目录
★前 言：财务人员将发何发展
★第一讲 公司治理与财务筹划
★第二讲 财务规划与预算
★第三讲 盈余管理与财务报告窗饰
前言：未来财务人员将如何发展
企业的经营环境正在发生不断的变化， 特别是IT技术的发展，对财务功能的影响极大。
然而，我们许多公司的财务部门在很大程度上都还在采用“闭门造车”式的理财方式被动地开展业务，而没有在公司的重大决策过程中起着先遣队的作用。
截止2008年，中国在册会计人员有1564万人。
财务经理们必须意识到，若想在战略上抢占先机，就必须学会如何将数据变为信息，再由信息转化为知识，最后再由知识付诸于行动。
未来的财务组织
表1：管理观念的变化
过去 现在和将来
利润导向 价值、现金流量和利润导向
处理交易 提供将来的信息
报告驱动 计划主导
单职能 多职能
专业技术 沟通技巧
法律规定 协商
审计师 咨询顾问
信息储存 信息提供者和分享者
结果驱动 结果和过程驱动
未来的财务经理
归纳起来，未来的财务经理是建筑师、是谋略家、是实践家、是外交家、是原景描绘者、是沟通艺术家、是资源整合家、是价值化妆师。
财务经理不但是电子化企业的建构者，同时他也要引领企业走向顾客至上导向的营运模式；
他不但要为企业驾驭风险，同时也要寻求机会，成为企业内部的创业投资者；
他不但要是策略与营运的沟通桥梁，同时也要肩负起将企业价值真实呈现予外部投资人的发声器。
他不但要将资源做最有效率的分配，同时也要为未来做好准备，以因应企业发展所需。
1、财务经理是电子商务的建构者
由于信息技术的发展，导致信息使用者对更高品质、更多知识、更有效率、更有价值的信息需求增加，也因此财务经理必须透过适当的工具，执行新的方法，用较低成本与低风险的模式来追求较高的报酬，因此财务经理便成为新科技的率先使用者，再加以财务经理对企业流程与内部控制的了解，建构电子商务的基础建设工作当然非财务经理莫属。
2、财务经理是顾客导向模式的领导者
根剧2001年10月号的「策略财务」（Strategic Finance）杂志报导，当今的财务经理除了必须精确地预测营收与盈余，管理风险，并确保组织内部规章之遵循程度，将投资报酬率极大化之外，他还必须能够站在顾客财富的角度，以财务数据分析为平台，倡导以顾客导向为主的营运模式来取代过去以产品导向为主的营模模式。
3、财务经理是企业内部的创投者
在一次未来财务讨论会上，许多公司的财务经理都不约而同的表示，财务经理应该是企业内部的创投者，利用企业内部创业或投资新事业的方式，达到经企业资源有效地分配，风险适度的分散，以作为企业发展的后盾，以备企业不时之需。
4、财务经理是风险管理的掌舵者
经营风险和经营机会的管理从某种意义上来讲就是企业的收入增长杠杆，它实际上只负责管理3 个问题：
确认——企业在确认并量化新的发展机遇时的效率有多高？
创造——企业在将机遇转变为客户时效率有多高？
保持——企业在保持并发崭新客户时的效率有多高？
实际上，财务与会计就是在做企业的风险管理，从内部流程的控制，到客户信用额度的授信，每一个环节，都是为了降低企业的营运风险做好控管，财务经理理所当然地是企业风险管理主要的掌舵者。
为了更好地管理风险，财务必须建立一个可以不断衡量和控制风险的流程。
5、财务经理是内外资源的调配者
财务经理不管是透过各种企业理财的方式募得资金，或是将非核心作业委外，无疑都是将资源做最有效率的分配与运用，从内到外，财务经理掌握最大也最多的资源。国巨电子副总暨财务总监杨颖洲就说，财务经理是公司内部的基金经理人，必须将资源最佳化，以帮股东创造最大财富。
一、企业是什么?
1、市场经济基本目标：有效地配置资源，创造更多的财富。
基本观念：所有财富，不论是公有还是私有，都是社会资源。
结 论：谁也没有权力滥用资源及财富。
2、财富是什么？
光有钱（贝），不能富；
光有才，也不能富。
只有把钱与才合在一起，才能富。
这二者合一，产生了企业。
3、企业是什么？
卡内基“论财富” ：
把企业办成“长寿公司”
——市场经济持续发展之基础
4、企业怎样才能“长生不老”
必须兼备新陈代谢功能！
这种新陈代谢功能表现为：
老股东 新股东
原董事 新董事
原经理 新经理
老产品 新产品
原技术 新技术
结果
稳定的供应链
日益壮大的客户群
企业价值持续增长
二、企业长生不老的奥秘：公司治理结构
公司治理是一个很“时髦”的概念。但真正要说清楚，却也不是那么容易。
公司治理的本质就是对经理们使用的”招“，主要有两招：”胡萝卜+大棒“，或者称”激励+约束“。
”高薪“是否真能”养廉“呢？频频出现的舞弊事件给了股东们明确的回答。为了保证激励的有效性，还必须辅以一定的约束。
1、企业约束问题
（1）社会约束企业：承担社会责任；
（2）投资者约束企业：承担资本的安全与增值责任；
（3）董事会约束总经理：对董事会负责；
（4）总经理约束执行经理：负授权责任；
（5）执行经理约束业务人员：承担业务责任。
核心：实现利益一体化。
2、企业激励与绩效问题
（1）胜任问题：称职（能力、素质）
（2）负责问题：积极、敬业（激励制度）
核心：办一个合适的企业。
问题：什么是合适的企业？
董事
经理
合适的企业：
① 合适的规模：不是越大越好！（大象）
② 合适的技术：不是越强越好！（老虎）
③ 合适的股权与财务结构；
④ 合适的董事、经理；
⑤ 合适的组织结构（体制、岗位职责、授权体系）;
⑥ 合适的流程；
⑦ 合适的标准；
⑧ 合适的监督。
产
生
合
适
的
结
果
三、公司治理结构应遵循的5大原则：
1）治理结构应当维护股东的权利；
2）治理结构框架应当确保包括小股东和外国股东在内的所有股东受到平等的待遇；
3）公司治理结构的框架应当确认利害相关者的合法权利，并且鼓励公司和利害相关者为创造财富和工作机会以及为保持企业财务健全而积极地进行合作；
4）治理结构框架应当保证及时准确地披露与公司有关的任何重大问题，包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息；
5）治理机构框架应确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责。
四、公司治理的5项制度基础
1、契约制度：
（1）经济契约：企业必须对社会经济资源负责。
（2）伦理契约：诚信原则。“现代市民”，树“时代精神”。
（3）环境契约：生态、环保意识。实现企业可持续发展。
2、委托代理制度
（1）委托代理主体的界定。
（2）委托代理链的设计。
（3）社会监管机制的建立。
3、股东治理制度
（1）用手还是用脚投票。
（2）质询制度。
（3）大股东操纵问题。
续
4、经营者治理制度
（1）管理制度：组织框架。
（2）岗位分设与授权：权责关系。
（3）流程、关节点与标准：业务流转。
（4）信息流与监督检查：沟通与约束。
5、资本治理制度
（1）财务结构的制度设计：股权与债权。
（2）融资手段的选择：股、债、借、租、期权等。
（3）财务激励制度：股东、管理层、职工激励。
五、反思：
1、董事不懂事不好（中国），董事太懂事也不好（美国？
2、经理不精理不好（中国），经理太精理也不好（美 国）？
3、缺乏有效的企业激励制度不好（中国），具有明确 的企业激励机制也不一定好（美国）？
关键：谁对公司负责的问题没有解决。
在市场经济条件下，股东、经理、董事、职工、供应商及客户，都会随时随地抛弃公司。
长寿公司的生命之源在哪里？
六、结论：
中国有句古话：“天下熙熙，皆为利来，天下攘攘，皆为利往”。
所以，公司治理的问题，最根本的还是利益分配问题。利益的分配问题，实际上就是财务问题。
公司只有被建成一个超越具体股东、经理、董事、职工及供应商、客户利益的组织，才有可能成为“长寿公司”。这是公司治理结构所要解决的一个现实问题，也是既有的公司治理结构理论无法解决的问题。
出路何在？出路在于企业建立追求长期价值的管理机制，实现相关各方利益最大化，这就需要进行很好的财务筹划。
七、什么是财务筹划？
所谓财务筹划，是指一个企业为了实现既定战略目标（企业战略、财务战略）而对其财务活动进行事先策划的一系列的战略性思维方式和决策活动。包括：
财务规划
财务预算
财务规划与预算的执行
盈余管理
利润分配
财务报告策略等
显然，财务筹划与企业战略、财务战略密切相关。
（一）财务规划：完成企业使命的保证
任何企业活动都需要花费。财务规划是依据企业的使命和目标，对未来一定期内的财务活动及其结果进行的规划、布置和安排，它规定了一个企业计划期内财务工作的任务和目标及预期的财务状况和应取得的成果。其作用如下：
明确财务工作的目标和任务
协调各方面的经济关系
控制日常财务活动，提高资金使用效果
考核评价财务活动和财务管理工作
提供决策的参考
总之，财务规划是完成企业使命的保证。
由于财务规划关注的焦点是一个企业的资金均衡、有效的流动（流入、流出）。因此对组织资金流动进行全局性和长期性的谋划就是财务规划的主要内容。
（二）财务预算：财务规划的具体细化
财务规划包括长期财务规划和短期财务规划。
财务规划的主要内容包括资金筹措和使用计划、专项投资计划及日常开支计划的预算财务结果。
财务预算就是短期财务规划的具体细化。
八、企业战略
战略用来表述一个企业为实现自身的使命或既定的目标而设计的有关全局、长远性或决定性的行动方案。
《卫公兵法》上卷，《将务兵谋》云：
夫将之上务，在于明察而众和，谋深而虑远，审于天时，稽乎人理。
夫决胜之策者，在乎察将之材能，审敌之强弱，断地之形势，观时之宜利，先胜而后战，守地而不失，是谓必胜之道也。
卫公：隋唐 李靖
企业战略是为求得企业长远发展和核心竞争力，根据企业外部环境的变化和内部的资源条件，采用一定的方法和技术，对企业各层次的业务活动所进行的全局性谋划过程。
战略的
特点
长远性
全局性
抗争性
刚领性
可调整
风险性
企业战略的特点
九、财务战略
财务战略管理是为实现企业战略目标和加强企业竞争优势，运用财务战略管理的分析工具，确认企业的竞争地位，对财务战略的决策与选择、实施与控制、计量与评价等活动进行全局性、长期性和创造性的谋划过程。
财务战略管理的特征
以财务战略目标为导向
以企业竞争力为核心
将成本作为提升企业竞争力的主要参数
以财务战略的决策与选择、实施与控制，计量与评价为内容
重视企业理财环境因素对财务战略管理的影响
财务战略管理在企业战略管理体系中的地位
公司战略决定
企业发展方向
竞争战略
经营中的战略选择
功能战略
财务战略与其生产战略、研发战略、营销
战略等功能战略共同支撑企业战略目标的实现
指
导
支
持
财务战略管理的框架
财务
战略
管理
目标
核心
竞争力
战略
成本
财务
战略
决策
与
选择
财务
战略
实施
与
控制
财务
战略
计量
与
评价
财务战略管理研究视角的定位—企业竞争力
竞争力：财务战略管理的核心
核心能力—形成企业竞争力的支撑点
如果把企业看作是一棵大树，核心能力是形成核心竞争力，带来长久竞争优势的必要条件。
核心能力
核心竞争力
战略活动
核心产品
核心能力、核心竞争力与持续竞争优势
核心能力关注于企业内部资源的整合和优化
核心竞争力关注于企业的竞争对手、企业在环境中 的定位、企业价值链中最具有增值部分的作业、建立战略联盟
核心能力是“内力”；核心竞争力是 “外力”，两种力量结合可扩大企业的竞争优势。竞争优势是在市场竞争环境中的综合能力。
核心能力是企业长期盈利能力的源泉和保持持续竞争优势的根本动因，是形成企业竞争力的支撑点。
反映和识别企业核心能力的财务指标
盈利能力
现金创造能力
协调发展能力
财务战略选择
的总体原则
要与经济周期的波动相适应
要与企业发展阶段相适应
要与企业核心能力相适应
要与企业经济增长方式相适应
基于竞争能力的财务战略选择
基于竞争能力
的财务战略选择
成本领先战略 (Low-Cost Strategy )
措施：重构价值链，控制成本动因
差异化战略(Differentiation Strategy ）
措施：强化研发，突出产品优势
目标集中战略（Focus Strategy）
措施：设定具体目标和范围
基于经营行为的财务战略选择
低附加值战略(Low frills)
低价格战略(Low Price)
混合战略(Hybrid)
高附加值战略(High frills)
集中差别化战略(Focused Differentiation)
可能导致企业失败的战略(Likely failure)
基于经营行为的财务战略选择
基于企业生命周期的财务战略选择
初创期的战略重点
——吸引风险投资者
成长期的战略重点
——提高资金运作效率
成熟期的战略重点
——维持当前的利润
衰退期的战略重点
——寻找新的利润增长点
基于企业生命周期的财务战略选择
基于资金需求的财务战略选择
快速扩张型财务战略
(高负债、低收益、少分配)
稳健发展型财务战略
(低负债、高收益、中分配)
防御收缩型财务战略
(低负债、低收益、少分配)
基于资金需求的 财务战略选择
分析与思考1
资料一：升华公司是一家从事生物工程的高科技企业，自2000年成立以来，该公司通过加强内部管理，提高了该公司的综合竞争实力和市场占有份额，增强了其抵御风险的能力。升华公司2004年末总资产8000万元，所有者权益为5000万元，2004年实现销售收入2亿元，净资产收益率为8%。结合公司目前所处的发展成长期，升华公司制定了未来战略经营目标，即争取形成公司的品牌优势，进一步稳定市场份额，提高综合竞争力，并适当通过新产品的研制开拓市场，使公司持续稳定发展提高公司价值。
资料二：
2004年2月，华为收购SUNCAY公司%的股权，之前的2003年12月，华为已和SUNDAY签订了价值9亿港币的3G合同；5月31日，华为用1000万元收购宏智科技在湖北、青海的BOSS项目及湖北、青海、新疆的BI项目的已签合同和全部知识产权。
华为有关人士称，华为已建立投资控股、技术、移动通信、培训、应用集成芯片和软件等六个部门，最终将建立八个部门。
2004年11月12日，华为与汇丰等9家银行签署总值亿美元贷款协议，拟用这些资金加快开拓国际市场的步伐。
资料三：
四方公司九十年代初是一个多元化模式经营的公司，商贸、工业、房地产、文化传播是该公司的四大经营架构。在90年代初期，这样的经营架构对该公司的经济效益是有负面影响的。因此，该公司在90年代就开始着手由多元化向专业化，也就是一元化的调整。该公司在2000年前后的三年中，净资产的收益率都在10%以上，2000年配股以后，它仍然实现了每股收益0．477元的较好的业绩，并且，该公司主营业务（房地产业务）达到了63．2%。此外，该公司在销售大量增加的情况下，应收账款的增长仅仅占到3．5%。同时，经营活动的经营现金流入是主营业务收入的1．15倍，达到43亿元左右。
该公司2000年配股以后，配股资金使用的情况。配股资金到位后，资金的主要投向仍然是房地产。不仅如此，按照该公司的计划，在公司未来的经营过程中还是要将资金用来置地，也就是说在土地的储备方面做文章。
续
但是，该公司的权益资本融资受限，一方面，公司的大股东不可能对公司的财务提供更加雄厚的资金支持，另外，公司在1999年试图通过增发B股来扩充公司的权益资本融资，但是由于受到小股东的反对，增发B股的计划未能实现。另外，该公司的经营风险在未来是不确定的，主要表现在房地产行业本身由于竞争的加剧，市场的变化很大。
该公司尽管一直在进行由多元化向一元化的调整，但是，该公司在2000年仍然还有一家与房地产行业无关的企业――从事商品零售业的佳丽公司。佳丽公司的盈利能力是它每年可以向A公司提供8．5%的净利润。同时，四方公司仍然属于一个处于快速扩张的过程，每开一家新店的大约需要追加3000万――5000万元的资金。但是从另外一个角度看，佳丽公司股票在未来上市的可能性还是很大的。
续
四方公司经过充分的考虑，决定出售佳丽公司这个与房地产行业无关的商品零售企业，以最终完成公司由多元化向一元化的调整。
要求：分析判断上述资料中分别体现的是何种类型的财务战略？并请做简要阐述。
分析与思考2
A公司是一家从事软件开发的高科技企业，成立于1997年。该公司一直以实现利润最大化作为其财务战略目标，并将利润作为其业绩考核的核心指标。A公司2007年实现净利润1600万元；2007年末的所有者权益总额为5000万元（其中普通股1000万股，面值1元），长期负债5000万元（年利率为8%）。假定A公司的长期负债水平在2007年度内未发生变动，该公司的加权平均资金成本率为20%，适用的所得税税率为30%。
B公司是一家规模较大的生物制药企业，成立于2000年。为求得长期稳定的发展，B公司将增加企业价值为其战略目标，并确定以经济利润作为其业绩考核的核心指标。B公司2007年实现净利润1500万元；2007年末的所有者权益总额为6000万元（其中普通股1000万股，面值1元），长期负债4000万元（年利率为%）。假定B公司的长期负债水平在2007年度内未发生变动，该公司的加权平均资金成本率为15%，适用的所得税税率为30%。
要求：1．分别计算上述两个公司的经济利润。2．结合上述两个公司的财务战略，对其会计利润和经济利润进行简要分析。
一、财务规划流程
1.财务规划要点与预期效果
2.财务规划的目的和原则
3.财务规划流程
4.财务规划流程内容
5．财务规划流程质询会
6．业务单元财务规划模板
1. 财务规划的要点和预期效果
要点
财务规划包括经营计划和预算计划，是一个自上而下、自下而上汇总调整的过程
财务规划由业务单元负责直接制订、并“拥有”，而不是由财务部或计划部 “制订”
通过经营计划增强经营的主动性
