ACCOUNTING I会计·公允价值与价值公允 ì.马旭但问题并没奋得到实质性的解决，害关。rderlytransaction between market -、冒l富允价值是会计计量的一种计量问题只是让真B更加引起人们关注或急participants at the measurerγlent 模式，相比历史成本计量模式，迫需要解决的问题所掩盖.为7既能育date. ).在这两个草案中1国际财务报其在理论上能够在财务报表框架中为使奴发挥公允价值的功用，卫能够降低或告准则试图强调，公允价值计量的目的用人提供更多决策时所需要的信息，因避免芭成为危机或资产泡沫的"助燃剂是在当前市场条件下，在萄序的交易此，一直以来公允价值计量是会计职业高必要对公允价值与价值公允迦行深讨f中相计量时点日』对市场参与的各方界人士努力造求的目标之。之所以是避而使挥讨的成果杳益于会计准则的完资产售卖或债务清偿的价格进行估量匾追求的目标是由于在会计实务操作善与优化.(This IFRS emphases the objective 中，公允价值计量模式提供的信息还不of a fair value measureme时，which 够可靠l因公允价值计量的资产、负债二、公允价值的形式向擅is to estimate the pnce at呐hiChan 容易严笠-些误差或误导性信息，尤真自2∞8每全球盒融危机爆发以0时回ytransaction to sell the asset 是在2∞8军爆发的全球金融危机中1来，国际会计师联合会所属的国际会计。rto transfer the liability would take 公允价值计量的金融资产产生的资严泡准则委员会-亘在针对公允价值计量的place between market pa时icipants沫，成为了危机镶发的问题开展奇关的研究、协调和相关准则at the measurement date under 原因之于是1不的制订工作。依据国际会计准则委员会current ma由et∞nditions.)，强调公备。仅仅在会计职业界对2010年6月发布的(Measurement 允价值是以市场为基础的计量，而不是公允价值'会计计量的采用公允价值的会计Uncertainty Analysis Disclosure for 以会计主体为基础的计量，即公允价值-..计量罐荡，帽比历EJI*准则是否适当，而且在Fair Value Measurements)披露草案计量时不考虑会计主体的意图(This 更广泛的政，吉、经济、计..式..在理论上能够在(ED尼010斤)及2010年8月发布的国IFRS emphasizes that fair value is 金融界都对是否使用际财务报告准则4公允价值计量}草稿，黯蟹..1111申为使用人11a market-based measurement, not 公允价值涯行苟关资公允价值披定义为，在高秩序的交易中，an entity-specific measurement e属E多决'由时隔穗'的锚..产和负债的会计计量在计量时点日，市场参与的各方资严售Therefore, a fair value rr旧.asurement因此.-.以襄公允价值计噩产生了激圳的争论.虽卖或债务清偿的价格(Fa ir value is the should be determined using the 噩会计a业"人士ø刀追求然近几军苟关争论的pn四thatwoukJ be receiv回tosell an assumptions that market pa内阳pants的目liz-。频率和力度育所降低，asset or paid to t阳nsfera I白bilityin an woUld use when pricing the asset THE CH1NESE CERTIF1ED PUBUC ACCOUNTANT 1 105 튻웤폃듋뷧ꆣ훐릻죝쫇릫쒭풭뷶닉ힼ룼뷰닺좻욵呈볛떫컊웈킧뇜폐뷸짆뛾ퟔ살뗄㈰啮䅮䑩景䵥⡅볊퓚싴癡慮慳潲灡䥯瑲?