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基于小张同学的案例思考
财务14组展示
全家福
齐新波、王乐乐、唐银、侯杰、王超云、刘海侠、毛芳芳、赵海珍、周超
目 录
1
2
3
4
案例引入
理财总体规划
第二年理财规划
5 第三年理财规划
第一年理财规划
6
7 结论与未来规划
第四年理财规划
3.仕官生
2.龙湖地产重庆公司
4.对理财很感兴趣
5.曾参与大学生
模拟炒股大赛
1.小张，2010年
重庆大学建管学院硕士研究生毕业
一.案例引入
6.对未来充满期待
（一） 理财目标
通过股票、基金、债券的投资组合
使资产保值增值
通过购买保险提高风险承受能力
第四年按揭一套重庆市两室一厅的房子
合理消费，生活比较滋润
第五年有10万元的储蓄，然后结婚
龙湖地产为员工提供全面的福利保障
（二）龙湖地产收入水平：
其
它
团
体
险
五
险
一
金
生
日
礼
金
优
惠
购
房
1000
元
车
补
搬
迁
补
贴
外
派
补
贴
假
期
工
作
日
的
带
薪
一
年
有
至
少
6
个
新
员
工
入
职
第
第一年平均月
薪5000元
第一年末有
10000元的奖
金
每月有500元
的住房补助和
交通补助
国家法定节假
日有1000元的
过节费
工资 奖金
补贴 过节费
（三）基于上述资料假定小张的收入水平：
收入每年
涨幅20%
买房有
内部优
惠
股票
房产
信用卡
储蓄
基金
保险
（四）理财手段
理财总规
划：
保险、基
金、储蓄
消费
房产
股票
第一年平均月消费1500元（以后随着收入水平的提
高会逐年提高）
前半年积极关注了解股市和债券市场行情，半个月
后进入股市打拼，投入5000元买入股票
第一年每月购买500元理财型保险，基金500元，
剩余的钱储蓄
前三年积极关注重庆市房产信息，努力工作，第四
年按揭购入一套心仪的房子，以后还会购买更多的
房产
二.理财总规划
今年是小张毕业参加工作的第一年，也是他个人
理财计划开始的第一年，好的开始是成功的一半，
他经过认真的思考，制定了周密的理财计划。
第一年理财计划 三.
(一)房产思考
买
不
买
1、购房考虑因素与打算
2、宏观政策
3、市场需求分析
小张的购房思考
小张的工作单位是重庆龙湖地产发展有限公司，位
于重庆市江北区北城天街4号北岸星座六、七楼
住 房 补
助 和 交
通补助
工 资 及
过节费
每 月 花
费 及 房
租
父 母 及
工 作 地
点
买房基本打算
总价不要太高，首付控
制在20万元以内
交通一定要便利，
以距离公司在25
分钟车程为限
周边要具备一定的商
业、医疗、学校等配
套且环境要好，不能
太过嘈杂
计划按最长按揭年限
30年按揭买房
最好是两室两厅，两
室一厅也可以，面积
在70-90㎡之内
购房时考虑的因素：
• 房产作为不可动的资产，所处位置
对其使用和保值、增值起着决定性
的作用。
• 小张会选择交通的便捷的住宅，哪
怕房子贵一点。
地段
• 小区内部的情况及小区外部大环境
• 市政配套及生活配套
交通
• 国家宏观政策
• 重庆地区政策
配套设施
政策
现行房地产政策
国家对房地产市场的宏观政策
重庆市总体市场需求分析与预测
2007-2009年重庆主城区成交均价走势
2010年重庆春季房交会成交情况
(二)股票思考
投
不
投
1、股票常识
2、国家政策
3、最新指标
4、K线图…
投
资
需
谨
慎
股
市
有
风
险
1.炒股常识
不要轻听消息
能传到你耳朵里的消息一定是控盘者希望你知道的！
股票种类
1)蓝筹股：指公司业绩优良，具有稳定的盈余记录，能定期分派
较优厚的股息，在行业和股市占有重要地位的股票。
2)红筹股：指在香港上市，但由中资直接控制或持有三成半股权
的以上的公司股份。
3)绩优股：具有较高的投资回报和投资价值的股票。
4)垃圾股：指业绩较差的公司的股票。
5)ST股:股票的报价日涨跌幅限制在５％。
