2008-2012年中国输配电市场发展趋势深度调查研究报告锦秋财智咨询（北京）有限公司2008年9月
研究报告目录...................................................................................................第一章全球输配电市场-8-第一节全球输配电市场结构............................................................................................-8-一、全球输配电市场容量..................................................................................-8-二、全球输配电市场主要品牌增长情况...........................................................-9-三、全球输配电市场地区构成.........................................................................-11-四、全球输配电大型企业竞争策略................................................................-12-第二节全球输配电市场细分研究..................................................................................-15-一、细分产品分析............................................................................................-15-二、前五位品牌分析........................................................................................-18-三、前三位地区市场分析................................................................................-20-第三节全球输配电市场的影响因素..............................................................................-21-一、有利因素....................................................................................................-21-二、不利因素....................................................................................................-22-第四节全球输配电市场供需及发展趋势......................................................................-26-一、输配电市场的供需分析............................................................................-26-二、输配电市场发展趋势................................................................................-27-.................................................................................................第二章分产品市场分析-28-第一节高压开关设备......................................................................................................-28-一、世界高压开关设备市场............................................................................-28-二、市场容量....................................................................................................-29-三、高压开关设备各品种的发展趋势.............................................................-30-四、地区结构....................................................................................................-32-五、市场供需....................................................................................................-33-六、市场竞争....................................................................................................-35-七、影响因素....................................................................................................-36-第二节变压器..................................................................................................................-37-一、全球变压器市场........................................................................................-37-二、变压器生产状况分析................................................................................-39-三、中国变压器竞争格局................................................................................-40-四、市场容量....................................................................................................-43-五、地区结构....................................................................................................-44-第三节电力电容器..........................................................................................................-44-一、全球电容器生产逐步向中国市场转移.....................................................-44-二、市场容量....................................................................................................-45-三、地区结构....................................................................................................-46-四、市场供需....................................................................................................-47-五、市场竞争....................................................................................................-48-六、影响因素....................................................................................................-49-七、发展趋势....................................................................................................-50-第四节直流输变电设备..................................................................................................-51-一、国外部分直流输电设备............................................................................-51-二、市场容量....................................................................................................-54--2-
三、市场供需....................................................................................................-54-四、市场竞争....................................................................................................-55-五、影响因素....................................................................................................-57-六、发展趋势....................................................................................................-57-第五节二次设备..............................................................................................................-58-一、市场容量....................................................................................................-58-二、市场竞争....................................................................................................-59-三、发展趋势....................................................................................................-59-.....................................................................................第三章世界各地区输配电市场-61-第一节东南亚输配电市场..............................................................................................-61-一、市场总体情况............................................................................................-61-二、越南............................................................................................................-63-三、泰国............................................................................................................-65-四、印度............................................................................................................-66-五、印尼............................................................................................................-67-第二节中东市场..............................................................................................................-70-一、中东电力及能源市场................................................................................-70-二、阿联酋........................................................................................................-71-三、埃及............................................................................................................-72-第三节中亚及俄罗斯市场..............................................................................................-76-一、中亚电力市场及相关组织........................................................................-76-二、哈萨克........................................................................................................-77-三、俄罗斯........................................................................................................-77-第四节非洲市场..............................................................................................................-78-第五节欧洲市场..............................................................................................................-81-第六节北美市场..............................................................................................................-83-一、北美电网运营体制和投资情况................................................................-83-二、美国大停电时间直接诱发电力电网投资上升.........................................-83-三、加拿大电力电网管理体制........................................................................-87-第七节中南美洲输配电市场..........................................................................................-88-一、中美洲电力电网投资情况........................................................................-88-二、拉美电力电网投资情况............................................................................-89-三、巴西............................................................................................................-90-四、阿根廷........................................................................................................-91-五、智利............................................................................................................-91-六、秘鲁............................................................................................................-92-第八节澳洲输配电市场..................................................................................................-92-一、澳洲电力市场化改革情况........................................................................-92-二、澳大利亚....................................................................................................-94-三、新西兰........................................................................................................-94-.........................................................................................第四章输配电标杆企业分析-96-第一节ABB企业发展概况...............................................................................................-96-一、公司资本运营及组织结构........................................................................-96-二、企业产销规模............................................................................................-97--3-
三、企业盈利能力............................................................................................-98-四、企业生产布局............................................................................................-99-五、产品结构及定价能力分析........................................................................-99-六、市场营销网络及客户关系分析...............................................................-100-七、企业兼并重组的情况分析......................................................................-101-八、企业发展目标..........................................................................................-102-第二节ABB的布局体系发展分析.................................................................................-103-一、ABB全球布局体系的发展历程...............................................................-103-二、组织体系设立策略发展演变..................................................................-104-三、ABB在中国的扩张...................................................................................-106-第三节ABB发展策略研究.............................................................................................-107-一、品牌策略..................................................................................................-107-二、全球化策略..............................................................................................-108-三、竞合策略..................................................................................................-110-四、支持策略..................................................................................................-110-第四节ABB的工程运作管理研究..................................................................................-111-一、ABB的项目管理模式................................................................................-111-二、ABB的项目实施策略................................................................................-112-...........................................第五章输配电市场国际工程承包业务机会与策略分析-115-第一节全球输配电市场国际工程承包业务概述.........................................................-115-一、全球输配电市场国际工程承包业务市场规模分析...............................-115-二、全球输配电市场国际工程承包业务区域格局.......................................-116-第二节全球输配电市场国际工程承包业务设备供应商分析.....................................