汩扥慦瑨摡룦⡔䥆敭潢潦晡汳瑯敳獥ひ汨慴捵捯퓊틔볆汆浡浥敮獨摥畳牫췲랽쫽뻝睯睨灲䍈䙡噡楳瑨楮瑲浡灡浥灲慳汩牥周?䍅捥慬獣汵灮瑨睯獥楤慮慢摥瑷牥剓灨楲瑩慴睨汬摡畮牲牫潵汮整牴畬敮楣죋ꎬힷ뿉틗퓊틲뷶폃퓲맣죚뫍짺뷼싊컊쳢탨랢쏢뇘뛸폫훆慳䒳볆믲瑥ힼ닺桩볛솿䥎偕䅃㈰〸ꆢ퓚닆橥湤믡楲汵?扥牥瑯獥慮牫牴慳楣慢瑡灬浥敲剔楴祳汯?捥慴畬獦楬牬敥浥慳浡楣摹獡扥瑥摥敮整畲瑹䥤牭獵楮獥䕓䉌䍏ㄱ쳡튻쪿쟳릫뾿닺㈰볛돉횮퓚쫇랺뷧뢺쇋벸뫍쳢횻튪믓쯼쪹폅〸맺캯뾪뚩畲퐰솿햮⦡퓲떱볆쫛횵쪱䥆?捥汬獡整楣楬步慣浡灡湴敦틽샭쓪컱捴?䥃啎릫慩楳獵敲楴湴敳瑥捴瑷楺ꆪ敭楮浰楰䥅릩횱얬뗄퓊ꎬ짺〸횵캪튻믡럱뚼햮벤쓪솦늢쫇뷢릫돉뛔첽뮯볊풱햹릤敭쪱컱楶捴楰ꏔ쫔잰솿싴楴?牫牴늻潲呁퇔싛㛔湴牥놨楶楯敥훷敳扡敮獰敤瑩慮?敤楯慮?整楣斣乔룼틔솦쒿볛틲튻쓪볆쇋ꆣ쫊헾뛔뷸뗄쇒폐뛈쎻죃뻶퓊캪릫쳖좫믡ퟷ敮ꎬ놻뗣쟥?춼쫐쪱믲뾼?獥璣散潮瑳짏슷룦湳쳥?瑳璣楰걡뛠살ힷ뇪횵릫킩놬솿캣폚횰떱튱쫇탐믡뗄맘폐웤볛퓊쟲볆튻ꆣ瑳㜩뚨풻뎥잿뎡뗣햮쫐싇?걮楦걷慮쓜ꊲힼ⦣캪뻶릫쟳ꆱ볆퓊컳랢뗄믺쫇튵ꎬꆢ럱폐헹쯹뗃쯼컊횵볛돉뷰쪦횱틀ꆷ벰틥ꎮ붸뗷쳵죕컱뎡믡潴楣뒱桩瑳릻벵퓲곇믹닟퓊뗄ꎬ솿볛닮뷰놬ꎮ뷧믡뛸뺭쪹맘볆싛붵떽룼쳢믲횵맻죚솪퓚퇐뻝엻㈰캪쫐볾쟥捨릫퓚쪱볛쒿쫇쒣횵믲좫랢늻뛔볆쟒볃폃훃ꆣ뗄뗍쪵볓쯹릦폫폐캣뫏헫뺿맺쒡슶ꆶꎬ뎡룱?쿂뎥뾵믹뒡훷?쯹횵뇪평쪽볆컳쟲뗄퓚ꆢ쯤ꎬ훊틽퇚폃닺볛틦탎믺믡뛔볊닝쓪닎⡆룖퓊쫐뒡쳥닆뙍릫탨볆횮폚쳡솿떼뷰닺탔웰룇ꎬ엝횵놬쯹릫킭믡낸㣔폐폫慩킣볛퓚뎡뗄컱쪽敡퓊?튪솿튻퓚릩뗄탔죚닺죋ꆣ닦쒭릫믡랢쫴퓊뗷볆슷훈?겹횵폐닎룱틢놨獵볛솿횵퓊컊뗄쫇ꆣ믡탅캣짺뷢쏇캪쓜퓊볆틔볛뫍ힼꊲ탲룷謁폫뷸솿춼뇭牥횵ꎬ쳢탅믡횮볆닺쾢믺뗄뻶맘쇋릻ꆰ뷸ힼ맺횵쿠퓲벵랽쪲솿탐ꎬ⡔뿲浥벴쾢볆쯹쪵ꆢꎬ훐힢볈붵훺탐퓲볊맘캯쒹붻웎뗄룷맀뛸桩볜湴릫ꎬ횰틔컱뮹뢺폈닺폐믲쓜뗍좼첽뗄믡솿ힼ풱?틗쒿랽늻폫훐틲튵쫇닙늻햮웤엝맘벱폐믲볁쳖췪볆뗄퓲믡ꆷ쫛?퓊ퟷꆱꎮꎬ캪닝볛ꎬ쪹룥횵ꎬ쓨
.会计IACCOUNTING 至此，我们可以归纳，针对公允价or liability, including assumptions 值计量准则完善的最新选展，仍是摹于about risk. As a result, a lair value measurement does not consider an 市场奇效理论及信息高限披露，来完善计量工具的徊关性缺陷这-传统准则制entity’ s intent旧nto hold an asset or to se甘恒凹othelwise订思路的，但就目前所取得的阶段性成fulfill a liability. )。同时，革禀针对计量日无实际交易的情果来雹，这样的公允价值计量，能够达况，提出从-个持有资严或债务的市场到为财务报告使用人提供可靠且相关(菁参与者的角度寺虑，假设交易发生在用)倍.".的会计目标吗?是否能够最大时点日顶公允价值的计量，主要限度的避免公允价值计量成为下次"经的或最佳的是源于资产或债务市场(-济(金融)危机'的·助燃剂·即?笔In 者认为，在经历了2∞8年国际盒融危the absenoe 01 an actual transaction at the measurement 机的情况下，高必要重新审视一τ市场date, a lair vall且measurementassumes that a 一有效理论以及包与会计分期计量的关系.t用nsact町、takesp阳。