产业经济学（上海财经大学）.ppt

下载

下载

64积分

80积分

下载

80积分

VIP价：64积分

第一章 导 论 干春晖 博士 教授 博导 产业经济学 上海财经大学 第一节 产业经济学研究对象和学科性质 第二节 产业经济理论的渊源和发展 第三节 产业经济学研究的意义和方法 导 论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业是社会生产力和社会分工不断发展的产物 ，产业是由社会分工形成的具有某类相同特征的企业集合 在欧美，主流的产业经济学也被称为产业组织学(Industrial organization)，研究的是市场的运行，特别是企业拥有市场权力(market power)的不完全竞争市场 在中国的学术传统中，产业经济学并不等同于产业组织学 目前中国对产业经济学比较一致的看法是应该“东西合璧”, 产业经济学的研究对象 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业作为产业经济学的研究对象，有两层含义 在产业组织层面上，当我们分析同一产业内企业间的市场关系时，“产业”是指“生产同类或有密切替代关系的产品、服务的企业集合”。 当我们考察整个产业的状况，以及不同产业间的结构和关联关系时，产业的含义则更为宽泛，“产业”可以定义为“使用相同原材料、相同工艺技术或生产相同用途产品的企业的集合” 产业定义为：产业是由提供相近产品和服务、或使用相同原材料、相同工艺技术、在相同或相关价值链上活动的企业共同构成的集合 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业经济学的研究对象 产业经济学的学科性质 产业经济学以理论经济学为基础，研究产业经济活动的基本特征和规律，探讨制定产业政策的理论基础和方法，指导国民经济中各产业的运行和发展，实现资源在产业内、产业间的有效配置，具有鲜明的实践性和应用性 产业经济学也是一门应用经济学学科 产业经济学的学科性质及研究领域 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业经济学的研究领域 产业组织 产业结构 产业关联 产业布局 产业组织理论居于中心地位 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业经济学的学科性质及研究领域 产业组织理论的思想渊源可追溯到古典经济学家亚当·斯密关于市场竞争机制的论述 伯利()、米恩斯()、琼·罗宾逊(()、张伯仑 哈佛学派和SCP分析范式 张伯伦、梅森、贝恩 市场结构(Structure)——市场行为(Conduct)——市场绩效(Performance) 产业组织理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业组织理论 基本条件 消费者需求 生产 需求弹性 技术 替代性 原材料 季节性 产品耐用性 增长率 工会化 位置 位置 订单数的波动 规模经济 购买方式 范围经济 结构 买者和卖者的数量 新企业进入的壁垒 产品差异 垂直一体化 多样化 行为 广告 研究与发展(R&D) 价格行为 工厂投资 法律策略 产品选择 串谋 兼并与合约 绩效 价格 生产效率 分配效率 公平 产品质量 技术进步 利润 政府政策 规制 反垄断 进入壁垒 税收和补贴 投资激励 就业激励 宏观经济政策 芝加哥学派和可竞争市场理论 哈佛学派的产业组织理论强调经验性的产业研究，注重从经验观察中获取结论和命题，缺乏坚实的理论基础和系统的理论分析 施蒂格勒()、德姆塞兹()、布罗曾()、波斯纳() 不认可 “集中度－－利润率”假说 坚信唯有自由企业制度和自由的市场竞争秩序，才是提高产业活动效率、保证消费者福利最大化的基本条件 可竞争市场理论(theory of contestable markets) 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业组织理论 新产业组织理论 20世纪70年代开始，产业组织研究进入了“理论期”，理论模型取代统计分析占据了主导地位，形成了以突出理论研究为特征的所谓“新产业组织理论” 新产业组织理论在研究方法和理论范式上都有所创新 博弈论的方法 、企业的策略性行为 经验研究的复兴 反垄断政策 交易费用理论、委托——代理理论、激励理论 和企业内部组织结构、治理结构 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业组织理论 从广义的产业间的结构关系及其演进规律，主要是三次产业间的关系 从狭义产业间的关系，主要是工业部门内各产业间的关系。 产业结构理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业关联理论主要研究产业之间的投入与产出关系，所以产业关联理论也被称为投入产出理论 投入产业分析法是由出生于前苏联的美国经济学家里昂惕夫提出来的 投入产出分析的思想来自法国重农学派的代表人物魁奈()的经济表，以及马克思的两大部类再生产理论和瓦尔拉(Walras)一般均衡的市场相互依存理论 投入产出分析在方法和应用上也有了新的进展 产业关联理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业布局理论可追溯至1826年德国经济学家杜能(Von Thunen)在《孤立国同农业和国民经济的关系》一书中提出的农业区位理论 成本学派、市场学派与产业梯度转移理论 二次世纪大战后，发展中国家的产业布局问题开始受到重视 对产业聚集的竞争优势和演进机制的研究也是区域经济和产业经济领域的热点问题 产业布局理论 产业经济学研究的意义 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 研究产业经济学有利于经济学学科体系的完善和发展，丰富了经济学的研究内容 研究产业经济学有利于正确理解现实经济中的结构变动、市场运行和企业竞争行为。 研究产业经济学有利于用正确的理论来指导公共政策的制定，以促进经济的可持续发展。 研究产业经济有利于指导企业制定合理有效的竞争策略。竞争是市场经济的永恒主题，也是实现资源配置效率的基础。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业经济学主要研究方法 逻辑推演方法 优化分析法 博弈分析法 投入产出分析法 经验研究方法 案例分析 计量经济分析 思考与练习题 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 1.产业经济学的研究对象是什么？你如何理解产业经济学的学科性质？ 2.你是否同意“产业组织理论是产业经济学的核心内容” 这一看法？ 3.简述产业经济学的理论渊源及发展。 4.研究产业经济学有什么重要意义？ 5.产业经济学的主要研究方法有哪些？你如何认识逻辑推演方法和经验研究方法之间的关系？ 第二章 产 品 差 异 干春晖 博士 教授 博导 第一节 产品差异的定义及渊源 第二节 产品差异和市场势力 第三节 产品差异的策略运用 产品差异 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产品差异是指同一产业内不同企业生产的同类商品，由于在质量、款式、性能、销售服务、信息提供和消费者偏好等方面存在着差异，从而导致产品之间替代不完全的状况。 卡尔顿和佩罗夫（1998）认为产品存在差别是由于消费者认为它们不同 。 产品差异之所以为企业所青睐，是因为其使企业面临一条向下倾斜的剩余需求曲线，使企业拥有将价格提高到高于边际成本的能力，也就是说，具有市场势力。 产品差异的定义 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 水平差异：指产品在空间上的差异表现两产品之间一些特征增加了，而其他一些特征却减少了。对其研究一般假定：消费者如果购买不到他最偏好的品牌（双方位置不一致），那么他会购买次偏好的品牌（从他的位置移动到某厂商的位置），最终将购买离其最近的产品（是距离的函数）。对于水平差异而言，在给定价格相同的情况下，消费者的最优选择与特定消费者有关。因为消费者的偏好不尽相同，比如不同的消费者喜欢不同的颜色，或者对于购物地址的选择，消费者更喜欢去附近的商店或超级市场购物。描述水平差异时，不存在“好”与“坏”的评判。 产品差异的分类 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垂直差异：是指在产品空间中，所有消费者对所提及的大多数特性组合的偏好次序是一致的那些特性之间的差异。描述垂直差异时，在价格相等的条件下，关于特性空间有一种自然的排序。水平差异是垂直差异的特例。 信息差异：是指由于消费者和厂商之间存在着信息不对称，从而导致消费者对产品认识产生了差异 策略性差异：主要是指厂商通过空间先占或选址来遏制潜在进入者进入相关市场，从而享有相应的市场权力 服务差异：是指厂商在售前、售中和售后提供的服务内容和服务质量方面的差异 产品差异的分类 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 设想在0～1的豪泰林线性城市中只有一个厂商，那么从消费者需要支付运输成本角度而言，厂商选址的左右移动势必使一部分消费者的福利增加，同时使另一些消费者的福利减少，也就是说，厂商位置的左右移动也可以理解为产品一些特征的增加，而另一些特征的减少，从而产生了不同的品牌，这显然是水平差异。如果厂商的选址移到了线段1的右方，那么对线性城市0～1的所有消费者而言，总体福利都得到了改善。也就是说，产品质量得到了总体提升。从这个角度也可以理解“水平差异只是垂直差异的特例”，因为水平差异仅仅考虑在产品质量不变的前提下，产品不同特征的不同组合变换而已。 垂直差异和水平差异的区别 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 信息性广告——传递产品的“硬”信息，包括产品的存在、价格和产品的物质形态等；非信息性广告——告传递产品的“软”信息，除了传递产品存在的信息以外，不传递任何其他信息，大多数电视广告都属于这一类。 信息性广告和非信息性广告分别适合搜寻品和经验品的信息传递，并且分别使搜寻品和经验品具有了信息差异。 搜寻品是指消费者在购买商品之前通过自己的检查就可以知道商品质量的商品；经验品是指消费者在购买使用商品以后才能知道其质量的商品。 信息广告和非信息广告 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 主要追溯水平差异的渊源 包括非选址模型和选址模型两条主线。 非选址模型研究从一般竞争（large group competition）方面研究产品差异 选址模型从局部竞争（small group competition）方面研究产品差异 产品差异渊源 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 市场势力的衡量：价格成本差p-MC或者p-MC/p 研究方法：运用经典的豪泰林（1929）线性城市模型对产品差异厂商的市场势力予以分析。 线性城市中厂商1和厂商2的需求： 市场势力的衡量 线性城市中厂商市场占有率的影响因素：自然需求 、竞争强 度 、价格差异 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 当产品差异最大，厂商1和厂商2的市场占有率： 市场势力的衡量 产品差异能够降低需求的价格弹性： 产品差异与市场势力：产品差异越大，市场势力越大。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 信息差异与先发优势：厂商和消费者之间存在着产品质量信息的不对称 ，导致先行者产品和后发者产品之间形成了信息差异，使先行厂商具有了一定的先发优势 。 这种信息差异主要是由于，对于未知质量的产品，消费者需要支付质量信息的搜寻成本，对其评价必然低于已知质量的产品。这种低评价就给在位者通过定价策略遏制进入提供了可能。 再者，先驱产品树立了质量声誉，而且法律对先驱品牌、商标的保护，也向消费者传递了足够的质量信息，增强了消费者对产品的信任和忠诚 产品差异的运用 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 非信息性广告和垂直信息：厂商可以借助非信息性广告传递产品高质量的信号进而形成垂直差异。 如果存在一种机制使得高质量产品的生产厂商明白自己的高昂广告费用能获得较高的回报，那么这种非信息性广告其实是在传递产品高质量的信息。 市场上其实存在这种机制，在产品质量外生的条件下，这种机制就是消费者经验的作用和高质量产品被重复购买。 存在一种广告费用水平，在这个水平上，销售优质产品的厂商愿意承担该广告费用；并且厂商更愿意同时利用价格和非信息性广告传递产品高质量的信号。 产品差异的运用 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 什么叫产品差异？厂商如何运用产品差异策略获得竞争优势？ 如何区分水平差异和垂直差异？ 如何衡量厂商的市场势力？ 为什么产品差异可以使厂商拥有市场势力？ 举例说明产品差异如何使先进入市场的厂商拥有先发优势？ 两个同时进入市场的厂商如何传送产品的高质量信息，从而形成对自己有利的垂直差异？ 练习与思考题 第三章 进 入 壁 垒 干春晖 博士 教授 博导 第一节 进入壁垒概述 第二节 结构性进入壁垒 第三节 策略性进入壁垒 第四节 进入壁垒的福利效应 进入壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 进入：是指在某产业内出现新的卖者（企业）。 进入壁垒：产业经济学理论中对进入壁垒含义的理解存在分歧，许多研究者从各自的研究视角给出了不同的定义 。 20世纪40年代梅森(Mason)和贝恩(Bain)等人 ：进入壁垒是指在一个产业中在位企业拥有的相对于进入企业的优势，从而使在位企业可以持续地把价格提高到最小平均生产和销售成本以上，而又没有引起新企业进入这个产业。 施蒂格勒(George J. Stigler) ：进入壁垒是新企业寻求进入某一产业时必须承担的、高于已有企业的生产成本 进入壁垒的概念 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 从20世纪70年代开始，进入壁垒的研究重点也从分析消费者的需求偏好和生产技术特点等外生因素转向分析在位企业为了减少未来的竞争，通过自己的策略性行为影响市场结构而形成的内生性壁垒。 色罗普(Salop)：如果在位企业采取某项行动目的是想把潜在的竞争对手排挤在市场之外，从而使自己免受进入者的进入威胁，那么由此形成的进入壁垒就是“策略性的(strategic)”进入壁垒 进入壁垒的概念 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 我们把进入壁垒定义为：使进入者难以成功地进入一个产业，而 使在位者能够持续地获得超额利润，并能使整个产业保持高集中 度的因素。 把超额利润和高集中度作为进入壁垒的判断标准，原因如下 ： 超额利润（经济利润）的存在是市场经济条件下吸引新企业进入某一产业的唯一经济因素。 如果一个产业中企业数量很多、集中度很低，这就意味着几乎不存在限制企业进入的结构性因素，同时由于产业中企业之间的竞争以及大量企业的存在，使得单个企业很难通过策略性行为来阻止新企业的进入。但是如果一个产业中长期存在高集中度和高利润，那么这个产业中必然存在进入壁垒。 进入壁垒概念 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 不同学者把进入壁垒按各自的标准划分为不同的类型。 色罗普：把进入壁垒分为“无意的”进入壁垒和“策略性的”进入壁垒。 冯·威泽克：把进入壁垒划分为结构性进入壁垒和策略性进入壁垒。 按照进入壁垒的成因把它划分为两类：结构性进入壁垒和策略性进入壁垒 。 结构性进入壁垒：是指企业自身无法支配的、外生的，由产品技术特点、资源供给条件、社会法律制度、政府行为以及消费者偏好等因素所形成的壁垒 进入壁垒分类 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 策略性进入壁垒：即进入阻挠，是指产业内在位企业为保持在市场上的主导地位，获取垄断利润，利用自身的优势通过一系列的有意识的策略性行为构筑起的防止潜在进入者进入的壁垒。 对进入壁垒的这种分类只是为了方便理论分析，现实中的进入壁垒并不是由单一因素构成的，往往是多种因素综合形成的，既包括结构性因素又包括策略性因素 。 进入壁垒分类 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 构成进入壁垒的结构性因素主要有规模经济、绝对成本优势、必要资本量、产品差别化、网络效应和政府管制等。 规模经济壁垒 规模经济是指企业生产的平均成本随着产量的增加而下降。企业的最小有效规模（MES）是其长期平均成本最小时企业能生产的最小产量。 在产业的市场需求有限 ，同时存在规模经济的前提下，一个或少数几个企业在最小有效规模进行生产并获得经济利润，如果再有新企业以同样的产量进入，则所有企 业都可能亏损。（如图 结构性进入壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规模经济壁垒 产量 平均成本 A B M C D LRAC 图3-1 规模经济与进入壁垒 O 需求D 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规模经济壁垒的高低主要取决于： ①市场容量OM的大小；②最小有效规模产量OB相对于OM的大小；③产量小于OB时平均成本曲线斜率的大小。一个产业的MES越大，且在OM中所占份额越大，则该产业客观上只能容纳少数企业存在，从而进入壁垒较高。产量小于OB时平均成本曲线斜率的绝对值越大，表明产量小于MES的企业的生产成本劣势越大，进入壁垒也就越高。 规模经济壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 绝对成本优势壁垒：指在位企业在任一产量水平下的平均成本都低于潜在进入者（如图） 绝对成本优势壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 必要资本量是指新企业进入市场必须投入的资本。 生产过程的资本密集程度越高，必要资本量越大，新企业筹措资金越困难，其资本费用就比在位企业高，因此新企业进入市场的难度也就越大，这就是必要资本量壁垒。 新企业很难筹集到大量资本或者新企业的融资成本比在位企业高 的原因为：融市场的不完全性、信息不对称和风险 。 必要资本量壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在位企业的绝对成本优势可能源于以下因素：（1）在位企业通过专利或技术秘诀控制了最新的生产工艺；（2）在位企业可能控制了高质量或低成本投入物的供应渠道；（3）在位企业可能控制了产品的销售渠道；（4）在位企业拥有具有特殊经营能力和其他技术专长的人才；（5）进入企业在筹集进入资金时可能需要支付更高的资金成本。 绝对成本优势壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 网络效应或网络外部性(network externality)：是指消费的外部性，即购买某种商品的消费者数量的增加将提高消费者的效用水平，从而增加了消费者对该商品的需求 。 卡茨和夏皮罗(Katz and Shapiro)网络效应分为两种：“直接的网络效应”和“间接的网络效应”。 “直接的网络效应”：于消费某一产品的用户数量增加而直接导致的网络价值的增大就属于“直接的网络外部性”。 “间接的网络效应”：随着某一产品使用者数量的增加，该产品的互补品数量增多、价格降低而产生的价值，这种网络效应主要是由基础产品与辅助产品之间技术上的互补性所形成的。 网络效应壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 “正反馈效应” ：在硬件／软件系统中，一种硬件的用户基数越大，就意味着与这种硬件产品相兼容的软件产品的需求越大，因而会吸引软件产品生产商来生产兼容软件，软件产品的种类和数量就会增加，软件产品的价格水平就会越低，这又会吸引大量的用户购买这种硬件产品，从而使这种硬件产品的网络规模不断扩大，而这又促使大量的软件开发商为这种硬件产品提供配套软件，这就是网络产品的“正反馈效应”。 正反馈效应的作用机制使潜在进入者，在存在直接网络效应的产品市场上可能很难获得消费者和用户的支持，因此，用户基数的不对称就成为网络市场上的进入壁垒。 网络效应壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在间接网络效应中，在位企业的硬件产品可能已经拥有大量的配套软件产品，在正反馈效应的作用下，在位企业与进入企业在辅助软件产品上的数量差异会迅速扩大。另外，转换成本、培训和学习成本这些因素的综合作用使在位企业相对于进入者处于明显的优势，建立在用户基数之上的辅助软件数量上的不对称成为存在间接网络效应市场上的主要进入壁垒。 网络效应壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产品差异：指产业内相互竞争的厂商所生产的产品之间替代程度的不完全性。产品差异主要来源于市场中的消费者对有关企业的产品在长期中所形成的消费者偏好的差异，而且还会因企业的广告宣传活动以及商标法、知识产权法、专利法等法律的支持而得到加强。 在位企业的产品差异优势主要反映在以下几个方面： 在位企业以专利或技术秘诀形式拥有在优良产品设计方面的有效控制权，使消费者把控制权与优良的产品等同化，企业成了高品质产品的象征，增加了消费者对该企业产品的偏好度。 在位企业在长期经营过程中在定价和销售服务等方面所树立的良好声誉，增加了消费者对该企业产品的偏好度。 产品差异化壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在位企业通过以往的广告宣传而建立的消费者忠诚以及对销售渠道的控制，使得新进入企业在销售成本上处于劣势。 在位企业和新进入企业的产品质量的信息对消费者存在着不对称性。由于消费者已经了解在位企业的产品质量，而新进入企业的产品质量对消费者来说是未知的，因此新企业就必须向消费者提供更高的销售折扣率或比在位企业支付更高的单位营销费用来吸引消费者试用自己的产品，新企业在生产和营销成本上处于劣势，从而限制了新企业的进入。 产品差异化壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 如果政府认为一个产业中只适合少数几个企业的生存，为避免过多企业进入引起的过度竞争，政府就会实行许可证制度来限制新企业的进入。 由于政府的政策和法律一般来说都是企业无法控制的外生变量，所以由此导致的进入壁垒是结构性进入壁垒。 政策法律制度壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 策略性行为是寡占市场中企业通过对影响竞争对手选择的资源进行投资从而改变竞争环境的行为。 对策略性进入壁垒的分析是建立在非合作博弈理论和信息经济学的基础之上，进入和进入阻挠被看成是一个在位企业和潜在进入企业的博弈过程。 由于在位企业拥有首先行动和信息上的优势，它可以通过进行不可逆的投资或通过自己的行动向潜在进入企业传递对自己有利的信息，使潜在进入者预期到进入后无法获得经济利润，从而主动放弃进入。 策略性进入壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 进入博弈的扩展形式（如图） 这一博弈有两个纳什均衡（不进入，斗争）和（进入，默许）。但进入阻挠均衡（不进入，斗争）并不是子博弈精炼纳什均衡，因为在位企业的斗争策略是不可置信威胁，在给定进入者已经进入的情况下，在位企业如果实施斗争策略将使自己遭受损失，在位企业从自身利益出发会选择默许，因此进入企业不会被斗争威胁所吓倒，惟一的子博弈精炼纳什均衡是（进入，默许），进入企业将选择进入。 进入阻挠的一般模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 进入阻挠的一般模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 有效的进入阻挠（如图） 进入阻挠的一般模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 利用逆向归纳法分析该博弈，如果 ，则已进行策略性投资的在位企业的最优选择就是斗争，而进入者的最佳策略就是不进入市场，此时在位企业的利润水平为 。如果在位企业采取消极行动，则进入者就会进入，在位企业的利润为 ，因此只有 ，并且 时，即 时，存在一个子博弈精炼纳什均衡，在位企业的均衡策略是（采取积极行动，如果发生进入就进行斗争），潜在进入企业的均衡策略是不进入，均衡结果是在位企业通过对相关战略资源的投资有效地阻止了进入并使自己获得了经济利润。 进入阻挠的一般模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在位企业的这种投资能否成功阻止进入取决于三个基本条件：（1）这种策略性投资必须发生在进入者的进入决策之前，而且能被进入者观察到。（2）这种投资能通过改变在位者的策略空间和支付函数或通过向进入者传递有关市场信息而改变进入者对进入后利润的预期，从而影响进入者的进入决策。（3）这种投资必须是不可回收或不可逆的，具有承诺价值。 沉没成本：是指企业在进入市场时所投入的资本，当企业退出市场时，不能收回的部分。其关键之处就在于它的不可回收或不可逆性产生的承诺价值。 沉没成本(sunk cost)与进入阻挠 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在位企业充分利用自己的在位优势和先动优势，通过策略性投资使潜在进入者改变对进入后产业内竞争状况和利润的预期，从而使潜在进入者降低进入规模或根本不进入市场，在位企业的沉没成本的比例越大，进入者进入的动力越弱。 沉没成本(sunk cost)与进入阻挠 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 过度生产能力投资 在很多产业中，企业调整产量是要花费成本的。为提高产出，企业可能需要增加新的设备，投入必要的劳动力和原材料。在位企业可在潜在进入者进入前进行过度生产能力投资，这些生产能力在进入发生之前是闲置的。一旦进入者进入，在位企业可利用已投资的闲置生产能力迅速扩大产量，实施斗争策略，使进入者蒙受损失。潜在进入者在观察到在位企业所作的过度生产能力投资后，理性预期到自己进入后将招致在位者激烈的价格战，自己无法从进入中获利，因此会放弃进入。 常见的进入阻挠策略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 干中学(learning by doing)：是指随着企业所生产的累计产量的增加，由于在生产过程中生产经验的积累使企业生产的效率不断提高，生产的平均成本下降。 干中学能使在位企业获得多少优势取决于两点：（1）在位企业通过干中学能比新进入企业降低多少成本；（2）学习需要花费的时间。如果学习周期很长或很短，在位企业所能获取的优势都不会很大。学习周期很短时，新进入企业会较容易赶上在位者。学习周期很长时，在位企业只能稍稍领先，不会有太大的优势。当学习周期趋中时，干中学的策略效应比较明显，在位企业能通过在干中学上的策略性投资阻止进入，并获取较高的利润。 常见的进入阻挠策略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 提高竞争对手的成本 在位企业采取策略性行为提高竞争对手的成本可以使自己获得成本上的优势，从而达到阻止进入的目的。 在位者提高竞争对手成本的方法很多，主要有： 垂直一体化 利用政府管制 利用产品的互补性和配件生产 提高工资和其他投入品的价格 常见的进入阻挠策略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 影响未来的需求结构，在位企业影响未来需求结构的策略性行为主要有三种： 产品扩散策略 提高转换成本 利用长期契约锁定产品需求 常见的进入阻挠策略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 从长期看进入壁垒对社会福利有双重效应。 一方面，进入壁垒是与垄断力量相联系的。进入壁垒限制了潜在进入者进入，从而减少了产业中厂商的数目，提高了这一产业的集中度和增强了该产业内大企业的市场权力，从而易于生成垄断性的市场结构，这一结果倾向于减少社会总福利。 另一方面进入壁垒的存在又具有正面作用，一定高度的进入壁垒可以提高资源的配置效率： 进入壁垒与效率 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业进入或退出市场，其实质是资源重新配置的一种方式，在这一过程中需要增加许多额外成本。 对于规模经济显著的产业来说，由于进入壁垒的存在，可以阻止低效率的原子型小企业进入市场，提高产业集中度，使社会获得规模经济效益 ； 进入壁垒与效率 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 沉没成本与流动性壁垒（mobility barriers） 流动性壁垒是指限制资本在产业间流动从而使产业内的在位企业获得优势的因素。 沉没成本是理解流动性壁垒的关键因素，正是沉没成本阻止了资本在产业间的流动，限制了潜在进入者进入新的产业领域。 可竞争市场与市场均衡 所谓完全可竞争市场（perfectly contestable market）是指市场内的企业从该市场退出时完全不用负担不可回收的沉没成本，从而完全自由地进入或退出市场。 流动性壁垒与可竞争市场理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 由于沉没成本为零，进入和退出是自由的，潜在进入者为了追求利润会迅速进入任何一个具有经济利润的可竞争市场，而当在位者做出报复反应使价格下降到无利可图时，它们会无摩擦地快速撤出。这种进入形式通常被称为“打了就跑”策略(Hit-and-run entry)，进入企业在该产业中滞留时间的长短，通常取决于在位企业的反应速度。 可竞争市场理论表明，在沉没成本为零和不存在流动性壁垒的条件下，即使是垄断和寡占市场，潜在进入的压力迫使在位企业只能把价格确定在经济利润为零的水平上，从而实现了资源的有效配置。 流动性壁垒与可竞争市场理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 为什么在位企业赚取经济利润是衡量进入壁垒的前提条件？ 你认为规模经济是一种进入壁垒吗？请说明你的理由。 在位企业如何有效地阻止潜在进入者的进入？ 通过例子比较结构性进入壁垒和策略性进入壁垒并说明两者之间的关系。 你同意“适度的进入壁垒可能意味着效率的改善”这一说法吗？什么样的产业特点会使进入壁垒有利于社会福利的改善？ 在现实市场环境中有完全满足可竞争市场条件的产业领域吗？请举例说明。 思考与练习题 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 第四章 策 略 性 行 为 干春晖 博士 教授 博导 第一节 新产业组织与策略性行为 第二节 限制性定价 第三节 掠夺性定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 策略性行为 产业组织理论的发展阶段： 市场结构为核心（SCP） 哈佛学派 传统产业组织理论（TIO） （20世纪60年代至70年代） 市场行为为核心 芝加哥学派 新产业组织理论 （NIO） 策略性行为 （20世纪70年代起） 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 新产业组织与策略性行为 策略性行为 一个厂商通过影响竞争对手对该厂商行动的预期，使竞争对手在预期的基础上作出对该厂商有利的决策行为，这种影响竞争对手预期的行为就称为策略性行为 ——谢林(Schelling,1960 ) 市场基础：寡占或垄断市场 古诺模型（Cournot,1838） 伯川德模型 (Bertrand,1883) 斯塔克尔伯格(Stackelberg,1934 )等 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 新产业组织与策略性行为 研究方法：博弈论和信息经济学 成果应用 为现实的市场现象提供理论解释 为反托拉斯分析提供理论依据 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 新产业组织与策略性行为 限制性定价是一种短期非合作策略性行为，通过在位厂商当前价格策略影响潜在厂商对进入市场后利润水平的预期，从而影响其进入决策。 静态限制性定价 限制性定价的主要内容 动态限制性定价 不完全信息下的限制性定价 静态限制性价格的决定 限制性定价的决定 动态限制性价格的决定 不完全信息下限制性价格的决定 限制性定价的福利效应与公共规制 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 限制性定价 贝恩(1949,1956)、索罗斯－拉比尼(Sylos-Labini,1962) 和莫迪利安 尼(Modigliani,1958) 早期 前提——索罗斯－拉比尼假定(Sylos-Labini Postulate)，即潜在的进 入者相信新厂商进入后在位厂商不会改变它的产量。 结论——在位厂商为了达到遏制进入的目的，会调整它的产量水平及 相应的价格水平，从而消除导致潜在厂商进入的诱因。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 静态限制性定价 完全信息条件下，在位厂商的进入前价格政策与一个理性潜在厂商的实际进入行为无必然联系，在位厂商的产量维持不变的假定是不可置信的，理性的在位厂商也根本不会制定限制性定价策略。 ——弗里得曼（Friedman,1979） 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 静态限制性定价 遏制进入价格 长期低利润 保持垄断地位 在位厂商 索取垄断高价 短期高利润 失去垄断地位 平衡当前利润与未来利润之间 跨时期利润总额最大化定价策略 利润最大化 主导厂商模型 结团进入模型(卡米恩,施瓦茨,1971;Debondt,1976) 连续进入模型(Gaskins,1971;Baron,1973) 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 动态限制性定价 米尔格罗姆和罗伯茨（1982）模型 在现实环境中，市场信息往往是不完全的，对手的成本函数及其战略性决策以及整个市场的需求状况对于厂商来说并不是完全知识，很多信息为私人所有，因此，在在位厂商与潜在厂商之间进行的限制性定价行为可以视为不对称信息博弈行为。 假定前提 在位厂商的成本与进入者无关且在位者已知自己的成本函数 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 不完全信息下的限制性定价 哈尔瑞顿（1985） 为了遏制进入，在位者应传递高成本信息，因而应把限制性价格设定在高于短期垄断价格的水平。（与米尔格罗姆和罗伯茨模型结论相反） 假定前提 进入者在进入前不知其成本是多少，且其成本与在位厂商成本正相关 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 不完全信息下的限制性定价 市场初始规模 进入者的平均成本 非价格进入壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 静态限制性定价的决定 折现率 风险偏好 非价格进入壁垒 时滞长短 市场需求增长 成本结构 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 动态限制性定价的决定 决定性因素——双方参与人的成本信息分布状况 在位厂商独占自己的成本信息，而潜在厂商的成本信息是共同知识的信息分布下，高成本的在位厂商可能会采取低价策略，以显示自己是低成本的，从而达到遏制进入的目的。 ——米尔格罗姆和罗伯茨(1982 ) 在假定潜在厂商完全处于信息弱势的条件下，低成本在位厂商的最佳定价策略是将限制性价格设定在高于垄断价格的水平，以向潜在厂商传递该产业是高成本的信息，从而策略性地遏制其进入。 ——哈尔瑞顿(1985) 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 不完全信息下限制性定价的决定 掠夺性定价是指在位厂商将价格削减至对手平均成本之下，以便将对手驱逐出市场或者遏制进入，即使遭受短期损失。一旦对手离开市场，在位厂商就会提高价格以补偿掠夺期损失(Schmalensee,1979; Rosenbaum,1987; Romano and Berg,1985) 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 掠夺性定价 假定： 信息获取成本非常之低，接近0，因此被掠夺方可以获得资本市场和消费者支持，从而渡过掠夺期； 自由进入而且没有进入成本，导致垄断利润无法取得 结论： 被掠夺方可以获得资本市场的资金支持和消费者支持，从而渡过掠夺期，致使掠夺失败； 掠夺方掠夺期损失大于被掠夺方损失，导致掠夺无法成功； 垄断利润的获得有很大不确定性，进而掠夺损失的补偿无法保证 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 芝加哥学派：非理性掠夺 结论： 如果假定更接近现实的不完全信息，那么低于短期最优水平的定价将会成为理性战略；掠夺收益不仅来自掠夺市场，一个市场的掠夺通过遏制进入和威慑对手可以在其他相关地理或产品市场获利。 模型 连锁店悖论 Kreps 和 Wilson模型 Milgrom 和 Roberts模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 后芝加哥学派：理性的掠夺 策略性行为的含义，其研究的市场基础与方法分别是什么？ 什么是限制性定价？ 静态和动态的限制性定价的决定因素各是什么？ 什么是掠夺性定价？ 芝加哥学派从哪几个方面认为掠夺性定价是非理性的？ 试述Kreps－Wilson 和 Milgrom－Roberts的模型。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 思考与练习题 第五章 定 价 实 践 干春晖 博士 教授 博导 第一节 价格歧视 第二节 传统的定价实践 第三节 信息产品定价 定价实践 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在许多情况下，企业会努力把同一种物品以不同的价格卖给不同顾客，这种作法被称为价格歧视。 鲁滨逊（Robinson,1933）：价格歧视是由同一厂商生产的相同产品卖给不同的消费者时收取不同价格的行为。 施蒂格勒：当两个或者多个产品出售的价格与它们的边际成本之比存在差异时，就存在价格歧视。 