Financial Fundamental to Non-Financial Executives管理人员财务必备2002年3月
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目标Objective ：•了解企业财务本质及财务管理原理Understand enterprises financial essence and financial management principles•财务信息系统的基本构架Financial information systems framework •财务报表分析基本方法Financial reports analysis•日常经营活动中常见财务机会和陷阱及其处理方法Financial management optimization方法Method：
课程概要COURSE SUMMARY一、企业财务管理概览Financial Management Framework1 企业财务本质Enterprises Financial Essence2 企业基本目标Corporate Objectives3 管理人员财务职能Manager’s Financial Responsibility二、现代财务信息系统Modern Financial Information Systems 1 基本概念Basic Concept2 演化过程Evolution Process3 会计方程Accounting Equation4 三大财务报表Three Major Financial Statements5 财务报表分析Financial Statements AnalysisA. 盈利能力分析Profitability Analysis•资产回报率ROA, 股东权益回报率ROE, 资产流动速率Assets Turn Over RatioB. 风险指数分析Risk Analysis•流动比率Current Ratio, 负债/权益比率Debt / Equity Ratio, 营运偿债能力Operating Liquidity
课程概要COURSE SUMMARY三、企业经营活动中常见财务机会和陷阱Financial Management Optimization1 投资决策Investment Decisions2 预算管理Budget Management3 生产管理Production Management4 存货管理Inventory Management5 应收帐款管理Accounts Receivable Management6 现金管理Cash Management7 税务计划Tax Planning8 内部控制Internal Control9 运用财务部资源Utilization of Internal Financial Expertise四、小结Summary
第一部分Chapter One企业财务管理概览Financial Management Framework
企业的财务本质市场现金销售//客户赊销折旧成成应收工品品市债厂存存货货场权/销办/售贷人公在在费款产产用现室还款/利息—品品金分红/回购固存存货货定投资原原人资产材材工股料料及东存存货货服务材料供应商应付固定资产
企业经济本质•资金流转和增值过程Capital rotation & value creation process•资金流转典型环节及机会/陷阱Capital rotation & management opportunities•企业价值取向特征Company value proposition•资本投入及资本扩张形式Capital injection & expansion pattern
企业价值取向Value Proposition一、高毛利：创造性/垄断性产品或服务High Margin: creative / monopoly product / services二、快速流转：低毛利, 高强度使用资产，高强度成本控制，减少资金沉淀量High Rotation: low margin, high speed, exhaustive assets utilization, cost control, capital amount reduction
流程卓越定义：“流程卓越”是指企业在最低成本、给客户带来最少不便的情况下，向客户提供标准化的、简捷的、可靠的产品和服务。“流程卓越”需要优化企业从采购到分销整个增值链中的每一环节，并瞄准广阔的市场。基本认知：以最低成本创造最大价值的理念“流程卓越”．以最低的价格提供最满足需求的产品不会：．因为价格低而提供低质量的产品．只在狭窄的范围内选择客户．兴建工序繁杂的生产线．发生频繁的特殊销售和服务．提供众多的产品品种供选择
“流程卓越”企业的关键成功因素•降低成本•简捷的产品线和服务线•不为特殊需求提供服务•对优化内部工作执着追求•投重资于技术改造以降低成本•市场份额是衡量是否成功的主要标准•注重提高资产利用率•标准化的经营模式以达到一致性•强调团队提高部门工作质量•因事设人，人尽其才•企业价值链中的各个部分简洁明了，清晰可见•集中决策
Accounting Equation会计方程A=�Oi + �Li1. Function of Time时间函数T0 :A0 = L0 + OE0T1 :A1 = L1 + OE1A0 + �A= L0 + �L + OE0 + �OE ��OE >0Tn …………2. Maximize owner’s equity --business objective游戏规则：股东权益最大化
企业发展典型阶段兼并/收购高速扩展商业化中试阶段创意/原型风险投资风险投资私募初次公开发行发债前/后续（种子基金）（风险基金）（金融投资（IPO）发行新股战略投资）(公众投资）（银行和公众投资）
The Goals of the Firm企业基本目标: Maximize Value1. 利润Profit2. 风险Risk
管理人员财务职能Manager’s Financial Responsibility一、分配资金资源: 资金投向及数量Allocating capital resources二、经营管理投资：提高资金效率Improving capital efficiency三、保护公司资产安全Protecting company assets
第二部分Chapter Three现代财务信息系统Financial Information Systems
财务会计Financial Accounting财务会计Financial Accounting使用者Users 企业的外部人士--股东, 债权人等External users of information -usually shareholders, financial analysts, and creditors通用会计准则Generally Accepted Accounting Principles受会计准则监管Compliance with generally accepted accounting principles时间焦点Future versus Past 使用过去会计期间的数据评估管理Uses historical data in evaluating 者的表现performance of the firm and its managers by outsiders报告需求Reporting Requirements规则中要求的信息Regulations often specify how much information is enough呈现的内容Detail Presented呈现的是汇总数据Summary data are presented
管理会计Managerial Accounting管理会计Managerial Accounting使用者Users 企业的内部人士Internal users of information---通常是管理者usually managers.通用会计准则Generally Accepted Accounting Principles不受会计准则监管Need not comply with generally accepted accounting principles时间焦点Future versus Past 使用预计的数据作决策依据Uses estimates of the future for decision , 历史数据作内部管理评估making and historical data for internal performance evaluation.报告需求Reporting Requirements内部费用和利润评估所需的Internal cost/benefit evaluation determines 信息how much information is enough呈现的内容Detail Presented对于产品成本\收入\利润需要更具体More detailed data are required 的数据about product costs, revenues, and profits.