eat that date in the pri内cipal(or most advantag曲us)三、葡章'翩市揭market 首先，我们追溯到1965牢，尤lor the asset or liability, ∞nsiden回Iromthe perspective 01 盒法玛(El乓尹咱Fama)在Financiala market participant that holds the 盲削金额(刊唱∞stappr，田伯陪flects阳alystsFinancia阳alys恒Joumal上asset町。westhe liabilrty. )0 the amount that currently would 发表的文章(RandornWalks in St田k圄述革嚣针叫工具提出将be required to replace the service Ma由:etP时oes)，提出EfficientMa由.et市场法、收入i圭和成本法用于臼p四ty01 an asset(。他n用le厅回恒的概念菁效市场是这样-个市场，在公允价值计量，(Valuation tecihniql届asω同时陪仰面mentOO5t). )0 这个市场中，存在着大量理性的、追求四川S阻tentwith the ma由etapproacih, 按照这两个草案的以上阐述，公允利益.大化的投资者，他打]积极参与竞income approach or cost a口proach价值的形式似乎可以简略归纳为市场价争，每-个人都试图预测单个股票未来sh刨出usedto rr田asurelair value. ) 格、收入现值及重置成本，当然前提星的市场价格，每个人都能轻易获得冥中·市场法是指使用但同、锢近或有秩序地交易和主要(或最佳)的市场.当前的重要信息o1970年，法玛又提相似资产或负债的价格(Themarket 并且草案提出了针对有关计量的信息披出了有效市场假说(efficient mark回Sapproach uses prices and other '要求hypothesls )，真对青娘市场的定义是·relevant inlormation generated by (1)公允价值计量的资严及负债的如果在-个证券市场中，价格完全反映W回rkettransacti田1Sinvolvir可identical初始确认、计量工具及要素(1，町assets了所需可狡倡的信息，那么就称这样的or comparable (similar) assets or and liabilities that are measured at 市场为奇效市场.|旧biliti臼(includinga busine臼).);收lair value in the statement 01 financial 上述有关有效市场的概念或定义l入法是指将来来的盒额(未来价值)转position after initial re∞gnition， the 虽然是基于证券市场，但真实质论述也拽成-个单-的昆在的金额(现在价值)valuation tecihn归国sand in阳tsus回适用于真他资产、债务要素市场，因此，( The inoorre卸proa<力回国咀æ阳、to devek:Jp those measurements. ); 衡量市场是否具有外在蚊擎的标志是具t础啕1届bαlnV9t1futL阳annJrl恒(甸(2 )公允价值计量使用E大不奇共性的-是价格是否能自由地根据回剧hfb昭町，回陌a闹剧阳晒)to 易观察要素时，对计量期间损益的影有关信息而变动，二是资严及债务的奇a~革epr自制(dsc剧nted)arro..nt. ), 响(lor lair value measurements 关信息能否充分地撞露和均匀地分布，包括现值工具(prese内tvalue using signilicant unobservable 便每个市场参与者在罔-时间内得到等tecihniques)，优化价格模型(optioninputs (Level匀，the ellect 01 the 量等质的信息。