经营计划、财务预算是一个整体的过程，其结果不光生成一系列报表，而且有详尽的经营举措计划，以作为经营活动的指导
财务规划的制订及考核以投资资本回报(ROIC)为最终目标
财务规划执行情况的考核以解决问题为要旨，考核与人员考评、激励挂钩
预期效果
真正有经营指导意义的，为各业务单元负责人“拥有”并承诺的计划及经营合同
通过严格的考核，确保业绩的实现
计划的完成或超额完成
在公司管理层中，价值创造及ROIC概念的建立
总部下达初步的期望业绩指标
业务单元制定部门计划及财务目标
汇总/质询/谈判/修正业务单元计划
批准各业务单元计划
季度/年度经营业绩考核及半年度计划修订
2. 财务规划流程的目的及原则
目的
将战略规划的第一年目标转化为一个详细的经营计划以及相应的财务预算计划，作为集团最高领导和各业务单元领导之间的“管理合同”。这个合同同时被用作业务单元领导之责任及权力的依据
集团领导通过对各业务单元财务规划的严格质询和考核，指导各业务单元的经营运作
原则
经营计划的目标来自于战略规划的第一年目标，财务预算起点于经营计划之目标
集团总部制定业绩的期望指标，并由总裁和高层领导通过对各业务单元经营计划的严格挑战及质询，保证业绩期望指标尽量得以实现
财务规划提供明确的经营及财务业绩目标，以作为业务单元负责人业绩考核的依据
季度业绩考核包括对业务单元负责人的质询，并以解决问题为根本出发点，而不是解释问题
3、财务规划基本流程
质询会/考核会
集团最高领导层
根据集团战略规划制定集团财务业绩期望目标
总部下达初步的期望业绩指标
业务单元制定部门计划及财务目标
汇总/质询/谈判/修正业务单元计划
批准各业务单元计划
季度/年度经营业绩考核及半年度计划修订
分解、初定各业务单元的期望财务业绩指针，下达年度预算编制指导思想和要求
提供各业务单元必要的技术协助及指导
汇总各业务单元计划；发现潜在问题及缺口，提出初步调整建议
参与质询会，向集团领导提供分析及技术支持
总部财务规划部门
对各业务单元/业务单元财务规划逐一质询
如有必要进一步质询/协商；批准计划
汇总修正过的各业务单元计划，确保集团目标的尽量实现
最后确定成文，形成考核依据
每季度进行各业务单元逐一考核；在实际业绩和计划差异过大时进行干预
业务单元负责人
陈述本业务单元财务规划
按需要参与考核会;
汇报本业务单元业绩
业务单元财务部门
在业务单元负责人的领导下按本部门战略规划的第一年目标和总部期望目标，起草财务规划，汇总下属产品部计划
按需要参与质询会
修正本业务单元计划
为考核会准备材料
修改/审批经营计划
考核会了解预算执行情况和业绩差距
每月就各业务单元计划完成情况进行跟踪；向集团领导汇报明显的业绩差异
设立本业务单元财务规划目标；直接领导业务单元的财务规划
批准本业务单元计划；呈报集团总部
产品部负责人
在业务单元负责人的直接领导下，制订本产品部财务规划，汇总下属经营部门计划
参与质询会，陈述本产品部计划
修正本产品部计划
汇报本产品部业绩
董事会
批准战略规划，设定初步财务业绩期望
九月
十月
十月-十一月
十二月
得到预算结果，以供了解
4. 集团总部财务规划汇总–主要内容
主要内容
1、集团战略规划及第一年目标概述
战略规划第一年目标
主要经营计划及预算计划前提与假设
2、主要经营业绩指标及计划
年度及月度销售计划
3、为达到战略目标以及主要经营业绩指针的主要经营举措、时间表、责任人及资源需求
新业务的建立
老业务单元新市场的开拓
新战略联盟的建立
4、影响经营计划目标完成的主要风险，发生可能性，影响程度和防范举措
财产损失
违约
其它
5、详细的财务预算计划
损益表
现金流量表
资产负债表
费用预算
固定资产预算
融资需求预算
业务单元财务规划 – 主要内容
主要内容
1. 本业务单元战略规划及第一年目标概述
战略规划第一年目标
经营计划及预算计划前提和假设
2. 主要经营业绩指标及计划
年度及月度销售计划
3. 为达到战略目标以及主要经营业绩指针的主要经营举措、时间表、责任人及资源需求
新业务的建立
老业务单元新市场的开拓
新战略联盟的建立
4. 现计划和集团目标要求之间的差异及填补缺口之具体举措
5. 影响经营计划目标完成的主要风险，发生可能性，影响程度和防范举措
6. 详细的财务预算计划
损益表
订单管理报告
现金流量表
资产负债表
费用预算
固定资产预算
融资需求预算
5. 年度财务规划质询会–会议议程及目的
会议目的：
对各业务单元的年度经营计划及财务预算进行质询，提出修改意见，以确保各业务单元的经营目标有相当的高度且实际可行，并尽量保证集团总体经营目标/财务目标实现
参加人员：
总裁，业务单元总经理，财务总监，战略发展、及人力资源部门主管，财务规划科相关人员(列席)，下属经营单位总经理(只在质询本经营单位计划时列席)
时间：
十二月上旬，两天
总裁介绍集团总体财务目标期望
财务总监介绍集团总体财务目标向各业务单元的初步分解
财务总监宣布会议规则
各业务单元呈报业务单元的财务规划，接受与会人员质询，明确修改方向
财务总监总结发言，明确各业务单元计划修改完成时间表
总裁宣布闭会
会议议程：
议题
年度财务规划质询会–会议规则
会议规则：
各业务单元的呈报材料图表一律按要求格式
质询及对质询的应答要求以事实及资料为基础
质询对事，不对人
与会人员对各业务单元计划及预算有质询权，总裁对修正要求有终决权
需提前准备的材料：
财务总监下达会议议程及规则，材料要求
财务总监下达集团总体财务目标期望值
各业务单元财务规划
提前量
3周
4~5周
1周
会后后续活动：
财务总监总结、分发会议关于各业务单元计划修改的要求及时间表
总部财务规划部门跟踪计划的修改，重新汇总，直至与集团要求达成一致
参加人员：
总裁，业务单元总经理，集团总部财务总监，及总部人力资源部门，财务规划部门负责人，业务单元部门经理(在质询本业务单元时,按需列席)
时间：
季度考核:四、七、十月下旬，八小时
年度考核：一月下旬，两天
会议目的：对各业务单元的前一季度经营及财务计划的完成情况进行质询考核，及时发现解决经营中潜在问题,对实际业绩与计划差异提出改进意见，以确保各业务单元的经营目标的实现，并尽量保证集团总体经营目标/财务目标实现,或必要时修订经营/预算计划,以适应外部市场的变化
总裁介绍会议目的
财务总监介绍集团总体该季度总体目标完成情况及主要差距,主要差距的来源
各业务单元逐一呈报业务单元的该季度经营业绩及预算的执行情况，接受与会人员质询，揭示问题,责成解决,针对差距提出改进的目标，具体行动方案，实施时间表，落实责任人。
财务总监总结会议达成的须解决的问题明确改进目标
总裁总结,宣布闭会
会议议程与议题：
6. 业务单元业绩考核会–会议议程及目的
会议规则：考核会不是为了揭示问 题,解释说明理由,而是旨在共同解决问题
各业务单元对差距的认识及解决方法准备充分,并准备相关图表(呈报材料图表一律按要求格式并不超过10页)
需提前准备的材料
财务规划部门的月度/季度计划完成情况通报
财务规划部门对本季度计划完成情况的差距分析及主要疑点
各业务单元对自己的计划完成情况的差距分析及解决的拟用举措
提前量
每月初
1周
3天
会后后续活动：
财务总监总结、下达会议结果,及关于于各业务单元改进行动计划的时间表与责任人,作为下一次考核会的依据
总部财务规划部门跟踪每月行动计划与经营的执行情况，及时在月中向集团领导汇报明显的业绩差异
总部考核部门根据业务单元经营业绩及考核制度与标准向总裁提出考核建议
业务单元业绩考核会–会议规则
二、 业务单元财务规划报告样板
1、战略规划第一年目标概述
战略规划第一年目标
主要经营计划及预算计划前提和假设
2、主要经营业绩指标及计划
目标细分
销售收入
单位价格
销量
生产成本
单位成本
销量
毛利
费用
市场费用
销售费用
研发费用
行政管理费用
税息前营业收益
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
总计
3、战略目标实施具体时间表
目标
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
举措
时间表
负责人
4、差异分析
现有举措目标
集团设定目标
差异解释
差异弥补方式
差异
5、预算实施风险及规避方法
主要风险
规避方式
风险来源
6、主要经营损益表
7、现金流量预算
8、预计资产负债表
9、费用预算
10、固定资产预算明细表
单位：
日期：
项目
1
业务收入
金额
项目
6
投资需要
金额
2
核定的资金周转次数
3
业务对资金需求总量(=1/2)
现有债务余额
新增债务
年平均余额
债务比例
平均利率
财务费用
税率
4
现有资金
5
资金缺口/盈余
7
资金需求总额
8
资金来源
内部赢利
债务融资
股权融资
现有股本
新增股本
年平均余额
股本比例
平均股本成本(或期望投资回报率
加权平均资本成本(WACC)
11、全年资金需求预测表
二、制定企业财务规划的基本方法：平衡记分卡
平衡记分卡：Balanced Scorecard，简称 BCS。1992年由美国哈佛商学院卡普兰和诺顿创立，在全球获得了广泛应用。
1999年《财富》周刊世界500强的国际大公司，约60%采用了这种战略管理及绩效评估的方法。
1、产生背景——财务指标的局限
在20世纪初的10年中，杜邦公司和通用汽车公司开发的投资回报模型被用作多部门公司的整合方案。
而到20世纪中叶，多部门公司又把预算作为管理体系的核心。
20世纪80-90年代，由于很多公司认识到仅仅使用财务数字进行管理的局限性，所以它们把质量控制作为宣传口号和组织原则。公司竞相追逐国家质量奖，如美国的马尔科姆·鲍德里奇国家品质奖（Malcolm Baldrige）、日本的戴明奖（Deming Prize）以及欧洲的EFQM（European Foundation for Quality Management）奖。
公司还纷纷效仿摩托罗拉公司、通用电气公司而采取六西格玛（ 6σ）计划。但是仅靠质量和仅靠财务指标一样都不能够全面衡量企业的绩效，一些获得国家质量奖的公司很快发现它们在财务上陷入了困境。
续
20世纪90年代，公司财务体系不断扩大，把与股东价值相关的财务测量方法包括进来，产生了基于价值和经济附加值（EVA）的管理模式。然而，在今天基于知识的竞争环境中，即使最好的财务体系也无法涵盖绩效的全部动态特点。
除了财务措施和质量措施以外，一些公司强调以顾客为中心，构建以市场为核心的组织，并且建立了客户关系管理体系；有些公司选择了发展核心竞争力，或者进行企业流程再造；还有一些公司重点强调战略性人力资源管理。
财务、质量、顾客、核心能力、流程、人力资源、以及制度这几个方面中的每一个方面都很重要，并且都可以在公司的价值创造过程中发挥重要的作用，但是每一个方面仅仅代表了管理活动及过程中的一个构成部分，管理过程必须产生持续而优异的业绩。
仅仅强调管理过程中的某一个方面实则鼓励次优化，而妨碍公司实现更大的目标，公司必须用一种全面的观点来代替任何具体的、短期的衡量尺度，从而使战略居于管理体系的核心地位。
2、产生标志及发展历程
自1992年起，Robert Kaplan和David Norton在Harvard Business Review上发表了关于平衡记分卡的文章：
The Balanced Scorecard ：Measures That Drive Performance (Jan/Feb 1992)
Putting the Balanced Scorecard to Work(Sept/Oct 1993, pp. 134-142)
Using the Balanced Scorecard as a Strategic Management System(Jan/Feb 1996)
并进一步出版了The Balanced Scorecard一书(Harvard Business School Press, 1996)
平衡记分卡：以企业的共同愿景和战略为内核，运用综合与平衡的哲学思想，依据企业组织结构，将企业的愿景与战略转化为下各属部门在财务、顾客、内部流程和创新与学习四个方面的系列具体指标（即成功要素），并设置和考核四张记分卡。
3、平衡记分卡的四大方面
使命与目标
财务方面
记分卡
客户方面
记分卡
内部流程方面
记分卡
创新与学习方面
记分卡
我们如何满足股东
客户如何看待我们
我们必须在何处追求卓越
我们能否提升并创造更大的价值
飞行高度
飞行速度
耗油量
（1）财务方面
财务评价指标显示了企业战略及其实施是否促进了利润的增加。完善的财务控制系统能够促进而不是阻碍企业的全面质量管理水平的提高。
典型的财务指标涉及赢利能力、增长率和股东价值。
（2）客户方面（公众）
平衡记分卡要求企业将使命和策略诠释为具体的与客户相关的目标和要点。
客户最关心的不外于五个方面：时间（效率），质量，性能，服务和成本。要让平衡记分卡发挥作用，企业应在上述几方面确立目标，并将目标转换成具体的衡量指标。
客户（公众）方面指标衡量的主要内容：客户（公众）满意度；客户的投诉率等
（3）内部流程方面
建立平衡记分卡的顺序，通常是在先制定财务和客户方面的目标与指标后，才制定企业内部流程面的目标与指标，这个顺序使企业能够抓住重点，专心衡量那些与客户目标息息相关的流程
管理者需要把注意力放在对那些能够确保客户需要的关键的内部经营活动上。因此平衡记分卡的内部流程绩效考核应以对客户满意度和实现财务目标影响最大的业务流程为核心。
内部流程指标既包括短期的现有业务的改善，又涉及长远的管理和服务的革新
内部流程方面指标涉及企业的 1)改良/创新过程、2)管理过程和3) 服务过程
（4）学习与成长方面
学习与成长的目标为其他三个方面的目标提供了基础架构，是驱使上述记分卡三个方面获得卓越成果的动力
公司创新、提高与学习能力的提升直接关系到企业的价值，因为只有通过推出新产品、为客户创造更多价值，并不断提高经营效率，公司才能进入新市场。增加收入与利润，才能发展壮大，从而增加股东价值。
加强业务学习，提升职员的工作能力是非常重要的。削减对学习和成长能力的投资虽然能在短期内减少费用支出，但由此造成的不利影响将在未来对组织带来沉重打击
学习和成长面指标涉及 1)员工的能力、2) 信息系统的能力、3) 激励、授权与相互配合
4、BSC的特点
第一，BSC克服了单纯采用财务指标评估组织业绩的局限，从财务、客户、内部流程、学习与成长四个方面全面设计和评价绩效，是一种以绩效评价为核心的管理工具。
第二，BSC是一个基于战略的绩效评估系统，以一种深刻而一致的方法描述了战略在公司各个层面的具体体现，塑造了“以战略为核心”的组织。
第三，BSC表明了源于战略的一系列因果关系，有效地实现了组织内外因素、过去与未来状况、评估与控制职能等和谐统一，发展和强化了组织的战略管理系统。
5、BSC的实施步骤
审视企业战略
及其竞争目标
建立绩效指标
分析评估结果
修正指标及标准
开发各级
平衡计分卡
设定各级指标
的评估标准
以平衡计分卡
进行绩效评估
6、BSC的注意事项
高层管理者的参与和上下沟通
防止其使用目的的单一化
谨慎选择评价指标
充分重视BSC的连续性与持久性
同时注重财务绩效与经营绩效
评价结果要与激励挂钩
要不断关注与跟进绩效指标的变化
7、BSC的原则
原则1：把战略转化为操作指令
原则2：改变组织以适应战略
原则3：使战略成为每个人的日常工作
原则4：使战略成为连续的过程
原则5：动员高级领导层来促进变革
三、财务预测
财务预测是依据有关资料，对未来财务活动的变动趋势和结果进行科学预计和推测。
（一）财务预测的内容
1、经常性资金需求预测
资产需要量的预测
资金筹集的预测
2、专项投资预测
投资项目现金流出的预测
投资项目现金流入的预测
投资项目投资效益的预测
（二）财务预测的方法
1、定性预测法。
2、比率预测法。
3、资金习性预测法。
4、销售百分比法。 程序：
①将资产负债表中预计随销售同比例变动的项目分离出来；
② 确定需要增加的资金；
③确定对外界资金的需要量。
例题1：某公司2009年12月31日的资产负债表如下表所示
2009年公司的销售收入为100000万元,现在还有剩余生产能力,即增加销售收入不需要进行固定资产方面的投资.假定销售凈利率为10%。如果预计2010年的销售收入为120000万元, 用销售百分率法预测2010年需要增加的资金量。
【分析】
①将资产负债表中预计随销售变动而变动的项目分离出来: 在本例中，资产负债表中的现金、应收帐款和存货随销售量的增加而同比例增加，据题意可知资产方的固定资产不随销售量的增加而增加，保持不变；在负债和所有者权益一方, 应付账款和应付费用也会随销售的增加而同比例增加,但实收资本、公司债券、短期借款不会自动增加。公司的利润如果不全部分配出去，留存收益也会适当增加。具体变动情况见下表, 用比率表示的项目是变动项目。
续
表中的百分率由该项目的数字除以销售收入求得，如存货为：30000/100000=30%。该表显示了与销售收入同比例变化的项目与销售收入之间存在的固定比例，同时显示，销售收入每增加100元，在资产方必须增加50元的资金占用，同时产生15元的资金来源。
②确定需要增加的资金：从表中可以看出,每增加100元的销售收入，必须增加50元(=现金+存货+应收账款)的资金占用，但同时也自动增加15元的资金来源.（应付费用+应付账款）。因此,公司每增加100元的销售收入必须增加35元(即35%)的资金来源才能满足资产占用。如销售收入增加到120000万元，增加了20000万元，按照35%的比例预测要增加资金为：
20000×35% = 7000万元.
