焦煤市场介绍
山东省焦化行业协会 · 付恩祥
2012年7月7日 · 山东 · 济南
焦煤市场运行状况
主要内容
焦煤基本情况
焦煤价格分析
第一部分
焦煤基本情况
(1)、预测资源总量万亿吨；
(2)、查明资源/储量万亿吨；
(3)、查明资源储量中尚未利用资源储量6563亿吨；
(4)、经济可采储量1891亿吨；
查明资源/储量
尚未利用资源/储量
经济可
采储量
中国煤炭探明可采储量居世界第二
（第一美国）
我国煤炭资源现状
我国煤炭资源现状
中国煤炭资源特点：
资源丰富，潜力巨大；
资源/储量区域分布不均匀，华北、西北为主；
人均占有经济可采储量少；
产业集中度低，回采率低；
以动力煤为主，约占%，炼焦煤约占25-27%
，分类不明煤约占2%；
炼焦煤中有一半为高挥发份气煤，另有1 / 3的焦煤、
肥煤硫含量高，优质炼焦煤资源紧缺。焦煤资源的
稀缺性、集中度提高决定价格高位。
查明资源储量丰富，
可采分布面积60多万km2、占国土面积6％，
我国煤炭资源现状
褐煤 烟煤 无烟煤
煤
褐
2
褐
1
无
烟
煤3
无
烟
煤2
无
烟
煤1
贫
瘦
煤
瘦
煤
焦
煤
肥
煤
气
肥
煤
气
煤
½中
粘
煤
弱
粘
煤
不
粘
煤
长
焰
煤
1/3
焦
煤
贫
煤
炼焦煤 化工、发电等化工、发电等
中国煤炭分类（GB 5751—86）：三大类，十七小类
挥发分：
碳含量：
我国煤炭资源现状
我国煤炭资源现状
炼焦煤分煤种占比
煤种 特点
焦煤
是一种结焦性最好的炼焦用煤，它的碳化程度高、粘结性好，
加热时能产生热稳定性很高的胶质体。如用焦煤单独炼焦，
能获得块度大、裂纹少、强度高、耐磨性好的优质焦炭。单
独炼焦时，由于膨胀压力大，易造成推焦困难。粘结指数G
：70~80，85以上最好
肥煤
是粘结性最强、中等煤化程度的煤，加热时产生大量胶质体。
用肥煤单独炼焦能产生熔融性好、强度高的焦炭，但焦炭的
横裂纹多，气孔率高，易碎，因此多与粘结性较弱的气煤、
瘦煤或弱粘煤等配合炼焦。
1/3焦煤
是介于焦煤、肥煤和气煤之间的过渡煤。具有中高挥发分的
强粘结性煤。用这种煤单独炼焦时，能生成熔融性良好、强
度较高的焦炭。炼焦时，1／3焦煤的配入量可在较宽范围内
波动，都能获得强度较高的焦炭，这种煤也是良好的炼焦配
煤中的基础煤.
我国炼焦煤的分类
广义的焦煤指所有炼焦煤，狭义的焦煤至主焦煤
煤种 特点
瘦煤
是煤化程度最高的炼焦煤，它的挥发分低，受热后产生的胶
质体数量比焦煤少，且软化程度高。用瘦煤单独炼焦时，能
得到块度大、裂纹少、抗碎强度较好的焦炭，但这种焦炭的
耐磨强度较差，瘦煤作炼焦配煤用效果较好。
气肥煤
是一种挥发分胶质体厚度都很高的强粘性肥煤类。气肥煤结
焦性介于肥煤和气煤之间，单独炼焦对能产生大量气体和液
体化学产品。
气煤
是一种碳化程度最低的炼焦煤，加热时能产生较多的挥发分
和较多的焦油，胶质体的热稳定性低于肥煤。气煤也能单独
炼焦，但焦炭的抗碎强度和耐磨强度较差，焦炭多呈细长条
且易碎，并有较多的纵裂纹。配煤炼焦肘多配入气煤，可增
加产气率和化学产品回收率。
我国炼焦煤的分类
炼焦煤的主要指标
1.粘结性和结焦性
粘结性是指煤在干馏过程中，由于煤中有机质分解，熔融
而使煤粒能够相互粘结成块的性能。结焦性是指煤在干馏时
能够结成焦炭的性能。煤的粘结性是结焦性的必要条件，结
焦性好的煤必须具有良好的粘结性，但粘结性好的煤不一定
能单独炼出质量好的焦炭。这就是为什么要进行配煤炼焦的
道理。粘结性是进行煤的工业分类的主要指标，一般用煤中