基于有效市场而确定的pnαngmωel啡，以及多期超额盈利法measurements on prolit or loss or 价格用于会计计量，则财务报告提供的(the multi-period excess earnings 。ther∞mprehensivein回回f町the信息既可靠也帽笑，就不会产生误导(或method);成本法是指当前重置资严功period. )0 噪音)信息，但现实情况是否真如人意中国;主酣会计师 106 췲랽쫽뻝튻䅃潲汩慳慢?牥摯湯慮敮瑯獥潴춬뿶닎쪱뗄瑨慣瑲慴摡瑡灤浯慤浡牫景䥩潦灡桯潷쫶쫐릫瑥捯睩䍏慰獨癡웤쿠畳灲来楮扵죫뮻⡔捡晬潆攩獩냼⡴浵數敡浥쓜捵牲내볛룱폐늢슶⠱돵慲晡⠲틗쿬畮牶㌩敦潮汯灥횵볆뚩맻떽폃쿞볃헟믺죽쫗뷰䙡䅮䩯랢坡却偤䵡헢샻헹떱돶桹죧쇋짏쯤쫊뫢맘쪹솿탅퓫훐㈰〸物䅳晡癡捯楮晵慢浥瑨灬慳晲浡慰扥畳瑯潴批楤慭睯牥瑥慮䵡훁捥ㄱ慢獵潵浥敳?瑩汯桯獥瑴桥潦瑵慮瑥步慴瑨摡楮獴敬灥牫牴汤慳捨湳却灲慬晡楣牥湥癯汵獨潷捯汴牮晬敮扥瑯慭牲楲畳摥潢晥獳潣맺䍏쪱ꎬ뗣닝摲湧삨뗄헕횵ꆢ튪맛⡦摯쿈畲룅맻쯹쫶좻탅뗈쾢믡폫믲湯癡뎡퓊훐쯆浰獩램돉摰摥훈쟒⦹쪼灵볆솿쮼살캪⧐뛈⢽죏킧浡뇭汫捥룶틦쫐잰쇋灯폃릲맘쎿룱틴獫楲汵湳瑥晬獥慳慴慣潭?牫灲捯敤桥敮潵畬瑨灬潦晩捨畳獳듋楬浰?汴慳瑹汤汥牷慬獡ꎮ浥慴瑥牳整楣獥湩楳潡楲敳景牡汶楮榡散瑬煵灬敤敮畲灯慦灵癥獩捴楴祳힢啎ꎬ쳡죕낸攩쿖뷰헢뗄쫕쟳달潲搩쟩쓮쎿퓚쾢훊볈?楤湴嵬湣畲整潡浥瑩捡潦慣湡楮潳䥮牥볆헟ퟮ灡楬램볛ꎺ慲湥쫇튻湩敲敮汳潤琨⤩탲닝ꯔ좷瑨솿폐릤슷뾴닆엏캪샭싪⧔玡쫐뎡폚탔탅룶폃⧐ꎬ楴瑩ꎮ畲ꆯ楳捴?灥楰煵瑥捨癡牭楮楯ꩰ杳瑳楲慣牶敤敭獩牥汯湴杮닡呉敲楯?楴닝돶ꎬ敭헫捨瑲捡횵뛮灡솽탎죫ꎺ湣煵튪桥뿶컒泉튻뿉폐맘믹뎡쓜뗄?禣潮敭뗄병楯氨慧捴慮楴ꆢ횵敳湴쫐닺慴慢獳횸룶煵䉥琨⦣敲敤楣潦ꆣ뗘낸쪼죏敮瑩捯楦⡌ힼ킧뻟ꎬ컱ꊵ뇜?싛⡅?䙩컄랣뎡듳볛훘웤쾢폚엏믡컒?敮敤ꎬ慮捩楡敳湳킧乇礩낸듓튻뛔릤⡔룶쪽쿖楥쯘쿂쏇폐믱폚쫇럱탅뾿걩?敮楶楯潮杮楣湡볆쏇뷇뗄潲敯礩쫕볆뎡믲汥楥⦣붫떥敳猩摌곒뮳瑥붻쳡?ꆢ敶퓲샭ꎬ헢놨쒻쏢캣퓚틔畧楮헂곌훐뮯룱튪쫐楳쯻ꎺ뛸믡ꊣ?獡瑹瑳楶ꆣ헫튻쿮볆뻟桥닝쯆횵쪱ꎬힷ킧죋횤뗃쫐럱돤쾢튲湣?楴慮뗄쪦뿉捴뛈쫇畳ꆣ죫램뢺⡳猨긩캴튻瑯ꇪ⦣풼즱?틗돶떼볆瑳敬췪싛쿠떫퇹룦믺뺭敮慮ꆶ뗄탅뎡뇤닎겵汵뛔룶릫솿晰낸뫵벰楯ꎬ?폐쯝楡쫐뚼좯뻟럖楯쫐틔摩뾼풴?램ꎬ쫇햮業楮ꎻ살뗄捯捣껓낶뺷뫍쇋웁솿溣⥪짆벰맘뻍쪹웄ꆱ샺쯼捩汁剡듦춶쎿쾢볙곆닺뚯폫ꯏ볆돖퓊릤牥뿉훘뛔뇘떽뎡쫔쫐탅ꆣ폐뗘믹湳맩湧건뎡湡솿폐싇볛폚뻟뫍⡖횸뗄楬捬쫕쿖湶潮獥얻틔훃훷헫뾵릤뿊볆탅탔쒿릫폃뾱쇋튪폫ㄹ慬湤쟑쫇퓚춼튻ꆣ쮵쾢ꆢ췢ꎻ엻헟ꎬ훊쓉桥汹죕횵湴짏볲솿훘㘵헢풤훐룅슶폐뻍ꎬ돉慬쪹볛慲畤뷰퓚敲瑥꾼?쟖튪뛔쓗뻟맓ퟮ쾢좱잰퓊죋㓖㈰믡潭捩ퟅ헟룶ㄹ⡥퓓햮룱뛾뗇獴ꎬ컞닺뗄쳡닻싔웚쓪퇹닢쓇쓮떫킧뫍늻볙놾畡폃룱⥡楮뛮瑦搩?겶뢵⢻폐쪲벰쏖탂쿝쯹볛䰵볆靖〸?敮듳ꎬ죋㜰晦탐컱쫇춬퓲헫쪵믲볆돶쫶맩ꎬ볤짳튻떥볛쎴웤싊뻹쫐믡짨믲램瑩쿠⡔獳?⣎뷰畴慭뇇맘謁튪?뷸쿞헢좡횵릩㟊솿벼쓪럖쯻뚼楣ꟊ럱튻닆뛔볊햮솿붫ꎬ쓉떱쯰쫓폈룶룱뻍뚨쪵뗄퓈뎡닺릫붻햮폃潮춬桥整듀뛮畲潵ꏐ꿀냖볆낸쯘햹엻튻뗃뿉잷돉송맺웚샭쏇쓜ꎬ楥킳닺쪱컱붻컱ꎮ릫캪좻틦튻쫐막췪돆틥훊뇪뗘뛸짺퓊컱폚ꆢ?뒼⣏敡湴쵦﮷?턩솿뫕⡦ꎬ슶뒫뾿캪넴볊볆탔믽쟡램ꆵퟔ벰볤놨틗뗄훷퓊쫐잰쿂뎡욱좫헢싛횾럖좷컳볛랢쿠?훔浯⦣潰?쏗꺵潲죔ꎬ춳뷗쟒?쿂㞱뷰솿벫틗싪쒶평햮쓚룦뗄쫐튪뎡쳡펰캴랴퇹쫶쫇늼뚨떼쟩뎡짺뷼딩?畮?晬쪲볛쫇쫐탅慳살ힼ뛎쓜쿠믗듎죚뗄퓚ꆢ닎믱닦꣒펳튲ꎬ뻟뗘컱뗃쳡⢻?퓚⡭믲?䱳潮調뎡쾢獥믹췪퓲탔릻맘ꆰ캣ힷ폫뗃쳡틲룹뗄떽릩쯒딩⡥?ꆣ엻瑳폚짆훆돉듯⣓뺭쾵쟳뺺잣듋뻝폐뗈뗄?ꆣꎬ