6)Ｎ股：凡股票名称前加此字母均为当日上市股票。
炒股步骤
去证券公司开户→办理好银行第三方存款→下载证券投资软件
交易费用
印花税、结算费、佣金、过户费、委托费
股票走势
2006年1月
1163点ext
Te2008年9月
2200点
2007年10月：
6124点 最高点
股票指数
大盘指数：用上证指数和深圳指数来表示。
成交量：指成交股数，它表现股票供需情况的指标。
换手率：指一定时间内股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强
弱的标志之一。
现 在
2800点
2.近期股市行情
“十二五”规划，定调未来五年中国经济走向，新兴产业迎来大机遇
战略新兴产业中的个股有望在政策的支持下领跑
战略性新兴产业包括新能源、节能环保、新能源汽车、新材料、生物、
高端装备制造、新一代信息技术七大行业
结论：从国家政策上发现战略性新兴产业的个股发展看好，所以小张选
择战略性新兴产业
3.股票投资选择
通过了解行情，发现高端装备制造业 ：中国卫星不错
行业信息
最新指标
BR和AR处于同步上升态势，表明股市启动期，此时投资者应开始建仓。
因为DIF为正值，且像上接近MACD，说明行情好转，可以适当建仓。
K线图
ARBR指标
10月23日此股的开盘价为
元，股票收益率% 买
五手，年末净赚1270元
（三）储蓄思考
存
不
存
1、活期存储：
活期存款用于日常开支，灵活方便，适应性强。
2、定期存储
1）整存整取定期储蓄：期存款适用于生活节余的
较长时间不需动用的款项。
收益特征是“存期越长、利率越高、收益越好”
2）零存整取定期储蓄: 零存整取适用于较固定的小
额余款存储，积累性强。
储蓄计划
由于小张刚毕业，现金存款不多，现在的利率水平较低，通货膨胀
水平高，资金放在银行实际上一直是贬值的。为了以备不时之需，
小张决定采取零存整取的方式每月存款1500元，存期一年
储蓄类别 存期
每月存入
金额
年利率
累计存入
金额
到期本息
总额
零存整取 12月 1500 % 18000 18307
（四）信用卡思考
刷
不
刷
1、选择银行信用卡
中国银行、工商银行、招商银行、中国建设银行、中国农
业银行、交通银行
因个人喜好选择：交通银行
2.信用卡政策
1）免年费政策：普卡金卡刷卡6次免次年年费
2）取现手续费：境内取现，收取交易金额的1%，最低每
笔人民币10元
3）最长免息期：56天
4）分期业务：1500元以上消费后即可电话申请自由分期
(6、9、12、18、24期)，每期根据分期数不同均产生不同
的手续费
5）网络支付：均需先到银行柜台开通。手机注册版单笔和单日限额为
5000元与信用卡本身限额孰低；证书注册版单笔和单日限额为10000
元与信用卡本身限额孰低
6）分期业务：1500元以上消费后即可电话申请自由分期(6、9、12、
18、24期)，每期根据分期数不同均产生不同的手续费
信用卡是申请信贷信用卡是申请信贷
及建立个人信用最便利的工具。及建立个人信用最便利的工具。
3.具体应用-信用卡分期购买笔记本电脑
通过了解信用卡的相关政策，小张觉得可以利用信用卡分期付款的方
式，让一笔大额消费分解到几个月来归还，相当于推迟了消费支出，
从理财角度看还是有好处的。但是使用分期要小心，不要因为这种功
能就盲目扩大消费规模，分期并不是免费，支出的金额迟早都要支付
• 小张工作半年后因工作需要想更换笔记本，虽然有一些积蓄，但他不愿意动用
这笔钱，因此他决定信用卡分期付款。
还款事项 原价格
每月还款
金额
利率 还款期
累计还款
金额
购买笔记本 6000 543 % /月 12月 6518
（五）基金思考
积
不
积
1.了解基金
2.基金分析
3.基金选择
前提:由于小张是一个才参加工作的毕业大学生，收入不太
高但很稳定，每月开销相对固定，平时工作很忙,没有太多
的时间关注,所以小张要选择一种“懒人投资”方式.