续
③ 确定对外界资金需求的数量。上述7000万元的资金来源首先可以从内部得到,公司2010年的净利润为12000万元(=120000*10%),如果公司的利润分配的比率为60%给投资者,则有40%的利润作为留存收益。即4800(=12000*40%),那么将有2200(=7000-4800)元的资金需要从外界融通. 根据上述过程可总结出对外资金需求量的计算公式:
外界资金需求量=(A/S1) ×(△S)- (B/S1) ×(△S)-E×p×(S2),
式中字母表示含义:A-随销售变化同比例变化的资产,B-随销售变化同比例变化的负债,S1-基期销售额,S2-预测期销售额,△S-预测期与基期销售额的变动额（S2-S1）, p-销 净利率,E-收益留存比率
根据公司的财务资料可求得对外资金需求量为：
50%×20000-15%×20000-10%×40%×12000=2200万元
案例讨论与思考
国乔公司的资产负债表如下表。国乔2009年销货收入5,000万元，纯益率为5%，股利支付率为50%，该公司经理估计2010年将成长10%，销货收入将达到5,500万元，而流动资产和流动负债也将以相同比例成长；在固定资产中，其中，2000万元为厂房，500万元为设备，设备将随产销量的变化而同比例变化。试问，国乔公司明年的额外资金需求是多少？
四、长期财务规划方案的设计
长期财务规划是对未来一年以上时期主要的投资、筹资、经常性现金收支的安排，对该时期财务状况的预计，对财务风险的控制目标的规划。
长期现金预算及预计财务报表可依据财务活动的控制目标、财务决策和实施方案、长期生产经营计划、销售预测、资本预算、筹资计划和有关历史资料编制，然后可进行财务分析，计算主要财务分析指标的预计数值。
五、短期财务规划方案的设计
短期财务计划是对未来一年内的投资、筹资、现金和经费收支的安排，即财务预算与短期融资。
（二）短期融资策略
企业采取的短期融资策略至少由两个要素构成：
企业在流动资产上的投资规模
流动资产的融资结构
1、企业在流动资产上的投资规模
稳健型短期融资策略
持有大量现金和短期证券
保持高水平的存货投资
放宽信用条件，保持高额应收账款
激进型短期投资策略
保持低水平现金余额，不进行短期证券投资
存货投资规模较小
不允许赊销，没有应收账款
2、最佳策略的选择—持有成本与缺货成本之间的平衡
持有成本
持有流动资产的机会成本（与其他资产相比流动资产回报率较低）
保管流动资产花费的成本,如存货仓储成本
缺货成本
交易成本或订购成本：将资产转化为现金的成本；订购存货的生产启动成本
与安全储备有关的成本，包括失去销售机会、丧失客户以及中断生产计划的成本
续
总成本
持有成本
缺货成本
流动资产数量
元
稳健型策略
总成本
持有成本
缺货成本
元
流动资产数量
激进型策略
总成本
持有成本
缺货成本
元
流动资产数量
3、不同的流动资产融资策略
在现实世界不能期望流动资产降为零，销售的长期上升趋势会导致流动资产的永久性投资
成长型企业对流动资产和流动负债都有永久性需求
总资产的需求随着时间的推移表现出
长期上升的趋势
围绕这种趋势的季节性变动
不可预测的逐日、逐月波动
4、理想的融资策略
流动资产=流动负债
长期资产
长期负债与
所有者权益
时间
元
5、随时间变化的总资产需求
季节性变化
固定资产的长期增长和永久性的流动资产
时间
元
总资产需求
6、资金筹措—两种方案
一、稳健型策略
即使在季节性高峰期，长期资金来源也超过总资产需求的战略
当资金需求下降时，多余资金进行证券投资
二、激进型策略
资金来源不能满足总资产需求时，借入短期资金弥补赤字
稳健型策略
短期证券投资
时间
元
长期融资
总资产需求
激进型策略
时间
元
总资产需求
短期融资
长期融资
确定短期借款数量需考虑的因素
现金储备
稳健型融资决策意味着存在剩余现金，几乎没有短期借款
降低了企业陷入财务困境的可能性
获利能力降低
期限匹配
以短期贷款筹集存货资金，以长期融资筹集固定资产资金
经常筹措资金，加大固有风险
期限结构
短期利率<长期利率,长期借款比短期借款成本高
六、预算
预算是财务规划的数字化
（一）什么是预算？
预算是实现企业目标的重要工具
预算是统一企业上下认识的有力手段
预算是企业对未来行动的规划（数量、质量、工作进度、具体措施）
预算是企业平衡各项资源的有效方法
收入与费用平衡；
成本发生与行为责任平衡；
贡献业绩与奖励平衡；
现金流入与流出平衡；
人力、物力、财力平衡；
管理手段、经营目标、经济活动、组织措施平衡。
（二）财务预算工作的重要地位
计划预算工作的首位性。
计划预算是唯一的管理职能。没有计划，就没有企业；没有预算，就没有经营管理。
计划预算工作的渗透性
对组织的渗透：影响企业组织结构、职权关系和行为规范。
影响领导工作：集权还是分权？
贯穿控制全过程：没有预算，就没有控制。
预算的功能
计划功能；
沟通与协调功能；
分配资源功能；
控制利润及经营行为功能；
评价业绩进行激励功能
（三）预算的具体内容
1、业务预算（基础）：
销售；生产；材料；人工；制造费用；财务费用；管理费用
2、财务预算（收支）
1.日常收支预算：经营收支预算；营业外收支预算
2.资本性支出预算：固定资产投资；权益性投资；研究与开发
3、未来状态预算（目标）
预计资产负债表；预计利润表；预计现金流量表
4、责任预算
指标分解，纵向到底，横向到边；
按责任单位、预算项目编制。
5、经营措施预算（保证预算）
完成预算应当采取哪些具体措施，例如降低消耗采取什么措施？该措施是否可行？
（四）如何防止预算“小动作”
预算的编制方法有：零基预算、增量预算、固定预算、弹性预算、滚动预算法等。
预算执行者的低估收入、高估成本费用、夸大完成预算的困难等，或者为了争取新投资项目，在项目申报时压低支出预算，当项目被批准后，又不断扩大投资规模或稍带其他项目的“ 钓鱼”行为。这种行为被称做为 “ 预算松弛”，或“预算小动作”。
例
对于某个项目，上级估计的费用预算是80万元，要求下级先申报一个数。然后上级综合确定预算数。显然，下级的申报数会影响我们的综合确定数。我们的规定是预算节约奖励80%，超支罚60%。实际执行的结果是60万元。
在报预算时，下级单位申报的预算数可能是60、70、80、90、100万。在这五种情况下，奖励是不是一样呢？
讨论：
1、 “ 预算松弛”产生的原因是什么？
2、在这五种情况下，奖励是不是一样呢？
3、如果奖励都一样有什么危害？
4、有什么好的方案可以解决？
鼓励说真话：真实诱导
真实诱导预算法，其基本做法是：
对于收入或利润预算：
各报基数，加权平均（上下级基数的权数均为50%），少报罚A（惩罚系数），多报不奖，超额奖B（奖励系数），不足补B。
超基数奖励系数 ＞ 少报惩罚系数 ＞×超基数奖励系数
对于费用预算：
各报基数，加权平均，多报罚A（惩罚系数），少报不奖，节约奖B（奖励系数），超支补B。
节约奖励系数 ＞ 多报惩罚系数 ＞×节约奖励系数
承上例（费用）
下级净奖励G=E-F
多报惩罚数F=(A-D)*60%
节约奖励数E=(C-D)*80%
60
60
60
60
60
实际完成数D
90
85
80
75
70
预算合同数C=(A+B)/2
80
80
80
80
80
上级估计数B
100
90
80
70
60
下级自报数A
5
4
3
2
1
下级自报数的五种情况
承上例,如果实际完成是70万呢?
下级净奖励G=E-F
多报惩罚数F=(A-D)*60%
节约奖励数E=(C-D)*80%
70
70
70
70
70
实际完成数D
90
85
80
75
70
预算合同数C=(A+B)/2
80
80
80
80
80
上级估计数B
100
90
80
70
60
下级自报数A
5
4
3
2
1
下级自报数的五种情况
练习:
例：对于某个利润项目，上级估计的预算净利润是60万元，要求下级先申报一个数。然后上级综合确定预算数。我们的规定是少报预算罚60%,预算超额完成奖励80%，未完成部分罚60%。假定在报预算时，下级单位申报的预算数分别是60、70、80、90、100万。
要求：
1、当实际完成净利润是80万元时，请确定上述五种情况下的奖励数。
2、当实际完成净利润是70万元时，请确定上述五种情况下的奖励数。
承上例
下级净奖励G=E-F
少报惩罚数F=(A-D)*60%
超额奖励数E=(D-C)*80%
80
80
80
80
80
实际完成数D
80
75
70
65
60
预算合同数C=(A+B)/2
60
60
60
60
60
上级估计数B
100
90
80
70
60
下级自报数A
5
4
3
2
1
下级自报数的五种情况
承上例，如果实际完成是70万呢?
