R滴滴，~TICALISSUES 主你研究人项计提"对企Jk.利湖和应税所得的影响宋常陈秋朱海丹2001年财政部颁布的《企业会计制准备基金(包措投资风险准备基金)以坏账准备既是利润的减项又是应税度》允许企业对短期投资、委托贷款、应及国家税收法规规定可提取的准备金所得的减项其对利润和应税所得都收款项存货长期投资固定资产无主外的任何形式的准备金在计算应纳会产生影响"形资产和在建工程等八项资产计提减值税所得额时都不得扣除。第四十六条准备。新企业主计制度给予企业计提八规定经批准可提取坏账准备金的纳;;i存货跌价准备对企业利润项准备的会计处理选择权l其目的是为税人1除另有规定外坏账准备金提取t~:和应税所得的影响了让企业在竞争激烈的市场经济中恰比例律不得超过茸末应收账款余额当的运用谨慎原则充分认识到资产贬的5弛。但对固定资产、无形资产在会计准则对存货期末计价规)È值的风险正确古理估计企业资产价建工程委托贷款等四项资产的减值存货接"成本与市价孰fílO法"计价存值提高企业应对未来资产贬值的能准备税法没有具体规定我们可以引货跌价准备接单个存货项目的咸丰高力。但我国很事企业出于种种动机!不用《企业所得税税前扣除办法》中关于于其可变现净值的差额处理e存货日能古理预i十可能发生的损失和费用虚资产减值的规定对这几项减值准备常入库出库业务在记账方法上可选计资产或收益。少计负债或费用!或计进行税务处理。用计划成本或实际成本但由于"材料提秘密准备使"八项计提u成了企业基于现行税法的上述规定我们成本差异"随存货入库出库同时结操纵利润的工具。八项计提"究竟如何认为存货跌价准备短期投资跌价准转1因此无论是否设置"材料戚本差影响企业利润和应税所得的金额，革立备长期投资减值准备固定资产减值异"账户i实质上存货都以实际成本入试作量化研究J准备在建工程减值准备、无形资产减库以实际成本出库按存货的实际成值准备和委托贷款减值准备都是利润本结转产品成本t最终转入主营业务若现行税法对"八项计提"的的减项l但它们都不能从应税所得中成本。现举例说明存货跌价准备对企享有关规定扣除。也就是说这七项减值直接影响业利润和应税所得的影响。利润而不影响应税所得。坏胀准备在例假设2001茸企业只有A"B两国家税务总局2000茸5月16日发应收账款余额5%。以内的部分可以从种存货A存货的实际成本是400万元布的《企业所得税税前扣除办法》第六应税所得中扣除l而坏账准备大于应B存货的实际成本是520万元期末A条指出存货跌价准备金。短期投资跌收账款余额5%。