-117-一、柏克德集团公司.......................................................................................-117-二、CEGELEC....................................................................................................-118-三、GrupoACS公司.......................................................................................-120-第三节中国输配电市场国际公司承包业务供应能力分析.........................................-120-一、中国主要电力工程国际承包企业...........................................................-120-二、中国输配电设备前十位企业..................................................................-121-三、国内主要输配电工程承包企业...............................................................-122-第四节典型业务模式在输配电市场的发展情况.........................................................-124-一、成套供货..................................................................................................-124-二、EPCM..........................................................................................................-125-三、设计招标建设DBB...................................................................................-126-四、总价合同LUMP-SUM.................................................................................-127-五、交钥匙TURN-KEY.....................................................................................-127-六、建设运营交付BOT...................................................................................-129-七、其它业务模式..........................................................................................-130-...............................................................第六章全球输配电市场关键成功因素分析-131-第一节输配电制造型公司的关键成功因素分析.........................................................-131-第二节输配电成套/工程业务类公司的关键成功因素分析.......................................-132-...................................................................第七章国内电力工程配套服务行业分析-134-第一节行业发展空间....................................................................................................-134-一、经济、社会、城市发展对电力发展的促进作用...................................-134--4-
二、电力发展对电力工程配套服务业的促进作用.......................................-136-三、电力投资增长与电力工程配套服务之间的关系...................................-136-四、上海电力工程配套服务行业的市场空间及其增长趋势.......................-137-第二节政策环境分析....................................................................................................-139-一、电力体制改革进一步深化的方向...........................................................-139-二、电力工程配套服务相关的政策内容及发展趋势...................................-142-三、上海电力配套服务行业区域政策分析...................................................-143-第三节电力工程配套服务行业的发展趋势................................................................-145-一、市场参与主体多元化..............................................................................-145-二、电力业务市场化、去垄断化，带动电力工程配套服务行业市场化...-145-三、行业内部的分化和延伸——新的业务/业态的出现..............................-146-四、对客户的增值服务及其发展前景...........................................................-146-五、上海电力工程配套服务行业的特点及发展趋势...................................-147-第四节“电力服务营销”及其对电力工程配套服务行业的影响.............................-148-第五节电力多经企业的发展机会、威胁和出路.........................................................-151-图表目录图表1：2005-2030年全球电力投资分布........................................................................-8-图表2：2005-2010年全球输配电市场规模....................................................................-9-图表3：全球输配电三巨头的竞争.................................................................................-10-图表4：全球输配电市场各大区比例.............................................................................-12-图表5：西门子输配电领域的发展策略.........................................................................-13-图表6：2007年《财富》全球电气品牌发展现状.........................................................-18-图表7：2007年《财富》全球500强中的电气企业.....................................................-19-图表8：不同经济体的输配电市场概述.........................................................................-20-图表9：2004-2007年世界高压开关设备市场规模......................................................-28-图表10：2004-2010年中国高压开关设备市场容量亿元.............................................-30-图表11：330～550千伏电压等级开关电器比例...........................................................-30-图表12：SF6断路器中各品种的比例............................................................................-31-图表13：2004-2010年中国各地区高压开关设备市场容量.........................................-32-图表14：2006-2007年2月中国高压开关板月度产量面，%.......................................-33-图表15：2003-2005年中国高压开关市场各细分品种产量.........................................-34-图表16：2004-2006年中国高压开关行业产品销售收入前十家企业（万元）.........-35-图表17：2004-2007年世界变压器市场规模................................................................-37-图表18：2003-2007年中国变压器产量增长................................................................-39-图表19：2007年1-7月全国主要电工行业类机械产量...............................................-40-图表20：中国变压器行业企业按工业总产值规模分布情况........................................-41-图表21：中国境内主要变压器生产企业分类...............................................................-41-图表22：中国部分变压器生产企业主导产品对比........................................................-41-图表23：2004-2006年中国变压器市场领先企业销售收入万元.................................-42-图表24：2004-2010年中国高压开关设备市场容量亿元.............................................-43-图表25：2004-2010年中国变压器行业地区结构亿元.................................................-44--5-
图表26：2004-2010年中国电力电容器市场容量亿元.................................................-45-图表27：2004-2020年中国新增发电装机容量和电力电容器市场预测.....................-45-图表28：2007年1-2月主要电容器及其配套设备全国各地区销售收入统计...........-46-图表29：2007年1-2月主要电容器及其配套设备全国各地区生产规模统计...........-46-图表30：目前市场上主要的电容器种类及用途............................................................-47-图表31：2004-2006年中国电力电容器主要生产企业收入万元.................................-49-图表32：2003、2004年国际部分直流系统运行可靠性主要指标..............................-52-图表33：2003-2004国际大电网会议统计的强迫停运的分类影响............................-53-图表34：1983-2002国际大电网会议统计的强迫停运的分类影响............................-53-图表35：国内特高压规划...............................................................................................-54-图表36：2004-2010年中国输配电二次设备市场容量亿元.........................................-58-图表37：二次设备相关产品的发展趋势.......................................................................-60-图表38：越南电力领域的相关单位及职责...................................................................-63-图表39：2005-2015年越南电力总公司对农村电网投资改造规划.............................-64-图表40：2007年越南电力领域部分外商投资项目.......................................................-65-图表41：印尼电力基础设施建设各项比例亿美元........................................................-69-图表42：2007年2月中国和印尼签署的电力投资项目...............................................-69-图表43：埃及2004年/2005财年电力供需概况...........................................................-73-图表44：埃及配电厂一览...............................................................................................-73-图表45：埃及2004/2005财年到2011/2012财年的电力发展规划..............................-74-图表46：ABB集团组织结构图........................................................................................-96-图表47：2004-2007年ABB全球订单规模....................................................................-97-图表48：2004-2007年ABB全球销售规模....................................................................-98-图表49：2004-2007年ABB集团盈利情况分析.............................................................-98-图表50：2006年ABB地区市场结构..............................................................................-99-图表51：ABB集团产品结构表........................................................................................-99-图表52：ABB在中国的营销结构图..............................................................................-100-图表53：ABB集团兼并重组过程分析..........................................................................-101-图表54：2007-2011年ABB集团发展目标..................................................................-102-图表55：ABB集团的布局发展历程..............................................................................-103-图表56：ABB集团的组织结构管理模式演变过程.......................................................-105-图表57：ABB集团在中国的发展历程........................................................................-106-图表58：ABB在中国的发展状况................................................................................-106-图表59：单一品牌战略优劣势对比.............................................................................-107-图表60：ABB集团全球化策略....................................................................................-108-图表61：ABB与中国竞争企业合作案例....................................................................-110-图表62：ABB集团项目管理流程...................................................................................-113-图表63：2000-2007年国际电力承包工程项目市场规模...........................................-115-图表64：2000-2007年国际输配电承包工程项目市场规模.......................................-116-图表65：2006年国际输配电承包工程地区分布图.....................................................-117-图表61：2002-2006年柏克德集团经营情况..............................................................-118-图表62：柏克德集团业务状况.....................................................................................-118-图表63:2004-2006年西技来克集团收入情况..........................................................-119-图表64:西技来克公司结构........................................................................................-119--6-
图表65：西班牙ACS建筑公司扩大发展的历程.........................................................-120-图表66：2004-2006年中国电力工业境外项目运行情况...........................................-121-图表67:2006年中国电力工程国际承包商前十位企业..............................................-121-图表68：2006年输配电及控制设备行业销售收入前十位企业.................................-121-图表69：2003-2006年中国水利水电建设集团公司经营情况..................................-123-图表66：全球部分成套供货输配电工程.....................................................................-125-图表67：EPCM模式运用案例........................................................................................-126-图表68：DBB模式的特点..............................................................................................-126-图表69：部分交钥匙输配电工程项目.........................................................................-127-图表70：BOT模式的特点..............................................................................................-129-图表71：其他模式运用情况.........................................................................................-130-图表72：中国历年GDP与发电量.................................................................................-134-图表73：2003-2007年中国社会用电量......................................................................-135-图表74：2003-2007年中国用电量构成......................................................................-135-图表75：2004-2007年中国电力投资及输配电、控制设备制造业销售收入...........-137-图表76：上海历年发电量及发电设备产量.................................................................-137-图表77：中国电力体制改革历程.................................................................................-139-图表78：上海市奉贤区输配电及其配套服务行业区域政策......................................-144-图表79：上海市政府认定的特色产品目录.................................................................-145-图表80：上海市电力工程配套服务行业竞争情况......................................................-147-图表81：电力多经企业的发展起源.............................................................................-152-图表82：电力多经企业SWOT分析...............................................................................-152--7-
第一章全球输配电市场第一节全球输配电市场结构一、全球输配电市场容量全球经济前景看好，电力需求刺激电力投资电力是现代经济的发动机。在全球宏观经济向好的带动下，电力需求也稳定增长。以美国为例，2003年到2006年，美国加拿大北美电网曾发生多起停电事故。尤其是2003年8月14日，美国北部和加拿大部分地区发生大面积停电事件，长达29小时的停电造成美国300亿美元的直接经济损失。美国原能源部部长比尔·理查德森分析事故原因是：美国没有按需要建立起充足的电力传输网。在过去10年间，美国的电力需求量增长了30%，但同一时期美国的电力传输能力只增长了15%，导致美国电力传输网负荷过重。全球电力投资持续景气据国际能源署在《世界能源展望2006》中预测，到2030年全球电力消费量将达到3000万兆瓦时，比2003年翻了一番。强劲的电力需求将拉动全球电力设备投资，在2005～2030年期间全球累计电力投资超过万亿美元，其中发电占46%，电网占54%。电网投资的一般规律是约有40%的投资额用于输变电设备的购置。那么在2005-2030年期间全球累计输配电设备投资额将达到万亿美元（万亿美元电力投资X电网所占比例54%，X输配电设备占电网投资的比例40%）图表1：2005-2030年全球电力投资分布-8-