1.了解基金
基金
一种利益共享风险共担的集合性投资方式，证券投资基金把众多投
资者的资金汇集起来，由基金托管人托管，由专业的基金管理公司管
理和运用，通过投资于股票和债券等实现收益的目的。
基金定投---”懒人投资”模式
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金
额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。
基金定投特点
1)平均成本、分散风险
2)适合长期投资
3)更适合投资新兴市场和小型股票基金
4)自动扣款、手续简单
2.基金分析
基金投资对象不同可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合
基金.
风险分析
风险与收益示意图
因第一年才参加工作图稳,小张选择保守型或者平衡型基金!
基金情况
1)基金的公司的具体情况和业绩回报能力。
2)了解基金经理。
3.基金选择
由于混合型基金的收益与风险较为适中，小张会购买混合型基金
1)详细内容---华夏回报基金
华夏基金
管理公司
基金类型： 混合型 基金管理公司： 华夏基金管理有限公司
基金规模： 9571608569 基金经理： 胡建平
成立日期： 2003-9-5 投资额度
费用信息 最低认购： 500元
最大申购费率： % 最低申购： 500元
最大赎回费率： % 最低赎回： 100份
2)历史表现:
基金净值走势图 基金绩效走势图
根据价格走势和回报率来看，这支基金表现不俗，收益稳定
增长,远远超过定期存款收益,小张决定购买华夏回报基金
3)购买分析:
假设第一个月买入时为每股元，一年结束时那个月每股的市价为
元，预计未来一年每个月的具体市价与计算公式如下所示：
则未来一年年收益率：（*-6000）/6000=
*100%=%
年收益=6000*%=456元
(六)保险思考
保
不
保
五险一金 公司负责
个人理财 投资保险
保
险
介
绍
具
体
选
择
1
2
1.保险介绍
投资理财型人寿保险
分红保险
• 就是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度
该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利
或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
投资连结保险
• 就是保险公司将收进来的资本(保费) 除了提供给客户保险
额度以外，还会去做基金标的连结 让客户可以享受到投
资获利 。
万能人寿保险(又称为 万用人寿保险)
• 指的是可以任意支付保险费以及任意调整死
亡保险金给付金额的人寿保险。
具体投资保险介绍--以泰康人寿e理财投资连结保险积极成长投资为例
①客户可随时在线上申请领取其部分或全部保单账户价值，但保单生
效五年内，领取保单账户价值时需扣除1%的退保费用。领取金额将
返回到客户缴纳保险费时的账户。
②若被保险人非意外身故，保险金受益人可以领取保单账户价值
×105%；若被保险人意外身故，保险金受益人可以领取保单账户价值
×110%
③在每个保险单年度内，投保人可免费行使5次转换选择权，超过5次
的转换本公司将收取20元投资账户间转换手续费，该项费用从转换金
额中扣除。
2.具体选择
根据小张的
收入情况，
小张可以选
择投资连结
保险。初步
确定投资“
泰康人寿e
理财投资连
结保险积极
成长投资”
小张的计划：第一年，每两个月缴纳保费1000元，全年6000元。缴
纳的初始费用为6000*%=90元。净剩金额为5950元。收益率为
%。预计年收入元。
近几年指数
显示及下一
年的预测
第一年财
务总结第一年收入柱状图 第一年支出柱状图
各账户余额
股
票
账
户
基
金
账
户
保
险
账
户
储
蓄
账
户
总
余
额
第
一
年
末
1127
0
6456 6462 3105
0
5523
