管理会计学
陈兴滨
第一章 总论
第一节 管理会计的产生与发展
第二节 管理会计与财务会计的区别和联系
第三节 管理会计的基本内容
第四节 管理会计在企业管理中的地位
第五节 建立和发展中国管理会计的思考
第一节 管理会计的产生与发展
从英国产业革命开始，资本主义经济有了较快的发展，原有的单凭经验管理企业的方法，已不能适应经济的迅速发展。
1911年，被西方誉为“科学管理之父”的泰罗发表了著名的《科学管理原理》，开辟了企业管理的一个新纪元。
管理会计的萌芽
标准成本计算和预算控制，都是产生于本世纪初的美国。
1922年，奎因坦斯的《管理会计：财务管理入门》一书问世，管理会计这个名称，就是在奎因坦斯的专著中首次明确地提出来的。
西方管理会计产生的根本原因
管理会计产生于西方资本主义国家，是管理科学化、现代化的产物，是会计实践发展的必然结果，更是由于资本家追求最大利润的结果。
第二节 管理会计与财务会计的区别和联系
财务会计是通过传统的记账、算账、报账，向企业以外的投资者、债权人、银行、税收机关等报告企业的财务状况和经营成果，以及提供他们进行决策所需要的经济信息。所以又称对外报告会计。
管理会计则是指运用一系列专门方法选择、计算、分析数据，为企业管理当局提供决策所需要的经济信息，并用来满足企业计划和控制的需要。所以又称对内报告会计。
两个定义
1966年美国会计学会（AAA）所下的会计定义是这样表述的：“会计是鉴定、计量和传送经济信息的方法，并使信息的使用者有可能据以做出有根据的判断与决策。”
1970年美国注册公共会计师协会（AICPA）对会计所下定义为：“会计是一种服务性的活动，它的作用是提供经济个体以服务性的数量信息，这种信息意欲对制定经济决策有所帮助。”
管理会计与财务会计的区别和联系
1．从对象上看
2．从基本职能上看
3．从目的上看
4．从指导原则上看
5．从核算程序与核算方法上看
6．从所需资料上看
7．从计量单位和精确程度上看
8．从成本分类和成本计算方法上看
9．从报告的时间、种类和接受人看
第三节 管理会计的基本内容
管理会计不仅是会计的一个分支，也是企业管理的一个分支，管理的职能也就是管理会计的职能。
管理会计为实现这些职能，需要采用运筹学中的一些先进技术方法，作为预测和决策的手段，当做出决策后，以预算的形式将决策所选择的方案具体表现出来，在执行预算过程中，以责任会计制度作为对预算的控制体系。
管理会计按其职能分类
管理会计按其职能分类，可以分为计划会计和控制会计两类。但是，近年来人们更注重于另一种分类法，即将管理会计分为决策会计和业绩考核会计两类。
我们将管理会计划分为“决策与计划会计”和“控制和业绩考核会计”两大类。
第四节管理会计在企业管理中的地位
几乎在所有的企业中，会计都是为如下三大目的提供信息：
在企业内部向经理们报告，用以计划和控制日常经济活动。
在企业内部向经理们报告，用以做出专门决策和制定主要的计划和方针。
向企业外部的股东、政府以及其他有利害关系的集团和个人报告。
会计人员的主要任务
核算工作；
引导注意；
解决问题。
第五节 建立和发展中国管理会计的思考
第二章 成本性态与变动成本法
第一节 成本的分类
第二节 成本性态的分析
第三节 混合成本及其分解
第四节 变动成本法
第一节 成本的分类
一、成本按经济用途分类
成本按其经济用途划分，可分为生产成本和非生产成本两大类
生产成本
生产成本（也称制造成本）按其经济用途可分为直接材料，直接人工和制造费用三个成本项目。
各成本项目的具体内容
1．直接材料 ： 指在生产中耗用的、用以构成产品实体的原材料成本。
2．直接人工 ：指在生产中对材料进行直接加工，使之转换为产成品所耗用的人工的工资。
3．制造费用 ：指在生产中发生的，扣除直接材料、直接人工以外的其他耗费。
非生产成本
非生产成本主要分为销售费用与管理费用两类。
1．销售费用： 指与销售活动有关的成本。如销售人员的工资、销售佣金、广告费、销售部门固定资产的折旧费、保险费等。
2．管理费用： 指与生产和销售活动没有直接关系的、用于公司行政管理上的支出，如公司管理与行政人员的工资、公司办公费、办公设备的折旧费、保险费等。
二、成本按成本性态分类
在管理会计中，成本是按照成本性态进行分类的
成本性态（Cost Behavior）是指成本总额的变动与业务量（指产量或销售量）之间的依存关系。企业全部成本按其成本性态可分为变动成本和固定成本两大类。
变动成本（Variable Cost）
变动成本是指其总额随着业务量的增减变动成正比例变动的成本。
包括生产成本中的直接材料、直接人工以及物料用品、动力、大多数的间接人工等变动制造费用，这些可归类为变动生产成本。
非生产成本中也有一部分变动成本，如按销售量的一定比例支付的销售佣金等，这些可归类为变动非生产成本。
固定成本（Fixed Cost）
固定成本是指其总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增减变动的影响而相对保持不变的成本。
包括生产成本中的固定资产折旧费、保险费、财产税、工厂照明费等固定制造费用，这些可归类为固定生产成本。
非生产成本中的大多数项目都是固定的，如广告费、管理与行政人员工资、办公费等，这些可归类为固定非生产成本。
三、成本按其抵消收入的时间分类
成本按其抵消收入的时间分为产品成本和期间成本
产品成本
产品成本是指与生产过程相联系并且由某种产品负担的成本。
期间成本
期间成本是指按会计期间发生的，并随着时间的消逝而逐渐丧失的成本。期间成本与产品生产没有直接联系，它是在时间消逝的基础上与期间收入相联系，抵消当期收入。
第二节 成本性态的分析
一、变动成本的分析