价格歧视的定义 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 实施价格歧视的厂商必须具有一定的市场力量。 价格歧视要求厂商能根据消费者的支付意愿划分顾客。 厂商必须能够阻止通过转售套利现象的发生。 卡尔顿和佩罗夫给出了能够防止套利的几种机制：一些产品特别是服务性产品，由于产品本身的特性，是很难转售的；关税、各种税收以及运输成本都可以成为转售的障碍；厂商可以通过法律手段或者修改产品来禁止或防止转售，等等 实现价格歧视的条件 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 对于价格歧视传统的分类方法来自于庇古(Pigou, 1920)，根据他的理论，价格歧视可以分为三类。 一级价格歧视：又叫完全价格歧视。在一级价格歧视中，厂商不但事先了解了市场出清价格，而且还要知道每个消费者所愿意支付的最高价格，也就是厂商完全了解每个消费者的需求曲线。厂商此时对每位消费者收取一种不同的价格，该价格正好等于消费者愿意为每单位产品所支付的最高价格（只要这个价格超过生产的边际成本），这样厂商就攫取了全部的消费者剩余。 价格歧视的分类 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 二级价格歧视：也叫做非线性定价，在这里，厂商实行价格歧视的依据不是对不同的消费者收取不同的价格，而是根据消费者所购买数量的不同收取不同的价格。 三级价格歧视：消费者被划分为若干不同的群体，也就是整个市场被划分为不同的分市场，厂商对每个消费群体收取不同的价格。在同一个分市场上，消费者支付的价格是相同的，但价格在不同的分市场上是不同的。三级价格歧视是日常经济生活中最常见的一种定价形式。（注意其运用） 价格歧视的分类 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 没有价格歧视时，企业收取高于边际成本的单一价格，如图（a）幅所示。由于一些对物品评价高于边际成本但却低于边际成本等于边际收益所决定的单一价格的潜在顾客在这种高价格时没有购买，垄断引起了无谓损失ABC。 但当企业可以实行完全价格歧视时，如（b）幅所示，每位对物品评价大于边际成本的顾客都买到了物品，并收取了其支付意愿的价格。所有互惠的交易都进行了，没有无谓损失，市场的全部剩余以利润的形式归于垄断生产者，但是消费者的福利却小于竞争情形下的福利。 一级价格歧视及福利分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 总之，完全价格歧视可以使社会总福利达到最大，能够带来帕累托最优的有效率的产量，没有扭曲效率，但是却影响了分配。 一级价格歧视及福利分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 卡茨（Katz，1983）研究过在非线性定价下的社会福利问题。社会福利与总产量是正相关的，因此产量的变化可以反映社会福利的变化。他的研究表明总体上来说与社会最优产量相比，垄断者总是生产出或多或少的产量，但是当非交叉条件满足时，垄断者将会限制总产量。（如图） 二级价格歧视及福利分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在三级价格歧视下，消费者付出的比竞争情形下多，而且三级价格歧视下的价格高于边际成本，其效率不如完全竞争或者完全价格歧视。但与单一价格的垄断结果相比，不完全价格歧视可能增进、减少市场总剩余，或使市场总剩余不变，这取决于成本曲线和需求曲线的形状。惟一肯定的结论是：价格歧视增加了垄断利润——否则企业就选择对所有顾客收取同样的价格了。 三级价格歧视及福利分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 厂商实施价格歧视的方式是多种多样的，除了直接对用户实施一级、二级、三级价格歧视，厂商还可以采用多种有效方式： 空间价格歧视（主要是通过运输费用的加减来实现价格歧视） 时间价格歧视 两部收费，等等。 价格歧视的形成现实 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 时间价格歧视（intertemporal price discrimination）：与三级价格歧视相关的一种定价方法，通常新产品都是以一个较高的价格发布，然后会逐渐降价，其目的是为了先占取高需求消费者的消费者剩余然后再攫取低需求消费者的剩余。 高峰定价（peak-load pricing）：是指某些商品和服务会在特定时间出现需求高峰，而由于供应能力的限制，厂商在高峰期间的边际成本将是很高的，自然价格也应较高。 高峰定价法适用于在生产中以下三个条件能得到满足的情况：1)产品不能储存。2)在不同时期里提供服务所用的是同一设施。3)在不同的时期里，必须有不同的需求特点。 时间价格歧视 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 两部收费（two-part tariff）： 指厂商要求消费者为购买商品的权利预先支付一定的费用（入门费），然后再为想购买的每单位产品支付一个额外的费用（使用费）。例如，电话公司先是按月收取月租费，然后再按用户通话时间收取电话费。 厂商要采用两部收费，就必须能用某种手段防止转卖发生。不然，一位消费者可以支付一笔固定费用之后购买下所有商品转售给其他人，这样，厂商就只能收取到一笔固定费用。 两部收费 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 加成定价法通常有以下两个步骤：首先，厂商要估计每单位产量的成本。一般来说成本会随产量的水平而变化，所以厂商的估算应建立在所设定的标准产量水平上，通常是生产能力的75％－80％；然后，厂商在估算的平均成本上加成，这个加成包括没有计入特定产品中的成本和厂商事先确定的目标回报率r。 目标回报率定价法下，价格等于：P＝AC(1+r) 对不只生产一种产品的企业来说，他们所有产品中的间接成本都将加在他们的平均可变成本之上。 成本加成定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 成本加成定价法的优点： 首先，它计算公式很简单，用起来很方便，它所需要的信息比边际收入等于边际成本定价法少； 其次，成本加成法有利于价格稳定，这是厂商所需要的，因为变动价格会花费一定的成本，而且可能引发竞争者做出对自己不利的反应； 最后，成本加成定价能为价格变动提供正当理由，想要提高价格的企业可以把成本增加作为自已的理由。 成本加成定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 成本加成定价法的缺点：有些经济学家认为基于成本的定价是“企业的五种致命错误”之一，加成定价法似乎根本不可能最大化利润，它没有考虑——至少在表面上如此——需求的弹性和范围，厂商应该采取的是“基于价格的成本”，或者应该考虑的是边际成本，而不是平均成本。 如果使用的正确，加成定价法同样能使公司接近实现利润最大化。价格、边际收益和需求的价格弹性之间有这样的关系：MR=P(1-1/η) ，其中MR是产品的边际收益，P是价格，η是需求的价格弹性。 成本加成定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 厂商要实现最大化其利润，就必须使边际收益等于边际成本，就是：MC=MR＝P(1-1/η) ，即 P=MC[1/(1-1/η)]。 所以，如果实际中用的成本概念是边际(非平均)成本，而且如果加成等于[1/(1-1/η)-1],加成定价法就会实现利润最大化。注意到当产品的需求价格弹性η下降时，最佳加成百分比会上升。 成本加成定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 假设某公司生产和销售两种产品，X和Y，他的总收入(即销售额)可表示为：TR＝TRX十TRY。其中TRX和TRY分别是两种产品的总收益。每种产品的边际收益是： 需求关联产品的定义 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 以上式子说明：与产品X销售量变化相联系的边际收益包括两部分：一部分是 所衡量的与产品X销售量的边际增加（或减少）相联系的产品X的总收益变化；第二部分 代表两种产品之间需求的相互影响，即产品X销量的增加对从产品Y中得来的总收入的影响。 这个影响可能是正的，也可能是负的或者零：如果产品X和Y是互补品，这个影响将是正的，因为一种产品销量的增加会导致另一种产品总收入的增加，比如剃须刀和刀片；如果X和Y是替代品，这个影响将是负的，因为一种产品销售的增加会减少从另一种产品得到的总收入；如果两种产品之间不存在需求的相互影响，那么这个数值就将为零。 需求关联产品的定义 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 无过多产品时（如图），总的边际收益曲线应该是单个产品的两边际收益曲线的垂直相加，图中的总边际收益与边际成本的交点决定了产品组合的最优产量Q以及两种不同产品的最优价格（PA和PB）。 固定比例的生产关联产品的定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 生产产品B过多时，利润最大化的产量是Q1，此时边际成本曲线与总边际收益曲线相交。所有生产出的产品A都将售出，但并非所有的产品B都将被出售，“多余”的产品B（Q1-Q0）必须被处理掉，不能让它们进入市场以避免压低B的市场价格。 固定比例的生产关联产品的定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 假定某企业生产和销售两种产品，A和B，他们之间的产量比例是可以变动的，两种产品都面临完全竞争市场，即价格是给定的。那么厂商所面临的问题就是根据市场价格来确定利润最大化的A和B的产量（如图）。 可以观察到，如果产量组合位于等收益线与等成本曲线不相切的点上，此产量组合不可能是最优的：如果产量组合位于一个等收益线与等成本曲线不相切的点上(比如说点R)，那么可以通过向等成本曲线与等收益线相切的点(比如说是N)移动(在同一条等成本曲线上)来增加收入，但是却并没有改变生产成本。因此，任何位于非切点上的产量组合都不可能是实现利润最大化的组合。 变动比例的生产关联产品的定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 假定实际情况就是这样，我们能够通过比较每个切点的利润水平并选择利润水平最高的点的方法来找到最优的产量组合。 变动比例的生产关联产品的定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 假定：一家企业包括相对独立的两个部门，生产部门和营销部门——生产部门生产的中间产品在内部依照转移价格出售给营销部门，营销部门再把中间产品包装成最终产品并按照市场价格出售给公司以外的消费者。 假定：不同部门的外部需求函数以及生产成本都是相互独立的。 根据以上有关需求和成本独立性的假设，在有关转移定价的分析中会出现三种情况：不存在中间产品的外部市场；中间产品存在完全竞争的外部市场；中间产品存在不完全竞争的外部市场。 转移定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 既然在企业以外不存在这种产品的市场，生产部门将无法处置超过营销部门所要求数量的多余产品，而营销部门也就只能完全依靠生产部门对该产品的生产供应。因此，由生产部门所生产的中间产品的数量必须等于营销部门的销售量。 下图给出了企业作为一个整体的最优产量和价格,以及产生的转移价格的决定过程。企业在任何产量水平上的边际成本MC等于生产的边际成本MCp与营销的边际成本MCm之和。企业的决策原则是总边际成本MC等于边际收益MR，用此条件下的产量Q来最大化整个企业的利润，在该产量下，最终产品的市场价格为Pm。 无外部市场的中间产品的转移定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 无外部市场的中间产品的转移定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 有完全竞争市场的中间产品的定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 如果中间产品的外部市场是完全竞争的，那么生产部门的行为就像一个完全竞争厂商。为最大化企业的整体利润，转移价格应等于Pt，也就是在企业以外的完全竞争市场上这种产品的价格。相类似的，既然营销部门在价格Pt下可以买到任意数量的产品，营销部门购买这种产品的价格肯定是Pt，他的边际成本曲线MCT也就是营销的边际成本MCr与产品的价格Pt之和。 生产部门应该把所生产的全部产品Qp都出售给营销部门，此外，营销部门还应该在该中间产品的外部市场中购买Qm-Qp单位的中间产品。 有完全竞争市场的中间产品的定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 信息产品：指一切可被数字化，并可在互联网络中作为交易对象实现在线交易的经济物品。 信息产品具有比较特殊的成本和价值特性，在网络环境下，它的以下主要特性得到了强化：规模经济性，生产信息产品通常非常昂贵，而其后的复制成本极其低廉，另外，信息产品固定成本的主要部分是沉淀成本(sunk cost)，而边际成本也不会随生产规模持续扩大而有所增加，这意味着规模经济性不存在自然限制；公共品特性，信息产品是一种比较典型的公共品（public good），信息产品共享行为几乎不会对提供共享者的使用产生什么影响。 信息产品 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 依据支付意愿对信息产品实行差别定价 网络信息产品应用差别定价的条件：（1）信息产品供应商的市场力量；（2）网络信息产品市场应用差别定价的技术优势，来源于定价精确性、时间上的可调节性和消费者分割。 差别定价模式在网络信息产品市场的应用：差别定价得以实施的关键条件是有效分割市场并限制消费者的套利活动，这可以通过同时运用产品差别化与差别定价，把共用品性质的信息产品转化成为包含主观价值的私用品的方式得以实现。 信息产品差别定价的重要销售机制：捆绑 信息产品的定价模式选择 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 信息产品供应商往往没办法根据外在可观察的特征定价，而只能将定价基于内在的产品特征，有效的方法是对产品进行质量划分，并通过与价格的不同组合引发消费者进行自选择。 基于功能进行版本划分 基于性能进行版本划分 基于时间进行版本划分 信息产品的版本 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 这种定价指供应商通过减少信息产品的某些功能实现产品在质量方面的差别化。 这一模式的优点是：供应商在不影响高端消费者对全功能信息产品的购买的情况下，从那些支付意愿较低的消费者那里实现了一部分价值,所以代表后者支付意愿的消费曲线全部位于前者的下方，两条需求曲线并不相交（如图）；基于功能的二级差别定价不会改变对具备所有功能信息产品的需求模式，而是通过减少部分功能吸引低端消费者购买这样的版本；另外，由于减少低端版本功能需要花费成本（有时甚至非常高昂），这种版本划分模式可能造成部分社会福利损失。 基于功能的版本划分 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 基于功能的版本划分 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 这种定价模式与基于功能的版本划分的区别在于：信息产品的所有功能都将得以保留，但不同版本性能将受到不同程度限制。 这一定价模式下存在改变支付意愿模式与吸引新的消费者的潜在可能，如果进行有效运用，有可能比前者实现更多的潜在利润；供应商可以保留信息产品全部的功能，而通过降低性能实现对不同消费者目标群的定制。 基于性能的版本划分 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 对于生命周期较长（即时间敏感性较弱）的信息产品来说，时间是用于差别定价的很好的标准。 但是，这种变化的成本差异并不足以解释两个版本的价格差异，显示了这种销售机制当中的差别定价因素（如图） 基于时间的版本划分 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 对于许多可进行持续内容调整与质量改进的信息产品，在与时间有关的版本划分方式中还可以选择另一种思路——升级。 升级：先以低价推出低质量版本，甚至免费送出样品性质的版本，然后不断推出升级版本。 只是偶尔使用的消费者将满足于某个低质量、低价的版本，而对这一信息产品评价高的消费者会愿意为升级版本支付更高的价格，从而形成一种有效的版本划分与自选择机制。 基于时间的版本划分 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 有—个城市只有一家家具店，那么这家店是否能成功地实行价格歧视？为什么? 高峰定价法能够提高资源配置效率么？为什么？ 成本加成定价法与企业的利润最大化目标是否矛盾？为什么？ 什么是多产品定价？可以分为几种情况来讨论？ 无外部市场的中间产品的转移价格是如何确定的？ 有完全竞争市场的中间产品的转移价格是如何确定的？ 练习与思考题 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 第六章 产品选择、成本与生产能力 干春晖 博士 教授 博导 第一节 空间先占权与产品扩散策略 第二节 预告产品信息 第三节 提高转换成本 第四节 捆绑销售与搭配销售 第五节 提高对手成本 第六节 过度生产能力投资 产品选择、成本与生产能力 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 Schmalensee (1978)及Eaton和Lipsey(1979)： 在位厂商为了遏制潜在进入者生产替代产品，可以通过在潜在 进入者进入之前抢先生产新产品，来填满产品特性空间而不给潜在 进入者留下任何销售空间。 Judd（1985）： 对一些退出成本不高的行业来说，空间先占策略并不是一个十 分有效的遏制潜在进入者进入的进入壁垒。 空间先占权与产品扩散策略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业在产品的市场推广过程中慢于竞争对手，比如竞争对手可能首先推出产品，那么企业就必须想方设法推迟竞争对手的市场份额到达临界点的时间，此时，企业可以采取产品预告的方法。 预告产品信息策略在信息市场的应用 预告产品信息策略是否是反竞争的呢？ 这种通过预告产品信息以遏制现存消费者向其他供应商转移并鼓励他们耐心等待本公司产品出现的手段。常常会被反垄断法指责为是反竞争的，不过也有一些学者认为该行为并非反竞争。 第二节 预告产品信息 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业在产品的市场推广过程中慢于竞争对手，比如竞争对手可能首先推出产品，那么企业就必须想方设法推迟竞争对手的市场份额到达临界点的时间，此时，企业可以采取产品预告的方法。 预告产品信息策略在信息市场的应用 预告产品信息策略是否是反竞争的呢？ 这种通过预告产品信息以遏制现存消费者向其他供应商转移并鼓励他们耐心等待本公司产品出现的手段。常常会被反垄断法指责为是反竞争的，不过也有一些学者认为该行为并非反竞争。 