中国大陆金融分业经营与监管
的运作和发展前景
中国银行业监督管理委员会政策法规部
陈 琼
前言
近年来,大陆分业或混业经营与监管一直是一个热门话题。
大陆改革开放之初，由于缺乏自律约束和监管能力不足，采取混业经营的大陆金融业风险迅速积聚，并由证券市场、房地产市场“泡沫”，导致了90年代初期的经济过热。1993年，大陆开始大力整顿金融秩序，并提出了金融业分业经营、分业管理的思路。
从目前情况看，虽然分业经营、分业监管的金融体制背与国际上金融混业经营的发展主流，但确实是符合大陆当前金融发展实情的一种正确选择。
中国大陆金融监管体制的历史沿革和现状
1983年 中国人民银行行使中央银行职能并分离其商业
银行业务
1995年 中国人民银行成为综合性的金融监管机构,实施
对银行、证券和保险的综合性监管。
1998年 由人民银行、证监会、保监会分别对银行、证
券、保险实施分业监管。
2003年 中国银监会成立,对银行业的监管交由银监会执行
中国大陆金融业分业经营体制的形成背景
改革开放初期，金融业实行综合经营
1992年经济过热,金融秩序混乱
1993年7月党中央、国务院大力整顿金融秩序
1993年12月《国务院关于金融体制改革的决定》
1995年从法律上确立了分业经营、分业管理的模式
中国大陆金融分业经营与监管模式的问题分析
金融创新使大陆金融分业经营体制面临新课题
金融控股公司的设立凸现分业经营和监管体制的弊端
加入WTO使中国大陆金融分业经营和监管体制
面临严峻挑战
国外金融业分业经营和混业经营的历史与现状
19世纪中叶---混业经营模式
20世纪30年代，经济和金融危机
美国、英国、日本---分业经营
德国等欧洲大陆国家---混业经营
20世纪80年代,重新启动混业经营模式
国际银行业混业经营趋势对国内银行体制改革的启示
金融自由化的发展趋势是推动金融业向混业经营转变的内在动因
分业经营体制难以适应市场的发展和客户的需求
股权制度的发展促使企业更偏好于直接融资方式
现代技术的发展，为金融机构间融合以及通过融
合降低成本提供了技术保障。
实行混业经营必须具备三个条件：
具有控制风险的能力
金融机构的信息处理能力
具有完善的法律制度
国际银行业混业经营趋势对国内银行体制改革的启示
大陆金融分业经营与监管发展前景
现阶段有必要继续实行分业经营
混业经营将是我国金融业的发展方向
谢谢