变动成本是指其总额随着业务量的增减变动成正比例变动的成本。变动成本的概念是指总额而言，若是从产品的单位成本看，则恰恰相反。产品单位成本中所包含的变动成本不受业务量变动的影响，将相对保持不变。
二、固定成本的分析
固定成本是指其总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增减变动的影响而相对保持不变的成本。固定成本的概念也是指总额而言。由于固定成本总额在一定时期和一定范围内保持不变，随着业务量的增加或减少，每单位产品分摊的固定成本部分相应地减少或增加。因而若是从产品的单位成本看，其中包含的固定成本与业务量的增减成反比例变动。
固定成本依管理决策行动对其影响的不同可分为两类
约束性固定成本与选择性固定成本
约束性固定成本
约束性固定成本（Committed Fixed Cost）是指管理决策行动不能改变其数额的固定成本。换言之，即为完成一定量的经营业务而必须付出的固定成本。这类固定成本是企业为了生存所必须负担的最低成本，具有很大程度的约束性，在短期内很难改变，只要企业还存在，即使中断经营，该类固定成本仍将发生。约束性固定成本一般指厂房、设备和关键性管理人员（即使中断经营也不易解雇）的成本，包括固定资产折旧、保险费、租金、财产税和关键性管理人员的工资及福利等。这些成本取决于企业的长期计划、长期资本预算、长期生产和市场决策。
选择性固定成本
选择性固定成本（Discretionary Fixed Cost）是指管理决策行动可以改变其数额的固定成本。换言之，即为完成一定量的经营业务而可能支付的固定成本。这类固定成本的支出对于经营虽然有益，但并不是不可缺少的。它是否需要支出，支出多少，取决于企业最高管理阶层的短期（通常为年度）决策。例如广告费、新产品的研究和开发费、员工培训费、高级生产经理人员的奖金，以及法律、会计和人事部门的费用等都是选择性固定成本。这些成本往往与无形资产或人事部门的支出相联系。
三、成本函数
总成本=固定成本总额+变动成本总额
总成本=固定成本总额+（单位变动成本×业务量）
y=a+bx
四、相关范围
固定成本与变动成本性态只是在一定时期和一定业务量范围内才是正确的。也就是说，固定成本总额不受业务量变动的影响和变动成本总额随业务量变动而变动都是有条件的，是有一定范围的，这个范围在管理会计中叫做“相关范围”。
所谓相关范围，既指一定的业务量范围，也可将其理解为一定的期间。
第三节 混合成本及其分解
企业的全部成本按其成本状态可分为变动成本和固定成本两大类。但在实际业务中，不少成本虽然也随业务量的变动而变动，但不是成正比例变动，往往同时兼有变动成本和固定成本两种不同的性质，这类成本称为混合成本（Mixed Cost）。
一、混合成本的种类
混合成本一般可分为三类：半变动成本、阶梯式成本和延期变动成本。
（一）半变动成本
此类成本由固定与变动两部分组成，它通常有一个初始量，作为基数保持不变，类似于固定成本；在这个基数以上，成本则随业务的增加而成正比例增加，这部分类似于变动成本。
（二）阶梯式成本
此类成本在一定业务量范围内其发生额是固定的；当业务量增长超过这个范围，其发生额会突然跳跃上升；然后在业务量增长后的一定范围内，其发生额又保持不变，直到下次跳跃为止。
（三）延期变动成本
此类成本在正常工作时间范围内其发生额保持不变，当工作时间超出正常范围时，其发生额将与业务量成比例地增长，例如加班加点工资等。
二、混合成本的分解
（一）原始凭证分析法
（二）账户分析法
（三）工业工程法
（四）历史成本分析法
第四节变动成本法
所谓变动成本法，就是将一定时期所发生的成本按其成本性态区分为变动成本和固定成本两大类，其中变动成本又分为变动生产成本和变动非生产成本，在计算产品成本时，只包括在生产过程中所消耗的变动生产成本 （即直接材料、直接人工和变动制造费用），而将变动非生产成本和固定成本全部作为期间成本。
固定制造费用的处理
至于固定成本中的固定生产成本（即固定制造费用）也是生产过程中发生的，为什么不计入产品成本而作为期间成本处理呢？
其理由是：固定制造费用是为企业提供一定的生产经营条件，以便保持生产能力而发生的成本。这些生产经营条件一经形成，不管其利用程度如何，固定制造费用都会照常发生，同产品的实际生产没有直接联系，不会因产量的增减而变动，因而不应将它计入产品成本。由于固定制造费用是按照会计期间发生的，是与生产经营活动持续时间相联系的费用，并随着时间的消逝而逐渐丧失，所以应作为期间成本处理。
这样，在变动成本法下计算出的产品成本具有两个明显特征：一是产品成本与产品的实际生产具有直接联系；二是产品成本因产量的增减而变动。
边际贡献
边际贡献=销售收入-变动成本
单位边际贡献=单位产品售价-单位变动成本
边际贡献
边际贡献率= ————
销售收入
单位边际贡献
边际贡献率= ———————
单位产品售价
生产边际贡献
生产边际贡献=销售收入-变动生产成本
营业利润=边际贡献-固定成本
变动成本法与全部成本法的区别
成本分类与产品成本构成上的区别
在产品与产成品存货估价上的区别
计算盈亏上的区别
变动成本法的优缺点
第三章 本一量一利分析
第一节 预测损益分界点
第二节 本—量—利分析的假设条件
第三节 敏感性分析
第四节 本—量—利分析的进一步应用
第一节 预测损益分界点
成本一数量一利润分析（Cost-Volume-Profit Analysis，简称本一量一利分析，即CVP Analysis）是一种研究成本、业务量和利润之间关系的分析方法。
损益分界点（Break-Even Point，或译作损益平衡点、盈亏点、临界点、保本点、够本点、两平点等）是指企业在不盈不亏时的业务量。
方程式法
销售收入-变动成本-固定成本=利润
确定损益分界点，意味着利润等于零，即：