有机质受热分解、软化形成的胶质体的厚度来表示，常称胶
质层厚度。胶质层越厚，粘结性越好。测定粘结性和结焦性
的方法很多，除胶质层测定法外，还有罗加指数法、奥亚膨
胀度试验等等。
粘结指数 Caking indexG 在规定条件下以烟煤在加热后粘结
专用无烟煤的能力表征烟煤粘结性的指标 . G指数
胶质层指数 (sapozhnikov)plastometer indices 一种表征烟煤
结焦性的指标，胶质层最大厚度Y值
炼焦煤的主要指标
2.水分
指单位重量的煤中水的含量。煤中的水分有外在水分、内
在水分和结晶水三种存在状态。一般以煤的内在水分作为评
定煤质的指标。
全水分 TOTAL MOISTURE 煤的外在水分和内在水分的总
和，Mt 。
3.灰分
是指煤在规定条件下完全燃烧后剩下的固体残渣。灰分越
高，热效率越低；炼焦时，全部转入焦炭，降低了焦炭的强
度，严重影响焦炭质量。
灰分 ash 煤样在规定条件下完全燃烧后所得的残留物 A
4、硫分
含有硫和磷的煤用作冶金炼焦时，煤中的硫和磷大部分转入
焦炭中，又转入钢铁中，严重影响焦炭和钢铁质量。
全硫 Total sulfur 煤中无机硫和有机硫的总和 St
炼焦煤的主要指标
5.挥发分
指煤中的有机物质受热分解产生的可燃性气体。它是对煤
进行分类的主要指标，并被用来初步确定煤的加工利用性质。
煤的挥发分产率与煤化程度有密切关系，煤化程度越低，挥
发分越高，随着煤化程度加深，挥发分逐渐降低。
挥发分 VOLATILE MATTER 煤样在规定条件下隔绝空气加
热，并进行水分校正后的质量损失 V
6.固定碳
测定煤的挥发分时，剩下的不挥发物称为焦渣。焦渣减去
灰分称为固定碳。它是煤中不挥发的固体可燃物，可以用计
算方法算出。焦渣的外观与煤中有机质的性质有密切关系，
因此，根据焦渣的外观特征，可以定性地判断煤的粘结性和
工业用途。
固定碳 Fixed carbon 从测定煤样的挥发份后的残渣中减去
灰分后的残留物 C
炼焦煤的主要指标
炼焦煤的主要指标
我国焦煤市场特点
◆稀缺性：从整个世界来说，主焦煤资源比较匾乏，
因为资源宝贵，所以已很少用主焦煤单独炼焦。
◆储量不均衡：其中山西占到50%以上。
◆集中度逐步提高：近年来，山西、内蒙、山东、河
南、河北等主要产煤省份的煤矿整合如火如荼，煤炭
生产企业数量大幅减少，集中度越来越高，市场控制
力越来越强。全球垄断性较高，不亚于铁 矿石。目
前全球焦煤市场的垄断趋势也已经不亚于铁矿石。全
球五大炼焦煤商BHPB、Teck、Anglo、Xstrata和Rio
Tinto已经占据了市场份额的55%。
◆高炉大型化对优质焦煤需求增加
我国煤炭资源分布
• 炼焦煤查明资源储量为2758亿吨以上，占世界炼
焦煤查明资源量的13％，占全国总量的27%
• 在炼焦煤中，以气煤、1/3焦煤最多，约占46%，
焦煤占%，瘦煤、贫瘦煤和肥煤、气肥煤各占
16%和13%
• 经济可采的炼焦煤储量为646亿吨以上
• 市场紧俏：消费波峰、开采成本、安全生产等
我国炼焦煤的储量
• 山西1544亿吨，占56%
• 安徽236亿吨
• 山东173亿吨
• 贵州100
• 新疆78
查明焦煤储量的分布
经济可采焦煤储量的分布
• 山西331亿吨，占51%
• 安徽55亿吨
• 贵州39亿吨
• 山东33
• 河北27
我国炼焦煤的储量
• 探明储量的%分布在三西，是我国中长期
内稳定的煤炭供给来源
• 西南区及西北新甘宁青储量丰富，但是由于地
处西部内陆地区，煤炭运输是需要解决的问
题
