第9章 经济增长理论 教学目标 通过本章的学习,对经济增长的含义、经济增长的源泉、经济长期稳定增长的条件有一定基本的了解和认识,能运用哈罗德─多马模型、新古典模型、新剑桥模型的公式进行经济分析。 教学要求 了解经济增长的含义、影响经济增长的因素,理解经济长期稳定增长的条件,掌握哈罗德─多马模型、新古典模型、新剑桥模型的公式并会运用。
宏观 经济学 引例 请关注以下与经济增长有关的现象: (1) 2006年中国国内生产总值209 407亿元,比上年增长%。 (2) 2006年中国年末全国就业人员76 400万人,比上年末增加575万人。其中城镇就业人员28 310万人,新增加1 184万人,净增加979万人。 (3) 2006年全社会固定资产投资109 870亿元,比上年增长24%。 以上这些数据都与经济增长有关,它们之间是什么关系呢? 经 济 增 长 经济增长的含义 通常认为,经济增长是一个国家生产商品和劳务能力的扩大。在实际核算中,常以一国生产的商品和劳务总量的增加来表示,即以国民生产总值或国内生产总值的增长来计算。在这种定义下,经济增长被归结为国民生产总值或国内生产总值出现的增量。于是,大部分的文献都将经济增长与经济发展严格区分开来,认为经济增长不等同于经济发展,而将经济发展定义为经济增长加上结构变迁。 也有人认为,经济增长是长期宏观问题。其内涵不仅仅局限于增量,而且必须涵盖一定时段的意义。因此经济增长不应该简单地归结为一个增量结果,而应该更广泛地被理解为一个存在增量结果的长期持续过程。几乎所有的观点都承认随持续增长的结果将引起结构变迁,这也是它们使用结构变迁作为区分增长和发展的主要指标的原因。而这一点恰恰说明了作为长期的持续过程的增长包含结构变迁。那么,把经济发展定义为经济增长加上结构变迁就不恰当了。经济发展的中心内容就是经济增长。结构变迁就是影响经济增长的因素之一,当然也是经济发展的重要内容。本书同意后一种观点,将从较广泛的意义上使用“经济增长”的概念。 经济增长的衡量指标 尽管经济增长包含着结构变迁,但度量经济增长的指标仍然是产量的增加,这里,产量既可以表示为经济的总产量,也可以表示为人均产量。因此,经济增长的程度可以用增长率来描述。 若用Y表示t时期的总产量,Y表示(t−1)期的总产量,则总产量意义下的增长率可tt−1以表示为 254
第9章 经济增长理论 Y−Ytt−1G= () tYt−1公式()中,G为总产量意义下的增长率。 t若y表示t时期的人均产量,y表示(t−1)期的人均产量,则人均产量意义下的增长tt−1率可表示为 y−ytt−1g= () tyt−1公式()中,g为人均产量意义下的增长率。 经济增长的影响因素 影响经济增长的因素可以区分为直接因素和间接因素。直接因素是指资源投入数量和资源使用效率,间接因素是指影响资源投入数量和资源使用效率的各种因素。需要指出的是,直接因素和间接因素的区分是相对的,在实际经济运动中,二者经常交织在一起。 1.影响经济增长的直接因素 研究影响经济增长的直接因素,首先遇到的问题是资源及其使用效率。 资源即生产要素,通常包括资本、自然资源和劳动力。资源对一国经济增长有着非常重要的作用。 劳动力是经济活动的主体,对经济增长具有直接的、重要的作用。劳动力人口的增长率和劳动生产率的增长率决定了一个社会潜在的国民收入的增长。但是,孤立的劳动力并不能形成现实的生产力,劳动力必须与生产资源相结合,才能构成社会经济实际劳动力的投入。 自然资源的贫乏显然会对经济增长产生约束作用,人们经常用自然资源的匮乏与富饶来解释不同国家发展水平的差异。然而,在现代世界,很难说哪一个国家资源是绝对贫乏的,更常见的却是“富饶的贫困”,许多发展中国家拥有丰富的自然资源,但发展水平却很低。相反,一些国家资源贫乏,却跻身于发达国家的行列。 资本包括物质资本和人力资力。物质资本又可区分为固定资本和流动资本,前者主要包括厂房和机器设备,后者主要是原料、半成品等。所谓人力资本是指人的知识和技能,人力资本是通过教育等人力投资形成的。物质资本特别是人力资本的匮乏,以及物质资本与人力资本在数量上和结构上的适应性,常常成为发展中国家面对的巨大难题。 资源的使用效率是决定经济增长的另一直接因素。如果资源使用效率有了提高,即使资源投入数量不变甚至减少,国民收入也有可能增长。资源的使用效率可以用部分生产率,即产量与某一特定投入量的比率来衡量,但部分生产率只能衡量一段时间内某一特定投入量的节约,而不能反映生产率的全部变化,生产率的全部变化还应包括由于投入结构变动造成的变化。因此,全要素生产率,即产量与全部要素投入量之比,是一个更适当的指标。 255
