阴财会月刊·全国优秀经济期刊经济依赖性对审计独立性的影响分析王军法渊博士冤渊南京审计学院南京210029冤【摘要】本文以2007耀2009年我国A股上市公司作为样本，实证分析了经济依赖性对审计独立性的影响，研究表明：对上市公司的经济依赖性是会计师事务所在出具审计意见时会认真考虑的因素，经济依赖性严重地影响了会计师事务所的审计独立性。基于此，本文提出财务报告保险制度，以期从根本上解决经济依赖性问题。【关键词】经济依赖性审计独立性会计师事务所财务报告保险制度一尧相关文献综述计师事务所的独立性，从而对审计质量产生不利影响。曾晓璇经济依赖性对审计独立性的影响，历来就存在正反两种（2009）研究发现，客户数量较少的会计师事务所往往会对重观点。一种观点认为经济依赖性会导致审计独立性下降，进而要性程度高的客户妥协，从而降低审计质量。该研究说明经济会损害审计质量。早在1981年，Deangelo就指出审计客户与依赖性会损害审计独立性。会计师事务所之间是一种双边垄断关系，为了挽留客户，会计另一种观点支持经济依赖性与审计独立性正相关。这种师事务所有动机牺牲独立性从而提交有利于客户的审计报观点认为在现有的法律环境下，会计师事务所承担相当大的告。（1985）认为，由于客户规模和审计收费法律责任，经济依赖性不会影响会计师事务所的独立性，反而是相关的，大客户对现任会计师事务所的竞争者同样是具有可能使会计师事务所进一步了解客户的营运方式及业务流诱惑力的，大客户比小客户更容易利用会计师事务所所处的程，提升其专业能力，进而提升发现财务报告舞弊或错误的能竞争环境来解决审计冲突。刘斌等（2004）认为会计师事务所力。ReynoldsJ.和FrancisJ（.2001）从客户对会计师事务所分部对大客户和小客户出具非标准审计意见所采用的标准并不一的重要性的角度来检验客户规模对会计师事务所独立性的影致，说明我国上市公司的审计质量仍存在一定问题。倪慧萍响。研究发现，对会计师事务所分部而言，客户的规模越大，注（2008）研究认为，经济依赖性在超过一定程度之后，会损害会册会计师签发的审计意见则更为稳健，表明就会计师事务所综上，我们可以判定该会计师事务所处于“A+”这个等级。路运行。从长远来看，应借鉴发达市场经济国家的做法，可以同理，还可分别计算出其他会计师事务所的综合得分，从由第三方征信公司进行市场化运行，即通过竞标和专家评审，而形成会计师事务所的等级排序。选择资质较好的、具备相应职业能力和职业道德的几个资信三、结语评估中介机构作为评估机构，并通过公平竞争，由它们负责向只有建立会计师事务所的综合评价指标体系，才能增强社会提供会计师事务所的评定服务。会计师事务所评价工作的科学性和严谨性，扩大会计师事务现阶段的评价应采取单位自评与主管财政部门组织审查所评价结果的信息量，提高评价系统的灵活性。监管部门利用评定相结合的办法。具体由财政部门给出统一的考核指标，各成熟的评价指标体系对会计师事务所进行评价并将结果对外单位根据实际情况进行自我考评并上报相关资料，然后由省公布，给市场传递一个有关执业质量的信号，这样会促使会计注协组织专家进行审核，并根据实际情况进行抽检以验证考师事务所提高自身服务质量，改善注册会计师行业服务的需评结果的真实性，最后在此基础上进行评价排序。求者（社会公众）与供给者（会计师事务所）之间的信息失衡状主要参考文献态，更有效地维护广大中小投资者的合法权益，这对净化我国1.钟和援中注协发布会计师事务所综合评价办法援中国注证券市场环境，促进我国证券市场朝着健康、规范、有序的方册会计师袁2006曰11向发展具有重要意义。2.陈衍泰袁陈国宏袁李美娟援综合评价方法分类及研究进评估机构的规范与否直接关系到评价指标体系能否真正展援管理科学学报袁2004曰7建立。必须要有一些守法、诚信的评估机构，它们是以自身的3.张佳袁姜同强援综合评价方法的研究现状评述援管理观信用和必要的资本承担经营责任，以独立、客观、公正的第三察袁2009曰6者身份为社会各界提供信息服务。因此，评级机构不能是具有4.陈涛援多指标综合评价方法的分析与研究援科技信息渊学执法者身份的政府机构，其要按照“政府指导，市场运作”的思术研究冤袁2008曰9阴窑82窑援下旬