2005-2030年全球电力投资, 46%, 占电网投资的40%, 54%发电投资电网投资其中输配电锦秋财智咨询预计在全球电力新增需求和电力设备更换需求的推动下，全球的输配电市场在今后20多年内将保持较快的增长，全球输配电市场的规模将从2006年的430亿欧元增长到2010年的560亿欧元，年增长速度为6%～7%。2005年全球输配电市场增长约7%，2006年的增长速度超过了10%。图表2：2005-2010年全球输配电市场规模2005-2010年全球输配电市场规模%%%%%%%%%%%%%%2005年2006年2007年E2008年E2009年E2010年E全球输配电市场容量增长率二、全球输配电市场主要品牌增长情况全球输配电市场走向成熟全球电力投资进入21世纪以来，虽然输配电市场已经进入了成熟期，但是全球输配电市场在进入21世纪以来发生了巨大的变化，其中最为明显的就是集中度在加速提高，而新兴的输配电企业也在一些发展中国家快速崛起。全球输配电市场集中度提高，新兴企业在发展中经济体崛起锦秋财智咨询调研显示ABB、西门子和阿海珐这3家来自欧洲的世界三大输-9-
配巨头占全球市场的份额已接近一半，而这一比重在21世纪初还不到40%，21世纪以来在输配电领域发生的一些重大并购加速了这一进程，也表明这个领域呈现出高度的活力。图表3：全球输配电三巨头的竞争2005年2006年2007年备注企业名称2004年ABB电力技亿102亿美年输配电作为核心业务经营，术美元元亿美元一度其间并没有采取大的并购亿活动美元西门子输44亿欧亿亿2007财2004年以来收购了传奇电配电集团元欧元欧元年上半年气和VATECH的输配电业务亿欧元，AREVA公司27亿欧亿亿亿欧2004年1月AREVA公司以元欧元欧元元亿欧元收购全球三大输配电供应商之一的阿尔斯通输配电业务，成立了AREVA输配电公司目前ABB是全球范围内的最大供应商，ABB在全球输配电领域的领先地位在21世纪内得到了进一步的巩固，这与公司把电力技术作为其核心业务来发展起到了非常重要的作用，而近几年来ABB在电力技术领域在没有大的并购的情况下取得的高速的有机盈利性增长就更显示出其在输配电领域的强大地位在近期不会改变。ABB电力技术业务的主体为输配电，因为其发电业务早就剥离出去了。2007年第一季度ABB的市场表现更为强劲，电力产品部和电力系统部组成的电力技术业务订单同比增长40%达到亿美元，销售收入同比增长30%达到亿美元，息税前利润同比增长了80%，其中电力产品部的息税前利润率更是达到了%。西门子在全球输配电市场进入21世纪后，在全球市场上的份额大幅度上升，市场份额大幅上升的主要原因是2004年以来收购了传奇电气和VATECH的输配电业务以来实力得到了空前的加强。2006财年，西门子输配电集团的订单增长了%达到亿欧元，销售收入增长%为亿欧元，集团利润上-10-
升了40%达到亿欧元，盈利能力与ABB有较大的差距。2007财年上半年西门子输配电的发展仍然强劲，更重要的是盈利能力有了大幅度的提高，上半年订单同比增长32%达到亿欧元，收入增长18%为亿欧元，集团利润同比增长了72%达到亿欧元，利润率达到了%，同比提高了亿百分点。法国AREVA公司也通过并购阿尔斯通输配电业务使得企业在输配电市场的竞争实力得到大大增强，该项并购是21世纪以来全球发生的最大输配电并购案。2004年1月，在世界民用核电领域排名第一的法国AREVA公司以亿欧元收购全球三大输配电供应商之一的阿尔斯通输配电业务，成立了AREVA输配电公司，于是全球输配电用户又有了一个全新的输配电供应商，虽然其实体并没有发生变化。AREVA输配电经过一段时期的磨合后，已从一个亏损的公司发展成为一个赢利的业务。2006年AREVA输配电销售收入同比增长%达到亿欧元，其中2006年第4季度销售收入首次突破10亿欧元大关，同比增长了%为亿欧元，运营利润从2005年的亏损6100万欧元转为赢利亿欧元，员工接近万人。2007年第一季度销售收入同比增长%为亿欧元，订单达到亿欧元。AREVA输配电近期还进行了一些较小规模的收购，如收购德国雷兹集团高压互感器业务和Passoni&Villa的配管业务，并投资2亿多欧元在新兴的市场上，以图进一步扩大自己在全球输电市场上的地位。三、全球输配电市场地区构成目前全球最大的输配电市场在亚太地区，占全球的39%左右，其中中国和印度是全球最为看好的两大市场，尤其是中国已是全球最大的输配电单一国家市场。欧洲目前的输配电占全球的24%，成熟的国家将需要投入较大的资金对陈旧的输配电设备进行更新换代，而全球第4大电力工业国俄罗斯就更需要对老旧的设施进行大幅度的改造，同时还需要建设更多的电网。北美和南美占全球输配电市场的1/5，美国21世纪以来停电造成的巨大损失使这个全球最强大的经济国度深刻认识到建设坚强电网设施的重要性，美国对输配电领域的投资将会更加重视，巴西等国家对输配电设备的需求也很强劲。非洲和中东占全球输配电市场的17%左右，一些重大的电网投资项目将成为增长的主动力，高油价给中东地区的国家提供了投资强大电网的雄厚财力。图表4：全球输配电市场各大区比例-11-
全球输配电市场各大区比例17%39%20%24%亚太欧洲美洲非洲和中东四、全球输配电大型企业竞争策略1、ABBABB是电力和自动化技术领域的全球领导厂商，致力于为工业和电力行业客户提供解决方案，以帮助客户提高业绩，同时降低对环境的不良影响。ABB集团的业务遍布全球100多个国家，拥有107,000名员工。ABB集团超过一半的营业额来自欧洲市场；近四分之一来自亚洲、中东和非洲；五分之一强来自南北美洲市场。ABB的2006年年报显示，其%的息税前利润率达到历史最高水平，良好有机的订单增长、强劲的销售增长为2007年创造了一个良好的开端。2006年ABB全年订单增长22%，收入增长11%，年总收入达到亿美元，净收入同比增长89%，其中，ABB（中国）有限公司（以下简称ABB中国）的业绩更是可圈可点。ABB明确的"单一品牌"战略、财务状况的回升以及企业声誉的恢复使其品牌价值得到了进一步提升。2006年全球领先的电力和自动化技术集团ABB再次入选瑞士最有价值的50个品牌，并在企业对企业业务类型中位居榜首。在2005年度品牌价值评估中，ABB总排名居第13位，前12名均为雀巢、瑞士联邦银行和劳力士等市场宣传力度很大的消费类品牌。依据Interbrand公司的评估方法，ABB的品牌价值为亿瑞士法郎，比2004年的价值评估上升了一个百分点。吸取过度并购的教训，裁员并出售非核心业务从2001年开始，ABB针对过度并购，为自己制定了“瘦身计划”，原有的众多业务部门被合并成四个。同时，集团实施了裁员万人的计划，希望通过这些措施每年节约成本5亿美元。2002年，ABB相继出售非核心业务，只保留了电-12-
力及自动化两大业务领域。而在电力行业，ABB根据当时的市场竞争态势及自身实力，进一步缩减了发电业务，而将主要精力集中在输配电，致力于将自己定位于全球输配电设备的顶级制造商。优先拓展发展中经济体的输配电市场全球领先的电力与自动化技术集团ABB发布了2007年至2011年的中期战略，预计将取得销售收入的可持续性增长以及利润率的提高。ABB集团计划从2007到2011年，全球GDP预计每年将以3%的速度增长，ABB预测其市场年增长率约为6%。截至2011年，亚洲市场的增长率将高于50%。ABB预测,全球各地区在电力基础设施建设和更新方面的需求将持续存在，对提高工业生产率和能源效率的投资也将进一步增加。在2007－2011年间，ABB计划保持现有的核心业务架构和目标，凭借其技术的领先性和稳固的市场地位，以高于市场增长率一倍的速度和三倍于全球GDP增长率的水平，实现其销售收入的有机增长。在经济发展迅速的新兴市场尤为如此。在ABB公司的业务区域的战略制定中，ABB首先制定了在中国的增长目标，ABB目前在中国一直保持着两位数的增长速度，而预计至少到2008年前，ABB在中国能实现20%的年增长率。而为了满足这样的高增长，ABB将继续增加在中国的投资。2006年，为了适应业务发展的需要，ABB将其全球机器人业务和船舶、电力电子与金属3个业务部门的总部迁入中国，在南昌新建了一个低压发电机合资公司，扩大并优化了7家企业，增设了8个销售和服务分公司，招聘了1900名员工，使在华员工总数上升到11000人。2、西门子总部位于德国爱尔兰根的西门子输配电集团是全球领先的电子和电气工程公司之一，是输配电领域的产品供应商，系统集成商和服务提供商，致力于在电厂和消费者之间提供稳定的输配电网络。在全世界七十多个国家中拥有19200名员工，西门子输配电集团在2006财年的销售额为亿欧元，2007财年上半年实现销售收入亿欧元。图表5：西门子输配电领域的发展策略策略解析产品策略西门子输配电集团的创新性电力传输技术保证了电能在长距离传输时使能源损耗降至最低。PTD旗下包括五个合资公司，主要生产空气绝缘和气体绝缘的开关设备、断路器、变压器和陶瓷真空开关管，在质量、技术、可靠-13-
性、安全性和长服务周期方面致力于满足本地需要。并购策略2004年以来收购了传奇电气和VATECH的输配电业务以来实力得到了空前的加强。2005年西门子全球并购维奥集团后，西门子输配电集团随即对维奥(广州)的全线业务进行了接管。标志着西门子输配电220千伏4000安户外气体绝缘开关、机械驱动550千伏断路器及混合开关等产品产量的进一步提高，也使西门子输配电能够更好地服务于中国电力行业。业务策略2005年，西门子逐步淡出了大众所熟悉的消费类电子制造领域，其中最为轰动的一个大调整便是2005年6月，西门子以贴给台湾明基亿欧元且收购明基价值5000万欧元新股的价钱“甩掉”了全球手机业务。而在淡出消费类电子产品的同时，2005年，西门子中国在信息和通信、自动化和控制、电力、交通、医疗、照明等方面的业务则快速提升。技术策略西门子与中国合作伙伴联手设计了复杂的特高压直流输电系统，并供应主要部件，包括800千伏和600千伏换流变压器，直流滤波器以及800千伏直流场设备。西门子还支持中国合作伙伴设计和制造晶闸管换流阀、换流变压器以及控制系统。换流站以双极模式运行，各极均有两个串联12脉动桥，并采用光触发晶闸管。这一方案提高了输电可靠性和灵活性。3、阿海珐法国Areva集团是在本世纪初由法国高杰马核燃料循环集团（Cogema）、法国原子能委员会（CEA）和法国法马通核工程公司（Framatome）的部分企业组合成的法国大型核电工业企业，该集团体现了法国核能工业领域的整体优势，即从核能的上游企业（矿物开采）、核电站的建设、直至下游企业（核能的处理）形成一个整体产业链。然而，近年来，法国Areva集团历经了种种困难，显示出组建后的Areva集团的整体开发能力不足。法国政府希望对集团进行重组法国新总统入主爱丽舍宫后极为关注法国核工业的发展前景。萨科齐希望法国民用核能部门也能像俄罗斯的Gazprom天然气集团一样，在国家经济和外交领域发挥积极作用。针对法国民用核电工业重组的问题，阿海珐核电集团（Areva）预计将是此次改组的重中之重。根据新的重组方案，重组后，政府对Areva持股51%，其它大股东的持股分-14-
别为20%至30%，其中包括法国道达尔集团（Total）、布依格建筑集团（Bouygues）、法国电力公司（EDF），甚至包括与法国Areva在核反应堆有合作项目的日本三菱重工业有限公司（Mitsubishi）。公司在中国的发展策略AREVA在华策略是继续向中国市场提供高质量的服务；转让高新技术及进行技术开发；建立更多的制造厂以提供“中国化”的产品；加强产品服务，建立本地的服务团队；在中国采取多种合作方式，如建立独资或合资厂等；积极参加中国的1000kV交流输电建设和800kV的高压直流输电建设。其中包括：法国AREVA输配电公司在清华校园里建立的输配电研究中心.AREVA输配电将通过这个中心为中国电力市场量身定做产品，并支持公司对中国客户长期服务的承诺。第二节全球输配电市场细分研究一、细分产品分析1、中压真空断路器市场前景看好锦秋财智咨询调研显示中压真空断路器的发展已进入快车道，取得了骄人的业绩。其中12kV真空断路器产量大，覆盖面广，前景看好。真空断路器市场前景分析（1）国外断路器制造公司完成从SF6到真空的转型，举例来说，原BBC公司单一生产中压SF6断路器，但后来与ASEA公司合作成立ABB公司后，接收了CalorEmag公司，专门从事真空断路器生产，使之ABB公司的真空断路器产量超过SF6断路器的产量，并以VD4型真空断路器闻名于世，又开发出VM1型配永磁机构的真空断路器。Alstom公司原单一生产SF6断路器，自从接收德国AEG公司Sachsenwerk厂后，成立了AlstomSachsenwerkGmbH公司，专门生产如HVX型真空断路器。Schncider公司在并入MG公司后，不仅看重MG公司的SF6断路器技术，而且不失时机地开发出自己的真空断路器。至此，世界上原单一生产SF6断路器的大公司如ABB、Alstom、Schneider等公司都完成了产品的转型。（2）在2000年汉诺威博览会上，展出的中压断路器为清一色的真空断路器。如ABBCalorEmagMitteilungGmbH公司扩大了配永磁机构的VM1型中压真空断路-15-
器的型谱，包括12kV3150A50kA，和24kV2000A25kA。同时结合使用永磁机构展出了同步断路器。AlstomSachsenwerkGmbH公司HVX系列真空断路器，包括额定电压12/15/，额定电流630～2500A，额定短路开断电流12kV下至100kA，24kV下至80kA。其产品既可配弹簧机构也可配永磁机构。西门子公司扩大了NXACT型模块式真空断路器的使用范围，包括和24kV25kA。西门子真空断路器配用弹簧操动机构。（3）从权威试验站看，12kV真空断路器占主导地位。荷兰KEMA试验站是世界上公认的中立权威试验站。该试验站在1991～1996年期间，对～145kV产品所进行的450次认证试验中，57%为真空开关，14%为空气和油开关。在12kV级，真空断路器占绝对优势，真空断路器的试验次数约占110次，而SF6断路器仅约10次。KEMA试验站还公布了1985～1997年间颁发灭弧室试验证书的情况，其中真空灭弧室与SF6灭弧室之比为10∶1。这就是说配真空断路器的真空灭弧室占有绝对优势。真空断路器的发展方向（1）专用真空断路器由于断路器的工作环境和应用场合不同，承担极其不同的开断任务，专用断路器应运而生。如用于发电机保护断路器的特大容量真空断路器（短路开断电流高达63～80kA及以上），标准型真空断路器（短路开断电流25～50kA），经济型真空断路器（16～25kA），频繁型真空断路器（如操作次数5～6万次），超频繁型真空断路器（如操作次数10～15万次）。（2）低过电压型真空断路器日本公司开发出低过电压真空断路器。它不用加过电压吸收装置而用新开发出的触头材料，将过电压限制至常规值的十分之一。低过电压触头材料东芝为AgWC日立为Co－Ag－Se，三菱为Cu－Cr－Bi－α，富士为CuCr＋高蒸气材料。这些公司一般做到下20kA，只有东芝公司做到下40kA。（3）多功能真空断路器为使产品多功能化，从现有产品看，有两种做法：一是真空断路器相柱在开断后移动或旋转，形成隔离和接地；另一是真空灭弧室内触头旋转完成隔离和接地。西门子公司NXAct型产品为开断后相柱移动完成隔离和接地，而Alstom公司为开断后相柱旋转完成隔离任务，日立公司通过灭弧室内触头旋转完成隔离和接地任务。-16-
（4）同步断路器与普通真空断路器相比，同步断路器具有如下优势：1.降低了电网瞬态过电压负荷；2.改善了电网供电质量；3.提高了断路器电寿命及性能；4.简化了电网设计，从而降低了整个系统费用。ABB公司利用数字电子器件和磁力操动机构已开发出了同步真空断路器，这是一个良好的开端。（5）智能型真空断路器国外制造公司都使自己的产品具有智能，这是配电自动化的需要，也是断路器本身控制保护的需要。如Alstom公司的DCX型可编程序数字控制装置，ABB公司的REF542型控制和保护装置，西门子公司第二代数字保护装置等。2、低压成套开关设备市场不完全统计表明中国电能的80%左右都是通过低压成套开关设备提供，随着经济建设的投入加大，尤其是基础设施和电力能源投入的加大，使低压成套开关设备行业开始有了转机，市场需求量逐年增大，也极大地刺激了行业的发展，主要表现在生产厂家大量增加，品种增多，产品的标准也在逐步向国际标准靠拢。产品技术性能参数有了明显的提高，有些工厂还具备了柔性加工线，其钣金加工工艺已达到国际水平。低压成套开关设备目前，我国的低压配电产品的生产厂家主要分布在华东、华南、华北地区，特别是在江浙、广东、福建和京津地区比较集中。主要原因是这些地区经济发展迅速，而且生产能力、产品水平相对来说要高一些。目前，我国自行开发的配电设备品种有十几种，有固定面板式、固定分隔式、抽出式、混装式、智能型等，产品设计水平达到了国际20世纪90年代中期的水平。其中母线槽产品的加工生产工艺相对来说要简单一些，所以一般能生产低压成套开关设备的厂家均能生产母线槽。在沿海和经济发达地区母线槽生产企业起步较早，例如：江苏、浙江、上海、广东等地，但是由于该产品技术含量不高，对工厂的工艺、加工设备等的要求也较低，产品质量上有相当大的差距。总的来说，我国的母线槽产品水平（除个别合资企业外）与国外产品还有一定的差距。3、特种电线电缆市场，尤其是高温超导输电电缆近期全球电线电缆市场日趋成熟，电线电缆制造业发展趋缓，增长幅度不大。-17-
随着外部环境的变化和内部竞争的影响，世界电线电缆行业已经进入几大巨头垄断竞争的格局，在世界范围内纵横摆阖。中国光电线缆市场以每年15%～20%的速度递增，电线电缆业在我国机械行业中的位置是仅次于汽车的第二大产业，中国也是仅次于美国的世界第二大电线电缆生产国。特种电缆的市场销售约占国内线缆市场总销售的30%左右，据粗略估计每年全国特种电缆产品的销售大概在400亿元左右。特种电缆由于其使用场合的特殊性，对其性能较常规电缆有着特殊要求，如：高温、低温、纵向或径向压力密封性（气或水）、紫外线、臭氧、润滑或燃料油、特种熔剂、弯曲、曲挠、抗拉、抗压、强电或强磁场干扰、电晕、辐射、阻燃、耐火等。锦秋财智咨询预计高温超导输电电缆市场前景广阔，预计到2020年世界整个超导应用的总市场将达2440亿美元，高温超导电缆约占5%的份额。由于采用具有很高传输电流密度的高温超导材料作为导体和采用液态氮作为冷却介质，高温超导电缆具有体积小、重量轻、损耗低、无火灾隐患等优点，常规电力电缆的传输损耗约占传输功率的7%，而高温超导电力电缆的传输损耗仅占%，若考虑到制冷消耗的能量，则最终节能在60%以上；在重量、尺寸相同的情况下，与常规电力电缆相比，高温超导电缆的容量可提高3至5倍、损耗下降60%，重量可降低80%以上，它适用于短距离传输较大电流的场合，如城市中心配电、电镀、电解工业、发电厂和变电站等。在城市电网设施的改造及增容过程中，超导电缆由于其所具有的优越性，是常规电缆很好的替代产品。中国10kV及以上交联聚乙烯绝缘电力电缆的年需求量约为7万～8万公里，假如其总量的5%被超导电缆所取代，则超导电缆每年的潜在需求总量将会达到3500～4000公里。以平均每公里200万元计算，潜在市场为80亿元。如果以每年%的速度增加，则2010年的潜在市场将达到160亿元。如果产品的市场占有率达到10%，则年产值可以达到约为16亿元。预计2010年全球超导电缆的市场约为15亿美元。二、前五位品牌分析图表6：2007年《财富》全球电气品牌发展现状品牌名称品牌地位所在公司发展现状ABB全球第一大输配电市场品牌，定位为电力和自动化技术的全球领导厂商。2005年经全球著名的品牌咨2003年以来进行业务收缩集中于电力和自-18-
询机构Interbrand公司认定动化领域，到目前又成为业内最出色的公其品牌价值为亿瑞士法司，特别是在输配电领域遥遥领先于第二郎名。ABB在2006年以亿美元的销售收入居2007全球500强第273位。西门子西门子品牌年龄达160年，西西门子把自己定位为世界上最大的电气工门子的品牌价值为亿美程和电子公司之一，160年来西门子一直在元，居2007年“全球最有价用无限创新推动世界前进的过程中实现自值品牌100强”第43位，以身的可持续发展。1073亿美元的销售收入居全球500强第28位。GE品牌价值达516亿美元，比上今天的GE把自己定位为一家多元化的科一年度增长了5%，为前4大品技、媒体和金融服务公司，致力于解决世界牌中增长最快的，高居2007上最棘手的一些问题——环保和地球的可年“全球最有价值品牌100强”持续发展，其在全球范围内推出的“绿色创第4位。想”计划主要就是针对这些课题，目标是在以1683亿美元的销售收入居致力于帮助世界解决这些问题的过程中提500强第11位，而高达208升自身的发展和盈利能力，同时提升品牌价亿美元的净利润更是高居全值。当然，今天的GE已不是用电气就能概球500强第7位，2007年8括的，其起家的照明、发电、输配用电业务月8日其市值达到亿所做的贡献已不是很大，但电气仍是其“绿美元，成为全球仅有的两家市色创想”的重要组成部分。值超过4000亿美元的企业之一。施耐德目前施耐德电气在全球拥有1999年5月正式命名为施耐德电气明确了70多个专家品牌和本地品牌，专业致力于电气领域。今天的施耐德电气作如法国的Alombard、亚洲的为全球电力与控制专家，特别是在低压电器Clipsal等。所有品牌均服从领域是全球的绝对第一品牌，和西门子、ABB于施耐德电气全球三大品牌，一起成为全球电气领域的3大巨头。并在其统帅下发挥作用。在2007年全球500强中，施耐德电气以172亿美元的销售收入居第426位，而其%的利润率在11家电气500强企业中仅次于GE。图表7：2007年《财富》全球500强中的电气企业序号500强排名公司名称销售收入/百万美元利润/百万美元西门子日立东芝秦科国际三菱电机霍尼韦尔国际艾默生电器-19-
10383阿尔斯通施耐德电气三、前三位地区市场分析全球高压输配电设备市场需求在不同的经济体中呈现不同的市场需求特征。在以中国、印度、中东、巴西等新兴市场的电力投资主要是GDP增长代理的新增性需求。中国、印度和中东地区是最大增长点。中国计划在2006～2010年在发电领域投资1250亿美元，在输配电领域投资2000亿美元；印度计划在2007～2012年电力投资2000亿美元。而成熟市场由于设备老化等原因，更新需求强烈。预计到2015年经合组织国家累计新增亿千瓦装机，其中2亿千瓦用于更新，到2030年需更新亿千瓦。图表8：不同经济体的输配电市场概述不同电网投资概述高压输配电市场概述的经济体中国中国“十一五”期间，国家电网公司将新本轮电网投资的需求热点是特高压市场增330千伏及以上输电线路6万千米、变网的建设和31个主要城市中心城电容量3亿千伏安；到2010年，跨区输电区变电所电压等级的提高。在开关能力将达到4000多万千瓦、输送电量1800产品市场需求上表现为，首先是高多亿千瓦时，投资额9600亿元左右。压开关设备需求先行增长，SF6开南方电网公司规划建成投产500千伏交流关发展势头良好，2005年126kv以线路15651千米，变电容量6175万千伏安；上GIS全面快速增长，随后是中低建成投产500千伏直流线路1225千米，输压开关需求跟上，2005年中压开关电规模300万千瓦；建成投产800千伏直一扫以往平稳增长的态势，开始紧流线路1438千米，输电规模500万千瓦，随高压开关增长加速。预计投资额在3000亿元。预计2007年电力设备的需求将表根据两网规划，“十一五”期间总投资额将现为全面开花。110KV以下电力设在12600亿元左右，年均投资额将达到备的增幅将会明显增加。整个“十2500亿元。一五”期间，我国电力设备的投资“十一五”期间电网投资复合增长率达增长年均增速可达20%，中压开关15%以上。的复合增长率也将保持在20%左右。美国近几年，美国建造了许多新电厂，却忽视美国是世界上输配电设备工业最发市场了大电网的扩建，致使电网系统长期超负达的国家之一，技术力量雄厚，不荷运转。改造高压输电系统已经成为当务少新产品都始于美国，伊顿卡特拉之急。要避免大规模的断电事故发生，北－汉莫（EATONCutle-Hammer）、美电网需要数10亿美元的投资。在今后的西屋、GE等企业是世界排名居前的几年里，这大概需要500亿到1000亿美元输配电设备企业，美国国内开关设的投资来升级改造北美输电系统。备销售额超过80亿元。-20-
欧盟欧盟为确保电力联网成为成员国的能源德国输配电设备工业发展迅速，产“公交系统”，针对17个成员国未遵循电品60%用于出口，目前行业发达程力和天然气指令的改革方向的行为 于度仅次于美国和日本，居世界第三2006年4月启动了50项相关诉讼，2007位。西门子和CalorEmag是德国著年7月欧洲将运行统一电力市场。名的输配电设备生产商。第三节全球输配电市场的影响因素一、有利因素1、全球经济长期向好，新兴经济体带动作用功不可没国际货币基金组织（IMF）在2007年4月11日发表的最新半年度《世界经济展望》报告中指出，2006年全球经济强劲增长%，增速高于2004年的%和2005年的%，高出预测值个百分点；2007/2008年全球经济虽较2006年小幅回落，但仍有望继续保持%的高增长。虽然2007年以来全球股市出现了几次振荡，但是IMF认为股市出现的动荡只是资产价格一段时间持续上扬后的温和调整，而全球经济整体发展前景并没有发生根本性变化。尽管IMF对2007年美国经济增长的预期由此前的%下调至%，但整体而言，其对美国经济前景仍持乐观态度，原因在于虽然美国房地产市场降温、企业固定资产投资有所下降，但其就业市场表现良好，加之油价回落，国内消费并未受到太大冲击。当前美国经济的放缓更应看作是中期休整，而非衰退的初期阶段。IMF对欧元区2007年和2008年的经济增长预期由%上调至%，略低于2006年%的增长水平，欧元区整体经济保持了良好的增长势头。日本经济增速预计将在2007年加快至%，而2008年减缓至%。预计发展中国家经济2007/2008年将继续维持7%以上的增长率，为全球经济高增长提供动力。IMF认为，全球经济高增长所面临的整体风险虽然依然向下，但较2006年9月的预测有所减弱。其中，欧洲经济目前保持良好的增长势头，欧洲内需的启动使其成为推动世界经济增长的正面因素；同样，新兴市场经济的强劲增长对于世界经济的助推作用也高于2006年9月的预期；抑制全球经济增长的其他风险，如美国房地产市场降温，通胀和油价上扬以及全球贸易失衡风险均有所降低。相反，虽然有利的经济前景支撑了全球金融体系的稳定，但是近来金融市场的风险-21-