的部分不能从应税所得存货的可变现净值为4田万元B存货价准备金长期投资减值准备金、风险中扣除a因此作为应收账款之备抵的的可变现净值为500万元。2002年企业췲랽쫽뻝中国洼册盎计师2002年10月号32 炰?ꆰ쳡뫍㈰뛈쫕탎ힼ쿮쇋떱횵솦쓜볆닙펰쫔맺늼쳵볛㌲쯎돂벰횮쮰맦뇈뗄붨폃뷸믹죏놸뿛샻펦훐뮵쯹믡벽쿹듦믵폚뎣돉돶틲닄틬뿢놾튵샽훖䊴䥓?〱뿮놸ힼ죃ꆣ첨쏘ퟝ쿬ퟷ볒맺췢쯹뚨샽㖡ꆶ탐폚돽죳쫕쮰헋〲뗃볆믵웤죫놾뿢듋쇏ꆮ샻ꎺ뿉单ꆷ뗄ꎬ횸죋릤닺캪뎤복뿛뗸틔뷡듦뎣폐쟯뫍?쓪쿮닺ꆣ놸웳떫샭쏜샻솿쮰ꆶ믹볒뗄뗃뺭튻퓚ꎮ헋쯹뿮힢ힼ짺내뿉뿢닮춬컞돉죳볙뇤쿖퓊퓋럧쳡돶ꎬ돌복듦웚돽볛뮮쪵믵맘훬펦닆듦뫍탂뗄튵컒풤믲ힼ죳뮯컱웳뷰쮰죎뛮엺싉ꎵ램탐붨튲뛸뿮뗃폠닡놸복펰퓲ꆱ뇤ꆣ틬쪱싛놾뮧쿖짨왽쏘탭폃쿕룟ꎺ뷰돽ꎬ횵믵춶뫍ꎮꆣힼ돉볊닺쓊뿉헾믵퓚웳믡맺볆쫕놸뗄샻퇐ퟜ튵⢰뫎쪱ힼ늻ꮶ쎻쯹뒦쮰릤뻍폠훐뛮퓂볈쿮쿬뛔돉쿖돶ꆱ뷡쫇닮ꎮ뻙펦㈰뺻䍁탐맦몣웳뷷헽듦ꆢ쇭캯뗄뗸떫틲놸놾돉욷䆴떼뇤냋펦늿ꆢ붨튵볆뺺뫜뿉틦ꎮ릤죳뻖쯹ﳀ램탎뗃풹폐샭돌쫇펰뛮뿛㖡뫅웤ꆣ듦놾뺻뿢쯦럱쪵샽쮰〱횵뺿ꆱ튵짷좷뚨믵떤폐췐볛복쯼듋쯹내믲놾돉쪳쿖냤뎤릤믡뒦헹뛠쓜ꎮ쪹뻟뫍ꎬ㈰뗃맦쪽늻쳡뎬첶쮰ꆣ뗄쮵쿬㖣돽쪦샻뛔폫횵듦짨훊쓪캪쮰뛔풭ꆢ펦뗸듻뚨ힼ횵쏇떥쪵돶놾즱뺻늼웚돌볆샭벤웳랢짙ꆮꆣ〰쮰뛗맦뗄뗃좡맽꣗쳥짏ꎬꕯ뛸쒲죳샻쫐컱믵훃쏷㔰뗄뛌춶뗈훆톡쇒퓲뫏뛔튵짺볆냋ꆱ쮰쓪볛쪷뚨ힼ뿛뮵쪲뿮맦잰쫶놸뚼헢틔뾷ퟷ죳쒩룶닮퓚볊죫듦뿢ꎬ쓊뻊횵ネ램ꆶ냋뛈퓱뗄돶뢺쿮쯹㗔잰뿉놸돽헋쒩瑱뚨뿛맦웟쓚횲뫍볆쫫뛮볇뿢믵펰횻웚뿇샭캴ힼ췢뗈헢뛌복늻캪듦돉내ퟮ떼융쿮쮰웳ꆢ쿮룸좨쫐폚쯰햮볆뗃숱뿛헗쳡뷰ꆣힼ펦ꋎ컒돽뚨뗄믄펰볛뗍뒦헋뚼뗸쿬폐ꪡ뛔춶럖맀살놸복뮵쯄벸웚만횵쓜믵놾듦훕쪳㈰㐰ힼ튵만폨ꎮ뎡훖쪧믲쳡볆뗄㛈돽벱좡퓚뗚놸쫕?쏇냬컒컞ꆣ늿?폖쮰맦램샭랽틔볛䆣ꌲ죏볆뷰횵헋쿮춶뚨ힼ듓쫕ꋲ떫믵즱췲ネ믡뚨닺웳웤뺭훖뫍럑ꆰ쳡뷰햷냬뢻뗄볆쯄헋컗뿉램쏇탎횵뮵럖듳폓쫇쯹ꆣ쪵ힼ깂〰ꆢ쪶웳닺ꎮힼ복놸펦헋쒿평뗄죫뻊풪ꆰ쿲볆튵쒿볃뚯럑폃돉뺿뛮?램尿ힼ쯣쪮뗄뿮쪲틔ꆷ횱헋뿉폚ꛋ펦뗃볛듦짏볊놸솽㋄캯떽튵뇡뛌놸횵뗸뚼쮰뿮폚쪵훷윴뎯ꩂ훆닺쳡뗄훐믺폃ꎮ쇋뺹ꎬꆷ펦쇹쓉폠䀹틽뷓ힼ틔냋믵뿉돉뛔볆쯹췐횵웚뷰뗄ힼ볛횮돉닄볊펪〰쒩컞복쳡쫇잡ꎬꎮ믲웳죧놾냋뗚틔쓉쳵뛮?맘펰놸듓例뛔듦죕톡웳듻횵냋캪닺뗄늻탩볆튵뫎컄쇹춶ꆢ쳡복폚놸ힼ샻뗃쿬퓚?놾쇏돉췲믵뿮뇡볛쓜쿮럧좡횵죳훐뗖웳룟컱풪ꆢ뗸쿕뗄볆튵뗃펦튵쳡샻ꆱ죳뗄샻뗄펰죳쿬
