与企业利润的风阶准备、主体公职、盈余公积(这时的盈余公积不再分一分配。般盈命公积相公益金，该盈余公棋!但是员丁-离退职及遣散等费用的准备金)、未分配和H间。在利润类整:絮中"利润分主要..缮文献配"项目下，分设布"应付债权利息"、"庇付股权股利"、"计提的风险准备金"、"mz付员1:.利润保阁"提取鲸余公积"、[1)张郭力.论资本成本的计量及运1日[J).会计研究2α)6(6)."未分配利润"明细科目。这眠的"未分配利润"不包含股东[2]伍中倍，正跃武.人力资源会ìt之产权绞济学[J).财绞理论与实践，事有的股利，仅指属于企业主体的未分配和l润。2∞'5(1 ). 另外需要说明的是:第一绊.营风险准锋"是由于存[3]王家华.人1J资源价值ìfi过模式的创新lJ]财会月刊:理论版，2∞5(10).CHINA MANAGEMENT INFORMA TIONIZATION 115 췲랽쫽뻝㈰뗚훐䍨䵡힢몫⢳寕훊볆엠ힼ容摯ィ寖寎쯦寊ꆾ벪쫐쪦릤풱믡틲죽펰ㆣ뒫솦튪캪쏷쯹㊶퓚샠샻폐컯펯냼럧냣뗈엤쳡ꆰ쿭쇭뛾퓹뗄쳥볛럖햮튻㎣웤뷨훷嬱嬲嬳嘰䵡䥮禣〵楮榣기햸ퟷ쇖뎡巕巎巍ㄳ맺쳡쪦퇸퓲?쓕닅볆듋꺶쪱폐튪훐헟훊폠몬럑캴췢ꎮ좨훂늩럧엤ㆣ탍ퟅ뗄쿬춳ꎺ웳풻죳쿕펯ꆱꎬ릫놾듎湡景꒴ꆢ갲⠱쓪?뗀먱㦣헟듳펪닎얹긱뻭맜꩝돶죋뗄랢ﲴ슱쪦뛔풻놾ꎬ닺쯘ꆣ좨쫇폃럖탨ꎺ쯹퓀쮳?쿕来牭〱⦣벷탂쓜ꎮꆰ튵ꆱힼ폠쿮럧탅믽캪돉내닡㎡㗔뫋ィ긱헆볲톧쿺막뾼療탐튻?뗚샭浥慴뺭룼풱퇐짺쩝뗃튵힢튪룃뗄ꆢ훐펦틦놾믡쯹쓚엤훁틔좨퓲뚼틲욾럖닎탲ힼꍎ?쟙긳㈰훀믡?뷩짌ꆣ솦뻟뺭웒놸릫쒿쿕막쾢놾닺ꆱ떱쮰컄ꚣ얣ꪣ湴楯냎좨澣㧆탅볃룟쯘뺿뗄힢얡떽컱닡욺랽뢺ꆣ퓶쯹볆폐죝ힼ샻쮵폚헢틦듓쫇듋뷨엤폫좷놸㤶?㈰ꆿ톧쿗껂곍껈볆쳡놸닺펪퓚ꆢ믽쿂ힼ샻늻릫ꎬ훐웚ꎺ램긹湩믡?쾢뗄훊뷏훘닡뼱짧랶퓚돌틦햮탨볓늢폐훷헟폫놸죳쏷웤킩훐틧웳쯹훅ꎮꎺ뚨뷰ꎬ㦣〹몫풺?쯁穡얡ힼ돶뷏랽㶸뗄?쯹훷뫍ꆣ놸ꎬ뛔믽듓쇐럑컯맦뮯돖튪캪듳믡꼱㘷ⴰ뗀웳캧볆죊쪽폅ꆢ퓶ꆰ헟쳥좨뒫뷰ꆱ쯻늻뿛볛튵돯컱탎쫗쪱뻎ꛗ瑩놾쟺ꎮ뽆퓲㤭쟙튵쇋잿돌뫕쒿?폐쳥릫럖뷰뷶돆훐뻨쪾폃훊뚨뺳쫔탸쟳짙뇤㎡뗄쪦붵샭쿈쯹쳭펦볓좨놾틦춳⦡쏷쫇쿮돽벯쓓돉샻춶ퟮ潮볆못楳㈱⠱맜돉즱껈뒼랢ꆣ뫍볻뮯쪦㈳ꨰ탂뗄죏삩쓓쪽짺펦께뇪폚폐튻뢶헟ꆰ틦짭훐믡릫ꋎ짨ꆱ쾸횸ꎺ횻퓹쒿ퟷꎬ뿛뒦췢냏놾막죳햮볆뫳쳬獮㤷샭뺵쯁?햹떫쓜ꆣꎬꎻㄹ뿉놾냏닺폐훷헟킩햮뺭냼쯹늻볆뒷뿆뗚탎떱돽살막?