有所上升。OECD经济增长温和放缓中国经济异常强劲。OECD2007年2月份先行指标显示未来OECD国家整体经济将温和放缓。经修正后的OECD国家先行指标持平于前月的，但其6个月变化率自2006年3月以来呈现下降趋势。从各国数据来看，多数发达国家先行指标都出现了下滑，而中国经济表现异常强劲。中国先行指标持续攀升，环比大幅上涨个点，其6个月变化率连续第5个月上升，增速明显超过OECD国家水平。2007年3月份的JP摩根全球制造业采购经理人PMI指数由下滑至，仍高于50临界值，表明制造业整体扩张趋势依旧，但增长动能放缓。从各分项指标来看，除了投入价格指数以外，其他指标均出现下滑。2、电力需求持续高涨据国际能源署在《世界能源展望2006》中预测，到2030年全球电力消费量将达到3000万兆瓦时，比2003年翻了一番。强劲的电力需求将拉动全球电力设备投资，在2005～2030年期间全球累计电力投资超过万亿美元，其中发电占46%，输配电占54%。分区域看，新兴市场的电力投资主要是GDP增长代理的新增性需求。中国、印度和中东地区是最大增长点。中国计划在2006～2010年在发电领域投资1250亿美元，在输配电领域投资2000亿美元；印度计划在2007～2012年电力投资2000亿美元。而成熟市场由于设备老化等原因，更新需求强烈。预计2005年到2015年经合组织国家累计新增亿千瓦装机，其中2亿千瓦用于更新，到2030年需更新亿千瓦。二、不利因素1、原材料成本上涨输配电行业的一些基础原材料价格上涨2003～2005年，全球范围内的原料价格持续上涨，直至2006年下半年价格有所回落，2007年又进入新一轮上涨。目前，原料价格仍然处于历史高位，2007年电力设备行业平均原料采购价格同比上升。但同时，毛利率对原料价格波动敏感度下降。过去，电力设备行业承受了较长时间的原料提价，有定价能力的产品及企业基本承受住了巨大的成本压力，已-22-
基本完成了提价对成本的转移。那些没有定价能力的产品及企业，面临产业整合和淘汰命运。目前，电力设备行业对原料价格波动的敏感度已经弱化，未来原料价格将在合理的幅度波动，对行业的毛利率水平不会产生大的影响。比较同期国际钢价，2003年以来持续攀升，2005年后国内国际价差逐步拉大。目前，综合价差在40%～50%，未来国内钢价下跌的可能较小，长期仍有较大上升空间。钢材是电站设备的主要原材料，企业累积的在手订单较多，受国内钢价的企稳影响，行业毛利率水平逐步趋稳。2006年以来，只有锅炉毛利下滑较快，对上游原料较为敏感，行业毛利率对原料价格波动敏感度逐步下降，预计2007年全年钢材平均采购价格同比上升，电站设备毛利率仍将小幅下滑。2004年至今，国际有色金属价格大幅上涨，其中铜铝价已创十年来新高，目前价格处于历史高位。2007年，铜、铝平均价格同比将呈上升趋势，未来铜、铝价格高位震荡可能性较大，输变电一次设备、电机类产品成本压力继续增大。有色金属价格维持在高位，电线电缆、电机、变压器、高压开关等设备成本压力增大。高端产品定价能力较强，基本可以转移成本上升部分。低端产品是价格的被动接受者，成本压力继续增大。2003年以来，铜、铝有色金属价格波动幅度巨大，越来越多用量大的企业（如电缆、变压器等）开始通过套期保值锁定成本，从而保证订单收益，目前行业抗原料价格波动风险能力明显增强。经过过去2～3年的原料涨价，高端设备已具备一定的成本转嫁能力，规模扩张仍能保持较快增长；低端设备低毛利，几乎没有继续下降的空间。据预计，未来输变电行业对原料价格敏感度下降，毛利率基本趋于平稳。消费金融影响了国际原材料价格的上涨锦秋财智咨询认为引发金属等原材料消费快速增长的主要因素之一是消费金融在新兴市场经济体中的引入。举债消费刺激房地产市场长期大幅增长，从而导致金属密集型产品如电器、供暖设备、空调、管件、器皿、汽车及公共交通运输的需求激增。当新兴市场国家开始发展消费金融市场并从而提高市场购买力时，尽管这些国家人均收入较低，其金属需求必将会大幅增长。中国于1998年首次引入按揭制度，消费者因而无需再为购房支付现金，这引发了一轮房地产建设热潮。该次住宅增长引发了与住房相关的金属密集型产品消费的大幅增长。据我们分析，尽管中国现已是全球最大的基础金属消费国，但随着人均收入的不断增加，中国仍具备强大的金属需求增长潜力。-23-
2、部分地区的政治动荡和政局变革锦秋财智咨询认为由于电力供给是各个国家的基本的能源供应，各个政府在输配电行业的影响可以说是日渐加深，而且各个输配电公司和电力公司以及发电集团都普遍存在国有控股和国有股份的身影，例如法国核电集团Areva集团中国有股份占据绝对地位。总之电力投资领域中的发电投资和输配电投资，政治状况对於宏观经济的影响正在增强。在目前的经济困难时期，这并不奇怪。失业人数的上升创造出一个失去权利者的新集团，这个集团无疑使政治争论更加激烈。这样的政治气候加上金融资产的回报下降，迫使投资者在评估证券的价值时把更多的注意力集中在非经济因素上。政治纷争不断影响欧元信心欧洲的政治状况对经济发展形成了功能性的障碍。这一点在外汇市场上表现得尤为明显，这个市场是评判国家间力量不平等的最大仲裁者。欧元正在冲击似乎是不可逾越的1欧元兑换85美分的关口，这是过去6个月以来的第二次。可悲的是，这一次再也没有震动了。欧元诞生的两年半以来，这种世界上最新的货币的表现令人极为失望。最近几周中，甚至连欧元对日元的汇率也下降了，而日本的经济状况在工业化国家中是最糟糕的。欧元的灾难归结为国内生产总值增长率的差距、贸易不平衡、通货膨胀的差异，利率差，股市的不同以及收益曲线的比较等各方面的原因。有一个因素从一开始就在起作用，这就是欧洲国家间无休止的政治争论，这与欧洲的经济和法规趋同形成了鲜明的对照。日本经济复苏端赖改革政治对於塑造日本经济前景的作用也越来越大。日本的选民已经表达出一个强烈的愿望改革是唯一的出路。金融部门的改革列於政府行动日程的首位，其後是财政政策的两个支柱，政府支出和税收的改革，这是长期以来迫切需要的结构改革。但是执政的自民党继续阻止这些改革的实施。美国地缘政治策略逆转美国对外政策令人吃惊的变化最终很可能将对美国的宏观经济形势产生更为深远的影响。战略重点从欧洲移向亚洲，加上由向中国倾斜重新转为向日本倾斜了，将会对世界的地缘政治形势产生深远的影响，从而影响全球宏观经济的前景。-24-
新兴国家政治是关键众所周知，以中国、印度、巴西、越南等代表的全球新兴经济体对输配电市场的拉动作用越来越强，这些新兴经济体对输配电市场的需求目前相当一部分是新建的需求，这部分市场的输配电设备需求将是长期和迅速增长的。但是该地区的电力体制基本都在改革阶段，电力体制的改革将对输配电市场产生深远的影响。对於中国和其他日本以外的亚洲国家来说，改革的政治问题是至关重要的。从1997－98年的亚洲经济危机到现在，中国一直与众不同，没有陷入危机。但即使是中国也面临着巨大的压力，无论是就国内还是国外而言。对于南美经济来说，政治也是一个关键因素，尤其是对於困境中的阿根廷和该地区最大的国家巴西而言就更是如此。我们认为发展中经济体的电力体制改革对于电力行业的发展是把双刃剑。从长远看，改革是为了发展，也一定可以真正保证电力行业的健康有序发展。但在一定时期内，由于改革带来的利益调整、权力交替等动荡因素会影响到阶段性的发展。3、金融市场风险增大目前全球经济增长几成定局但是金融市场陷入危机的时间越长，经济面临的下行风险就越可能增加。美国经济受目前的金融市场危机影响最大。另外,欧元区和部分新兴市场经济体的经济也受到冲击,其增长预期也可能会被调低。国际货币基金组织同时强调,全球经济在过去多年里保持了稳定发展,这一良性状况为应对此次金融市场危机提供了“缓冲”。而且从总体上讲,新兴市场经济体的经济增长仍将“相对强劲”。过去10年，全球经济在低通货膨胀基础上稳步增长。但经济学家们认为，随着全球多种商品价格的上涨，全球经济通胀上扬的风险正在增大。在制造业方面，全球贸易的强劲需求促使许多国家工厂几乎满负荷生产，导致土地、劳动力、生产设备和原材料等的价格上扬，并最终造成工业产品价格上涨。具体来说，劳动力价格上升存在两种形式：在一些发展中国家，随着社会保障制度的完善和最低工资待遇的落实，劳动力成本有所上升；在美国和一些欧洲国家，由于失业率维持在低位，劳工短缺导致工资水平上扬。金融风险的增大将影响到输配电市场的方方面面，包括企业的融资能力、财务能力、公司价值表现（尤其是上市公司）、投资者的投资决策和电力投资的增-25-
长速度等等。总之金融风险怎大对输配电行业的影响是系统化的总体偏坏的因素。第四节全球输配电市场供需及发展趋势一、输配电市场的供需分析根据国际能源署EIA关于全球电力需求和电网规划的预计，全球的输配电市场在今后20多年内将保持较快的增长，全球输配电市场的规模将从2006年的430亿欧元增长到2010年的560亿欧元，年增长速度为6%～7%。2005年全球输配电市场增长约7%，2006年的增长速度超过了10%。目前全球最大的输配电市场在亚太地区，占全球的39%左右，其中中国和印度是全球最为看好的两大市场，尤其是中国已是全球最大的输配电单一国家市场。欧洲目前的输配电占全球的24%，成熟的国家将需要投入较大的资金对陈旧的输配电设备进行更新换代，而全球第4大电力工业国俄罗斯就更需要对老旧的设施进行大幅度的改造，同时还需要建设更多的电网。北美和南美占全球输配电市场的1/5，美国21世纪以来停电造成的巨大损失使这个全球最强大的经济国度深刻认识到建设坚强电网设施的重要性，美国对输配电领域的投资将会更加重视，巴西等国家对输配电设备的需求也很强劲。非洲和中东占全球输配电市场的17%左右，一些重大的电网投资项目将成为增长的主动力，高油价给中东地区的国家提供了投资强大电网的雄厚财力。2003年以来，中国电力系统创记录的空前大发展成为人类发展史上的一大盛事，从而也在中国仍为全球第4大经济体甚至是第6大经济体的时期，使中国成为全球第一大的电力技术应用市场，当然输配电无可争辩的成为全球第一大市场。人人都看好的中国第一大市场不可避免地成为全球最为激烈的市场，跨国企业和本土企业在这片输配电的热土地上在进行丰功伟绩的奉献的同时，也进行着绝无仅有的竞争。二、输配电市场发展趋势全球范围内的输配电市场将更加集中-26-
尽管输配电市场在全球范围内出现了喜人的销售增长势头，但是输配电行业除了在新兴经济体外的国家地区都已经进入了规范化的成熟期，各大输配电巨头都在各国市场站稳了脚跟，竞争程度和竞争手段都比较规范和成熟，尤其是进入21世纪以来发生了巨大的变化，各大输配电巨头凭借技术、品牌、资金实力和经营理念趁着全球市场的增长，集中度在加速提高，ABB、西门子和阿海珐这3家来自欧洲的世界三大输配巨头占全球市场的份额已接近一半，而这一比重在21世纪初还不到40%，锦秋财智咨询经过调研分析认为全球输配电巨头品牌集中度将继续提高。新兴经济体国内的输配电品牌将日渐壮大欧美等成熟的输配电市场的增长主要是靠电网的更新和少量的扩容带动的，由于输配电的行业周期特性，全球输配电市场最长久的增展驱动力必将缘于新兴经济体的电网改造和电网投资。在各个新兴经济体国家内电力设备行业的快速增长引发了本国输配电企业的迅速增长，本国输配电企业拥有许多跨国输配电企业并不具有的优势：本地的政府支持力度、相比外来企业当地企业拥有文化优势、区域优势。以中国为例，输配电行业近几年取得快速发展。2005年在2004年的高速增长基础上，收入继续增长%，利润总额增长%，2006年各月输配电及控制设备制造行业产成品与2005年相比均有不同程度的提高，行业实现了较快的增长。2006年，行业内上市公司的销售收入普遍出现了大幅增长，同时，大多数公司的在手订单也同比增长了30%以上，与行业景气提升的态势是一致的。中国也涌现了特变电工、天威保变、正泰集团、上海输配电公司、许继电气、平高电气等大型企业，因此我们认为新兴经济体的输配电企业将携带不断增强的生产能力、技术研发能力、熟悉本土市场等优势，竞争实力不断增强，并必然走向全球向输配电巨头挑战。-27-
第二章分产品市场分析第一节高压开关设备一、世界高压开关设备市场世界高压开关市场规模据英国资源的市场研究者Coulden的报告，2006年世界高压开关设备的销售额比2005年增加％，达到173亿美元，高压开关设备的市场呈上升趋势。预计2007年全球高压开关的市场规模将达到180亿美元，同比增长%。图表9：2004-2007年世界高压开关设备市场规模2004-2007年世界高压开关设备市场规模%%%年2005年2006年2007年E世界销售额 亿美元增长率全球高压开关主要供应商世界上高压开关的生产主要集中在欧洲几大公司(如西门子、ABB、Slsthom、Schneicler等)和日本几大公司(如三菱、东芝、日立等)。有4个跨国公司几乎控制着欧洲市场：Alsthom公司、MerlinGerin公司，ABB公司和Siemens公司。ABB公司的产品几乎占世界总市场份额的18％，占世界14个主要供应商所占市场的30％。该公司在北美有最大的市场份额，占该市场的27％。ABB公司的欧洲对手是Siemens(西门子)公司、Schneider(施耐德)公司和Alsthom(阿尔斯通)公司。在远东、日本制造商三菱、东芝等公司占总销售额的37％，其中三菱公司占该市场的14％，销售额为亿美元。世界高压开关企业兼并联合趋势明显世界高压开关制造行业大公司强强联合、兼并组合多有发生，且有愈来愈烈-28-
之势。三大动力让推动了世界高压开关企业强强联合，或者直接兼并。为了增强实力，提高研发能力，加快推出新品；或是为了扩展产品领域，使之从低压拓宽到中压甚而高压领域；或是为了在市场竞争中变竞争对手为合作伙伴，占领更大的市场。如瑞士BBC公司与瑞典ASEA公司原来都有高压断路器系列，合并成ABB公司后，加快了产品列新换代步伐，新的研究成果在其产品中占有相当大的份额。ABB公司加强和扩大了原ASEA公司的路德维卡强电流试验站，使其成为新公司研发高压开关设备的强大试验基地。在合并之前，BBC公司和ASEA公司都以生产高压SF6断路器而著称。为了占领中压市场，ABB公司后来又兼并了生产中压真空断路器而著称的德国CalorEmag公司。Alstom公司兼并SprecherEn-ergie公司后增强了中压充气柜和高压GIS的研发和生产能力，后又兼并了德国著名的百年老店AEG公司，使其自能式SF6断路器形成并列的两个系列——FXT型和SI型。新成立的德国AlstomT＆D公司加大了研发力度，研发出第二代热膨胀式SF6断路器。日本两大公司三菱公司和东芝公司联合成立输变电合资公司后，替代了原来两家公司在输变电设备销售、设计、开发和制造方面的功能，成为日本最大的输变电公司。它的业务范围和规模将达到世界前三名公司 ABB、Siemens和Alstom的水平。二、市场容量中国从1998年开始实施的城乡电网改造工程，以及随后相继实施的西部开发和西电东送工程，给输配电设备制造业创造了巨大的市场需求，市场规模迅速扩大。锦秋财智咨询调研显示，中国今后两三年将追加装机3000万千瓦电源建设，年增装机上升到2500万千瓦，即年增装机可增加30%～40%，而且与新增装机较直接的一些开关设备市场容量将会有更大扩容，并且具有良好的市场需求。总体来讲，中国高压开关设备和新增装机容量有直接的关系，预计每年的增长率在20-30%之间。锦秋财智咨询调研数据显示，高压开关在电网投资中占16%。高压开关产品80%用于电网，另外20%用于电厂和一些工矿企业的自备电站。“十一五”期间，电网投资年均约2400亿元，据此高压开关在“十一五”期间仅在考虑电网投资需求，年均市场容量为384亿元。总体上变压器行业从市场来看和高压开关行业-29-
比较相似，中低端竞争激烈，高端处于寡头垄断的竞争格局。图表10：2004-2010年中国高压开关设备市场容量亿元2004-2010 年中国高压开关设备市场容量亿元54060040%35%50030%37040026%26%23%%18%%10000%2004年2005年2006年2008年E2010年E市场容量增长率三、高压开关设备各品种的发展趋势330～550千伏电压等级开关电器总体上升，品种结构将发生调整。随着“十五”期间年均装机容量比“九五”期间的上升，西北地区330千伏电压等级电网主网架的进一步完善和建设，330～550千伏电压等级所需开关设备“十五”将有所上升，预计“十五”后期年需求量约180～200台断路器（含GIS）。从品种构成来看，尽管罐式断路器有体积小、抗震性能好等特点，但由于瓷柱式断路器加单独SF6电流互感器价格低于罐式断路器，因此瓷柱式断路器比重会有所增加。其构成比重GIS约35%，瓷柱式（P－GCB）占35%，罐式（T－GCB）占30%。图表11：330～550千伏电压等级开关电器比例330～550千伏电压等级开关电器比例30%35%35%GIS瓷柱式（P－GCB）罐式（T－GCB）-30-
126～252千伏电压等级断路器年需求量近7500台。中国城乡电网改造仍将继续，以及城网中35千伏电压等级限制使用及高压少油断路器被SF6断路器更替等因素，126～252千伏产品将保持较高增长速度，预计126～252千伏断路器年需求量将达到6000～7500台左右。从产品结构看，该电压等级的无油化产品仍将发展，但中西部受经济能力制约，少油的产品仍有少量使用。252千伏电压等级SF6生产量可达100%，其中SF6断路器中GIS产品的比重可进一步上升到30%，瓷柱式自能灭弧式产品占50%，压气式产品占20%。从今后市场需求看，在短路电流大、开断时间短的场合下，压气式SF6断路器应是热选产品。图表12：SF6断路器中各品种的比例SF6断路器中各品种的比例20%30%50%GIS瓷柱式自能灭弧式压气式GIS设备将成为首选产品。GIS设备有成套性强、易于安装建设、抗严酷环境、可靠性高、维护量小等优点，在湿热、高海拔、高寒等严酷环境条件下建高压、超高压变电站，GIS设备将是首选产品。由于近几年中国一些厂生产的126～252千伏电压等级GIS设备质量大幅提高，可靠性同国外一致，因此，GIS设备的使用量将会进一步增加。中压主要开关元件可达25万台。目前开关产品种类不少，但从起主要保护控制功能及配用高压开关柜情况来看，主元件有断路器、负荷开关及接触器。目前国外负荷开关与接触器在中压电网中使用数量显著高于断路器，而中国则相反。中国由于装备政策逐步调整，负荷开关与接触器使用比例将日趋上升，12千伏主开关元件及负荷开关等，市场需求可达25万台。其中断路器约万台，负荷开关加接触器约万台。千伏主开关元件目前主要仍是断路器占优势，今后几年市场需求仍以断路器为-31-
主，但负荷开关也将起步，千伏主开关元件总数约16500台，其中断路器16000台，负荷开关500台。四、地区结构目前国家有关部门对"十一五"期间电源和电网结构调整十分重视。在电网建设方面，国家计划加大西电东送的力度，在北通道，继续加大内蒙古西部和山西向京津冀电网送电规模，促进西北黄河上游水电与宁夏火电联合以及陕北火电向华北和山东电网的送电。在中通道，要重点建设三峡水电站，同时开工建设金沙江和四川水电流域大型水电站向华东和华中送电工程。而在南通道，要在国家已经批准建设项目的基础上继续开工一批电力项目，保证西电东送目标按期完成。此外，"十一五"期间，还将继续加强和完善区域主干电网架和各省网架建设。在2010年至2020年期间，我国将初步形成除新疆、西藏、台湾之外的全国统一联合电网。这一电网的形成将实现我国水电“西电东送”和煤电“北电南送”的合理能源流动格局。未来15年，我国年均用电增长1600亿千瓦时，而资源分布的不均衡性需要发展特高压电网。预计2020年，我国全社会用电量将达到万亿千瓦时左右，需要装机容量约10亿千瓦。这意味着未来15年间，我国年均新增装机超过3300万千瓦，年均用电增长达到1600亿千瓦时。图表13：2004-2010年中国各地区高压开关设备市场容量2004年2005年2006年2008年E2010年E华北东北华东中南西南西北五、市场供需中国电力工业持续强劲的增长为高压开关制造业带来了难得的发展机遇和严峻的考验。而高压开关制造业必须不断地进行技术创新，推出一代又一代新品，才能满足电力市场日益增的需求。2004年以来受市场供求关系的影响，钢材、有色金属和铸锻件等主要电工-32-
原材料大幅涨价，加上行业市场竞争激烈，影响了高压开关行业的盈利水平，但是随着原材料价格涨幅的放慢行业的利润空间将变大，将来影响市场供需的主要是高压开关企业的竞争程度。图表14：2006-2007年2月中国高压开关板月度产量面，%当月累计年月产量增速产量增速中国特高压开关市场和超高压开关市场多为国外企业和合资企业占领，国内企业需要加大力度扩大市场占有率。如长江三峡550KVGIS工程和800KVGIS示范工程，都被国外产品中标。而550KVGIS和800KVGIS价格昂贵，国外公司往往开出“天价”。一但国内能生产，则价格很快回落。高压超高压领域是国内企业提高国内市场占有率的一个重要方面。超高压部分市场上升空间大，技术含量高，现已有引进消化的基础，需要加大研制力度，提高核心技术水平，争取在断路器、GIS和混合技术开关设备产品方面扩大市场占有率。特高压开关设备的技术限制减少，为特高压开关设备国产化奠定了基础，并必将影响到特高压开关设备的市场供需方面，预期未来三年内国内的特高压开关设备市场的价格将大幅下降。从技术上讲，我国已自主研发出550KV单断口罐式SF6断路器，这就为研发1100KV特高压开关设备打下了良好的基础。在世界上，当初日本先开发出550单断口SF6断路器，然后开发出1100KV双断口GIS。因此，我国在自主开发的550KV和800KV工程基础上，完全有能力开发1100KV特高压开关设备。在开发特高压（百万伏级）开关设备方面，可采取如下两途径实现国产化：-33-
其一，采用技资结合的方式，引进国外先进技术进行合作生产，逐步实现国产化；其二，采取以自主研发为主，积极进行国际合作的方式，以实现百万伏级开关设备国产化。图表15：2003-2005年中国高压开关市场各细分品种产量产品类型单位2003年2004年2005年断路器台95415484GIS间隔427126363~550kV隔离开关组558718963接地开关组6581213断路器台7702,3752,529GIS间隔5116791,503252kV隔离开关组6,9327,7239,463接地开关组349458991断路器台4,0687,4528,714GIS间隔1,4942,2802,899126kV隔离开关组14,79617,55422,675接地开关组182488784断路器台22,20021,81931,935开关柜面13,88918,43624,787隔离开关组19,82623,32926,接地开关组1,91016,8207,371负荷开关台119747768熔断器只16,711129,75810,605箱式变电站台235691453真空灭弧室个35,87553,07048,301断路器台209,681246,804302,804开关柜面199,422245,564271,12012kV环网柜台49,18558,89269,445隔离开关组145,833160,603205,096接地开关组71,19374,714129,137负荷开关台92,171106,584108,878熔断器只711,396558,709715,623箱式变电站台18,88817,92120,875-34-
真空灭弧室个584,612799,395780,647六、市场竞争由于中国在高压开关设备产品的技术依然存在一定的差距，国内高压开关市场基本采取的都是低价位竞争策略。中国企业进军国际高压开关市场目前来看时机和实力还不成熟，而且国际高压开关设备市场空间有限，对国内产品出口有一定影响，国内市场竞争将更加激烈，将直接影响市场需求和价格。中国虽然正在开发附加值、高技术含量高的产品，但近几年之内对价格提升不会有太大的作用。当然行业上也有一些企业，靠不正当竞争（如复制别人的技术和不进行检测试验等），以非常低的成本参与竞争，也加剧了价格竞争的残酷性。图表16：2004-2006年中国高压开关行业产品销售收入前十家企业（万元）序号企业名称2006年2005年2004年年均增长1大全集团有限公司%2厦门ABB开关有限公司%江苏东源电器集团股份有限3公司%4正泰电气股份有限公司%西安西开高压电气股份有限5公司%6平高集团有限公司%7华仪电器集团有限公司%8泰开电气集团有限公司%9河南森源电气股份有限公司%10华鹏集团公司%备注：排名依据对中国电器工业协会（CEEIA）的统计数据。锦秋财智咨询分析认为未来国产化特高压开关市场的竞争将在平高电气与西安西开电气两家企业间展开。在目前开关行业的上市公司中，只有平高电气通过引进拥有特高压的GIS技术，而尚没有上市的西开电气已经开启自主研制1000-35-
千伏双断口断路器。特高压电网设备制造商中，许继集团是特高压继电器领域竞争力最强的企业之一。目前，CBZ-8000A数字化变电站开发项目、交流750千伏成套继电保护装置、直流±800千伏及交流1000千伏特高压输变电工程技术等项目研究进展顺利，预示着在特高压市场显示出极强的竞争实力。七、影响因素高压开关的技术进步速度近几年中国高压开关行业经济效益全面提升，企业实力增强的同时技术更新换代步伐明显加快。通过技术引进和自主开发，涌现了一批新技术、新产品，加快了产品的更新换代。尤其是在中压和高压领域进一步实现了无油化，在12千伏和千伏级的中压真空断路器已分别占市场份额的%和%。作为目前无油开关两大支柱的真空和SF6断路器已占绝对优势。但是中国高压开关设备行业每年完成的新产品和新技术的鉴定成果很多，但属于技术含量高、具有重大技术创新或实现突破的项目不多；基础技术研究不够；多数产品属于外来品的试制与二次开发成果，真正属于自行首次开发、具有我国知识产权的知名品牌和专利技术的甚少。中国的电网投资力度和结构目前来看电网投资的增长速度和力度在全球范围内都是空前的，电力市场的发展在某种程度上代表着当今高压开关市场的需求动向。近年来，全球输配电设备市场需求总体呈上升趋势。我国是增长速度最快的市场之一，现已成为国际第二大市场。尤其是近一个时期以来加快西电东送、南北互供、跨区域联网等工程的建设，带动了我国输配电设备行业的快速发展。从目前的市场发展来看，未来几年，高压开关行业又将迎来一个持续、稳定的发展时期。第二节变压器一、全球变压器市场世界电子变压器市场规模-36-