Financial Reports Format报表格式Balance SheetAssetsLiability资产负债表资产负债Owner’s Equity所有者权益Income Statement收入RevenueDo the company and 损益表individual belong to 减owner’s equity or : 支出Costliability?我们所在单位\个人是利润Profit股东的资产,还是负债?
The Two Dealing Companies Financial Reports 两个交易公司的财务报表公司Company银行Bank资产负债资产负债AssetsLiabilityAssetsLiability银行现金贷款B客户存款AALoan应收BClient DepositCash in BankAccount 所有者权益Receivable所有者权益Owner’s EquityOwner’s Equity收入Revenue收入RevenueA的利息收入B的利息收入Interest Income Interest Income减: 支出Cost减: 支出CostB的利息支出A的利息支出InteresenseInterest Expenset Exp
Double Entry Accounting复式记账系统Large-Scale Industrialization Management大规模工业化经营Manager ≠OwnerSmall Workshop Management小作坊经营管理者≠所有者Double Entry SystemManager = Owner复式记账系统管理者=所有者A=�Oi + �LiSingle Entry SystemIndustrial Revolution Activator简式记账系统工业革命催化剂1、Large scale financial resources and specializedCash Account Beginning Balance现金期初额skills synergy,add-value efficiency of social fortune资金资源与专业管理技能相结合，社会财富增值效率；2、Ownership transfer, accommodate liquidity所有权转移，资金市场效率；Cash Account Ending Balance3、Liability import financial leverage, accommodate 现金期末额different risk / return expectation.债务引入财务杠杆，风险/回报。
Financial Statements财务报表Balance Sheet资产负债表T0:Cash0+ CA0+ FA0= CL0+ LL0+ OE0T1:Cash0+ �Cash + CA0+ �CA + FA0+ �FA Cash Flow Statement现金流量表= CL0+ �CL + LL0+ �LL + OE0 +�OEInco损m益e S表tatementTn………...Revenue -Expenses收入-费用
财务架构概述时间期末现金余额产品成本现金变量融资活动销售费用股东权益变量FA1CL1LL1投资活动T1税利息管理费用营运现金利润期初现金余额收入CashCAFACLLLOET0资产负债表科目
盈利能力分析Profitability Analysis资产回报率Net Income净利润ROA=Average Total Assets平均总资产=净利润总收入总收入X总资产Net Income=XTotal RevenueTotal RevenueTotal Assets=利润率X资产周转率=Profit MarginXAssets Turnover
周转率分析Turnover Analysis资产周转率年度总收入Annual RevenueAssets Turnover =年度平均总资产Annual Average Assets应收账款周转率年度应收款销售总额Sales in A/RAccount Receivable Turnover =平均应收账款Average Account Receivable存货周转率年度产品成本Total Product CostInventory Turnover =平均存货额Average Inventory固定资产周转率总收入Total RevenueFixed Assets Turnover =平均固定资产Average Fixed Assets
NOWC营运流动资金=应收账款+ 预付账款+ 存货-应付账款-预收账款Accounts Receivable + Payment in Advance + Inventory -Accounts Payable -Unearned Revenue资产负债和股东权益AssetsLiability & Owner’s Equity现金Cash应付账款Accounts Payable应收账款营运流动资金预收账款Accounts ReceivableUnearned Revenue存货NOWCInventory长期负债预付账款Long-Term LiabilityPayment in Advance固定资产股东权益Fixed AssetsOwner’s Equity流动资金周转率Work总收入Revenueing Capital Turnover =流动资金Working Capital