销售收入-变动成本-固定成本=0
移项即可求得损益分界点销售额：
销售收入=变动成本+固定成本
或 单位产品售价×销售量=固定成本+（单位变动成本×销售量）
安全边际（Margin of Safety）
安全边际=实际或计划业务量-损益分界点业务量
安全边际
安全边际率= ———————
实际或计划业务量
边际贡献法
固定成本
损益分界点销售量= —————
单位边际贡献
固定成本
损益分界点销售额 = —————
边际贡献率
图示法
损益分界图的绘制方法如下：
（1）以横轴表示产销量（用实物量或货币量表示）；
（2）以纵轴表示成本和销售收入；
（3）在图上画出反映销售总收入、销售总成本递增情况的两条直线，这两条直线的交点，就是损益分界点。
多品种的损益分界点
企业同时产销多种产品，预测损益分界点就不能用实物量表示，因为不同质的各种产品，在数量上是不能相加的，因此只能用货币量来表示。
多品种损益分界点销售额的计算公式是：
综合损益分 固定成本
= —————
界点销售额 综合边际贡献率
上面公式中，综合边际贡献率的计算方法是：
综合边际 各种产品边际贡献合计
= ————————
贡献率 各种产品销售收入合计
第二节 本一量一利分析的假设条件
本一量一利分析是在各种假设条件的基础上进行的。这些假设，一方面有助于建立简单数学模型来反映成本、业务量、利润之间的关系；另一方面，又给数学模型的应用带来很大的约束和限制。
第三节 敏感性分析
敏感性分析是一种解答“如果……会怎样”问题的技术方法，它可以解答用于分析模型的某些因素变动会使期望值受到怎样的影响。对本一量一利分析来讲，敏感性分析可以解答诸如单位产品售价、单位变动成本等因素变动后，净收益将是多少这类问题。
第四节 本一量一利分析的进一步应用
固定成本+目标利润
实现目标利润
的销售量 = —————————
单位边际贡献
固定成本+目标利润
实现目标利润
的销售额 = —————————
边际贡献率
第四章 短期经营决策
第一节 决策概述
第二节 决策要考虑的若干特定的成本概念
第三节 短期经营决策最常用的分析方法
第四节 生产决策
第五节 定价决策
第一节 决策概述
决策是指根据预测所获得的信息作出科学判断，在若干备选方案中选择可达到目标的较优方案。
预测是决策的基础，正确的决策有赖于科学的预测。
在复杂的经济生活中，寻求所谓“最佳”方案往往是不现实的，因而选择一个可达到目标的，较之其他备选方案更优秀的方案则决策目的即已达到。
决策分类
（一）按照时间的长短分类
按照决策所涉及时间的长短，可将决策分为短期决策和长期决策两类。
（二）按照决策对象的未来状况分类
按照决策对象的未来状况的不同，可将决策分为确定型决策、风险型决策和不确定型决策。
确定型决策
确定型决策指在决策对象未来状况是非常明确、十分肯定时，各种方案的分析都会得到一个明确的结果，从中选择一个较优方案付诸实施，必须取得预期结果，不存在不确定的因素。
风险型决策
风险型决策指决策对象未来状况呈随机状况，不能预先肯定，但决策者可预知未来可能出现的几种不同状况，各种不同状况发生是有一个客观概率的，根据这个客观概率可以求得决策对象的期望值，依照期望值的大小进行选优决策，存在一定的风险。
不确定型决策
不确定型决策指决策对象的未来状况不能预先肯定，也不能得到一个客观概率，而只能依靠决策者的经验和心理因素确定一个主观概率。
第二节 决策要考虑的若干特定的成本概念
管理人员在决策之前，应考虑许多因素，比如品质因素和数量因素。前者是指不易用会计资料或货币金额表示的因素，像管理人员的能力、工人的态度及顾客的反应等；后者是指可用会计资料或货币金额表示的因素，像成本及利润的变化等。此外，由于成本必须适应所进行的决策，于是出现以许多的特定的术语来描述不同类型的成本，因此必须掌握这些特定的成本概念。
（一）相关成本与无关成本
在进行决策之前，须将会计资料进行调整、筛选，以备决策之需。对于成本资料，首先应区分为相关成本与无关成本两类。
相关成本是进行决策时应认真考虑的各种形式的未来成本，它是与决策有关联、可随决策的选择而改变的成本。同时具备以下两个条件的可视为相关成本：
1．可以预期将来能够发生的成本；
2．各种替代方案下金额不同的成本；
例如机会成本、假计成本、付现成本、可避免成本、可延缓成本、差别成本、重置成本、边际成本、专属成本等都属于相关成本。
无关成本是指过去已经发生，对未来决策没有影响，因而在决策时可以不予考虑的成本。例如历史成本、沉没成本、不可避免成本、不可延缓成本、共同成本等都属于无关成本。
管理人员在整理决策所需的成本资料时，应按下列步骤处理：
1．将各种替代方案下的成本列举出来；
2．将历史成本扣除；
3．将各种方案下金额相同的成本予以扣除；
4．其余的即为相关成本，以此项成本作为决策的依据。
（二）历史成本与重置成本
历史成本是根据过去已发生的实际支出而计算的成本，亦称“实际成本”。历史成本对于目前的决策无关。
重置成本是指对一项原有资产，在目前从市场上重新购买这项资产所需支付的成本，亦称“现时成本”。重置成本是决策时应考虑的因素。
（三）机会成本
机会成本是指现有技术或资源运用于其他途径时所能获得的利益。
当选择某种方案时，其他方案的选择机会即告丧失，因此其他方案所能获得的利益，即为选择方案的机会成本，机会成本在会计记录及财务报表上，通常不予显示，因此它不需要通过现金收支，但在各种替代方案中，进行最有利的选择时，须予以考虑。
（四）假计成本
假计成本是指使用某种经济资源时，需要估算的代价，它与某一项具体的经济活动相关，但又没有实际发生。假计成本，亦可译作“视同成本”或“估算成本”。