宏观 经济学 2.影响经济增长的间接因素 间接因素是指那些既影响资源的数量也影响资源的使用效率的各种因素。这些因素中有些是经济因素,有些是非经济因素,另外一些则兼有二者的性质。在间接因素中最重要的因素有两类:一是技术,二是制度。在某种程度上,可以认为,经济发展的根源在于二者的相互作用。 技术直接影响着资源使用效率,技术进步还提高了物质资本和人力资本投资的收益率,如果没有技术进步,这些资本的收益率都会降为零,资本积累将会停止。因此,全部经济增长,包括那些由资本积累直接组成的经济增长,都是以技术进步为基础的。经济增长模型演变的一个重要思路就是将外生于模型的技术进步内生化。 制度对经济增长的作用从另一个角度说就是制度对整个经济的作用的一个缩影。制度为经济活动提供了秩序,还与技术一起决定了从事经济活动的生产成本和交易成本,决定了经济的盈亏。在专业化、分工程度、交易成本等与制度息息相关的因素的综合作用下,经济依循一定的路径持续增长,人类社会也随之不断进步。 结构变迁是影响经济增长的另一重要因素。结构变迁涵盖社会经济的各个方面、各个层次。对经济增长最为直接的影响表现在资源从低生产率部门向高生产率部门的转移,这无疑会使总体经济的增长加快。 运作实例 中国经济增长的因素 近些年来,一些研究者将增长核算方法应用于分析中国的经济增长,并取得了一些成果。在这方面,比较有代表性的研究者有舒元(1993)和李京文等(1993)。 舒元(1993)的研究表明,在1952~1990年期间,中国国民收入的年平均增长率为%,其中资本和劳动的贡献分别为%和%,净产出增长的99%来源于要素投入的增长,全要素生产率(或技术进步)的增长率为%。占总增长率的%。在1952~1990年期间,中国工业净产值的增长率为%,其中52%来源于固定资本的增长,28%是由于劳动投入的增长,全要素生产率的增长占20%。在1952~1990年期间,中国农业净产值的增长率为%,其中固定资本增长和劳动投入增长的贡献分别是66%和42%,全要素生产率增长的贡献为-8%。可见,中国物质生产净值的增长,主要是依靠固定资本投入的增加,其次是劳动投入的增加,全要素生产率增长在总增长率中所占的份额较小,甚至为负数。 与舒元(1993)稍有不同,李京文等(1993)对改革开放前后的情况做了对比,对1953~1990年间各个五年计划期间的增长因素做了估计。在改革开放前的26年间,生产率对经济增长的贡献是负数。改革开放后的12年间(至1990年),经济平均增长率是%,同时资本存量平均增长率为%,劳动平均增长率为%。资本对经济增长的贡献为%,劳动对经济增长的贡献为%。资本和劳动投入的贡献占%。生产率平均增长率是%,对经济增长的贡献是30%,低于资本的贡献但高于劳动的贡献。256
第9章 经济增长理论 上述对比说明,改革开放以来,中国生产领域的技术进步取得了一定成绩。 “一五”和“四五”期间生产率增长是负数,资本对经济增长的贡献已超过或接近经济增长。“五五”的中点年是政策的分界年。在这五年中,资本、劳动对经济增长的贡献分别为%和%。生产率的贡献为%。由于调整经济政策,1981的出现负的生产率增长和1982年的低生产率增长,但在“六五”后三年中有了较快的发展,因此“六五”期间仍不失为38年中的“黄金时代”,经济平均增长率为%,资本存量平均增长率为%,资本对经济增长的贡献为%;劳动平均增长率为%,对经济增长的贡献为%;生产率平均增长为%,对经济增长的贡献是%,超过了资本贡献。这里一个重要原因是改革开放后,国际经济合作与交流大大加强,技术引进、技术贸易以及国内的技术开发和技术创新取得了良好的成绩。 “七五”期间,经济平均增长率为%,比“六五”平均增长率低23%,资本存量平均增长率是10%,比“六五”高21%。资本和劳动投入对经济贡献分别是%和%。 综合起来看,在1953~1990年间,资本投入对经济增长的贡献占%,劳动投入占%,即要素投入的贡献占%,而生产率增长率对经济增长的贡献仅占%。 虽然上述两项研究结果的数字稍有差异,但结论是共同的,中国的经济增长,主要来源于资本和劳动的投入。 资料来源:马春文、张东辉:发展经济学(第二版),高等教育出版社。 经济增长模型 哈罗德—多马经济增长模型 经济增长模型,也称经济增长理论模型,它是研究实现经济稳定增长的条件的。现代经济增长模型包括哈罗德—多马模型、新古典模型、新剑桥模型、零增长模型和新增长模型。其中,哈罗德—多马模型是现代经济增长理论的开端和基础。1936年的“凯恩斯革命”,标志着现代宏观经济学的诞生,但凯恩斯的体系仍然是静态的。哈罗德等人认为,需要使凯恩斯的理论长期化和动态化。1939年,哈罗德发表了《论动态理论》一文,阐述了他的经济增长思想。美国学者E·D·多马也进行了类似的探讨,于1946年和1947年发表了《资本扩张、增长率和就业》以及《扩张与就业》两篇论文。两位学者的研究成果被称为哈罗德—多马模型。 1.哈罗德—多马模型的基本假定 哈罗德—多马模型试图说明的是稳态的经济增长所应具备的条件。具体地说,为了使经济按一个固定不变的增长率持续增长,收入和投资应按什么速度增长。哈罗德—多马模型假定: (1) 将一个社会生产的多种多样的产品抽象地综合为一种产品。这种产品用于满足个257
宏观 经济学 人消费之后的剩余产品可作为追加投资所需要的生产资料,继续投入生产。 (2) 只有两种生产要素资本与劳动。资本与劳动、资本与产量的配合比率是固定的。 (3) 不管生产规模的大小,单位产品生产成本不变,也就是说,规模报酬不变。但如增加两种要素中的一种,则受收益递减规律的支配。 (4) 不存在技术进步和折旧。 (5) 储蓄是国民收入的函数。 (6) 人口按一个不变的速度增长。 以这些假定为前提,哈罗德—多马模型具体考察了稳态经济增长所需具备的条件。 2.哈罗德—多马模型的基本方程 根据以上假定,哈罗德把有关的经济因素抽象为三个变量: S1) 储蓄率。根据假定(5)有:s=,S是储蓄量,Y是国民收入。 YK2) 资本—产出比率。c=,K为资本存量,Y仍为国民收入。由于假定了技术不变,Y因此 K∆KIc=== Y∆Y∆YI表示净投资。