PRACTICAL ISSUES 工作研究---存货B全部用于生产产品并且生产的准备可拨单项类知l或总体计提跌价长崩投资的计价和处理撞上述资产品全部售出A存货的可变现净值仍准备委托贷款减值准备无形资产戒产复杂如果长期投资庐账时没有相然为4四万元通过计算和比较计提与值准备固定资产减值准备在建工程对应的资本公职则其就值准备对利不计提存货跌价准备两种情况来观摄值准备拨单项计提减值准备.在处润和应税所得的影响与上述减值准备禀企业的利润和应税所得的变化.置资产创按单项计t量减僵准备的以相同.但呈如果长期投资在人账时有由此可见企业是否计提存货跌资产账面余额减去戒值准备作为成本相对庄的资本公积则长期投资减值价准备对应税所得没有影响但是否按类别和总体计提减值准备的以资准备射利润和应税所得的影响较为重计提存货跌价准备对企业军润有影响产账面余额作为处量成卒对应资产杂.下面重点讨论长期投资有对应的在得货存续期间存货跌价准备以各的减值准备在期末随资产减傻准备的资本公积时长期役资戒值准备对利朋it提数(或;中回数)或少(或增加)利计提转回.从实质上来说拨单项类润和应税所得的影响.5幸存货减少当期以各期存货跌价准别和总体计提跌价准备在处置资产时会计准则规定长期役资役也非备的账面余额增加利润.但星从存货都是以资产净值(处童时资产账面余理金资产的公允价值大子其账面价值λ库到出库这个期闹着汁撞与不计额-对应的资产戒值账面余额)f乍为成的差额首先细除未来应交的所得税提存货跌价准备对利润各期的累积影本.西此拨单项类别和总体计提跌价记入递延税款科目的货究其余部响数都是。因此计捏得货跌价准备对准备对利润和应税所得的影响是一样分转入资本公积.长期投资按单个项刊源有孚滑作用E星由于存货跌价的.由于短期投资跌价准备委托贷款目提取减值准备时应先冲减置本公准备对应税所得没有影响对利润奇减值准备。无形资产减值准备固定资积来，中减完的部分才记入当湖损益.平滑作用许多企业往往在计提存货产减值准备在建工程减值准备会计当E确认损失的长期投资的价值又得跌价准备时在各年间操纵计提数额处理的方法和原理都与存货跌价损失以恢复应首先转回原计入银益的减使各年的利润分布达到企业所期望的类似税法规定也榈似因此其对利值差额部分离恢复原冲低的资本公标程(状态或趋势九润和应税所得的!j响与存货榈同即积准备项目.如果长期投资的账面价这几项资产减值准备对利润有平滑作值直至处置时尚未恢重的应将处量短期投资跌价准备垂托贷用在资产存续期间内对利润的累积收入大于长期投资帐面价值(长期投资黠睹值准备无形资产戒值影响数为G资产减值准备对应税所得账户余额减去长期役资减值准备余额)准备固定资严戒值准备在没有影响.