一、偏股型基金总分布 .............................................................................................................................................................5 二、十大重仓股在中信一级行业分布 .....................................................................................................................................7 三、十大重仓股个股持仓分析 ................................................................................................................................................11 四、总结 ...................................................................................................................................................................................20 目 录 图表 1 偏股型基金总分布 .....................................................................................................................................................5 图表 2 证监会行业 .................................................................................................................................................................5 图表 3 证监会行业分布 .........................................................................................................................................................6 图表 4 证监会行业分布-占比变化 ........................................................................................................................................6 图表 5 证监会行业分布-占比变化 ........................................................................................................................................7 图表 6 十大重仓股在中信一级行业持仓规模 ......................................................................................................................7 图表 7 十大重仓股在中信一级行业持仓规模分布 ..............................................................................................................9 图表 8 十大重仓股在中信一级行业持仓比例 ......................................................................................................................9 图表 9 十大重仓股在中信一级行业持仓比例分布 ............................................................................................................11 图表 10 持仓规模增加最大的50 只 .....................................................................................................................................11 图表 11 增持规模最多前50 个个股行业分布 .....................................................................................................................13 图表 12 持仓比例增加最大的50 只 ....................................................................................................................................13 图表 13 增持最多前50 个个股行业平均增持比例 .............................................................................................................15 图表 14 持仓规模减少最大的50 只 ....................................................................................................................................15 图表 15 减持规模最多前50 个个股行业分布 .....................................................................................................................17 图表 16 持仓比例减少最大的50 只 ....................................................................................................................................17 图表 17 减持最多前50 个个股行业平均减持比例 .............................................................................................................19 TOC \o "1-1" \h \z \u 图表目录 一、偏股型基金总分布 图表 1 偏股型基金总分布 资料来源：wind, 筛选全市场所有的偏股型基金，其中被动指数型基金数量最多为 1356 只，其次偏股混合型共有 1215 只。 图表 2 证监会行业 股票多空被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数型基金 0 34200 211 400 533600 总数 1600 1400 1356 1215 1200 1000 800 证监会行业 20200331 总 规模(亿) 20191231 总 规模(亿) 差(亿) 制造业 金融业 信息传输、软件和信息技术服务业 房地产业 采矿业 卫生和社会工作 交通运输、仓储和邮政业 建筑业 批发和零售业 科学研究和技术服务业 农、林、牧、渔业 文化、体育和娱乐业 租赁和商务服务业 电力、热力、燃气及水生产和供应业 水利、环境和公共设施管理业 教育 住宿和餐饮业 差(亿)20191231总规模(亿)20200331总规模(亿) -1000 2000 0 -500 4000 0 6000 500 10000 8000 1000 12000 1500 14000 200016000 证监会行业分布 证监会行业 20200331 总 规模(亿) 20191231 总 规模(亿) 差(亿) 综合 总计 资料来源：wind, 图表 3 证监会行业分布 资料来源：wind, 从一季报披露的数据中分析，公募基金整体规模略有提升，相比较 2019 年年报总体规模增加 亿。其中制造 业增加最大为 亿，金融业规模减少最大，相比 2019 年年报减少 亿。 图表 4 证监会行业分布-占比变化 证监会行业 20200331 总 占比(%) 20191231 总 占比(%) 差(%) 制造业 信息传输、软件和信息技术服务业 建筑业 水利、环境和公共设施管理业 批发和零售业 科学研究和技术服务业 农、林、牧、渔业 教育 卫生和社会工作 综合 () 文化、体育和娱乐业 () 20200331总占比(%) 20191231总占比(%) 差(%) () () () () () 证监会行业分布-占比变化 证监会行业 20200331 总 占比(%) 20191231 总 占比(%) 差(%) 住宿和餐饮业 () 电力、热力、燃气及水生产和供应业 () 租赁和商务服务业 () 采矿业 () 交通运输、仓储和邮政业 () 房地产业 () 金融业 () 资料来源：wind, 图表 5 证监会行业分布-占比变化 资料来源：wind, 上面两个图表为持仓在证监会行业上占比对比，其中制造业的占比由 4 季度%上升到 %，提升 %；信息 传输、软件和信息技术服务业由 4 季度 %上升到 %，提升 %。而金融业占比由 2019 年 Q4 的 18%下降到 %，下降%。 