盈利能力分析Profitability Analysis股东权益回报率净利润Net Profit=ROE平均股东权益Average Owner’s Equity净利润总收入平均资产=总收入X平均总资产X平均股东权益Net ProfitRevenueAverage Assets=XXRevenueAverage AssetsAverage Owner’s Equity=利润率X资产周转率X杠杆比率=Profit Margin XAssets TurnoverXLeverage Ratio
ROA模型/ROA ModelSales销售59ContributionInterest and taxesMinus 减贡献毛益利息和税Cost of goods soldOperating Profit产品成本35Minus 减营业利润524Common costsrofit销售费用11Net P净利润246Return on assetsReturn on equity资产回报率所有者权益回报率17%13%Current AssetsEquity流动资产所有者权益41Total assets总资产46Plus 加Fixed assets固定资产66Liabilities负债2520
风险分析Risk analysis清偿能力Discharge Ability ：流动比率流动资产Current AssetsCurrent Ratio =流动负债（2：1 比较好）Current Liability速动比率流动资产Current Assets－存货InventoryQuick Ratio =流动负债Current Liability（１：1 比较好）短期营运偿债能力Short-Term Operating Liquidity营运资金Cash from Operation=流动负债Current Liability
风险分析Risk Ratio财务杠杆比率Financial Leverage Ratio：总资产Total Assets（2 比较好）总权益Total Owner’s Equity总负债Total Liability总权益Total Owner’s Equity利息保障倍数利息和税前利润EBITInterest Payment Ratio =年度利息费用Interest Expenses（3倍正常）
第三部分Chapter Two企业经营活动中的财务机会和陷阱Financial Management Optimization
投资决策Investment Decision预计现金流量Future Cash FlowFi贴现率Cash Discount Rater净现值Net Present ValuenFiNPV=∑i=0(1+ir)
投资决策标准Investment Decision CriteriaNPV>0 or i > 10%~15% Payback 回收期2-5年Buy or Lease 租或买?Fi时间Time
商圈分析: 商场项目取舍人口收入商业交通客流量标志建筑物租金小店铺互补
为什么要预算Why Budget•Market Risk市场风险•Operation Risk 营运风险•Goals Setting 目标设置•Alternatives Choice 方案/路径，评估/选择•Resources Organization组织资源•Pre-live Simulation 预演/彩排
如何预算How to Budget•Market Analysis市场分析•Mission Statement公司宗旨•3-5 Year Objectives3年目标•Self SWOT Analysis 差异分析•Products and Services产品/服务选择•Financial Feasibility 财务可行性分析•One Year Budget年度预演
作计划的关键步骤(1)明确分工及责任：1）总负责人--总裁（CEO）决策者并对计划及其执行结果负责2）组织者--财务总监(CFO)•判断股东期望值及企业实际盈利给出计划指南；•确保计划过程的高质量；支持公司战略方向、集思广议、切实可行；•使计划得到董事会批准；•将计划分解到各责任人并确保员工的激励机制支持计划的实现；•监督计划的执行，报告偏差并组织改进。3）计划制订者--各事业部总经理，分公司总经理及各主要职能部门负责人根据统一的计划流程及指南，使用统一的计划工具制订本部门计划
作计划的关键步骤（2）分析用户的需求及竞争环境：报告者：市场部负责人听众：参与计划制定的全体成员报告要回答的问题：�目标客户群体�客户的需求及其增长预测．客户明确提出来，也是企业可以满足的需求．客户提不出来，但相信是企业能够满足的需求．客户没有想到，满足于意外的惊喜需求�哪些需求可以通过分销渠道满足，哪些必须靠直销�竞争者的战略企图及其优势劣势�我们现有的优势及劣势
作计划的关键步骤(3)企业宗旨：责任人：总裁根据对用户需求及竞争环境的分析，简单明了地告诉股东、用户、员工及其他所有利益相关者：•我们的用户是谁？•我们能为用户提供哪些产品及服务？•用户由于我们的存在而得到什么？
作计划的关键步骤(4)未来3~5年的目标及其关键成功因素-根据用户需求增长分析预测企业未来3~5年的增长速度责任人：市场部负责人-为未来3~5年的规划找出关键成功因素，并集中有限的资源对其投资责任人：总裁带领计划制定人员共同讨论并达成共识
作计划的关键步骤(5)我们的产品：服务以及所需要的研发及实施计划报告人：各事业部负责人听众：计划制订人员要回答的问题：．我们的用户想得到什么？．能够服务于客户未来成功的理想解决方案是什么？．向用户提供理想解决方案的具体实施计划是什么？．目前哪些主要发展障碍影响我们的实施计划？如何解决这些问题？．具体实施计划需要多少资源？（员工人数、人员分工、设备投资、费用支出）．具体实施计划需要谁的帮助？（合作伙伴，兼并收购）