世界电子变压器的市场规模基本维持在６０－７０亿美元左右，占世界电子元件市场总量的７．５％左右。其中日本的生产与消费分别占世界市场的４３％和４０％左右，美国的生产与消费分别占１７％和２２％左右，亚洲其他国家和地区的生产与消费占有率急速上升，分别在１３％和８％左右。图表17：2004-2007年世界变压器市场规模2004-2007年世界变压器市场规模%%%年2005年2006年2007年E世界销售额 亿美元增长率全球干式变压器技术进展全球各地对耐高温绝缘系统的兴趣正与日俱增。敞开式线圈变压器比浇注线圈变压器具有显著的优势，因为在设计或耐热等级方面没有任何限制。利用耐高温材料可以设计各种实用高效的小型低成本变压器。还不受各种形状和尺寸的模具的限制,可以设计在性能特性的选择方面具有极大灵活性的变压器。这样就允许设计师提供符合设备用户提出的任何特性要求的最佳方法。在美国，有千千万万的最终用户具有各不相同的市场需求，这种技术是最流行并具有成本效益的选用方案。采用芳族聚酰胺材料的180和220级系统是自1980年以来唯一获得UL认证的系统，该系统一直是政府机构和工业用户与商业用户的首选产品和指定方案。此外，自1960年末以来，该系统就一直得到市场的验证。UL认证程序已为用户提供了一个可保证优质、可靠性和性能的可靠的第三方设备证书。在欧洲，敞开式干式变压器是EDF（法国）根据其严格的鉴定体系审批的第一批干式变压器品种，现在这种变压器已成为许多其它法国用户极为满意的首选产品并逐渐得到普及。这种变压器正在为树脂浇注式变压器现在正占有最高欧洲市场份额的其它欧洲国家提供一种优质、可靠的选择。由于用户需要具有较高的可靠性、较低的成本、更好的环境保护措施和改善安全性，因此敞开式干式变压器正在提供最佳解决方案。为了满足这些需求，制造商们现在正在转向采用更-37-
新的浇注树脂技术，这种技术采用了耐高温材料以获得H级性能。因此，全球发展趋势明显对具有H级以上绝缘系统的变压器有利。在亚洲，这一趋势也逐渐变得明显起来。韩国、中国、印度和东南亚国家的一些新兴制造商正在开发H级技术以为市场提供更好的选择方案。制造商们还发现，这种技术可以提供与市场上的生产厂家的任何B级和F级树脂浇注变压器（人们正逐渐认识到了低温技术的固有缺陷）不同的优质产品。中国变压器行业处于国际领先水平首先是变压器企业通过整合重组实力得到大大增强。2003年底，特变电工收购兼并中国变压器行业历史最长、规模最大、技术实力最强的制造企业沈阳变压器集团。经过与特变三年的融合发展，目前沈变已经成为国内最高电压等级和最大容量的变压器、电抗器以及直流换流变压器的设计和企业。其次，中国变压器产品获得了国际市场认可。2006年沈变不仅完成了首台具有自主知识产权的±500KV直流换流变压器，而且还完成了世界上最大的龙滩78万KVA组合变压器的制造，并成功地将十台大容量变压器打入美国市场。从2000年开始，天威的大型变压器产品已经相继出口美国、加拿大、苏丹、尼日利亚等国；随着其品牌“BTW”国际知名度的进一步提高，出口类型也从工程分包逐步走向国外电力公司主动上门联系。在掌握了移相变压器技术后，美国太平洋电力公司在充分考察了天威保变，2003年向天威订购了2台300MVA/230KV的移相变压器，并派技术人员来到了中国督造。二、变压器生产状况分析中国变压器供需仍将呈现典型的二元格局按照变电设备容量与发电设备容量之间的比例为12∶1计算，2010年之后，我国对高端变电设备的年需求量将在3-4亿KVA左右。新一轮电网投资突然的到来，使得我国高端输变电设备企业一直处于满负荷的生产状态。随我国电网投资热潮的持续，西电东送、南北互供、全国联网工程的实施，以及特高压电网建设的开始，我国变压器供需仍会呈现典型的二元格局，高电压、大容量变压器仍将处于供不应求的状态，低端配电变压器的价格竞争将更趋激烈。图表18：2003-2007年中国变压器产量增长-38-
2003-2007年中国变压器产量增长%%%%%%%%%%%%%2003年2004年2005年2006年2007年1-7月变压器产量 万千伏安同比增长2006年中国变压器生产现状2006年我国共生产变压器73645万千伏安，比2005年增长%。据不完全统计，500千伏大型变压器产量达到4124万千伏安，占总量的%。变压器产品的进出口贸易依然保持着蓬勃发展的态势。变压器和互感器进口金额为亿美元。2006年我国变压器行业技术革新势头凶猛。西安变压器公司、特变电工沈阳变压器公司、天威保定变压器公司、西安西开高压电气公司、平高集团等在特高压成套输变电设备领域开发研制方面，展示了骄人的业绩。跨国公司加快了在中国变压器市场扩张的步伐。ABB、阿尔斯通、西门子、东芝等大型跨国集团，凭借先进的技术、雄厚的资金和品牌优势，也加快了抢占中国变压器市场份额的步伐。目前，这些国外品牌已占中国变压器市场的20～30%，而且市场份额还在不断扩大。尤其是我国高端变压器市场5家企业占有50%，分别为ABB，西门子，阿尔斯通，TOSHIBA和伊林。图表19：2007年1-7月全国主要电工行业类机械产量产品名称单位1-7月产量比上年同期增长发电设备千瓦69,796,%水轮发电机组千瓦16,046,%汽轮发电机千瓦52,468,%工业锅炉蒸发量吨113,%电站锅炉蒸发量吨207,%电站汽轮机千瓦50,957,%电站水轮机千瓦1,614,%交流电动机千瓦102,272,%变压器千伏安494,787,%-39-
高压开关板面226,%低压开关板面2,837,%电力电缆千米6,856,%通信及电子网络用电缆对千米51,452,%光缆芯千米15,426,%钢芯铝绞线吨576,%绝缘制品吨516,%酸性蓄电池千伏安时31,635,%房间空气调节器台61,708,%电焊机台814,%工业用电炉台2,%电动手提式工具台145,231,%三、中国变压器竞争格局外国变压器公司给中国变压器生产带来的影响中国巨大的变压器市场，再加上优惠的税收政策和廉价而又熟练的员工，吸引ABB、西门子等外国公司从上世纪90年代初开始纷纷来华建立合资企业，而且大部分都取得了对这些企业的控股权。目前，这些跨国公司已在中国市场上取得了不少份额，并赚得了优厚的利润。合资企业在中国的攻城略地一方面有力促进了行业进步，同时也带来了一些负面影响。合资企业通过其资金、技术实力，持续进行商战，将国内不少企业置于困难境地，濒临倒闭。变压器行业国有企业中的原骨干企业，虽然其质量有保证，信誉较高。但这些企业由于投资规模过大，负债过重，决策不当，经营不善等等原因，致使流动资金严重不足，企业生产能力不能得到充分发挥，造成企业效益低下，甚至亏损，无力偿还贷款。一些国有大型变压器生产企业任务严重不足，远低于它们的设计生产能力。中国主要变压器生产企业梯队分析和产品分析中国境内的变压器生产企业可以分为四大梯队：分别是跨国企业、国内大型的电力设备企业、国内大型变压器专业生产企、其他企业。图表20：中国变压器行业企业按工业总产值规模分布情况分类标准：工业总产值范围（千企业个数占全行业工业总产值占全行元）企业个数（个）比例业比例＞100,%%50,000~100,%%30,000~50,%%-40-
20,000~30,%%图表21：中国境内主要变压器生产企业分类梯队类型代表企业发展现状市场份额跨国公司ABB、AREVA、西门子、东优惠的税收政策20%～30%芝资金实力雄厚跨国操作经验产品技术先进国内大型企业保变、西变、特变电力设备国产化趋势明30%～40%显技术得到了提升规模化优势产品系列全国内变压器大型企业江苏华鹏变压器有限公处于战略转型时期20%～25%司、顺特电气有限公司、区域市场较有优势青岛青波变压器股份有公司业务比较单一限公司、常州变压器厂、山东达驰电气股份有限公司、杭州钱江电气集团有限公司其他企业多为民营企业机制灵活剩余市场没有历史包袱没有生产负担容易调整产品结构图表22：中国部分变压器生产企业主导产品对比企业名称变压器产品保定天威主导产品为电力变压器，电压等级涵盖10-500KV，其中500KV级、220KV级变压器为公司拳头产品广东顺德特种变压亚洲最大的干式变压器生产企业，干式变压器市场占有率连续8年器厂全国第一。形成了年产35kV级及以下、单台容量20000kVA及以下的三相无载和有载调压电力配电变压器以及单相、隔离、整流、接地等特殊变压器300万kVA；电压等级从-110kV、单台容量60000kVar及以下的各类干式电抗器120万kVar、组合式变电站500台的生产能力。杭州钱江电气10KV级以下S9、SZ9、SFZ9、S9-M系列油浸式电力变压器；35KV级以下SC9、SCB9系列干式变压器；SB10-M系列箱式变压器；SH系列非晶合金铁心变压器，其中35KV系列主变、SC系列干变、SB10-M系列箱变为国家级新产品。常州东芝在原常州变压器厂的基础上引进东芝公司现有的110~220kV全套的变压器设计、制造和检验试验技术及设计计算软件。山东现代达驰电工主导产品有110kv级100000kVA及以下油浸式节能变压器、35kv级电气20000kVA及以下干式电力变压器、智能变配电系统、密集节能变电设备、熔断器、断路器等，现已达20多个系列300多种型号。-41-
青岛变压器（集团）主导产品为电压220KV，容量360000KVA及以下电力变压器，共60有限公司多个系列、380多个品种，年生产能力为1000万KVA。同时，工厂还生产各种规格的特种变压器。其中110KV级全密封、免维护电力变压器采用国际先进技术，达到国际九十年代中期水平、国内领先水平，110KV和220KV变压器顺利通过机械工业部和电力工业部的联合鉴定。图表23：2004-2006年中国变压器市场领先企业销售收入万元平均增序号企业名称2006年2005年2004年幅1江苏华鹏变压器有限公司256845175,370109,%西安西电变压器有限责任公2司198000164,037113,%3青岛变压器集团有限公司,552101,%特变电工沈阳变压器集团有4限公司158000131,292/%5山东达驰电气股份有限公司,39163,%特变电工衡阳变压器有限公6司144000100,13166,%7浙江三变科技股份有限公司10700091,60848,%杭州钱江电气集团股份有限8公司10081290,09266,%9常州变压器厂8022089,27471,%山东鲁能泰山电力设备有限10公司6900052,74633,%四、市场容量变压器是电网配电的重要设备，主要包括运行在主干电网的输电变压器和运行在终端的配电变压器两部分。目前，变压器产品按电压分为高端变压器、220～500千伏变压器、110～200千伏变压器以及小于110千伏的变压器。从2003年开始的拉闸限电以及中国经济依然高速增长的现实所反映出来的对于电力的需求预期，将使未来几年的电力新增装机容量继续保持高速增长的态势。锦秋财智咨询预计，2007年底我国装机容量将达到亿千瓦，2007年后-42-
增长速度逐渐减慢，但是不会出现2001年市场需求极度萎缩的状况。可以说，未来两年中国电力建设将仍然呈现欣欣向荣的局面。电力新增装机容量的增长必然导致发电设备需求的大幅增长，而中国目前发电设备与输变电设备的构成比例大约为1∶12（前两年约1∶8～1：9）。据此比例估算，国内变压器市场容量接近700亿元。图表24：2004-2010年中国高压开关设备市场容量亿元2004-2010 年中国高压开关设备市场容量亿元120030%97027%100025%84023%70080020%19%59048060015%40010%9%7%2005%00%2004年2005年2006年2008年E2010年E市场容量增长率2007年底我国装机容量将达到亿千瓦，如果按照每年装机增长6%的保守估计，每年新增装机3800万千瓦，变压器容量需求亿千伏安。变压器行业厂家众多，大都还集中在110kV以下的低端产品，多数企业微利甚至亏损，无法分享行业高速增长的面包。超高压、大容量的变压器，技术门槛很高，国内主要集中在少数企业。五、地区结构一两年来，随着国家电力建设的主战场由电源建设向电网建设的转移，作为在电工行业中所占比重最大的输变电设备行业已进入快速上升的通道。在区域构成上，随着经济发达地区比如华东、华南地区的设备得到更新和建设完成，变压器的需求将转向东北和西南地区。2007年东北电网建设投资力度将进一步加大。主要建设项目有：220千伏及以上交流输电线路2769公里，变电容量779万千伏安。投产220千伏及以上交流输电线路1248公里，变电容量325万千伏安。根据国家电网公司要求，要开工建设500千伏霍通沙、佳绥哈、辽吉省间四回、沙河营变电站扩建等输变电工程；配合做好呼伦贝尔-辽宁直流输电工程开工工作；确保伊冯可控串补工程高标准、高质量地投产。-43-
锦秋财智咨询预测，到2010年东北电网基本形成西电东送、北电南送的网架结构。黑龙江东部电网及北部电源基地向黑龙江中部输电，将形成双通道三回路。南部电源基地形成向吉林送电的二回路通道。呼伦贝尔地区形成直接向辽宁送电的50万直流通道。图表25：2004-2010年中国变压器行业地区结构亿元2004年2005年2006年2008年E2010年E华北东北华东中南西南西北第三节电力电容器一、全球电容器生产逐步向中国市场转移从销售额来看，电容器的生产主要集中在日本、中国内地和我国台湾地区，中国已成为全球电容器产品仅次于日本的生产大国。从数量来看，自改革开放以来，日本、韩国及我国台湾地区将电容器制造业转向中国内地，世界电子信息整机制造业在中国内地设厂，跨国公司在中国内地采购，我国已成为世界上电容器生产大国和消费大国。国内市场整机生产所需的电容器有较大增长，中国越来越成为全球电容器消费的重要市场。电容器行业在2006年～2010年期间存在较大的发展空间。二、市场容量锦秋财智咨询数据调研显示，中国电力电容器行业在无功补偿用并联电容器、滤波电容器、串联电容器和直流输电用电容器上的年销售收入总额为25亿元人民币(含电容式电压互感器等各种产品)。预计到2010年中国电力电容器的市场容量将增长到38亿元左右，增长率保持在14%左右。图表26：2004-2010年中国电力电容器市场容量亿元-44-
2004-2010 年中国电力电容器市场容量亿元384040%3336%3535%3030%%172020%1515%%%1010%%55%00%2004年2005年2006年2008年E2010年E市场容量增长率图表27：2004-2020年中国新增发电装机容量和电力电容器市场预测2004-2020年中国新增发电装机容量和电力电容器市场预测500001200040,00010,00010000400009500880080003000063006,000600018,0002000040001048068415050100002000002004年2005年2006年2008-2010年2011-2020年新增发电装机容量 万kw电力电容器综合 万千瓦随着电子信息产业的发展以及家电的普及，我国的电容器行业得到了空前发展，从数量上、质量上、服务上、满足了电子整机及家用电器发展的需要，并带动了相关的材料行业、设备行业、仪表行业的发展，现已成为全球电容器生产和消费大国。三、地区结构图表28：2007年1-2月主要电容器及其配套设备全国各地区销售收入统计地区1-2月销售收入（千元）比去年同期增长全国2,008,%广东703,%江苏310,%山东231,%浙江139,%上海130,%-45-
四川120,%安徽117,%广西75,%辽宁66,%湖南22,%河南17,%陕西15,%湖北10,%北京10,%河北10,%福建7,%江西7,%云南4,%山西3,%甘肃1,%天津1,%黑龙江%图表29：2007年1-2月主要电容器及其配套设备全国各地区生产规模统计地区1-2月总产值（千元）比去年同期增长全国2,482,%广东798,%上海370,%江苏359,%山东226,%浙江145,%安徽142,%广西121,%四川120,%辽宁72,%陕西24,%河南20,%福建14,%湖北13,%北京11,%湖南10,%河北9,%江西6,%山西3,%云南3,%黑龙江3,%甘肃1,%-46-
天津1,%四、市场供需全球电容器的生产主要集中在日本、中国内地和我国台湾地区，我国已成为全球电容器产品仅次于日本的生产大国。从数量来看，自改革开放以来，日本、韩国及我国台湾地区将电容器制造业转向中国内地，世界电子信息整机制造业在中国内地设厂，跨国公司在中国内地采购，我国已成为世界上电容器生产大国和消费大国。图表30：目前市场上主要的电容器种类及用途序号电容器种类构成的成套装置主要用途1壳式高压开关并联组架式（或柱上、柜式）高压开高压无功补偿。静补用电容器关并联电容器装置，静止型动态于负荷快速变动场合无功补偿装置2集合式高压并联电集合式高压并联电容器装置高压无功补偿（结构紧容器凑、占地省）3低压自愈式并联电低压柜式自动无功补偿装置低压无功补偿容器4交流滤波电容器交流滤波装置滤除电网高次谐波，兼有无功补偿功能5串联电容器串联电容补偿装置输电线路串联补偿6直流输电用电容器交直流滤波装置、换流阀配套件滤除交直流线路高次谐波，换流阀阻尼均压目前国产电力电容器在国内市场所占的比例为95%以上，产品出口比率为3%左右。电力电容器生产企业的产品，已经不是单一的电容器单元，而是以生产电力电容器成套装置为主，直接向用户提供包括电容器及其配套设备的无功补偿装置、滤波装置等成套产品。电力电容器及其成套装置的低档产品，包括体积比特性大于
五、市场竞争目前我国有一定生产能力的电力电容器生产企业共44家，其中生产高压电容器的有29家，单一生产低压自愈式电容器的有15家，有7家同时生产高压和低压电容器。国内最大的电力电容器生产企业是西安西电电力电容器有限责任公司、桂林电力电容器有限责任公司、新东北电气(锦州)电力电容器有限责任公司，合资企业有西安ABB电力电容器有限公司、日新电机(无锡)有限公司。这5家最大的电力电容器生产企业在各自产品领域市场占有率为10%～2O%，5家合计占国内全部电力电容器市场的70%，占高压电容器市场的80%以上，生产的集中度较高。电力电容器制造行业的市场竞争大体分2个阶段。第1阶段是1995~2001年，这个阶段的市场容量较小。但多家电容器厂经过技术改造和消化吸收国外先进技术，产品制造技术有了大幅度的提高，使自己的经济实力得到了增强；同时，新的电容器厂又象雨后春笋般诞生，引发了全面而激烈地市场竞争，主要体现在“价格战”上。高压电容器价格由每kvar20元降到13元以下，低压电容器由每kvar25元降到11元以下。市场竞争的第2阶段是2002年至今，由于电力工业的发展逐步加快，电容器市场需求增大，同时企业在吸取了前一阶段激烈竞争的惨痛教训后变得更加理智，市场竞争呈现“局部战”的特点。从产品领域讲，竞争一方面集中在高档产品如静补装置上，同样容量的产品，1998年价格是1400万元、2000年降到1000万元，2002年又降到700万元，使得高档产品卖到了低档产品的价格。另一方面竞争集中在低档次的低压自愈式电容器领域，由于厂家多、生产规模增长快，价格战十分激烈，每kvar售价又进一步降低到10元以下，有的到7元。图表31：2004-2006年中国电力电容器主要生产企业收入万元企业名称2006年2005年2004年平均增幅1桂林电力电容器总厂5700048,88937,%2西安西电电力电容器有限责任公司5600048,64336,%3日新电机(无锡)有限公司4300038,01431,%4锦州电力电容器有限责任公司1500020,11724,%5陕西合容电气集团有限公司1480013,20410,%6苏州电力电容器有限公司1660011,7947,%-48-
7正泰集团电容器分公司1530011,538/%8上虞电力电容器有限公司89008,3707,%9中原电力电容器有限公司62306,1556,%10新安江电力电容器有限公司35004,0147,%目前市场竞争体现在方方面面。主要表现形式有高价挖技术骨干（技术人员由老企业向新企业流动较多）；竞相进口生产设备；加大新产品开发力度；扩大生产规模或兴建新厂。六、影响因素技术的改进必将影响市场的需求中国电容器行业经济几十年的发展壮大，已经培养了一批熟知生产工艺、品质管理，精通设备，能把握产品发展方向，能独立设计产品的技术专家队伍，这是中国电容器行业的宝贵财富。中国在2000年开发出同类型的干式自愈式高压并联电容器，很快受到了城市供电和用电企业的青睐，市场需求量逐步上升到120万kvar。但由于在内部故障保护方面不够完善，运行故障率不够令人满意，现已在保护方面作了改进，效果比较明显。如果制造企业能够吸取国外成功经验，进一步改进设计和制造工艺，使产品技术经济指标进一步提升，运行可靠性和使用寿命进一步提高。经过改进的干式自愈式高压电容器有可能成为我国电容器市场的下一个主流产品。这种新型电容器在高压电力电容器市场中的占有率有望达到15%，即年需求量有望达到1000多万kvar。中国电力电容器工厂管理与国际社会基本接轨。中国电力电容器绝大部分企业的产品技术指标采用IEC标准，工厂管理已取得ISO9000资格证书，质量(广义)在受控的状态下进行企业的一切活动。绿色环保ISO14000认证，无铅化工作基本完成。安全认证：长城CQC、UL、CSA、VDE等八国安全认定普遍实施。交流电容器、防干扰电容器、高压电容器在全球取得了通行证，产品质量有了可靠的基础保证。厦门法拉电子、宁波新容电气、深圳东阳光实业发展公司、南通江海电容器有限公司、昆山万丰电子、南方宏明电子等企业，在国际、国内市场上已有一定知名度。电力电容器材料、设备、仪器仪表行业发展壮大。-49-
电容器用的原材料、制造工艺设备、测量仪器仪表，国内行业基本能够满足要求，这些行业创新能力较强，已经走向国际市场。电力电容器材料、设备、仪器仪表行业的发展壮大将与中国电力电容器互相形成协同的竞争优势，共同提高整个电力电容器产业的竞争力，不仅仅有利于电力电容器企业扩大国内市场占有率更将有利于拓展国外市场。七、发展趋势锦秋财智咨询分析，随着中国新的电子信息整机、家用电器、通信设备等的不断出现，为电容器行业带来机遇，电容器企业应顺应市场变化，搞好市场运作，不断推出适应不同整机要求的产品，才能做强。产品向高可靠性、无油化和环境适应性方向发展。合理选择内熔丝、外熔丝和无熔丝结构很重要。从无油化考虑，自愈式高电压电容器、充气集合式电容器都是可供选择的方案。这一切均要以安全可靠为基础。大力发展新型滤波、静补和串补装置。由于电力电子器件的应用，电网中谐波污染愈加严重，发展经济、适用、高效的无源和有源滤波器是十分必要的。目前，国产静补装置主要应用于冶金企业，在电力系统必须大力发展先进的静补装置，以替代运行费用高的老式调相机组，增加系统的运行稳定性。串补装置包括固定串补和可控串补，目前主要依赖进口，尽快实现串补装置国产化是提高输电容量和保证系统稳定性的重要措施。直流输电用电力电容器全品种国产化。我国已成功运行5条超高压直流线路，电力电容器是其中的一项重要设备。在直流换流站，应用到9种不同类型的电力电容器，其中的并联电容器已实现国产化，交直流滤波电容器还属于小批试运行阶段，主要靠进口。所以，实现直流输电电容器全品种国产化，特别是交直流滤波电容器国产化，努力达到或接近国外先进水平是当务之急。自2005年国家提出特高压电网的构想之后，百万伏级交流和±800kV级直流系统特高压电网无疑成为今后几年内国内电网建设最引人注目的概念。国家电网公司2006-2010年主要目标之首就是以特高压电网为核心的国家电网规划建设取得突破性进展，特高压示范工程已开工建设。国家电网公司要在近两年内建成两条1000kV特高压交流输变电工程，一是陕北、晋东南、南阳、荆门、武汉的中线工程，二是淮南、皖南、浙北、上海的东线工程。同时±800kV直流输电-50-
工程的四川—上海也已经开工建设。南方电网公司与国家电网公司形成呼应之势，南方电网将采用±800kV直流和1000kV交流输电技术在南方五省建设长距离电网。建设长距离的超高压电网，需要电量的变电设备，普通电力电容器不能满足需求，因而需要大量的高压电力电容器产品。除了高压交流滤波和并联电容器、高压直流滤波电容器之外，阀用电容器、交流PLC电容器、直流PLC电容器、中性线电容器、直流断路器用电容器也将有市场需求。第四节直流输变电设备一、国外部分直流输电设备直流输电是世界发达国家作为解决高电压、大容量、长距离送电和异步联网的重要手段。它容量大，同等电压等级下输电能力是交流输电的３至５倍；距离远，传输距离达到１２００公里，比交流电长一倍；此外还有占用输电走廊小、输电容量可调可控等优点。直流输电的关键技术掌握在ＡＢＢ、西门子、ＡＶＥＲＡ三家电力装备大公司手中。世界上，美国、俄罗斯、加拿大、日本等国已率先研究和采用了超高压输电技术。目前，国外运行的超高压系统，最高电压为765kV，而俄、日的1150kV~1500kV输电系统，则属于特高压范畴。图表32：2003、2004年国际部分直流系统运行可靠性主要指标能量可用能量利用强迫能量计划能量不系统名称投运最大率率不可用率可用率20032004200320042003200420032004时间容量&21976/
能量可用能量利用强迫能量计划能量不系统名称投运最大率率不可用率可用率时间容量20032004200320042003200420032004Gotland2&31983/-Nanqiao1989/(3)