一般地讲，假计成本是机会成本的特殊形态。有些机会成本易于计量，不需要进行特别计算。然而，在某些情况下，机会成本并非以某种直观形式表现出来，而需要进行假计或估算。
（五）沉没成本
沉没成本是指过去已经发生，在某种情况下不能收回的成本，是目前决策无法改变的，亦可译作“沉落成本”。
沉没成本比较典型的例证就是旧固定资产的账面价值。
（六）差别成本
差别成本是指两个可供选择的备选方案的成本之间的差异。差别成本是经营决策中广泛应用的一个重要的成本概念。备选方案的优劣，往往可以通过两个方案的差别成本进行评判。
（七）付现成本
付现成本是指因作出某项决策而要求立即或在未来需以现金支付的成本，亦称“现金支出成本”。
（八）可避免成本与不可避免成本
可避免成本是指与某项备选方案直接相联系的成本，其能否发生，取决于与之相联系的该项备选方案是否被采纳，如果该方案未被采纳。这一项成本也不会发生；如果该方案被采纳，这一项成本也随之发生。
不可避免成本与避免成本是相对应的。不可避免成本是指与备选方案无直接联系的成本，其能否发生并不取决于哪一项备选方案被采纳，无论取舍哪一项备选方案，这一项成本都照常发生。
（九）可延缓成本与不可延缓成本
可延缓成本是指某个备选方案中已被选中，但因某种原因延期实施，与该方案有关的成本，亦称“可递延成本”。
不可延缓成本与可延缓成本是相对应的。不可延缓成本是指一经选中，即须尽快付诸实施的备选方案的成本，亦称“不可递延成本”。
（十）专属成本与共同成本
专属成本是指可以明确归属于某个方案或某种、某批产品或某个部门的成本。
共同成本是指那些需由几个方案或几种、几批产品或几个部门共同负担的成本。
（十一）边际成本
边际成本是经营管理中需着重研究的一个重要的成本概念。从理论上讲，这是指成本对产量无限小变化的变动部分。
第三节 短期经营决策最常用的分析方法
短期经营决策的具体内容不尽相同，所采用的决策分析方法因决策内容不同而异。在决策时，应根据决策内容选择某一种分析方法，进而确定采用该方法的决策评判标准是什么，即以什么指标作为方案取舍的标准，通过计算指标及不同方案之间指标的比较，得出决策的正确结论。
本节将介绍四种最常用的短期经营决策方法：边际贡献法、差别分析法、成本平衡法和概率分析法。
一、边际贡献法
只需计算各备选方案的边际贡献指标，取其边际贡献额较大的方案即可。如果决策引起专属固定成本的发生，则应从各备选方案的边际贡献中扣除专属固定成本，择其余额较大者为优。
需要指出的是，对某一种产品来讲，单位边际贡献指标反映了产品的盈利能力。但在不同备选方案之间进行比较分析时，不能以单位边际贡献指标作为评判标准，而应以边际贡献总额指标作为方案取舍的依据。
二、差别分析法
差别分析法是在计算两个备选方案之间产生的差别收入与差别成本的基础上，计算差别收益，根据差别收益的多少来选定方案。差别分析法涉及差别收入、差别成本、差别收益三项指标。差别收入是指一个备选方案的预期收入与另一个备选方案的预期收入之间的差异数。差别成本是指一个备选方案的预期成本与另一个备选方案的预期成本之间的差异数。差别收益是指差别收入与差别成本之间的差异数，其分析的基本公式为：
差别收入-差别成本=差别收益
若甲方案与乙方案相比较，差别收益为正值，则选甲；若为负值，则选乙。
如果有两个以上的备选方案，可分别两个、两个地进行比较分析，最终以能提供最大收益的方案为可行方案。
三、成本平衡法
当备选方案不直接产生收入或预期收入相等时，可通过计算成本分界点来选择较优的方案，这种决策分析方法称为成本平衡法。
成本分界点指两个方案总成本相等时的业务量.在决策时，若预期需求量小于成本分界点时，应选择固定成本小、单位变动成本大的方案；若预期需求量大于成本分界点时，则应选择固定成本大、单位变动成本小的方案。
成本分界点的计算公式如下：
两个方案 固定成本的差额
成本分界点业务量 = —————————
两个方案单位变动成本的差额
四、概率分析法
进行概率分析通常要经过以下三个步骤：
1．首先确定这项决策可能出现哪些事件，并为每一事件的发生估计一个概率。估计概率可以是客观概率，也可以是主观概率。
2．根据估计的概率，以及各种事件的具体条件金额（称为“条件价值”），编制期望值分析表。
3．从期望值分析表中选出可行方案。
第四节 生产决策
产品的生产决策是企业短期经营决策的一项重要内容，它所要涉及的问题主要有三个方面：企业应生产什么？生产多少？怎样生产？
一、生产品种决策
（一）利用剩余生产能力开发新产品的决策
（二）特定价格追加订货的决策
（三）亏损产品是否停产还是转产的决策
（四）自制或外购的决策
（五）半成品是继续加工还是出售的决策
（六）联产品是否进一步加工的决策
二、生产数量决策
三、产品组合的决策
四、最优生产批量的决策
第五节 定价决策
一、企业的定价目标
二、定价方法
三、影响定价决策的重要因素
第五章 长期投资决策
第一节 长期投资决策概述
第二节 货币的时间价值与投资的风险价值
第三节 现金流量与资本成本
第四节 长期投资决策方法
第五节 固定资产更新决策
第六节 长期投资的风险分析
第七节 长期投资的敏感性分析
在进行长期投资决策分析时，必须首先树立两个与时间因素有重要联系的观念，即货币的时间价值与投资的风险价值；其次还要明确计算货币时间价值的根据与对象，即现金流量和资本成本这两个概念。
长期投资决策方法，可以分为非贴现法与贴现法两类。非贴现法主要有回收期法和年平均报酬率法两种。贴现法主要有净现值法、内含报酬率法和获利能力指数法三种。
第一节 长期投资决策概述
所谓长期投资决策，就是企业管理当局在充分考虑了货币时间价值和投资的风险价值的基础上，运用一定的技术方法，对备选方案是否采纳或者采纳哪种备选方案所作出的决策，亦称资本支出决策。
长期投资的特点是时间长、耗资大、风险大 .