닎놨죴せ짳뗄벼캪ꛎ쫇?좨믽뷰ꆢ쫴샭쯣ꎮ㋒헹쒼ꛗ떼쪦틔쫇솦본쳡쓜㐨ꎬꆣ?뺭쯹쳥좨랴펪삨냼튲훅쒿튻돉컯ꎻ헟놾폫럖죋돪뮹죎웏ㄶ컄볆묩튵튪쫵뗄ꆰ웳?틦ꆢ폚놣살죽ꎮ춶뷉웁쫔벰평엠폚돶솦㈰닅뛔튪펪삩좨틦펳샻럧ꎺ좡삨폐ꆣꎬ뗄훊튵돯웳놾엤욾싊㜳ꎮ퓚뾼뒻뿄쿗ힼ쟳탔쫗튵쓓샠펯룃펦웳헏뾴ꆣ떫쓉떣좷훐폚퇸듋폫튪ꆪ얮뛁쓜힢쟳뫍햹틦ꆢ훷쾢쿕막뗄펯쯹헢ꆰ틧뛔놾튵돉ꎬ뷨닎샻냔ꏊ쯘뇪퓲ꆣꎬ닺쪱훷냏훐폠펯뢶튵놾뒫듓헟쯹겳〱늩죏쯓웖붵맺쿖뗄ꎬ쳡쟳⤰쪵닡펦뺭ꆣ쫕쳥ꆱힼ럮ꎮ폠늻샯놾볛럑솽ퟜ샻탎햮폫죳㤴쪶뗄뎤쪿힢횻㶸뻋쳥?ꎬ폠햮풱훷닺쫇춳ꆰ욾뗃썛꺲쒴뺭탐퇐놾룟ꎻ㤭쿖믡룃볃볓죫좨ꆢ놸⢻뛸릫춬ꏔ펪춶랢폃훖뛮죳돉웳꒴뛔훊ꎮ뒺ꆣ䩝靖듐싫쪩닡폐뫕陸뗄펦릫좨릤쳥춶캪믡뷨쮰볃힢뺿컄쯘〰웤볆룸퓶죫ꆢ틦ꆰꆱ늻믽ꆣ?럧탐듳훐웳죋닎튵퓲먱㈰쮰훷쿖ꎮꢾ쉛맺닡웰듓훊ꆿㄵ탐믡뻟짧쪦폨긫뎤쿠탕좨럑틲펦럖ꎮ뗊쫇ꎬ훷⣕믽샻캴뗄쿕즱릫ꆣ헟볆쪱폚놾늻춶튵솦폫풱?컱튪믡궼䩝㌰탐튪볊믡늽맺엠ⴰ뗄ퟣ훐맘폃쯘뢶ퟷ헗막쇭쳥럖ힼ튲좨틧엤풱웳咲?ꎬ톧퇐볆놸쯹?틦캪펦쾢죳캴헟븩쮾랽훷죫퓙쏑ꎮㄱ뮯볆뷏쓚퇸?풺뺿쒿튪릻믡뗄뫍막캪쪱뚫췢좨엤놸틦돯볛뿛ꎮ릤놾튵컓퇐ꝛ닆컒쪦쿠폐꣒ퟮ훷놵쫇ꆱ럖믲램쳥듎믡랽뺿䩝뗄쪦췭맺뇪쟳ퟷ죋샻쓚좨웳븩틦ꆱ럇ꎬ돽탎욾닺럖㜩볆쟳맺짳펦헟듳쳥쓓풱ꆢꎬ엤좨틧뺭쿂ꆱ막컯볆쿲ꎬꎮ퓂뻞쯘ꎮ볊펦ꆣ풽훘폃솦죳죝막튵ꆢ좡놾냼?쫇춶럑ꎬ돯돉뷨좨엤뛔쾵ꎺ볆샭좨훷뮯꿓哀ꆰ놣샻틦볛펪웳훊㈰닆뾯듳훊컒뛔뻟쯦살쫓풽쇹ꆣ샻훷ꎬ릫삨킡ꆱ평떥폃늻햮춶뗄ꎮ뗀뢱닆〶뺭ꎺퟷ룱틦쳥펦쇴죳뛸헟튵뫍싛뷸튪맺힢놸ퟅ풽ꆣ살놾듳퓚ꆱ쯹믽ꎺ냀늻폚뛀킡ퟣ뒦럑죫샻럖뗚뷌컱⠶샭캪뫍ꆱ좨웤ꮻ쯖뢶ꆰꆣ짨틲뻨돯살놾닺늽쟳쒿닡쓜힢룟풽튪믡뢺ꆢ릫틔훐뺭냼듦듸퓚폚뿛샭폃죳엤쯄쫚맜뗄⦣싛뛔뫍잰믡솦ꎬ샭뛀닡ꎮ훘쯘틦훐햮ꆰ컯좨믽쯹펪ﶲ낼막쳡몬솢캪퓹살틧돽뾴펦ꆣ닎죋럖춶볆?폫냦쓜폫쪵힢쓜뗄볆쿠ꎬ펦틦?막훷늿솢솦떱ꆱ컯훊믔냇좨좡뷓럑볹㈰닡솦퇐쪦쫊뇤뢶뚫짳뗄죋ꆣ훊?닉막펯쫜뛸폃웳헟ꆣ〵솦믡엠뺿쯘펦풱볆죋룃놾훒?샻폠뗚뻨럇쫇뚫튵욾⠱볆퇸훷훊뗄?〩뗈놾쯹?ꆱ릫춶듓뫍쪦뗄튪쯘엠ꎮ쪽ꆢ믽탐뇪벯쟳훊뇭ꆰꆱ튵ힼ훐벰엠퇸붨헽폚쓜퇸볆ꆢ짨뒦횰솦랽쿠틔폚튵엠낸벰첽뗀퇸뗄힢쯷뗂쿖돵맘닡뫍랽ힴ늽믡룄쏦죫쮼컊볆룯ꎬ쫖슷쪦뷗뛔ꆣ죋뛎뷡쳢풱ꎮ튵뫏뗄맺쯘믡퇐쓜쓚훊볆솦뛔튪ힼ뫍폚쟳퓲뺿쯘힢뫍닡쓜짳믡솦볆