• 华东、中南、京津冀地区煤炭储量有限，不能
满足本地区需求；东北地区作为传统煤炭生
产基地，随着老旧煤矿的报废，短期煤炭资
源供给潜力不足
我国炼焦煤的分布
我国炼焦煤的分布
主要炼焦煤生产矿区基本情况
地区 矿区 主要煤种 主要产地
河北 开滦
峰峰
肥、焦、1/3焦
肥、焦、瘦
开滦、峰峰、兴隆、邢台、
临城、宣化
山西 山西焦煤
平朔
潞安
肥、1/3焦、焦、瘦
气煤
瘦
西山、古交、汾西、离石、
柳林、乡宁、平朔、潞安、
轩岗、霍州、灵石
黑龙江 鸡西
鹤岗
七台河
1/3焦、焦
1/3焦、气
1/3焦、焦
鸡西、双鸭山、鹤岗、七台
河
江苏 徐州 气、 1/3焦 徐州、大屯
安徽 淮北
淮南
焦、瘦、 1/3焦、气、肥
气、 1/3焦
淮北、淮南
山东 新汶
枣庄
兖州
肥城
淄博
临沂
气、气肥、肥
1/3焦、气
气煤
气肥煤、气煤
气煤、贫瘦
气、气肥、 1/3焦
兖州、枣庄、新汶、肥城、
淄博、临沂、济宁、巨野
河南 平顶山
鹤壁
1/3焦、焦
瘦
平顶山、鹤壁韩梁、朝川、
安阳
第二部分
焦煤市场运行状况
生产概况
2009年全国炼焦煤
产量亿吨（获
取数据困难）
山西2011年炼焦精
煤产量7230万吨，
2010年6040万吨，
2009年5750万吨，
2012年1-5月2780万
吨
山东2011年4363万
吨。气煤55%，气肥
煤23%，1/3焦煤15%
需求概况
中国是世界最大的焦炭生
产国和消费国，对焦煤的
需求是最大的。2005年到
2011年，焦炭产量从
亿吨增加到亿吨，炼
焦煤需求从亿吨增加到
亿吨。（1:）
需求的大幅增长，直接导
致了炼焦煤价格的高涨，
主焦煤价格从800元/吨左
右涨至1500元/吨左右。
2012年，中国炼焦煤总需
求预计在亿吨左右。
尽管焦炭产量过剩引发了
价格大幅度下降，虽然部
分企业焦炭生产已是赔本
的事情，但还要坚持到“
万不得已”时再关闭。这
就会在一定时期内形成对
炼焦煤的需求，使炼焦煤
还可以维持一段时间的高
价，于是形成焦炭与炼焦
煤价格相近的市场怪现象。
需求概况
中国焦煤消费主要集中
在华北地区。
包括山西、河北、
山东在内的地区是我国
最大的焦炭产区，也是
最大的焦煤消费区。
同时，该地区也是
我国钢铁产能最大的区
域，河北、山东、山西
省以及周边的辽宁、江
苏，生铁产量超过全国
总量的55%。
山东2011年炼焦精煤
消耗6300万吨，40%
省内采购，55%省外采
购，5%进口煤
我国焦化行业炼焦煤配比
• 焦煤贸易商比焦炭多，鱼龙混杂，渠道、资质、门槛、
进口国和进口商分散。
• 大型钢厂80%的焦煤直接来自大型煤矿，年度合同，价
格波动，20%通过贸易商采购
• 独立焦化厂则80%从贸易商采购，大型焦化企业逐步加
大与煤矿的合作
• 国有大矿80-90%为合同定价，调价频率低，根据行情一
月或一季度调价
• 民营矿80%为市场自由定价，调价频率较高
• 外贸为市场自由定价，一单一价
焦煤的贸易流通
天津
山东
江苏
河北
辽宁
黑龙江
内蒙古自治区
云南
贵州
四川
吉林
广西
广东
湖南
湖北
陕西 河南
安徽
江西
浙江
日照
连云港
唐山
山西
澳大利亚、
印尼、南非
俄罗斯、美
国、加拿大
蒙古
青岛
福建
• 资源紧张扩展了焦煤的流动范围
焦煤的贸易流通
2009年，由于进口炼焦煤的突然放量，澳大利亚取代
蒙古成为我国进口炼焦煤主要来源地， 2011年蒙古成
为最大进口来源。
焦煤的进口来源
今年以来市场状况
• 今年以来，随着经济的下
滑及钢材价格整体走低，