第二节 货币的时间价值与投资的风险价值
一、货币的时间价值
从经济学的观点来看，即使不考虑通货膨胀的因素，货币在不同时间的价值也是不相等的。现在的1元钱的价值与一年后的1元钱的价值是不相等的。因为，现在的1元钱可以立即用于投资，一年后可获得一定的投资收益，使资金总额大于当初投资的总额。当然，如果将钱放在保险柜里，再放多久也不会多出1分钱来。总之，资金只有投入再生产过程中才能增值，这是最简单的经济学的常识。
货币时间价值的概念
西方会计学对此下的一般定义是：投资者进行投资就必须推迟消费，对投资者推迟消费的耐心应当给以报酬，这种报酬的量应当与推迟消费的时间成正比，因此，单位时间（一般是指年）的这种报酬对投资的百分率称为时间价值。
马克思主义学说认为，资本主义社会的货币时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资本利润率。所谓“耐心的报酬”是剩余价值的基本部分。
在商品经济条件下，货币处在生产过程中表现为一定量的资金。资金在运动中增值。货币的时间价值来源于再生产过程中活劳动新创造的价值。
（一）单利与复利
采用单利计算法，每一计息期的利息额是相等的。
复利是将本金所产生的利息加入本金，以本利和作为计算各期利息的一种计息方法。在这种计息方法下，既要计算本金的利息，又要计算利息的利息，即所谓“利滚利”。
（二）等值、终值和现值
等值（Equivalence）是指不同时点的不同金额可以具有相等的价值。
终值（Future Value）就是若干期后（一般为年，也可以为半年、季、月），包括本金和利息在内的未来的价值，又称作本利和，可用F表示。
现值（Present Value）是指未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值，即本金，可用P表示。
（三）年金的终值和现值
年金（Annuity）是指在一定时期内，每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。
年金的终值就是每期等额款项的收入或支出的复利终值之和.
年金的现值就是每期等额款项的收入或支出的复利现值之和.
（四）求未知利率的插值法
一般情况下，未知利率可以从有关表中查出，但有时却不能，这时就要运用插值法计算未知利率。
设：与年利率i1和i2相应的复利系数为f1和f2，未知年利率i3的值在i1和i2之间，则相应的复利系数f3必在f1与f2之间。求未知利率的插值法公式如下：
f1 - f3
i3 = —————( i2 –i1 ) + i1
f1 - f2
二、投资的风险价值
严格地讲，投资报酬率或利率不仅包含时间价值，而且还包含风险价值和通货膨胀的因素。如果抽掉通货膨胀因素，那么，投资报酬率就是货币的时间价值与风险价值之和。
由于风险的存在，投资者要求获得比无风险情况下更多的收益，以补偿投资者所冒的风险，或者说是对为冒风险的报酬。所谓风险报酬，就是投资者因冒着风险进行投资而要求的、超过货币时间价值的那部分通常按百分率计量的额外报酬，又叫风险价值。
第三节 现金流量与资本成本
一、现金流量（Cash Flow）
所谓现金流量是指投资项目在未来一定时期内，现金流入和现金流出的数量。投资项目在一定时期内支出的费用称为现金流出，取得的收入称为现金流入。在投资决策中，现金流出用负值表示，现金流入用正值表示。一个时间内现金流入量减去现金流出量后的差额，称为现金净流量。
现金流量的组成
1、项目的投资额
（1）初始投资。 （2）流动资产投资。
（3）投资的机会成本。 （4）其它费用。
以上诸项均为现金流出量，其值为负。
2、现金净流量
年现金净流量=税后利润+固定资产折旧额
现金净流量为现金流入量，其值一般为正。
3、终结现金流量
（1）固定资产报废时的残值收入。
（2）原垫支的流动资产的回收。
（3）停止使用后的土地市价。
为什么长期投资决策分析选择了现金流量指标
首先，长期投资决策分析必须考虑货币的时间价值。
其次，利润实现的时间和数额有多种选择。
最后，对客观经济环境的适应性。
二、资本成本（Cost of Capital）
所谓资本成本，就是用百分数表示的、企业取得并使用资本所应负担的成本，即资本是不能无偿使用的。
资本成本在长期投资决策中是一个投资方案是否能被接受的最低报酬率。也就是说，一个投资项目如果它的预期获利水平不能达到这个报酬率将被舍弃；相反，如能超过这个报酬率，那么这个项目就是可取的。因此，资本成本又称作“舍弃率”。
第四节 长期投资决策方法
长期投资决策方法，可以分为非贴现法与贴现法两类。其主要区别在于，前者没有考虑货币的时间价值，计算较为简便；后者考虑到了货币的时间价值，计算稍为复杂，但更为科学、合理。
（一）回收期法
回收期法，是指以收回原始投资所需时间作为评判投资方案优劣标准的一种投资决策方法，亦称还本期间法。一般地讲，备选方案的回收期越短越好。
运用回收期法进行投资决策分析时，首先应计算备选方案的回收期；然后将备选方案的回收期与管理决策者主观上既定的期望回收期相比较，若：
投资方案回收期<期望回收期，则接受投资方案；
投资方案回收期>期望回收期，则拒绝投资方案；
如果在两个或两个以上的方案间进行选择时，应比较各个方案的回收期，择其短者。
回收期法的优点
回收期法是一种简单而且使用广泛的方法，尽管学术界对它的评价并不很高，但有时却受到企业家的欢迎。这种方法的优点在于：
第一，投资方案的回收期可以作为衡量备选方案风险程度的指标。一般来讲，投资回收期越短，说明该项投资在未来时期内的风险越小。通常企业预测短期事件的能力较强，而预测长期事件的能力较弱，因而回收期法特别受到那些处在高科技产品层出不穷，技术竞争异常激烈的市场中的高科技企业的欢迎，这些企业在开发高科技产品的投资方面常常采用这种方法。
第二，回收期法可以衡量出投资方案的变现能力，即投资的回收速度。这有两种情况：一是企业现金比较紧张，需要投资方案所使用的资金能很快地收回，以补充营运资本；二是技术上的发展较快，需要在较短期间内收回投资，以便用于更新旧设备。因此，回收期法对一些现金紧张的企业来讲，也是一种受欢迎的方法。
第三，方法简便，决策的工作成本较低。
回收期法的缺点
第一，回收期法忽视了投资方案的获利能力。企业投资的主要目的是为了获利，而不仅仅是收回投资。如果一个企业投资的目的是为了追求最短的回收期，那么，极端地讲，这个企业最好不去投资，回收期等于零，则是最短的了。
回收期法未能显示获利能力主要表现在，它忽视了投资方案在回收期后产生的现金流入量。
第二，回收期法另一个主要缺点是没有考虑货币的时间价值因素。
（二）年平均报酬率法
年平均报酬率（ARR）是指平均每年的现金流入量或利润润与原始投资额的比率。一般来讲，ARR越高说明投资方案的获利能力越强，备选方案就越可取。