8
年末余额
＝全年收入－全年支出＋理财损益
=81000-28258+307+456+462+1270
=55238
去年
结余
预期月
收入
消费及
投资
新计划
四.毕业第二年理财规划
55238元
6000元
消费2000元/月 股票2000元/月 保
险800元/月 基金1000元/月
与朋友投资生意，拿出储蓄20000元，预计年末回报率20%
东原D7区 概况 珠江太阳城80公馆概况
锦上华庭铭邸 概况 龙湖春森彼岸 概况
总结
从环境，配套设施，
交通情况,开发商的
商誉方面考虑:
初步定下几个盘
龙湖春森彼岸
东原D7区
珠江太阳城80公馆
锦上华庭
。。。。。
投资一
1.双鹤药业
1）K线图 2）ARBR指标 3）MACD指标
4）DMA指标
BR和AR处于同步上升态势，表明股市处于启动期；MACD和
DIF都即将向上越过0线时，说明行情好转；DMA上穿AMA线，
可以买进,应建仓。
鉴于以上指标，同时去年在股市小赚一笔，所以以买进5
手，共计13925元。
2.东方电子
1）K线图 2）ARBR指标 3）OBV指标
以的开盘价买入10手，共计5630元。本次共投入19555元。
第一支的收益大概为%，第二支股票的收益为%。
这两支股票年初买进，最晚年中抛出。
收益分别为13925*%=1998 5630*%=1869
股票投资计划
投资二
1.双良节能
1）K线图 2）ARBR指标 3）MACD指标
4）OBV指标
此股在时买进6手，共计10086元。以元每股卖出。
收益率为%。
收益为 10086*%=4921
2.升华拜克
1）K线图 2）ARBR指标 3）MACD指标
4）OBV指标
从大盘趋势来看，这只股票长期处于上升期，AR和BR
处于同步上升态势,可以买入。
此股在时买入10手，共计11490元。因为一些原因
的影响，该股最后以元每股抛出，亏损率%
.损失为 11490 * % = 1239
股票投资计划
第二年股票收入
股票买入 股票投资计划
双
鹤
药
业
东
方
电
子
双
良
节
能
升
华
拜
克
1998 + 1869 + 4921 – 1239
1
9
8
8
1
8
6
9
4
9
2
1
1
2
3
9
= 7549
基金投资计划
1.继续持有混合型基金---华夏回报基金
第一个月买入时为每股元，一年结束时那个月每股的市
价为元则未来一年的收益率为：
（*-6000）/6000*100%=%
加上第一年的投资额，第二年末时小张手里持有的该基金的
股数为：+=股
则第二年末时的收益率为：
（*-6000*2）/（6000*2）*100%=%
年收益为：6000*2*%=2421元
2.购买新基金---股票型基金---华夏优势增长基金
由于收入增加,对基金有了一定的经验,加上抗风险能力增加,小张想增加收益,所以选择股票
型基金
基金净值走势图 基金绩效走势图
1)具体分析
根据价格走势和回报率来
看，这支基金表现不俗，
但是走势存在大起大落的
趋势，风险比较大，小张
决定赌一把
2)收入分析
假设第一个月买入时为每股元，一年结束时那个月每股的市价为2元
则未来一年年收益率：
（2*-6000）/6000*100%= %
年收益=6000*（%）=元
综上分析：股票型基金遭遇了亏损，
混合型基金赚了，则合计第二年年末的
基金收益为：
=元
基金投资计划
第二年财务总结
现金流量表
第二年总结
年末余额
＝全年收入－全年支出＋理财损益
=55238+101200-45000+213+2007
+3430+7549+4000
=128637
股票
账
户
基金
账
户
保险
账
户
储蓄
账
户
总余
额
第一
年
末
1127
0
6456 6462 3105
0
5523
8
第二
年
末
2912
5
2046
3
1949
2
5955
7
1286
3
7
五.毕业第三年理财规划
去年结余
预期月收入
消费及投资 消费2500元/月 股票2000元/月 保
险1500元/月 基金1000元/月
再次加大投资