第二节 预告产品信息 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 观点一： 一般来说，公司没有理由蓄意延长推出新产品的时间，消费者将是产品质量和公司声誉的最终裁决者……预先宣布关于产品的一些真实信息并非反竞争的。确实，这些预告是有利于竞争的；当预告的信息内容优良时，反而更会促进竞争。 观点二： 当存在显著的网络外部性时，预告一个不具兼容性的新产品的时间则成为决定该产品能否超过现有产品或技术的关键因素。产品预告可能会降低福利，主导厂商也常常会由于使用了预告产品信息的策略而被指控为“反竞争”的。 预告产品信息 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 转换成本的概念 转换成本的构成 存在转换成本时的均衡模型 提高转换成本策略的应用 第三节 提高转换成本 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 转换成本的概念 指消费者或用户从在位厂商处购买产品转向从新厂商处购买产品时而面临的一次性成本。不论消费者或企业，当从一种产品转向另一种产品时往往会受到转换成本的限制。 两种观点 观点一：将转换成本视为外生变量，来分析垄断与市场竞争。 观点二：将转换成本视为内生变量，来研究其对竞争的影响，从而为厂商决策提供依据。 共同点：利用转换成本来锁定顾客的需求结构。 转换成本的概念 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 一般的消费品市场： 学习成本、交易成本、转换品牌的优惠折扣损失以及改变习惯或更换品牌时的心理成本等。 工业消费品市场： 已发生的投资，寻找新的供应商的费用、购买新的辅助设备的费用、熟悉新资源所需的时间及成本、重新进行技术培训的费用、产品重新设计与流程改造的费用、因更改设备造成产品供应延迟所导致的信誉损失的成本、寻找新的供应商所发生的新的交易成本以及终止与老供应商合作需付出的心理成本。 转换成本的构成 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 假设一产品的成本为c，在完全竞争市场上，有很多同类厂商， 因此，在没有转换成本的情况下，该产品价格p=c 现在假设消费者转而使用其他产品时存在转换成本（假设转换 成本可以用货币来衡量）。为了弥补消费者的转换成本，接受由从 其他厂商那里转来的消费者的厂商可以在第一期为该消费者提供折 扣d来吸引消费者。（例如网络服务协议这一商品，消费者每月都要 向网络商付费）。 存在转换成本时的均衡模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 现在先分析一个消费者的选择问题。在第一期开始时，如果消 费者转换产品，他支付的价格为p-d，但是，他要承受因此而带来的 转换成本s。如果他不改变厂商，则不需要承担转换成本，并继续以 价格p购买产品。 假定第一期后，两个供应商都索取相同的价格p。如果消费者转 换产品后的收益的现值大于转换前的收益现值，则消费者就会选择 转换产品。令r为每期的利率，则可得转换条件： 存在转换成本时的均衡模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 供应厂商之间的竞争使得消费者对这两个选择是无差异的，即 由此可得d=s，即提供的折扣刚好抵消消费者的转换成本。 存在转换成本时的均衡模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 再来考虑厂商的问题。假设竞争使利润的现值为，则可得： 整理上式，可得： （6-1） 或 （6-2） 存在转换成本时的均衡模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 等式（6-1）表明厂商从新用户处所得收益的现值刚好等于该用户 的转换成本。这也就是厂商愿意提供折扣来吸引新用户的原因。 等式（6-2）表明产品价格等于边际成本加利润，其中利润与转换 成本成一定比例。在模型中加入转换成本，使得每期价格高出成 本，但是竞争使其初始价格下降。 存在转换成本时的均衡模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在实际情况中，许多厂商除了有从其用户处获得的收入以外， 还有其他利润来源。例如，互联网公司相当大的一部分利润来自广 告。因此，为获得广告收入，他们有必要提供比较大的折扣，即使 这种折扣使得价格等于或低于互联网公司的成本。 我们可以把这一因素加入模型中。如果每位用户每期可为互联 网公司带来广告的收入为a，则由零利润条件可得： 存在转换成本时的均衡模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 因为d=s，则： 该等式表明，当企业的用户增加一个，且为企业带来附带利润 时，产品的价格与提供该服务的净成本c-a有关，即与产品的成本和 附带利润的大小之差有关。 存在转换成本时的均衡模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 案例6－1：艾美加的提高转换成本的策略 艾美加（Iomerga）在1995年推出了Zip驱动器，它与Zip磁盘 相配合，是一种可移动的计算机存储设备，容量是传统软盘的70 倍。艾美加投入巨资、压低价格来促进Zip驱动器的销售，可谓是不 惜血本。到1998年，艾美加Zip驱动器的销售量达到了1200万个。 这一成功的关键在于艾美加对Zip驱动器进行了设计，使它只接受艾 美加生产的Zip磁盘，使消费者被“锁定”了，即拥有Zip驱动器的用 户只能购买利润很高的Zip磁盘，从而艾美加获得了高额利润。 提高转换成本策略的应有 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 捆绑销售 捆绑销售就是将可分离的产品或服务捆在一起向买方出售。 在策略性行为中，捆绑销售的目的是实施价格歧视。 若能成功实施捆绑销售，则企业可比其竞争对手获得更多优势。 捆绑销售存在风险，程度因企业策略及产业结构不同而各异。 搭配销售 搭配销售是指经营者利用其经济和技术的优势地位，违背顾客的意愿，在向顾客供应一种商品或服务（给卖品）的同时，又要求其购买另一种商品或服务（搭卖品）。 第四节 捆绑销售与搭配销售 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 微软公司曾受到美国司法部的起诉，网景公司向司法部控诉其利用在 视窗产品上的优势，将Internet Explorer与Windows捆绑销售，这一手 段削弱了网景公司的浏览器Netscape在市场中的竞争力。微软坚持认为 Internet Explorer是Windows必不可少的部分，这一分歧成为本案的最 大争议。然而，微软的观点不应受到支持，因为对于从不上网的消费者， Internet Explorer是否存在并不重要。况且，Windows的某些旧版本在 没有Internet Explorer的情况下也能运行得很好，而 Netscape的存在本 身就证明 Windows和 Internet Explorer 并不是密不可分的。 案例 微软公司被指控 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 瑞典利乐公司（TetraPak）掌控着全球75%软包装市场份额，是全 球最大的软包装供应商，该公司至今已在中国销售出千余台罐装机，取得 中国罐装机市场95%的份额。在中国市场，利乐公司先是从上世纪70年代 末至90年代前期，以罐装机销售为其主要实现盈利模式。然后上世纪90年 代中期起，在中国建立了包装材料工厂，逐渐将实现盈利模式从罐装机转 化到包装材料领域。这使得客户在合同约定的期限内无权选择其他包装材 料公司，并迫使罐装机客长期以来使用该公司的包装材料，从而达到了排 斥其他竞争对手的目的。同时，该公司还在其罐装机与包装材料上分别建 案例 瑞典利乐公司的捆绑销售策略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 立识别该公司包装材料的特殊装置与标识，以人为设置障碍的方式，排除 其他竞争对手进市场；并以停止、限制供应罐装机零部件相威胁，迫使客 户不敢与其他竞争对手订购物美价廉的包装材料等。 案例 瑞典利乐公司的捆绑销售策略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 提高对手成本的策略 （1）提高工资和其他投入品的价格； （2）配件生产； （3）提高转换成本； （4）利用政府管制等。 对跟随厂商利润的影响 （1）成本提高，利润降低； （2）领导企业选择一个新产出价格，跟随厂商利润受到更深影响。 第五节 提高对手成本 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 理论发展概述 生产能力投资模型的基本结论 斯宾塞模型：过度生产能力投资是一种有效的进入遏制策略，之所以如此，主要是因为在位厂商的过度生产能力投资是一种不可逆的事先承诺。该结论是建立在严格的假定基础之上的，即潜在进入厂商预期在位厂商对于进入的反应是将产出维持在进入前的生产能力水平，而不管这种生产能力水平的高低。 第六节 过度生产能力投资 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 迪克西特：在纳什博弈规则下，在位厂商维持过度生产能力投资的假定是不可置信的，但是，在位厂商的不可改变的投资承诺在进入遏制中的作用，可以通过有利于在位厂商的方式改变进入后博弈的初始状态而实现。在位厂商作为斯塔克尔伯格领导者，它可以通过对生产能力投资的选择，把均衡维持在有利于自己的水平，在位厂商没有必要维持过度生产能力 。 生产能力投资理论的扩展 第六节 过度生产能力投资 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 通过案例解释预告产品信息的策略。 什么是转换成本？它包括哪些内容？ 捆绑销售与搭配销售的异同点是什么？ 提高对手成本的途径有哪些？ 试举例说明以上策略在现实中企业的使用情况。 思考与练习题 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 第七章 企 业 并 购 干春晖 博士 教授 博导 上海经大学 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业并购 第一节 企业并购概述 第二节 横向并购：福利权衡 第三节 纵向并购：降低交易费用与稳定经营环境 第四节 混合并购：资产利用与风险降低 上海经大学 企业并购 企业并购概述 横向并购：福利权衡 纵向并购：降低交易费用与稳定经营环境 混合并购：资产利用与风险降低 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业并购概述——并购的概念 兼并（merger） 狭义的兼并是指在市场机制作用下，企业通过产权交易获得其他企业的产权，使这些企业法人资格丧失，并获得它们控制权的经济行为。 广义的兼并是指在市场机制作用下，企业通过产权交易获得其他企业产权，并企图获得其控制权的经济行为。 收购（acquisition） 对企业的资产和股份的购买行为 主兼并或主收购公司称为： 兼并公司、收购公司、进攻公司、出价公司、标购公司或接管公司 被兼并或被收购的公司称为： 被兼并公司、被收购公司、目标公司、标的公司、被标购公司、被出价公司或被接管公司 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 按照被并购双方的产业特征划分 横向并购 并购双方处于同一行业的并购活动，即一种竞争者之间的并购 纵向并购 指处于生产同一（或相似）产品不同生产阶段的企业之间的并购。 从纵向并购方向来看，有前向并购（前向一体化）和后向并购（后向一体化）之分。 混合并购 指既非竞争对手又非现实中或潜在的客户或供应商的企业之间的并购。 并购类型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 并购类型 混合并购的三种类型： 在相关产品市场上企业间的产品扩张型并购 对尚未渗透的地区生产同类产品的企业进行市场扩张型并购 生产和经营彼此间毫无相关产品或服务的企业间的纯粹的混合并购。 企业进行混合并购的目的： 追求组合效应，降低经营风险。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 按照并购后的法律状态分 新设合并型 两个以上公司通过并成一个新公司的形式而进行的合并，合并双方都失去法人资格。 吸收合并型 一个公司通过吸收其他公司的形式而进行的合并，被吸收公司失去法人资格，存续公司申请变更，同时继承被 吸收公司的债权、债务。 控股型 并购双方都不解散，但一方为另一方所控制，双方均合法存在。 并购类型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 西方企业并购的演进 第一次并购浪潮 时间：19世纪末至20世纪初，其高峰时期为1898-1903年 第二次并购浪潮 时间：两次世界大战之间的20世纪20年代 第三次并购浪潮 时间：第二次世界大战结束后的20世纪50年代和60年代的资本主义经济“繁荣”时期，并在60年代后期形成高潮。 第四次并购浪潮 时间：20世纪70年代中期至80年代末并在80年代形成高潮 第五次并购浪潮 时间：20世纪90年代中期，一直延续至今 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 第一次并购浪潮 企业垄断现象在这个阶段首次出现 西方国家的工业逐渐形成了自己的现代工业结构 横向并购是第一次并购浪潮的重要特征 集中资本，市场势力，规模经济，超额利润 追求垄断地位，追求规模经济是本次并购浪潮的主要动因 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 第二次并购浪潮 以纵向并购居多 工业资本与银行资本开始相互兼并、渗透 涉及到许多新兴行业，并产生了许多著名的大公司 英国电器、GEC、电器行业联合体 诺贝尔公司、布鱼诺姆德公司、不列颠染料公司、联合碱制品公司合并组成了ICI公司 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 第三、四次并购浪潮 第三次浪潮： 主要形式是混合兼并 主要目的是谋求生产经营多样化,降低经营风险 第四次浪潮： 横向兼并、纵向兼并和混合兼并多种形式并存 出现了小企业并购大企业的形式 并购与反并购斗争的日益激烈 跨国并购进一步发展 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 第五次并购浪潮 主要原因： 一是科学技术特别是通信技术的突破为并购活动创造了很多机会 二是政府反托拉斯政策的转变为“强强联合”打开了方便之门 显著特点 ： 规模极大，参与并购的企业之间的“强强”联合，使企业竞争力得到迅速提高 跨国并购占了很大的比重 横向与纵向并购剥离并存 并购的支付手段不是现金，而主要采取股票的形式 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 横向并购——福利权衡 横向并购和市场集中度 横向并购与竞争效应 横向并购的福利分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 横向并购将使一个行业的市场集中度提高 ，并购造成的集中度变化的比率可以由以下公式计算而得： 实证研究表明，至少50％以上的集中度提高都来自于并购活动。 横向并购和市场集中度 CR100 CR50 110 CR25 并购的影响比率 1967年 1958年 集中度 CR100 CR50 CR25 并购的影响比率 1969 1957 集中度 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 横向并购和竞争效应 并购具有潜在的反竞争的效果，但是由于并购可以优化企业资源配置效率、增强规模经济效应、降低交易费用，也会导致整个社会福利的增加 横向并购可能导致的反竞争效果主要表现在以下方面： 过度的并购将造成市场过度集中，进而导致企业间形成共谋。 过度并购可以导致独占，从而限制竞争。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 横向并购的福利分析 横向并购扩大了企业生产规模，降低了单位产品成本，提高了效率，形成规模经济， 横向并购形成卖方集中，增加了卖方施加市场势力的机会，造成了一定程度的垄断，导致福利损失。 威廉姆森福利权衡模型就是通过对比这两个方面的福利影响来分析横向并购的效应的。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 威廉姆森福利权衡模型 A2 A1 P2 P1 C1 C2 D D1 Q1 Q2 A2 D D1 C1 C2 P1 Q1 P2 Q2 A1 并购前没有市场势力 并购前已有市场势力 阴影部分A1表示并购导致价格上涨，消费者剩余减少而引起的福利损失；而阴影部分面积A2表示并购导致的成本节约，即福利收益，所以A2-A1就是净社会福利收益，将A2-A1与0比较可以得出并购的福利影响是正的还是负的。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 威廉姆森福利权衡模型 设需求曲线D-D1是直线，则有 (7-2) 设需求弹性η＝ (7-3) 将公式（7-3）带入(7-2)，当 ，则 η (7-4) (1)不存在市场势力的时候: ，上式（7-4）变为： η (7-5) 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 （2）并购前就存在市场势力，即 ，则根据图7-2： 威廉姆森福利权衡模型 令K= ，则（7-6）可以转化为如下形式： 〔 〕η (7-7) (7-5)和（7-7）即为判别垄断是否对社会福利存在正影响的条件。 若并购前没有市场势力，只要满足条件(7-5)，那么并购对社会福利存在正的影响，反之则为负； 若A1=A2则并购的影响为中性。如果并购前就存在市场势力则可以用条件（7-7）来分析。