国际大电网会议统计的强迫停运的分类影响比例%%%%%%ac-e tfrac-e minus tfrvC&Pdc-eo图表34：1983-2002国际大电网会议统计的强迫停运的分类影响国际大电网会议统计的强迫停运的分类影响%%%%%ac-evC&Pdc-e0二、市场容量中国已建成和正在建设的直流输电工程包括葛南、天广、三广、三常、桂冠、三沪、灵宝等多项大型工程，已初步实现了±500kV直流输变工程设计和设备国产化，为±800kV直流输电技术的应用奠定了坚实的基础。国家电网公司已建成并运行的高压直流输电线路总长度达到公里，输送容量达到656万千瓦。2007年5月21日，世界上电压等级最高、输送距离最远、容量最大的直流输电工程四川-上海±800千伏特高压直流输电示范工程在上海奠基。该项目全长2000公里的特高压直流输电工程，西起四川，途经8个省市到达上海，总投资180亿元，是目前世界上输送距离最远的直流输电工程。锦秋财智咨询认为中国已经是世界最大的直流输电工程建设和相关设备的-53-
需求市场。随着高压输变电系统的扩容增回，变压器等主设备保护和线路保护产品需求增长。按电压等级分其需求结构大致为500kV以上（含750kV、330kV）占10%、220kV占20%、110kV占30%、35kV及以下占40%。根据中国为满足大区联网、西电东送、南北互供和三峡电站电力外送的需求制订的电网建设战略规划，2010年前后我国将新建投运十多条超高压直流输电工程；2015年前后我国建成投运的直流输电工程将超过20个，2020年将接近30个，而平均一个直流输电工程需要五十亿元左右的巨额建设资金。根据公开数据，到2020年我国对特高压电网的投入约为4060亿元，其中交流为2560亿元，直流为1500亿元，除去工程建设、环境保护、搬迁等费用外，总投资的60%左右将用于设备投入。以此估算，设备投入约为2500亿元。三、市场供需目前电气化铁路建设项目对专用开关设备也有良好的需求；智能化、信息化、小型化、高可靠、环保型及前瞻性的高技术含量开关设备提供了诱人的市场，有待企业全力开发，以满足市场对高压开关产品的多样化、高水平的要求。图表35：国内特高压规划开工时间项目类别容量投资建设期晋东南-南阳-1000kV交900万62亿2006年启动，2008年建成荆门流kVA±800kV直3200MW170亿向家坝———上海直流送溪洛渡、向家坝流出工程将在2011年投运单和锦屏水电站极，2015年实行单极投运，送出工程2016年完成双极投2009年前云广直流±800kV直5000MW140亿项目技术方案已通过有关流部门审查，计划2006年启动，2009年单极投产云南昭通-广西1000kV交--可行性研究桂林-广东惠东流2020年特高压及跨区电网的输送容量将为亿千瓦，其中±800千伏直流约5600万千瓦，另外约亿千瓦由交流构成；从投资看，到2020年特高2010-2020压交流加直流的投入约为4060亿元，其中交流为2560亿元，直流为1500亿元。根据上表的2010年到2020年的特高压规划，投资额度中虽然还是以交流为主，但是直流也达到了1500亿元的规模，而且中国政府在搞直流输变电开发展始终坚持以市场换技术的总体方针，经过几年的发展中国的直流输变电生产技术-54-
尽管还存在一定的差距，国产化道路也存在诸多坎坷，但是在强有力的国产化政策支持下中国的直流输变电国产化率将不断提高。我们结合国内的直流输变电竞争程度和特高压的直流输变电规划，我们认为目前中国直流输变电市场基本处于供不应求的阶段。四、市场竞争跨国公司ABB和西门子在中国直流输变电市场占据重要地位中国迅速成为全球最大的直流输变电市场，中国直流输变电市场蕴藏和爆发出巨大的市场容量，兼之国家对直流输电建设一贯政策倾斜和国产化的政策扶持，大大激励了国内外制造商发展直流输变电产品的热情。但是从过去几年的市场来看，直流输电市场中国外制造企业占据了绝大多数的市场份额，而且直流输电的高端市场始终在外资企业的掌控之中，在这些外资企业之中ＡＢＢ与西门子是最大的赢家。高压直流输电技术诞生于ＡＢＢ公司，从全球技术和市场占有率来讲，ＡＢＢ约占50%～60%。在中国直流输电市场上，其对等的竞争者是西门子公司。法国的阿尔斯通以及日本东芝等公司虽然也在悄悄对中国市场进行渗透，但所占的市场份额比较小，尚不足以与ＡＢＢ和西门子抗衡。中国于1989年在葛州坝至上海的输电工程（即业内简称的葛上线）中开始应用直流输电技术。该工程的设计、设备制造由ＡＢＢ公司和西门子公司承包。从那时候起，中国的直流输电市场就呈现出ＡＢＢ和西门子双寡头竞争的局面。从2000年至2006年三上直流合同签订之后，ＡＢＢ集团5年间在直流输电项目上就从中国拿到了总价值亿美元的订单，包括三常直流4亿美元，三广直流亿美元，三上直流亿美元。中国政府政策帮助国内直流输变电企业迅速成长国家发改委办公厅就开展特高压输电试验示范工程前期工作发出通知，指出我国发展特高压输电技术的总体原则之一是突出自主创新。通知明确表示，我国发展特高压输电技术，必须走借鉴国外技术、经验与自主开发研制、自主制造、设备国产化相结合的道路。特高压交流设备除开关采用中外合作的方式研制生产外，其他设备均立足国内生产制造，并限定为内资控股企业。正是源于国家的强力政策支持，中国才能实现500千伏输变电设备全面实现国产化，基本具备生产-55-
直流500千伏主设备和控制保护系统的能力的目标，也才能通过750千伏设备制造技术的引进和消化吸收，设备国产化取得重大突破。2004年底，沈变集团竞标获得了贵广二回34台直流变压器中20台的订单，超过了西门子的12台，而天威保变也拿下了2台订单。中国输变电市场格局由于新主体的出现而变得复杂起来。2007年4月6日，四川-上海±800千伏特高压直流输电示范工程换流站设备招标采购文件在京发布。该项目充分表明了国家电网公司对直流设备国产化的强烈支持态度。从发布的采购方案来看，系统研究、成套设计、直流控制和保护系统设备、换流阀、晶闸管、平波电抗器等，国内制造比例的目标为100%，换流变压器国内制造比例的目标将超过60%。国内企业与跨国公司通过各种方式获得了技术提高在直流输电国产化中，西电集团与ＡＢＢ结成联合体，通过三常、三广直流工程引进了ＡＢＢ的设计、制造技术，并合作生产了±500ｋＶ换流变压器和平波电抗器。之后，灵宝换流站用平波电抗器和换流变压器证实了西变公司在此领域的综合实力。沈变与西门子联合体。天威保变与西门子合作通过中标贵广二回项目进入直流输电领域。在直流输电控制保护设备领域，许继集团2002年开始全套引进西门子技术，在灵宝背靠背工程、三上直流工程中，许继负责提供全套二次控制保护设备。中国早期的葛上线工程依靠的是外方。而三常、三沪、三广等直流工程建成投产，充分证明我国已完全掌握了±500千伏直流输电设备的系统设计方法、制造技术、工艺要求和试验标准。这为±800千伏特高压直流输电示范工程的顺利建成，奠定了坚实的基础，提供了良好的条件。五、影响因素国际上没有成熟的直流特高压运行经验。目前为止世界上还没有一个国家建成±800kV级直流特高压输电线路，没有现成的运行经验可循；一些国家或实验室虽已开展了部分研究工作，但都是基于实验室模拟条件下进行的研究，与实际运行状况差别较大。国产化之路并不平坦。-56-
国际直流输配电企业对国内企业形成技术壁垒，国际一流输变电企业大举进入中国市场，其主要竞争优势是技术水平高、产品质量精。这些国外企业在与国内企业合作或合资时，往往在高电压等级产品等关键技术上设置障碍，形成技术壁垒，以保持其技术优势，逼迫国内企业打价格战，低价、低水平恶性竞争，无力投入新技术新产品的研发。我国特高压设备的自主研发成功将大幅度提升国内企业的技术水平。国内相关产业不协调。西北-华中联网灵宝背靠背工程是我国第一个背靠背支流工程，同时也是直流设备国产化示范工程，对振兴民族工业、实现电网技术升级具有重要意义。在国家不断要求提高重点工程国产化同时，也暴露出国内相关产业链条不协调的问题。国内的材料、关键零部件制造水平不高，直接制约了电气设备国产化的进程，许多产品还需要直接进口。这些系统中的薄弱环节严重制约了中国直流输变电设备的国产化道路。六、发展趋势直流输变电项目连续上马，预示着中国直流输变电市场需求强劲。根据规划2010年前需开工及在建项目包括国网范围灵宝扩建、东北-华北背靠背联网、西北-华北联网、华中-西北联网、东北300万kW直流输电、葛沪线升级改造；南方电网范围包括贵广二回直流、云广特高压直流。预测未来5年年均有1-2条直流输电工程开工，在国家极力倡导提高国产化率的前提下，云广特高压直流线路国产化率要求达到60%以上，该项目招标基本决定了未来直流市场竞争格局。第五节二次设备一、市场容量输配电二次设备是输变电二次设备产品用于对一次设备的保护以及对电力系统的自动控制，主要分为电网调度自动化、电厂及电站自动化、主设备保护、配电自动化以及电能计量系统，随着市场需求又出现电力市场自动化、综合管理自动化系统软件。-57-
按照输配电二次设备一般占到输配电投资额的2-4%左右的比例来看，2004年中国输配电二次设备市场容量约160亿元，锦秋财智咨询预计到2010年二次设备的市场容量将达到375亿元左右。市场容量既包括系统交付前的设备投资、工程安装和系统交付后的后续服务市场。图表36：2004-2010年中国输配电二次设备市场容量亿元2004-2010 年中国输配电二次设备市场容量亿元%%%%%年2005年2006年2007年E2008年E2010年E输配电二次设备市场容量 亿元增长率电站自动化产品用于各种电压等级的发电厂、变电站的监测、控制、调节、数据采集、故障分析处理及经济运行的系列自动化产品，技术门槛较高。继电保护及电站自动化在二次设备中市场容量最大，大约50～70亿元。锦秋财智咨询调研显示各类产品在电力行业所占市场份额分别约为变电站自动化60%，电网调度自动化15%，配电自动化10%，电站自动化15%。“十一五”期间，我国电网投资将迎来新一轮高潮，电力自动化产品也将以年均20%左右的速度增长。二、市场竞争二次设备市场基本呈现垄断竞争态势输配电二次设备的特点是市场规模相对发电设备和输配电一次设备市场小，但相对进入壁垒高，行业巨头垄断性高，竞争也不算激烈。而且二次设备多是以IT软硬件为主，属于电子产品，更新换代频繁。因此我们认为输配电二次设备不仅能享受国家大规模电网建设产生的巨大新增需求，还有不断产生的更新需求，在整个电网建设大周期下，行业景气度比一次设备要长，有较强的抗行业周期能力。目前国内二次设备领域只有为数不多的几大集团控制整个市场，其中南瑞系-58-
公司属于第一集团，第二集团包括南自、四方和东方电子。这些公司不仅在技术上已完全可以满足国内电网建设所需，还拥有强大的行业背景资源，公共关系和销售能力突出，可以充分享受电网建设高峰提供的空前机遇。二次设备不同细分行业有不同的竞争态势在配电自动化领域，由于还处于试点阶段，目前仍没有绝对领先的公司，许继电气等几家公司市场占有率较高。值得注意的是，虽然配网市场容量很大，但由于技术门槛相对较低，市场竞争较为激烈，产品的盈利能力较低。在220kV~500kV电压等级的变电站自动化及保护市场基本上被ABB、西门子、南瑞、南自、四方占有（许继电气现在挤入高端市场）。110kV~35kV电压等级中低端市场技术难度相对较低，参与厂家众多，竞争非常激烈。三、发展趋势随着我国电力工业和国民经济各领域的迅速发展，用户对继电保护和自动化装置类产品技术性能及安全可靠水平的要求越来越高。输配电二次设备行业需求来源于新建、改造项目，电力体制改革、电力市场化、计算机技术升级换代等，都会造就部分新增市场需求，因此，二次相对于一次设备抗周期性更好；行业进入壁垒最高、垄断程度高、国内龙头企业长期垄断地位稳固；二次设备的主要原材料为电子元器件，基本没有成本上涨压力，可以充分显现行业需求的高速增长。图表37：二次设备相关产品的发展趋势分类发展方向输电线路保护整流型、晶体管型、集成电路型产品已经淘汰或将被淘汰，110～500kV电压等级线路保护几乎全都选用微机保护成套装置，35kV及以下电压等级也逐步向微机化方向发展。变电站综合自向区域稳定控制甚至整个电网稳定、监控大系统方向发展，与飞速发展动化系统的微机保护产品相适应。电压、电流互新型光学电压、电流互感器日益显现出富有魅力的前景和强大的生命感器力，它与传统的电压、电流互感器相比，优势十分明显，良好的绝缘性能，较强的抗电磁干扰能力，测量频带宽，动态范围大，与现代技术紧密结合，而且体积小、重量轻、维修方便、价格相对便宜。再加上数字信号处理器(DSP)技术，光电技术的催化、推动作用，发展势头很好，国外一些大公司投入大量人力和物力开发光学电压、电流互感器，并且已有挂网运行产品，国内较国外起步晚，目前还处于样机的研究设计阶段。-59-
计算机化电力系统对微机保护的要求不断提高，除了保护的基本功能外，还应具有大容量故障信息和数据的长期存放空间，快速的数据处理功能，强大的通信能力，与其它保护、控制装置和调度联网以共享全系统数据、信息和网络资源的能力，高级语言编程等。这就要求微机保护装置具有相当于一台PC机的功能。-60-
第三章世界各地区输配电市场第一节东南亚输配电市场一、市场总体情况东南亚电力需求缺口严重锦秋财智咨询调查显示，中南半岛泰国、越南、缅甸、柬埔寨、老挝五国现有装机容量１９８５万千瓦。随着经济发展，其用电量将迅速增加。到２００８年，五国电力装机容量需要达到４０１５万千瓦，缺口达２０３０万千瓦。其中，泰国、越南电力需求量将分别比现有装机量增加８８％和６７％。到２０１８年，五国电力供需缺口将达到５２６８万千瓦，其中泰国、越南、缅甸、柬埔寨的电力需求缺口较大。巴基斯坦的电力供应很大程度上依赖水电，像中国援建的塔贝拉、巴罗塔等水库和水坝工程便兼有蓄水和发电功能。不过，由于每年夏天用电高峰时节恰恰是巴基斯坦河流的枯水期，正常的人畜饮水都难以保证，根本无法保证足够的水资源用来发电，因此巴基斯坦在夏天往往陷入缺电的困境。为减少夏季用电量，巴基斯坦的电费实行加权制，超过一定的额度后，每千瓦时电的单价便升得很高，以至于一般的市民即使在盛夏也不敢长时间开空调。为了解决缺电难题，巴基斯坦近年来在继续发展水电的同时，加大了火电站和核电站的建设力度。尼泊尔境内的水力资源非常丰富，但由于缺乏蓄水能力，境内居民用电同样需要靠天吃饭，尼泊尔电力局有关官员表示，尼泊尔未来两年还要从印度买电，以缓解缺电窘境。在孟加拉国，电力供给不足导致拉闸限电的事情频繁，据世界银行统计，孟加拉国只有35%的人能正常用电。由于电力短缺及经常停电，需要用电动水泵进行灌溉的农民成为最大受害者。2006年4月，孟加拉国部分农民因抗议频繁停电与政府发生了尖锐冲突，大约有2000人卷入了这场争端，最终造成4人死亡，大约50人受伤。造成东南亚各国电力供应短缺的原因薄弱的电力基础设施和缓慢的发展速度是造成东南亚各国频繁断电的主要-61-
原因。南亚各国供电短缺已持续50年,但各国政府及世界银行等金融机构对电力设施投资都不够重视,发电量一直没上去。印度发电量不到中国的六分之一。孟加拉目前至少需要27亿美元电力基础设施投资。巴基斯坦水电站和核电站都在加速建设,但成本高,实现运营还需若干年后,远水不解近渴。斯里兰卡年经济增长速度达8%-10%,若电站建设和电力不能保证,这个速度很难持续。电力基础设施不足还严重影响外商信心,导致外资不足。我们以印度为例，印度现在全国总装机容量约为亿千瓦，印度2005年全国总发电量为亿千瓦时，和2004年相比仅增长4%，其中热电生产的比例仍维持在80%以上，核能发电所占的比例还不到3%。与之相对应的情况是，印度同年%的经济增长速度造成了10%以上的电力需求增长，再加上印度热电所需的大部分油气资源都需要从国外进口，随着石油价格的节节攀升，印度电力行业的生产处处捉襟见肘。电力设备老化和电力传输损耗过大造成电能浪费严重。电力设备老化和传输损耗过大也是造成电力缺乏局面的重要原因，在新德里地区，电力在输送过程中的损耗最高达到50%。甚至一些小区电力网不但和电话线、闭路电视线等纠缠在一起，而且私搭私接现象也非常严重。另外，一些变压器普遍功率较小，只要负荷稍有增加便会跳闸，进而形成不缺电情况下的停电。东南亚各国的能源发展缓慢导致电力供应不足。南亚国家普遍缺水,水库蓄水能力差,很难留住过路水源,洪水过后的旱灾,使水库普遍干涸,水电站普遍缺少水源。由于煤炭工业不发达,南亚火力发电业滞后,尼泊尔就因严重缺煤而导致火电站运转难以为继。目前来看，南亚各国的电力基本靠水力、火力发电,核能发电因政治敏感度和运作成本较高,不能充当主角。巴核电仅占全国电量的9%,印度核电工业也很薄弱。发展替代能源,如风能、太阳能,虽然建议不少,也有开发方案,但由于资金等条件限制基本被束之高阁。中国南方电网加强与东南亚国家电力合作近几年来中国南方电网公司大力开拓东南亚市场，进行电力输出。作为国家授权参加大湄公河次区域电力合作的具体执行单位，南方电网公司与越南、泰国、老挝、缅甸等国家开展电力合作的可行性研究。目前，南方电网已经在大湄公河次区域联网规划、电力交易、电力技术交流、农村电气化培训、区域电力贸易运营协议草拟等方面取得了阶段性的成果。截至目前，南方电网已建成两条220千伏、三条110千伏共五条电力通道向-62-
越南送电，截至2007年4月底，累计向越南送电20亿千瓦时；下一步双方可能启动中越500千伏联网工程。而且，中越双方还签署了南方电网在越南投资建设火电厂的意向，双方将在越南平顺省筹建越南最大规模的火电厂项目。据锦秋财智咨询不完全统计，最近几年，中国企业从东南亚国家获得的电站订单已超过500万千瓦(参见附表)，合同金额达到数十亿美元。仅上海电气集团一家，最近两年的电站设备出口收入接近20亿美元，正在跟踪的项目总金额超过60亿美元，其中东南亚市场占了重头。在东南亚市场，中国电站企业的主要优势是价格、融资、质量和施工速度，不足之处是不熟悉国外标准，综合配套能力弱。二、越南越南革新开放以来，越南电力工业迅速发展，已成为国民经济的支柱产业。越南拥有丰富的水利资源，全国共有大小河流2860多条，水能资源蕴藏量为3000亿千瓦时，年潜在发电量810亿千瓦时。从2001-2004年越南发电量年均增长%，2004年发电量达到440亿度，提前1年实现2001-2005年的生产目标。越南计划投资新建和扩建52个电厂，总功率7574MW；其中有42个水电厂，功率4827MW；4个热电厂（用气），功率2670MW；6个热电厂（用煤），功率2700MW。现越南电力在建电厂项目14个，2005年计划再动工兴建7个大电厂，为乌门、广宁、海防热电厂；山罗、塞杉4（SESAN）、班岔（BANCHAT）、塞若泊3（SEREPOK）水电厂。此外，还争取提前动工兴建班温（BANUON）和淮广（HUOIQUANG）水电厂、扩建宁平热电厂、疑山电厂；7个500KV电网工程、33个220KV电网工程及129个110KV电网工程项目。图表38：越南电力领域的相关单位及职责电力单位主要职责越南国家电力公司越南电力工业的负责机构，它在越南工业部的管辖下，管理全国的发、送、供电。国家负荷调度中心负责500千伏、220千伏和110千伏系统的运行和发电厂的运行指令下达，调整越南南方与北方的供电需求。发电厂下辖十几家大型发电厂，如HoaBinh水电站、PhaLai火电厂和ThuDuc燃油电厂等。输电公司下辖4家输电公司，分别负责北部、中北部、中南部和南部地区的110、220和500千伏输电系统的运行。配电公司除负责向用户供电外，还负责110千伏以下输配电线路的运行和检-63-
修，征收电费及地方电气化等。电力设备公司下辖2家电力设备公司，即东安电力设备公司和舍都电力设备公司。其中东安电力设备公司规模较大，位于河内市东安开发区，主要生产6～110千伏变压器、6～35千伏高压开关、低压配电箱和裸铝线等，2001年产值超过1000万美元。舍都电力设备公司位于胡志明市，主要生产66～110千伏变压器和电力铁塔等。2家电力设备公司均已通过ISO9002认证。电力工程咨询公司下辖4家电力工程咨询公司，负责电力项目的发展计划，并对长期项目提供咨询。越南经济发展迅速导致电力紧缺严重越南作为东南亚经济的新秀，属于新兴市场，工业化进程的加快和人口大规模向城市转移大大促进了越南电力消费需求的增长。近年来，越南经济快速发展，越南电力供需矛盾日益突出。尽管近5年来发电量年均增长12-13%，但仍供不应求。根据越南工业部制定的电力发展总规划，至2005年，越南电力需求量将达到450亿千瓦时至800亿千瓦时，年均增长率为12-13%，2005至2010年将达到700-800亿千瓦时，年均增速为10-11%，超过国民经济计划增长幅度（-8%）。越南加大吸引外资在电力领域投资2006年至2020年间，越南需投资新建或扩建52座上规模的水电站，所需建设资金和还贷资金约137亿美元。由于资金短缺，越南正在采取积极措施和优惠政策加大吸引外资力度，鼓励外商投资包括能源电力等基础设施项目。越南政府特别鼓励外商以ＢＯＴ、ＢＴＯ及ＢＴ等模式投资公路、港口、桥梁、电站等基础设施。其中，外商以ＢＯＴ模式投资越南基础设施可以享受免交项目土地租金、自经营盈利时起免征8年的企业所得税等诸多特别优惠待遇。图表39：2005-2015年越南电力总公司对农村电网投资改造规划目标2005-2010年底通电乡达到100%，通电村达到95%，农户用电率达到95%。2011-2015年投资升级改造乡级中低压电网，通电村达到%，用电农户增加95万户，农户用电率达到98%。在2005-2015年的11年间预计总投资328490亿盾（约合亿美元）规划�到2010年通过国家电网输送或就地发电解决现在尚未通电的所有乡的用电问题。现在尚未通电的乡共有541个，其中北部447个，中部74个，南部20个。在541个乡中，拟通过国家电网输电的有475个，还有66个乡的用电问题需就地解决发电问题。�扩大电网容量，提高农户用电比例，保证山区和民族地区农户用电率达到90%。如此，从2005年到2010年就需优先解决120万农户的用电问题。�投资改造提高现有农村电网标准和质量，以便为农村生产和生活服务。具体从2005-2010年将对使用10年以上的约有5000个乡的低压线路进行改造升级。根据资金和施工能力至少要完成2000个乡的线路升级改造。投资总投资328490亿盾（约合亿美元），其中为与国家电网联网的475个乡-64-
资金输电约需投资23750亿盾（约合亿美元）；为已经通电的乡扩充线路以解决分配万农户用电问题约需投资85000亿盾（约合亿美元）；为已经通电的计划5000个乡线路升级改造约需投资210000亿盾（约合亿美元）；通过其它途径就地解决用电问题约需投资9470亿盾（约合6000万美元）。2007年8月目前约有总价值500亿美元的50个项目正得到各国外投资者的与国内合作者的商讨之中。图表40：2007年越南电力领域部分外商投资项目项目内容项目投资方进度建设专门生产高技术中国台湾的富士康(Foxconn)集富士康已在北宁省开办了电子产品的高技术工团投资，投资总额为50亿美元，一个办事处，以快速推动实业区项目被设在北宁省和北江省施该项目的进度。功率为2640MW的运风日本Sumitomo集团投资约为352007年年初已经呈递政府—庆和热电厂项目亿美元的总理审查功率为1200MW的蒙样美国AES集团与越南煤炭和矿产/(隶属广宁省)热电厂集团联合投资亿美元南部热电项目中国云南—CSG电力网公司,14得到了政府总理的批准。亿美元据越南外国投资局表示，不仅有日本、韩国、台湾等传统的投资者向越南投资，还有印度、瑞士等新的投资者正在越南进行市场考察。三、泰国泰国政府重视替代能源的发展，主要集中在两大领域自十五年前开始，泰国新型替代能源得到不断开发并主要被用于两大领域。一是发电领域，这是目前泰国使用替代能源最多的领域，通过替代能源生产的电量已约占全国总生产电量的百分之五左右。被用作这一领域替代能源的原料主要包括农业废弃物，如甘蔗和木料等。目前，分布在泰国全国各地并已纳入国家供电系统的小型替代能源发电厂共计有一百家左右。二是燃油领域，作为贫油国家的泰国正积极使用替代燃油代替汽油和柴油。其中酒精汽油是泰国政府大力提倡的汽油替代燃油。目前泰国市场上酒精含量比例为百分之十的酒精汽油价格比相应汽油价格便宜约百分之十之多。随着酒精汽油使用的快速普及，预计二至三年之后，泰国将几乎不再使用纯汽油。泰国政府在燃油替代能源方面的发展目标是，在今后五年之内，将汽油和柴油的替代燃油比例提高到百分之二十左右，而从目前的发展趋势来看，这一目标有希望提前实现。-65-
泰国将从中国购电南亚第二大经济体-泰国自2017年将首次从中国购电，因为该国电站的建设速度不能满足经济迅速发展的需要。泰国政府已经签定自2017年开始从华南水电厂购买大约300万千瓦电力协议草案。泰国需要到2021年为止增加3000万千瓦电力装机才能避免电力短缺。该协议对泰国政府建设煤电、核电和水电厂以使发电装机翻一番的努力是个支持。该国欲削减对天然气的依赖。目前泰国电力的66%来自天然气。泰国将平衡能源结构，改变严重以来天然气电力的格局泰国政府为增加320万千瓦发电装机，泰国电管局（Egat）竭力推进四个燃煤电厂建设计划。尽管对燃煤发电有微词，认为它对环境造成影响，计划仍旧出台。根据该国能源部15年电力发展计划，新燃煤发电机组将在2014-15年服役，2020-21年新核电厂服役。在环境评估进行完之后，建设工作2008年初开始。虽然Egat项目被广泛认为是高风险项目，遭遇当地社区和环境积极分子强烈反对，但是泰国政府为了改变泰国燃料需求的66%靠天然气的格局，需要燃煤发电。泰国政府已经认识到未来几十年来自海湾地区的天然气储藏将被耗尽，东亚地区需求旺盛，液化天然气价格将居高不下。如果泰国发电没有可替换燃料，未来4-5年泰国依赖天然气的程度在75%以上。泰国投巨资发展核电项目泰国将积极推动建设核能电站项目，解决日益增加的用电需求和全球暖化问题。泰国电力局准备动用60亿美元（2040亿泰铢）的预算，在有水源的地点建设占地1000到2000莱（1莱约为亩）、产能达4000百万瓦的核能电站。此项工程已列入泰国2007年电力生产发展工作方案（PDP），并预计可在2020年以前完成。四、印度随着印度经济的快速发展，电力危机也日益严重。在印度的大城市，停电是家常便饭，电压不稳导致各种电器受损。而在印度的乡村地区，仍有占印度全国一半的人口尚没有用上电。电力不足已经成为阻碍印度经济发展的一大难题，也凸现了印度的大国梦想与现实之间的鸿沟。-66-