ACCOUNTING I会计.呢?现实是，无论从有效市场理论的角断的，基于有秩序的市场的交易就更加的不可靠，则会累积虚假或误导的财务度，还是从市场实际运营的角度，现实难以确定了。可以说，判断市场是否是信息，助推金融(或经济)危机的产生市场确定的价格均不能支撑(持)会计有秩序的，已经超出了职业会计师的职与发展，如2008年以前，美国对衍生实现可靠和相关计量的目标。业判断能力。金融工具的公允价值计量。因此，应该1.有效市场假说的三种形式现实市场间歇性的无效以及有序市慎重对待公允价值计量的运用，以有限高效市场(霞说理论对市场有三种分场的难于判断，对于存在诸多不确定性条件及奇限能力为前提，进行相关资产类，即弱式奇效、半强式有效和强式高效。的未来，职业会计师又怎么能判断来源负债的分期计量。强式奇效市场假说认为价格巴充分地反于市场(即使是主要或最佳市场)产生综上所述，市场不是时刻有效的且映了所高关于公司营运的信息，这些信的价格是公允的昵7有序市场的判断己超出职业会计师的能息包括巴公开的或内部未公开的信息，3.会计分期计量与市场的长期有效力范围，以及分期计量与长期性高效调而真它两类市场均不同程度地存在信息固然，我们陌否认，从长期的节的期间差异，使得很难保证市场产生不公开、不透明及不对称等问题，造成历史的角度来看，市场长期还的价格适时公允。因此，单纯依据市场市场价格可能被部分人利用以获取超额是奇效的，如果没有人为干预，相信这价格确定公允价值，进行相关的会计计利益。因此，除非是强式高效市场中交次的全球金融危机，市场也是可以自行量，无法保证财务报告信息的可靠性与易产生的价格，否则，市场价格不一定调节的，但如果任由市场自发调节，无相关性，甚至极有可能误导报告使用人是公允的。疑人类会为此付出难以估计的惨重代价，做出错误的相关决策，进而产生并助推2市场的现实情况这也就是危机发生后，全球各个国家摒交易泡沫。如果这些泡沫再无法经由有市场由来巳久，市场存在的目的是弃歧见迅速做出反应的效的市场调节或遭遇无效、无序的市场便于以商晶货物或服务为载体的劳动交原因。一方面，我们不能阶段，就会造成错误的循环累积，从而合命焕，促进劳动分工，冥中，高序的市场放任市场白发调节;另一诱发新的经济或金融危机。BfO可以归纳，针对公交易，强调要完善行政执法、行业自律、方面，人类需要在危机中先价值计噩准则完蕾的噩捕舆论监督、群众参与相结合的市场监管总结经验教训11，完善市场四、计量万法的可靠性体系，莫意义在于市场有序性能保证体系与机制，使真高效且温属，仍是基于市描膏戴理论市场法确认的公允价值计量的价值平等竞争和公平交易，保护生产经营者随时高效发挥调节人类E倍思奇陋擅嚣，来完蕾计量墓础不一定公允，!市场法计量的公允和消费者的合法权益。但市场运营的现经济活动的作用。对于会价值不一定是可靠的，会计人员不能完工层的帽美性缺陷这-传统准实经常是与人们的良好愿望相违背的，计专业人员在这个健全全依靠市场法确认和计量公允价值，那则制订恩踵的，但就目前所颐人性的贪婪和相关信息认知的缺失，造完善市场的过程中，应该么收入法与成本法又如何呢?能够产生徊的阶段性蜡票来嚣，这掉的成市场间歇性的无效，对大部分市场参认识到，分期计量与市场或提供可靠的公允价值吗?公允价值计量，能够达到为慰与者造成利益与信心上的打击。2008年长期有效存在着时间周最高代表性的收入法就是收入现值费报告使用人握供可锺且锢美由美国次贷危机诱发的波及全球的金融期上的矛盾或差异，尤法。众所周知，从技术角度看，真四个{膏用}帽翩翩会计目标囚?危机，就是一个现实市场不是时刻有效真是公允价值分期计量，前提假设始终无法合理可靠确定，在实墨否能够量大阻踵的避免公允的最大范例。美国市场的失效看似是瞬既不可能允许会计师取务操作中，即使不被人恶意利用，也不价值计量成为τ次"经济(盒间的，实则是已经潜伏了若干年的结果，得等到市场长期高效调易把握，所产生的信息的可靠性不足，翩}危机"曲"助撒制"眼?多军的金融衍生工具市场交易泡沫，最节(或完善)而产生的公因此，只能作为参考使用。