表示每增加一单位的产量或收入所需追加的资本,也表示为ICOR(incremental capital-output ratio)。c的大小基本上取决于生产技术,如采矿、机械工业的资本系数一般要比轻工业大。 3) 经济增长率 哈罗德—多马模型以“投资=储蓄”这一恒等式作为出发点。不难证明,要满足这一条件,以上三个变量之间的关系应满足下列方程式 sg==σs () c式()即哈罗德—多马模型的基本方程式,其中σ=1/c,表示投资效率。 3.经济长期稳定增长的条件 如果某国国民收入为100,储蓄率为20%,则储蓄额为20,令储蓄等于投资,则投资为20,由于没有技术进步和折旧,所以,投资全部转化为新增资本,设资本效率为25%,则20的新增资本可使国民收入增加5,增长率为5%。用公式计算为储蓄率20%乘以资本效率25%。 这个5%的经济增长率是以投资=储蓄为前提的,这个20%的储蓄能否转化为投资,取258
第9章 经济增长理论 决于投资者对投资效率的满意程度。只有当实际的投资效率与投资者满意的投资效率一致sv即“计划投资=储蓄”时,这个5%的经济增长率才能实现。这个在和既定的条件下,为使计划投资=储蓄,从而实现稳态增长所要求的收入或产量的增长率称为有保证的增长率。用g表示。实际增长率实现的条件是gg=。 ww从劳动力投入的角度来看,哈罗德—多马模型说明了人口增长率与劳动生产率的提高这两个因素和经济增长的关系,提出了“自然增长率”这个概念。自然增长率取决于劳动力的年平均增长率和劳动生产率的年平均增长率。如果一个国家劳动力的增长为g,劳动L生产率的增长为p,则自然增长率g=g+p。由于模型假定,不存在技术进步,所以经nL济增长来自劳动人口增长,所以 g=g () nL自然增长率是一个国家能够实现的最大增长率。因为在资本与劳动、资本与产量的比例既定时,每单位产量所需要的劳动力数量也是既定的。这样,产量的增长就不可能超过劳动力的增长率,实际增长率因此不能大于g。但如果增长率达不到g的水平,就将出现nn失业,因此,g又是适应劳动力增长情况,实现充分就业的增长率。 n考虑资本供求和劳动力增长两方面的因素,要实现充分就业的均衡增长,条件是实际增长率等于有保证的增长率,等于自然增长率,即 g=g=g () wn由于自然增长率等于人口增长率,因此,经济稳定增长的条件也要求经济增长率等于人口增长率。 哈罗德—多马模型作为制定计划的理论基础或一种预测手段,在许多国家得到了应用。这一模型的优越性在于它的简洁性。如果c相对稳定,根据基本方程(),增长率与储蓄率成比例。为了实现某一目标增长率,只要实现该增长率所需要的储蓄率就可以了。反过来,如果估算出可能达到的储蓄率,该方程式可以告诉人们国民收入的增长率大约是多少。 这一模型也存在着严重不足之处,该模型假定人均资本量不变,不符合实际。又因为s、c和g都是模型本身无法控制的外生变量,三者很难同时满足式()所要求的条件。一n旦g=g=g的条件不能满足,就会出现不均衡,但该模型却无法解决非均衡增长中的问wn题,也就是说,这个模型不具备自身调节能力,一旦出现不均衡,就只能任其发展下去。 新古典经济增长模型 索洛增长模型是索洛(R. M. Solow)于1956年提出的,一直是分析经济增长问题的主要理论框架,又被人们称为新古典增长理论。 259
宏观 经济学 1.新古典经济增长模型的基本假定 新古典增长理论的基本假定包括: (1) 社会储蓄函数为S=sY,s是作为参数的储蓄率; (2) 劳动力按不变的比率n增长; (3) 生产的规模报酬不变。 2.总量生产函数 在供给方面,索洛增长模型从社会生产函数出发,并把其中的变量都表示为人均单位,从而把分析的重点放在资本积累和技术进步上;在需求方面,索洛进行了必要的简化,只考虑消费和投资,而没有考虑政府支出和净出口。 我们知道,社会生产函数揭示了社会产出取决于资本存量和劳动力数量,其形式可以表示为 Y=F(L,K) () 为了分析的简便,索洛假设社会生产函数是规模报酬不变的,即资本投入和劳动力投入增加a倍,则产出也增加a倍: aY=F(aL,aK) 分析经济增长要考察人均产出的变化,因此,需要把社会生产函数中的变量表示为人均单位,令a=1/L,可以得到 Y/L=F(1,K/L) 以y表示人均产出,k表示人均资本,可以得到如下的人均生产函数 y=f(k) () 这里,f(k)=F(1,K/L)。从人均生产函数可以看出,人均产出取决于人均资本k和生产技术f。人均生产函数可以表示为图中的图形。 有了生产函数,就可以考察经济增长因素与经济增长的关系了。 3.新古典经济增长模型的基本方程 在索洛模型中,总需求只有消费和投资,因为就分析的目的来说,可以不考虑政府支出和净出口。经济均衡的条件是 图 人均生产函数曲线 I=S 当资本存量为K时,我们假定每年资本存量都有δ部分磨损,δ即折旧率。因此每年折旧的数量是δK。 投资和折旧对资本存量的影响可以表述为如下方程 260