钢厂和焦化厂普遍处于亏
损状态，在库存情况尚可
的情况下，多数厂家放缓
采购，焦煤市场整体成交
平淡，价格也持续走低。
• 2012年1-5月，全国煤炭产
量累计完成156174万吨，
同比增加9654万吨，增长
%。其中国有重点煤矿
产量累计完成84364万吨，
同比增加4713万吨,上升
%。2012年5月份，全国
煤炭销量完成31200万吨，
同比增加1000万吨，增长
%。其中，国有重点煤
矿销量完成16046万吨，同
比增加341万吨,增长%。
1-5月份全国煤炭销量累
计完成148947万吨，同比
增加8446万吨,增长%。
• 气煤等降价幅度较大，主
焦煤、肥煤等降价相对较
小。
• 山东气煤6月底较年初降幅
15%，7月继续下降。
第三部分
焦煤价格分析
坑口价
出厂价
车板价
含税价、不含税价（增值税 ）
挂牌价
承兑价（使用承兑汇票 ）
现汇价
FOB、CIF
认识几种价格
供求关系（产、需、销、库存）
成本因素（资源税）
上下游行业
产品质量（指标复杂、不同煤种走势不同）
地理位置（运输）
运输状况（运输方式、运力、油价、堵车）
结算方式、资金状况（现金优惠、量大优惠）
客户关系（战略客户、重点客户、情感收益）
宏观经济
政策因素（产业政策、安全生产）
期货
焦煤价格的影响因素
焦炭-焦煤价格相关性焦煤行业处于产业链上游，影响下游又受下游制约；
焦煤资源的稀缺性，焦炭跌易涨难，焦煤涨易跌难。优质焦煤高位运行。
焦煤涨价带有一定独立性，焦炭涨价带动焦煤涨价；但焦煤涨价，焦炭
未必涨价。焦煤降价带动焦炭降价；但焦炭降价，焦煤未必降价。
焦化企业应对困境？
抱团发展
转型升级
成本竞争
（金融工具）
鸡蛋，从外打破是食物，从内打破是生命！
企业发展亦是如此，从外打破是压力是经历，从内打破是动力是成长。
产能过剩 价格下滑 盈利困难
焦煤价格的控制
产业链位置？
焦 煤 钢 铁焦 炭
企业成本竞争成为竞争的焦点
成 本差异化
产品同质化
企业竞争战略
售价
受制
于人
降价
契机、
降低
成本
成本控制的关键是采购成本
钢铁企业成本构成
焦煤价格的控制
在钢铁企业的成本构成中，用于原燃材料等的采购成本占到了总成本的６０％
以上。焦化企业中，焦煤成本占90%左右。降低成本，首先要研究如何降低采
购成本。
采购价格是采购成本的主要构成。但是在微利时代，在越来越
开放透明的资源和要素市场环境下，一个企业要想出类拔萃，要想从优
秀到卓越，必须综合考虑采购的综合成本，除了价格，还必须综合考虑
采购费用、仓储物流成本、资金成本、监管成本、风险成本等。
焦化厂——焦煤；钢铁厂——焦煤、焦炭、铁矿石等原燃料。
采购价格
采购费用
仓储物流成本
资金成本
监管成本
风险成本
······采
购
成
本
焦煤价格的控制
行业网站
中国煤炭市场网、中国煤炭资源网、我的钢铁、
钢之家、中国联合钢铁网等
主管及科研机构
煤炭工业协会、煤炭运销协会、煤炭局、煤科院
等
参考书：
《中国炼焦煤的资源与利用》（化学工业出版社）
信息的获取渠道
参与热情不高，市场不活跃
焦炭产品的特性、复杂性
焦炭价格的波动幅度
合约设计的问题
企业的认知、人才、参与，尤其是下游企业的
参与
资金制约
期现价格的背离（不同步）到逐步同步
起始未能准确、全面的反映真实的供求情况
及其变化趋势——逐步同步
焦煤期货？
前途光明，道路曲折
焦炭期货给焦煤期货的思考
欢迎交流讨论
山东省焦化行业协会 付恩祥
手 机：18615202458
电 话：0531-82670098
邮 件：fuenxiang@