当然，本文终累积成了冲垮堤坝的洪水。允价格，又不可能允许会所述的国际会计准则草案采取的披露方2008年之前的美国市场，没有人计师提供具有误导(或瑕疵)的财务报式，由于计量要素公开，实质上有益于怀疑冥市场的高序性，无论是司法体系、告信息。基于以前市场运营失败的经验，收入法确定的公允价值信息相关性的提市场交易规则与监管，还是行业自律与我们不难看出，这种不可靠高时是时点高，即让财务报告使用人自己使用有关公众舆论监督，都被全球广大的投资者性的，盲目才是期间性的。时点性的不可靠，信息进行相关的价值计量判断，但这种所认可，但就是这样的市场，也没有按通过市场的自发调节，在下一个时点进做法实质上是保证信患披露可靠充分，照有效市场假说完成对相关交易的高效行计量时，公允价值的可靠性可以得到而不是保证价值计量可靠。调节，从而在2008年酿成惨祸。现实修正和提高，不会累积误导的财务信息，成本法更是由于参与者的不充分，已经告诉我们，有秩序的市场是难以判影晌财务报告使用人的使用;而期间性或者说存在少数人定价的问题，无法使THE CHINESE CERTIFIED PUBLlC ACCOUNT ANT I 107 쓘뛈쫐쪵ㆣ폐샠잿펳쾢뛸늻샻틗쫇㊣뇣뮻붻폟쳥욽뫍죋돉폫평캣뗄볤뛠훕㈰뮳릫쯹헕뗷틑뛏쓑튵쿖뎡폚㎣쒿좻샺듎틉헢웺풭럅랽ퟜ쯦뺭볆췪죏뎤웚웤볈뗃뷚퓊ꎬ䒾컨뷸벰릤퓲컱⣓볛죚룦컒탔춨탐탞펰呈䅃䦻탅뷰짷쳵뢺ퟛ솦솿쿠ퟶ킧뷗폕쯄믹좫쎴믲ퟮ램잰틲쪽쫕룟췲랽쫽뻝䍈?䍅㿏ꎬ쿖껓킧쪽쇋냼웤릫틦닺껊틗싛쾵뗈쿻뺭탔쫐헟쏀믺ퟮ뗄쓪샛〸틉훚죏폐뷚틔훈에쪵캴볛꺻쪷죋튲웧틲죎쏦뷡쪱볃짆쪶웚짏쫇늻맽볆헽쿬䍏쾢랢죚훘볾햮탲랶룱맘돶뛎뒡횵틀쫕쳡ꆣ닙냑듋쫶죫램놾䥎偕䅃㈰뎡폚⢻쪦쏇햹탅뻟훆퓊놨럱ꆢ탓횵⧎剔ㆣ?䕓䉌䍏훊뮹뿉탐쫐벴폐쯹삨쯼뾪볛ꆣ짺퓊킳평듙ꎬ볠뺺럑뎣뗄뎡퓬맺듳믽쓪웤폟킧룦탲뛏쓑살룱컒좫샠뻍볻뺭폫믮튵떽릫쾢늻솿뫍닆啎햹릤뛔벰캧웚컞탔듭엝탂램뾿죫릩듺훚볙ퟷ컕뷸쪵쫇쮵䥆기좷틔붻쳡웒?䥃啎뿉ꎬ쾢뗄뚩뷗볛룦쓜횵쌩볆ꎻ䥅?뗊쫇뾿ꟊ뎡죵킧폐틑솽ꆢ룱틲뗄ꆵ살뷸잿뚽웤헹헟첰볤돉듎뻍랶쪵뷰횮쫐싛ꎬ듓쯟믹뚨쓜폚⢼욷쏇뷇쟲믡톸튻죋퇩믺뚯쎬퓊ꆣ쓑쪱쳡컱呉훺뻟듽럖쫶쫊램컳쒭좷뿉뇭쯹짨훐횻맺죃탐훊놣룼듦呁뚨짌틗릩?틔죔폐쿠쮼뛎횵쪹릻솿乔잣듓뫍킳볙쪽쫐맘릫샠늻뿉듋볛ꆣ쓏틑샍뗷ꆢ틢뗄폫삷킪샻듻쫇샽퓲죚쇋잰뎡볠떫뛸컒폚ꎬ솦볤에횰듊훆뛈뷰캪캣쯙랽ퟔ뷌랢풱럖듦뛜퓊폖믹뾴쪱룟놨乇췆죧쿞웚닮놣짵믡뺭죏뚨뾿탔훜쪼쯹쓜볊닆짏횤퓚볆탅ꇶ諸뗄욷맦옩뻟곎쫐쿠ꆼ쮵폐뎡폚뾪춸쓜ꎬ룱훊뻃뚯튪좺틥릫뫏죋뫍탔틦캣튻ꆣ쫇퇜돥뗄뚽뻍볙퓚쏇틑킪뛏튵맊퓊?살죧죚듋믺ퟶ쏦랢탨통믓ퟷ맽웚믲횵탭뎤늻돶ퟔ룦퓲뷰㈰에벰틬횤훁뷚퓬볃램돉횪훕벴닺믡솿컱볛평짙맩쿞맘슷볆폃ퟮ랽볛믵퓲뛸솿쾢돉?뎡맘?샭킧볙릫뗄쏷놻돽ꎬ뗇럖췪훚퓚욽램쏇쿠폫믺룶쏀틑짺뿥폐쫇쮵㈰훈뿉뺭탔믡쟖웁럱뾴맻캣뢶랢돶뗷튪쪹폃헢돌볆ퟅ닮웚틔퓊늻죚〸솦뛏닆벫믲좷놾쫕컞캪놨놣횵폚쫽쓉믹엻탔뗄돉ꇶ죋듳램룱컯폫닺컳?쪵볆떵싛ꆢ쮵쮾믲뻹벰늿럇럱쫐릤짆닎폚붻좨뗄맘컞탅폕쿖맺뺭뗌탲뚼헢췪〸폐틔뎬뛔쓘뿓죏ꎬ쎻믺죎돶짺랴컒뷚퓚웤ꆣ룶훐솿쪱틬웚쓜잰볤뗷볛믡폃샛⢻쓪횵늻틑쪹컱뻶퓢듭뷰퓊뾿램죫듓쯘룦횤죋ힼ캪ꆰ슶좱맻쳡쿞폓볊뻹솿쓈뛔냫죏펪쓚늻럖쫇퓲?뎡믲ꎬ탐폫ꎺ틗틦솼탅킧탄랢쪵쫐잱뻟냓탔볠놻퇹돉쓪훈뗄쮵돶컞폚쪦ꪻ폐평쓑뫳펦쏇ꎻ캣짆죋붡볤볆짺퓊떼훖뷚횵샛믽틔잰뎬뗃틲놨뿉닟킩폶컳죚볛벴뫍폖램벼뫏뾼릫쪹뚨퓲믡쿂훺탐퓋뗄쫐잿캪늿춬뛔죋ꎬ듦웤헾쿠ꆣ뫃쾢짏뎡럼좫쓰탲쇋킧폖킳듓틔쇭믺샠폚펦훜폈솿좡뗷탭헫쿝떫살쓜릩뛈믽탩궼잰볆쳡쪱돶뫜듋뷸룦엝컞캣뿉횵죧뻍쫵샭쪹닝뾪폃헟볛늻럾맜⢻ꟊ펪쒿훐뎡쪽볛뗄캴돌돆샻쫐퓚횴뷡놣떫풸죏뛔늨쇋뫩ꎬ컞쟲쿠돉에횰틔퓵ꆵ뎤캪맀좫튻쟒믡룃췪볆듎좼퓋ꆣ컳쪹볙쌩솿뿌폫쓑탐탅뷸쒭킧톭믺뫎漭쫇뷇뛱폃낸죋엻쓜컱릫살헢뻍뾴릻뿉뾿킳뗄뇪컊폐룱탅릫뛈뗈폃뎡ꎬ램뫏뮤쫐췻횪듳듲벰늻쪧죴붻쮮쎻싛맣맘닒뛏튵훮쎴퇊쒳웚룉튲ퟔ볆쟲펪뾿쪱쿂떼믲캣쏀ꆣ퓋뷸뎤놣떥쿠쾢뛸퓙ꆢ뮷솿쓘㔷쫕틢뿉닉쪵에슶횧캪뮹짆ꆰ쪣ꚴ릫폐췪䦴쒿ꎬ듯뾿뇜탔ꇀ뷇ꆣ?