第9章 经济增长理论 资本存量的变动=投资−折旧 ∆K=I−δK 根据I=S=sY,上式可写为 ∆K=sY−δK 上式两端同除以N,则有 ∆K=sy−δk () NK另一方面,由于k=,于是k的增长率可写为 N∆k∆K∆N∆K=−=−n kKNKn为劳动力的增长比率。上式变形有 ∆k∆K=()K+nK k上式两端同除以N,则有 ∆K=∆k+nk () N将式()和式()合并,消去∆K/N,则有 ∆k=sy−(n+δ)k () 式()是新古典增长模型的基本方程。这一关系式表明,人均资本的增加等于人均储蓄sy减去(n+δ)k项。(n+δ)k项可以这样来理解:劳动力的增长率为n,一定量的人均储蓄必须用于装备新工人,每个工人占有的资本为k,这一用途的储蓄为nk。另一方面,一定量的储蓄必须用于替换折旧资本,这一用途的储蓄为δk,总计为(n+δ)k的人均储蓄。 4.稳态分析 在新古典增长模型中,所谓稳态指的是一种长期均衡状态。在稳态时,人均资本达到均衡值并维持在均衡水平不变,在忽略了技术变化的条件下,人均产量也达到稳定状态。因此,在稳态之下,k和y达到一个持久性的水平。 根据上述定义,要实现稳态,即∆k=0,即新古典增长理论中的稳态的条件是 sy=sf(k)=(n+δ)k () 新古典增长模型的稳态可以用图形来分析,如图(k)所示。图中曲线为人均储蓄曲线,位于人均生产函图 经济增长的稳态 数的下方。该图画出了在资本存量K的不同水平上,投261
宏观 经济学 资和折旧的数量。资本存量越大,产量和投资也越大,但同时折旧量也越大。图表明,存在一个唯一的资本存量水平,在这一存量水平上投资与折旧相等。如果经济中资本存量处于该水平,资本存量将不发生变化,因为使之改变的两种力量——投资与折旧正好平衡。也就是说,在这一资本存量水平上,∆k=0。这一资本存量水平被称为资本的稳态水平,以k表示。 A稳态代表了经济的长期均衡,不论经济的初始水平如何,它终究要走向稳态。假如资本存量初始水平低于稳态水平,投资大于折旧。随着时间的推移,资本存量会增加,与产量一同增长,直到达到稳态水平。反过来,如果资本存量的初始水平高于稳态水平,投资小于折旧,资本的磨损快于新增的速度,资本存量会减少,同样会走向稳态。一旦资本达到稳态水平,投资等于折旧,资本存量水平既不上升也不下降。 5.模型的应用 1) 资本存量增加 资本存量增加能够提高人均产出水平,促进经济增长;导致资本存量增加最主要的因素就是储蓄率上升,带来投资水平提高。储蓄率越高,则经济中的资本存量越大,相应的产出水平就越高;储蓄率越低,则经济中的资本存量越小,相应的产出水平就越低。如果储蓄率发生了变化,经济会发生什么变化呢?图画出这种变化。假定经济从稳态开始,*储蓄率为s,资本存量为K,储蓄率从s提高到′s使sf(x)曲线向上移动。在初始储蓄率0为s和初始资本存量为K时,投资量恰好补偿折旧数量;储蓄上升后,投资增加,超过折0旧,因此,资本存量将逐渐上升,直到经济进入新的稳态为′k为止。此时,资本存量和产出量水平都比原来的稳态水平要高。 图 储蓄率变化的影响 262
第9章 经济增长理论 新古典增长模型表明储蓄率是稳态资本存量水平的决定性因素之一。如果储蓄率提高,将有较大的人均资本存量和较高的人均产量水平;如果储蓄率低,则有较少的人均资本存量和较低的人均产量水平。较高的储蓄将导致较快的经济增长,但这一点只在短期内才成立。储蓄率的提高使增长率提高,直到经济进入新的稳态。如果经济保持高储蓄率,它也会保持较大的资本存量和较高的产量水平,但它不会永远保持高经济增长率。 运作实例 第二次世界大战后德国和日本的高储蓄率 第二次世界大战,重创了德国和日本的经济,然而,在战后重建的过程中,两国的储蓄率明显高于其他国家,使得它们的资本存量不断增加,进而促进了这两个国家在20世纪50~60年代的经济迅速增长。 2) 人口增长 以上分析了资本积累对经济增长的影响。下面分析人口增长与经济增长的关系。 假定人口劳动力以一固定增长率n增长。人口增长会如何影响稳态?为了回答这一问题,我们必须探讨人口增长是如何影响资本积累量的。 人口增长在三个方面影响了资本积累量,根据前面的分析,在人口增长的稳态中,人均资本和人均产量不发生变化,由于工人数目按n速度增长,总资本量和总产量也按n的速度增长。其次,人口增长提供了一种解释,解释为什么一些国家富裕,另一些国家贫穷。图′′表明人口增长率从n提高到n时,人均资本的稳态水平从k减少到k。 0A 图 人口增长的影响 263
宏观 经济学 运作实例 投资、人口增长与人均GDP (a) (b) 图 投资、人口增长与人均GDP 资料来源:高鸿业,西方经济学(宏观部分)(第三版),中国人民大学出版社。 264
第9章 经济增长理论 3) 技术进步 技术进步是促进经济增长的重要条件。从社会生产函数来看,技术进步改变了函数形式f,这不仅会带来产出水平的直接提高,而且还能增加资本存量,进一步促进经济增长。 如图所示,假设生产技术进步,使得人均生产函数从f(k)改进为f(k),相应地,12生产函数曲线向上转动,这是技术进步的直接效果;技术进步带来产出水平的提高,在储蓄率不变的情况下,还会带来投资的增加,进而提高资本存量,表现在图形上,就是sf(k)曲线从sf(k)向上转动到sf(k),这会间接促进经济增长。 12y f(k) 2y2 f(k) 1y1 (n+δ)ksf(k) 2sf(k) 1O kkk12 图 技术进步与经济增长 初始经济中,稳定的人均资本为k,人均产出水平为y,在技术进步的推动下,稳定11的人均资本上升为k,人均产出增加到y的水平。从中可以看出,技术进步一方面直接促22进经济增长,另一方面通过提高人均资本,间接提高人均产出水平。 技术进步对经济增长的促进作用是巨大的,对任何国家来说,加快科技进步都是始终应该坚持的发展战略。 新剑桥经济增长模型 这一模型简称新剑桥模型,是由英国经济学家J·罗宾逊,N·卡尔多等人提出来的。这一模型着重分析收入分配的变动如何影响决定经济增长率的储蓄率,以及收入分配与经济增长之间的关系。 1.新剑桥模型的基本假设 这一模型以研究收入分配与经济增长的关系为重点,它的基本假设是: (1) 社会成员分为利润收入者与工资收入者两个阶级。 (2) 利润收入者与工资收入者的储蓄倾向是不变的。 (3) 利润收入者的储蓄倾向大于工资收入者的储蓄倾向。 265