下级净奖励G=E-F
少报惩罚数F=(A-D)*60%
超额奖励数E=(D-C)*80%
70
70
70
70
70
实际完成数D
80
75
70
65
60
预算合同数C=(A+B)/2
60
60
60
60
60
上级估计数B
100
90
80
70
60
下级自报数A
5
4
3
2
1
下级自报数的五种情况
内容提要
一、盈余管理与财务报告窗饰的含义
二、财务报告窗饰的类型
三、财务数据的窗饰
四、财务附注的窗饰
五、财务报告窗饰的实施策略
结语：财务报告的适度窗饰是企业管理当局的理性选择
一、盈余管理与财务报告窗饰的含义
会计既是一门科学，也是一门艺术，新会计准则更强调了会计艺术属性，既是艺术，就有一定的弹性，盈余管理与财务报告窗饰正是体现会计艺术的重要表现。公司利润的持续增长是投资人获取高额投资回报的源泉，而减少公司利润波动则是降低投资人风险的重要手段，公司需要准确、合理地把握盈余管理分寸，提升盈余管理与财务报告编制水平，规避财务舞弊风险，是财务会计创造价值之道。
（一）盈余管理与利润造假
盈余管理与利润造假是相对应的概念。
盈余管理是指在会计准则的范围内，通过对会计政策选择使经营者自身利益或企业市场价值达到既定目标的行为。
而利润造假则公然违反会计准则规定。
一般认为，从一个足够长时段看（最长不超过企业整个生命期），盈余管理不改变企业的实际盈利，但会改变其在不同会计期间的反映和分布。它影响公司的报告盈利，而不是实际盈利。
盈余管理的方法：从方法来看，盈余管理的方法主要有：交易类型的选择、交易时间的选择、关联方交易、费用资本化、会计政策及其变更、会计方法及其变更及其他会计处理技巧。
（二）财务报告窗饰与虚假财务报告
财务报告窗饰是与虚假财务报告相对应的。
1、关于虚假财务报告的定义
管理当局有意违反公认会计准则以及现行法律法规制度规定，或滥用公认会计准则以及现行法律法规制度规定，以及重大工作失误，以致财务报告在整体上不能如实准确反映会计主体经济活动的基本特征（某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果，现金流量）的财务报告。
按照这个定义，虚假财务报告不仅包括蓄意违法造假编制的财务报告，也包括按照合法程序编制但严重失实的财务报告，但并不是所有失真的财务报告都是虚假财务报告。
2、关于财务报告窗饰的定义
财务报告窗饰是管理当局在现行法律和公认会计原则所许可的范围内，运用各种谋略与技巧美化财务报告，同时又不至于误导会计信息使用者的财务报告管理行为。这种美化既包括会计数据的“管理”，也包括会计信息披露措辞的“架构”（财务报告附注）。
按照这个定义，财务报告窗饰不仅包括盈余管理，也包括对财务报告附注的一些文字“修饰”，但恶意的利润操纵则不包括在内。
3、财务报告窗饰的意义
第一，允许进行适度的财务报告窗饰可以提高管理当局信息披露的积极性。
第二，允许进行适度的财务报告窗饰有利于弥补投资者的信息需求与公司的信息供给之间存在的信息缺口。
第三，允许进行适度的财务报告窗饰可以向市场传递稳定公司增长信息，避免企业价值的巨大波动。
第四，允许进行适度的财务报告窗饰对于维持资本市场的有效运行非常重要。
第五，允许进行适度财务报告窗饰是树立我国企业的国际形象，提高我国企业国际竞争力的需要。
二、财务报告窗饰的类型
对于财务报告窗饰，我们可以从不同的角度对其进行分类。
从财务报告所反映的信息来看，财务报告窗饰可以分为经营业绩窗饰、财务状况窗饰、现金流量窗饰和表外信息窗饰。
从财务报告窗饰的方式来看，可以分为夸张式窗饰、缩小式窗饰、均衡式窗饰。夸张式窗饰是指尽量提高收入、减低成本、增加利润、减少负债等方式使得财务报告比较好看；缩小式窗饰是指尽量压低利润，隐瞒利润；均衡式窗饰是指通过利润平滑，以使企业利润呈现稳定增长的趋势。
从财务报告窗饰的内容来看，主要有窗饰会计数据、窗饰会计附注（文字）。
三、财务数据的窗饰
案例一：一个简单的交易
假设A、B两家公司的财务状况一模一样，财务结构如下：
借入款项后
【案例二】Y公司与B公司的产品定制协议
Y公司与B公司签订合同，Y公司为B公司定制某项产品。合同总金额2000万元，要求2006年12月25日前完工。该批产品成本为1800万元，B公司监督该产品生产完工后，于2006年12月26日支付了1000万元款项，余款1000万元约定于产品送达B后三个月内支付。
此项业务Y公司可以确认收入的收入是多少？
【案例三】神奇的收入增加
在对Y公司进行审计时，发现Y公司确认对A公司销售收入计1000万元（不含税，增值税率为17%）。相关记录显示：
销售给A公司的产品系Y公司生产的半成品，其成本为900万元，Y公司已开具增值税专用发票且已经收到货款；
A公司对其购进的上述半成品进行加工后又以1100万元的价格（不含税，增值税率为17%）销售给Y公司，A公司已开具增值税发票且已收到货款，Y公司已作存货购进处理。
请问：Y公司的上述会计处理是否正确？
【案例四】长期股权投资核算
2007年3月12日，A公司取得B公司40％的股权，投资成本4000万元，未计提减值准备，采用成本法核算， B公司净资产公允价值为9000万元(假定公允价值与账面价值相同)。
2009年11月6日，A公司出售15%的投资，取得价款2200万元，当日B公司净资产公允价值为14000万元。2006年3月12日至部分处置投资前，B公司实现净利润3000万元。假定B公司一直未进行利润分配。本例中A公司按净利润的10％提取盈余公积。在出售15％的股权后，假定A不能对B公司实施控制，改按照权益法核算。
(1)确认长期股权投资处置损益
借：银行存款 2200
贷：长期股权投资 1500（4000÷40%×15%）
投资收益 700
(2) 处置投资以后按照持股比例计算享有被投资单位自购买日至处置投资日期间实现的净损益为750万元(3 000×25％)
借：长期股权投资 750
贷：盈余公积、利润分配——未分配利润 750
调整长期股权投资账面价值：14000×25%-2500-750=250
借：长期股权投资 250
贷：盈余公积、利润分配——未分配利润 250
【案例五】世纪星源的“高超财技”
世纪星源，股票代码000005，其前身为深圳原野。2002年3月，《财经》杂志记者蒲少平发表了题为“世纪星源症候”的文章，揭示了世纪星源的涉嫌财务报表操纵的有关问题，将世纪星源推到了浪尖风口上，引起股票市场的剧烈震动；2002年6月，世纪星源诉《财经》杂志案一审胜诉，又让世纪星源大放异彩。世纪星源一审打败《财经》，尽管不能因此证明世纪星源的财务报告就是清白的，但世纪星源的一流财技令人不能不佩服。归纳起来，世纪星源财技高超表现下以下三个方面：
高超表现之一：会计准则的超前意识
蒲少平在《世纪星源症候》一文中指控的五个事项，有两个事项是当时会计准则对此并没有作出规定，让世纪星源给用上了，这两个事项分别是：华乐大厦“以楼抵债”、肇庆项目“资产置换”。
注：这五个事项是：
（1）华乐大厦的创新销售(“以楼抵债”)。
（2）东园大厦虚增利润。
（3）东港工程演绎死魂灵。
（4）肇庆项目纸上富贵(“资产置换” )。
（5）债务冲抵再现财技。
关于华乐大厦的“以楼抵债”。
早在1995年，世纪星源就已经具备一定的“财技”，当年世纪星源有16 658万元中国建设银行深圳分行的贷款到期，在偿还这笔贷款的时候，世纪星源安排了如下交易：
首先，世纪星源将一项成本为3061万元的在建工程“华乐”大厦部分产权，作价16658万元，抵给银行以充还贷款；
然后，世纪星源又用16658万元将这部分产权从银行购回作为该公司的固定资产。
经过这一精心安排，世纪星源在账面上形成16 658万元房地产销售和13597万元的利润。世纪星源1995年报披露净利润为5922万元，如果除去此笔利润，世纪星源1995年实际上亏损7000万元以上。
续
在上述交易中，交易的金额是真实价值的倍，所产生的账面利润是交易真实价值的4. 4倍；这笔交易还影响到现金流量表，使经营活动产生的现金净流量凭空增加16658万元；另外，这笔交易使世纪源“扭亏为盈”。
不过，由于当时的“世纪星源”还刚刚出道，在“财技”方面还嫩了点，做得有点太露骨、太过分了，未能躲过注册会计师的洞察。深圳中华会计师事务所注册会计师刘金登、朱子武在世纪星源1995年报的审计报告中明确指出：
“贵公司按逾期债务重整方案以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权抵偿所欠建设银行深圳市分行债务，后又向建设银行深圳市分行购回相同产权，我们认为上述业务的会计处理和中国现行会计制度的有关规定不一致。”
续
在世纪星源1996年报的审计报告中，深圳中华会计师事务所注册会计师朱子武、郑有怀再次指出：
“我们对贵公司按逾期债务重整方案，以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币元，抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行人民币元的债务，由此产生利润人民币元，后又向中国人民建设银行深圳市分行以人民币元购回相同产权一事作出了保留。”
“我们对后附会计报表的比较数字的影响，即相关的经营所得的利润、所得税、固定资产、可分配利润、股东权益及1996年度的固定资产、可分配利润、未分配利润及股东权益不能确定。”
“贵公司本年度将东园大厦出售，但因该大厦出售的相关手续尚未办理完毕，因此，我们对后附利润表中的销售收入人民币元，成本人民币元及净利润人民币元予以保留。”
续
应该说来，以楼抵债的问题，当时的会计准则中并没有规定，虽然后来这一“官司”打到财政部后被财政部所否决，但其中也颇费周折。财政部1997年5月11日财会字17号文专函如下：
（1）根据你公司1994年11月与建设银行深圳分行签订的以楼抵债协议规定，你公司如不能在1996年1月30日之前将用以抵债的“华乐大厦”交付使用，或由于你公司的问题不能在1996年12月31日之前取得房地产证，则建设银行有权解除协议，你公司及子公司按原借款合同的约定承担法律责任。在上述条件未满足前，会计上不能作为债务重整冲销负债，并确认收益；另外，签订协议时，“华乐大厦”尚在建造过程中，会计上无法确定用以抵债部分的实际成本。
（2）你公司在“华乐大厦”尚未交付使用的情况下，又于1995年12月与建设银行签订回购协议，将该楼的大部分面积重新购回，并由建设银行提供贷款，用于支付购楼款。对此会计上应按新借入的款项增另新借款，冲减原借款，并在“华乐大厦”完工时按其实际建造成本确认为固定资产，而不应在签订回购协议时按购楼价单独确认一项固定资产。
高超表现之二：巧妙利用会计准则
巧妙利用已有的会计准则，也是世纪星源一大绝超，这里也有两笔业务：一是龙城星源“债务相抵”，二是2000年计提巨额的固定资产减值准备。
关于2000年计提巨额的固定资产减值准备
2000年度世纪星源的年报被深圳大华会计师事务所的注册会计师李秉心、胡春元出具了带说明段的无保留意见：
“此外，我们注意到，如附注5.注释28所述，贵公司已按财政部财会(2001)17号文，在本期追溯计提固定资产减值准备，调整了以前年度损益－122,757,元，并相应调整了报告期会计报表的期初数。”以此强调其计提亿元的固定资产减值准备。
带说明段的无保留意见意味着世纪星源的会计报表仍然符合《企业会计准则》、《企业会计制度》和国家其他有关财务会计法规的规定, 在所有重大方面公允地反映了公司2000年12月31日的财务状况及2000年度的经营成果和现金流量的变化。
注：财政部财会(2001)17号文：《贯彻实施〈企业会计制度〉有关政策衔接问题的规定》,规定股份有限公司于2001年1月1日起执行《企业会计制度》。
续
众所周知，《企业会计制度》要求2001年1月1日起才在股份有限公司内执行，才要求计提新四项准备，大部分上市公司也都等到2001年中报才开始计提四项准备，可世纪星源为什么如此积极计提亿元的固定资产减值准备？
原来，2000年底，世纪星源要配股，2000年中报(配股之有)报出上半年的净利润是311万元，而到了年末(配股之后)报出的全年净利润是106万元，也就是说，2000年世纪星源是微利的，它是如何达到微利的？这与其计提巨额的固定资产减值准备紧密相关，2000上半年，该公司计提了1160万元的折旧费，而全年只计提了1496万元的折旧费，相比去年同期(1999年度)计提2292万元的折旧费，2000年少提了796万元的折旧费，如果2000年不计提巨额的固定资产准备，折旧费维持在上年水平，则世纪星源要报出600多万元的亏损。
世纪星源巧妙利用资产减值准备，大幅减少当期的折旧费的财技在2001中报、年报中得到很多上市公司的效仿。
高超表现之三：绕过会计准则
2000年财政部修订了《债务重组》准则，债务重组收益进入资本公积，这对世纪星源可不是件好消息，因为世纪星源债务太重，债务重组一直是世纪星源业务核心之一。但是世纪星源很快就想到了变通了的方法，请看与中国信达资产管理公司的债务重组：
续
依据2000年世纪星源年报附注8之2.债务重组：
本公司于2000年12月22日与中国信达资产管理公司深圳办事处（以下简称“信达公司”）签订《债务重组协议书》，约定如下事项：截止1999年9月20日，本公司欠信达公司债务合计人民币11300万元，其中本金10000万元，利息1300万元。该笔债务系由中国建议银行深圳市分行南山支行转给信达公司。截止2000年12月31日，新增利息882万元。本公司应于2000年12月27日前偿还欠对方的1000万元债务本金，在上述条件下，免除本公司欠对方的借款本金人民币1亿元及99年9月21日之后的利息。同时，对方承诺向上级部门请示给予本公司免除该借款截止99年9月20日之前的利息债务1300万元。
续
本公司已对上述事项作了相应的帐务处理，经豁免的1999年应付利息部分264万元已计入资本公积。截止2000年12月31日，本公司尚欠中国信达资产管理公司借款本金人民币3200万元及预提利息1300万元。
依据2000年世纪星源年报附注8之3.房地产销售：
本公司于2000年12月21日与中国信达资产管理公司深圳办事处签订《房地产买卖合同》，将东园大厦一栋和桃花园A－703房出售给对方，分别作价5785万元和15万元，总价款5800万元从本公司欠对方的款项中抵扣。
上述业务产生主营业务利润约3262万元。
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大家看到，这两份合同《房地产买卖合同》和《债务重组协议书》签订时间相差仅一天(其实也可能就在同一天)，明明这两份合同可以合在一起构成完整的债务重组协议，但世纪星源通过一笔业务分折两笔的手法成功绕过新《企业会计准则——债务重组》准则的约束，在其账上确认了5800万元的营收和3272万元的毛利。这一招叫债务重组资产转让化，债务重组不能产生收益，但资产转让可以产生收益。
四、财务附注的窗饰
除了以上几种通过窗饰财务数据的手法外，通过对财务报告附注信息的管理来达到窗饰的效果也经常为上市公司所采用。虽然企业会计准则要求企业提供关于各种财务数据的详细信息以利于投资者进行分析。
财务报告附注信息窗饰的基本理论是“架构效应”（framing effect）与“顺序效应”理论。这两个理论也是心理学家所提出解释决策偏误的两个重要理论。
（一）关于“架构效应”理论
架构效应，又称框架效应，是指人们的选择行为，会受到因对问题所作的不同陈述或框架方式的诱导，产生有系统的偏好改变现象。
“架构效应”理论是2002年诺贝尔经济学奖得主卡尼曼(D Kahneman)的前景理论的核心概念。
前景理论认为，个体进行决策实际上是对前景的选择，前景是指各种风险结果。前景选择所遵循的是特殊的心理过程与规律，而不是预期效用理论所假设的各种偏好公理。
续
前景理论的一个核心概念是“架构效应”。卡尼曼等认为，风险决策即前景选择过程包括编辑(editing)和评价(evaluation)两个阶段。在编辑阶段，决策主体把前景编辑成一定的简化形式，以便在评价阶段更易进行选择。这种简化通常有多种方式，而最重要的是寻求一个参照水平(reference level)，不同的参照水平对收益和损失来说是不一样的。正是编辑方式形成了对相同决策问题的不同架构，从而产生了偏好与选择方面的各种不一致现象。这就是所谓的架构效应。
卡尼曼和特维斯基为了验证他们的前景理论，做了几个著名的心理测试实验：
实验之一：
假设有两个赌局：第一个赌局有80%的机率得到4000元；第二个赌局是确定得到3000 元，请问在这两个赌局中你更倾向于哪一个？
若将获得改为失去，即将上面的两个赌局改成：第一个赌局有80%的机率损失4000元，第二个赌局是确定损失3000元，那么这两个赌局中你更倾向于哪一个？
对于这个实验，问卷的结果显示：
如果赌局的结果都是获得收益，那么80%的受调查者选择第二个赌局，即“确定得到3000 元”；
如果按照传统的期望效用函数理论，投资者在收益和亏损下对不确定性的选择应该是没有什么差别的，即个人在收益和损失状态的风险态度是一样的， 但这个实验表明传统效用函数理论在这一点上也是与实际状况有较大差别。
实验之二：
考虑两个赌局，其中第一个赌局是分两阶段的赌局：在赌局的第一个阶段，参与者有75%的机率会不得到任何奖品而出局，只有25%的机率可以进入第二阶段。到了第二阶段又有两个选择：一个选择是有80%的机率得到4000元，另外一个选择是确定得到3000元，那么请问如果你参加这个赌局，是选择参与4000元的竞争（有80%的机率）还是确定地获得3000元？
第二个赌局：
你面临两个选择：20%的机率得到4000元和25%的机率得到3000元，在这个赌局中你更倾向于获得4000元还是3000元?