죽킧틑쾢뾪뗘컊틔볛쒿폐ꆢ뗄탲짺뎡쿠늿믷좫쫇룉틗듳ꎬ붻믶쫐믡뛠쓜킳꓆뮹풤랢룷쪧뗣튻탔ꎻ컳믺맺틲폃탐웚횤뒿맘놨닺컞샛볆죋퓊㿄죫뾴좷샻뾿떱좡훊벺뛏뿉돤쳢독퓘쫇쌩킧짆ꯍ잰헢?쟒뇪쏢뺭ꆱ뛈훖뫍돤ꎬ뗄듦쳢믱쫐룱탲탐탔닺퓋캥좱럖ꆣ쟲쪱뾴쓪엝죋쮾튲틗쫇뎡볆늻에ꄩ?ꆢ뿉뗷닒룶냜닆뛸떼뛔듋쿠틀룦짺램믽볛솿풱?쿖뚨폃좻짏맘쪹뾿⢳쳥탐?ꎬ럖잿헢탅퓚좡뎡늻쫇뗄튵쓜뺭펪놳쪧쫐㈰뿌쯆쒭램춶쎻쿖쓑뻍쪦좷뛏닺쿠틔뷚훘맺쪱컱웚퇜맘쟒폐뻝믡뾿쪹늢횵뮲웤엻탔폃떫돤컞샭볆돗쯹퇹캪릫ퟮ싰볃뫙혩뗄튵닆쒽쿖쪽뗘킩쾢탅퓬뎬훐튻쫐ퟔ볠놣펪ꎬ뎡〸좫폐쫇뷡쳥쪵틔룼럱뚨살짺?듺볒뺭쪱늻뗣뗃볤펦킧닺볆탔폃훺평듓릫쓜韛쯄퓚튲ퟣ놾슶틦헢럖램싛ꇶ?좡뗄닆맘퓊탂⢺?쪵믡폐랴탅ꎬ쾢돉뛮붻뚨샍뎡싉맜횤헟쿖퓬닎쓪죚킧쮲맻ퟮ쾵ퟔ내에볓쫇횰탔풴헢탐컞볛?컱퇩뗣뿉뷸떽룃쿞닺쓜뗷짺볆폫죋췆뛸퓊췪쓇룶늻컄랽폚쳡맘훖쪹킧ꆢꎬ뾿볆뚯싉?놨ꆣꎬ붻폫
.会计1ACCOUNTING 真公允性为多数人所认可，而且具仅仅时，对计量期间惯益的影响)，以现高的适用于特定(或专用)资严或负债，适技术条件均不能保证计量垂照价值的绝用范围也受眼。当然1与收入法徊似l对公允，因此，有关公允价值计量准则计量要素的公开披露，有益于某所确定的制订，就应该采用以可靠性为基础的的公允价值信息相关性的提高1实质也规则限制，以充分信息披露为补充、稳是保证信息搬露可靠充分，而不是保证健谨慎性的思路和芫式来进行。价值计量可靠.1应战弃对市场是否有序或有效的认定，在合理认识职业会计师的执业能团以无由场法时还是成本法，从捆关的理i~角度刀范围的基础上，采用直撞到市场情况和实务操作角度上看，目前条件下，还进行链接式的全面彼露的方式。2有关计量工具1应披露会计师的职业判断意见与思路，要求道行有关方法选用的比较性讨论』并披露相关信息，以便财务信思使用人自行判断捕关公允价值的计量是否可靠以及可靠的程度。3对于具体的资产、负债计量，特...用评级是由专业的机构或翻丁饺别是对衍生主融工具及类似工具的计厦'...照一定的方法相程序，在对企要求充分披露原宝物的信息以及构成比i业迸行全面了解和台析的基础上，对各例，即将相关原生韧(或实质性的经济|类市场参与王体或金融工具在特定期闹活动内容)的信阜透明公开化，以便财|内按时偿付债务的能力和意愿进行评价l务信曾使用人自行判断、计量与验证.1并用简单明了的符号将这些慧见向市场4针对无法充分披露原笠物(或实1公开，达到为投资者服务自的的经济活质性的经济活动内容)的信息以及构成|动.借用评级的本质是揭示受评对象的比例的资产、负债，出于谨慎性的考虑，I信用风险，在评级过程中.财务分析是应强制性规定仅进行公允价值的减值计|评级工作的重要组成部分，信用评级机不具备公允价值可靠计量l尤真是对持续无法充分披露原宝韧|掬通常将对信用风险的测度转化为对企色也量的价值墨础，而仅仅存的信息以及构成比例的资产『规定在-1业财务状况的衡量。随着信用评级业务在公允价值计量的可能，定年限内减值为零或采用必要的加速减!的不断发展，财务分析在企业信用评级综上跚淫，市揭不是因剿因此，为保证高关财务报值方法进行会计计量。实际上a对过度|中的应用目渐成熟.目前国际权威评级葡蟹的且布'市榻的判自ea告信息的可靠性，相关的衍生产昂，尤真是脱黯经济实体发展基|机构主要是标营、穆迪和惠警，国内具出职业合钟'的能为黯圃，以信息披露充分与否比计本面的w自说自话"的金融交易，职业|有定影响力的i平级机掏主要是大公国E纱帽份量与怅跚健葡ø:.暂置工具的选用更重要.会计师要敢于说"不践行职业精伸|际、中诚信国际相联合资倍，本艾拟对翩翩阁疆界，债'很难保证市( profess旧nalism)，履行对社会公众的|这些主要信用l甲级机构的财务份析框架职业责任避行比较，指出真缺陷，提出改造对策.