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 纵向并购 降低交易费用与稳定经营环境 纵向一体化理论 交易费用理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 纵向一体化——市场失灵 拥有超越市场的潜在协调能力 ，机会主义与交易专用性投资的结合是解释决定纵向一体化的主要因素 纵向一体化提供了解决寡头垄断市场上利益损失的一种方法 价格歧视、进入壁垒促使纵向一体化 一体化还能产生结构优势，包括信息处理效应和制度适应能力 纵向一体化是避免机会主义者占有专用性资产准租的好办法 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 纵向一体化——所有权成本与收益 契约权利有两类：特定权和剩余权利 有意义的是把剩余权利配置给哪一方 当一个企业的投资决策相对其它企业的投资决策而言特别重要时，一体化是最优的 一体化是否必要，取决于契约双方配置所有权是否能使事前投资扭曲最小 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 交易费用理论 市场和企业是用以完成一系列相关交易的可供替代选择的工具 一系列交易应该在企业之间（经过市场）进行还是在企业之内完成，这取决于每种方式的相对效率 经过市场签署和履行复杂契约的费用，一方面随着与契约有关的人类决策制定者的特征，另一方面随着市场的客观特性的不同而有所变化 尽管妨碍企业之间（经过市场）交换的人为因素和交易因素与企业之内的情况表现有些不同，但同样一组因素适用于两种情况 纵向一体化（即把交易由市场转向内部组织）在解决有限理性和机会主义问题方面是有其优势的，当市场作用在企业之间的交换过程中失效时，纵向一体化方式应当首先被考虑到 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 混合并购 混合并购与资产利用 混合并购与风险降低 混合并购的福利分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业看作是由能够从事一定独立经营活动的有形资产、人和无形资产的资产集合 某些资产在企业内部没有得到充分利用，就可以出售或出租这部分资产，也可以通过混合并购自己留用这部分资产 在市场机制失灵的情况下，企业通常认为自己通过内部组织比通过市场利用这部分资产将更有效率 企业更倾向于通过混合并购来利用这部分资产 企业家经营管理才能，一般不局限于某种具体的产品，通过混合并购，扩展了企业生产的产品和服务的范围，能充分利用这些管理才能，提高这些资产的利用效率 混合并购与资产利用 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 混合并购与风险降低 降低经营风险的观点经常被用来解释混合并购的动因 企业在若干不同的领域内经营 ，其中某个领域或行业经营失败时，可以通过其他领域内的成功经营而得到补偿，从而使整个企业的收益率得到保证 如果有价证券投资组合的交易成本很高，那么投资混合并购后的企业就显得更具吸引力 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 混合并购福利分析 市场进入 成本节约 掠夺性定价 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 思考与练习 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 1、横向并购、纵向并购、混合并购的区别是什么？ 2、第五次并购浪潮的特点是什么？ 3、举一横向并购的具体案例，并说明促使该并购发生 的原因？ 4、混合并购的主要动因有哪些？ 第八章 研 发 与 创 新 干春晖 博士 教授 博导 研发与创新 第一节 研发与创新的基本概念 第二节 研发与创新的激励 第三节 企业规模、市场结构与研发 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 创新的概念 创新不是“创造新东西”的简单缩写，而是具有特定的经济学内涵 熊彼特把创新界定为一种新的生产函数的建立，是企业家对生产要素的“新组合” 引进新产品或提供一种产品的新质量； 采用新技术和新生产方法； 开辟新市场； 获得原材料的新来源； 实现企业组织的新形式。 产业经济学研究的对象是技术创新 技术创新是市场主体（主要是企业）以实现长期利润最大化为目标，应用新知识和技术发明开发出新产品或新工艺，并成功实现首次商业化应用，以改善企业在产品市场上的供给和需求条件的活动 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 技术创新的分类 分类一： 发明(invention) 创新(innovation) 模仿(imitation) 分类二： 产品创新 过程创新 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产品创新 指在市场中首次引入新产品，或对现有产品的十分显著的改进，而产品的生产工艺没有发生变化。 产品创新通过创造新的市场使企业获得垄断力量，或通过产品差异化影响市场的需求。 过程创新 指引进新的生产方法或对现有生产方法的改进，从而使企业生产原有产品的成本明显下降。 过程创新使创新企业获得了成本优势，改善了产品的市场供给条件，使创新企业在市场竞争中处于有利的地位。 产品创新与过程创新 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 两种过程创新 剧烈创新或重大创新(drastic or major innovations) 指创新使企业的生产成本发生了大幅度地降低，创新者在新的成本水平下的利润最大化价格为市场垄断价格，也即创新者成为一个完全垄断者，它所制定的垄断价格低于竞争对手的边际或平均成本 图8-1 剧烈创新 需求量 价格 O 边际收益 需求曲线 边际成本MC′ 边际成本MC 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 非剧烈创新或微小创新(nondrastic or minor innovations) 指企业通过创新所获得的成本优势不足以使其完全垄断市场，在新成本下的完全垄断价格高于竞争对手的边际或平均成本 两种过程创新 图8-2 非剧烈创新 需求曲线 边际收益 边际成本MC 边际成本MC′ 需求量 价格 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 研究与开发的概念和类型 研究与开发(R&D) 指为了进行知识创造和知识应用而进行的系统的创造性工作，是人们不断探索、发现和应用新知识的连续过程。 R&D包括三种类型: 基础研究(basic research) 应用研究(applied research) 开发(development)。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 研究与开发的基本特征 市场投资 产品变化 技术变化 物质投资 毛利润 R&D产出 D S R&D 资金 市场 R&D黑箱 R&D投入 作为长期投资的研发过程 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 研究与开发的基本特征 不确定性 知识生产过程的不确定性 市场实现过程的不确定性 溢出效应 R&D活动的主要产品是知识或信息，知识具有公共物品的特性 R&D活动具有显著的外部性 R&D活动的收益由研究者向模仿者转移 通过企业之间的经济技术联系 通过R&D研究人员的流动 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 研发与创新激励 专利 政府奖励与R&D补贴 合作研发 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 专利 专利是一项所有权证明，是政府依法向发明者（创新者）授予的,在一定期限内对某项实用新型产品、工艺、物质或设计的独占权利 专利制度的效应 有效的制约机制，提高了模仿成本 鼓励企业投资于R&D 鼓励发明信息的披露，提高了发明的速度，实现研发投入的有效配置 专利限制了技术扩散 专利期限 中国的专利保护 专利年限 社会净收益 T* O 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府奖励和R&D补贴 政府奖励 政府可以设立资金，以奖励那些成功的发明者。 如果企业是风险中性的，只要它预期的奖励至少等于企业从事R&D的成本时，企业将选择从事R&D来赢取奖金。 R&D补贴 政府可通过补贴研发成本来鼓励更多的创新。 在政府资助的研发中的知识产权问题。 政府通常只有有限信息，可以建立专利制度作为创新激励机制。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作研发 合作研发指的是在进行研究开发的企业间，围绕事前的研究开发投资水平、方向、开发成果的利用以及普及的方法等问题，预先以某种形式缔结契约的行为 合作研发有利于改善创新资源的配置效率 实现研究与开发的规模经济性 有效分散研发过程中的风险 避免研究开发的重复投资 将研发的外部性部分内部化 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业规模、市场结构与研发 两大假说—— 是否企业规模越大，研发活动越有效率？ 是竞争的市场结构还是垄断的市场结构更有利于创新？ 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业规模与研发 大企业的研发和创新优势 大企业的利润保证了R&D项目投入有充足和稳定的资金来源 利用研究与开发具有的专业化和分工的利益，发挥规模经济的作用 通过同时进行多项研究项目来分散研发风险 充分利用研发与企业其他活动之间的互补，有效利用研究开发成果 大企业在过程创新上具有优势 中小企业的研发和创新优势 有充分的激励和动力来进行研发和创新活动 具有很大的灵活性，善于捕捉市场机会 在创新效率和实现创新的时间上小企业较大企业更有优势 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 市场结构与研发和创新 无专利竞赛时的研发、创新激励 数量 需求曲线 价格 A B C E O 创新对社会的价值 边际收益 D F 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 数量 需求曲线 价格 A B C D E O 创新对竞争性企业的价值 边际收益 F O 数量 需求曲线 价格 A B C H G 创新对完全垄断者的价值 边际收益 K L M N E F 市场结构与研发和创新 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 市场结构与研发和创新 专利竞赛与研发、创新激励 如果垄断厂商首先实现创新，它就维持了它的垄断地位。 如果潜在的竞争对手首先实现创新，它就必须与现有厂商竞争，双寡头的市场结构就产生了。 垄断厂商应该在专利竞赛一开始就遥遥领先，使得所有的潜在竞争对手不得不退出竞赛。 竞争性市场或潜在竞争给厂商的研发和创新以更大的激励，从而刺激厂商从事更多的研发和创新。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 思考与练习 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 1.技术创新和技术发明之间有什么区别？ 2.创新和研究与开发之间有什么区别和联系？ 3.你同意“专利期限的设立应视不同产业和不同类型的发明而不同”这一观点吗？请说明你的理由。 4.在什么情况下政府奖励比专利更有效？什么情况下专利比政府奖励更有效？ 5.你认为是大企业的研发效率高还是中小企业的研发效率高？为什么？ 6.什么样的市场结构更有利于研发和创新？垄断厂商会让自己的专利“沉睡”吗？ 7.合作研发有什么优势？这对市场结构会产生什么影响？ 8.假定市场需求为，创新前厂商的不变边际成本为80，成功实现创新的厂商边际成本下降为20，这一创新是剧烈创新还是非剧烈创新？如果边际成本下降为60，在没有专利竞赛的情况下，这一创新对竞争性厂商的价值是多少？对垄断者的价值又是多少？更新效应的影响是多大？ 第九章 广 告 干春晖 博士 教授 博导 广 告 第一节 广告经济学分析的发展 第二节 广告强度 第三节 广告与市场结构 第四节 广告与价格竞争 第五节 广告与市场绩效 第六节 虚假广告与广告监督 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告经济学的理论发展 马歇尔、张伯伦 劝说性的观点、信息性的观点、互补性的观点 广告经济学的经验分析 20世纪60年代后期，信息性观点和劝说性观点成为研究的重点 20世纪70年代后期，注重广告理论的研究，得益于博弈论的发展 20世纪80年代到90年代，研究的重点又转到了经验研究 广告经济学研究的新进展 动态的博弈模型 对广告的分类研究，研究媒介广告 广告经济学分析的发展 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 多夫曼－斯坦纳条件 广告强度 p q 广告－低弹性需求曲线 p q 广告－弹性需求曲线 广告弹性与广告收益 q2 q1 q1 q2 p q2 q1 q p q2 q1 q 需求价格弹性和广告收益 多夫曼－斯坦纳条件的扩展 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与市场结构 市 场 结 构 集中度 产品差别化 进入壁垒 广 告 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与集中度 广告对集中度的影响 广告竞争提高了集中度的还是降低了集中度 市场份额较大的厂商凭借广告宣传本身的规模经济优势和其他有利条件而使行业市场需求向他们转移 集中度对广告的影响 集中度与广告强度之间存在着倒U型的关系 市场集中度 0 1 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与产品差别化 产品差异对广告的影响 主要是通过影响产品的需求价格弹性和需求的广告弹性来实现的 当产品的差异化较小时，广告的公共物品的性质越大 产品差异与广告强度正相关，当产品差异化增加时，广告强度增加， 信息性广告与产品差异 产品存在差异，消费者很难挑选合适产品时，信息性广告就非常必要 市场上就存在过度的信息性的广告。 过度的信息性广告，不等于告知消费者关于产品的所有信息 劝说性广告与产品差异 劝说性广告则一般造成或者加剧产品差异 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与进入壁垒 广告的“累积效应”与规模经济壁垒 p q D2 D1 ATC1 ATC2 p * 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告的“阀限效应值”与必要资本量壁垒 广告与进入壁垒 Q A 0 A0 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与产品差异化壁垒 主观差异、客观的差异 稳定、忠诚的品牌偏好 新进入厂商创建自己的品牌需要花费大量的广告费用 没有忠诚市场需求份额，新进入厂商的有效规模生产就无法形成 广告形成的产品差异化，和品牌忠诚度是一个重要的进入壁垒 广告与进入壁垒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与价格竞争 信息性广告的降价效应 信息性广告传递了有关产品特征的客观信息，消费者对同类产品的这些信息比较了解 结果导致市场需求向同类可比产品中价格相对较低、质量较高的产品转移 经过一个时期的均衡循环过程之后，将导致市场中同类产品价格的下降 劝说性广告的提价效应 夸大了产品之间的差异，改变了消费者的偏好，最终锁定消费者 产品的需求价格弹性变小，同时也提高了市场的进入壁垒 搜寻成本与价格提升 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告竞争对价格竞争的替代效应 在产品竞争的初期，价格竞争成为了竞争的主要手段 随着生产的发展 ，厂商开始大规模使用广告策略来增加产品的销售量 现代企业并购活动的加快，寡占型市场的特征越来越明显 ，广告竞争开始取代价格竞争成为竞争的主要手段 广告与价格竞争 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告 市场结构 市场绩效 集中度 产品差别化 进入壁垒 广告的 外部性 需求的增加 广告 激励 兼并和退出 超额利润 图9－6 广告、市场结构、市场绩效关系图 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与市场绩效 广告与产品质量 广告是传递产品质量的信号机制 广告的信号传递机制，至少应该满足激励条件和分离条件 高质量厂商愿意承担该广告费用，而低质量厂商则由于广告成本较高不愿意承担 能够传递质量信号的广告满足条件： 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与质量酬金：声誉投资的视角 高质量产品的未来收益是通过声誉的建立来获得 高质量的厂商就必须进行声誉投资 建立声誉后，厂商就能获得与高质量产品相联系的价格，以此来补偿厂商在声誉上的初始投资 建立声誉从而获得的质量酬金也包含了厂商削减质量的机会成本 广告与产品质量 广告声誉投资 利润 0 时间 广告声誉收益 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告与利润 不管是信息性广告还是劝说性广告，其目的都是为了促进产品的需求 广告树立的品牌效应使需求曲线外移，从而消费者愿意以相对更高的价格购买一定的产品 广告促进了产品的差异化，提高了市场的进入壁垒 利润对广告的激励作用也是显而易见 广告与利润关系的单期模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 虚假广告 虚假广告的产生 必要条件，即厂商与消费者之间的信息不对称 充分条件，即厂商认为做虚假广告比做真实广告更加有利可图 虚假广告的危害 消费者可能会做出暂缓，或者干脆就是做出不购买商品或不接受服务的决策，这便使得“逆向选择”出现的几率大为提高 消费者不会再理会广告所传递的有关商品或服务的信号，而自己去市场上搜寻有用的信息，导致市场的失灵和社会福利的损失 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 广告监管 政府约束生产者和广告制作者的行为 政府对广告活动进行监管要付出监管成本 政府的监管力度必须使得厂商做虚假广告无利可图 对虚假广告的监管应该做好如下的工作 ： 加大对虚假广告的处罚力度，提高监管的积极性 加强立法，规范有关广告主、广告经营者、广告发布者的行为 ，完善相关制度 增强广告从业者的行业自律意识和用户参与监督的积极性 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 思考与练习 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 1.试从产业组织理论的角度分析可口可乐和百事可乐的广告竞争。 2.假设市场中的人数为N，其中t时刻了解产品信息的人数为N(t)，购买产品的人数为M(t)，了解产品的人和不了解产品的人随机接触的概率为g（t），假设每期有比例为消费者遗忘信息，试分析广告的信息传播效应。 3.试分析我国汽车行业中广告与市场结构、市场绩效的关系。 4.你认为我国哪些行业广告竞争比较激烈，哪些行业广告竞争太少，原因是什么？ 第十章 合 作 策 略 性 行 为 干春晖 博士 教授 博导 合作策略性行为 第一节 合作策略性行为概述 第二节 默契合作策略性行为 第三节 明确合作策略性行为 第四节 合作策略性行为的存在性与不稳定性 第五节 合作策略性行为的公共政策 合作策略性行为 合作策略性行为 厂商旨在协调本行业各家厂商行动和限制竞争而采取的一些行为。 本章探讨 默契合作策略性行为、明确合作策略性行为问题，合作策略性行为的存在性及不稳定性。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为概述 寡头垄断行业的厂商之间是相互依赖的,这种相互依赖性可以从寡头厂商利润最大化的一阶条件中看出来： 其中，代表一个寡头垄断行业中厂商1与厂商2的行为；代表了厂商1自身行为对自身利润函数的直接影响。是间接影响，它来源于厂商2的反应。一般而言我们不能将项忽略不计. 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为概述 策略性行为 一家厂商为了提高其利润所采取的旨在影响市场环境的行为的总称。