在印度，夏季气温奇高，每天平均停电8小时。据印度计划委员会的数字，印度全国10亿人口中，有大约6亿至今仍未用上电。比如塔塔顾问公司就有5台大发电机，在地下储备了近万升的柴油，油量之多就好像一个加油站。储存的燃料维持照明设备、计算机以及空调运转最多15天，足以保证塔塔顾问公司6层楼的办公大厦可以在印度炎热干旱的夏季里正常运转。在印度，夏季气温奇高，每天平均停电8小时。毫无疑问的是，印度的电力危机随着印度经济的迅速发展以及印度民众生活水平的提高正变得越来越严重。电力增长跟不上经济发展，印度加速电力建设。电力不足限制了印度人的用电量，印度人目前是相对保守的能源消费者：人均每年消费大约600个能源单位，只相当于美国人的五分之一。但随着印度经济的迅速发展，印度人的能源消费肯定会快速增加。到2025年，印度的能源开支将增加4倍。在能源需求日增的推动下，印度近年来已经加速电力建设，增长速度每年大约6%，但这一增幅仍跟不上印度急剧增加的需求。印度政府已经承诺到2009年时要让所有国民都用上电，当然不是全天有电。印度的能源需求是印度与美国谈判核交易时的一个主要理由。然而，印度核能发电的增长，也只能从占印度发电总量的3%提高到9%。在未来几年里，替代性能源如风能，将会增加一倍，但也不会超过印度能源供应总量的8%。煤炭仍是主要的发电燃料，不过，超过三分之一的印度火力发电厂都未能达到国家排放标准。五、印尼印尼电网建设落后印尼是一个群岛国家，岛屿之间的电网连接不太方便，加上受亚洲金融危机影响，印尼电网建设相对落后。全国亿人口，用电普及率仅为56%，仍有44%的人口没用上电。相比之下，菲律宾未用上电的人口为20%，泰国为18%，中国为%，越南为%。近几年来，印尼每年约有30%以上的新申请的用电客户被电力部门拒之门外。印尼国家电力政策印尼通过国有公司PLN对全国电力行业实施管理。根据1985年第15号法令-67-
和其实施条例，PLN是印尼政府指定的拥有电力控制权的国有企业并且将长期保持其市场垄断地位，PLN独家营全国的输变电业务，并且是唯一向最终消费者（无论个人或企业）售电的企业，所有独立电站（IPP）只能将电力销售给PLN；PLN在其特许领域内有保障电力供应的义务。根据2003年第19号法令，印尼政府补偿PLN所有因低于成本向消费者供电造成的损失，并且电力补贴以财政预算的形式提供。其他企业如合资企业和私人企业有机会进入电力领域，尤其是发电领域。根据印尼《2000年关于禁止和开放的投资目录的总统令》及其修正案，以下领域对外资开放：装机容量在50兆瓦以上的水电站；装机容量在55兆瓦以上的蒸汽电站；装机容量在50兆瓦以上的地热电站；500千伏以上的重要电力中转站；500千伏以上的输电网。电费价格由国家进行控制，制定全国统一的电力销售价格。目前印尼的电力销售价格低于电力成本价格，由印尼国家财政对PLN的亏损进行补贴。在国家电力投资方面，印尼政府努力实现使用自有资金进行电力开发，满足电力需求和供应。但由于印尼政府资金有限，财政部、能矿部和国企部等相关部门积极鼓励私人部门和外资企业在符合印尼法律法规要求的情况下，更多地参与印尼电站项目的投资和开发，尤其是兴建独立电站，并正在着手制订更有效透明的投资政策。私人企业和外资企业进入印尼电力领域时必须以国家电力总体规划（RUKN）制订的电力领域投资计划为指引，主要有兴建独立电站（IPP）和EPC总承包两种方式。一般情况下，所有独立电站项目都要经过投标程序，但可再生能源电站，边际天然气、坑口、电力过剩、系统危机和原有电站增容条件下除外。因为独立电站不能将电力直接销售给消费者（自备电站除外）只能将电力出售给PLN，因此需要与PLN签订购电协议。印尼电力发展规划（2006-2015）为满足国内日益增长的电力需求，印尼政府决定从2006年到2015年投资亿美元进行电站和电网建设。亿美元用于建设装机容量为万千瓦的电站项目，爪哇-巴厘电网万千瓦，其他万千瓦。70亿美元用于建设26436kms的输电线路和67794MVA的中继站，爪哇-巴厘电网输电线路11021KMS，中继站52719MVA，其他输电线路15415KMS，中继站15075MVA。80亿美元用于建设139121KMS的中压线路、254814KMS的低压线路和33998MVA的配电变压器；爪哇-巴厘电网中压输电线路97017KMS，低压线路207987KMS，-68-
配电变压器28096MVA；其他中压输电线路42104KMS，低压线路46827KMS，配电变压器5902MVA。全国新增电力用户2375万人，其中爪哇-巴厘电网1565万人，其他810万人。印尼电力投资中电网需要投资曰70亿美元印度尼西亚国营电力公司预计，2006年至2015年间印尼电力基础设施建设所需投资将达410亿美元。在全部电力建设投资中，电站建设需要263．6亿美元，电力传输设备和配电设备各需要70亿美元投资。图表41：印尼电力基础设施建设各项比例亿美元印尼电力基础设施建设各项比例 亿美元70, 17%, 66%70, 17%电站建设电力传输配电设备印尼能源和矿产资源部能源利用和电力局局长普尔沃诺说，政府和国营电力公司应把注意力集中到配电和传输建设上，而在电站建设上应更多吸引私营企业和外国投资。印尼国家电力公司计划投资20亿美元用于电网建设印尼国家电力公司（PLN）计划在四年内投资20亿美元扩建和加强其在爪哇岛的电网。PLN计划将该电网升级扩容到690万千瓦以适应正在拟建设的燃煤电站的需要。中国和印尼签署28亿美元的电力投资协议2007年2月印尼和中国企业签署了总额28亿美元的电力投资协议。协议共涉及五个投资项目，设计发电能力总计1万兆瓦。图表42：2007年2月中国和印尼签署的电力投资项目项目投资方项目投资内容项目投资总额中国机械工业集团公司、中国电工设备西爪哇Indramayu地区合作亿美元总公司和印尼的PTPentaAdiSamudra建设三座发电厂中国成达工程公司与印尼的万丹省Labuan建造两座亿美元PTTrubaJurong兆瓦的发电站哈尔滨电站工程有限责任公司与印尼东爪哇Probolinggo建造一座亿美元-69-
PTMitraSelarasUtama发电站印尼PTPrianamaya与Tronoh公司以及爪哇中部的Rembang建造两亿美元一家名为Zeelan的中国公司座电站印尼1000万千瓦加速电站建设计划为满足印尼日益增长的电力需求，加速发电能源多样化尤其是燃煤发电的比例，减少电力生产成本，并保证将于2009年举行的总统大选，2006年印尼总统苏西洛发布第71号总统令，要求实施1000万千瓦加速电站建设计划，其中爪哇-巴厘-马都拉电网690万千瓦；爪哇-巴厘-马都拉电网以外310万千瓦。根据印尼国家法律法规，该计划由PLN通过国际公开招标方式实施。建设资金85%通过出口信贷，15%通过PLN借款（发行债券）解决。为保证该计划顺利实施，根据2006年第72号总统令设立由经济统筹部长、财政部长、国企部长、能矿部长和计委主任组成的加速电站建设计划委员会，解决与计划相关的任何问题并制订为电厂煤炭供应政策。委员会的高规格也表明印尼政府实施该计划的重要性和紧迫性。第二节中东市场一、中东电力及能源市场海湾人口从1970年的4600万增长到1990年超过1亿，预计到2010年将超过亿，是世界人口增长最快的地区之一.大约60%的人口都在25岁以下，在未来的10年里约需要几百万套住房，在沙特，每年需求万套住房。这在客观上要求基础设施包括电力设施跟上人口增长的步伐。由于整个中东地区对电力的需求增长幅度远远超过了世界平均的增长幅度，中东各个国家为当地和国际上的电力，发电，灯具，天然气和新能源等行业的公司提供了大量的商机。当地的种种能源需求获得了来自各个相关国家政府的大力资助。就迪拜来说，国家能源部门已经计划今年把电力消耗从原有基础上提高14%，水资源消耗提高9%。海湾国家以其雄厚的财力加快对电力工业的建设，根据预测，在未来的10年内，政府在电力工业需追加1300亿美金。仅阿联酋就需要8000兆瓦电力，这将是该国1999年总装机容量的两倍。海湾其他国家，对电力的需求每年都以-70-
7%-10%速度递增，比3%的国际平均水平高出一倍多。按照1000兆瓦10亿美圆的成本计算，可以预见未来20年海湾各国在电力方面的支出将是多么庞大。海湾合作委员会成员国对电力的需求以每年7-10%的幅度增长，而全球的平均增长幅度是3-5%。预计今后六年内，在中东和北非新增的大容量电力设备需花费570亿美元。其中250亿美元将被用于海湾合作委员会成员国，同时这些国家也对私有电力产业给予大量的政府援助。锦秋财智咨询预计今后20年内，中东将在电力设备方面投资1万亿美元，重点放在电力使用上。其中打算给阿联酋水电联合权委会的最新预算是亿美元，让其用于发电和电力分配的项目。另一项在多哈建立电力城的计划也由卡塔尔政府向公众公布。这表明，现今中东能源所处的地位极为重要。同时由于对基础设施建设的大量投入使得能源消耗大量增长，各个政府也都在努力寻找可再生、节能型的新能源来满足对能源的需求，所以所有那些与能源和电力有关的公司都将在中东地区获得空前的商机。二、阿联酋阿联酋的电力生产情况截止2006年中，阿联酋电力生产总容量为16,220兆瓦（MW），而2001年仅为9,600兆瓦，行业预计2010年总容量将升至26,000兆瓦。目前，阿布扎比水电局（ADWEA）负责总容量的53%；迪拜水电局（DEWA）负责总容量的29%；沙迦水电局（SEWA）负责总容量的11%；联邦水电局（FEWA）负责剩余的7%。近97%的电力生产以天然气为燃料，剩余的3%则使用柴油机或汽轮机（主要是北部阿联酋）。2007年中，卡塔尔的天然气可以通过海豚天然气项目（DolphinProject,是阿联酋的一个能源战略计划，该计划的目标旨在从卡塔尔海上油气田生产、加工天然气，然后输送到阿联酋）全长370公里的输出管道传送到阿布扎比、迪拜和富查伊拉的水电综合厂区。2006年，阿布扎比与迪拜实现电网连通，其余酋长国则于2007年上半年完成连通，从而形成阿联酋国家电网（ENG），它最终将与投资11亿美元的GCC电网连通。阿联酋地处沙漠地区，天然水资源严重稀缺。水资源来源主要为地下水和海水淡化水。地下水在满足阿联酋农业需求方面扮演着重要角色，而联邦水电局（FEWA）在北部阿联酋提供的大部分用水也是甜质地下水。阿联酋绝大部分用水仍需通过一个大型燃气海水淡化项目得以满足，其中阿布扎比承担了阿联酋近一-71-
半的海水淡化水生产任务。2004年，淡化水的生产产量超过1,950亿加仑，而1996年仅1,305亿加仑。水产量的大幅上升主要得益于新海水淡化厂的竣工。但是，水资源的供需矛盾依然尖锐，到2020年仅阿布扎比的用水量就将增至亿立方米。为了通过提高产量和效率满足日益增长的用水需求，阿布扎比已着手对其水电部分实行私有化。1997年开始，通过合资公司的形式，阿布扎比在六家独立水电厂（IWPP）引入建设、拥有和营运（BOO）模式，其中ADWEA持有每家IWPP60%的股份，而剩余的40%则由海外私人投资者持有。迪拜也于今年6月中旬首次对外宣布允许外资控股建设核电厂，计划融资370亿美元在2017年之前将发电量增至250亿瓦特（相当于美国佛罗里达州50%的发电量）。2004年阿联酋签订建设全国统一电网协议2004年6月13日，阿曼住房水电大臣哈米斯？阿拉维与阿联酋电力水力部长胡迈德？欧外斯分别代表两国政府在阿联酋首都阿布扎比签署了两国电网联网协议。协议中，双方约定在两国下列地区实行电网联网：-AIN（阿联酋）和WASIT（阿曼），电压220千伏。（阿联酋）和KHASAB（阿曼），电压33千伏。（阿联酋）和DIBAAL-BAYA（阿曼），电压33千伏。（阿联酋）和MADHA（阿曼），电压220千伏或132千伏。（阿联酋）和AL-RAWDA（阿曼），电压33千伏。阿布扎比水电局新建6座分电站阿布扎比水电局将新建6座分电站，工程合同金额9400万美元（亿迪拉姆），工期18个月。印度LARSNANDTUPRU工程建筑公司1月3日对外宣布已赢得了该项目合同。三、埃及埃及电力供需状况根据埃及电力控股公司的年度报告，埃及2004/2005财年国有发电厂装机容量18544兆瓦，发电总量100996百万度（GWH），比上一财年增长了%。私营企业装机容量兆瓦，发电总量13200百万度（GWH）。从发电类型来看，主要可分为火电、热电和风力发电，其中燃料发电74560百万度（GWH），水力发-72-
电12644百万度（GWH），风力发电主要集中在红海附近的Zafarana和赫尔格达地区。从燃料来看，埃及发电主要利用其丰富的天然气资源，占发电消耗燃料的%，剩余部分主要来自阿斯旺大坝的水力发电。图表43：埃及2004年/2005财年电力供需概况图表44：埃及配电厂一览-73-
到2012年埃及大约需要120亿美元的投资埃及2006年新增发电能力703兆瓦，目前埃及的总发电能力达到16000兆瓦。2006年新增用电65万户，全部位于贫困地区。埃及人均用电已达到1500度。2002年，位于亚历山大的SidiKrir发电厂将投产，埃及将再增加650兆瓦发电能力。图表45：埃及2004/2005财年到2011/2012财年的电力发展规划-74-
根据下一个五年计划（2007-2012年）的规划，将在埃及各地兴建11座新的发电站，这些项目完成后将大大改善埃及农村地区的电力服务水平。同时不断更新电网，到目前为止已经更换了53500公里的电网线，保证了居民的用电，使全国所有的家庭都能用上电。到2012年，埃及的电力和能源部门大约需要120亿美元的投资，年均投资额将超过10亿美元。美国在埃及投资达17亿美元自1975年至今，美国已经在埃及的电力和能源项目上投资达17亿美元。其中美国国际发展机构对埃及的4个大型发电站的监控测试系统改进项目的投资达6200万美元。目前正在进行改造的赛德.阿里发电站位于阿斯旺，此次改造项目将花费1800万美元，改进计划包括将发电站原来的旧系统改为新的数据系统，以保证发电的持续性，并通过技术水平的提高改善发电站的管理等。-75-
第三节中亚及俄罗斯市场一、中亚电力市场及相关组织“中亚联合电力系统”在1984年成立，其成员为目前的中亚五国，其主要目的是合理使用本地区现有电力资源和提高供电的可靠性。“中亚联合电力系统”将哈南部、吉、乌、土、塔电力系统连接，具有共同工作制度、集中电力调度、共同计划以及统一信息渠道和必要的技术监督体制。中亚联合电力系统设计装机总容量为万千瓦。2001年中亚联合电力系统共发电912亿度，2002年电923亿度。自1991年以来,中亚联合电力系统未架设任何220-500千伏的电网间输电线路。截至2003年底，中亚联合电力系统的110千伏的输电线路只有公里。亚发行与ＣＡＲＥＣ对整个中亚地区的电力投资起着重要作用亚洲开发银行所倡导的中亚区域经济合作（ＣＡＲＥＣ）机制，目前包括阿富汗、阿塞拜疆、中国、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、蒙古、塔吉克斯坦和乌兹别克斯坦等八个国家。中亚区域经济合作能源行业协调委员会提出的能源合作计划，之所以受到区域内各国能源部门的追捧，在于它提供了一个促进相关国家能源安全的平台，更为重要的是该组织必须协调发展各个中亚国家的能源资源结构存在的巨大差异造成的地区性能源供给问题。中亚区域经济合作计划参加国拥有大量的能源资源，但在各国之间分布不均。吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦拥有大量的水电资源，但是碳氢化合物资源的数量却并不多，而阿塞拜疆、哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦拥有数量庞大的碳氢化合物可供出口。亚发行提供资金支持中亚的电力投资2002年ADB为塔吉克斯坦和乌兹别克斯坦提供贷款总额达9000万美元，以帮助改进通过中亚的高压输电线路。该工程的目的是促进电力贸易，密切该地区国家之间的合作关系。2007年初，为了解决巴基斯坦日益严重的电力短缺问题，亚洲开发银行（ADB）准备帮助巴基斯坦和阿富汗自中亚的吉尔吉斯和塔吉克斯坦进口1000兆瓦的电力。亚行将为该计划提供300万美元的技术支持资金，以对该项目的可行性和运行状况进行分析，包括对电力供应和需求状况、电力传送线路的分布、费用支出、吉尔吉斯和塔吉克斯坦两国的收益、对环境及社会安全的影响等各方面的评估。截至2007年1月，亚行已在发展可再生能源方面向巴提供了亿-76-
美元的援助，这已经占到了巴旁遮普省“再生能源5年发展计划”所需资金的80%。二、哈萨克在2015年前哈国将建数个电力工程哈萨克斯坦位于中亚，北靠俄罗斯，东临中国，西临里海，南部与土库曼斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦相毗邻。人口约一千五百万，哈萨克斯坦国内没有电力设备和附件生产能力，其发电站采用俄罗斯生产的电力设备。世界银行计划10亿美元用于哈萨克斯坦输变网络的修复；欧洲复兴开发银行已与哈萨克斯坦签订4000万美元贷款并准备其他进一步贷款；哈国拟建卡拉干达4号热电站、巴尔喀什热电站、塞米巴拉金斯克3号热电站、阿斯塔纳市3号热电站、坎迪阿加什燃气涡轮发电站、哈国西部的多座燃气涡轮发电站、莫伊纳克水电站、布拉克斯基（Булакской）水电站及哈国东部和南部的其它一些水电站。同时，哈国能源和矿产资源部正在研究风能和太阳能等能源的开发利用问题。此外，电力网建设包括完成“北—南”500千伏的输电线复线建设和“北哈萨克斯坦州—阿克纠宾斯克州”500千伏的地区间输电线建设。哈国实施上述拟建工程，需要吸引资金万亿坚戈。完成拟建工程，将能够保证国家经济加快发展，电力生产取得实际增长，2015年发电量达到1200亿千瓦时。三、俄罗斯俄罗斯计划大幅提高核电发电能力俄罗斯计划大幅提高核电发电能力，到2015年每年兴建两个核反应堆，到2020年将其数量增加到每年四个，从而大幅提高核电发电能力。按照联邦政府计划，俄罗斯每年将建立两个1000万千瓦的核反应堆，到2015年政府将为此提供了674万亿卢布（260亿美元）资金。到2015年，俄罗斯将每年兴建两个核反应堆，而且到2020年将其数量增加到每年四个，从而大幅提高核电发电能力。按照联邦政府计划，俄罗斯每年将建立两个1000万千瓦的核反应堆，到2015-77-
年政府将为此提供了674万亿卢布（260亿美元）资金。俄罗斯原子能机构主任基里年柯(SergeiKiriyenko)称，从2016年开始，俄罗斯将每年建立3个核反应堆，到2020年每年建立4个核反应堆。俄罗斯通过改革吸引外资进入电力行业由于俄罗斯出现了大规模的电力供应问题，近几年内俄罗斯经济每年5%左右的经济增长速度，俄罗斯面临电力严重短缺和基础设施落后于经济增长需要的局面，将对电力行业进行彻底的改革，以期2010年前吸引890亿美元投资进入该行业。目前位置已有数家外国大公司表示有兴趣对俄罗斯电力行业进行投资，包括意大利国家电力公司（EnelSpA）、芬兰能源巨头富腾公司（FortumOyj）和德国电力巨头公司。俄罗斯本土企业也非常希望能投资电力行业。例如，俄罗斯天然气工业股份公司(OAOGazprom)希望对电力行业的天然气节约技术进行投资，以使该企业的天然气能更大幅度地用于获利更多的出口。战略投资者将有机会持股俄罗斯现有的20家电力公司，或建设新电厂，并以市场价格出售电力。俄罗斯计划到2010年投资890亿美元用于国家电力工业俄罗斯计划到2010年共投资万亿卢布（合890亿美元）用于国家的电力工业，以维持8年来的经济增长。俄罗斯政府批准了到2007年解除对电力市场管制的计划以吸引更多的私人投资者投资电力工业。俄罗斯计划通过在俄罗斯统一电力系统股份公司内发行股票的方式筹集最多达2，080亿卢布的资金。俄罗斯电网超负荷状况严重，以至于2007年将有90%的新联网企业被禁止使用。国家发电厂的46%都过于老化，其寿命已超过了它们当初的预期使用年限，到2010年该比例将升至55%。第四节非洲市场非洲电力供应短缺制约社会经济发展在撒哈拉沙漠以南大部分国家中，仅有不足20%的家庭能用上电，而且主要集中在大城市里。根据国际环保机构WWF的报告，非洲缺少生活用电的人口将从现在的亿上升到2030年的亿。美国能源部的统计数据显示，亚非拉发展中国家在2001年的每千人发电装机容量平均水平为272千瓦，而撒哈拉沙漠-78-
以南非洲国家仅为105千瓦，不足前者的40%，仅为发达国家2044千瓦的二十分之一强。在人均电力消耗方面，亚非拉发展中国家的平均水平是1054千瓦时/年，而非洲国家仅为394千瓦时/年，不足前者的38%，仅为发达国家8876千瓦时/年的%，其中位于西非的布基纳法索的人均电力消耗是全球最低的，仅为19千瓦时/年。自然条件得天独厚非洲地域辽阔，面积超过3000万平方公里，相当于美国、澳大利亚、巴西和整个欧洲的面积总和。赤道横贯其中部，降水丰富，形成尼罗河、刚果河等水量丰富的大河，而且非洲地势起伏，蕴藏着丰富的水利电力资源。当欧洲和美国为开发其水电资源大力建设水电站，且水电开发形成饱和之势时，非洲的水电开发还处于起步阶段，其资源远未得到开发。非洲每年可开发的水电资源为20亿千瓦时，仅次于亚洲的亿千瓦时和拉美的亿千瓦时，远远高于欧洲的亿千瓦时和北美的亿千瓦时。但非洲在2000年实际开发使用的水电资源仅为亿千瓦时，使用率仅为8%。同期欧洲开发了亿千瓦时，使用率为51%；亚洲开发了亿千瓦时，使用率为22%；北美洲开发了亿千瓦时，使用率为80%；拉美开发了亿千瓦时，使用率为23%。通过上述数据对比可以发现，非洲绝大部分的水电资源没有得到有效开发和使用，资源优势没有转化为电力优势。为此，非洲开发银行提出了到2020年实现非洲水电资源使用率达到62%这一世界平均水平的目标。届时，非洲国家可开发利用水电资源亿千瓦时，能有效解决非洲各国的用电短缺难题，满足各国的电力需求。市场开发具备基础目前，非洲电力市场开发已具备一定的经济基础。根据国际货币基金组织2006年9月发表的《世界经济展望》报告预计，2006年非洲经济增长率为%，与2005年的增速相同，但2007年的增速可望提高到%。自2003年以来，非洲经济摆脱了长期低迷的状态，开始进入稳步增长阶段。2003年非洲经济增长率为%，2004年和2005年两年则连续超过5%。非洲经济的持续增长，是良好的外部环境和稳定的内部政治经济形势共同作用的结果。同时，全面、持续的经济改革，更推动了非洲国家的经济增长。许多国家在财政平衡方面有所改善，非洲的整体财政情况已从赤字变为盈余，同时通货膨胀也得到了较好控制。非洲经济占世界经济的比重虽然还不到%，但由于其增长速度高于世界经济增长-79-
速度，其对世界经济增长的贡献率已接近2%。非洲经济的快速增长，不仅为世界带来商机，也在对外经贸合作领域为世界经济提供了新的活力，为开发非洲国家丰富的水力资源夯实了经济基础。各国政府大力支持2006年3月，非洲各国水利和能源部长聚首南非约翰内斯堡，把非洲水利开发的重要性提到了事关非洲可持续发展的高度，并就此达成17点意见，指出“水电资源是一项重要的可再生能源，各国水利和能源部长承诺携手共同努力开发水电资源，以此推动非洲的可持续发展和地区一体化，削减贫困。”非洲开发银行为鼓励非洲国家的水电开发，更是专门制定了有关优惠政策，推出了“公共私人合伙公司”方案，以吸引各国企业到非洲投资开发水电项目。该方案对投资非洲国家的水电项目提供项目准备、专家分析、技术支持等方面的服务，并允许非洲开发银行以资本参股等方式为项目进行投融资，提供优惠贷款。同时，非洲开发银行还对项目金额大于1000万美元的水电项目提供美元、欧元、日元等多种货币形式的贷款，期限最长为15年，并能享有5年宽限期，贷款利率可采用固定利率或浮动利率。非洲水电开发现状与规划非洲水力发电资源较为丰富的刚果(金)、喀麦隆和埃塞俄比亚等国目前已建成70多个大型水利项目，200万千瓦的水力发电设备正在运行中，还有402万千瓦的水电站正在建设。非洲能源业巨擘、南非的艾斯康(EskomHoldings)能源公司不久前宣布在距刚果(金)首都金沙萨225公里的刚果河下游的英戈瑞皮兹(IngaRapids)地区建设全球最大的水力发电厂。该项目预计总投资额高达500亿美元，其发电装机容量为4000万千瓦，约为我国三峡电厂的2倍。挪威的海德鲁公司今年9月底宣布，计划向安哥拉投资50亿美元，用于建设一个水力发电厂和一个铝厂。水力发电厂将建在安哥拉马兰盖省的Nhangue地区，其装机容量将达160万千瓦，其中100万千瓦供应新铝厂。地处西非的尼日利亚，2003年5月颁布了《2003—2007年尼日利亚加强和发展经济战略》，计划到2007年新建4个电站，总装机容量约140万千瓦，开发2个大型水电站，并对3个电站进行扩容维修，将总发电能力提高138%，从420万千瓦提高到1000万千瓦，并投资5亿美元，将电力输送能力提高60%。尼日利亚政府还在2004年批准通过了《电力资源开发10年规划》，成立专门委员会实施本国电力资源的勘探、评估及开发等工作。该电力发展10年规划的目标是，从2005年到2015年通过科学-80-
利用尼境内各种丰富的电能开发资源，大幅度提高电力供应能力，新增发电量250万千瓦时。非洲电网初具规模电网建设是非洲电力市场开发的重要一环。电力并网以便相互调剂能减少电力生产的成本，可以保证电力供应安全，降低电力公司和用户企业的生产风险。如上文提到的英戈瑞皮兹项目，其发电容量超越了该地区国家的需求总和，能对外输送到非洲其他国家。根据规划，该项目的发电量将通过3个输电网把电力输送到非洲各国，建立覆盖整个非洲大陆的电网。在北部非洲，地中海南岸国家的电网互通互联，从而形成一张大电网，这一布局已指日可待。与此同时，利比亚和埃及的电网甚至与西亚的约旦和叙利亚电网连接了起来，摩洛哥的电网亦连接到了欧洲的西班牙。在非洲大陆的另一端，南非已经与其所有邻国并网了。南部非洲电力联营集团(SAPP)于1995年在南部非洲地区已有的两个电网的基础上成立，实现了纳米比亚和南非的连接。目前，已有11个国家也参加进这一集团。在西部非洲，许多国家的电网都实现了连接，马里、毛里塔尼亚和塞内加尔等塞内加尔河沿岸国家修建了马南塔里大坝，同时还建设了配套的将达喀尔、巴马科和努瓦克肖特联结起来的电力分拨网络。在靠近几内亚湾的国家中，次地区间的合作使科特迪瓦、多哥、贝宁和加纳的电网实现了联结。世行认为非洲每年需要1650亿美元电力资金目前非洲的公共和私营部门每年只能提供800亿美元的电力资金，而要使贫困地区的人们用上电，仅建设费用就至少需要350亿美元。电力供应短缺会影响非洲的经济增长，应该通过电气化计划增加居民和企业的用电覆盖率。她还说，如果各国进一步提供宽松金融条件，相关机构每年就可以从私营部门多筹措110亿美元。第五节欧洲市场欧洲输配电市场约占全球的24%，市场呈现垄断竞争欧洲目前的输配电占全球的24%，成熟的国家将需要投入较大的资金对陈旧的输配电设备进行更新换代，而全球第4大电力工业国俄罗斯就更需要对老旧的设施进行大幅度的改造，同时还需要建设更多的电网。20世纪80年代初期，在欧洲经济迅猛发展时期，欧洲共有输配电企业200-81-