年平均报酬率的两个计算公式如下：
年均现金净流入
ARR= —————— ×100%
原始投资额
年均利润
ARR= —————— ×100%
原始投资额
年平均报酬率法的优缺点
ARR法的优点是以衡量投资方案的获利能力作为它的主要目的，克服了回收期法的第一个缺点，考虑到了投资方案在其寿命期间内的全部现金流量。
ARR法的缺点首先是因其着眼于年均报酬，而忽视了投资方案在其寿命期间内各年的现金流量（或利润）的差异，也忽视了在两个投资方案之间进行比较时，各方案现金流量不同的先后数额。其次，不能反映投资方案的风险程度。最后，与回收期法一样，ARR法也没有考虑货币的时间价值因素。由于年平均报酬法计算的期限远远长于回收期法，因此在这一点上，年平均报酬率法忽视货币的时间价值所产生的后果也远比回收期法严重。因此，实际工作中应用年平均报酬法进行决策的情况相对比较少见。
（三）净现值法
净现值（NPV）是指投资方案未来现金流入量的现值与投资额的现值之间的差额。
NPV的计算步骤如下：
1．计算投资方案的现金流量，确定原始投资额与方案寿命期内各年的现金净流入量；
2．确定贴现率，即适当的报酬率或资本成本；
3．根据确定的贴现率，将现金流量折算成现值；
4．计算现值的代数和（现金流入量为正值，现金流出量为负值），求出NPV。
NPV比较法则
运用ＮＰＶ比较方案的优劣时：
（１）如果一个投资方案的ＮＰＶ＞０，则可以接受该方案；如果ＮＰＶ＜０，则拒绝该方案。
（２）如果在若干投资方案中进行选择，则应在ＮＰＶ＞０的方案中，取ＮＰＶ大的方案。
净现值的大小既取决于现金流量，也取决于所用的贴现率。对于同一项投资方案来讲，贴现率越小，净现值越大；反之，净现值越小。
对净现值法的评价
净现值法的优点在于它的原理通俗易懂，适用于任何均匀的现金流量（年金的现值）或不规则的现金流量，充分考虑了投资方案发生现金流量的先后时间以及整个寿命期间内的收益，体现了货币的时间价值。因而它是一种较为广泛使用的长期投资决策方法。
净现值法的主要缺点是在投资额不相等的若干方案之间进行比较时，单纯看净现值的绝对额并不能作出正确的评价。因为在这种情况下，不同方案的净现值是不可比的。
（四）获利能力指数法
获利能力指数（PI）指投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之比。
获利能力指数与净现值之间存在着如下的关系：
NPV>0 则PI>1
NPV=0 则PI=1
NPV<0 则PI<1
（五）内含报酬率法
所谓内含报酬率（IRR），指的是一个投资方案的内在报酬率，它是在未来现金净流量的现值正好等于投资额的现值的假设下所求出的贴现率，即：使投资方案的净现值等于零（NPV=0）时的贴现率。
内含报酬率法是通过计算投资方案的IRR，将其与最低的期望报酬率（资本成本）相比较，以便对方案进行取舍的一种长期投资决策方法。
内含报酬率>资本成本，则方案可取；
内含报酬率<资本成本，则方案不可取；
内含报酬率法的基本原理
内含报酬率法的基本原理是：企业投资的最低期望报酬率是已知的，它由企业管理当局提出，如依据已计算出的企业资本平均成本。当一个投资方案的内含报酬率高于资本成本时，说明在收回该方案的投资后，还会产生剩余的现金流入量，此时，该投资方案的净现值将为正值；若内含报酬率低于资本成本时，投资方案的净现值将为负值。
第五节 固定资产更新决策
第六节 长期投资的风险分析
一、概率、期望值和决策树
二、标准离差
第七节 长期投资的敏感性分析
一、现金净流量或固定资产使用年限的变动对净现值的敏感性分析
二、内含报酬率变动对现金净流量和固定资产使用年限的敏感性分析
第六章 全面预算
第一节 全面预算的职能
第二节 预算的种类和全面预算体系
第三节 全面预算的编制程序与方法
第四节 编制费用预算的先进方法
第一节 全面预算的职能
全面预算（Comprehensive Budget）是指企业经济活动过程的全部计划的数量说明。
全面预算的职能
全面预算具有计划、协调和控制三个职能。
第二节 预算的种类和全面预算体系
一、预算的种类
（一）部门预算和全面预算
（二）业务预算和财务预算
（三）静态预算和弹性预算
二、全面预算的体系
第三节 全面预算的编制程序与方法
全面预算的编制程序通常是由企业最高管理当局先对预算期内主要方针目标进行研究，做出决策。这些方针也应反映下级管理人员的意见。
在有些企业内，下级管理人员的意见由他们的上级汇集成为有条理的规划，构成预算初稿，这有助于目标的确定。
在另一些企业内，目标从上级传达到下级管理部门。不管是哪种做法，编制预算的第一步必须是先由最高管理当局确定企业的利润和销售目标。
全面预算的编制程序
１、企业成立预算委员会，由其根据企业最高管理当局确定的预算期的方针目标，提出企业生产经营总目标及各部门的任务。
２、各部门的基层主管人员根据预算委员会提出的企业总目标和本部门应完成的任务，自我编制本职工作范围内的预算。
３、各部门管理负责人审核修订下属各基层单位报送的自编预算。
４、预算委员会审核各部门报送的预算，将这些预算从企业全局的角度出发进行协调平衡，使其既保证企业总目标的实现，维护企业整体利益，也要考虑各部门自编预算中反映出的具体情况，最后将协调平衡后的部门自编预算加以汇总，编制出企业的全面预算。
５、企业最高管理当局审查并决定是否批准企业的全面预算。
６、预算委员会将已获企业最高管理当局批准的全面预算下发至各执行部门，使预算的执行者明确其预算期的目标任务。
全面预算的编制方法
全面预算分为业务预算与财务预算两大类，本章只介绍有关业务预算及财务预算中现金预算等的编制方法。
滚动预算
编制年度预算时，很多企业习惯于提前1年的计划（例如2005年末编制至2006年末的2006年全年预算）。如果预算只是按年度编制，随着时间的消逝，预算有效的期间将日益缩短，直到下年再编预算。为了纠正这个缺点，目前西方国家有些企业采用“滚动预算”（Rolling Budgets）的方法。
这种方法的原理就是使预算有效期永远保持为12个月，即每当1个月过去后，立即在期末又加上1个月的预算，逐月向后滚动，不受自然年度的限制。滚动预算的优点在于不论在什么时间，各级管理人员都可以了解到未来12个月的计划。这样不仅不会使预算有效期因时间的流逝而缩短，而且还可以使企业的经营管理工作能够保持稳定与有秩序地进行。
第四节 编制费用预算的先进方法
一、弹性预算
较之静态预算更先进的编制费用预算的方法，就是考虑到预算期业务量可能发生的波动，编制出能适应多种业务量水平的费用预算，以便反映出在各种业务量水平下所应负担的费用。这种随业务水平波动对费用做出有弹性的、调整的预算，即所谓“弹性预算”（Flexible Budget）。
二、零基预算
零基预算全称叫做“以零为基础的编制计划和预算的方法” .