128737元
8000元
投资有赚头，再投入40000元，
预计年末回报率20%
房产投资计划
龙湖春
森彼岸
上品十
六
锦上华
庭铭邸
龙湖春森彼岸最新均价：9401 元/
平方米，总价817887元；由于小张
是龙湖的员工则给与其14%的房价
优惠。最后价格是
上品十六（两房变三房） 最新
均价：8000 元 /平方米 总价
625920元
锦上华庭:21号楼户型
图2室2厅2卫1厨
㎡，目前价格
8309元总价
元
具
体
考
虑
户
型
与
总
价
房产投资计划
龙湖春
森彼岸
上品十
六
锦上华
庭铭邸
小张重点从户型，方位，楼层及价格几个角度进行最终筛选，
最终得出一个修正系数:
考虑到自己是龙湖的员工，最终选择了龙湖春森彼岸
满意的选择
居于十年重庆规划核心区域江北
并处于现今江北商圈核心与江北未来CBD的中心
春森彼岸项目地段价值已无庸质疑
景观:嘉陵江江景
园林景观:嘉陵江江景
股票投资计划
北
斗
星
空
国
恒
铁
路
1.北斗星空
K线图 ARBR DMI
OBV 以每股元买进5手，共计23250元。最后以元
每股抛出，收益率%. 收益为8044 元
2.国恒铁路
ARBR OBV MACD
以元每股的价格买进10手，共计4160元。以每股元抛出，共
计元。收益率83%.收益为7606 – 4160 = 3446
年 初 买
入 ,年中
卖出
股票投资计划
中
铁
二
局
中
航
重
机 年 中 购
入
1.中铁二局
K线图 ARBR DMI
以每股元每股买进10手，共计10650元。最后以元每股抛出，共计元，
收益率49%. 收益为 15795 – 10650 = 5145
2.中航重机
K线图 DMI OBV
MACD
以每股买进10手，共计23030元，以每手元抛出，
共计元，收益率16%. 收益为 26593 – 23030 = 3563
今年股票市场总收益为 8044+3446+5145+3563=20198
基金投资计划
华夏
回报
基金 华夏优
势增长
基金
继续持有并买入两支基金
1.华夏回报基金
通过查看这支基金的回报走势，小张觉得自己会有一个非常好的收益，但是今年可能出现
大盘的走势没有前两年好，可能收益就没有那么乐观了。
假设第三年第一个月买入时以每股元，年末时每股为元则未来一年的收益率为：
（*-6000）/6000*100%=%
加上第一、二年的投资额，第三年末时小张手里持有的该基金的股数为：
++=股
则第三年末时的收益率为： （*-6000*3）/（6000*3）*100%=%
年收益为：6000*3*%=元
基金投资计划
华夏
回报
基金 华夏优
势增长
基金
继续持有并买入两支基金
2.华夏优势增长基金
第一年自己就亏了，如果运气好的话自己持有两年时间，那么会扭亏为盈，但是如果刚好
遇到大盘那几个月不好的话，自己可能赔得很惨。小张觉得为了自己买房子就赌一把了。
假设第一个月买入时为每股元，一年结束时那个月每股的市价为元
则未来一年年收益率：（*-6000）/6000*100%=%
年收益=6000*（%）=1302元
加 上 第 一 年 的 投 资 额 ， 第 二 年 末 时 小 张 手 里 持 有 的 该 基 金 的 股 数 为 ：
+=股
则第二年末时的收益率为：（*-6000*2）/（6000*2）*100%=%
年收益为：6000*2*%=1176元
第三年的收益低于前两
年，则合计第三年年末
的基金收益为：
1176+=
元
保险投资计划
终身
寿险
投连险
因为小张升职工资上涨，且小张觉得这个保险收益稳定，所以决定在
第三年每月投入1500元。
初始费=1500*12*%=270元
因为保险公司规定转换5次内不收取手续费，所以手续费=0元。
保险账户中金额:
+=元
第三年财务总结
现金流量表
第三年总结
年末余额
＝全年收入－全年支出＋理财损益
=128637+144000-54000+423+
3838+3568+20198+8000
=254664
股
票
账
户
基
金
账
户