作计划的关键步骤(6)财务分析及资本投资计划报告人：CFO(首席财政官）听众：计划制定人员要回答的问题：．汇总的计划给公司带来的结果及对股东价值的影响是什么？．各事业部对此影响的贡献是什么？战略方向及价值取向是否需要调整？．如果企业内部的增长不能满足股东的期望值，是否应该通过收购或兼并获得外部的增长？．哪些外部问题会阻碍我们发展以及应急计划？（融资能力，信贷环境，政策法规……)
作计划的关键步骤(7)第一年的计划：报告人：各事业部及各职能部门负责人听众：计划制定人员要回答的问题：．为了达到长期目标，我们今年的工作重点是什么？．今年的主要经营业绩指标．是否己将事业部业绩指标分配到各基层管理人员及关键员工？他们对此目标的达到有信心吗？．是否己将员工的激励计划传达到每个员工？员工的反馈是什么？
第一年计划的制定及预算程序•用户定单预测•销售收入增长率•毛利率•各项营业费用增长率（员工增长率）•固定资产投资计划•净利率•净现金流
预算管理Budget Management•Target Feedback 进展反馈•Target Leading Control进展控制调整•Resources Control费用控制•Capital Expenditure资本性支出
内部管理层决策用报告系统举例根据企业实现目标需要所制定的一系列用于计划、分析及决策调整的管理业绩衡量标准。报表种类主要包括项目销售定单及销售费用报告销售定单，折扣，销售费用，商务费用，每一美元定单所负担的销售费用产品生产部门损益报告销售收入，生产成本，毛利，看接费用，管理费用分摊，净利润服务部门损益报告服务收入，服务成本，毛利直接费用，管理费用分摊，净利润资产项目状况报告应收销货款，存货，展示用存货，其它资产各部门成本费用报告工资，福利费，奖金，差旅费，其它费用及公共费用分摊
管理部门费用报告举例项目当月当月差异本年本年差异上年同本年与上实际预算率％实际预算率％期实际年比较％工资费福利费外籍人员费用差旅费本地交通费设备成本电话费培训费内部营业会议费业务招待费办公用品费其它营业费用部门直接费用合计各部门经理:场地占用费分摊其它其同费用分摊--总体费用是否在预算之内信息技术支持费分摊--费用支出的分配是否合理部门费用总计
营运部门费用报告举例项目当月当月差异率本年本年差异率上年同本年与上实际预算％实际预算%期实际年比较％工资费福利费外籍人员费用差旅费本地交通费设备成本电话费培训费内部营业会议费业务招待费办公用品费其它营业费用总经理业务发展部行政部财务部各部门经理人事部……--总体费用是否在预算之内？场地占用费分摊其它其同费用分摊信息技术支持费分摊--员工有效工时率？部门费用总计--实际人工成本？员工有效工时率（完全成本法）实际人工成本（￥/小时）
利润中心损益报告举例当月当月差异率本年本年差异率上年同本年与上每一元收入所负实际预算％实际预算％期实际年比较％担的成本费用％产品（或服务）标准价格销售折扣销售净收入各项销售成本毛利利润中心费用销售及市场费用研发费用利润中心负责人管理费用应收帐款坏帐费用--收入计划是否完成？资本成本利润中心毛利--利润目标是否达到？总公司费用分摊销售及市场费用--用户满意程度？管理费用营业利润
利润中心资产月报表举例当月当月差异率本年本年差异率上年同本年与上实际预算％实际预算％期实际年比较％应收帐款应收销货款DSO（从收入确认到书款周期）帐龄超过90天的应收款比例存货库存品展示品及推出品各利润中心负责人在途商品易耗品及备件--应收帐款是否即时收回？帐龄超过90天的存货比例--各项存货是否正常？资本成本
主要经营指标追踪报告举例（预算数，实际数，及上年同期比较，各事业部之间比较）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月合计责任人销售定单，销售折扣销售收入毛利率新产品发布进度DSO（收入确认至收款的周期）帐龄90天以上的存货比率每一元收入所负担的纲用销售及市费用研发费用资本成本管理费用营业利润率净现金流关系企业生存的人均收入额员工总数关键指标用户满意度员工满意度
预算管理周期Budget Management CycleMission Statement公司宗旨Market Analysis市场分析3-5 Year Objectives3年目标Implementation& Control组织实施及反馈调整Self SWOT Analysis差异分析One Year Budget年度预演Products and Services产品/服务选择Financial Feasibility财务可行性分析
市场定位消费者:消费品:80%80%
市场分析: 城市取舍人均收入深深圳圳上海北京珠珠海海大大连连沈沈阳阳人口数量
Mission Statement公司宗旨最有效地满足80%消费者的80%商品需求。价值取向:薄利多销一次性购足顾客自行选择交通方便/自行停车
销售额增长目标百万元人民币12000100008000600040002000019951996199719981992002001
销售及收款预测Sales and Sales Receipts Forecast1.内部预测Internal Forecast2.外部预测External Forecast3.外部和内部调整Internal & External Adjustment4.收帐期及坏帐Collection Period & Bad Debt
产品取舍1、品种选择：适销对路产品，80%-20%规律经验，市场调查限制品种，及品种周转2、供应商选择3、价格谈判：以量定价4、订货数量