二、十大重仓股在中信一级行业分布 图表 6 十大重仓股在中信一级行业持仓规模 行业分布 20200331 总规模(亿) 20191231 总规模(亿) 差(亿) 医药(中信) 食品饮料(中信) 电子(中信) 非银行金融(中信) 银行(中信) 计算机(中信) 电力设备及新能源(中信) 家电(中信) 行业分布 20200331 总规模(亿) 20191231 总规模(亿) 差(亿) 房地产(中信) 通信(中信) 传媒(中信) 机械(中信) 农林牧渔(中信) 国防军工(中信) 基础化工(中信) 建材(中信) 汽车(中信) 有色金属(中信) 建筑(中信) 71 商贸零售(中信) 交通运输(中信) 消费者服务(中信) 轻工制造(中信) 煤炭(中信) 电力及公用事业(中信) 46 钢铁(中信) 石油石化(中信) 纺织服装(中信) 综合(中信) 综合金融(中信) 总计 资料来源： 整理 差(亿)20191231总规模(亿)20200331总规模(亿) ()0 () () 500 1000 1500 2000 2500 中信行业分布 图表 7 十大重仓股在中信一级行业持仓规模分布 资料来源：wind, 上表可以看出整体上看 2020 年一季报相对 2019 年年报，公募基金权益总规模有所上升，其中规模增长最多的行业 为：医药、电子、计算机、通信、传媒、农林牧渔，规模下降最多的行业为非银金融、银行、家电、房地产。 公募基金重仓的行业分别为：医药、食品饮料、电子、非银金融、银行，其中前四个行业的公募基金持仓比例均在 1000 亿以上。公募基金持仓最小的行业为石油石化、纺织服装、综合、综合金融。 图表 8 十大重仓股在中信一级行业持仓比例 行业分布 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 沪深 300 行业占比 超/低配 医药(中信) 计算机(中信) 电子(中信) 通信(中信) 农林牧渔(中信) 传媒(中信) 建筑(中信) 商贸零售(中信) 建材(中信) 电力设备及新能源(中信) 机械(中信) 行业分布 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 沪深 300 行业占比 超/低配 轻工制造(中信) 汽车(中信) 煤炭(中信) 电力及公用事业(中信) 纺织服装(中信) 综合(中信) 钢铁(中信) () 综合金融(中信) 0 () —— —— 有色金属(中信) () 石油石化(中信) () 交通运输(中信) () 基础化工(中信) () 国防军工(中信) () 消费者服务(中信) () 食品饮料(中信) () 房地产(中信) () 家电(中信) () 银行(中信) () 非银行金融(中信) () 资料来源：wind, 中信行业占比对比 18 16 14 12 10 8 8 6 4 () 2 () 0 () 20200331总占比(%) 20191231总占比(%) 差 (%) 0 图表 9 十大重仓股在中信一级行业持仓比例分布 资料来源：wind, 上图为十大持仓个股的中信一级行业上的占比对比，医药行业所占权重最大达%，其次是食品饮料行业 %。 从中信一级行业占比变化来看，其中医药、计算机的占比增加最多为%、%，食品饮料、非银金融、银行、家 电、房地产的占比下降最大，分别为%、%、%、%、%。 另外，对比沪深 300 的行业分布，其中医药、食品饮料、计算机超配为 %、%、%，银行、非银金融 低配%、%。 三、十大重仓股个股持仓分析 按照公募基金公布的十大重仓股票池中，筛选持有规模增加最大的 50 只个股。 图表 10 持仓规模增加最大的 50 只 医 药 (中 信 ) 计 算 机 (中 信 ) 电 子 (中 信 ) 通 信 (中 信 ) 农 林 牧 渔 (中 信 ) 传 媒 (中 信 ) 建 筑 (中 信 ) 商 贸 零 售 (中 信 ) 建 材 (中 信 ) 电 力 设 备 及 新 能 源 (中 信 ) 机 械 (中 信 ) 轻 工 制 造 (中 信 ) 汽 车 (中 信 ) 煤 炭 (中 信 ) 电 力 及 公 用 事 业 (中 信 ) 纺 织 服 装 (中 信 ) 综 合 (中 信 ) 钢 铁 (中 信 ) 综 合 金 融 (中 信 ) 有 色 金 属 (中 信 ) 石 油 石 化 (中 信 ) 交 通 运 输 (中 信 ) 基 础 化 工 (中 信 ) 国 防 军 工 (中 信 ) 消 费 者 服 务 (中 信 ) 食 品 饮 料 (中 信 ) 房 地 产 (中 信 ) 家 电 (中 信 ) 银 行 (中 信 ) 非 银 行 金 融 (中 信 ) 股票简称 20200331 总市值(亿) 20191231 总市值(亿) 差(亿) 股票简称 所属行业 迈瑞医疗 医药(中信) 中兴通讯 通信(中信) 兆易创新 电子(中信) 恒瑞医药 医药(中信) 三安光电 电子(中信) 汇顶科技 电子(中信) 145 宁德时代 电力设备及新能源(中信) 康泰生物 医药(中信) 股票简称 20200331 总市值(亿) 20191231 总市值(亿) 差(亿) 股票简称 所属行业 华兰生物 医药(中信) 用友网络 计算机(中信) 海大集团 农林牧渔(中信) 比亚迪 汽车(中信) 紫光股份 计算机(中信) 立讯精密 电子(中信) 亿纬锂能 电力设备及新能源(中信) 生益科技 电子(中信) 长春高新 医药(中信) 赣锋锂业 有色金属(中信) 浪潮信息 计算机(中信) 深信服 计算机(中信) 金山办公 