宏观 经济学 2.新剑桥模型的基本公式 新剑桥模型的公式为 PW(⋅S+⋅S)pwsYYg== () ccc仍然是资本—产量比率。P/Y是利润在国民收入中所占的比例,W/Y是工资在国民收入中所占的比例,国民收入分为利润与工资两部分,所以P/Y+W/Y=1。S是利润收入者的p储蓄倾向(即储蓄在利润中所占的比例)。S是工资收入者的储蓄倾向(即储蓄在工资中所占w的比例)。根据假设,利润收入者的储蓄倾向大于工资收入者的储蓄倾向,即S>S,而且pwS与S都是既定的。 pw从上式中可以看出,在S与S既定时,储蓄率的大小取决于国民收入分配的状况,即pw利润与工资在国民收入分配中所占的比例。在S>S的假定之下,利润在国民收入中所占pw的比例越大,则储蓄率越高;相反,工资在国民收入中所占的比例越大,则储蓄率越低。可举一例说明这一点: 假设S=30%,S=l0%,如果P/Y=40%,W/Y=60%,则 pws=(40 %×30%+60%×10%)=18% 如果改变收入分配,可P/Y=60%,W/Y=40%,则 s=(60%×30%+40%×10%)=22% 在资本—产量比率不变的情况下,增长率取决于储蓄率,储蓄率越高则增长率越高,而要提高储蓄率,就要改变国民收入的分配,使利润在国民收入中占更大的比例。因此,经济增长是以加剧收入分配的不平等为前提的。经济增长的结果,也必然加剧收入分配的不平等。这是新剑桥模型的重要结论。 3.经济长期稳定增长的条件 在新剑桥模型中,从社会储蓄率的角度探讨了经济长期稳定增长的条件。 要使经济按一定的增长率增长下去就必须保持一定的储蓄率,社会储蓄率取决于利润收入者与工资收入者的储蓄倾向,以及他们的收入在国民收入中所占的比率。前者是不变的,因此,要保持一定的储蓄率就必须使国民收入中工资与利润保持一定水平。这个过程也是通过价格调节来实现的。如果利润在国民收入中的比率加大,则储蓄率提高,投资增加,结果最终工资增加,储蓄率下降。这是增长过快的结果。反之,如果利润在国民收入中的比率减少,则储蓄率下降,投资减少,结果最终工资下降,储蓄率上升。这是增长过慢的结果。 266
第9章 经济增长理论 运作实例 中国经济增长的前景如何? 要达到更发达国家的生产率水平,中国还有巨大的潜能可挖。但是,中国以工业、投资和出口为基础的增长模式因为贸易争端和环境资源的制约而面临着日益严重的问题。而且,如果单纯由资本积累所驱动,增长最终将会放慢。所以,政府现在要选择对工业和投资依赖更小的增长方式。 如果不再依赖工业和投资,增长将来自何处呢?中国的商品贸易已经非常开放,虽然还可以进一步开放,但是难以再产生像过去那样的功效。比较而言,资本的重新配制仍然还有很长的路要走,尽管现在国有资本在经济中的比例不足40%,银行大部分的贷款仍然是贷给国有企业而不是私有企业和小企业,尽管后者的回报率更高。因此,应该将金融部门的改革放在优先地位。另外,通过增加人力资本而非实物资本,使劳动力的产出率进一步提高还有很大潜力。在整个改革期间,中国仅从教育增加中获得了个百分点的平均增长率。而且,中国40%以上的劳动力仍然在从事生产率较低的农业,而农业的劳动生产率仅为其他经济部门的六分之一左右。将剩余劳动力重新配制到其他行业中,特别是劳动密集型的服务业,可以大大提高生产率,从而提高经济增长率。由于加入世界贸易组织,服务业竞争加剧,当然也是有益的,但是关键还在于要进一步减少国家垄断,取消那些妨碍某些行业发展的政策。 这种均衡增长模式将会提高工资和家庭收入,进而提高消费在GDP中的份额。后者则是重新调整的主要目标。上面所提到的企业效益和税收所占份额提高是问题的一方面,而另一方面则是工资和家庭收入在整个经济中所占比例的下降。个人消费和工资收入占GDP的比例如图所示。 资料来源:国家统计局。 1来自统计年鉴,没有1995年和2004年的数据。 图 个人消费和工资收入占GDP的比例 许多关于如何促进中国消费的讨论仍然集中在家庭储蓄方面。但是从20世纪90年代后期以来,消费占GDP的比例一直在下降,这种下降大部分都可以用工资收入在整个经济中的份额下降来解释,而不是家庭储蓄行为。工资占GDP的比例从1998年的53%下降到了2005年的%,而美国则约为57%。 资料来源:世界银行驻中国代表处,中国经济季报,。 267