店铺投资优化♣店面设计，线性空间优化♣商品品种及陈列♣顾客流动路径♣采购心理把握♣店内促销及导购，TG，DM
人力资源投资优化♥岗位确定♥责任确定♥技能确定♥招聘选择♥职前/ 在职培训♥人力资源激励
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可持续增长计划--鱼和熊掌的有机平衡1.企业规模: 市场份额，销售增长，产品品种2.经营效率3.资金&管理资源4.资本市场期望5.经营与偿付风险
营运决策Operation Decisions•Make or Buy 制造或购买•Special Order特殊订单•Division Drop部门精减•Products Mix产品构成
利润率和贡献毛益Profit Margin and Contribution Margin销售价格去除产品所有成本后剩余的价格Sales Price利润率 of Price over Unit Full Cost贡献毛益Contrib固定销售费用和管理费用ution Marketing and Administrative Costs固定生产成本Fixed Manufacturing Costs变动销售费用和管理费用每件产品的全部成本Variable Marketing and Administrative CostsFull Cost per unit 每件产品的变动成本Variable Cost per 变动成本法的存货价值变动生产成本Inventory Value using Variable Costing MethodVariable Manufacturing
营运决策依据利润= 总收入（TR）-总成本（TC）Profit= 价格X 售量-（固定成本+ 单位变动成本X 售量）= PX -（F + VX）= -F + （P-V）X边际贡献Contribution Margin = P-V边际贡献率P-VContribution Margin Ratio =P
营运决策依据利润ProfitPXVX100产销量Volume
决策应用Decision Making损益平衡点FF�x = =Breakeven PoP-VCMint或损益平衡销售额：FFx *P = （=Breakeven RevenueP-V）* P�S （ P-V）/P�最低订量Lowest Order Volume（生产量Capacity）最低售价Lowest Price制造或购买Make or Buy 特殊订单Special Order部门精减Division Drop产品构成Products Mix
存货管理：为什么投资存货？价值成本ValueCost 停业待货仓储费StorageSales shortage 保险费Insurance停工待料维护费MaintenanceProducts interruption批量价格管理人员工资LaborBulk price discount资金成本Interest长途运输Freight saving
Optimized Ordering Quantity存货经济订量存货成本Inventory Cost•采购成本S Purchase Price•订货成本FFulfillment Cost•持有成本HHolding Cost经济订货量Q=2SFH订量安全存货订货间距
存货日常管理Inventory Regular Management•存货帐目Inventory ledge•财务指标Financial Index•实地盘存Physical Inventory•出入库管理FIFO•ABC法：按重要性（用额大小）排列，分重点管理
理想化：零库存JIT Inventory•以销定产Production by order•可靠供应商Reliable Supplier•高效内部流转环节Highly efficient internal flow
应收管理：A/R Management为什么赊销？Why grant credit?效益成本BenefitCost 增加销售坏帐提高市场分额现金折扣竞争手段管理、收帐费用利息效益成Benefit>本Cost
中国信用管理关键信用审核—风险防范屏障追—应收帐款管理程序客户
信用管理系统模式前台中台后台客户资信评估未到期帐款监控逾期欠款追收客户档案管理和信息•内部信息•外部信息
5C的组成•Character:性格特质，这是指企业和经营者历史背景、过去的付款记录、及法院记录，如果企业及决策者品行不好，能力不足，则其信用度便会降低。•Capital:企业的资本状况，如固定资本、投资额、借贷资本效益。•Capacity:企业的偿债能力，企业的财政状况及经营情况决定了公司的偿付能力。•Collateral:抵押的可靠性，企业用以获得贷款的抵押财产的可靠性以及保值性。•Condition:企业经营环境的状况，包括宏观国家经济状况、条件、政治环境，社会形势等外延风险程度。
信息来源与分析内部资源•信用申请•客户档案•监督系统（帐龄表/DSO）•行业经验外部信息来源的类型•政府注册资料•媒介•第三方资信提供者•互联网•银行•竞争者•法庭
分析客户信息从哪些方面可以找到客户的5C非财务分析信息•管理层和公司背景-经营背景信息-公司历史-所有制•市场位置-客户-竞争-条件、设备、设施-业务-办公场所•以往付款习惯•其他负面信息
帐龄表客户销售人员合同及付款日期金额应收帐期内1-30天31-60天61-90天90+天
企业应收帐款管理•帐龄分析方法在应收帐款管理中的应用-实行帐龄管理的意义-帐龄记录-帐龄分析•提高应收帐款回收率的有效方法（PRM)-为什么要进行应收帐款的跟踪管理-应收帐款跟踪管理的内容-应收帐款跟踪管理的实施步骤•应用专业软件实施应收帐款管理-专业软件应具有的具体功能-系统的应用目标-具体操作过程及方法
