大 众 投 资 与 家 庭 理 财
引 言
20世纪留给人类的最大悬念是21世纪人的寿命究竟有多长，当人类自己变成上帝，可以通过基因制造人的时候，也是潘多拉魔盒的又一次被打开之际。
在这个潘多拉魔盒中所产生的问题已经远远大于已经解决的问题。最重要的是：当人的寿命迈向100岁、120岁、150岁时，每个人都应问自己：
我的健康用什么去保障？
当我法定退休后高品质的生活费用哪里来？
我所面临的人身风险用什么方法去化解？
所有上述问题其实只有一条途径可以解决——家庭财务。
让家庭财务 通向财务自由
要成为富人，首先要学会象富人一样思考，
没有财务自由你就无法真正获得自由
——富爸爸语录
理 念 篇
故事之一：
一个村庄缺水，村里的长者对外签订了两份送水合同。其中一个签约者叫艾德，立刻行动，买了两个大铅桶，每日奔波于一里以外的湖泊与村庄之间；另外一个人叫比尔，订了合同就此消失，六个月后，他带了一个工程队和一笔资金回到村庄，花了一年时间修筑了一条从湖泊通往村庄的大容量不锈钢管道，比尔不但开发了一个使水流向村庄的项目，而且还打通了一个使钱流向自己的钱包的管道。
从此以后，比尔幸福地生活着，而艾德在他的余生还是陷在了“永久”的财务问题中。
什么是投资？
证券公司的投资决策人在决策投资时，是在工作，而不是在投资，当银行家在评估项目和贷款时也是在工作而非投资，因为那只是他领取薪水的工作。真正意义的投资恰恰不需要你每天出勤，只有你将钱变为会自己去生钱的时候才是真正意义上的投资——俗称让钱去生钱，并源源不断地为你生钱。
真正的投资其实是：
用别人的钱为你赚钱；
用别人的时间为你赚钱；
用别人的智慧为你赚钱。
当你懂得这样做时——才是真正领会了打工与投资的区别。
你最好问自己我现在是在打工，还是在投资？
如果我只会工作领薪，那你一定还要学会投资。
因为投资并不需要你付出和打工一样的时间。
更重要的在于，当你象工作一样出勤去投资时，一旦你不出勤你的投资收入便会停止——那你还是没有学会投资。
从表中可以看出，
只有投资是可以同时和其他三方兼容的；
你既可以是个雇员，又同时是投资人；
你既可以是个老板，又同时是投资人；
你既可以是个自由职业者，又同时是投资人。
这样无论何时你都会有两份收入来支撑你的家庭财务！
家庭收入的来源——自测
一般家庭收入分为投资收益和工作薪金二大部分，从中美家庭收入比例看财商的差异：
所谓投资收益，指你的房租，银行利息，证券方面（股票、国债券、基金）收益，收藏品买卖，房地产买卖收益、汇率、其他（遗产、亲友馈赠）……。
你要自己做一张表格计算一下你的薪金收入占了你家庭收入的比例是多少？
（自己月工资 + 爱人月工资 ）*12 = （A）
其他投资收入 （B）
薪水收入投资收入比：A/（A+B）*100%= *100%
（1）≥90% 投资有问题
当你薪金收入比 （2）≤50% 理财很优秀
（3）≤30% 理财高手
建议阅读《富爸爸——财务自由之路》。
投资原则与投资渠道
投资——是资本运作，必须遵循以下四大原则：
改变你的投资观念——也许就改变了你的一生，因为世界还是同样的世界，但你的人生已经注入了不同的内容——你的结局一定与众不同。
投 资 渠 道
存银行——合法、安全、流动俱佳，但不保值，贬值风险很大，投资收益偏低，实际收益率%。
实业投资 —— 合法、安全。
（开厂、开店） 但流动性差——变现较困难。
只有懂技术、管理、懂市场营销才能经营。