保
险
账
户
储
蓄
账
户
总
余
额
第
一
年
11270 6456 6462 31050 55238
第
二
年
29125 20463 19492 59557 12863
7
第
三
年
46791 36301 51086 12048
6
25466
4
0
10
20
30
40
50
-20
-30
-40
-10
0
10
20
30
40
50
-20
-30
-40
-10
六.毕业第四年理财规划
重点是买房
抛售股票、基金和保险以回笼资
金来交首付
龙湖
春森彼岸
使用性提取：
1、个人向单位申报相关支取证明材料
2、单位审查并填表报中心
3、公积金中心审批
4、中心直接转账至单位
销户性提取：
1、个人向单位申请报相关支取证明材
料
2、单位审查并往经办银行办理相关人
员账户封存
3、单位填表报中心
4、公积金中心审批
5、中心直接转账至单位
1、等额本金还款方式
2、等额本息还款方式
1、申请人和配偶的身份证、户口原件
及复印件3份
2、购房协议书正本
3、房价30%或以上预付款收据原件及
复印件各1份
4、申请人家庭收入证明材料和有关资
产证明等
5、开发商的收款帐号 1份
首付30%，计211015元，剩
下492369元采用按揭贷款。
贷款期限为30年，利率
%。
龙湖·春森彼岸15幢2号房：
两房两厅两卫（可两房变三
房），套内面积约87㎡，
9401 元/平方米，总价
817887元
1、户型介绍
2、付款方式
3、银行按揭介绍
4、还款方式
5、公积金在职提取流程
七.总结
小张经过四年的努力，基
本达到了他的理财目标。
小张总结出，理财的关键
是合理计划、使用资金，
使有限的资金发挥最大的
效用 。
总结
未来规划
一个好的投资者要懂得规避风险，即“不
把鸡蛋放在一个篮子里’’。因为不论什么理
财产品都是有一定风险的，尤其是股票、期货
等。
第二套房计划
⊙选择公积金贷款方式 (第一套住房是选择商业贷款 )
⊙拿到房产证后第一套房子去银行抵押贷款
⊙利用今后几年的投资所得以及工资存款外加信用卡来还首付
⊙使用信用卡缓解还贷压力
持有中国银行、浦东发展银行以及招
商银行的5张不同信用额度的信用卡后，
把不同信用卡的记账日期和还款日期
错开之后，几乎可以享受高达数万元
的银行免息贷款
保险规划
基本作用：不是保证不发生风险，而是在发生风险时，得到
帮助和支持。
投资作用 ：保险金同时具有增值分红的作用
小张现在属于中高收入人群，有能力购买分红保险
分红保险的特点：
保险费用比较高，具有确定的利益保证和获
取红利的机会。
分红保险的红利是保单所有人从保险公司可分配盈余中分
享到的金额。分红保险的红利来源于保险公司死差益、利差益
和费差益所产生的可分配盈余。
适合经济实力比较强，又想得到更多的保障或者收益的
人群购买。
基金计划
小张经过调查了解开放式基金适合四类投资者购买：
1、把证券投资作为副业，又没有时间关顾的投资者
2、有意进行证券投资，但缺乏证券知识的投资者
3、风险能力承受能力较低的证券投资者
4、期望获取较为长期稳定收益、不追求暴富的投资者
不同的基金，投资风格会有不同，但都推崇长期
理性投资。追求超额的利润，就要冒加倍的风险。
在这个证券市场中，基金代表机构投资者的主流，
投资回报率不是最高的，但会比较长期与稳定。
◆学会节流。工资是有限的，不必要花的钱要节约，只
要节约，一年还是可以省下一笔可观的收入，这是理财
的第一步。
做好开源。有了余钱，就要合理运用，使之保值增值，
使其产生较大的收益。
◆善于计划。理财的目的，不在于要赚很多很多的钱，
而是在于使将来的生活有保障或生活的更好（所以说理
财不只是有钱人的事，工薪阶层同样需要理财），善于
计划自己的未来需求对于理财很重要。
◆深造自己。不但要学习如何理财，还要在工作及其他
方面提高自己（进修MBA等），这些都是创造财富的
潜在能源。
我理财 财理我
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