应收帐款全程跟踪管理：RPM第一步：建立应收帐款档案第二步：货到日的查询第三步：对货物满意程度的核实第四步：提醒客户付款到期日第五步：在货款到期日的催收第六步：及时报告到期未付的情况
Cash Reserve现金储备1.用于支付2.防范意外3.把握机会
Fund Sources & Use Statement 资金来源和使用表来源使用经营活动所获得资金净利润201,242红利142,968折旧111,509固定资产增加104,276存货,增加94,238应收帐款, 减少62,426预付帐款, 增加3,559其它资产, 减少467预付税金, 增加6,038银行贷款, 增加91,997投资, 增加65,376应付帐款, 增加11,634其它预提费用, 增加26,653预提税金, 减少91,252长期负债, 增加4,323普通股和实收资本, 增加103现金余额, 增加2,647510,354510,3541.公司偿付能力2.融资手段3.帐期融资计划
Cash Flow Forecast现金流量表总销售额 赊销 应收期，1个月 应收期，2个月 总应收回款 现金销售 固定资产变卖 - - - - -总现金收入 采购 现金采购 工资支付 其它费用 总现金费用 资本性支出 偿还贷款 支付所得税 - - - -总现金支出 净现金变化（总现金收入-总现金支出）()()()融资前现金期初余额 ()()融资前现金期末余额 ()()资金需求1. 时间2. 金额
Disbursement Forecast支出预测1.营运支出Operation Expenses a. 原料b. 工资c. 营运费用(水电租金等)2.固定资产Fixed Assets3.分红Dividend4.税款Taxation
Account Type帐户类型1. 活期帐户a. 基本户b. 一般户2. 定期存款多少帐户为宜？在不影响营运的情况下，越少越好。1.资金状况2.资金调拨时间、成本3.帐户管理成本，对帐，记帐4.控制风险
Cash in Transit在途现金1.同城划款a. 支票--10：00，16：00两次交换b. 银行信汇2.异地划款a. 电汇–同行一天，异行三天费用：1万1-10万10-50万50-100万100万以上5元10元15元20元%b. 银行汇票
Accelerating Collections加速收款收款过程：送货发票客户公司收款中心公司收款帐户公司用款帐户对方银行
Concentration Banking System自动划款收款帐户系统自动划款用款帐户当地银行收款中心当地客户1.缩短付款时间2.缩短清算时间3.成本与效益平衡
Lock Box System保险箱收款系统收款中心中心（用款）帐户自动对帐单自动划款当地银行当地银行当地银行当地银行当地客户当地客户当地客户
Payment Control支付控制1.资金效率控制，增加付款在途资金2.风险控制a. 预算控制b. 出纳/会计职责分离c. 支票与签字（印章）分离d. 单据审核e. 银行调节表
Payment Terms支付条款1.预付货款2.货到付款3.无折扣帐期付款4.有折扣帐期付款5.应付工资及其他
Stretching Accounts Payable延展帐期有效的短期融资手段1.简单2.方便3.主动信用及供应商关系
Cost Benefit Balancing成本计算600500400300200100102030405060自发票开出之日起的天数年利率（%）
税务优化常见税种常见优化途径及风险控制1.流转税–增值税，1.税种营业税2.税基2.企业所得税3.税率差异及优惠3.个人所得税4.环节、流转税5.纳税实体、合并税表6.转移价格7.发票管理
内部控制Internal Control控制环境控制活动1.核准Approval1.人员素质和企业文化2.授权Authorization2.管理哲学和风格3.查证Verification3.组织结构及沟通模式4.调节Recondition4.业务流程及规章制度5.复核Review6.差异分析Variance analysis7.指标Index8.盘点Inventory9.分工Segregation
控制对象Control Subject•销售与收款Sales & A/R•采购及付款Purchase & Payment•生产循环Production•工资Labour•固定资产Fixed Assets
销售交易之内部控制问卷范题目 标范 例 问 题一般性1．核准客户信用部门是否与营业部门各自独立？2．记录应收帐款的人是否不经管收现？3．出纳人员是否不接近应收帐款明细帐及编制每月的应收帐款对帐单？4．客户信用情形是否定期检讨？有效性5．对统一发票是否严格执行接取控制？6．应收帐款对帐单是否每月定期寄发？7．客户回应对帐单有差异时，是否立即调查并采必要之处理？8．销货退回时是否由验收部门检验并提出报告？完整性9．统一发票是否逐日按号码顺序使用？销货单、提货单及贷项通知单是否预先连续编号？10．对连续编号的单据若有漏号是否及时查核？核 准11．所有余销是否均经信用部门核准？12．销售价格及信用条件是否符合已核准的价目表？13．销货退回与折让是否均经核准？14．新增客户是否经过核准？正确性15．货品运送之数量是否与发票相符？16．统一发票的品名、规格、数量、单价、总价及信用条件是否与客户订单相符？17．应收帐款余额是否定期与应收帐款明细分类帐总额相核对？18．内部稽核人员是否独立验证销货金额、应收帐款余额及客户帐户余额？分 类19．不同货品或不同地区的销货是否于明细帐或备忘记录中予以分类？20．对员工、董事及分支机构的应收款项是否与应收帐款科目分列？会计处理21．销货薄结算过入总分类帐时是否经过核准？22．应收帐款帐户余额与应收帐款明细分类帐相调节时是否由第三者办理？会计期间23．统一发票与货品送交客户时是否即列为销货收入？