计算机(中信) 永辉超市 商贸零售(中信) 恒生电子 计算机(中信) 新希望 农林牧渔(中信) 中科曙光 计算机(中信) 海螺水泥 建材(中信) 健帆生物 医药(中信) 航天发展 国防军工(中信) 三七互娱 传媒(中信) 双汇发展 食品饮料(中信) 闻泰科技 通信(中信) 顺丰控股 交通运输(中信) 南洋股份 计算机(中信) 北方华创 电子(中信) 智飞生物 医药(中信) 三一重工 机械(中信) 74 东方雨虹 建材(中信) 中环股份 电力设备及新能源(中信) 卫宁健康 计算机(中信) 凯莱英 医药(中信) 牧原股份 农林牧渔(中信) 吉比特 传媒(中信) 芒果超媒 传媒(中信) 海天味业 食品饮料(中信) 中国卫星 国防军工(中信) 总数增持规模(亿) 0 2 8 6 10 350 300 250 200 150 100 50 0 12500 450 400 增持最多前50个个股行业分布 股票简称 20200331 总市值(亿) 20191231 总市值(亿) 差(亿) 股票简称 所属行业 普洛药业 医药(中信) 绝味食品 食品饮料(中信) 东方财富 计算机(中信) 顺鑫农业 食品饮料(中信) 南极电商 商贸零售(中信) 资料来源：wind, 图表 11 增持规模最多前 50 个个股行业分布 资料来源：wind, 规模增持最多的前 50 个公司中，医药行业有 9 个增持总规模 亿，计算机行业有 10 个增持总规模 亿， 电子行业有 6 个，增持总规模 亿。其中，迈瑞医疗增持规模最大为 亿，中信通讯为 亿。 计算公募基金公布的十大重仓股票持有的个股总股数占个股总股本的比例，筛选持有比例增加最大的50 只个股。 图表 12 持仓比例增加最大的 50 只 股票简称 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 股票简称 所属行业 航天发展 国防军工(中信) 凌霄泵业 机械(中信) 南洋股份 计算机(中信) 兆易创新 电子(中信) 梦网集团 通信(中信) 三安光电 电子(中信) 股票简称 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 股票简称 所属行业 赣锋锂业 有色金属(中信) 中科曙光 计算机(中信) 普洛药业 医药(中信) 海大集团 农林牧渔(中信) 司太立 医药(中信) 万集科技 计算机(中信) 华兰生物 医药(中信) 中信出版 传媒(中信) 紫光股份 计算机(中信) 生益科技 电子(中信) 安井食品 食品饮料(中信) 健帆生物 医药(中信) 立思辰 计算机(中信) 中兴通讯 通信(中信) 光威复材 基础化工(中信) 卫宁健康 计算机(中信) 中环股份 电力设备及新能源(中信) 康泰生物 医药(中信) 吉比特 传媒(中信) 晶方科技 电子(中信) 1 华策影视 传媒(中信) 金域医学 医药(中信) 亿纬锂能 电力设备及新能源(中信) 南极电商 商贸零售(中信) 壹网壹创 商贸零售(中信) 中旗股份 基础化工(中信) 绝味食品 食品饮料(中信) 马应龙 医药(中信) 诚迈科技 计算机(中信) 深信服 计算机(中信) 科顺股份 建材(中信) 圣邦股份 电子(中信) 紫光国微 电子(中信) 迈为股份 机械(中信) 中国卫星 国防军工(中信) 富安娜 纺织服装(中信) 长电科技 电子(中信) 股票简称 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 股票简称 所属行业 浪潮信息 计算机(中信) 用友网络 计算机(中信) 法拉电子 电子(中信) 中天科技 通信(中信) 华测检测 机械(中信) 良信电器 电力设备及新能源(中信) 妙可蓝多 食品饮料(中信) 资料来源：wind, 图表 13 增持最多前 50 个个股行业平均增持比例 资料来源：wind, 上图统计公募基金持仓股数占上市公司总股本的比例增加最多的前 50 个公司，其中计算机、电子、医药个股数量均 超过 5 只，平均增加比例为 %、%、。另外，其中有 29 个个股增加比例在 5%以上，航天发展、凌霄 泵业、南洋股份增加比例最大为 %、%、%。 按照公募基金公布的十大重仓股票池中，筛选持有规模减少最大的 50 只个股。 图表 14 持仓规模减少最大的 50 只 平均增持比例（%）总数 00 11111 2 2222 3 3 3 3 3 4 4 3 7 108 增持最多前50个个股行业平均增持比例 9 12 股票简称 20200331 总市值(亿) 20191231 总市值(亿) 差(亿) 股票简称 所属行业 中国平安 非银行金融(中信) 格力电器 家电(中信) 招商银行 银行(中信) 美的集团 家电(中信) 万科A 房地产(中信) 兴业银行 银行(中信) 中国国旅 消费者服务(中信) 宁波银行 银行(中信) 中国太保 非银行金融(中信) 平安银行 银行(中信) 海康威视 电子(中信) 大族激光 电子(中信) 泸州老窖 食品饮料(中信) 五粮液 食品饮料(中信) 华友钴业 有色金属(中信) 领益智造 电子(中信) 古井贡酒 食品饮料(中信) 中直股份 国防军工(中信) 天齐锂业 有色金属(中信) 信维通信 通信(中信) 中航沈飞 国防军工(中信) 大华股份 电子(中信) 万华化学 基础化工(中信) 美年健康 医药(中信) 上海机场 