在这个实验中，对于第一个两阶段赌局的问题，有78%的受访者选择得到3000 元（而不是选择是有80%的机率得到4000元）。对第二个赌局大部分的人选择前者（即20%的机率得到4000元）。
但实际上简单的概率计算可以得到这两个问题实际上是同一个问题。由此可知，若以传统效用理论的观点来看，这两个赌局是相同的，个人的选择应该相同。但是实际上却不是如此，被调查对象会因为调查者对问题的描述方式的不同而有不同的选择。
生存还是死亡
卡尼曼的另一经典研究之一是1981年提出的生存架构（survival frame）和死亡架构（mortahity frame）。
情景：假定在一种流行疾病的侵袭下，将有600人面临死亡。现在有两种方案可供选择。测试分两组进行：
第一组测试情况（测试人数：152人）：
采用方案A，将有200人获救；
采用方案B，600人全部获救的可能性为1/3，而全部死亡的可能性为2/3。
试问应该采用哪种方案？
结果表明72%的人选择方案A。
第二组测试情况（测试人数：155人）：
采用方案C，将会有400人死亡；
采用方案D，无人死亡的概率为1/3；600人全部死亡的概率为2/3。
这一次，78%的人选择了方案D。
而事实上，方案A与方案C，方案B与方案D是等值的。
续
之所以会造成以上效应，卡尼曼解释说，可能是由于提问方式的影响，使得第一组被测试者考虑的是救人，而第二组被测试者考虑到了会死亡的人数，因此，第一种情况下人们不愿意冒会死亡更多人的风险。第二种情况则倾向于冒风险救活更多的人，两种情况分别表现出对损失（死更多的人）的回避和对利益（救活更多的人）的偏好。
卡尼曼的上述研究表明，人们面对决策时，不仅考虑行为的预期效用，也会受到问题的架构方式的影响，也就是说，问题以何种的方式呈现在行为人面前，会在一定程度上影响人们对于风险的态度。面对同样预期效用的确定性收益与风险性收益，如果行为方案是收益的，行为人会选择确定性收益，即呈现出一种风险规避；然而，面对同样预期效用的确定性损失和风险损失，如果方案是代表损失的，行为人会选择风险损失，即呈现一种风险爱好。
（二）财务报表中的框架效应
财务报告是公司管理当局定期向股东所提交的一份成绩报告单，是公司对外宣传的一个窗口。在上市公司的财务报告中，公司同样会面临对确定性收益与风险收益、确定性损失与风险损失的陈述问题。在财务报告中，怎样陈述才能更好地推销自己，以提升公司的整体价值，是任何公司都必须考虑的问题。
此外，在财务报告中，会计信息的呈报方式本身就是一个架构问题。
续
从信息加工角度来说，架构效应是相同问题的不同表述作用于个体决策的结果，即一个问题两种在逻辑意义上相似的说法却导致了不同的决策判断。在上市公司的财务报告中，公司同样会面临对确定性收益与风险收益、确定性损失与风险损失的陈述问题，同样会面临着以何种架构方式提供信息才可以使信息使用者提升决策质量、减少信息阅读与理解时间的问题。
会计所提供的信息包括信息与非财务信息。会计信息通常不可能是单一变量的信息内涵，大部分的信息都是以多个变量的型态出现，所以会计信息大都是以图形或者是表格的方式呈现。Mackay and Villarreal（1987）指出传统以表格呈现数据的方式，是非常冗长乏味的，以及难以理清变量之间的关系。Beattie and Jones (1992)认为，资讯若是使用图形的表达方式，其实是有利有弊，优点是可以增加信息的沟通，而缺点则是可能会造成图形的提案者只突显他所想要突显的地方，造成印象操弄的问题。
续
图形或表格的表达方式，无非是为了让信息使用者在面对不同的决策问题时，能使用最让他们了解的信息方式来呈现信息的内容，因为信息使用者若是使用不适合的信息呈现方式来了解问题，那么将会降低其决策的品质。
Zmud(1978)发现线型图的信息呈现方式是最容易解释及了解问题，进而增进决策的质量。Lucas（1981）研究指出，当图形与表格同时呈现时，是可以增进绩效的表现。Remus（1987）研究指出，以图形的呈现方式是可以增进制定决策的质量。Coll et al.（1994）研究指，出当受测者需要回想某个特定数值时，信息以表格的呈现方式是比较具有效率及效果的，但信息以表格的呈现方式对信息关系的回想能力是比较薄弱的。
综上所述，到底应该以何种方式呈报信息才是信息呈报的最佳选择，在判断及决策制定的研究中尚未有统一定论，但多数人认为，图（表）文并茂应该是一种好的选择。
续
关于信息陈述的“架构效应”，最典型的就是或有事项有关的信息披露。我国《企业会计准则—或有事项》第12条规定，对涉及未决诉讼、仲裁的情况，如果按准则的要求披露全部或部分信息预期会对企业造成重大不利影响，则企业无需披露这些情况。那么，在什么情况下可能会对会计造成重大影响呢？并没有明确的规定，这就是一个需要公司管理当局来作出判断的问题，这就为企业进行信息陈述提供发挥的空间，公司可以这种空间进行适度的窗饰。
而且，不只是我国的会计准则允许这种窗饰行为，国外的会计准则同样对这种窗饰行为予以认可。而很多涉及此类诉讼的公司自然而然地就会选择这种处理方法。
（三）关于“顺序效应”理论
所谓“顺序效应”，是指当有两个证据（A 和 B） 的情况下，一些受测者在证据为 A→B 的顺序下，接收到信息后作出一个意见，其它受测者在证据为 B→A 的顺序下，接收到信息后作出一个意见，若两组受测者所做出的意见不同即存在顺序效应。
顺序效应又可细分为起始效应和时近效应，两种效应的区别为当一个人在处理相同的信息（A 和 B），在不同的顺序下（A→B 或 B→A），哪一个信息会对其最后的判断产生较大的影响。
续
起始效应是指首先呈现的信息比后来呈现的信息在印象形成中有更大的价值。比如，看电影。
人们常说，“第一印象”很重要。即大多数情况下，初次提示的信息对整体印象起很大作用，此后，提示的信息越晚，其影响也就越弱。这实际上就是“顺序效应”作用的结果。
心理学家一般认为，第一印象的主要标准有评价（好-坏）、能力（强-弱）、活动（积极-消极）等。其中以评价最为重要，能力和活动则次之。
续
为了验证“顺序效应”，心理学家做个许多实验。比如：用七个形容词介绍一个人，并按不同的顺序分别讲述给两个小组，然后由各小组对此人进行评价。
对第一组说：此人“聪明、勤奋、诚实、具有出众的批判能力，但好冲动、固执、嫉妒心强”；
对第二组说：此人“嫉妒心强、固执、好冲动，但有出众的批判能力、诚实、勤奋、聪明”。
调查结果显示：
第一组认为此人是个有能力的成功的社会人士；
相反，第二组则对此人明显没有好感。
同样说他有批判能力，第一组认为是智慧型的批判，而第二组却认为是含有嫉妒成分的刁难。可见对某人的第一印象很大程度上影响到对其整体的印象。
续
心理学中有关第一印象的研究表明，人们在试图得到一个完整的印象时，更注重其负面信息而不是正面信息。在同等条件下，负面特征给人的印象会更深，这就叫“否定作用”。也就是说，正面印象比负面印象更容易被改变。
如果我们遇到某个被称为“骗子”的人，那么不管他再有其他的什么特点都无法改变我们对他的坏印象。除非有确凿的证据否定最初的评价，否则我们不会对他怀有好感。所以说，形象一旦被破坏就很难复原。虽然有句话说“浪子回头金不换”，但在给人的印象上却是“一失足成千古恨”。
续
顺序效应的另一种表现是“时近效应”，即是指最后呈现的信息比先前呈现的信息在印象形成中有更大的价值。
不管何种效应的发生都代表着受测者的判断产生了偏差，这样的偏差会很大程度地影响决策制定的结果。
比如，在日常生活中，领导者可能会根据某人的近期表现而改变对他的一贯看法，也有正反两个相反方向。
正方向效应表现为领导人偶然发现某人近期的优点或好的表现，对他产生好的看法，于是迅速改变以前对他的坏看法，给予提拔和重用。如某人一贯表现平平，突然做了一件好事或工作上有好的表现，领导就会对他刮目相看。
反方向效应表现为领导者发现某人近期的缺点或工作中的失误，改变以往对他的好看法，导致测评误差。
续
在证券市上，广大投资者对上市公司年度报告的反应，也明显地存在“顺序效应”现象：在看了前面几家业绩很不理想的公司年报后，后一家公司发布的年度报告即使业绩一般，投资者也会对这家公司有比前几家公司好得多的印象，这就是我们在审计中所说的“误受”现象。反之，如果媒体已经连续刊登了好几家业绩不错的公司年报，即使后一家公司的年报业绩还说得过去，投资者也会对这家公司失去应有的兴趣，这就是我们在审计中所说的“误拒”现象。
在上市公司的财务报告附注中，公司同样会面临信息披露的先后顺序问题。是先说正面的、好的信息，后说差的、负面的信息，还是反过来呢？或者兼而有之呢？对于这个问题，需要进行专门的研究。遗憾的是我国目前还没有人进行这方面的实证研究。
五、财务报告窗饰的实施策略
财务报告窗饰是一项谋略，是一个整体计划，需要管理当局精心谋划。整体计划实施后，策划人还需要经常、定期地通过一定的信息反馈渠道来了解方案执行的情况。反馈渠道可以是策划人到公司相关职能部门实地察看，查阅各部门的业务记录与会计资料，也可以是一个时间段内，比如半年或一年，召集有关人士一起沟通情况。
当反馈的信息表明，企业相关职能部门没有按策划人的设计方案的意见执行财务报告窗饰计划时，策划人应给予提示，指出其行为对整体计划可能产生的影响；当反馈的信息表明，策划人设计的财务报告窗饰计划有误时，策划人应及时修订其设计的财务报告窗饰计划；当企业经营中出现新的变化时，策划人应及时介入判断是否改变财务报告窗饰计划。
要点一：深入了解企业的财务状况和要求
财务报告窗饰真正开始的第一步，是全面了解公司的实际情况和市场对公司财务状况与盈利水平的基本要求。
（一）全面了解公司的情况
做一个财务报告窗饰的整体方案，策划人需要了解的情况主要有以下一些：
1、公司的组织结构与规模。
2、公司目前的财务状况与盈利水平。
3、公司的利润构成与质量情况。
4、公司所处的市场环境及所面临的经营风险与财务风险。
5、目前采用的会计政策。
6、同行的竞争情况。
7、关联方及其交易情况。
8、以前年度的审计意见。虽然财务报告窗饰是对公司以后的财务报告进行筹划，但了解审计师公司历年财务报告的审计意见也往往会对未来的财务报告窗饰有所帮助。
（二）了解市场对公司财务状况与盈利水平的基本要求
公司对财务报告窗饰的共同要求肯定是尽可能地使财务报告看起来更好看一些，或者说有利于公司未来的发展。财务报告窗饰的目的说到底是增加公司现在或未来的会计利润，改善公司的财务状况。公司所处的环境不同，对财务报告窗饰的具体要求也不一样，对此，财务报告窗饰策划人必须注意。
1、要求当期利润最大化
2、要求本期利润最小化
3、要求各期利润均衡化
除此之外，管理当局为了塑造良好的市场形象，在披露年度财务报告时调节盈余，使各年度的变动幅度不致过大。企业管理人员通过选择会计方法或改变企业筹资、投资、经营决策方案，使各期收益保持稳定增长。
要点二：熟练把握有关法律规定和法律的执行
精通企业会计准则及其他相关法律规定、了解监管部门（包括注册会计师、证监会）的执法实践是财务报告窗饰具有的一般性的特点，同样做其他各项业务也需要把握法律精神。
（一）理解法律规定的精神
理解法律精神，掌握政策尺度，是财务报告窗饰的一项重要的前期工作。策划人员在着手进行财务报告窗饰之前，首先都应学习和掌握企业会计准则、独立审计准则、税法、公司法及其他有关法律的精神，争取获得注册会计师的理解、帮助与合作，尤其是对实施跨国财务报告窗饰业务的策划人来说，熟悉与编制财务报告有关的相关国家的会计准则、公司法等法律环境更显得重要。
（二）了解会计准则和其他相关法律法规对公司经营与财务管理活动“合法和合理”的界定
会计准则等法律法规条文的权威性不容置疑，但监管部门的执法实践也对公司财务报告窗饰有着切实的引导作用。所以，全面了解财税机关及监管部门对公司经营管理与财务管理活动的“合法和合理”的法律法规解释和执法实践，是财务报告窗饰的另一项重要的前期工作。
财务报告窗饰要求“合法和合理”地进行财务管理，编制财务报告，任何国家都从法律上保护合法和合理的事物和行为。
同时，不同国家对“合法和合理”的法律解释也是不同的。有些国家执法偏于宽松，没明确禁止的即为合法和合理；有些国家执法偏于严格，主要侧重于法律规定应该如何。
续
世界上还没有一本权威书籍可以真正给“合法和合理”下一个全球范围内都适用的定义，因此策划人只能根据法律条文和法律实践作出判别。
就中国的执法环境来看，会计准则、会计制度、税法、公司法等法律规定在操作性上不尽完善，监管部门存在相当大的“自由量裁权”。所以在中国，熟悉法律法规的执法环境非常重要，否则根据法律条文闭门造车，可能效果会大打折扣。
要点三：制定财务报告窗饰计划草案
策划人的主要任务是根据公司的具体情况与要求来制定财务报告窗饰计划。为了使计划更具可操作性，策划人都要制定尽可能详细的、考虑各种因素的财务报告窗饰草案。财务报告窗饰草案应该包括：财务报告窗饰具体步骤、方法、注意事项；财务报告窗饰所依据的法律法规；在财务报告窗饰过程中所可能面临的风险等。
策划人制定财务报告窗饰计划草案的过程实际上就是一个操作过程，整个操作过程应包括以下内容：
1、分析公司业务背景与市场环境，选择财务报告窗饰目标。
财务报告窗饰目标就是前面所分析的公司的财务策略：公司是选择利润最大化，还是最小化，或是为了实现利润平滑？或是为了改善企业财务状况（偿债能力）
2、对目标进行分解。
如果财务报告窗饰的目标是为了平滑利润，就需要对目前的盈利状况和未来的盈利能力进行具体测算，然后制定相应的计划安排，提前或推迟购销合同；如果财务报告窗饰的目标是为了改善企业财务状况（偿债能力），那就需要先计算目前情况下的财务指标，并与目标财务指标相对照，比较其差异，分析达到目标财务指标的实现途径，然后再制定相应措施，计划安排现金流量（如借入款项或偿付部分负债）。
3、进行法律可行性分析。
在制定财务报告窗饰方案的同时，汇集窗饰过程中所涉及的可依据的法律、法规、准则、政策等，避免陷入法律纠纷。在具体问题把握不准的情况下，可以就具体问题咨询会计师事务所、税务部门、证券监管部门等权威机构的专家意见。
4、财务报告模拟测算。
不同的窗饰方案制定出来以后，分别测试年度收益，编制模拟财务报告，再与公司的要求相比较，修订窗饰计划方案。
5、进行风险分析。
包括：
（1）对影响财务报告窗饰效果的那些相互影响的内部因素将来可能会发生的变动进行分析，以防止因内部因素变动产生的风险。
（2）对影响窗饰计划实施的外部条件可能发生变化而引起收益变化的敏感程度进行分析，以防止因外部因素变化产生的风险。
要点四：财务报告窗饰方案的选择和实施
一个公司的财务报告窗饰方案可能不止一个。这样，在方案制定出来以后，下一步就是对财务报告窗饰方案进行筛选，选出一个最优方案。筛选时主要考虑以下因素：
1、选择短期内更能实现公司财务策略的财务报告窗饰方案；
2、选择成本更低或成本可能稍高而窗饰效果更好的财务报告窗饰方案；