市场环境包括顾客、对手的信念、现存与潜在竞争对手的数目等因素。 合作策略性行为（cooperative strategic behavior） 是指厂商旨在协调本行业各家厂商行动和限制竞争而采取的一些行为。 对其研究十分必要： 可以为公共政策对竞争和效率的权衡提供基础依据。 对寡头垄断行业中企业策略的制定也有一定的借鉴作用。 可以运用于现实中的行业分析。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为概述 竞争 默契合作策略性行为 合作的存在性条件 合作的稳定性 不满足 满足 明确合作策略性行为 多企业 合并 弱 垄断因素 强 稳定 不稳定 价格战 策略性行为 存在性问题 策略性行为 表现形式 合作策略性行为稳定性 公共政策 本章框架图 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为概述 合作策略性行为根据信息条件又可以分为默契合作策略性行为和明确合作策略性行为。 当合谋达成后还有一个是否稳定的问题，不稳定的情况下发展的路径有两条，一是回归竞争，通常表现为价格战；二是将合谋以更加稳定的企业形式加以制度上的保障，发生企业合并。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 默契合作策略性行为 所谓默契合作策略性行为是指寡头垄断厂商以一种纯粹“非合作”的方式进行合作。 重复博弈与“富有的窘境” 冷酷策略 冷酷策略(grim strategy)是指这样一种情形，在重复博弈中，只要所有的人都采取合作的策略，那么就一直合作下去，如果有一方背叛了合作，那么合作就永远终止，所有的人对此行为加以惩罚。 一寡头厂商背叛是一个触发点，在此之后，寡头厂商间都是不合作的，所以冷酷到底策略又称“扳机策略”。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 默契合作策略性行为 胡萝卜加大棒策略 开始所有的垄断厂商都生产一个合作的低产量，相应地利润也比较高，但是一旦有某个厂商背离了这个策略生产高产量时，所有的厂商都调整为高产量去惩罚他。如果任何一个企业在惩罚期不惩罚(对于不执行惩罚策略的人给予惩罚是给予惩罚者的一个胡萝卜)，惩罚期重新开始。如果没有企业在惩罚期不惩罚，合作期又重新开始。 默契合谋策略性行为还有几种策略，如忏悔策略、邪念策略等 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 默契合作策略性行为 传统的静态分析 拐折的需求曲线 猜想变分（推测变差）模型 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 明确合作策略性行为 明确合作策略性行为 是指寡头厂商通过公开或秘密的协议（书面或秘密会谈）来协调行为以使合作组织利润最大化的一种行为。 逆选择与道德风险 研究事前非对称信息的称为逆选择（adverse selection） 研究事后非对称信息的称为道德风险（moral hazard） 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 明确合作策略性行为 便于明确合谋的商业策略 共同成本手册与多产品定价公式 不同厂商产品不完全替代 共同成本手册 产品异质性 多条生产线产品范围不同 多产品定价公式 转售价格维持（RPM） 通常是指供应商与零售商之间的上下游价格控制关系。 一派的观点是转售价格维持是便利上游制造商合谋的商业惯例。 另一派的观点是转售价格维持是下游销售商之间的合作行为。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 明确合作策略性行为 基点定价 基点定价使总的交货价格等于交货定价基点的通行市场价格加上从该地始计的运费。 一致-竞争条款 现实中有两种一致－竞争条款。一种是“不一致就解除”条款。另一种“不解除”条款使得供应商对消费者的承诺以合同的形式保存下来，但是没有解除的条款。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 明确合作策略性行为 价格领导 指一行业的价格变化总是由一厂商率先做出的，然后这个变化立即被其他厂商所采纳。 晴雨表价格领导 一家厂商宣布价格变动，并希望被其他厂商所接受，这个价格领导厂商不必是行业中的最大公司。他只是正确地首先对变化的需求和成本条件做出反应，从而使提出的价格变动能够被接受并且具有刚性。 支配式价格领导 一家厂商因为自己的规模较大，顾客忠诚度相对于其他竞争者高、成本较低而把自己定为一个价格领导者，随后这个领导厂商把价格定在利润最大化的水平上。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 明确合作策略性行为 预告价格变动 减小了率先实行价格变动的厂商负担的风险 。 最惠国待遇条款 销售商向所有顾客做出承诺，卖方不会以更低的价格销售给其他购买者。有追溯效力的条款保证了现行的消费者也可以因未来的价格折扣而获利。 行业协会 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 明确合作策略性行为 交换信息 厂商间互有的信息越完全，达成和维持合谋协议就相对容易。不确定性使得协议维持较难。交换信息减少了信息的不确定性。 分割市场与固定市场份额 通过分配给每一个厂商一定的购买者或者地理区域从而成功地维系了合谋。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 明确合作策略性行为 0 1 0 分割市场与固定市场份额 1 1 0 交换信息 1 1 1 行业协会 0 1 1 MFN 0 0 1 预告价格变动 0 0 1 价格领导 0 1 1 一致－竞争条款 0 1 0 基点定价 0 1 0 转售价格维持 1 0 0 多产品公式定价法 降低达成协议难度 减少时滞 加重惩罚力度 商业策略 十种商业策略的目的分类 （注，该策略能达到此目的计为“1”，否则为“0”。） 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为的存在性与不稳定性 合谋的存在性 在一些重复博弈的模型中，合作能否达成主要取决于利率、博弈的长度等 。 成本的非对称性 联合利润最大化的解决方案需要每个厂商的边际成本等于边际受益，即满足下列条件： 成本的非对称性还带来了逆选择的问题。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为的存在性与不稳定性 信息不完全 如果关于价格、成本或需求的信息只为私人厂商所掌握，那么达成合作就是很困难的 产品的异质性 产品异质性使得厂商们要就每件产品的价格或产出水平达成一致，这就使达成一致的可能性变小了。 卖方的集中度 一般而言，卖方集中度越高，合谋就易发生。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为的存在性与不稳定性 厂商偏好的非对称性 贴现因子在一个厂商决定是否合谋的决策中至关重要 。偏好的非对称性使得合谋变得困难。 创新 处于一个产品创新十分频繁的产业中的厂商如果要采取合作性策略性行为的话会遇到很多困难。 不确定性 如果产业基本条件如需求、成本的变化具有不确定性，达成某一项合作的协议就会变得十分困难。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为的存在性与不稳定性 合谋的不稳定性 影响未来惩罚程度、速度和可能性程度的具体因素。 订单性质 隔较长时间才会签订一次订单意味着惩罚会拖得很长。 多市场接触 一种是厂商们生产多种产品，他们在不同的产品市场上都有接触。 另一种就是厂商们生产同一种产品，他们在不同的地理市场上接触。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为的存在性与不稳定性 厂商的数目 从两方面来影响合谋的稳定性： 一是厂商背叛的动机；二是厂商察觉背叛的能力。 厂商的需求弹性 需求弹性越小，背叛的动机就会变小。 产品差别化 产品差别化也使合谋的稳定性大打折扣 成本条件协议和产能利用情况 合谋的稳定性与产能的利用率成反方向关系 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 合作策略性行为的公共政策 关于合作策略性行为，经济学家研究的角度和法学家是很不一致的，基本前提就大相径庭。 在美国、加拿大和欧盟明确的限制竞争的协议都是违法的。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 练习与思考题 什么是合作策略性行为？ 传统的静态分析在分析默契合作策略性行为时采用了哪些方法？ 简述几种默契合作策略性行为的方法？ 简述十种便于明确合作的商业实践。 什么是逆选择与道德风险？ 概述合作策略性行为的公共政策。 第十一章 规 制 经 济 学 干春晖 博士 教授 博导 规制经济学 第一节 规制经济学的发展 第二节 政府规制的类别、目标及执行机构 第三节 政府规制政策 规制经济学 规制通常是产业自己争取来的，规制的设计和实施主要是为受规制产业的利益服务的。 ——施蒂格勒 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学 规制(Regulation) 是指政府根据一定的法规对于市场活动所做的限制或制约。 规制经济学(Economics of regulation) 是一门新兴的经济学分支。它主要研究在“市场失灵”情况下政府的干预问题。 代表人物：卡恩 、施蒂格勒、配尔兹曼、贝利 、植草益 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学的发展 公共利益理论和规制俘获理论 公共利益理论 认为市场存在失灵，规制的目的是为了增加公众的福利，即弥补市场缺陷带来的效率损失，并得到更为社会认可的收入分配状况。 一种规制的规范分析框架，包含着一个前提，即市场是脆弱的 。政府规制是对社会的公正和效率需求所作出的无代价、有效和仁慈的反应。 对该理论规范分析的最严厉批判来自现实世界的大量被规制产业既不是自然垄断产业，也不具有外部性这一事实。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学的发展 规制俘获理论 建立在三个假设基础之上： 一是所有相关的利益各方都是纯粹的经济人，都是收入最大化的追求者； 二是所有相关的利益各方都具有理性的预期； 三是规制是没有成本的。 该理论认为促使政府进行规制的仅代表社会的某一特殊利益集团，规制的整个过程最终将变成是为被规制的产业服务，规制者被规制的对象所俘获，是一种极端的推断。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学的发展 规制需求理论 施蒂格勒(George J. Stigler)于1971年提出该理论。 他认为规制的存在是社会对规制有需求和供给，在这种关于是否规制的经济中，各个利益集团要求政府做出符合它们各自利益的结果，被规制的垄断企业与消费者集团争夺对政府的影响。 佩尔兹曼提出了施蒂格勒——佩尔兹曼模型，该模型可以用来预测哪个产业会受到规制。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学的发展 佩尔兹曼对规制活动本质的认识。 （1）政府规制的实质，是将垄断利润的最终归属的决定权授予政府规制当局。 （2）政府规制条件下，受规制者往往能够对规制结果作出较为准确的预测，致使一个理性的产业显然会花光所有的垄断利润而只保留政府认可的利润。 （3）在政府规制条件下，较之不加以规制而言，真正发生明显变化的不是受规制产业的产量和价格，而是收入在各相关利益集团之间的分配。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学的发展 利益集团理论 贝克尔(Gary Becker,1983)提出该理论。 认为政客政党和选民无非是传递各利益集团的压力，而规制理论的根本所在无非是规制被用来增加最有影响力利益集团的福利。 独特之处 死角损失 理论假定：政治家受到的激励是赢得选举。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学的发展 可竞争市场理论 鲍莫尔(Baumol, 1982)首先提出。他认为：可竞争市场中，长期均衡要求任何潜在进入者的进入以及任何现有厂商的退出是无利可图的。可竞争性市场的均衡价格等于平均成本，此时可竞争市场既无厂商进入也无厂商退出。 基本假设: (1)企业进入和退出市场(产业)是完全自由的，新进入者和现有经营者之间处于平等而对称的地位。 (2)潜在进入者能够根据现有企业的价格水平评价进入市场的盈利性。 (3)进入和退出市场的成本为零，潜在进入者能够采取“打了就跑" (hit and run)的策略。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 规制经济学的发展 规制博弈理论 李立威(1ee，1980) 提出该理论。 他认为：规制的产生可以是一个增值的博弈。在这个博弈中，各方都是赢家。 该理论意味着由政府来监督私营法人之间的合同的执行给它们能节省非常多的成本。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制的类别、目标及执行机构 政府规制的涵义 现今经济学中的规制（Regulation）的含义已逐步演变为政府利用法规对其统治下的社会经济主体的活动和行为进行影响、干预及限制的综合表达，即政府规制。 国内外经济学者对政府规制有着不同的理解： 卡恩 、施蒂格勒、植草益、张帆 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制的类别、目标及执行机构 政府规制的类别 经济性规制 直接规制 社会性规制 间接规制 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制的类别、目标及执行机构 政府规制的目标 社会资源的有效配置 企业财务状况稳定 确保企业内部效率 避免收入的再分配 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制的类别、目标及执行机构 政府规制的执行机构 规制机构的职责： 首先，规制机构存在与否取决于政府的法令，因此其组织具有时效性。 其次，规制机构是根据某项法规执行某些特殊领域的任务而存在，它的职能具有相对独立性和局限性。 再次，规制机构只拥有政府赋予的部分权利，规制力度取决于规制范围，因此它具有很强的伸缩性。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 自然垄断产业的政府规制 自然垄断的内涵 传统的自然垄断理论是用平均成本持续下降来定义自然垄断。 鲍莫尔、威利格和潘札提出现代自然垄断理论： 假设在某个产业中有m个企业，n种产品，C(Q)为成本函数，其中任何一个企业可以生产任意种产品，同时每个企业的产出向量分别是Q1,Q2,… Qm , i=1,2,…,m,且满足Q1+Q2+…+Qm=Q，如果C(Q)< C(Q1)+C(Q2)+ …+C(Qm)成立，则称该产业的成本是劣加性的，那么该产业也就应当属于自然垄断产业。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 自然垄断产业规制的内在必然性 传统的自然垄断理论认为，由于自然垄断产业是成本递减行业，存在定价矛盾，从整个社会的利益出发，政府有必要对自然垄断产业进行规制。 现代自然垄断理论则认为 ，在平均生产成本上升的产业中，定价矛盾不再成为必然，在平均生产成本下降的产业，定价矛盾依然存在，仍需政府进行价格规制。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 自然垄断产业规制的工具 进入规制 主要实行许可制、注册制和申报制，但程度不一。 价格规制 采用了平均成本定价法解决了定价矛盾，主要形式是公平报酬率规制。 公平报酬率=（负债资本/资本总量）*负债资本率+（自有资本/资本总量）*自有资本的合理利润率 质量规制 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 规制失灵与规制改革 规制失灵 主要表现在： 企业内部低效率的产生 规制滞后使企业蒙受损失 规制的目的和结果不一致 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 激励性规制 采用的主要方法有： 区域间竞争 特许投标制 价格上限规制 社会契约制 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 放松规制 克拉克提出的有效竞争理论和鲍莫尔等人发展的“可竞争市场”理论都认为应当放松管制。 对于某一个具体的自然垄断产业是实行规制还是放松规制，采取何种规制方式，应该视具体产业而定，并且最终取决于规制的成本—收益分析。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 竞争性产业的政府规制 竞争性产业规制的原因 通过政府规制克服由于信息不对称所导致的市场失灵 政府规制可以保障广大消费者的生命安全 政府规制可以限制市场中的过度竞争 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 金融业的规制 金融业规制的目标 金融业规制最基本的目标在于保证金融机构乃至金融市场健康的发展,从而保护存款人和投资人的利益，推动经济发展。 主要分三类： 美国。维持公众信心；建立一个有效的有竞争的金融系统；保护消费者、存款人和投资者；允许金融体系适应经济变化而变化。 加拿大、德国、法国、日本、韩国、新加坡和我国的台湾省。其重点在于维护金融体系的正常运转，从而促进国民经济的发展 英国、新西兰和我国香港特别行政区的规制目标，主要侧重于对存款人的保护和金融的有效经营。 　 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 金融业规制的主体 美国。美国是“二元多头”的金融规制模式，主要有四个规制。 英国。英国是“单一集中”的规制模式 日本。日本是典型的“一元多头”是规制模式 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 金融业规制的方式和手段 金融业规制的方式。主要有灵活性规制度和规范化规制两种 金融业规制的手段 ： 对金融机构报送的统计资料的监控和分析 现场稽查 外部审计 几种手段综合使用 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 金融业规制内容 市场准入与机构合并的规制 市场准入 合并 对金融业务范围的规制 风险控制 流动性要求 资本充足率与风险损失准备 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 高新技术产业的规制 高新技术产业规制的原因 高新技术产业规制政策 信息不对称的规制 风险性的规制 外部性的规制 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 社会性规制 社会性规制的目的 外部性 信息不对称 非价值物品 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 政府规制政策 社会性规制的方式 直接规制 具体手段包括禁止特定行为、限制经营性活动、资格制度、检查与鉴定制度、基准与认证制度等 。 