交通运输(中信) 工业富联 通信(中信) 宋城演艺 消费者服务(中信) 温氏股份 农林牧渔(中信) 华域汽车 汽车(中信) 海尔智家 家电(中信) 京东方A 电子(中信) 中南建设 房地产(中信) 浦发银行 银行(中信) 潍柴动力 汽车(中信) 华夏幸福 房地产(中信) 洋河股份 食品饮料(中信) 药明康德 医药(中信) 中国长城 计算机(中信) 杰瑞股份 机械(中信) 先导智能 机械(中信) 中国重工 国防军工(中信) 通威股份 电力设备及新能源(中信) 寒锐钴业 有色金属(中信) 中国国航 交通运输(中信) 东山精密 电子(中信) 锦江酒店 消费者服务(中信) 华鲁恒升 基础化工(中信) 歌尔股份 电子(中信) 0 中国动力 电力设备及新能源(中信) 中国联通 通信(中信) 资料来源：wind, 图表 15 减持规模最多前 50 个个股行业分布 资料来源：wind, 规模减持最多的前50 个公司中，银行行业有5 个，减持总规模 亿，非银金融行业有2 个，减持总规模，家 电行业有 3 个，减持总规模 亿。其中，中国平安、格力电器减持规模最多为 亿、 亿。 图表 16 持仓比例减少最大的 50 只 总数减持规模(亿) 0-300 1 -250 2 -200 4 3 -150 5 -100 6 -50 8 7 0 减持最多前50个个股行业分布 股票简称 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 股票简称 所属行业 中直股份 国防军工(中信) 大族激光 电子(中信) 天齐锂业 有色金属(中信) 华友钴业 有色金属(中信) 寒锐钴业 有色金属(中信) 股票简称 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 股票简称 所属行业 中航沈飞 国防军工(中信) 重庆百货 商贸零售(中信) 东方日升 电力设备及新能源(中信) 凯文教育 消费者服务(中信) 创业慧康 计算机(中信) 恒华科技 计算机(中信) 锦江酒店 消费者服务(中信) 华帝股份 家电(中信) 长信科技 电子(中信) 古井贡酒 食品饮料(中信) 信维通信 通信(中信) 杰瑞股份 机械(中信) 领益智造 电子(中信) 大华股份 电子(中信) 中南建设 房地产(中信) 宋城演艺 消费者服务(中信) 拓邦股份 电子(中信) 柏楚电子 计算机(中信) 0 中国动力 电力设备及新能源(中信) 星源材质 基础化工(中信) 通策医疗 医药(中信) 玲珑轮胎 基础化工(中信) 福斯特 电力设备及新能源(中信) 天赐材料 基础化工(中信) 中国国旅 消费者服务(中信) 四创电子 国防军工(中信) 东山精密 电子(中信) 芯源微 电子(中信) 艾德生物 医药(中信) 卫士通 计算机(中信) 重庆啤酒 食品饮料(中信) 红旗连锁 商贸零售(中信) 通威股份 电力设备及新能源(中信) 健康元 医药(中信) 元隆雅图 传媒(中信) 顺络电子 电子(中信) 三友化工 基础化工(中信) 股票简称 20200331 总占比(%) 20191231 总占比(%) 差(%) 股票简称 所属行业 三利谱 电子(中信) 先导智能 机械(中信) 天顺风能 电力设备及新能源(中信) 中国长城 计算机(中信) 卓易信息 计算机(中信) 天虹股份 商贸零售(中信) 中密控股 机械(中信) 菲利华 国防军工(中信) 资料来源：wind, 图表 17 减持最多前 50 个个股行业平均减持比例 资料来源：wind, 上图统计公募基金持仓股本占上市公司总股本的比例减少最多的前 50 个公司，其中减持比例最多的行业为电子、计 算机、电力设备及新能源，平均减少比例为%、%、%。其中有 8 个个股减少比例在 5%以上，中直股 份、大族激光、天齐锂业减少比例最大为%、%、%。平均减持比例（%）总数 1 2 2 3 3 3 3 5 4 4 5 6 8 9 9 减持最多前50个个股行业平均减持比例 四、总结 从一季报披露的数据来看，公募基金整体规模略有提升，相比较 2019 年年报总体规模增加 亿。其中制 造业增加最大为 亿，制造业的占比由 4 季度 %上升到 %，提升 %；金融业规模减少最大，相 比 2019 年年报减少 亿，金融业占比由2019 年 Q4 的 18%下降到%，下降%。 从中信一级行业分布来看，规模增长最多的行业为：医药、电子、计算机、通信、传媒、农林牧渔，规模下降最 多的行业为非银金融、银行、家电、房地产。公募基金重仓的行业分别为：医药、食品饮料、电子、非银金融、 银行，其中前四个行业的公募基金持仓比例均在 1000 亿以上，医药行业所占权重最大达%，其次是食品饮料 行业 %。公募基金持仓最小的行业为石油石化、纺织服装、综合、综合金融。 另外，对比沪深300 的行业分布，其中医药、食品饮料、计算机超配为 %、%、%，银行、非银金 融低配%、%。 从持仓个股增持的规模来看，迈瑞医疗增持规模最大为 亿，中信通讯其次为 亿。从持仓个股的增 加比例来看，有 29 个个股增加比例在 5%以上，航天发展、凌霄泵业、南洋股份增加比例最大为 %、%、 %。 从持仓个股减持的规模来看，中国平安、格力电器减持规模最多为 亿、 亿。从持仓个股的减持比 例来看，有8 个个股减少比例在 5%以上，中直股份、大族激光、天齐锂业减少比例最大为%、%、%。