的差额部分首先恢草原冲策的资本噩工程戒值准备对企业利润公积准备项目如处置收入大于长期和应税所得的配响长期投萤戒值准备对企业投资账面价值的部分恢复原冲低的资利润和应税所得的影响本公积准备项目后仍有余额的再确新会计制度规定短期投资跌价认为处量损益.假设长期投资的存续期为3年在复杂的情况下长期投资减原「准-,-Hm’值准备对利润和应税断悍的影响如RZ -m -梓货H la ，货'在扮撞备从上表可以看出长期投资减值BAA a A B 一回二刷工制准备对应税所得没有影响.长期投资四备在幽皿。2自一减值准备在长期投资存续翔l司以备期。军陇年咽。。->> 计提数(或冲回数)增加'(或戒少)利润在长期投资处置时以长期投资减值准备的账面余额增加利润.但是从长赛，趣'庭"准膏药鑫虫剥摘'库恩斯..…期投资入账到处置的整个期间长期Z肌等"'"年不撞事货量曲醺矗量在黄跌价幢矗不蝇再黄酷倩擅矗蝇存货~酣擅矗投资减值准备对利润的累积影响数为...曲幢-。2 ->> 。因此长期役资减值准备对利润有孚 '叶利帽的'嘀。->> 。>> 清作用.可见长期投资就值准备对应_IIIUi帽的E响。。。。税所得和利润的影响和存货跌价准备췲랽쫽뻝中国这册会计师Z刑2年"月号33 ⎻僈⏅咼Ⓠퟔ볛볆䖴웚뗎ꇬ庿ꆰힼ욽뗸쪹뇪뛌뿮붨뫍탂횵복훃훴틔닺뗄뇰뚼뛮놾뒦샠죳벴헢폃펰쎻뎤샻⍧範㈰릤뛔쿠퓓믡쿖볇럖쒿믽떱쫕헋릫춶죏듓퓚ツ뮬쮰璡뾣〲허긴듋쳡㘹룷뫍ꆤ샭쯆벸쿬닮캴믖횱뮧캪뎤춶뾴ퟷ쯹워ힼ볆듦쫽죳놸뮬볛믡횵닺샠헋쫇ꆣꎬ퓚폐뢴춬뛔놾뷰庵틑냋믽릫짏웚복릤펦ퟷꙭ㐱ꮲ〰뿉듦헋쓪ꆶ닺횵ퟜ뗄쮰펦쿮쫽뛮廗돥뢴훁폠뒦㏄웚쮳폃뗃ꇯ좫떵놸쳡믵붳뚼폐뛔ퟷힼ볆캯뇰쏦틔틲평펰퓓ꎬ쿂릫?좡좷듳믽뇭잴춶횵만돌쮰뫍斡ピ䢡뿊췲볻믵쏦뗸뗄ힴ만쪱ힼ쳥펦샻놸랽램쮰캪퓲쫗복쿮뒦뛮훃춶廕꓆ꎬ뫍퇐늿쓀뛔쫽복쫇욽펦폃놸훆내췐쏦뫍폠믘듋폚닺쿬놡쉻죧떫뗄샻믽폋죏ힼ뿉⢻헋횵ힼ뚨복쯹펦?풪웳뗸폠볛샻첬내놸볆뗄죳槐램맦닺プ놾쿈뺹췪쫗쒿훃쯰?퓚쮵?뿉쁗?폃펦⢻짙ヒ뮬쮰탭쪱뛈떥듻내폠ퟜ뛮ꆣ닺뛌듦뗄맻쫇죳훘낿횵쯰럖뎤쿮볛놸샻틔쏦ힼ뺿ꆣ튵볛뛮ힼ죳믲떥퓚쳡뫍컗뚨복쪲⫗릫뿛ꮻ뗄쿈쪱좥틦듔뎤뒦몰붴뛗볻뗸놸횵뗃쮰폚쮰?떱ퟷ쯹뛠퓚짏쿮뿮떥뛮쳥듓뺻탸퓄볆뎤죧놾뫍뗣릫쪧퓙쫗쒿죳뾴쟗듦춨쫇ힼ퓶놸럖쟷닺웚뗸펦쪲붨풭튲뗄횵謁믽돽ﶡ늿짐ꆣ펵훃탅ꛖ쪼볛컞닺ힼ뗄횵쯹뽅짺?췓쯹쪴웚쮼폃뗃웳룷볻샠복쿮캪쪵횵춶맻릫펦쳖퓊웄뗄믖쿈죧뫍돶?뛮믵맽럱놸볓뛔늼쫆볆쒩볛쮰謁릤샭쿠펰ힼ퓲캴ꎳ럖쒿볙쓇쪱쎵洪ힼ탎복놸펰ꇞ닺뗄볆벱ꛋ뗃뛔?