老板只占人口5%—8% 并非大众理财
集邮、字画、收藏——合法、安全、也保值
但流动性差，且需具备精深的专业知识。
房地产——前期投入较大，流动性差。
证券投资——合法、流动、保值，但风险极高。
证券市场： 现状 与 未来
结论：资金市场有利可图，放弃资金市场等于你放弃了投资最简单也是最能获利的渠道。
大众最好的投资工具——基金
股市有极高的投资风险，股市中1：2：7的铁律，决定了只有10%的人赚钱，20%的人持平，70%的人全都亏损。中国的股市拥有全球资金市场上最多的散户（5260万股民），短期行为盛行，投机炒作愈演愈烈，股票的换手率三个月100%，俗称持股只看三天，投机替代投资，股民心态浮躁，随着证券市场的规范和成熟，证券市场的回报率正在逐年降低，投资操作的难度正在逐年增大，随着机构、基金、保险资金大规模的入市，市场的格局正在发生深刻的变化。
股市获利的三个基本条件：
正在投资于股市的你，对照以上三个条件，你的优势在哪里？
证券市场投资者切记：资金总是要去寻找安全而又有较高回报的资金市场！
认 识 基 金
当今全球资金市场上最活跃的是基金，无论98年在东南亚金融危机中的索罗斯，还是在华尔街业绩回报中独树一帜的巴菲特，都是透过基金，做出了惊世之举。
美国的资金市场拥有4千多家基金，被美国人称为“大众第二银行”，但其资金拥有量超过全美银行储蓄总额——达2万多亿美元。
基金时代其特点无论在资金规模、投资运作面（许多运作作为散户无法操作，如回购、套利、短期拆借、承销、包销……）、技术信息的处理能力上，远远高于一般层面，投资组合是基金的最大优势。
中国资金市场将面临一个高速发展的时代，2000年5月24日中国证监委主席周小川先生，就开放式基金提出了超常规、超速度、超思维发展中国资金市场的战略要求，因为不建造中国式的、大规模开放式基金无以对抗加入WTO以后的外资基金。
思考：当今资金市场的最大变化其实不是指数上长，也不是资金流向的变化，而是基金与保险资金的大规模入市，其本质意味着，一般投资者的对手将由散户群、中户、大户，变成了有着较高操作技能和雄厚资金的基金在和你搏杀，你会马上发现其实基金正在成为市场最大的取款机——正在大把地赚钱！试问，自己面对如此强大的对手你的投资策略做何调整？
调整我们的投资策略
当基金走入资金市场时意味着一个普通散户无法战胜的对手出现在你的面前，逼迫我们作出调整。
股票是零和游戏——有人上青天，一定有更多的人下地狱。
资本大，胜算高。
但其输赢取决于 操作技术水平高，赢面大。
信息处理能力强，获利能力强。
你应当作出如下选择
当资金市场的操作难度增加其实意味着风险同步增加，获利的方式也要变化，这就是通过基金这个工具去更安全地获取你的投资收益。
基金是专家理财时代：
我们可以请公司代为报关、订房、制订旅游安排，
我们还可以请公司代为家政、家教……
为什么不可以
请专家为我打工
请基金为我做股票
请问：如果一个普通散户要请一群专家队伍为其筹划理财，你该到哪里去找呢？
中国第一个准开放式基金——世纪理财
证监委、保监委1999年10月22日宣布，保险公司资产的10%可以间接进入股市，第二天平安保险公司隆重推出由保监委和证监委同时核准的《平安世纪理财投资连接保险》，且资金进入证券市场的比例高达30%，为目前所有同类中最高，经过近一年的准备和运作，在2000年12月1日证券报、新闻报、新民晚报上首次公布了世纪理财2000年11月的月收益率为%.