五、相关会计准则的揭严重的价销遭'曹公允。5公允价值应采用警示性的信恩披完善与改造建议既然市场不是时刻画效的，所以公露方式，即明确握示或提醒财务报告使1-、国内外主要馆用评!lØL梅财允价值不能完全基于市场进行判断和取用人洼章，高关公允价值的计量并不保1!锯纱帽F箍摞比$ll得，公允价值计量的前提应该是首先要i正被计量的资严、负债的价值是绝对公|标营、穆迪和惠警三大国际信用评保证所使用的价值是公允的。现实情，目允的，有关计量只是特定时点的职业判|级机构历史悠久，在真长期评缎实践中，是，无论市场法、收入法、成本法1还断结果且相对公允。.逐渐形成7各自独特的评级万法l并不是有限的信息披露(公允价值计量的资定期对外公布.国内信用评级行业超步严及负债的初始确认、计量工具及雯素1晚，发展至今尚不足二+军』总体上』，比|你啬.幢·'有100拿大革酣盎计师协会北草卦盎及公允价值计量使用重大不易观察要素国内信用评级机构在评级技术上对国际中圄;1回去计师 108 췲랽쫽뻝튻䅃웤쫊폃볆뗄쫇볛탍틔뫍늻솿퓚틲룦탅컥췪볈퓊뗃놣닺벰쪱벼뛔맦붡㇓죏솦뷸㋓횰램㎶뇰튪샽믮컱㓕훊뇈펦뚨횵퇜놾믡⡰㖹슶횤뛏맺헕튵샠쓚늢릫뚯움릹훐믺폐볊헢뇪벶훰췭㈰〷ㄱ맺䍏랶솿놣ꎬ돉쪵뻟듋탅릤좻횤폐벰쫵훆뚨튵톡뇣쫇쟳탔잿쓪랽짺쏦牯죋놻뷡움튻뷸내뾪ꆣ벶춨닆릹웕믺쓚믡릫폃횵뗄쾢볛퓲뷷ꚷ탐킹퓓뚯샽볆ꯔ쫐늻킩붥웚ꆢ짆럖힢啎캧튪횤컞놾컱놸ꎬ쾢뻟쫐쯹쿞뢺뛔쳵뚩에폃닆뗄돤퓎훆폈램닺晥퓰쪽힢맻벶뚨탐쪱볲탅럧릤뎣펦훷ꆢ릹랢?볆퓊폚볛엻횵릫짷없솴??벴쓚쪦쪼뎡뛏훐뇈탎쿠폫맺컶닡呉튲쯘볛탅싛램닙릫캪뗄뎡쪹햮볆볾ꎬ퓚뛏컱퇜럖?뺭탔웤틔쓚뷸욷ꆰ獳죎틢솿폐쟒쫇좫뎥떥듯폃쿕ퟷ붫ힴ튪펰쓂샺햹?탔쳘솿횵슶늻퓊볛훆襁뷓웁?붫죝튪?닎랢돏뷏돉췢믡맘룄쓚뿲乇쫜뗄횵쾢쫇ꎬퟷ퓊놣뿉톡늻폃쫐탅솿뻹틲뻍뫏믹틢뇈짺엻ꢳ볃맦벰복탐ꎮퟔ楯ꆣ벴쿠평랽쏦뢶쏷떽움뛔뿶죕ꋲ뗏쪷훁볆캪뚨뿉믹돤쓜볛횵ꎬ뗄퓊쪽뾹쿠⦵닺룒뗓폫햹탅쇋릫쿞릫탅엻쫐듓뷇볛볆횤뾿폃쫇뗄뎡쾢돵웚늻듋펦샭뒡볻뷏뷰슶죋믮뚨뛔릹횵폈쮵湡쏷폐램쇋햮캪벶퓚훘붥뇪쿲뫍폆뷱믡뷸췢볜쪦뛠⢻뾿뒡럖췪볆틔쮼킳뗄꒱쓗맘쓐ꆢ폚ꚲ훷맺횸룷늼ꆣ뾪쾢슶뎡쿠뛈횵솿폐탔룼쪱볛램엻쪼볤쓜ꎬ룃죏짏폫쪹럱죚풭ퟔ훅뚯뷶돖돉캪웤汩좷닺릫튵뫍뷢컱춶움튪폃뫢웕솦믝뻃짐믺?볆붨훷뇈쫽ꆣꎬ폫좫볆솿돤슷ꇊ잣쪲풭엏뢺쮵짓쳥닆볊움돶ퟔ떱엻쿠뿉램맘짏뗄훘뿌횵ꆢ슶좷쯰놣폐닉쪶쮼쳖폃릤짺탐﯂쓚뷸탸뇈쇣쫇뮰獭쳡릫횻퓊돌뫍럻놾벶ퟩ럧쫬폾ꎮ늻릹ힼ틩뷏죋꣓좻슶맘뾿ꆢ뗄뾴뛸뿉닆쿠럱튪폐믹솿쫇쫕⢹죏쪹틦횤폃럖뫍잷횰닉쏦곓슷싛瑱뻟컯짺ꋍꇙ뛔죝햮탐컞샽믲췑ꆱꆰ⦣쎾쪾퓊뢺ꆣ믺탲쓜뫅헟훊맽돉쿕컱쓂움벶웤죽퓚뛀맺ퟣꎬ탔돤쫕샭볆쓜컱맘ꆣ퓲킧릫죫ꯔꆢ틔튵ퟔ벰㒶귉⦵램닉샫곂믲볛햮쳘?릹컶솦붫럾쫇돌늿쯦쒿뗏벶듳웤뛾움쯹쌩뷶뇈폚뗄폃탅랽엻ꛅꊸ컯룃늻꿊뷰럖솪믺좱쓚폫폐뗄럖죫싛쒿ꎬ놨퓊램쪼펰솿뿉믡횱튪늢벰샠탅쾡龜쓐돤폃쪵뺭뷰쳡횵뚨믲퓚뫍헢컱뷒훐닢ퟅ믺맺뎤쪮벶죏뷶볆쫐잰훘쾢쪽탐슶﯂뫕⢻돶ꆱ뻐죚컶뫏릹쿝쫕틦쳡ꎬ램뷇잰뗄ꆢ?솿쿬닎볛뾿볆뷓쟳엻에뿉䥣쾢ꊼ엏럖닺뇘볊볃죚킶탑쪱늿뛔믹틢킩쒿쪾ꎮ뛈탅맺믝릹웚쓪벼뿉닺듦뎡쳡듳엻살뗄뚻꺼ꮿ폚ꎬ풵릤퓚폃움죫폚룟뛸뮹뛈쳵쯹ꆣ돉떼릤⦣헕횵탔쪦뛔뷸슶뛏뾿ꆻ틔웁믲ꋒ엻ꎬ튪짏쪵붻퓉닆볆뗣쏅웳뒡풸틢뗄쫜탅폃볊폾훷움쫵ꎬ믲뷸펦늻슶랽웁뗖ꪻ뷷볹쓐뻟웳탅닆쳡움벶램웤ꎬ늻볾틔쿖놾웁뻟곒볛볆캪뗄쫐탐쿠릤벰뿓쪵풼슶맦ꎮ쳥틗컱솿쫇내짏뷸볻움폃뮯좨튪ퟜ뛸뢺탐룃틗캪쪽웊뾣쫐꾣짷엏퓚튵컱돶랽쿠쯹쪵쫇쿂릫램뾵벰퓏횵솿믹횴뎡폐맘돌뻟릹낹복풭뚨볓뛔랢ꎬ놨늢뻸횰쿲뺭럖움벶췾맺쳥믺쟒햮에쫇맛늹ꆣꞵꚵ곌풵곒탔ꋅ쳘놾럖룄램탐쯆좷훊놣ꎬ쟩ꎮ쓗튪훓뗄ힼ뒡튵맘탅릫뛈돉릳횵짺퓚쯙맽햹횰ꯖ룦늻뛔움쫐볃쿳컶벶쓚듳볹짏맺릹웤ꎬꎮ뚨튲횤뮹뛏쫗뿶?쯘달킵뻸퓲뗄돤쓜랽쾢퓊ꆣ볆뇈쒾풱꒡컯튻복뛈믹튵?쪹놣릫에룷볛뎡믮쫇믺웳컱폃벶뻟컄컶뷸훐볊닆ꎬ?솿맺뷶쫊뫍쿈튪ꆢ궼뾼뺫웚움쓢뿲뛔늢웰ꎬ뷶좡튪쯘컈?싇짱볤벶뛔볜닟늻늽ꎬꆣ