零基预算法的基本原理是：预计预算期的各项费用开支时，不是从原有的基础出发，即不考虑基期的费用开支水平，而是一切以零为基数，从零开始考虑各项费用开支的水平。
编制零基预算的程序
１．确定决策单位。
２．制定一揽子决策。
３．排序。
１．确定决策单位
实行零基预算编制法的第一个步骤是确定决策单位。决策单位是零基预算的基本组成部分，有时也称为“基本预算单位”。决策单位通常被定义为管理部门所计划、分析、评论的一项基本活动或一组活动。也就是说，决策单位通常是实行零基预算以后，进行预算决策的基础。
决策单位也可以定义为主要的基本建设项目、专项工作任务，或者是主要项目。在实践中，通常是由高层管理者来确定哪一级机构或项目为决策单位。
２．制定一揽子决策
在确定了决策单位之后，每一个决策单位的管理者都要对他所负责的活动进行分析，考虑提供不同程序的服务水平所产生的影响，以及不同的服务水平所需要的经费开支。将上述活动汇集成为文字材料，就是一揽子决策。
一揽子决策
一揽子决策就是对每个决策单位的活动进行分析、描述的文件。具体讲，一揽子决策应该包括能够对每个决策单位进行评估的有关信息。这些信息包括：
（１）期望达到的目标。
（２）描述决策单位所进行的活动。
（３）进行成本和效益分析。
（４）衡量工作量和工作业绩。
（５）指出完成工作任务可供选择的不同途径。
（６）不同的结果，指对每项活动给予不同程度的资金支持的条件下，能够取得不同效益的结果。
３．排序
所谓排序，就是在制定出一揽子决策以后，根据本部门或机构的职责，将各个一揽子决策按照对本部门或机构的利益影响的大小或重要性逐步下降的顺序排列出来，以便使管理当局能够根据这个排列顺序来确定在预算年度能够支付多少金额，并且确定将有限的资金花费在哪个项目上。
第七章 标准成本制度
第一节 标准成本制度概述
第二节 标准成本的制定
第三节 成本差异的计算与分析
第四节 成本差异的账务处理
标准成本制度包括标准成本的制定、成本差异的计算与分析、成本差异的账务处理三个组成部分。
第一节 标准成本制度概述
标准成本（Standard Cost）是指作为与实际成本相比较的单位产品的预定目标成本。
标准成本的分类
标准成本一般分为以下三种：
（一）基本标准成本
（二）理想标准成本
（三）现行可达到的标准成本
第二节 标准成本的制定
标准成本通常只对产品生产成本的直接材料、直接人工和制造费用三个项目进行制定。至于销售及管理费用，一般采用编制预算的方法进行控制，不制定标准成本。
直接材料、直接人工和制造费用各项目的具体内容虽然不同，但构成其标准成本的因素都是两个：价格与数量。
第三节 成本差异的计算与分析
当一项实际成本与相应的标准成本不相等时，发生的差额就称为成本差异。如果实际成本超过标准成本，其差异为逆差；如果标准成本超过实际成本，其差异为顺差。
成本差异计算与分析的基本思路
（１）计算总括指标的差异，即实际总成本与标准总成本的差异。
（２)构成总括指标的因素有直接材料、直接人工和变动制造费用三个成本项目，因而总括指标的差异来自于直接材料成本差异、直接人工成本差异和变动制造费用成本差异，所以第二步就是计算各个成本项目的成本差异。
（３）每个成本项目的标准成本和实际成本都是由数量和价格两个因素构成的，所以每个成本项目成本差异也就由数量差异和价格差异两部分组成。第三步就是计算各成本项目的数量差异和价格差异。
成本差异的计算公式
根据这一思路，成本差异的计算公式有如下三个层次。
（1）产品成本差异=实际成本—标准成本
=直接材料成本差异+直接人工成本差异+变 动制造费用成本差异
（2）某个成本项目成本差异=某个成本项目实际成 本—该成本项目标准成本
=价格差异+数量差异
（3）价格差异=（实际价格—标准价格）×实际数量
数量差异=（实际数量—标准数量）×标准价格
第四节 成本差异的账务处理
第八章 责任会计
第一节 责任会计概述
第二节 责任中心
第三节 对责任中心的评价与考核
第四节 内部转移价格
第一节 责任会计概述
责任会计（Responsibility Accounting）指在企业内部建立若干责任中心，并对各责任中心负责的经济活动进行控制与考核，将会计工作同责任制度紧密结合起来的一种企业内部控制制度。
建立责任会计制度应遵循的原则
（１）成本按其性态分为固定成本和变动成本
（２）可控性原则
（３）目标一致原则
（４）激励原则
责任会计的具体内容
（１）建立责任中心
（２）编制责任预算
（３）编制责任报告
第二节 责 任 中 心
企业为了有效地进行内部控制，有必要将整个企业逐级划分为许多责任范围，这种责任范围—也即各个责任层次能够严格进行控制的活动区域，叫做责任中心。
责任中心按其控制范围和责任范围的大小，一般可分为成本中心、利润中心和投资中心三类。
一、成本中心
任何发生成本的责任范围都可以定为成本中心。成本中心只负责控制和报告成本，它按照这一要求来确定自己的组织结构和任务。成本中心通常没有收入，因而它只对成本负责，对收入、利润和投资不负有责任。
可控成本和不可控成本
