阴窑商榷与辨析平息债券估价模型再修订一、传统模型及分析行袁还是溢价发行袁在相同的市场利率下袁债券付息的频率越所谓平息债券袁是指本金在到期日一次支付尧利息在持高袁投资者越能尽早地收回利息袁此时利用收益现值法对债有期间平均支付的债券遥支付的频率可能是一年一次尧半年券进行估价时价值也应该越高才对遥这说明传统的债券估一次或每季度一次等遥对于债券的估价袁我们一般使用收益价模型是错误的遥针对这种错误袁成都高璐尧曾山两位作者现值法来进行遥平息债券价值由两部分构成院一是未来所付也做了一番修订渊其修订模型见叶财会月刊曳圆园园源年第员圆期利息的现值曰二是未来所付本金的现值遥从此角度出发袁目前叶完善平息债券定价模型之我见曳袁简称叶完善曳一文冤遥在学术界普遍接受的平息债券定价模型为院孕灾越陨伊渊孕辕粤袁二
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