宏观 经济学 生产率与增长核算 一、全要素生产率 肯德里克(. Kendrick)在《美国生产率的发展趋势》(1961)和《战后1948~1969年美国生产率发展趋势》(1973)两部著作中,对1889~1969年间美国生产率的变化进行了分析和计算。 肯德里克认为,产量和某一个特定投入量(如劳动或资本)之比,只能称为部分生产率。部分生产率只能衡量一段时间内,某一特定投入的节约,却不能表示生产率的全部变化,因为投入量结构的变化会影响生产效率的全部变化。要衡量全部投入量的节约或衡量生产效率的变化,必须使用“全要素生产率”,即产量与全部要素投入量之比。 根据肯德里克的计算,1889~1957年间,美国国内私人的全要素生产率平均每年增长%,实际产值平均每年增长%。这意味着,实际产值的年增长率中,半数是要素投入量增加的结果,另一半是要素使用效率提高的结果。仅仅因为生产率的增长,美国国内私人部门的产量每40年就要增加一倍,加上投入量增长,实际产值每20年增加一倍。 1948~1966年间,美国国内私人部门的实际产值平均每年增长4%,其中全部要素的投入量平均每年增长%,全要素生产率平均每年增长%,劳动生产率平均每年增长3%,每单位资本投入量生产物产量平均每年增长%。比较1889~1957年和1948~1966年的各项增长率,可以看出全要素生产率对产量增长的贡献增加了。 肯德里克认为,研究与发展费用、教育与培训费用对生产率的变化有非常重要的影响,资源配置状况、技术创新的扩散程度、规模经济、人力资源和自然资源的质量也是影响生产率的重要因素。肯德里克对这些因素没有给出进一步的分析。一般认为,对这些增长因素进行了定量分析并获得成果的第一位经济学家是丹尼森。 二、丹尼森的增长核算 丹尼森(E. Denison)在20世纪60年代初开始进行增长核算的研究,于1962年出版了《美国经济增长因素和我们面临的选择》一书,分析和比较了1909~1929年和1929~1957年两段时期中美国经济增长因素的变化情况。1967年,丹尼森出版了《为什么增长率不同——战后9个西方国家的经验》一书,比较了1950~1962年间,美国和英、法等8个西欧国家的经济增长率及各种增长因素所起的作用。1974年出版的《1929~1969年美国经济增长核算》一书,把对美国经济增长因素的分析,由原来的1909~1957年延伸到1969年。1976年丹尼森与他人合写了《日本经济怎么增长得这样快》分析了1953~1971年日本经济增长因素。 (一) 美国经济增长核算 按丹尼森的定义,增长核算指的是将所采用的国民产量或人均产量增长率在改变和引起增长的决定因268
第9章 经济增长理论 素之间进行分配;将国际间产量水平的差别在决定水平差别的因素之间进行分配;估计每一个决定产出的因素的既定变化对产出影响的大小等。 表9-1是丹尼森在《1929~1969年美国经济增长核算》一书中对美国经济增长率的分解。 从表9-1可以看出,美国1929~1969年国民收入平均每年增长%,由总投入量增长提供的是个百分点由单位投入量的产出量的增加提供的是个百分点。总投入量的个百分点中,劳动提供的个百分点,资本提供的是个百分点。劳动的个百分点是同就业的个百分点,工时的个百分点,年龄—性别构成的个百分点,教育的人百分点和未分解的劳动个百分点共同提供的。资本的个百分点是由存货的个百分点、非住宅性建筑和设备的个百分点,住宅的个百分点和国际资产的个百分点提供的。单位投入量的产出量的个百分点则是由知识增进的个百分点、资源配置改善的个百分点、住宅居住率的个百分点、规模经济的个百分点和非正常因素的个百分点提供的。 表9-1 国民收入的增长因素 增长率/(%) 占总增长率/(%) 1929~ 1929~ 1948~ 1929~ 1929~ 1948~ 1969年 1948年 1969年 1969年 1948年 1969年 国民收入 总投入量 劳动 就业 工时 年龄—性别 教育 未分解劳动 资本 050 存货 非住宅性建筑和设备 住宅 国际资产 土地 单位投入量的产出量 知识增进 改善的资源配置 农业投入的减少 自我雇佣的减少 住宅居住率 规模经济 非正常因素 如果把表9-1中前三列的增长率数字换算成各因素增长率占国民收入年平均增长率的百分比,可以看出,在1929~1969年间,总投入量的贡献占国民收入平均增长率的%,单位投入量的产出量的贡献269
宏观 经济学 是%。就总投入量来看,劳动投入量的贡献占%,而资本投入量只占15%。 比较1929~1969年知识增进和劳动完成的工作量在国民收入年平均增长率中所占的比例,可以看出知识增进所占的%的比例大于包括就业和工时在内的劳动力完成的工作量所占的比例(%)。如果把教育因素加到劳动投入量中,劳动则成为最重要的增长因素,1929~1948年间,它几乎占了国民收入年平均增长率的一半,其次是知识增进,第三是资本投入,第四是规模经济,第五是资源配置的改善。如果把教育因素独立出来,它的重要性在规模经济和资源配置这五个因素之上。丹尼森认为美国这40年间的经济增长可以说是由上述5~6种因素提供的。 丹尼森特别强调知识增进的重要性,他认为,在整个第二次世界大战后的时间里,由于知识增进而提高的年增长率稳定在%的水平上。这就是说,在20世纪60年代末,由于知识增进而增加的总产量,两倍于40年代末由于知识增进而增加的总产量。与60年代末和40年代末相比,美国国民收入增加了一倍,因此他断定知识增进是长期内真实的生产率提高的基本因素。 (二) 为什么增长率不同 丹尼森于1967年出版《为什么增长率不同——战后9个西方国家的经验》一书,对1950~1962年美、英、法、联邦德国、意大利、比利时、荷兰、丹麦和挪威的实际国民收入增长率进行因素分析。此后,沃尔特斯和金森久雄对加拿大和日本两国国民收入增长率进行了分析。柏利等人对他们三人估计的结果进行了汇总,如表9-2所示。 表9-2 1950~1962年若干国家的增长核算 单位:% 加 拿 大美 国 西 北 欧英 国 日 本 实际国民收入年增长率 其中 全部要素投入量 劳动 就业 教育 年龄—性别构成 – — — 工时 – 资本和土地 企业资本 住宅资本 — 要素生产率 资源的转移 — 规模经济 — 知识增进及其他 — 按丹尼森等人的估计,在美、日、西北欧和加拿大等11个国家中,要素投入量和要素生产率这两类增长因素在国民收入年平均增长率中,所具相对重要性不同。西欧国民收入平均每年增长%,其中