3、选择实施起来更便利或技术较复杂风险也较小的方案。
要点五、财务报告窗饰过程中各部门之间的协调
在筛选方案的过程中，策划人应召集各主要职能部门负责人进行讨论，策划小组成员中各主要职能部门应参与其中，策划过程中随时听取单位负责人及各职能部门的意见，因为财务报告窗饰实践最终要由各职能部门共同完成。财务报告窗饰计划的制定过程是一个反反复复的过程，需要各职能部门之间的协调与配合，前后要历经多次修改，直至公司管理当局满意为止。最后经过选择、斟酌，选出的方案就是策划人最后为公司设计的财务报告窗饰计划。
要点六：实施财务报告窗饰应注意的几个问题
1、公司管理决策层对财务报告窗饰要有足够正确地思想认识与超前意识。
2、财务报告窗饰要遵守不触犯会计准则、会计制度及国家其他有关财务会计法规、税收法规的前提。
3、实施财务报告窗饰要密切关注会计准则、会计制度及国家其他有关财务会计法规、税收法规的变动。
4、财务报告窗饰应从公司整体和长远发慌战略考虑，正确衡量盈利水平。
5、公司管理决策层要充分考虑财务报告窗饰的风险。
6、涉及财务报告窗饰方案要具体问题具体分析，要具有可操作性。
7、要有高素质的管理人员。财务报告窗饰实质是一种高层次、高智力型的财务管理活动，需要事先进行规划，经营活动一旦发生后，事后就可能无法补救。
结语：财务报告的适度窗饰是企业管理当局的理性选择
“人靠衣妆马靠鞍”。人对美的追求不仅有“清水芙蓉”，也有“巧夺天工”。人们对财务报告“美”的要求也与此类似，天然雕饰的数据固然可信可靠，但有时却未必可取。财务报告要展示的会计数据有时恰恰是企业丑的一面，而这丑的一面或许并不能代表了企业的真实形象。若如此，对财务报告进行一番合情合理而又不出格的化妆，皆大欢喜，何乐不为呢。
事实上，财务报告是企业形象的数量化，企业经理人完全可以要求会计人员利用财务报告窗饰来展示企业更优更美的形象。精心打扮过的财务报告对企业本身是有利的，它有利于企业改观形象，有利于企业吸纳资金，有利于企业从市场上引进更加优秀的人才。如果财务报告窗饰对企业的这些优越性能够体现出来的话，财务报告窗饰间接上对投资者（股东），对企业员工也是有利的。
续
从某种意义上讲，财务报告的窗饰也是会计的一种创新，会计创新乃是永恒的主题。在我国进入WTO之后，在国际性和约的约束和压力下，全方位﹑多角度地改革我国会计制度，进而达到与国际接轨，乃是大势所趋﹑必要之举。
会计是一门艺术，也是一门科学。如果说会计不是科学，那么无数会计研究者的劳动就失去了庄重，会计实务也就缺少了精致；如果说会计不是艺术，则会计的魅力——会计估计和判断荡然无存。
正因为会计是一种艺术，会计人员才有必要评定专业技术职称，有必要持证上岗；正因为会计是一种技巧，所以会计人员是否注意工作方式，是否正确掌握了国家政策，有时会对同一会计实体得出不同的核算结果，甚至会得出相反的结论和评价。从中便可以反映出会计人员艺术和技巧水平的高低。
续
“艺术论”的核心在于对会计主体财务状况和经营成果的公允表达，即作为最终产品的财务报表应能支持信息使用者完成“解读”过程而不致扭曲。会计政策和会计估计并非一成不变，恰当的变更实际是会计准则范围内的创新。但艺术的天空毕竟存在“方圆”，越过了本应有的度，便成了魔术，甚至成了骗局。
魔术的特征是偏离会计的艺术尺度，“巧用”会计政策和会计估计，实施利润操纵，以偏代正，以假乱真，以虚盖实。应摊提的费用递延至以后期间；下期才能实现的营业收入提前至本期确认；假借资产重组之名行“报表重组”之实；资产置换演变成“豆腐换肉”；将巨额潜亏长时间挂账，展示“丑陋的浮肿”；关联交易黑箱操作，上市公司一夜之间就可能由亏损变成盈利，其计价就像集市卖牲口的“手谈”方式；有关披露“犹抱琵琶半遮面”；盈利预测一片光明，到头来“凄凄不似向前声”……一言一蔽之：美丽的谎言！
续
既然艺术的会计与魔术的会计如此不同，我们就应大胆地走出如何把握艺术尺度的圈子，而在改革﹑创新会计中放开步子，不要动辙就说过度地窗饰会产生怎样的影响，也不要动辄就拿一些令人毛骨悚然﹑痛心疾首的重大违法案例诸如安然﹑施乐事件来压制会计的创新。
要知道，这些案例的发生都是有一定的经济背景的。就拿近年来美国上市公频频爆发的财务丑闻来说吧，直接原因是上市公司的利润率下降，导致股价低迷，这不仅直接影响经理层（特别是高层经理们）的丰厚利益，而且有可能引发公司的财务危机以至破产。
所以，他们必须编造虚假的经营业绩和良好的财务状况来欺骗投资人，力求掩盖问题，稳定市场。
续
进一步的分析就可能发现，深层次的原因在于美国的经济制度和公司制度。过度膨胀的金融资本，使分配支配了社会再生产的其他环节，引起生产消费，流通与分配之间失去合理的相互制衡；公司制度中所有者与经营者之间的错位关系和公司治理中措施（经理股票期权）所存在的负面影响，进一步激发了经理层为谋取他们的最大利益而欺骗所有者（主要指中小投资人）的财务假账的动机。
续
综上所述，财务报告窗饰实质上是一种有赢家、无输家的经济博弈，是企业一种利己（但并不损人）的自私行为。不管如何评价它的动机，但有一点是值得肯定的，和所有的企业行为一样，财务报告窗饰也是企业的竞争策略。
在这里，我们要为长期以来招人唾骂的财务报告窗饰“平反昭雪”，为它正名。财务报告窗饰不仅符合法律，而且适应人们的道德要求，决非十恶不赦。财务报告窗饰所受到的不公正待遇不应成为企业负责人和企业会计人员的心理障碍。
我们要大声呼吁：在合法、合规的基础上对财务报告进行适度的窗饰，是企业的一种理性选择！
引言
第一讲 常见的舞弊手法
第二讲 账目疑点的识别
第三讲 捕捉与查证疑点的方法与技巧
第四讲 常见的异常项目侦查策略
第五讲 案例分析与讨论
第一讲 常见的舞弊手法
本讲要点：
★舞弊的含义与特征
★舞弊三要素
★舞弊操作手法
一、舞弊的含义与特征
（一）舞弊的含义
依据《中国注册会计师审计准则第1141 号——财务报表审计中对舞弊的考虑》准则的解释：
“舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。”
（二）舞弊的基本特征
1．形成的动机是主观的，其行为人存在主观打算，怀有违法的不良动机和目的。
2．性质上属于违法犯罪行为。
3．舞弊行为人一般都是单位内部人员，既有一人单一行动的，也有几人合伙作案的，甚至上下沟通、内外勾结，以使国家、单位受损。
4．形式具有隐蔽性，发生后一般不易被察觉，必须通过有关专门技术和方法才有可能查明。
5．手段具有预谋性和恶劣性。
6．后果具有严重危害。这是舞弊的最本质特征，也是认定经济犯罪的根本依据。
7．表现形式越来越呈现多样化和复杂化。
（三）舞弊与错误的关系
错误是指导致财务报表错报的非故意行为，主要包括：
（1）为编制财务报表而收集和处理数据时发生失误；
（2）由于疏忽和误解有关事实而作出不恰当的会计估计；
（3）在运用与确认、计量、分类或列报（包括披露，下同）相关的会计政策时发生失误。
财务报表的错报可能由于舞弊或错误所致。
2、错误向舞弊的转化
错误向舞弊的转化主要有以下两种类型：
（1）错误行为人自己进行转化。
（2）错误行为人以外的舞弊人进行转化。
二、舞弊三要素（心中的欲火）
压力
借口
机会
图：舞弊三角理论
最早研究舞弊因子学说的,是美国内部审计之父劳伦斯.索耶先生,他早在20世纪50年代就提出舞弊的产生必须有三个条件:异常需要、机会和合乎情理,为后来舞弊学理论的发展奠定了基础。
美国注册舞弊审核师协会创始人Albrecht博士(1995)进一步发展了舞弊学理论,认为舞弊的产生由压力、机会和藉口三要素共同作用。
（一）压力
压力要素是企业舞弊者的行为动机。比如，侵吞、挪用资产的压力可能是个人生活的入不敷出，或是为了满足对奢华物质生活的贪欲；对财务信息作出虚假报告，可能是因为管理层出于被审计单位外部或内部实现特定利润目标的压力，特别是当目标没有实现将会对管理层产生重大不利后果（如影响到管理层个人的经济利益或职务升迁）时。
刺激个人为其自身利益而进行舞弊的压力大体上可分为：
经济压力
恶癖压力
工作压力
其他压力。
据统计,前两种类型的压力大约占95％。
关于经济压力
经济压力是指期望生活水平与实际收入之间的差距，差距越大，压力越大。
意外财产损失
高额负债
应急需要
贪婪
虚荣
不良生活方式
个人或家庭财务状况问题
（二）机会
机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机。
机会与潜在舞弊者在组织中掌握的一定权力有关，是实现舞弊行为可能性的途经与手段。机会是很难消除的。
主要有六种情况：
公司治理失效使内部监管不力
体制上的漏洞使外部监管不力
组织结构复杂或不稳定（安然公司的SPE）
缺乏发现企业舞弊行为的内部控制
被审计单位所从事业务或所处行业的性质（无法判断工作的质量）
缺乏严厉惩罚措施
信息不对称
例：2007年杭萧钢构事件
2007年2月12日开始突然爆发，股价连续3个涨停。
2月15日，第一次复牌后又是连续3个涨停。
2月27日，杭萧钢构开始停牌，停半个月。
3月13日，杭萧钢构再次公告确认签订344亿合同。当天股票复牌后，又是连续4个涨停。
3月19日，上证所对杭萧钢构实行停牌处理。
至此，杭萧钢构10个交易日股价从元飙升至元，累计涨幅159%。这一切，只因为该公司与一家香港注册公司——中国国际基金公司签订合同，以亿元的总价款承建非洲安哥拉安居家园工程。
记者从香港公司注册处找到了中国国际基金公司的注册文件。资料显示，该公司成立于2003年12月3日，类别为私人公司。法定股本为100万元；已发行股份数为100股，每股已发行面值1港元。目前股东有两家，一家为大远国际发展有限公司，持有99股；另外罗方红个人持有1股。
（三）借口
即舞弊者必须找到某个理由，使舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。舞弊者常用的理由有：
单位对不起我。
（1）预期被裁员的员工
（2）晋升结果或所获经济报酬严重偏离个人预期
法律条文本身含混不清,被人曲解利用;
别人都这么做,我不做就是一笔损失;
我也是被迫的,无可奈何;
我们只是为了暂时渡过困难时期;
凭自己的贡献应获得更多的报酬;
我的出发点是为了一个很好的愿望。
三、舞弊的类型
虚假财务报告
侵占资产
（一）虚假财务报告
对虚假报告通常表现为：
（1）对财务报表所依据的会计记录或相关文件记录的操纵、伪造或篡改；
（2）对交易、事项或其他重要信息在财务报表中的不真实表达或故意遗漏；
（3）对与确认、计量、分类或列报有关的会计政策和会计估计的故意误用。
（二）侵占资产
侵占资产是指被审计单位的管理层或员工非法占用被审计单位的资产，其手段主要包括：
（1）贪污收入款项；
（2）盗取货币资金、实物资产或无形资产；
（3）使被审计单位对虚构的商品或劳务付款；
（4）将被审计单位资产挪为私用。
侵占资产通常伴随着虚假或误导性的文件记录，其目的是隐瞒资产缺失或未经适当授权使用资产的事实。
四、舞弊操作手法
左右手交易
对敲交易
关联交易
阴阳交易
调节经销商库存
并购会计
装糊涂
大洗澡
大腾挪
变戏法
华源制药会计造假的主要手法
2004年8月，各大媒体纷纷以“财务造假风波尘埃落定华源制药‘沉冤得雪’”等为题报道了江山制药之争结局，历年一年有余的华源制药财务造假迷案终以丰原集团落败而告终。
但是，2006年财政部上海专员办以组织名义在《财政监察》2006年第3期发表了《巨额造假粉饰太平—某上市公司会计造假手法面面观》，披露了华源制药（600656）巨额财务造假事实，据2001-2004年虚增收入亿元，虚增利润亿元，而据华源制药历年年报显示，2001至2004年该公司分别实现净利1747万元、2026万元、4725万元、1013万元，四年累计实现净利9511万元。这说明，华源制药一直在隐瞒亏损真相。联想到华源系陷入困境，诚通重组华源失败，华润入局重组华源，人们有理由怀疑华源制药欲借重组私下解决历年财务造假问题，这是中国资本市场解决问题股的一贯套路。根据财政部上海专员办概括其十大财务造假手法，结合华源制药2005年报披露了13项重大差错更正，我们在此对比说明如下：
1、通过签订虚假协议，形成账外资金，虚增利润。
2001—2004年间，在四次股权收购中，该公司通过签订鸳鸯协议，将协议价与实际价之间的差额4490万元，转入账外账户，用于虚增利润。
华源制药2005年报：1、2001年6月，本公司与北京星昊现代医药开发有限公司股东王健签订关于星昊公司30％的股权转让协议，协议转让价款1000万元。同时，本公司确定长期投资为1000万元。但2001年4月20日本公司又与北京星昊现代医药公司第一大股东股东签订了股权转让备忘录，确认了实际股权转让实际交易价为600万元。2004年本公司向北京联合伟华生物科技有限公司（以下简称“联合伟华”）转让北京星昊现代医药开发有限公司27%的股权，实际转让价款746万元，本公司账面按照1044万元作为股权转让价款。
续
华源制药2005年报：4
辽宁华源本溪三药有限公司（以下简称“本溪三药”）股权转让，2003年9月28日，金泽物资有限公司与本公司签订股权转让协议，转让本溪三药30％的股权给本公司、10％的股权给本公司子公司医药营销公司，转让基准日为2003年8月31日。
2003年10月18日，本公司及子公司医药营销公司与金泽物资有限公司签订协议确定股权转让价款为7140万元。同日金泽物资有限公司又与本公司及子公司医药营销公司签订了补充协议，最终确定实际股权转让价款为5500万元，其中500万元为本溪三药按照股权转让协议应付本公司及子公司医药营销公司的分红。
续
本公司已按照前述协议支付了股权转让价款5355万元，营销公司支付了1785万元。根据上述协议，本公司及子公司营销公司确定长期股权投资分别为5355万元、1785万元。由本溪三药将应支付本公司及子公司营销公司的分红500万元以分红名义打入广告公司，由广告公司返回本溪三药并冲销了实际发生的广告费；其余1359万元则由金泽物资有限公司通过上海纺盈工贸有限公司（以下简称“纺盈公司”）分别于2003年、2004年直接或再通过其他公司打入本公司及下属分公司，以虚增收入或冲销应收款项（费用挂账）。
2、通过虚假债权交易，“消化”不良、不实资产。
2001—2004年，在三次股权收购中，该公司通过虚假债权转股权，将亿元的不良资产、不实资产转为股权，虚增长期投资，虚增利润。
华源制药2005年报：5、2003年12月，本公司以2660万元货币资金、本公司子公司辽宁华源本溪三药有限公司（本溪三药）以2320万元货币资金投资组建本溪华源药材资源有限公司（本溪药材）。2003年，本溪药材以货币资金形式向本公司和本溪三药购入债权2638万和2080万元
2003年12月，本溪药材以上述债权合计4718万元与恒仁满族自治县大东沟参茸场经评估的20,亩林地及200亩耕地土地使用权（经评估为4779万元）进行置换，双方置换价4718万元。