行政手段 经济手段 分为“诱导型规制”和“诱因型规制”两种类型 信息提供与公开 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 练习与思考题 自然垄断产业的特征是什么？为什么要对自然垄断产业实施规制？ 什么是激励性规制？实施激励性规制的具体方法有哪些？ 放松规制理论对中国当前的规制实践有哪些启示？ 第十二章 反 垄 断 经 济 学 干春晖 博士 教授 博导 如果我们不忍受一个作为政治权力的国王，我们就不能忍受一 个凌驾于我们生活所必须的生产、运输和销售之上的国王。如果我 们不能服从于一个皇帝，我们就不能服从于一个具有阻止竞争和固 定商品价格权力的贸易的独裁者。 ——谢尔曼 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 反垄断经济学 第一节 垄断的经济分析 第二节 垄断的社会成本和收益 第三节 反垄断政策的主要内容 第四节 中国的反垄断法进程 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 反垄断经济学 垄断与垄断势力 若一个厂商能够影响其产品的价格，该厂商就拥有“垄断势力”或“市场势力”，即能为获得利润而制定高于竞争水平的价格的能力。 ——谢泼德 垄断力量就是将市场价格提高到高于竞争水平的力量。 ——波斯纳 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垄断的经济分析 垄断势力的影响因素： 厂商的数量 市场需求的弹性 政府对进入的限制 结构性因素 企业策略性行为 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垄断的经济分析 垄断的社会成本 为了便于对竞争和垄断进行比较，我们假设规模报酬为常数。 P D PM PC QM QC B A E AC=MC Q 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垄断的社会成本和收益 如上图所示，MC=AC Qc………………………………………………完全竞争条件下的产出 Qm………………………………………………………卖方垄断的产出 Pm………………………………………………………卖方垄断的价格 矩形ABCPm……………………………………………………垄断利润 梯形AECPm………………………………… ………消费者剩余损失 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垄断的社会成本和收益 ABCPm这个区域表示消费者剩余向生产者剩余转移的部分，被称 为“图洛克四边形”（Tullock Quadrangle）。 三角形AEB表示社会总剩余由于垄断而出现福利净损失 （Deadweight Loss, DWL），又被称为“哈伯格三角形”。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垄断的社会成本和收益 由此我们可以看出，垄断行为所引起的社会成本如下： 转移效应 分配无效率 寻租 生产无效率 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垄断的社会成本和收益 垄断的社会收益 规模经济 对研发的投资 对垄断所带来的社会成本和收益的权衡 垄断行为既可以带来社会成本，又会产生社会收益，因此，判断一项垄断行为是会带来社会总福利的增加或减少，需要全面权衡合并带来的收益和付出的代价，以便决定是否有必要予以反对。威廉姆森(Williamson,1968)年提出的福利权衡模型是用来分析企业兼并带来的社会福利变化，这一范式可用来说明所有的反垄断问题。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 垄断的社会成本和收益 A2:成本节省 P P2 P1 Q2 Q1 A1 :总福利损失 Q AC2 AC1 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产品选择、成本与生产能力 考虑一项可以降低生产成本但同时也会产生市场势力的兼并： AC1 ………………………………………兼并发生前的平均生产成本 假设在兼并前并不存在市场势力，因此： P1=AC1 若兼并产生的市场势力足以让兼并后的价格从P1增加到P2 ，则： A1……………假设成本不变时价格由P1上升到P2形成的总福利损失 A2………………………………………………兼并实际上降低的成本 A2-A1…………………………………………………………净配置效应 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产品选择、成本与生产能力 反垄断法的作用和内容 （一）反垄断法的主要作用 保护竞争者的合法利益 保护消费者的合法权益 维持经济社会的效率与公平 （二）反垄断法的基本内容 禁止垄断和卡特尔协议 限制削弱竞争的并购 禁止滥用市场力量 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 反垄断政策的主要内容 美国的反垄断法 （一）美国的反垄断政策和法律框架 谢尔曼法(The Sherman Act) ，1890 克莱顿法案(The Clayton Act) ，1914 联邦贸易委员会法(The Federal Trade Commissio Act) 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 反垄断政策的主要内容 美国的反垄断法 （二）60年代以来美国企业并购准则的变化趋势 1968年的并购准则以市场集中度为主要判据 1982年并购准则改进集中度标准，细划市场范围 1992年并购准则突出了效率分析 对反垄断政策的后果评析 反垄断政策的积极效果 对反垄断政策效果的质疑 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 反垄断政策的主要内容 制定反垄断法的背景 随市场经济的发展，在市场竞争压力下，企业为限制竞争而进行的合谋现象出现，企业联合限价的现象严重； 计划经济遗留的行政垄断和地方保护根深蒂固，破坏市场竞争； 加入WTO后，国外跨国公司在中国的市场力量增大，在竞争中有明显优势，有的还占据绝对垄断地位，其限制竞争行为时有发生。 中国法律中已有的反垄断规定 反垄断法的立法进程 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 中国的反垄断法进程 影响垄断势力的因素有哪些？ 垄断的社会成本及收益如何衡量？ 美国反垄断法的主要内容？ 美国反垄断理论的发展历程对中国反垄断的启示？ 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 思考与练习题 第十三章 产 业 结 构 及 政 策 干春晖 博士 教授 博导 产业结构及政策 第一节 产业及产业结构 第二节 产业结构演进规律 第三节 产业结构优化 第四节 产业结构政策 产业结构及政策 本章主要介绍了产业结构理论及产业结构政策的主要内容。 分为四节： 在第一节中，首先介绍了产业的概念及产业的分类 ； 在第二节中，主要介绍产业结构演进的一些基本规律； 第三节是关于产业结构优化的内容； 第四节是产业结构政策的介绍。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业及产业结构 产业与产业分类 产业与产业的形成 产业是进行同类经济活动组织的总和，是具有某种同一属性组织的集合。 产业的产生、形成和发展是同社会分工的产生与发展相联系的。 经过人类社会的三次大分工，形成了农业、手工业和古老的商业。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业及产业结构 三次产业分类法 费希尔首先提出，人类的经济活动可以分为三个阶段，与此相对应，也就有了三次产业的划分： 第一次产业就是农业和畜牧业，包括采掘业。 第二次产 业就以制造业为其核心，是对原材料进行加工，并提供物质资料的生产部门。 第三次产业就是服务业。 克拉克大分类法 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业及产业结构 标准产业分类法 标准产业分类法是一般由政府的权威机构进行编制并颁布，具有权威性、涵盖性和实用性等三个方面的要求的分类方法 。 我国自1985年依据三次产业分类法编制了第一次标准产业分类后，前后经过了4次修订，目前实施的标准产业分类标准以四个层次将我国国民经济活动中的产业进行了划分。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业及产业结构 产业结构 产业结构与产业结构系统 产业结构是指各产业在其经济活动过程中形成的技术经济联系，以及由此表现出来的一些比例关系。 一个经济社会的产业结构可以看作是一个社会系统。这个产业结构系统，具有一般系统所共有的特性，如系统性、层次性、有序性等等。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业及产业结构 产业结构的各种表象 产出结构 作为资源转换系统的产业结构的产出所构成的比例关系，就是所谓的产出结构，常见的产出结构，是以产值（增加值）为计量单位的。因此，通常也称其为产值结构。 劳动力结构 资本结构 资本结构是一个比劳动力结构更为全面地反映投入要素结构的表象，但在现实中，资本结构的使用率反而不及劳动力结构。 需求结构 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构演进规律 配第－克拉克定律 配第对不同产业收入的描述，揭示了产业间收入相对差异的规律性，被后人称之为配第定律。 克拉克在其研究成果之上，提出了配第－克拉克定律：随着时间的推移和社会经济的发展，从事农业的人数相对于从事制造业的人数趋于下降，进而从事制造业的人数相对于服务业的人数趋于下降。而劳动力在产业之间变化移动的原因是由经济发展中各产业间的收入出现了相对差异所造成的。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构演进规律 库兹涅茨法则 库兹涅茨提出了库兹涅茨法则： 农业部门的相对比重，无论在产值结构方面还是在劳动力结构方面，都处于不断的下降之中； 工业部门的产值相对比重和劳动力相对比重是趋向上升的，但其上升的速度则不一致。与产值的相对比重相比，劳动力的相对比重显得基本稳定或上升相当缓慢。 在服务业方面，无论是产值的相对比重还是劳动力的相对比重与工业部门一样，具有上升的趋向。但在上升的速度上却与工业部门不同，劳动力的相对比重要大于产值相对比重。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构演进规律 霍夫曼定律 如果将消费资料工业净产值与资本资料工业净产值之比称之为霍夫曼系数，霍夫曼定律表明，随着工业化的进程，霍夫曼系数是不断下降的。 根据霍夫曼系数的变化趋势，把工业化的过程分为了四个阶段。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构演进规律 高加工度化过程 所谓的高加工度化，是指在重工业化的过程中，工业结构表现出的以原材料工业为中心转向以加工装配工业为中心的发展趋势。 高加工度化过程体现了工业经济不断从粗放式增长向集约式增长的转变。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构演进规律 经济服务化趋势 对世界主要工业化国家的产业结构的实证的研究结果与库兹涅茨法则的结论并不相符： 这些国家的第一次产业，无论是劳动力还是国民收入的相对比重，自70年代以来下降的势头都有所减缓；第二次产业的相对比重，在70年代以后也都出现了下降的趋势。工业，特别是传统的制造业在国民经济中的作用正在逐步下降；第三次产业则显示出了强劲的上升趋势，其比重已占到了整个国民经济的一半以上，一个被称之为“经济服务化”的时代已悄然来到。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 产业结构的合理化 产业结构的合理化是产业结构优化的一个重要的内容，也是产业结构高级化的基础。 关于判断产业结构合理化的标准，目前常见的主要是从以下五个方面加以考察，即 ⑴ 与“标准结构”的差异；⑵ 对市场需求的适应程度；⑶ 产业间均衡的比例关系；⑷ 对资源的合理使用；⑸ 可持续地发展。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 与“标准结构”的差异 库兹涅茨和钱纳里等人，统计回归出产业结构的“标准发展模式”。 这些“标准发展模式”是大多数国家产业结构演进轨迹的综合描述，反映了产业结构演进过程的某种规律。 如果某一产业结构系统在其发展过程中与“标准结构”产生了一定的差距，可以认定这一系统违背了产业结构发展的规律，其内部的结构是不合理的；反之，如果一个特定系统在发展到一定阶段时，其内部结构恰好与“标准结构”相符，可认定这一系统与产业结构发展的共同规律是吻合的，其结构也是合理的。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 对市场的适应程度 产出结构对市场需求结构的适应程度为检验一产业结构系统是否合理时，应当注意的是： ⑴ 由于市场需求的易变性和产出结构相对的滞后性及刚性等特点，产出结构和完全地适应市场的需求结构，会存在一定的偏差。 ⑵ 产出结构和市场需求结构间的偏差通常表现为两种形式，即总量偏差和结构偏差。 ⑶ 产出结构对市场需求的适应一般可通过产品储备、生产能力储备和生产能力调整的方式给予调整和解决，但这三种调整方式在适应程度和适应时间上是不同的。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 对资源的合理使用 对资源的合理使用，一般包括了两个方面的含义：一是提高资源的使用效率。二是充分利用各种资源。 一个特定的产业结构系统，其要素就是各个不同的产业。这些产业之间的技术经济联系，便构成了系统的结构。特定的结构，决定了系统特定的功能。 对于一特定的产业结构系统而言，可利用的资源一般有两类获取渠道，即系统内部的资源和系统外部的资源。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 可持续发展 所谓的“可持续发展”，是指“既满足当代人的需求，又不对后代人满足自身需求的能力构成危害的发展”。 根据可持续发展的要求，合理的产业结构应当是： ⑴ 首先强调了发展，满足当代人的基本需求是放在第一位的. ⑵ 当前的发展必须考虑到后代人将来的发展需要，不能为了目前 的过度需求而进行杀鸡取卵、竭泽而渔式的生产。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 产业结构的高级化 产业结构的演变是一个不断地从低级向高级转变的过程，是经济发展的历史和逻辑序列顺向演进的过程,我们就称之为产业结构的高级化过程。 “标准结构”与产业结构的高级化判断 库兹涅茨、钱纳里、赛尔奎因等人所归纳总结的“标准结构”被称之为是产业结构的“发展型式”。 产业结构高级化可表现为四个方面的内容：⑴ 产值结构的高级化。⑵ 资产结构的高级化。⑶ 技术结构的高级化。⑷ 劳动力结构的高级化。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 以产值结构为指标的“标准结构” 赛尔奎因和钱纳里在分析产业结构高级化时所使用的，以产值结构为指标的“标准结构”，被称之为赛尔奎因－钱纳里模式。 以劳动力结构为指标的“标准结构” 劳动力在不同产业间的分布，就形成了劳动力结构。通过劳动力结构来观察产业结构，有一些理论方面的问题值得注意：⑴ 劳动力作为产业结构系统的投入，只是诸多投入要素之一。仅从劳动力要素一个方面来观察产业结构，继而衡量其高级化有失全面性。⑵ 不同的劳动力具有相当的异质性。⑶ 劳动力要素的市场流动问题也是在选用劳动力结构指标时应当考虑的一个问题。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构优化 相似比较与产业结构的高级化判断 相似比较是以另一个产业结构系统为参照系来评价和判别一个产业结构系统的高级化。关键是构造一个关系式： 被判别的产业结构系统为A，作为参考系的产业结构系统为B，Ui为产业i在整个产业结构系统中的比例。自然，UAi和UBi分别表示了产业i在产业结构系统A和产业结构系统B中的比例。且 rAB＝∑in u Ai u Bi/[（∑in u Ai2）（∑in u Bi 2）]1/2 ∑in ui＝1 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构政策 主导产业的选择政策 主导产业的特征 所谓的主导产业，是指对一个产业结构系统的未来发展具有决定性引导作用的产业。 主导产业的特征包括： 具有较强的关联效应。 能够创造出新的市场需求。 能够迅速吸收先进的科学技术成果，创造较高的生产效率和更多的附加价值。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构政策 主导产业的选择基准 关联强度基准 赫希曼 在利用关联强度基准选择主导产业时，可以利用感应度系数和影响力系数对各产业进行选择。 收入弹性基准 筱原三代平 应选择收入弹性较大的产业作为主导产业。 某产业的收入弹性 ＝ 该产业产出的人均需求增长率 / 人均国民收入增长率 生产率上升率基准 筱原三代平 应当选择技术进步速度较快的产业作为主导产业。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业结构政策 幼小产业的扶植政策 所谓的幼小产业，是指在工业后发国家的产业结构体系中，相对于工业先行国家成熟的同行产业而言，处于“幼小稚嫩”阶段的产业。 李斯特是早期主张对本国幼小产业进行保护扶植的代表人物。 二战后，主要的扶植政策手段包括： ⑴ 关税和非关税壁垒的保护政策。 ⑵ 财政和税收的倾斜政策。 ⑶ 金融和信贷的优惠政策。 ⑷ 技术的支持政策。 ⑸ 直接规制等产业组织政策。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 练习与思考题 您认为现行的产业分类方法是否还存在这缺陷？ 结合产业结构演进规律和中国的国情，请您分析中国实施新型工业化道路的必然性。 请您判断中国产业结构发展的高级化进程。 您认为中国目前应选择哪些产业作为主导产业？ 第十三章 产 业 结 构 及 政 策 干春晖 博士 教授 博导 第一节 产业布局的理论发展 第二节 产业布局的指向性、原则与规律及产业布局战略 第三节 产业布局政策 产业布局与政策 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 区位理论（20世纪初至50年代），又称距离的经济学 冯·屠能（ Thunen，1826） ：农业区位理论，《区位国》； 阿尔弗雷德韦伯(Alfred Weber , 1909) ：工业区位理论； 恩伦德尔(Englander,1924) 与普雷德赫(Predohl,1925)：当成价格理论的一个分支进行研究； 勒施(1946) ：,将贸易流量与运输网络中的“中心地区的服务区位”问题纳入 区位理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 胡佛(Hoover ,1937 , 1948)：考察了运输费用结构、生产投入的替代物和规模经济 伊萨德( Isard ,1956 ,1975) ：增加了运输和生产的其它投入品之间的替代关系 新古典经济学：区位选择矩阵 （图） 区位理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 阿尔弗雷德·马歇尔(,1890) ：阐述了存在外部经济(external economies) 与规模经济(scale economies) 条件下产业聚集产生的经济动因 。 