第9章 经济增长理论 个百分点是同要素生产率提供的(最高的是联邦德国,为个百分点;最低的是英国,为个百分点),其余个百分点由要素投入量的增加提供。这就是说,在西欧,总增长率的40%由投入量提供,而60%由要素生产率提供。数量和效率的相对重要性在北美恰恰是颠倒过来的。丹尼森认为,这种情况是由于20世纪50年代西欧开始恢复经济时,生产率比较低,增长的幅度较大,因此对经济增长的贡献较大。 在劳动方面,丹尼森认为劳动力的规模和受教育水平是两个最重要的因素。从劳动力的规模来看,第二次世界大战后西欧七国的劳动力显著地超过了美国,其原因有二:一是西欧人口比美国多,二是西欧人口中就业比例较大,但西欧在劳动力绝对量上的优势,被美国劳动力的较高质量,特别是较高的受教育水平所抵消。 在资本方面,美国1950~1960年的增长率中,投资增长的贡献是25%,在加拿大,所占份额为27%,欧洲占17%。西欧各国投资对增长率的贡献,大于劳动的贡献。 投资对增长率的贡献一般与投资增长率成正比,但投资于基础设施和投资于设备,两者对生产率的影响不同。例如,在加拿大,对基础设施的投资占总投资的60%以上,该国由于幅员广大,人口稀少,冬季漫长,十分强调电力和采矿之类的“基础设施密集型”工业,投资成本较高,投资率也较高。 在要素生产率方面,根据丹尼森的估计,欧洲各国的要素生产率对增长贡献大于要素投入量的贡献。美国要素生产率的贡献较低,英国最低。尽管如此,生产率的提高对加拿大经济增长也起了相当大的作用。丹尼森对提高生产率的各种因素在西欧、北美各国的经济增长所起的作用作了估计(见表9-3)。 丹尼森认为,北美、西欧各国在知识增进、技术、管理及组织水平方面存在着差别。一方面,一个国家在这些方面的进展扩散到其他国家需要时间,而这些进展在其发源地往往比在其他国家要容易迅速采用;另一方面,即使在同一个国家内部,最先进技术的推广有“时滞”。这些时滞意味着地区间的差异,也意味着国民经济增长率的差异。 表9-3 1950~1962年若干国家要素生产率提高的因素 单位:% 提高单位投入量和产出量的因素 美 国加 拿 大西 欧英 国 意 大 利合计(%) 知识增进 知识应用时滞的变化、资本使用年— — 限的缩短等 资源配置的改善 农业投入量的减少 非农业自我雇佣的减少 国际贸易壁垒的减少 — 资本存量调整 — — — 规模经济 国内市场的扩大 地方市场的扩大 收入弹性 — — 需求强度的不规则性 — 271
宏观 经济学 资源配置的改进,特别是劳动力由农业和自我雇佣行业中转移出来,对北美、西欧各国增长率的贡献很不一致,在英国的贡献最小,在意大利的贡献最大。这是因为,当时意大利的农业劳动力尚占全部劳动力的20%~30%,有条件大量向工业转移,而英国农业劳动力占全部劳动力的比例早已降到大约4%左右,不可能再大量地向工业转移。 (三) 日本经济为什么增长快 金森久雄把丹尼森模型应用于日本增长核算中,他指出,第二次世界大战后日本的增长率大约两倍于西欧和加拿大,三倍于美国。据他估计,在日本,要素投入量和要素生产率的平均增长率超过了美国和西欧,对日本经济增长贡献最大的因素是资本投入量和生产率的提高,日本与其他国家增长率差距的绝大部分来自于这两个因素。 丹尼森等人于1976年出版的《日本经济怎么增长得这么快》一书中,得出了与金森久雄相类似的结论。他们认为以下5个主要的增长因素对日本经济增长的贡献比对其他国家的贡献大,1953~1971年日本国民收入的平均增长率为%,其中个百分点是由资本投入量提供的,个百分点是由知识增进提供的,个百分点是由规模经济提供的,个百分点是由劳动投入量提供的,个百分点是由资源配置的改善提供的。总起来说,要素生产率对日本经济增长的贡献大于要素投入量所做的贡献。 日本的高增长率能持续下去吗?丹尼森对此作了分析。他将1961~1971年日本各项增长因素的贡献分成两组:一组是“过渡性”因素,另一组为“持续性”因素。前者是因为日本是经济发展的后来者或是因为长期以来的低效率得以改进而产生的,后者是能长久存在,变动不会很大的部分。1961~1971年,日本国民收入年平均增长率是%,其中,“持续性”因素只占了个百分点,而“过渡性”因素却高达个百分点。 随着时间的推进,过渡性因素或迟或早地失去作用,资源配置的改善就属于过渡性因素。从1961年到1971年,日本在农业中就业的劳动力比例从占总就业量的%下降到%,平均每年降低%个百分点,这部分劳动力的转移对增长率的贡献是个百分点的贡献。9年以后,也就是在1982年以后,这一贡献将不再存在。丹尼森根据类似的程序对其他增长因素进行了分析,其结论是:根据1961~1971年每年%的实际增长率,1971~1973年仍可维持同样的水平;1977~1982年过渡性因素大约比1971~1973年少1/3,增长率约为%;1982~990年,过渡性因素的贡献将比1971~1973年少2/5,增长率约为%;到2002年,过渡性因素完全失去作用,只有持续性因素在起作用,增长率将降至%,也就是说,到20世纪末,日本的增长率将下降到相当于美国1950~1962年的水平。 