续
华源制药2005年报：7、本公司与界首市人民政府、广生制药于2002年7月28日签订框架协议，界首市人民政府将马铃薯农场510亩国有农用地出让给广生制药，政府免除广生制药土地出让金4432万元（按2002年7月28日经界首杰信会计事务所对土地评估价），广生制药负责原马铃薯农场103名职工的安置。广生制药按照土地评估价值扣除马铃薯农场职工1993年至协议签订日应补交的养老基金，其余作为资本公积入账。
2002年7月31日广生公司账面净资产为4036万元。上海上会资产评估公司对广生公司2002年7月31日资产评估价为4240万元。2002年11月18日本公司与广生公司股东高广来等签订了股权转让协议，以1950万元现金和2290万元应收债权，总计4240万元收购了广生公司100％的股权。
续
据此，本公司确定长期股权投资为4240万元。本公司用于收购广生制药股权的2290万元债权资产均属5年以上无法收回的不良资产。上述债权转让亦未履行对相关债务人的通知。
本公司于2002年以货币资金形式支付收购款1950万元，款项划入合肥伟业工贸有限责任公司。2002年12月合肥伟业工贸有责任公司返回纺盈公司和五环公司1950万元的股权收购差价款，本公司通过纺盈公司和五环公司划入，虚增利润1789万元。
3、通过虚缴土地出让金、虚增无形资产。
2004年4月14日，该公司出资8万元与A公司组建B公司，注册资本50万元，该公司持股16%，A公司持股84%。2004年4月该县政府与B公司签订关于30000亩林地出让两份协议，一份实际上B公司只出资200万元，另一份名义上B公司应交纳土地出让金亿元(评估价)，在实际操作上，该上市公司以应收账款形式暂借给B公司2500万元，B公司经多次周转形成亿元土地出让金。县政府则以财政补贴形式返还B公司亿元。
B公司通过虚缴虚拨，取得土地使用证和亿元的“财政补贴”，计入资本公积，达到了虚增无形资产和资本公积金亿元的目的。通过虚增B公司无形资产和资本公积，该公司换出不良、不实债权4388万元，并虚增资本公积3064万元。
续
华源制药2005年报：
3、2004年本公司出资8万元与六安振林企业发展有限责任公司（以下简称“六安振林”）组建金寨华源，注册资本50万元。同年金寨华源受让安徽金寨马鬃林林场林地，土地使用权评估价为19400万元，金寨华源应交纳土地出让金19400万元。同时，县人民政府以财政补贴形式返还19400万元。
本公司2004年汇入金寨华源2500万元款项后，金寨华源通过六安振林往返多次转出和转入后，2300万元返回本公司，余200万元留在金寨华源，金寨华源增加无形资产19400万元，资本公积19200万元和其他应付款－县政府200万元。2004年4月28日金寨华源以资本公积4950万元转增实收资本。
续
2004年6月本公司用应收债权4388万元和现金550万元向六安振林置换金寨华源%股权，置换的债权资产4388万元，主要为多计的债权1903万元挂账应收兰州英格环境技术公司和5年以上不良债权2097万元。
注：华源虚增亿元资产，其中主要表现为虚增无形资产亿元，除了这一起虚增土地使用权外，差错更正5也涉嫌虚增近亿元的土地使用权，土地作价也是舞弊高风险领域之一
4、通过对开增值税发票，虚增销售收入。
该公司通过与其他企业串通，虚拟销购业务，对开增值税票，编制虚假记账凭证，虚增销售额和利润。该公司通过与关联企业C公司和D公司等企业串通，在没有实际业务的情况下，先由D公司开发票销售给C公司，C公司再销售给该公司，该公司作“采购”处理，然后该公司高开发票给D公司，作“销售”处理，其中的贸易进销差价，由该公司的账外资金通过账外账户支付。
经查，2001—2004年间，该公司采用上述手法，虚增主营业务收入亿元，虚构贸易差价利润万元。
续
华源制药2005年报：10
2002－2004年通过与天诚、天化等公司贸易多计收入，予以冲回，调减2002年主营业务收入9626万元，调减2002主营业务成本9076万元，调减2003年主营业务收入11612万元，调减2003年主营业务成本11432万元，调减2004年主营业务收入1432万元，调减2004年主营业务成本1313万元，调减应收账款1676万元，调减应付账款653万元，调减2003年初未分配利润550万元；相应调减2004年初未分配利润731万元；相应调减2005年年初未分配利润850万元。
5、通过虚拟客户，虚增销售收入。
2002—2003年，该公司虚拟销售业务和销售对象，虚开增值税发票，虚增主营业务收入1836万元。如2002年，该公司之一子公司为完成销售考核指标，假借21家客户名义，集中虚开增值税发票金额万元，虚增了主营业务收入万元。上述所形成虚假债权万元，于2003年被以债权换股权的形式置换销匿；
2002年，子公司营销公司虚构与某药业公司的购销业务，虚开增值税发票金额160万元，虚增了主营业务收入万元，上述应收的160万元货款，该公司通过账外账户，用账外资金予以冲销。
续
华源制药2005年报：2
2002年，本公司挂账预付中维公司1000万元，并通过上海纺盈工程有限公司返回本公司或子公司，多计收入、少计成本。划入本公司子公司华源营销公司160万元，多计产品销售收入；以外单位名义将380万元划入子公司上海华源科技调增主营业务收入；50万元划入外单位再转划给子公司浙江华源科技公司，多计租金收入。以无锡东方药业公司名义汇入本公司，多计其他业务收入150万元；纺盈公司将70万元划给外单位再转付给本公司子公司化工公司，多计租赁收入；冲销通过天化公司等企业的购销业务形成的贸易差价20万元；将50万元划入本公司，冲销长期挂账已全额计提坏账的部分。
6、通过账外资金和债权换股权，虚减成本费用。
该公司通过账外资金和债权换股权，虚减成本费用3660万元。如，该公司将以前年度已传给某集团的利息万元，虚挂在某贸易有限公司的应收款账上，于2002年12月通过账外账户，用账外资金冲销万元，又于2003年12月将余额500万元用于置换股权，将此款项予以核销，以少计费用；
2001年7月，该公司通过账外账户，用账外资金支付货款202万元，少计采购成本；2002子公司已支付广告费1119万元，作为预付款挂在账上，上述款项进入费用就会出现亏损，为了掩盖亏损，该公司通过账外账户，将账外资金汇入广告公司，由广告公司将此款作为未使用广告费退回子公司，虚减了营业费用。
7、通过账外账资金和虚挂往来账户，虚计其他业务收入。
2001—2004年，该公司(母公司)通过账外账户和虚挂往来账户假借客户名义，将资金划入该公司及其子公司，虚做租赁费、托管费、技术转让等其他业务收入2725万元。经查，其中2004年该公司(母公司)其他业务利润1476万元，全部都是虚假的。
华源制药2005年报：8、本公司2003年5月以职工个人名义与苏州工业园区盛银投资有限公司（以下简称“苏州盛银”）法人代表个人签订委托理财协议，投资3300万元，期限一年。自2002年至2004年7月期间，累计通过上海中维企业发展有限公司（以下简称“中维公司”），再由中维公司将资金划入苏州盛银指定的证券公司账号，累计划出资金5200万元，其中本公司资金划款4400万元，向江源热电借款800万元；
续
累计返回资金5350万元，其中返回本公司资金5050万元，返回下属控股子公司六安华源制药有限公司（以下简称“六安华源”）300万元。2002年本公司多计其他业务收入400万元；六安华源多计收入300万元；2004年本公司多计租赁收入100万元。由此导致本公司账面没有反映应付江源热电的800万元应付款。
华源制药2005年报：9、本公司原控股子公司本溪三药虚构销售收入、工程预付款，虚增利润。2002年，本溪三药虚构销售收入1323万元，同时结转成本293万元，多计2002年利润1030万元，并形成账外存货293万元。
2002年，本溪三药虚列三笔预付工程款500万元，并通过本溪金泽物资有限公司以托管费形式，划入本溪三药，虚增其他业务收入。
8、通过账户账户，提款报销费用。
自2001年至2004年，用账外账户中的对外股权收购差价返回款多次提现，用于账外费用报销，主要用于差旅费、餐费、礼品费等报销，现存有3000余张账外原始凭证，累计报销费用万元。（注：财政部10与3是关联的）
9、利用合并报表
华源制药2005年报：13、合并范围的差错更正。
因上述会计差错，影响到本公司对金寨华源、广生制药二家公司的长期投资比例具有重大不确定性，本溪药材合并依据不足，已不符合财政部《合并会计报表暂行规定》的有关规定，本公司在2004年度更正了合并范围，不再合并金寨华源、本溪药材、广生制药三家公司会计报表。
本公司控股子公司江苏华源药业有限公司之合营公司江苏江山制药有限公司对实际出资的苏州艾兰德商贸有限公司、苏州艾兰德商贸有限公司所属苏州瑞康生物科技有限公司和所属苏州市巴微医药开发研究所有限公司等三个公司以前年度未按照规定纳入合并范围，本公司本期将上述三个公司纳入合并范围，并追溯调整了以前年度合并报表。
10、其它：
华源制药2005年报：6、对已支付的购买无形资产款项挂预付账款，调增无形资产535万元，调减预付账款535万元，调增2003年管理费用86万元，调减无形资产86万元；调增2004年管理费用107万元，调减无形资产107万元。相应调减2004年初未分配利润86万元，调减2005年初未分配利润193万元。
华源制药2005年报：11、对2004年资不抵债的长期投资计提减值准备，相应调减2004年投资收益200万元，调增长期股权投资减值准备200万元。相应调减2005年期初未分配利润200万元。
续
华源制药2005年报：12、2003年，本公司将已发生的咨询费用218万元挂账上海银贸公司。调增2003年管理费用218万元，调减其他应收款218万元，调减2004年期初未分配利润218万元，相应调减2005年期初未分配利润218万元。
第二讲 舞弊疑点的识别
本讲要点：
★舞弊发现的可能性
★舞弊的迹象
★舞弊的财务特征
一、舞弊发现的可能性
由于舞弊者可能通过精心策划以掩盖其舞弊行为，舞弊导致的重大错报未被发现的风险，通常大于错误导致的重大错报未被发现的风险。
由于管理层往往能够直接或间接地操纵会计记录并编报虚假财务信息，管理层舞弊导致的重大错报未被发现的风险，通常大于员工舞弊导致的重大错报未被发现的风险。
影响注册会计师发现舞弊导致的重大错报的因素
（1）舞弊者的狡诈程度；
（2）串通舞弊的程度；
（3）舞弊者在被审计单位的职位级别；
（4）舞弊者操纵会计记录的频率和范围；
（5）舞弊者操纵的每笔金额的大小。
二、舞弊的过程
预谋
行动
舞弊获得利益的转化
舞弊行为的掩盖
三、舞弊的财务特征
右边的图中,你能看到潜在的危险吗?
1、公司增长迅速，扩张过快
可能会出现四个方面的问题：
一是因为增长好，忽视管理问题
二是制度建设跟不上
三是资金跟不上
四是人才问题
中国著名的”郑州亚细亚”、”巨人集团”等就是因为扩张速度过快，造成现金断流而倒闭的。
亚细亚商场于1989年5月开业，之后仅用7个月时间就实现销售额9000万元，1990年达亿元，实现税利1315万元，一年就跨入全国50家大型商场行列。到1995年，其销售额一直呈增长趋势，1995年达亿元。亚细亚曾取得过几个“全国第一”:第一个在全国商场中设立迎宾小姐、电梯小姐；第一个设立琴台；第一个创立自己的仪仗队；第一个在中央电视台做广告。然而，1998年8月15日，郑亚商场悄然关门；1998年12月24日，北京仟村百货正式停业。
2、业绩出奇的好
要注重对财务业绩骄人企业的分析与考察。财务业绩骄人通常是报告分析的“雷区”。业绩太好了，以至于难以相信，公司的经营水平与其产能不相称。
以下问题是要考虑到的：这么高的利润是怎么来的？收入是怎么计算的？成本是怎么计算的？营销成本（尤其是巨额的广告投入）是怎么计算的？巨额投入的资本品（如生产电脑的设备）如何摊销？回款情况怎么样？这个行业的门槛高不高？如果不高，为什么能不寻常地实现比相近的制造业要高很多的利润率？这么高的利润率能维持多久？如果这些问题都想一想，就能及时发现一些新情况。
已经被确认财务造假的美国世界通讯公司，当年的利润率可以比竞争对手（朗讯、SPRINT）高出近一倍，搞得朗讯、SPRINT一头雾水，找不出原因，后来大家发现，原来世界通讯是财务造假的高手。
3、企业利润过度依赖非主营业务
一般来说,企业有主营业务利润、投资收益以及营业外收入形成企业利润总额的支点。在正常情况下,上述三类应当在利润总额中占有一定的比例,而这种比例的形成也应当反应企业各类活动的实际。
但是,在企业主要利润增长点潜力挖尽的情况下,企业为了维持一定的利润水平,就有可能通过非主营业务实现的利润来弥补主营业务利润、投资收益的不足。
案例：鲁能泰山的受托经营
2000年12月12日，鲁能泰山（000720）发布公告称：公司董事会决定受托经营山东鲁能发展集团下属山东莱芜发电厂 1＃、2＃、3＃机组及附属设施。资产总额25033万元。受托期限自2000年9月1日起至2000年11月 30 日，暂定为三个月。三个月以后公司将视情况续签协议或采取其他运营形式。资产托管经营费为固定收取：9月份收取900万元；10月份收取1000万元； 11月份收取1000万元。
依据鲁能泰山公布的2000年年度报告，该公司2000年度的主营业务收入为万元，净利润为12225. 96万元，每股收益元，净资产收益率%，1999年的净资产收益率是%。山东乾聚会计师事务所为其出具了标准无保留意见审计报告。
4、举债过度
企业举债过度，除了发展、扩张性原因以外，还有可能是企业通过正常经营活动、投资活动难以获得正常的现金流量的支持。在缺乏严密的财务预算与管理下，较大幅度增加贷款只能说明该企业业资金周转失调或盈利能力低下。在回款不利、难以支付经营活动所需要的现金流量的情况下，企业只能依靠扩大贷款规模来解决。
要借钱，财务报表必须好看啊。
为了避免被逼债,财务报表也必须好看
5、过激的薪酬制度
管理当局受到个人经济利益驱使。其中包括，管理当局的薪酬与公司的经营成果挂钩；管理当局持有的公司股票即将解冻；管理当局可能利用本公司股票价格的异常波动谋取额外利益。
奖励什么，你就会得到什么，过激的薪酬制度可以诱导管理当局财务报表舞弊。
6、资产、负债、收入、费用的计量涉及难以证实的主观判断或不确定事项
水底光缆
资产减值准备的计提；
……
7、经常签订企业合并、重组协议，且重组后业绩惊人变化。
重组文化是中国股票市场的一大特点。“重组”出来的财务指标，往往是不连续的，有很大的欺骗性和误导性。
某公司股本10亿,每股,股价5元,
大庄家出资4亿,持股8000万
大庄家转让资产赔3亿,公司盈利3亿,每股元
市盈率40倍,股价16元
平均12元出售,亿,赚?