全国中文核心期刊·财会月刊阴分部而言，大客户的经济依赖性并不有损于其独立性。茁3LOSS+茁4ROE1+茁5ROA+茁6LEVERAGE+茁7TURNOVER+HyeesooChung和SanjayKallapur（2003）分别以客户总费用、茁8AUDITOR+茁9OPIN1+着非审计费用占分所收入的比例衡量经济依赖性，他们发现经1.因变量。OPIN，虚拟变量。当审计意见为非标准审计济依赖性并不影响审计质量。CraswellStokes和Laughton意见的时候，OPIN越1；当审计意见为标准审计意见的时候，（2002）则以是否出具“非标”意见作为因变量检验了澳大利亚OPIN=0。审计市场中审计收费依赖性对注册会计师独立性的影响，结2.实验变量。IMPORTANT越某上市公司的审计费用/果没有发现审计收费依赖性的提高会减弱出具“非标”意见的负责审计的会计师事务所本年度的总收入。倾向。廖洪和翟华云（2007）以2001~2005年沪市A股上市公3.控制变量。司为样本研究表明，经济依赖性越强，上市公司的盈余稳健性（1）YYGL=DAi/Ai-1。本文采用截面修正的琼斯模型越高，即经济依赖性提高了公司盈余稳健性。潘克勤（2007）和来衡量我国上市公司的盈余管理程度。截面修正的琼斯模型唐霞（2008）研究发现，随着经济依赖性的增强，审计师会更加如下：谨慎，进而会抑制客户的盈余管理行为。NDAi/Ai-1=a1（1/Ai-1）+a2［（吟REVi-吟RECi）/Ai-1］+二尧研究设计a3（PPEi/Ai-1）淤（一）研究假设其中：NDAi为第i年的非可控应计利润；Ai-1为第i-1国内审计市场属于比较明显的买方市场，上市公司在审年的总资产；吟REVi为第i年主营业务收入与上年主营业务计意见的交易中居于主导地位。按现行制度要求，上市公司聘收入的差额；吟RECi为第i年应收账款与上年应收账款的请和变更会计师事务所必须经过股东大会批准。但由于公司差额。内部治理机制失效，通过股东大会决定聘请会计师事务所只a1、a2、a3是OLS的估计值，这些估计值是根据以下模型是形式而已，上市公司的内部人掌握着聘请会计师事务所的进行回归得到的：真正权力，会计师事务所在审计交易的契约中明显处于被动TAi/Ai-1=a1（1/Ai-1）+a2［（吟REVi-吟RECi）/Ai-1］+a3地位。会计师事务所必须按照市场营销的方式，获得客户满（PPEi/Ai-1）+着i于意，然后签约、承接业务以获得生存和发展。而客户满意的并其中：TAi为第i年的净利润，即第i年的经营活动现金不一定是客观公正的审计报告，那么当重要客户以更换会计净流量。师事务所相威胁，迫使会计师事务所出具乐观的审计意见时，由模型淤、于可得：会计师事务所提供的审计报告质量是否会受到影响呢？基于DAi/Ai-1=TAi/Ai-1-NDAi/Ai-1此，本文选择非标准审计意见（简称“非标意见”）作为衡量审其中：DAi/Ai-1是以上年总资产衡量的第i年的可控应计独立性的指标，提出如下假设：计利润，它表示公司的盈余管理程度。会计师事务所对客户的经济依赖性越大，其出具非标准（2）LOSS，虚拟变量。当本年度上市公司的净资产收益率审计意见的概率就越低，即经济依赖性有损于外部审计独低于原10豫时，LOSS=1；当本年度上市公司的净资产收益率大立性。于或等于原10豫时，LOSS=0。（二）样本选取（3）ROE1，虚拟变量。当本年度上市公司的净资产收益本文选用2007耀2009年深沪两市的A股上市公司作为率落在微利区间（0，1豫）时，ROE1为1；当本年度上市公司的初始样本。笔者采用以下程序对样本进行筛选：淤剔除上市时净资产收益率未落在微利区间（0，1豫）时，ROE1为0。间距离样本观察年度不足两个完整会计年度的上市公司，即（4）ROA=（营业利润原其他业务利润）/期末资产总额伊2007年剔除2005年12月31日以后上市的公司，2008年剔100豫。除2006年12月31日以后上市的公司，2009年剔除2007年（5）LEVERAGE为资产负债率，LEVERAGE=（期末流动12月31日以后上市的公司。于剔除不具有三年数据的上市负债垣期末长期负债）/期末总资产。公司。盂剔除金融行业的上市公司。榆剔除所有需要进行双重（6）TURNOVER越本年销售额/本年总资产。审计或者补充审计的上市公司，主要是兼发B股或兼在境外（7）AUDITOR，虚拟变量。当负责审计上市公司的会计上市的H股的上市公司。虞剔除数据缺失的上市公司。经过师事务所为国际四大所或国内五大所时，AUDITOR=1；当负筛选后，最终得到1216家样本上市公司，其中深市上市公司责审计上市公司的会计师事务所不是国际四大所或国内五大519家，沪市上市公司697家。1216家上市公司三年的观测所时，AUDITOR=0。值为3648个。本文数据主要来源于CCER中国证券市场数（8）OPIN1，虚拟变量。当上市公司上一年度的审计意见据库、巨潮网和国泰安CSMAR数据库。为非标准审计意见时，OPIN1=1；当上市公司上一年度的审（三）模型构建与变量释义计意见为标准审计意见时，OPIN1=0。借鉴大多数研究者的做法，本文构建如下Logistic模型：三尧实证分析LNP（OPIN）1援模型整体评价。表1给出了模型中各解释变量间的相1-P（OPIN）=茁0+茁1IMPORTANT+茁2YYGL+关系数。援下旬窑83窑阴