销售交易循环控制风险评估基准表基本活动可能发生的错误及舞弊必要的内部控制结构收到客户订单( a) 该客户为拒绝往来或未经信用(a)确实核对该客户是否已列入客户清单。调查。(b)接到订单均立即编制销货单。( b) 订单的内容有误。(c)检视客户订单的品名、单价及数量核准信用额度(a)对信用不佳或额度不足的客户赊(a)信用部门对所有新客户作信用调查。销。(b)定期更新调查资料。(c)销货单须经信用部门核准，才可发货。仓库提货(a)销货单未经核准即发货。(b)所提货品之品名、数量及规格与销(a)仓库发货均须检验已核准销货单及客货单不符。户订单，并编制提货单。开立统一发票((a)可能对虚构交易开立发票或重复单连同货品连交客开立发票。(a)每张发票的开立均需依据销货单及提货。户(b)货品装运漏开发票。(b)提货单必须连同发票交给客户。(c)发票的金额计算错误。(c)独立验算发票之数量、单价及总价。记帐(a)已开立发票未入帐或未登入应收(a)定期核证发票总额、销货簿合计数及明帐款明细帐。细帐的合计数量是否相等。(b)发票可能记错客户。(b)每月寄发对帐单给客户。
收款交易之内部控制问卷范题目 标范 例 问 题一般性1．每天的收入是否悉数存入银行？2．银行存款送款人、出纳及应收帐款记帐员是否分别由不同人担任？3．出纳人员与簿记员是否不属同一人？4．每月应收帐款对帐单是否由出纳以外的人负责制发？有效性5．每月银行调节表是否由出纳及经管现金记录以外的人负责？6．银行送款单、现金收入日报表现金收入簿是否定期比较核对？7．收银机之收款程序有否定期或不定期观察？完整性8．邮寄收入是否由收发人员即行编制清单？9．收到现金和支票是否与现金盘点表相符？有否独立验证？10．统一发票是否逐日按号码顺序使用？对跳号是否即予调查？11．银行送款单是否预先连续编号？核 准12．银行帐户的开立与结束是否经董事会之核准？13．赊销之现金折扣是否经过核准？正确性14．收银机所收取的现金与收银机日计表之总数是否每日核对？15．收到支票是否检查所列金额的正确性？16．支票是否严格要求抬头、划线及禁止背书转让？17．出纳对于收发室送来的控制清单（control list）及现金是否当面复核？分 类18．收到现金、即期支票及远期支票是否有适当分类？会计处理19．是否定期独立验证应收帐款明细帐与总帐及现金收入日报表之金额？20．是否定期编制银行调节表？并对应更正及应调节部分即予办理？会计期间21．现金收入日与帐列日期是否相符？
采购与应付帐款交易之内部控制问卷范题目 标范 例 问 题一般性1．采购部门是否与会计部门、验收部门及仓储部门各自独立？2．记录应付帐款明细帐的人是否经管付现？3．验收报告副本是否送交存货管理员、采购部门及会计部门？4．对所采购货品之品质，是否做了严密的控制？有效性5．编制凭单时，订购单、验收单和供应商发票是否相配合？6．进货退出时是否由验收部门检验并提出报告，俾卖方确实自所欠款项下扣除？7．应付帐款明细帐是否确实和供应商每月所寄来的对帐单相核对？如有差异时是否立即通知供应商？完整性8．订购单、验收报告单是否预先连续编号？9．对连续编号的单据若有漏号是否及时查核？10．应付帐款部门是否确实记录进货退出？11．收到供应商发票时是否立即入帐？核 准12．是否每一张订购单均有一张已核准请购单？13．是否所有收自供应商的货品均有一张已核准之订购单？14．进货价格是否符合已核准的价目表？正确性15．收到货品的数量是否由验收部门人员于验收时记录？16．应付帐款部门中，发票上的数量、价格及项目是否订购单及验收报告单之记录相符？分 类17．对关系企业之应付款项是否与应付帐款科目分别列示？18．凭单登记簿的分录其分类是否适当？会计处理19．进货簿结算过入总分类帐时是否经过核准？20．应付帐款总帐与明细分类帐是否定期调节？21．应付帐款帐户余额与应付帐款明细分类帐相调节时是否由第三者处理？会计期间22．是否依交货条件在正确期间记录进货交易？
现金支出交易之内部控制问卷范题目 标范 例 问 题一般性1．保管现金或签发支票的人是否与记录交易及编制银行调节表的人各自独立？2．除了零用金外，是否所有的支出均以支票付款？3．是否限制经授权之人才可接近空白支票？4．是否禁止签发空白支票？有效性5．已开立之支票是否均有请购单、订购单、验收报告单及供应商发票等支持文件？6．支票签发后，是否在已付款凭单和支持文件上盖（付讫）章或打洞注销？ 7．是否由签发支票之人直接寄发支票？8．空白支票是否预先连续编号？完整性9．对连续编号的空白支票若有漏号是否及时查核？10．是否经两人共同签章？核 准11．是否经授权的人才可签发支票？正确性12．编制银行调节表之人员是否与保管现金及记录现金之人各自独立？分 类13．现金支出帐户之分类是否适当？有无与应付帐款帐户明确划分？会计处理14．是否定期独立验证银行调节表？15．独立验证现金支出帐户，现金支出明细分类帐与每日支票汇总表是否相符？会计期间16．支票的日期与帐载的日期是否相符？