8、销售的非预期下跌
销售的下降会引起企业各部门关注，但是，大多数人往往将销量的下降仅看作是销售问题，会用调整价格、产品品种或加强促销来解释，而不考虑财务问题。事实上，销售量的下降会带来严重的财务问题，尤其是非预期的下降，只不过由于现金流量的滞后性可能并没有立即反映出来而已。
9、财务报告不能按时公布
财务报告不能及时报送，财务信息公开延迟一般都是财务状况不佳的征兆。但这只是提供一个关于企业财务危机发生可能性的线索，而不能确切地告知是否会发生财务危机。对这样的公司不仅要分析财务报表，还要关注财务报表附注以及有关的内幕情况，防范风险。
例：哈慈股份有限公司2008年5月29日发布关于 2007年度报告披露时间再次推迟的公告公司于2008 年4 月22 日公告，公司财务部门预计经具有证券业务资格的会计师事务所审计的2007 年年报将在2008 年5 月下旬发布。由于公司近来一直与重组方就公司的重组事宜进行洽谈，影响了年报编制工作的进程，致使公司原定于5 月下旬披露的2007 年度报告再次推迟。具体披露时间请投资者注意公司公告，特此向广大投资者致歉。敬请投资者注意投资风险。特此公告。哈慈股份有限公司2008年5月29日
10、异常的突发事件
有关凭证文件的丢失；
现金短款或现金长款(东北高速亿存款丢失)
高级管理人员不辞而别；
很久都没有发生交易的账户突然有了大宗交易。
11、存在未加解释的重大会计变化
尤其是在企业经营情况不太好的时候，如果发现企业存在未加解释的重大会计变化，可能表明企业管理当局正利用会计的“技巧”来粉饰其财务报表。
比如：梅雁水电(600868)2006年报显示：2006年4月30日，梅雁水电与梅县龙上水电、梅县客都实业签订股权转让协议书，以6000万元受让二者持有的梅县新城供水有限公司(以下简称“新城供水”)100%的股权。资料显示，在购买日新城供水的总资产为亿元，其中%是在建工程。然而到了2006年报时，梅雁水电居然对新城供水的在建工程计提了高达万元的减值准备。刚刚购入半年多的资产，为何就计提了数千万的资产减值准备呢？以上信息在会计报表附注中均未加解释。
再比如：某公司账面反映短期借款2005年期末750万元、2006年期末1150万元，2006年末长期应付款1590万元，而公司2006年度财务费用总额13万元，该部分支出仅相当于年均不到200万元借款应支付的利息。
12、应收帐款非正常增长
ST皇台2004年度主营业务收入从5056万元增长至8157万元，较去年同期增长了61%，但应收账款大幅增长。2003年末，一年之内的应收账款仅有424万元，而2004年末，一年之内的应收账款共计3167万元，这表明有2743万元的应收账款都是本年新增的，本年度新增应收账款占新增主营业务收入的近90%。同时，应收账款集中度较高，前5名客户应收账款额占到了应收账款总额的%。
13、应付账款非正常增加
在企业产销较为平稳的条件下，企业的应付账款规模还应该与企业的营业收入保持一定的对应关系。但是，如果企业的购货和销售状况没有发生很大变化，企业的供货商也没有主动放宽赊销的信用政策，则企业应付账款规模的不正常增加可能是企业支付能力恶化、资产质量恶化、利润质量恶化的表现。
14、存货周转过于迟缓
存货周转过于迟缓表明企业在产品质量、价格、存货控制和营销策略等方面存在一定问题。
在营业收入一定的情况下，存货周转越慢，企业在存货上占用的资金越多。
过多的存货资金占用会增加成本，减少现金净流量。
如果存货的增加是由于产成品的增加而引起的，那么这是企业产品需求量下降的信号，表明企业可能被迫降价（也即减少盈利）或计提存货减值准备。
15、无形资产和开发支出非正常增加
新会计准则对企业自创无形资产所发生的研究和开发支出分别核算，研究支出一般应计入发生当期的利润表，冲减利润。开发支出可以资本化。
如果企业无形资产和开发支出不正常增加，则有可能是因为收入不足以弥补应当归于当期的花费或开支，企业为了减少研究和开发支出对利润表的冲击而利用这些虚拟资产将费用资本化。
16、股利分配政策异常
企业的经营者满足上述股东目标的主要手段就是支付现金股利。企业现金股利分配政策，既可以在一定程度上反映企业利润的质量，也在一定程度上反映企业的管理层对企业未来的信心程度：利润质量不好、对利润支付能力较差，以及对未来盈利能力信心不足的企业，是难以考虑支付大规模的现金股利的。
企业要想向股东支付现金股利，必须具备两个条件：第一，企业应有足够的可供分配利润；第二，企业要有足够的货币支付能力。显然，企业如果出现有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配的情况，不论企业如何解释，我们首先应当考虑企业没有现金支付能力，或者表明企业的管理层对未来的前景信心不足。
有些企业一方面派发现金股利，一方面又进行配股。用意何在？
17、企业随意变更会计政策和会计估计
会计政策和会计估计可以变更。但变更是有条件的。企业有可能在不符合规定要求的情况下变更会计政策和会计估计，目的是为了粉饰报表利润。在企业经营状况不佳，而企业会计政策和会计估计恰恰又进行了有利于企业报表利润改善的变更，应当被认为是企业利润状况恶化的一个信号。
比如：科苑集团（000979），该公司02年度每股收益元，03年度每股收益元，04年度每股收益为元。2004年度该公司计提的资产减值准备高达亿元，其中坏账准备18947万元，针对其他应收款计提的坏账准备就高达18909万元，存货减值准备1006万元，长期投资减值准备5007万元。其中其他应收款中一笔金额高达亿元的款项是由于对方公司无法偿还债备而全额计提坏账准备，该款项的账龄为3-5年，公司难道在以前年度没能对其偿债能力有所怀疑吗？
例：长安汽车的预提费用
长安汽车2001年末长安将预提补偿费从年初的6800万元一下子拉到亿元，销售补偿费2002年第三季度末余额高达63971万元。而 2002年没有动用过一分计提的补偿费 ，长安汽车在2002年第四季度冲回计提的销售补偿费40872万元，占当年利润的36%。长安汽车在2001年及2002年前三季度时利用“预提补偿费”名义隐藏利润，后为了配合庄家出货在2002年报时将隐瞒利润全部释放，导致长安汽车2002年业绩“井喷”，严重误导了投资者。
注：销售补偿费是公司为了未来可能的产品降价行为而预先计提的费用，公司产品在保持了竞争优势的情况下，平均价格未有显著下降。
18、报表主要项目金额前后各期发生异常
公司财务报告的主要项目金额会由于经营业务的影响而在不同会计期间发生变动。真实的财务报告主要项目金额变动一般表现为有规律的正常变动，而且公司能就变动原因作出合理的解释。如果报表主要项目金额前后各期发生异常变动往往，意味着该财务报告存在人为造假的可能。企业财务造假主要项目金额变动较大；而且对这种异常变动公司很难作出合理的解释。
比如：蓝田股份，营业收入持续上升，而应收账款/营业收入的比例却逐渐下滑，甚至在1999年6月30日，该比例仅为1%！
再比如，中国中铁2007年经营活动现金流为万元，而2006年是万元，2007年经营活动现金净流量不到2006年的%！
19、存在巨额冲销
例：2008年每股收益为元,每股净资产为元,每股未分配利润为元。ST宏盛(600817)无可争议地成为A股最烂的上市公司。其年报显示：
（1）应收账款年末余额251万 元，年初余额663300万 元，主要原因为应收账款绝大部分余额已作全额坏账计提。
（2）存货年末余额13万元，年初余额935万 元，主要原因为大量积压库存商品作了削价处理。
2005-08年净利润、、、亿元
公司董事长龙长生,其母前农业部干部鞠淑芝。龙长生是国民党前高级将领“云南王”龙云嫡孙。
20、存在大量的不良资产
由于虚构收入等原因，公司账面会有许多不良资产。如子公司长期亏损或业绩平平；在建工程一直挂在账上，尤其是工期长又过时的生产设备；一些租赁、承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司根本就不存在。对不良资产要逐项分析，如投资是否存在，是否应该计提长期投资减值准备；大量作为递延处理的成本开支，特别是那些无形或“欺诈性”的开支是否能确认以及能否从收入中获得补偿都是值得关注的问题。
21、与考核相关的财务指标正好达标
公司对财务报告进行造假的动机之一就在于获得或保留再融资的资格。一些公司往往在经营业绩不佳时，采用虚增利润的方法来取得或保留再融资资格。
根据我国《证券法》及相关法律规定，“上市公司要获得或保留配股及增发新股资格，其连续三年的净资产收益率不得低于6％”，在这种规定面前，上市公司在实际净资产收益率无法达到规定标准的情况下，可能会通过人为粉饰财务报告的方式使净资产收益率各年度正好达到有关规定，从而产生虚假的会计信息。
22、营业现金净流量与营业利润相差悬殊
营业现金净流量与营业利润的比较分析是判断企业利润质量的重要方法。某些公司为了达到粉饰经营业绩的目的，往往采用资产置换、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币性交易等手段，增加账面利润及期末资产。由于上述行为一般不会增加公司的现金流入，反而可能会因利润的增加多交所得税而增加现金的流出，结果必然导致财务报告反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量出现严重的不平衡，如果出现这种情况，就表明该公司存在对财务报告进行造假的可能。
比如，中国中铁，2007年净利润35亿，但经营活动现金流量只有 万元。中国中铁的净利润现金含量是%，而中铁二局达到了%。
23、会计利润与应纳税所得额差距过大
若一家公司的应交税金数额特别大，则欠税很可能是虚构的。其造假手法就是虚开发票。根据会计公式计算的应交税金期末余额与公司的实际期末欠税额比较，若两者相差较大，则公司造假确定无疑。反之，若公司的实际税负非常低，与其主营业务收入难以配比，则其收入和利润都可能是虚构的。
需要说明的是，只要税法允许，公司对财务会计和税务会计实行不同的会计政策是合理的。但是，财务会计与税务会计之间的关系在一定时期内要保持连续性，除非税务规则和会计准则发生显著的变化。
这样，如果公司会计利润与应纳税所得额之间差距扩大，则表明公司提供给股东的财务报告变得越来越不真实了。
案例：歌尔声学的异常纳税
证监会发行部2008年4月3日发布公告称：歌尔声学股份有限公司（首发）在发行审核委员会2008年第47次会议上获通过，笔者简单浏览了该公司财务报表，发现该公司也涉嫌偷税上市。该公司主要产品是微型电声元器件及消费类电声器，在该行业处于国内领先地位，产品以出口为主。
2008年营业收入101244万元，增长54%，利润总额是15409万元，每股收益元;2009年1季度,每股收益元,2008年4季度元,营业收入同比下降32%,净利润同比下降96%.
24、会计政策与同行业存在较大差异
巨大差异是否是反映该公司竞争策略之独立性?
是否出现非预期的会计改变，特别是效绩不良时，这可能意味着管理当局利用会计弹性来粉饰财务报表。
是否出现预期以外的大额资产摊销。这可能是公司管理当局反应缓慢，在进行会计估计时未将企业环境的变化考虑进来；也可能是企业经营环境发生了出人意料的变化。
25、期后事项异常，出现经常性的调整
期后事项包括资产负债表日至审计报告签发日，以及审计报告日至会计报表公布这两个时间段内所有对会计报表产生重大影响的事项。公司往往利用“截止”概念在资产负债表日前后调整损益，虚饰整容财务状况。
例如，公司可以在第二年年初作一笔假的会计记录以表明实际收到了上年年末发生的应收账款，以达到掩盖上年末虚增收入的目的。同样，第二年年初大额的退货也揭示了可能在本年年末有夸大收入的行为。
另外，公司年度报告由外部审计人员进行审计，但中期报表通常仅是复核一下而已。如果公司没有在中期报表中做出恰当的会计估算，那么，迫于外部审计人员的压力，在年终不得不做出调整。所以，经常性的第四季度调整也不鲜见。
第三讲 捕捉与查证疑点的方法与技巧
本讲要点：
★审计的一般策略
★审计的基本程序
★捕捉疑点的技巧
★
一、审计的一般策略
1、总体应对措施
保持足够的职业怀疑和职业专注
深入了解企业经营状况
审查和评估内部控制制度
2、关注企业的重点项目
关注收入的确认
关注企业会计政策、会计估计变更和会计差错更正
关注关联方及其交易
关注或有事项
关注违规担保行为
续
3、关注管理层舞弊风险
扩大识别舞弊风险的范围
扩展发现舞弊迹象时做出处理的内容
采用管理层舞弊导向审计
4、执行延伸性审计
设计延伸性审查对策
实施揭露舞弊后的附加审计程序
二、审计的基本程序
1、了解企业所处的行业及企业生产经营情况
2、执行分析性程序
3、关注舞弊迹象
4、关注企业关键性会计政策、会计估计及弹性
5、关注期后事项和或有事项
6、关注重点舞弊项目
7、关注关联方及其交易
8、关注重大重组、并购
9、资产负债表重点审计项目
10、利润表重点审计项目
11、现金流量表重点审计项目
三、捕捉账目疑点的技巧
账目疑点是指审计过程中发现的违背常规、常理的各种现象。审计疑点的特点：
性质的异常性。
手段的隐蔽性。
形式的多样性。
结果的待确认性
续
账目疑点的发现、追查或排除，是审计师审计工作的重要内容。正确掌握运用账目疑点的查证技巧，有利于不断提高审计工作质量和效率。
账目疑点的捕捉，不仅要求审计师具有良好的专业知识和技能，还要熟悉相关的法律法规和企业制度，并在执行审计程序时保持应有的职业谨慎和职业道德。
一听；
二问；
三看；
四想；
五查。
捕捉疑点的技巧之一：听
所谓“言者无心，听者有意”。审计师可以通过“听”来了解情况，发现疑点。如听管理层对单位基本情况的介绍，听往来客户以及工商、银行、税务等部门对企业的看法和评价，听广大职工对企业或相关人员的评价等。如果审计师能够学会认真去“听”，做个有心人，总能从中发现一些可疑迹象或线索的。
如审计师在过道上听到工人关于产品质量的议论。
捕捉疑点的技巧之二：问
这里所说的“问”，是指有针对性地选择特定的对象进行调查询问。利用手中已掌握的部分资料、证言、证据以及其他线索，对被审计单位当事人、证人及其他相关人员当面进行口头询问，进一步了解和核实有关情况，查清事实，获取新的证据和线索，这个过程即为是“问”。
“问”要讲究方式。有的审计人员喜欢用执拗来显示自己的聪明，或者问话的语气中带着质问，这种方式是不好的。
两点之间的距离直线最近，但审计询问往往是曲线的，或者是以审计目的为园心的半园。尤其是对中老年人，最直接的询问可能得不到任何有益的线索。询问时，常常感觉对方存在潜在的怨气、泄气、不服气情绪，这时，我们就需要开导，不要直接触及对方的痛处，拐弯谨慎地发问。并不断观察对方态度，是敌意？防范？还是后悔？配合？
续
在实际工作中，审计人员常会遇到被询问对象不配合、隐瞒事实、说假话、作假证、百般狡辩等情形。如何在这种情况下进行识破，获取证据，必须讲究方式方法。
开门见山法
矛盾/证据突破法
宣传教育法
突击检查法
捕捉疑点的技巧之三：看
“看”是指通过对被审计单位某些重要场地的观察分析，从中发现和揭示可能存在的问题。
观察是审计取证过程中常用的方法之一，是对被审计单位的经营场所、实物资产和有关业务活动及其内部控制的执行情况等进行实地察看。在实际工作中，有的审计人员运用观察取证得心应手，且在极短的时间内获取了大量的第一手资料和审计证据，而有的则不尽如人意，其原因主要是未真正掌握审计中观察的技法所致。
“障眼”观察法
“定序/反序”观察法
“寻根”观察法
“比较”观察法
小测试：你看到了什么？
小测试：是静的还是动的？
小测试：你看到多少张脸？
捕捉疑点的技巧之四：想
“想”的过程主要是分析。审计师通过分析有助于实现以下目标：①确认经营活动目标的完成程度；②发现意外差异；③分析潜在的差异和漏洞；④发现潜在的不合法和不合规的问题。分析主要包括：
财务信息各构成要素之间的关系。
财务信息与相关非财务信息之间的关系。常用的非财务信息可能包括：生产能力、采购数量、销售数量、员工人数等统计资料。某些财务信息与非财务信息之间也存在内在联系。例如，被审计单位的员工人数和各级别人员的工资水平与工资费用有同增同减关系，洗车厂水的耗费量与营业收入有正相关的关系，存货数量通常不应超过仓储能力等等。
案例：宝钢股份的折旧
宝钢股份董事会决定，从2003年1月1日起，对运输类固定资产的折旧年限和折旧率进行调整。变更前折旧年限为6～10年，年折旧率为%～16%，全年折旧费用亿元；变更后年折旧率为%～%，全年折旧费用亿元；其结果是变更后比变更前多计提折旧亿元(2003年净利70亿元)。
事实上，2003年运输类固定资产平均占用额亿元，与亿元对应的年折旧率是%，与亿元折旧费用相对应的年折旧率应当是%。
宝钢股份这一会计估计变更引起业界的强烈质疑。
捕捉疑点的技巧之五：查
“查”主要是查账，这里的账，既包括会计凭证、会计账簿和会计报表，也包括管理层的重要会议记录、文件和合同，以及企业的内部控制制度等。
在审查各种票据时，审计师应先从企业内部控制入手，检查票据购买、领用、销毁、存根的保存等一系列控制是否健全、有效，存根联是否完整，并运用判断或统计抽样法，从中抽出一定数量的存根联，看其是否全部入账。还可以从被收费单位调查取得的收据联为证据，要求核对相应的存根联，以此为突破口，检查是否存在收费不入账问题。在审计中应特别注意如有无篡改原始数据、伪造经济事项、使用非法票据、收款收据不按顺序号使用等，从数据、字迹、经济往来、账务处理、收款收据的使用等非正常现象中，去发现问题和查找线索。
续
在“查”的过程中，需要运用奇异分析法：
1、关注奇异数字。审计人员可从数字值的大小变化、正负方向、精确度等方面来发现奇异数字
2、关注奇异的时间。从经济业务发生的特定时间以及时间的长短来发现奇异时间。
3、关注奇异的地点。从距离的远近、物资运动流向来发现奇异地点。
4、关注奇异的往来单位。从业务范围、往来结算的期限长短、购销单位与货款结算单位的矛盾发现奇异购销单位
5、关注奇异的业务或账户对应关系。从资金运动的来路和去向、应收款和应付款的转账中发现奇异账户对应关系
6、关注奇异的生活变化。从经济收入状况、生活方式的突变来发现有关人员的奇异变化。
案例：长源电力的合并报表
国电长源电力股份有限公司（公司简称：长源电力，股票代码：000966）是隶属于中国国电集团公司、注册资本为120亿元的一家大型上市公司。该公司2005年年度财务报告数据表明（见下表）
2005合并利润-2148万, 2004年利润 7130万,2006年利润6241万元,2005年借款34亿
案例：麦科特（000150，宜华地产）
案例：投资8000万，两天获利1483万
2002年7月4日，中国证监会处罚三九医药（公司全称：三九医药股份有限公司，股票代码：000999）及其相关人员。主要问题有四项，其中之一是：三九医药未就委托三九药业进行投资并取得投资收益的关联交易事项进行披露。三九医药于2000年12月29日将委托投资款人民币8000万元划入三九药业，于2000年12月31日收回委托投资本金8000万元及投资收益万元。仅仅两天时间，就获得收益万元！世上竟有这样的好事！
案例：兄弟舞弊案
有三兄弟在同一家大型生产企业工作，分别担任仓库主管、会计和顾客服务代表。仓库主管每天下班时都推着一辆手推车出门，手推车上堆满破布，破布上还放着他的饭盒。门卫注意到他的古怪行为，于是每天对车上的破布和饭盒进行检查，但从未发现里面藏有其他物品。原来，仓库主管每天都把一辆手推车卖给邻近的金属器具商店。该城市有三家这样的商店。每过一定时间（比如20天），当会计的那个兄弟则开出一张销售手推车的销售单据，在单据上伪造一家建筑公司作为客户，同时，对这笔销售作为赊销处理。当公司收到其他业务款项时，会计兄弟找机会把部分付款记入伪造的建筑公司的账户来掩盖舞弊。当顾客服务代表的那个兄弟每月以该伪造的建筑公司的名义编造一份投诉函，投诉手推车的质量不好，在施工过程中容易毁坏，要求公司退回货款，并将这份伪造的投诉函送到当会计兄弟手中，会计据此开出退款支票，并送交仓库主管作为减少手推车销售成本的依据。所得的收入由兄弟三人私分，结果后来东窗事发，三人都受到了应有的惩罚。
要求：
（1）谈谈如何实施有效的审计来发现这宗舞弊。
（2）如何避免此类事件的再次发生。
财务规划必须每年按一个严格的日程进行，并进行计划执行情况的季度/年度考核。
预算不仅仅是一系列的数字表格，而应对实现目标的经营举措作出计划，这样才能保证预算的非随意性，以及经营的主动性。