第一，企业的区位聚集有三个原因 ：为降低出现劳动力短缺的可能； 地方性产业可以支持非贸易的专业化投入品的生产；信息的溢出可以使聚集企业的生产函数好于单个企业的生产函数。 第二，提出了工业区(industrial districts) 概念与工业区理论。 第三，外部经济是指整个产业的发展或增长所引起的产业内部生产厂商的整体成本下降,而内部经济是指企业的规模经济性 。 聚集理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 迈克尔波特(Michael ，1990)：从企业竞争优势的获得角度 ，《国家的竞争优势》。 提出了产业群（Industrial Clusters）的概念 利用“钻石”（diamond）的分析途径对产业聚集及产业群进行了分析 分析的重点放在企业上，并从创新能力的角度来探讨了产业的聚集现象，其整个理论分析框架包括四个方面：1）需求状况，2）要素条件；3）竞争战略；4）产业群（或者说相关及支持性的产业）。 聚集理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 韦伯：将聚集经济定义为成本的节省 ，将其假定为内部规模经济的外部表现,其模型的目的也只是解释为何这样的经济会导致聚集。 胡佛：引入了区位化经济(localization economies) 与城市化经济(urbanization economies) 的区别，认为与群体规模有关的外部性经济不仅与购买即需求方面的因素有关,而且也包括成本与供应问题，并将任何活动的经济规模分为三个等级。 合作竞争及与此相关的新产业区理论 ：含义是指企业（甚至是具有竞争力的企业）通过寻求合作的方式来获得共同发展，即使这些企业在发展新产品及市场竞争中为竞争对手 聚集理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 企业战略、结构与竞争 机会 管理 要素条件 需求状况 产业群（相关与支持性产业） 聚集理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 保罗.克鲁格曼（Paul Krugman）：主要从经济地理的角度探讨了产业聚集的动因 ，通过该简单模型得出一个结论：在贸易（运输）成本高时，两个产业同时存在于两个经济中，而在贸易成本低时，产业聚集的现象首先是可能的，并且也是必需的，甚至可能走上彻底的专业化，《递增收益与经济地理》。 聚集理论 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 斯旺、普瑞沃泽尔与斯多特（Swann,Prevezer and Stout,1998)等人探讨了产业聚集的动态过程：积聚(critical mass)、起飞（take-off）、高峰（peak entry）、饱和（saturation）。 布瑞兹斯与克鲁格曼（Brezis and Krugman，1993） ：如果出现新的思想或技术，原有专业化知识的正向反馈效应或者说外部性减弱，聚集收益将被拥挤成本超过，进而引发产业区位的重新选择，进而导致产业的重新布局，也即分散布局。 产业聚集均衡与分散均衡 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业布局的指向性指产业布局指向性理论的具体表现，主要探讨影响产业布局的因素 。 该理论认为由于企业工艺及技术上的特点等原因而引起的企业区位选择的必然性，使得企业的区位选择具有明显的区域指向性，这一理论其实与产业聚集与分散理论有着密切的关系 一般工业企业的区位选择及工业布局具有以下指向性：原料指向、市场指向、原料与市场双重指向、劳动力指向、港口交通运输指向、科技指向、集聚经济指向、大学及研究机构指向，生态效益指向，等等。 产业布局的指向性 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 在经济发展的不同阶段，产业布局的指导思想与原则并不相同，这主要受经济发展不同阶段的目标所影响 。 产业布局的规律性，这主要表现为不同发展阶段的产业布局模式的不同： 第一阶段为均质产业布局模式 第二阶段为极核式产业布局模式或者说点状产业布局模式 第三阶段是极核基础上的扩展模式---点轴模式 产业布局的原则与规律 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 根据产业布局的原则、规律及布局的理论，结合地区经济发展的阶段及整个国家或地区的经济发展战略，进而采取相应的产业布局战略。经济发展战略从总体上可以分为均衡区域发展战略与非均衡区域发展战略，进而采取均衡或非均衡配置生产力或产业的模式以达到均衡或非均衡发展战略的目的，也即产业布局的战略必需与国家区域经济的整体发展战略相结合。 我国经济发展的空间规律应该自东向西逐步转移，区域经济梯度发展及梯度转移理论适合于我国的东、中、西区域经济发展实践，以梯度转移为内涵的非均衡区域发展战略也就必然对应着产业的非均衡布局或者说东部沿海地区的集中布局。 产业的均衡与非均衡布局战略 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产业布局的投资政策，也即不同地带产业的战略性投资安排 产业布局的结构调整与功能调整政策 产业布局的组织政策 产业布局的导向与激励政策 ，主要是为促使政府部门产业布局的发展战略而采取的一系列相关政策性安排 如果从产业聚集的聚集与分散布局角度讲，产业布局政策可以分为产业布局的集中政策或非均衡产业布局政策与产业布局的分散政策或者说是均衡的产业布局政策 产业布局政策的分类 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 重构产业布局机制，健全产业布局政策 强化产业布局政策制定的导向性 产业布局政策制定的合理性 制定产业布局政策的关键 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 如何理解企业区位选择与产业空间布局之间的内在联系？ 产业布局的理论演变过程是怎样的？ 企业区位选择与产业布局是否存在指向性？ 如何理解产业发展与区域发展的统一？产业与区域两者之间的关系如何体现？ 产业布局的战略、指导原则如何与区域经济发展的阶段相结合？ 产业布局是否存在一般规律？如果存在，在信息经济条件下，又如何理解这一规律？ 练习与思考题 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 我国产业布局的发展战略路径是怎样的？ 产业布局政策应该包含哪些内容？产业布局政策如何与区域政策有机结合？ 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 练习与思考题 第十五章 产 业 关 联 干春晖 博士 教授 博导 相对于物理学来说，我们研究的（经济）系统不仅极度复杂， 而且处于不断变化之中……如果没有新数据产生，现有的存量信息不 久就会过时……而在物理学、生物学，甚至是心理学，绝对多数参数 是相对稳定的，因此，评估（这些参数的）试验和度量（活动）就不 必每年重复进行。 ——瓦西里·列昂惕夫，1971 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产出关联 第一节 投入产出经济学原理 第二节 投入产出经济学诞生背景和理论渊源 第三节 实物型投入产出模型 第四节 价值型投入产出模型 第五节 投入产出模型应用 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 产出关联 投入产出经济学简介 投入产出经济学是通过建立投入产出模型（投入产出表或投入产出数学模型），研究经济系统各要素之间投入与产出的相互依存关系的经济数量分析方法。 “投入”，指产品在生产过程中所消耗的各种投入要素，包括各种原材料、辅助材料、燃料、动力、固定资产折旧和劳动力等要素。 “产出”是指生产出来的产出总量及其分配去向和数量，又叫流量，分为中间产品和最终产品两类。 在经济系统中，各个部门既是消耗产品（即投入）的单位，又是生产产品（即产出）的单位，各生产部门的总投入应等于总产出。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出经济学原理 投入产出经济学的特点 投入产出表是投入产出法的基本分析形式 投入产出法在投入产出表的基础上，利用现代数学，建立数学模型，并利用电子计算机运算求解 投入产出法的应用具有很大的灵活性 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出经济学原理 投入产出经济学的局限性 同质性假定 固定比例假定 模型是静态的，没有考虑各产业部门生产时间先后的影响 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出经济学原理 投入产出经济学的社会历史背景 投入产出经济学的理论基础 魁奈“经济表”与投入产出表 马克思的再生产图式与投入产出经济学 瓦尔拉斯的一般均衡理论与投入产出经济学 凯恩斯国民收入理论和投入产出经济学 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出经济学的诞生背景和理论渊源 投入产出模型主要表现为投入产出表，也称列昂惕夫表或产业联系表，是投入产出经济模型的一种实现形式。 投入产出模型也可是由系数、变量的函数关系组成的数学方程组构成。 投入产出表以矩阵的形式，记录和反映了一个经济系统在一定时期内各个产业部门之间发生的产品以及服务流量和交换关系的工具。 根据计量标准不同，投入产出表分为实物型投入产出模型和价值型投入产出模型。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型 实物型投入产出表 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 实物型投入产出模型 实物型投入产出表的结构 实物型投入产出表的平衡关系和平衡方程 总产品产出数量＝中间产品数量＋最终产品数量，即： ……………………（15-1） 劳动力投入数量＝各个产业劳动力投入数量之和 ，即： ……………………………………（15-2） 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 实物型投入产出模型 直接消耗系数 直接消耗系数又称投入系数，反映生产某种产品对另一种产品的直接消耗程度。 …………………………（15-3） Qj………………………………………………………产品j的产出总量 qij………………………………………产品i作为直接的中间产品投入 aij…………………………………………………………直接消耗系数 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 实物型投入产出模型 实物型投入产出表的数学模型 ………………（15-7） ………………………………………………（15-8） 将上述两式分别展开，可以得到： 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 实物型投入产出模型 可以将不含劳动总产量的上式用矩阵符合简单表示为： ………………………（15-9） 其中： A………………………………………………………直接消耗系数矩阵 Q……………………………………各类产品的总产量所组成的列向量 Y…………………………………………………最终产品组成的列向量 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 实物型投入产出模型 将式（15-9）变形，可以得到 ………………………………（15-10） 上式中，矩阵(I－A)刻画了经济中各部门生产与消耗，或者投入与产出之间的关系 式（15-10）可变形为： 即，可以通过计算(I－A)的逆矩阵对社会生产计划进行实现。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 实物型投入产出模型 简化的价值型投入产出表 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 价值型投入产出表的结构 横行代表国民经济各部门的生产产品的消耗或投入情况 纵列代表各部门产品的产出或价值形成情况 根据投入的来源和产出去向的分类，可以用纵横两条线将表分为四个组成部分，按照左上、右上、左下、右下的顺序，分别命名为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ象限 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 中间需求部分，亦称为内生部分，是投入产出表的核心部分 最终需求部分，是一种外生部分 毛附加价值部分，也是一种外生部分 投入产出表中剩余的部分，反映了某些国民收入的再分配过程 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 价值型投入产出表中的平衡关系与平衡方程 前n个横行的平衡关系： ……………………（15-12） 前n个纵列的平衡关系 ： ……………（15-13） 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 根据投入产出表的结构，行列还存在着如下平衡关系： 第Ⅰ象限中物资消耗之和等于中间产品之和 第Ⅲ象限的合计等于第Ⅱ象限的合计 ………………（15-14） 每一列的总计等于同名部门的行总计 （15-15） 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 价值型投入产出的各种系数 直接消耗系数 ………………………（15-16） 直接折旧系数 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 直接折旧系数 社会纯收入系数 国民收入系数 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 价值型投入产出数学模型和完全消耗系数矩阵 根据直接消耗系数公式（15-16），代入分配平衡方程式（15-12）中，可得： 利用矩阵符号，我们有AX+Y=X，移项整理得： ………………………………（15-17） X为总产品价值向量，Y为最终产品价值向量，A为直接消耗系数矩阵，I为单位矩阵 。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 一般称 为投入产出逆阵，也称为列昂惕夫逆阵 矩阵中的每一元素cij为列昂惕夫逆系数，表示j产业部门最终产品价值 每增加一个单位， i产业部门最终产品价值需要增加多少单位。 用B表示完全消耗系数矩阵，有： 令C= 表示列昂惕夫逆阵，在A、B和C之间的关系为： B＝C－I B＝A＋BA＝A＋AB＝AC 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 价值型投入产出模型 结构分析 （一）产出结构和投入结构 第i产业的中间需求率 第j产业的中间投入率 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 按照中间需求率和中间投入率划分的产业群 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 （二）产业间相互联系关系的类型 单向联结关系 例如棉花种植→纺织产业→服装产业 多向循环的联结关系 例如煤炭产业→钢铁产业→矿业机械产业→煤炭产业 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 中间需求率 中间投入率 1’ 2’ · · · n’ 1 2 · · · n 率 三角型投入产出图 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 波及效果分析 （一）产业感应度系数和影响力系数 感应度：一个产业受其它产业影响的程度 感应度系数q＞1，该产业感应度在全部产业中处于平均水平之上； 感应度系数q＝1，该产业感应度在全部产业中处于平均水平； 感应度系数q＜1，该产业感应度在全部产业中处于平均水平之下。 该产业逆矩阵横行系数均值 全部产业逆矩阵横行系数均值的平均 产业感应度系数= 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 影响力：一个产业影响其它产业的程度 影响力系数q＞1，该产业影响力在全部产业中处于平均水平之上； 影响力系数q＝1，该产业影响力在全部产业中处于平均水平； 影响力系数q＜1，该产业影响力在全部产业中处于平均水平之下。 该产业逆矩阵纵列系数均值 全部产业逆矩阵纵列系数均值的平均 产业影响力系数= 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 （二）产业生产诱发系数与产业对最终需求的依赖度系数 生产诱发系数是用于计算产业部门的各最终需求项目（如消费、投资、出口等）对生产的诱导作用程度。 通过投入产出表计算得到的相应的生产诱发系数表可以揭示和认识一国各最终需求项目对诱导各个产业部门作用的大小程度。 根据方程X＝(I－A)-1Y，可以用矩阵X＝(I－A)-1中某一行的数值分别乘以按项目分类的最终需求列向量（投资列向量、消费列向量、净出口列向量），得到由每种最终需求项目所诱发的各产业生产额，即最终需求诱发产值额。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 某产业最终需求项目的生产诱发系数就是第i产业的最终需求项目的诱发产值额除以相应的最终需求项目合计数所得到的商。 最终依赖度是指某产业的生产对各最终需求项目（消费、投资、出口等）的依赖程度。这里既包括该产业生产对最终需求项目的直接依赖，也包括间接依赖。该产业对最终需求的依赖度系数计算方法是，将该产业最终需求项目的生产诱发产值额除以相应产业的总产值所得到的商。 根据产业生产的最终需求是主要依赖消费还是投资、或是出口，可把产业分类为“消费依赖型”产业、“投资依赖型”产业和“出口依赖型”产业等。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 （三）综合就业需求量系数和综合资本需求量系数 综合就业系数指的是，某产业如果要创造一单位的生产产值，在本产业和其他产业直接和间接总共需要多少人参加生产。 综合资本系数指的是某产业进行一单位产品的生产，在本产业和其他产业直接和间接地总共需要多少资本量。 （四）其他产业波及效果应用 经济效果分析 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 投入产出模型应用 阐述实物投入产出模型和价值投入产出模型各自最重要的优点， 为什么？ 试分析说明投入产出法中“纯部门假设”的作用？ 解释直接消耗系数和完全消耗系数的含义，比较异同，并分别写 出它们的具体计算式。 试根据某一年的《中国统计年鉴》中投入产出基本流量表和其它 数据计算简化的投入产出表及相关指标。 干春晖 博士 教授 博导 上海财经大学 思考与练习题