三、发展中国家的增长核算 对发达国家的增长核算卷帙浩繁,而对发展中国家的增长核算却十分少见,这主要是因为在发展中国家有关数据不易获得,已有的数据又往往不够可靠,不同国家的数据也缺乏可比性。尽管如此,一些经济学家和经济机构还是对此进行了尝试。 钱纳里等人(1986)的一些工作表明:在发达国家,劳动投入低速增长(%),资本(%)和产量(%)中速增长,全要素生产率对经济增长的贡献较高(50%) 。发展中国家则相反,劳动投放量高速增长(%),全部要素投放的增长速度比较快(%),全要素生产率对经济增长的贡献较小(340%)。 世界银行(1991)估计,在1960~1987年间,发展中国家的产量对资本的弹性系数约为,发达国家,272
第9章 经济增长理论 这一数值~之间。在发展中国家,产量对劳动力的弹性约为,在美国,这一数字则为~之间,发展中国家劳动力受教育水平较低是形成这种差距的主要原因。 似乎可以得出这样的结论:发展中国家与发达国家经济增长的主要区别在于,前者经济增长的主要原因是投入的增加,而不是这些投入使用效率的提高。 讨论: 你认为资料中表明的储蓄、人口增长、技术进步与经济增长的关系符合经济增长的理论模型吗? 资料来源:马春文、张东辉:发展经济学(第二版),高等教育出版社。 本 章 小 结 本章首先介绍了哈罗德—多马模型。哈罗德—多马模型特别重视投资对经济增长的作用。其次介绍了新古典增长模型。新古典增长理论将产出增长解释为投入增长,特别是资本与劳动增长的函数,各种投入的相对重要性取决于其要素份额。最后介绍了新剑桥经济模型。新剑桥经济模型重视经济增长与收入分配的关系。 本章的重点是三个经济增长模型的意义。 本章的难点是各模型实现经济长期稳定增长的条件。 1. 经济增长 economic growth 2. 增长因素分析 growth accounting 3. 新古典增长理论 neoclassical growth theory 4. 索洛模型 solow model 5. 稳态 steady state 6. 技术进步 technological change 7. 资本—产量比率 capital-output ratio 习 题 名词解释 经济增长 资本—产量比率 273
宏观 经济学 单项选择题 1.经济增长在图形上表现为( )。 A.生产可能性曲线内的某一点向曲线上移动 B.生产可能性曲线向外移动 C.生产可能性曲线外的某一点向曲线上移动 D.生产可能性曲线上某一点沿曲线移动 2.下列各项中,( )属于生产要素供给的增长。 A.劳动者教育年限的增加 B.实行劳动专业化 C.规模经济 D.电子计算机技术的迅速应用 3.为提高经济增长率,可采取的措施是( )。 A.加强政府的宏观调控 B.刺激消费水平 C.减少工作时间 D.推广基础科学及应用科学的研究成果 3.已知资本—产量的比值为4,储蓄率为20%,按照哈罗德增长模型,要使储蓄全部转化为投资,经济增长率应该是( )。 A.4% B.5% C.6% D.10% 4.假设要把产量的增长率从5%提高到7%,在资本产量比等于4时,根据哈罗德增长模型,储蓄率应达到( )。 A.28% B.30% C.32% D.20% 5.若想把产量的增长率从59/6提高到7%,在储蓄率为30%的情况下,按照哈罗德增长模型,资本—产量比约为( )。 A.2 B.3 C.4 D.5 6.资本与劳动在生产上是可以相互替代的,这是( )。 A.哈罗德增长模型的假设条件 B.新古典增长模型的假设条件 C.哈罗德增长模型和新古典模型共同的假设条件 D.新剑桥经济增长模型的假设条件 7.在新古典增长模型中,均衡点是指( )。 A.实际增长率等于有保证的增长率 B.实际增长率等于自然增长率 C.有保证的增长率等于自然增长率 D.整个社会的积累正好用于装备新增加的人口 274
第9章 经济增长理论 8.有保证的增长率G与实际增长率G的区别在于( )。 wnA.前者假定资本与劳动的比率不断提高,而后者没有 B.前者以充分就业为前提,而后者没有 C.前者随各种因素的变化而变化,是不稳定的增长率,而后者是比较稳定的增长率 D.前者一定小于后者 9.如果实现了哈罗德自然增长率,将使( )。 A.社会资源得到充分利用 B.实现均衡增长 C.实现充分就业下的均衡增长 D.经济持续高涨 10.根据索洛模型,n表示人口增长,r表示折旧率,工人人均资本变化等于( )。 A.sy+(n+r)k B.sy+(n-r)k C.sy-(n+r)k D.sy-(n-r)k 思考题 1. 什么是经济增长?影响经济增长的因素有哪些? 2. 试说明哈罗德—多马模型与凯恩斯经济学说的异同之处。 3. 西方学者关于经济增长的因素分析中有哪些可供我们注意和借鉴? 4. 评述新古典经济增长理论。 5. 试比较哈罗德—多马模型和新古典增长模型。 计算题 1. 设一个经济的人均生产函数为y=k,如果储蓄率为28%,人口增长率为1%,技术进步速度为2%,折旧率为4%,那么,该经济的稳态产出为多少?如果储蓄率下降到10%,而人口增长率上升到4%,这时该经济的稳态产出为多少? 2. 已知资本增长率为2%,劳动增长率为%,产出增长率为%,资本的国民收入份额为,问技术进步对经济增长的贡献率为多少? 275