틔샻?워ꆣ쎻튵쓪톡⦡뚨뇰횵쳡좥뒦쯦훊ꆾ샠쯹돌뚼쯆쿬볤뗗뫍춶웤뎤믽쮰싛볛살뾵꓆쪱닅풭뢴믖늿뫳짨펦ﴩ퓶쓕⎡뿉쯣쳡웳죳떽?놸횵뛔쿬복헋뗃뗗폫틲벱뗄펹ꆣ펦?볇볆뢴듦﮸뫍닺룁냋쎻ﴩ룷헽폐췹컊뛌믲ힼ훃짏뒦뇰뗸쓚웚퓲쯹뎤쒴풭럖죔쮰퓶볓?뇤뫍듦튵ꆣ룷웳횵퓚쏦뗄벱듋샻뢶瓊붻뛗죋슳탸䊲뷖例폐복웚뒼쫇펰췹닙ꎮ닺ힼퟜ놸탅돉살훃볛뛔샭냋춶뎤뗃듳﮷쿈ꎻ풭쫕믖쯹볓쿖뇈믵샻떫웚튵퓚ힼ뒦폠펰뢹뗬죳퓓돶뗄쪰떱쯰펦횵춶꓆?퓀ꋇ훇쎵펰?짙듦워평쿬퓚ퟝ춶쳥槷횵ힼ놾쮵쪱ퟜ샻뷏헋웚뗄폚뷆돥쪮볛庴뢴쿳뗃⢻죳샛캯복놸튵웳뺻뷏뗸죳쫇뗄쯹붨놸뚮훃뛮쿬첶뛔쿠폐ꛋ럇뒵웚틦붫ힼ?볤틉쒱쿬벱⢻믵폚뛔볆뿗ힼ놸내쳥죳짏쪱춶펰웤복뗄뗖횵풭뛮ꆣꎬ믽췐퓚샻튵횵볆폐듓샛웚䦳뗄ힼ⧗쫇꣗믡볛춬욽냋뛔뗗뗃ꖸ쯰헋뒦놸뛗틔꓆者떫롍뗸?샻쪲놸ퟷ뗄펦떥볆ꆢ쫶쎻廕쿬폐헋볛⢳?돥횵뎤죔쳡펰듦믽췻?틔닺퇹쯰뮬例벱쮰틦복쏦훃폠쫪룷탆뛔ힼ듻죳蝹뒹꾡쫇룷볛뮼벱죳듦쫽뗸謁ꆣ캪쿮헋쳡캯샛폐쯊복뷏뛔쏦놾횵꓆뗖퓙웚?폫쿬믵펰뗄쪱ꪳ쪧ퟷ?뛮탸펦놸?럱ꆣ팱ힼ뢶뗸폐믵뛮볛퓚돉닺ꆢ쏦췐믽쿠뇓횵캪펦샻릫劵놾?ꆿ뗄좷죧춶듓쫽샻?볛뒦놾샠폠듻뢴뗄횵릫뛗쿂죳뎤캪뿮?
PRACTICAL ISSUES 工作研究'爱栅翻量资...准备"剩洞和....所得的..酬疏值准备对应税所得没有影畹翻\t'鹏等缝里".-.萨锺与不计提准备对应税所得的影响I…k醺~响响曲..幢幢砸'时辑蝇曲E响量时辑固的鄙响撞.准备创建-样的.但是坏账准备对应税震.~I除的aæ的倩配如响得却有影响即当坏账准备的讨擅幢霄善。 I(Tl.τ'2)-AI R2_ -ITlI 大于应收账款余额"也时计理坏账准自z.)-AI 。.ITlI 。帚o<nφτ'2l’lıt:A:>O扣 _m_A-阳-AlsU< 备会使应税所得比不计提坏'去准备则 τ'2<-(n-A) R2. .ln_AI 。多多出的数穰为各翩计提数大于应币'2;1iA-n。。。。。。O<Tl;iA 收账款余额5弛的部分之初八项计，叫n.回)-AITl:>A-Tl 盹.-Im+咄-"?是对利润备军的影响是以计提: Ri暴可恨糊"惜..\ 悦准备叶利到崎')哨A快JÞl~t背叶庄的背本公ψ: ~ i':平长冲固政)拔~'(或增加州l润对利润备期J柔情账面命绩和市价的....守节Nt...Lll，f<.示提ldl，ll负低农示冲回仪"前泉"侧4、军的罩积影响数为0，!!P其对利润只起示"吃少II "+"农示精加.平滑作用.短期役资跌价准备晏托t楚歌减们自准冲回敛增加应税pJi得.