2000年平安世纪理财投资连结保险
投资单位价格公告
评估日期
10月31日
11月30日
12月31日
卖出价
收益率
---
%
%
从上表看出，迈入新世纪，在目前银行年利率为%及5年国债为4%的回报条件下，投资连结保险回报首月达%和二个月累计达%骄人业绩令所有同行注目。
平安世纪理财的骄人业绩——归结成以下几点
平安有目前国内第一流的投资和理财专家50余人，由他们组成的平安投资公司，包括8名博士、博士后，97%员工有硕士以上学位，尤其是：
斯蒂芬.迈尔先生：
原任美国最大的金融集团之一，美国林肯金融集团副总裁，现任中国平安保险股份有限公司总精算师兼投资顾问。
保罗先生和王冼先生：
分别是中国平安保险股份有限公司外资股东摩根财团和高盛财团的派驻代表，摩根财团是世界上最大的投资财团之一，高盛财团的投资表现为99年度全球第一。
徐建军先生：
原任上海国际信托投资公司第一副总裁，申银万国证券公司副董事长、我国基金创始人，现任中国平安保险股份有限公司集团总经理助理，平安投资管理中心总经理。
段国圣先生：
经济学博士，专赴美国林肯金融集团学习深造，现任平安投资管理中心副总经理。
陈达希先生：
原任法国里昂信贷投资管理高级主管，后任证券投资基金—同益基金高级经理人，现任平安投资管理中心总经理助理。
得益于政策面和市场面的双重倾斜：
世纪理财在政策面上基金配售被证监委列为专项且比例高达30%，为高获利开拓了空间，而市场的开放式基金又成为目前缺乏良性投资渠道的大众追捧对象，仅上海每月就有超过1万人以上的客户购买世纪理财。
作为中国资金市场上第一个准开放式基金，世纪理财同时肩负着开拓、创新中国开放式基金市场的历史使命，从政策面和历史使命而言决不容许失败，其挑战的对象也决不仅仅是今天，而是要与未来加入WTO以后的外国基金应对，这才是他的历史使命。我们寄期望于这个产品能给千千万万关爱他的客户带来更大的回报，让世纪理财和所有拥有他的投资者一起双赢。
从国际资本的流向来判断，美国资本市场的走“熊”是迟早的也是必然的趋势，问题在于当大规模的国际资本从美国的“熊市”撤离，流向有着更高增值空间的中国资金市场时，你是否已经准备好去收获这笔路过家门的“金银财宝”。从目前中国资金市场将保险资金逐步引入，实体证券化及上证指数从2000点走向6000点来看，中国资金市场的总体走“牛”是不可改变的主旋律，但所有的收益都取决于你今天的决断！
投资收益和收益评估
金钱的时间价值：
从投资与投机最根本区别来看投机时刻有着高风险，尤其在高度规范的资金市场投机常常很难奏效，所以索罗斯说：“目前最有机会的资金市场只有二个，一个在拉美，一个在东南亚”。而索罗斯在纽约，常常战绩平平，而巴菲特以特有的长线投资屡有奇迹发生，其道理其实很简单
从以上三个时段上来分析：
10万——100万 化了10年 尽增90万
100万——850万 化了10年 尽增750万
850万——2550万 化了5年 尽增1700万
结论：长期投资才能带来丰厚的回报。
2、金融产品的回报：
这是最令人感到困惑的问题，长期单一的存银行习惯（目前中国百姓投资的第一选择），使许多人只会看利息，而连续七次降息仍没有使这些人改变观念，其实现代金融产品的种类繁多，它们区别在于，可承诺回报和不可承诺回报两种，譬如存银行、买债券、大多数保险，这几类均承诺数额明确的回报，但更多的其它投资类产品却不可以有承诺，譬如股票、基金、期货是证券法明令不可以承诺的金融产品，因为一旦承诺了远远高于银行利息的回报，将会吸引大量资金，引起金融市场的混乱（所有非法集资均以承诺高回报为诱饵），所以其游戏规则是：必须说明有风险，但也意味着有更高的回报。
对于风险，同样要作具体的分析和评估，在此引用《富爸爸》里的一句名言：
人们认为：投资有风险！
我认为：无知才有风险！
投资专家的忠告
对投资风险的恐惧使一些人成为懦夫，同样的恐惧也使另一些人变得更有勇气，当我们许多人还沉浸在让孩子好好读书，将来上大学，找一份不错的职业，过上体面的生活这种传统思维中时，投资专家发现，职业根本无法解决你的终身财务问题。譬如说，工作发生转换、退休之后……。以下七条是投资者的座右铭：
要学会管理风险而不是避开风险；
要学会聪明地做事而不是平稳地做事；
要让“我怎样能支付得起”而不是“我支付不起”；
要“长期看，它值多少钱”而不是“太贵了”；
要“多样化组合”而不是“集中化”；
要“我怎样想”而不是“我的朋友们会怎样想”；
要“财务自由”而不是“财务安全”。
市场经济充满着机会，但永远缺乏发现机会的慧眼。
故事二：纽约一位著名的临终忏悔牧师集一生的心血写完了一本《临终者语》，但出版商一场大火将其唯一的手稿毁于一旦，在其即将离开人世之时对着给做临终忏悔的牧师说：“在这幅画的后面有我的一本笔记本。”当别人打开这本笔记本，看见首页上写着这样的话“假如时光可以倒流，这个世上有一半以上的人可以成为伟人！”
时光永远不会倒流，上帝也无法让他倒流，但只要你把握住了今天，你便是把握住了未来！
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Sheet1
国家 工资收入占比 投资收入占比
美国 50% 50%
中国 98% 2%