阴财会月刊·全国优秀经济期刊表1变量相关系数会计师事务所总收入的比重越低，上市公司获得非标准审计变量123456789意见的概率越高。这说明对上市公司的经济依赖性是会计师11事务所在出具审计意见时会认真考虑的因素，经济依赖性严重地影响了会计师事务所的独立性。四尧研究结论我国审计市场集中度偏低，会计师事务所对客户的经济依赖性过大的情况普遍存在，从根本上导致我国会计师事务所难以承受审计客户要求“干净”审计意见的压力。许一忠（2006）研究认为，在现行的公司治理结构框架内，没有一个主体可以克服内部人控制而成为合格的审计委托人，问题的解决只能跳出框架寻找答案，由外部第三方介入审计聘任制度注院1为IMPORTANT袁2为YYGL袁3为LOSS袁4为安排。财务报告保险制度（本概念由美国纽约大学的乔斯华·ROE1袁5为ROA袁6为LEVERAGE袁7为TURNOVER袁8为罗纳教授于2002年率先提出）便是这样的一种制度安排。在AUDITOR袁9为OPIN1遥该制度下，上市公司不再直接聘请会计师事务所对财务报表由表1可以看出，各解释变量间的相关程度很低，比如相进行审计，而是向保险公司投保财务报告险，保险公司聘请会关系数最高的LEVERAGE和ROA的值也仅为原，绝对计师事务所对上市公司进行审计，根据风险评估结果决定承值低于门槛系数。因此，模型的构建在很大程度上避免了保金额和保险费率；对因为财务报表的不实陈述或漏报而给多重共线性问题的出现。投资者造成的损失，由保险公司负责向投资者进行赔偿。从表2可以看出，LR统计值为，相应的P值为在我国审计关系严重失衡的情况下，管理当局给会计师，说明系数整体上不为零。也就是说，当各个变量等事务所最大的压力是其聘用会计师事务所的权力，把这种权量地持续变化时，它们的作用不会相互抵消。McFaddenR-力下放给第三方从而割断会计师事务所对管理层的依赖无疑squared为，这个数值表示模型具有较高的拟合水平。是一种有效的机制。在财务报告保险制度下，聘用会计师事务2援回归分析。笔者利用软件对上述Logistic模所的权力从被审计单位的管理层手中转移到承保人手中，切型进行了回归分析，其结果如表2所示。根据LR统计值和P断了公司管理层与会计师事务所之间的审计委托关系；保险值可以看出，本文的回归模型从整体上是高度显著的，而且模公司出于自身利益的考虑，力求充分发现和揭示上市公司财型的解释力也较强（McFaddenR-squared=）。所有的变务报表的风险，杜绝上市公司会计舞弊事件的发生，这样保险量中除了YYGL和AUDITOR的符号与预期符号不同，其他公司的利益就与上市公司投资者和社会公众的利益趋于一变量的符号都与预期符号一致。致。由利益相容的保险公司来代表上市公司股东行使对财务表2回归分析结果报表的监督职责，有利于解决我国上市公司股权结构不合理变量预期符号系数Z统计量P值所带来的监督缺位问题，同时也必然会给会计师事务所提高C钥执业质量以极大的经济动力。因为此时保险公司充当的是会计师事务所的“客户批发商”，会计师事务所失信于一家保险YYGL+公司，就会失去一大批投保该保险公司的上市公司的审计业LOSS+务。在此情况下，我国审计服务市场的竞争将是建立在质量基ROE1+础上的成本竞争，会计师事务所只有依靠其审计质量和职业声誉，才能在审计市场上争取到业务，获取更多的市场份额。LEVERAGE+【注】本文系江苏省教育厅高校哲学社会科学研究基金项目野会计师事务所竞争行为研究冶渊项目批准号院09SJD630055冤AUDITOR+的研究成果。OPIN1+主要参考文献LRstatistic=（LRstat）=.倪慧萍.客户重要性对审计质量影响的理论分析与经McFaddenR-squared=验证据.南京审计学院学报袁2008曰11从表2可以看出，某一上市公司审计收费占会计师事务2.曾晓璇.客户重要性对会计师事务所审计质量的影响所总收入的比重在5豫的水平上显著影响上市公司获得非标分析.广东商学院学报袁2009曰6准审计意见的概率，审计收费占会计师事务所总收入的比重3.唐霞.客户重要性与审计质量的关系研究.财会月刊渊理越高，上市公司得到非标准审计意见的概率越低；审计收费占论冤袁2008曰1阴窑84窑援下旬