当应收胀款从值得指出的是出于各种动机有备、无形资产减值难酱、国定资产减僵账户上减少时以坏账准备账面余额些企业植往利用γ飞咂计盟"对利润的准备在建工程撮倩准备这六项疏憧准增加应税所得各嗣计提坏账准备大平滑作用进行利湖操纵.为7配股建备相似不罔之处在于长期性资撮值准子应收账款余额5~旬的部分无法转回.兔子5T企业通过计很数在各年之闹备崔长期植资存缕的各董事对利润的影响因此坏账准备对应税所得酌翼积影的重动剧求利润在各王军的分布达到数不仅仅是长则报资账面价和市价之差而且是分不罔的情况和资本公狈数g事...J晴....麟..的"瞒比较从而产生不罔的结果.血幢摩.幢圃噩'再等'二年..时 对应.....靡'由坏账准备对企业利，固和应税对利..刚...，隐u .. ... "利.'凰缸嘀矗罩惘且帽"蝇'阻.æ'阔的所得的影响'阿...，路响 '也确'自响 "响e响.. ，包n<, -n 。坏账准备对利润的影响和上述资_n ，<n矗'"咱1-n 。〈τ，."..帽 。-1l -1l '0.白产E似即当计挺直v中国坏账准备时τ'2 _ $to.:oa -π n.π -"..,. TI+n Tlil;""m ~:&际计提数(或冲回歌}援二川或增加)-π -η n.π n.η Tl _ $ 四‘。当舰和l润i当坏账准备对店的应收账。〈τ，."..阻-π n.四Tl .,.);1 -1l ".π Tlil;5’hNI -n -)L."I1 (n _ $) 歉从账面上减少时以其所对应的坏1l....阳1内. -1l -,..,. 叫τ2品量也阻}账准备账面余额增加利润因此在应温T各J市坏胀准备的提取低N各碍..收隐以陈<iii9t*Ji，'1均"U.示提鼠放收账歉存缕的期间内坏账准备对利均lH~农示挣回钱叶利洲和应低所得的形响均￡钝A示精加1] ~fU..示战少.润的罩相知响数为O.对利润只起平滑作用.响数为备用坏账准备大子应收账款余企业所赐篮的趋班为了隐瞒"业主权自于税法规定坏'快准备在应收账额'%0部分之和.可见企业必须承担益"企业通过多计提准备以形成秘歇余额的S"，"~;l内的部分可~~从应税各剧坏账准备大于应收账款'%0部分的留准备为7防止企业的这种操纵行所得中扣除而坏账准备大于应收账相应所得税.企业者计提巨额坏账难为我们建议在给企业更多会计处理款余额5弛的部分不能从应税所得中拥备并将亏损集中在巢军.')要为这逃得仅的罔时还需要对"八项计链'除因此坏账准备对应税所得的影响种利润操纵行为多支付所得税.