所谓可控成本，就是成本中心能够控制，并受其工作职权所影响的成本。所谓不可控成本，就是成本中心无法控制，不受其工作职权所影响的成本。判断一项成本是否属于可控成本有三条标准：
（１）责任中心能够知道将发生的成本。（２）责任中心能够计量的成本。
（３）责任中心能够控制并调整的成本。
二、利润中心
利润中心指除了能够控制成本以外，还能控制收入和利润的责任中心。
利润中心分为自然和人为的两种。自然的利润中心虽然是企业内部的一个责任中心，但它像一个独立经营的企业那样直接在外界市场销售产品或劳务，因此它获得收入，给企业带来利润。人为的利润中心只对本企业内部各责任中心按照内部转移价格提供产品或劳务，而不直接对外经营业务。
三、投资中心
投资中心指除了能控制成本、收入和利润以外，还能对投入的资金进行控制的责任中心。这种中心既对成本、收入和利润负责，又对资金的合理使用负责。
第三节 对责任中心的评价与考核
为了评价与考核各责任中心的业绩，需要编制责任报告。责任报告是以责任中心可控的收入和成本编制的，反映责任预算的执行情况，需列示预算数、实际数和差异数。责任报告中实际与预算相比较的差异数是评价与考核责任中心业绩好坏的重要标志。
对投资中心的评价与考核
对投资中心的业绩进行评价与考核，要比对成本中心和利润中心复杂。因为投资中心的管理人员对其责任范围内的经济活动拥有较大的自主权。投资中心实质上也是利润中心，但比一般的利润中心责任复杂，因为它不仅要对成本、收入和利润负责，而且还要对所运用的全部投资负责，因而对投资中心的业绩进行评价与考核，不仅要像对一般利润中心那样考核成本、收入和利润指标，还要重点考核“投资报酬率”（Return on Investment，简称ROI）和“剩余收益”（Residual Income，简称RI，也可译为剩余所得）这两项指标。
第四节 内部转移价格
内部转移价格（Interdivisional Transfer Price）是指企业内部各责任中心之间由于产品或劳务的相互结算而采用的一种内部价格标准。
１．实际成本加成
该方法是指在产品或劳务的实际成本上加上一定的利润作为计价基础。
优点：保证卖方有利可图。
缺点：不利于促使卖方经理降低成本。该方法还有一个缺点，即实际成本上所加的利润，有一定的主观性。
需要指出的是，内部转移价格不能只以实际成本为计价基础，
２．标准成本
该方法是在双方结算时以产品的标准成本作为计价基础。
优点：有利于卖方努力降低成本。
缺点：如果标准成本制定得科学、合理，在一般情况下，实际成本与标准成本的成本差异会很小。另外，不能反映利润的内部转移价格不适合投资中心的要求，只适合各成本中心之间的结转。
３．标准成本加成
该方法是在产品或劳务的标准成本之上加上一定的利润作为计价基础。
优点：对卖方来讲，他的工作业绩由成本顺差和利润加成两部分构成。这样，有利于卖方经理努力降低成本。另外，该方法的应用范围并不局限于成本中心之间的结算。
缺点：该方法的主要缺点在于所加利润确定为多大比例，具有一定的主观因素。
４．市场价格
该方法是采取产品或劳务的市场供应价格作为计价基础。
优点：首先，产品或劳务的市场价格最具有客观性，不受人为因素的干扰。其次，采用市场价格使买方与卖方经理都拥有一定的自主权。最后，采用市场价格作为内部转移价格，可以将竞争机制引入企业内部。
缺点：在高度竞争的市场经济条件下，产品不断更新换代，推陈出新，企业研制开发的新产品往往无外部的市场价格可资遵循。另外，企业内部相互提供的产品，实际上对企业的最终产品来讲属半成品，有时也难以找到外部市价作参考，或虽有市价但无代表性。
５．协商价格
该方法指买、卖双方在企业管理当局的协助下，以正常的市场价格为基础，通过协商议定产品或劳务的内部转移价格。
优点：由于该价格是买、卖双方协商议定，因而能使双方满意。
缺点：采用该方法，遇到买、卖双方协商不定时，就需要企业管理当局作出仲裁。由于这种非客观因素的介入，有可能降低衡量责任中心工作业绩的能力。
6．双重市场价格
指买卖双方各自采用不同的转移价格作为计价基础。因为内部转移价格主要是为了各责任中心的业绩进行评价与考核，所以买卖双方不一定采用单一的转移价格。
双重市场价格可以满足买卖双方的要求，可以激励双方的积极性，但这只是一种表面现象。因为买卖双方都获得较多利润，而公司整体的利润却少了，这种双重价格的实质是由公司给予下属责任中心的一种津贴，最终会导致买卖双方经理都放松了对成本的控制，因为他们可以从所要求的高价（或低价）中得到好处。
7．预算成本
某些劳务供应部门作为成本中心，其成本发生的地点与应承担责任的地点不同，转账时以预算成本作为计价基础。当一个成本中心作为向其他成本中心提供劳务的部门时，它的成本应由耗用部门承担，结转成本的方法有二：一是按预算单位成本分配给耗用部门；二是将预算固定成本按既定的比例进行分配，而将变动成本按预算单位变动成本进行分配。
优点：可避免功过的转嫁。
缺点：前者的缺点是没有区分固定成本和变动成本，而固定成本是不随实用劳务量的变动而变动的，所以耗用部门实用劳务量的多少这一不可控因素，会影响分配的结果正确反映劳务供应部门的业绩；后者的缺点是分配预算固定成本的比例带有一定的主观随意性。