存货交易之内部控制问卷范题目 标范 例 问 题一般性1．订购、验收、储藏及发出等职务是否分别由不同人担任？2．保管存货的人与记录存货的人是否各自独立？一般性3．存货是否有专人保管？存放地点？4．材料、在制品、制成品等存货是否均设有永续盘存记录？5．存货价值较大时，是否有保险？有效性6．存货记录是否有相关的验收报告单作支持？完整性7．所有发出、收进之货品是否均有完整之记录？核 准8．存货之存放地点是否经授权的人才可接近？9．各项存货之领用或发出是否均具备有权的人所核准之文件？10．货卡或永续盘存记录中记载之存货数量与实际库存量是否正确性a) 相符。11．存货是否采用标准成本制度记录？分 类12．收到材料在制品、制成本等存货是否有适当之分类？13．永续盘存记录中之分类是否适当？会计处理14．永续盘存记录是否随时更新记录？15．永续盘存记录是否定期与总分类帐相调节？16．对于移动滞慢、老旧陈废等存货是否定期予以调节？17．寄销品有无包括在存货帐上？承销品有无自存货帐剔除？会计期间18．起运点交货之在途存货有否包括在期末存货中？
固定资产交易之内部控制问卷范题目 标范 例 问 题一般性1．各固定资产帐户是否均设有明细分类帐以记录采购、处分等事宜？2．固定资产是否有专人保管？3．保管固定资产与盘点固定资产之人员是否各自独立？有效性4．固定资产之记录是否有订购单、验收报告单等相关文件支持？完整性5．取得及处分固定资产是否均有完整之记录？6．各项固定资产是否均妥为保险？核 准7．固定资产之增添是否经有关主管核准？8．固定资产之移转、处分、报废是否先经有关主管核准？9．取得固定资产所支出之金额是否在核准之额度内？正确性10．对于固定资产使用年限、残值、折旧率的估计是否有一贯的政策？11．提列折旧之方法与上一年度是否一致？如方法改变，其理由为何？分 类12．是否有明白规定之政策，以对资本支出及营业支出（收益支出）作适当之分类？会计处理13．固定资产之总帐与明细分类帐是否定期相调节？14．是否定期盘点各项固定资产以查看是否与帐上余额相符？15．盘点如有差异是否报告管理当局？会计期间16．固定资产之记录是否在正确期间？17．折旧提列之计算是否涵盖了正确的会计期间？
生产交易循环控制风险评估基准表基本活动可能发生的错误及舞弊必要的内部控制结构生产通知（1）超量生产（1）依已核准生产通知单生产（2）制成品存量不足（2）依所设定的最低存量发生产通知领 料（1）未经授权领用原料（1）领料单依生产通知单编制并经核准（2）领用原料之规格与（2）领料单的编制应依原料耗用单编制数量不符（3）领料未耗用亦未缴回（1）依转移单及生产日报表计算原料加 工（4）直接人工计算错误的耗用量并与领用量比较（5）移动时货品损失（2）利用计工单统计直接人工小时数（3）货品移转时，须经移出与转入之主管核签。检 验（1）规格及品质不符之制成品进库（1）制成品进仓库有品质管制报告始可接受（2）不良品数量多（2）生产过程的检验宜较完成后检验重视（1）存货在仓库中被窃（1）仓库应有保全措施，并订定接取办法储（2）在制品于生产过程中遗失或损坏（2）订定各部门在制品管理规则，并要求各部门 存（3）实际存量与明细表所载不符指定专人负责。（3）定期盘点存货，并调整帐表所列数量。（1）预定的制造费用分摊比率不合理（1）分摊率应定期检讨与修正，并须经核准始能记 录（2）在制品成本未计制造费用使用（3）制成品未列计入帐（2）定期检视成本之计算（3）定期将制成品总帐与明细帐互核。
薪工交易之内部控制问卷范题目 标范 例 问 题1．所有的薪工给付是否均以支票为之？一般性2．是否设有薪工银行专户？3．薪工支票的开立与签署者是否分开？4．签署支票者是否由二人以上为之？5．支票签署者、保管支票者、记录者是否分别由不同人担任？6．员工是否有强迫休假制度？7．主管是否有轮调制度？有效性8．薪工汇总表是否定期与员工人事记录表相核对？9．未兑现薪工支票是否专户储存？10．未兑现薪工支票是否通知会计部门？11．内部稽核人员是否突击检查薪工支票支给的流程？完整性12．新聘雇之员工是否以书面通知用人单位？13．人事异动通知单是否预先连续编号？14．记时卡、计工单、薪工表等，是否在编制薪工汇总表时，先予以互核？核 准15．薪津及工资率的决定是否经授权主管核准？16．薪工之扣除额是否经该员工的同意？17．薪资及工资的变动是否经授权主管的核准？18．工作性质、部门及职位的变动是否经授权主管的核准？正确性19．记时卡与计工单是否经会计部门予以适当的调节与处理？20．薪工表是否经复核验算？21．薪工汇总表及薪工分配表是否经内部稽核人员独立验证？分 类22．薪工分配汇总表的编制是否依据员工的功能及作业性质其成本的归属？会计处理23．直接人工与制造费用之人工成本是否依记时卡及计工单调整记录？24．人工成本是否依成本会计处理办法处理？会计期间25．会计人员于编制薪工分配表时，是否先行计算应付薪工，以使该期间薪工给付正确？
典型财务部结构Sample Organization Structure财务总监CFO司库会计财务分析审计•融资•帐务•预算•业务审计•银行关系•报表•投资分析•财务审计•资金管理•帐薄•项目预测•信用管理•税务•经营分析•红利分配•工资•经营支持•保险•养老金管理
95%运筹帷幄75%的决策伙伴主动积极60%的参谋按部就班的执行者正常功能焦头烂额的操作者
运用内部财务咨询资源Utilize Internal Expertise•尊重财务专业人员•建立良好信任关系•保持信息畅通•主动征询，提前介入财务人员支持•财务引导及控制制度化
四、小结Summary•Capital & Rotation资金/流转•Benefit Vs. Cost效益/成本•Demand Vs Supply需求/供给
企业的财务本质市场现金销售//客户赊销折旧成成应收工品品市债厂存存货货场权/销办/售贷人公在在费款产产用现室还款/利息—品品金分红/回购固存存货货定投资原原人资产材材工股料料及东存存货货服务材料供应商应付固定资产
财务架构概述时间期末现金余额产品成本现金变量融资活动销售费用股东权益变量FA1CL1LL1投资活动T1税利息管理费用营运现金利润期初现金余额收入CashCAFACLLLOET0资产负债表科目