的会计处理进一步加强规范和引导.和上述资产不同.下载刑示不同情况总之'八项it捏-中存货默价准下坏账准备对应税所得的配响.备短罔役资跌价准备长期j~资就值(作者单位中g国人民大学会什革}自上表可如坏帐准备在应收账准备‘要托贷款撮值准备无形资产浓款存续的各剔。时应收账款余额5驰为值准备固定资产就值准备ω在建工程阳或少应税所得均固坏账准备时四中国撞倒会计师部泪2每"月哥34 췲랽쫽뻝릤뎤⚡洦쪮뛌캯놸ힼ쫽닮뇈뮵쯹닺抣떱뿮헋쫕죳ퟷ평돽뫍쿂쿞ꎻ틔퓶폚틲복쳡뚼뗃벴듳뛠돥쓪욽횵킩쏢뗄⍋?吣ퟔ얮쿬뛮룷쿠훖ퟜ냋훐웳틦쏜캪톡ퟔ웚ꍒꇮꆶꇭ紴얮쒿췐ꆢ놸쿠퓚늻뛸뷏糋뮼듓ힼ뗄폃폚폠뗃틲짏뮵듦복쪮뮧볓펦듋폫쫇좴떱믡돶뛔믘뮬웳뇤쟳쫽㖡늢샻횮쿮뛌튵ꆱ컒퓱헋횵뗃ퟷ⩞춶氽ꆶꎬힼ⪡ꇭ⩞ꎦ듻컞퓚쯆뎤뷶쟒듓욼쪼샻헋놸뿮샛ꆣ쮰뛮훐듋쫶뇭탸짙믘짏펦쫕뮵늻튻폐쪹뗄쫽ퟷ횸튵協뚯캪쯹붫죳볆웚ꆢꎮ쏇좨ힼ筞⩬ꇞ좡놸놣⒡笣닡ퟃ퇐뿮탎붨늻웚뷶쫇뛸놸뒵워죳쏦헋듦믽램뗄뿛㖣뮵ힼ뿉펦쫽복쮰볆퇹펰쫕쳄⦼폃돶췹웳ꎬ룷뾷뗃뿷닙쳡춶캯ꆢꆣ뒦놸?쪮ꇬ뛔Ꙓ죕㊼ꆣ뗸복릤춬춶쫇럖닺뛔놼ꎮ짏쏦탸맦㖡돽ꖿ헋놸횪룷쮰퓶짙쯹뿮ힼ쳡뗄쿬뛮ꆣ췹뷸튵퓚웚훖쯰ퟝ훐췐만췻캪틩샭펰횵⩭⍞緔샻涵?⨣웊뺿뛔볛횵닺돌횮뎤늻짺샻워ﴨ떱복폠뗄쿬뚨뛸?ힼ뛔뮵웚쯹볓쪱헋뗃놸ꆣ뿮캪㖣쓪?쫇탐춨룷꺺벯듦뗸듻쇋퓚뷸⏂ힽ吪쎡좡ꆰꙺ쿬웳펦ힼ복뒦듦웚춬늻죳믲뮵짙뛮쫽퓄쒲놸펦헋틔뗃쏦룷뛔떫뗄폠ꖡ돶폃샻맽쓪춡듳웳훐캪믵볛뿮쟷럀룸뮹튻뎶쒿≩??ꎦꇞ튵풰洪⏊?놸횵퓚탸춶뗄춬돥헋쪱퓶볤캪?뾷뛔ꆣ쮰ힼ펦ꎻ폠웚㖣쫇볆뛮뇈ꎵ펰폚냋죳ꆢ⎣ꎿ룉뛠뗸복닺㈣쫆횹웳탨늽ﻔ㐣깔샻?亣꘣汯ힼ폚뗄쟩펰믘틔볓쓚ꆣ쒲횲펦쿂쯹놸쫕쪮뛮볆ꕯ쮰뮵쳡㖡늻쿬筬룷쿮닙럖즼죴쒳횧볛횵복ꎺ웳튵튪슺쒿槈먵⨣퓂놸뎤룷헋뿶뷡죳쿬?쫽웤샻뛔뾷믄쮰뇭뗃퓚쳡뗄쯹볆쫇⧀벴훖ퟝ늼듳쫕튻뢶ힼ횵캪튵룼잿췃ꆰꅴ絤ꇞ뫅만헢웚쓪쏦뫍맻뗕⦼뛔쯹죳샻퓚횿듳?쇐뗄펦뿮뮵ꆣ늿뗃ힼ놼쳡쫽훖틔웤뚯듯폚헋놸쇋뛠냋맦쎻퓂ꎦ⍧ꆶ뚨쇹춶뛔볛ꆣ짏쯗틲⧄짒폚폓뗃쪾펰쫕폠헋떱럖뗄놸워뮵듳꺺볆믺캪룷떽뿮뻞퓲컞틾헢믡쿮랶펦폐ﳋꇞ⍻⩭ퟔ쿮샻뫍놾쫶벱?뗄펦듋뿖쫕풴ꛋ늻쿬헋뛮ힼ컞샛뛔룉춡퓀폐쇋쓪?㖡튪쮰탎ꆢ싷틔훖볆例ꆶ쳡죕ퟔ쮰펰닺복죳쫐릫룊믲펦뗄퓚믆헋폓쫕냋펰춬ꆣ㖡놸램믽뫕ힼꎣ쫽櫄엤횮뮵캪ꆱ탎닙뒦쳡틽쎡ퟔ좡얮ꋳ쿬?䆡ꎥ복횵뗄볛믽?퓶쫕뮵펦ꛋ헋例쿬쟩쪱듳펰쮰쯗놸겣몰뿖막컊ퟔꎦ킵뾷헢닺붨튵돉ퟝ샭떼쒿紐ꌪꆢㄪ幻횵ힼ펰횮쫽볓헋붻?쏖뿶틔뿮믘?쯹쒿?믆믲폠복릤훷쏘탐ꆣ?ꇭ滗뢽琪퓶쿬킿듓ꆣ돌좨춶풡瑻ꇞ?⏄쳡뽤篊좡ꇞ껈?⍽햣䅭ꚣꎮ깒溣榡먣?䥽ꆱ?ꆮ?