多家。然而在市场的激烈竞争中通过整合,目前只剩下了5家。欧盟电力体制导致欧洲电网设施老化问题突出欧盟自10年前开始内部能源市场建设以来，由于电力输送网络建设成本高昂，同行业新的竞争者很难另起炉灶，能源巨头借此可以轻易地打压对手，从而抑制了企业间的竞争，消费者也失去了选择其他电力和天然气供应商的权利。此外，能源巨头担心自己耗巨资进行网络改造将使竞争对手得益，因此失去了投资基础设施建设的动力，造成欧洲电网设施老化问题严重，大规模断电等事故多次发生。为此，欧盟委员会提出，应将大型能源企业的生产和输送拆分开来，即实行厂网分离。立法建议具体列出了两套方案：第一套方案名为“所有权拆分”，即强制能源巨头们出售输送网络，另组成新的输送网络企业，两者间无隶属关系；第二套方案较前者相对温和，允许能源巨头继续保留对输送网络的所有权，但必须保证其运营独立。欧盟内部能源市场开始全面开放，原被各国国营企业控制的能源市场的垄断局面将被打破。目前，欧盟委员会正试图对能源市场进行进一步的自由化改革。欧洲电力可能面临电力短缺，电力电网投资回暖欧盟电力生产和消费之间的量差在不断缩小。例如，在比利时，电力生产与消费之间的量差已经小于4%，为使生产与消费之间保持5%的安全量差，比利时有必要投资建设一座300千瓦(MW)以上的新发电厂。整体来看2005年欧洲电力剩余产能与总供电量的比率由2004年的5．8%下降到4．8%，为历史最低水平。欧洲“电力短缺”的部分原因在于近年来该地区的电力消费不断上升，但电站的建设速度却跟不上。目前已经实施或可预见的投资与上述要求相比却有30%的缺口。能源涨价推动了欧洲一些国家的大型企业增加在电力供应领域的投资，但一些因素也阻碍着电力投资的进一步增加。这些“阻碍因素”包括一些电力供应商为追求市场份额而将主要资金投入到客户网络建设而非基础设施的建设上、一些国家政府办事效率低下导致电力设施建设拖延等。欧盟部分成员国可能会受到电力供应匮乏的困扰，因为欧洲的电力供应商在2000年至2005年间的投资非常分散，致使一些国家或地区的电力生产和供应过剩，而另一些地区和国家则相反。总而言之，要避免未来能源、天然气贮备和电力生产能力不足的风险，到2030年，欧盟仅用于电力生产的资金就需投入7000亿欧元，而2005年欧盟在-82-
电力生产、输送和并网的投资总额仅有330亿欧元，这表明，欧盟内部电力投资活动将持续升温。第六节北美市场一、北美电网运营体制和投资情况2003年8月14日，美国东北部和加拿大部分地区突然发生大面积停电事故。这次历史上最大规模的停电波及美国的很多城市，经济损失每天高达300亿美元，影响了5000万人的正常生活。据美国电力研究协会分析，过去10年美国电力需求增长了30％，而电力输送能力仅增长了15％。由于电网建设滞后，在夏季负荷高峰时段，线路负载过重，一旦有异常情况，容易引起连锁反应，导致大面积停电事故。美能源分析家称，要避免大规模的断电事故再次发生，大概需要500亿到1000亿美元的投资来升级改造北美输电系统。北美电网由各个配电网互联为140多个控制区，进而互联成容量为950GW的大电网。过去，每个控制区都独立实现电力平衡，各电网就近与邻网互联，以提高运行可靠性和减少停电概率。但是，目前的电网运行情况有很大变化，各电网间交换电力增多，如FE系统受入电力很大，而且联络点多，并且是高低电压的电磁环网，这种联网格局下，一旦发生事故就很容易扩大到其他电网。北美电网约有140个控制区，设有调度中心监控系统。在一个控制区内，由独立的系统调度（IndependentSystemOperator，ISO）或区域输电机构（RegionalTransmissionOrganization，RTO）进行发电和负荷的实时平衡，控制区电网间通过联络线互联。传统上，控制区按公用事业管辖范围划定，拥有集发电、输电和配电于一体的产权，并实行电网运行的直接控制，现有些地区仍依旧如此。但由于工业重组，发电、输电、配电的产权分开，有些地区改变了传统管理方式，其运行任务由多个ISO（ISOs）和多个RTO（RTOs）执行。但是在北美电力供应中断的事故中所涉及的ISOs和RTOs，相互之间缺乏协调配合，又无统一的指挥机构，各级调度面对事故的发展无能为力，最终造成电网瓦解。二、美国大停电时间直接诱发电力电网投资上升美国电力工业体制及机构-83-
美国公用电业企业按所有制可分成4类，即私营、地方公营、合作社经营和联邦政府经营。1999年统计共3160家。1998年和1999年各种所有制电力部门的数量和售电量及电费收入的比重。私营电力公司拥有美国大部分的发电和高压输变电设备。在一个地区内垄断经营发电和输电，有的还自营配电，或向其他公营或合作社经营配电部门趸售电力。1999年统计有239家，数量仅占８％的私营公司的售电量和电费收入分别占全国售电量和电费收入的76％和74％。最大的私营电力公司有：得克萨斯公用电业公司（1998年总资产亿美元，利润亿美元）、美国南方电力公司（1998年总资产亿美元，利润亿美元）、英特杰公司（1998年总资产亿美元，利润亿美元）和美国电力公司（1998年总资产亿美元，利润亿美元）等。地方公营电力部门包括地方自治体，公营电力区，灌溉区和其他州立部门等非盈利机构。1999年统计有2012家。当初设立地方公营电力部门的主要目的是为了免除州所得税，从而向社区提供较廉价的电力。合作社经营的电业主要是包括农村电气化合作社。由于农村负荷密度低，对私营电力公司投资的吸引力小，以致农村电气化进展缓慢。美国国会于1963年通过农村电气化法案，成立农村电气化局（REA），以低息贷款鼓励成立农村电气化合作社，以促进农村电气化的发展。1999年统计全美有900家农电合作社，主要从事农村配电，有的也拥有发电设施。联邦政府经营的电力部门共有9家（1999年），主要从事在流域治理的同时发展水电建设以及相关的输电系统，所发电力优先供给公益事业、合作社以及其他非盈利机构，而面向公用电网送电较少，只占售电量的1%～2%。联邦政府经营的电力机构主要包括陆军工程兵部队、内政部垦务局、能源部所属的电力局、田纳西流域管理局（ＴＶＡ）、东南电力局（ＳＥＰＡ）、邦纳维尔电力局（ＢＰＡ）、西南电力局（ＳＷＰＡ）和阿拉斯加电力局（ＡＰＡ）。美国的七大电力系统（按照电网联系紧密程度）东北电力系统-包括东北区电力协调委员会（NPCC）和大西洋中区委员会（MAAC）所属供电范围。其中有3个紧密联系的联合电力系统：新英格兰联合电力系统（NEPOOL），纽约联合电力系统（NYPP）和宾州-新泽西-马里兰联合电力系统（PJM），其供电范围覆盖美国东部10个州，华盛顿特区和弗吉尼亚州的小部分。在北面与加拿大的魁北克水电系统相连，覆盖安大略、魁北克、纽布伦斯威克等省。1998年NPCC的装机容量为13000万kW（其中加拿大为6000万-84-
kW），MAAC的装机容量为5600万kW，东北电力系统总的装机容量为18600万kW，总发电量为8520亿。2个协调区的输电电压采用不同系列，NPCC用765kV、345kV和230kV，MAAC用500kV和230kV。东北电力系统230kV及以上电压的输电线路总长度为41950km（回路）。东南电力系统-包括东南区电力可靠性协会（SERC）和佛罗里达可靠性协调委员会（FRCC）所覆盖的美国东南部14个州的供电范围，划分为4个分区系统，即田纳西流域管理局系统（TVA），南方电力系统，弗吉尼亚-卡罗来纳系统和佛罗里达系统。1998年，全系统装机19400万kW，总发电量为9360亿。TVA系统是一个独立经营的国有电力企业，它向与田纳西州相邻的5个州部分地区的160多个市政和合作社经营电力公司趸售约2000万kW的电力。该系统的输电电压统一为500kV和230kV，230kV及以上电压输电线路的总长度为34290km（回路）。东中部电力系统-包括东中部可靠性协调会（ECAR）所覆盖的供电范围，对美国东中部密执安等9个州的大部分地区供电。1998年，全系统装机10500万kW，总发电量为5410亿。发电构成以煤电为主，约占80%。美国电力公司（AEP）的765kV输电线路构成从弗吉尼亚州西南部到密执安州西北部和印第安纳州东南部的坚强网架，其下一级的电压等级为345kV。在其东部的AEP电力系统的输电线路最高电压为500kV。230kV及以上电压输电线路的总长度为15962km（回路）。中部电力系统-包括中部美国互联电力系统（MAIN）和中部大陆联合电力系统（MAPP）所覆盖的美国中部伊利诺伊等10个州的全部或部分地区，以及加拿大马尼托巴和萨斯喀彻温2省的供电范围。MAPP装机容量为4180万kW（包括加拿大的780万kW），发电量为1920亿。MAIN装机容量为5200万kW，发电量为2360亿。中部电力系统中，MAIN协调区主要用345kV的输电电压，只在与外区的联络线采用少量的500kV和765kV线路。MAPP协调区的东南部以345kV的输电电压为主，而在中南部和西南部则以230kV和345kV电压的电力网为主，在北部从西到东的联络线以230kV线路为主，并以2条直流输电线路连接北塔科他州发电基地和明尼苏达州东部和威斯康星州西部的负荷中心，北面还与加拿大的马尼托巴省的电力系统相连。230kV及以上电压输电线路的总长度为25551km（回路）。西南部电力系统-包括西南联合电力系统（SPP）覆盖的阿肯色等4个州的全部和密西西比等4个州的部分地区。1998年，系统装机4360万kW，发电-85-
量为1780亿。本地区以烧油/气的火电为主，煤电次之。大部分采用345kV输电电压，而在人口稀少的地区仍以230kV为主要输电电压。230kV及以上电压输电线路的总长度为6515km（回路）。得克萨斯电力系统-包括得克萨斯电力可靠性委员会（ERCOT）覆盖的得克萨斯州73%面积的中北部和南部区域。它是目前唯一不与东西2大联合电力系统同步相连的电力系统。1998年的发电装机容量为5580万kW，发电量为2556亿。发电以烧油/气为主，约占60%，水电很少。高压输电电压为345kV和138kV。230kV及以上电压输电线路的总长度为7032km（回路）。西部电力系统-西部电力系统协调委员会（WSCC）除覆盖美国西部加利福尼亚等9个州外，还包括相邻5个州的西部地区和加拿大的不列颠哥伦比亚和艾伯塔2个省以及墨西哥BajaCaliforniaNorte的一部分。由于供电面积达466万km2，在气侯、负荷密度、能源资源等方面的差别很大，所以又分为4个分区进行协调，即：西北联合电力系统，高峰负荷在冬季，水电装机容量占65%；落基山电力系统，高峰负荷在冬季或夏季，24%为水电，59%为煤电；亚里桑那-新墨西哥-南内华达电力系统，高峰负荷在夏季，17%核电，44%煤电；加利福尼亚-墨西哥电力系统，高峰负荷在夏季，依赖天然气发电厂，约占47%。1998年WSCC美国部分的装机容量为13560万kW，发电量为6360亿；加拿大部分的装机容量为1880万kW，发电量为1080亿；墨西哥部分的装机容量为170万kW，发电量为75亿。WSCC的1/3装机容量为水电，主要由美国西北部的哥伦比亚河流域的水电站群向南部送电。西部电力系统的230kV、345kV和500kV的交流输电线路总长107700km（回路），直流±500kV线路长2114km（回路）。本区的北部为不列颠哥伦比亚和艾伯塔电力系统，与美国的电力系统有很强的联系。美国电网体制需要改革北美和南美占全球输配电市场的1/5，美国21世纪以来停电造成的巨大损失使这个全球最强大的经济国度深刻认识到建设坚强电网设施的重要性，美国对输配电领域的投资将会更加重视，巴西等国家对输配电设备的需求也很强劲。2003年8月14日，美国东部一个正常的夏季高峰时段，天气并没有炎热到需要限电来降低电压负荷，电力监控系统在下午四点以后也并没有反映任何超负荷的现象。然而一场大范围的电网崩溃，仍然不可避免地发生了，影响超过5千万人的大面积区域，并直接影响当地经济。这是有史以来最严重的事故——远远超过有名的1965、1977、1996年的美国大停电。-86-
美国电力行业的“放松管制”被视为此次美加大停电的主要成因，同时也被视为电力无数事故的原因。美国国内的电力消费量非常庞大，一方面美国建立了更多的电厂，已足够满足美国大部分地区的需求，而另一方面，连接电厂与区域输电公司的高压电网系统，以及区域间交互的电网系统，却在美国电力行业放松管制进程中，建设进展迟缓。美国的用电量在过去四年增长了8%，发电能力增长了12%。然而这一期间对于传输线路的投资每年为20到50亿美元，仅仅是维持其电力增长需求的一个零头。三、加拿大电力电网管理体制加拿大的电力主要由各省负责，除跨省或国家间的电力贸易外。电力部门主要由各省拥有，也有一些私有的电力公司及独立发电企业。加拿大三家最大的电力公司为安大略发电公司、魁北克水电公司和哥伦布大不列颠水电公司。加拿大的电力工业基本是分省管理的，各省电网自成整体调度运行，电力的跨国问题由加拿大政府处理。例如，国际输电线路的架设须得到国家能源委员会批准。国家能源委员会是一个独立的联邦机构，通过自然资源部部长向国会报告。各省的能源委员政府负责颁发其权限范围内的能源管理条例。如安大略省能源委员会与独立市场经营商以及加拿大和美国的其他机构密切合作来控制该省的电力市场，建立和执行发电企业、输电企业和用电企业公平、公开的管理制度。加拿大目前尚未形成全国统一的电网。加拿大现有电网分为两大部分，西部电网采用500kV和138kV的联络线将不列颠哥伦比亚和阿尔伯达两省的各电网连接起来。中东部地区采用了115kV和735kV联络线将萨斯喀切温、马尼托巴、安大略、魁北克和纽芬兰等地区电网连接起来。此外，加拿大与美国有联网运行、交换电力的协议。加拿大6个省与美国10个州间已建有输电线路，输送能力在1890万kW以上。预计加拿大的电力消费在到2025年前将增长%，从5000亿kWh增加到7280亿kWh。加拿大的水电约占总发电量的60%。预计在以后的25年中将下降到58%。燃气发电量将有所增长。加拿大风能发电取得显著成绩2006年加拿大新增风力发电装机容量已经达到创纪录的657兆瓦，耗资10亿美元，而截至2005年的年装机容量纪录为240兆瓦。加拿大总计风力发电装机容量为1341兆瓦，比2006年年初翻了一番，可以为万个加拿大家庭供-87-
电。2006年加拿大通过投资、创造就业、缴纳土地使用费以及给市政府带来新的税收等，风能项目为全加拿大境内的农村地区创造了大量的经济利益。由于风能不会产生污染，加拿大越来越多的风能发电将会更好地清洁空气、抑制气候变化。2006年，加拿大在阿尔伯达省、萨斯喀彻温省、马尼托巴省，安大略省和新斯科舍省建造了风力发电站，其它的几个省也准备在年底前上马几个风电项目，其中包括位于安大略省，全加拿大最大的189兆瓦的普林斯风能项目。加拿大风能发展形势大好，各省政府计划到2015年的风电装机容量至少达到1万兆瓦。如果加拿大想达到或超过这一目标需要省政府和联邦政府在目前的基础上不断地努力，为风能发展制定可持续性的新政策框架。2007年加政府推动可再生能源计划，惠及电网建设2007年1月加政府决定将为再生生态能源计划（Eco-EnergyRenewableInitiative）提供15亿加元，推动加拿大再生能源生产。为期10年的加拿大能源计划旨在促进加拿大可再生能源开发，包括风能、生物能源、小型水力和海洋能源、地热、太阳能等。标准提供项目（SOP）将为10兆瓦以下并入公共电网的小型可再生能源发电机提供资助，这22个项目就是首批获益的。SOP项目有望在未来10年增加1000兆瓦的清洁能源输入公共电网。投资资金达亿美元，涵盖四种可再生能源――太阳能、水能、生物能和风能。其规模从3千瓦的居民用太阳能光伏系统到10兆瓦的风能发电场。首批合同的总容量将超过140兆瓦。第七节中南美洲输配电市场一、中美洲电力电网投资情况中美洲国家在1996年签署了中美洲电力市场协议，地区电网建设是其中的一部分。中美洲电力并网计划共需资金亿美元。中美洲电力网总长１８３０公里，输电能力最高可达每小时３００千瓦。电力网的全部工程目前已经基本竣工。为使这一酝酿已久的计划得以实施，美洲开发银行向该地区国家提供了总额为亿美元的贷款，中美洲经济一体化银行提供了8000万美元的贷款，剩余资金由各国分担。2002年9月连接洪都拉斯和萨尔瓦多两国１４７公里长的输电线正式接通，-88-
标志着北起危地马拉，南到巴拿马的中美洲电力网建设已取得重要进展。该地区各国电力营销者可以以更具竞争性的价格进行买卖。预计电力销售量将因此增加５０％。2006年墨西哥Techint公司和西班牙Abengoa公司中标中美洲电网设施建设工程。该工程预计在2007年底完工，届时中美洲国家将架设起一个北起危地马拉、南至巴拿马的总长1790公里的230千瓦输电网络。墨西哥Techint公司将负责危地马拉、萨尔瓦多和洪都拉斯境内的电网建设，而西班牙Abengoa公司则负责尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马境内的电网建设，电网工程总投资为亿美元。二、拉美电力电网投资情况拉美地区缺电严重，各国电力基础设施都需要投资拉美地区缺电现象十分严重，大约8000多万人的正常生活因缺乏电力供应受到影响。根据官方的统计，拉丁美洲的6亿人口中80%到2030年用生物材料做饭。现在世界上有14亿穷人用木材和其他的废物煮食品，有20亿人得不到电力。造成拉美电力供应不足的主要原因是地区各国电力消费需求大幅度增长，电力投资不断增加。拉美国家电力供应基础设施十分薄弱，普遍存在难以满足需求增长的问题。１０年内拉美国家电力行业需要投资１２５０亿美元。巴西和墨西哥是拉美的用电大户。巴西长期以来一直面临电力供应不足的威胁。外资由于开发规则不明而难以进入。据巴西电力公司预计，该国年均电能消费增长率到２０１０年将达４．９％.墨西哥电力供应系统９０年代运转状况良好。进入新世纪以来，电力消费增长较快，预计２０００年至２００９年需求增长将达到６０％，需要投资５７０亿美元。在阿根廷和智利等国，由于在电力部门实行了改革计划，市场资源实现了有效的分配，服务收费逐步下降，服务质量得到了提高。但阿根廷电力工业仍面临巨大挑战，预计１０年内阿电力消费将增长５０％，需要投资４００亿美元。委内瑞拉是拉美少数尚未实现企业私有化的国家之一，电力工业仍由国企充当主角。长期以来一直面临由于干旱和消费增长所造成的电力供应不足。据委能矿部估计，2006年全国电力消费赤字为６００万兆瓦时，急需投资５０亿美元解决供电危机。-89-
厄瓜多尔的电力工业情况比较严重，为保证全国电力供应，今后５年内厄瓜多尔需要投资３０亿美元。拉美国家的电力工业的发展缺少指导，国家的作用十分薄弱。因此，他们主张必须强化国家在电力部门的组织、调控和指导作用。专家认为，拉美国家电力工业目前所面临任务是如何使已有的改革成果发挥作用、扩大电能的消费范围和争取足够的投资。2006年拉美和加勒比地区国家用于能源基础设施建设的投资额达亿美元，是前一年亿美元的6倍多。英国基础设施研究中心最新提供的数据显示，2006年拉美地区用于石油和天然气基础设施（运输管道、储存等工程）项目的资金总额为亿美元，比2005年增长%。挪威电力公司投资拉美3国新能源项目2007年隶属挪威国家电力公司的北欧基金电力投资公司宣布，将资助智利、秘鲁和巴西的水力和风力发电等可再生能源项目，此举使其电力生产活动首次延伸到拉美大陆。公司即将进行注资的项目主要包括：在智利建造耗资约1亿美元、装机总容量达50兆瓦的托托拉尔风电厂，该风电厂由27座发电塔构成，有望于2009年初投产发电；在秘鲁，公司计划在该国的兰科湖和潘吉普伊湖附近建设4座水电站，水电装机容量分别为320兆瓦、108兆瓦、84兆瓦和34兆瓦。据悉，北欧基金电力投资公司已在智利、秘鲁和巴西设立了办事处，负责新能源发电项目的具体设计和操作，今后还可能将类似业务逐步拓展至其他拉美国家。目前，公司正在研究上述项目的技术和资金需求，以及对周围环境影响等。不过，公司并未提供此次项目的投资总额。三、巴西1980～2005年，巴西电能消费年增长为4．6%。巴西能源矿产部制订了十年规划，2006～2015年，巴西电力发展需要投资至少1250亿雷亚尔，即每年需要投资125亿雷亚尔。其中，40亿雷亚尔用于投资输电线路和变电站建设，845亿雷亚尔用于新增能源建设投资。新增建设项目大部分分布在火电和水电站建设领域。到2015年，巴西电力消费将从目前的47．5GW上升到76．2GW。根据这一规划，到2015年，巴西电力装机容量将从目前的100GW增加到140GW。在20世纪80年代，巴西电力部门每年的投资都在100亿美元以上，而90-90-
年代由于电力行业民营化进展缓慢和结构性失调，每年的平均投资只有40亿～50亿美元，导致电力需求增长速度年年超过供应的增长。到21世纪，巴西电力等需求增长，投资额继续保持高涨，巴西输配电市场规模也不断扩大，成为中南美洲重要输配电市场。四、阿根廷阿根廷的500kV输电线路基本上呈辐射状，这些输电线路大部分是互联的，但是分别属三家不同的公司所有并运营。Pat-agonia地区的电力系统则是通过132kV线路与其他地区系统相联的。500kV的输电线路主要用于连接国内不同区域的电力系统，后来也用于连接邻国电力系统。例如，水电及核电的电能就是通过500kV线路输送到GreaterBuenosAires地区的，这个地区的负荷占全国总负荷的2／3。Hidronor和AyE在建设电厂的同时，也配套建设了向BuenosAires地区输送电能的输电线。随着阿根廷经济的发展，电力、电网建设速度不断加快，国家也对输配电项目运营提出了具体要求。在新建输电线路的建造及运营方面，一般采用以下三种方法：利益主体与输电公司之间的合约法，小规模扩建（ＭｉｎｏｒＥｘｐａｎｓｉｏｎｓ），和公众评议机制。同时阿根廷提出三种与输电系统扩展有关的管制机制：第一种称为建造—运营—维护合同；第二，输电扩展可以通过市场参与者之间达成协议或自担风险的方式来实现；第三，针对某个特定的输电规划项目，如果私人投资者不能达成协议而该扩展项目对系统的优化运行很重要时，政府可以促成该项目。此外，超过两百万美金的扩展项目都需要ＥＮＲＥ的正式批准，且需要通过公开竞标程序。阿根廷近年推行电力体制改革，使得国外资金不断流入阿根廷。1994-2000年间，共有57亿美元的投资进入电力行业。五、智利在装机容量和发电量方面，2004年，智利的发电装机总容量为万kW，其中水电装机占48%；火电占52%。智利境内的13个州共通过四个电力系统统一起来。北部地区的输电系统斯恩和中央区域的中央系统斯戈的发电量占国内总需求的90%，是智利的两大电力-91-
系统。在这两大电力系统中，设置了管理各自系统的经济调度中心（CDEC）。CDEC是一个自治性组织，由各系统内的电力企业代表和CNE成员组成。该组织以电力系统的高效运行为目的，监督、管理和协调与之相连接的全部设备，并作出电力调度计划。智利在今后几年内将新增装机500万kW，包括390万kW的联合循环式（C/C）发电和110万kW的水力发电（预计到2020年，智利的天然气发电将由1995年的0上升至43%），其中水力资源较充足的地点离电力需求量大的首都圣地亚哥较远，需建设超高压输电系统，为此智利将寻求企业解决相关技术问题。六、秘鲁在未来十年中，秘鲁计划投资40亿美元新建多座热力和水力发电厂，以满足矿业、石油天然气等工业部门扩大生产的需要。新建发电厂的总装机容量有望达到3500兆瓦，其中热力发电厂2500兆瓦，水力发电厂1000兆瓦。除新建发电厂外，秘鲁还将加大在铺设高压线等基础设施上的投资，并把解决农村和偏远地区的用电问题放在首位。秘鲁政府将于2011年之前投资亿美元，用于农村电气化工程建设。这些投资将使全国用电覆盖率从2005年的78．1%提高到2011年底的88%，惠及290万秘鲁居民。为了实现这个目标，政府将加快和分散投资，吸引国有和私营企业以及地区组织共同参与到电气化工程项目中。热力发电厂的建设将增加该国对天然气的需求，进一步刺激天然气的勘探开采活动。秘鲁是南美洲重要的天然气生产国，现已探明的天然气储量为16万亿立方英尺（1立方米约合35立方英尺）。但由于缺乏资金和技术，秘鲁在天然气领域的开发程度较低。此外，秘鲁政府还将改变能源结构，在国家电网无法延伸到的地区通过使用天然气、小型水电站、太阳能电池板等推动可再生能源的发展。第八节澳洲输配电市场一、澳洲电力市场化改革情况澳大利亚和新西兰电力市场改革概况-92-
澳大利亚是能源大国，煤炭和铀矿资源丰富。全国发电装机近5000万千瓦，煤电占85％。目前除西澳洲和北部地区外其余6个地区电网已经联网。2005年7月，澳大利亚撤销了先前设立的电力市场法规管理局，成立了澳大利亚能源委员会（负责市场规则）和能源监管委员会（负责市场监管），能源监管委员会将各州分散的电力监管职能集中起来，并向各州派驻分支机构。目前，澳大利亚电力市场已实现了发输配售各环节的分离，发电企业可以拥有售电企业，配电企业也可以拥有少量调峰电源，市场运作由独立的调度交易管理机构（国家电力市场管理公司）负责组织。输、配电企业由政府依法监管，其投资和收益每5年核定一次，年利润水平为6－8％。目前澳大利亚发电企业可以通过电力市场向用户售电，发电商、售电商及大用户是市场交易主体，小用户（主要是家庭用户）电价由政府设定最高限价。政府重点关注系统安全、普遍服务，垄断业务监管（管制输配电价格）和防范市场风险（制定最高限价），其余由市场竞争决定。澳大利亚政府已决定待竞争充分后，2008年放开全部用户。目前，澳大利亚用户自主选择供电商的比例已超过二分之一，电力垄断彻底打破，供电服务得到改善，电价明显下降（约总体下降25％），同时改变了过去州为实体的市场格局，实现了地区间电力的协调发展。新西兰与澳大利亚大体相似，经过10多年的改革，电力企业管理水平明显提高，电力运行成本大幅下降，促进了电力工业的发展和国民经济质量的提高。新南威尔士州考虑对其电力市场实行私有化澳大利亚最大的州电力行业，新南威尔士(NSW)正在考虑将它的发电资产实行私有化并开放其零售电力市场，2007年9月新南威尔士州总理宣布他的政府将考虑出租本州的发电资产，并向更具竞争力的私营行业开放零售电力市场。新南威尔士州政府正在考虑正式回应上述报告中的建议，其中包括通过预计110-120亿澳元的投资在2013-2014年前增加基本负载能力。这将包括80亿澳元的新增发电能力，以及30-40亿澳元对现有发电站的改建以符合碳减排的政策。由新州政府拥有的发电公司包括MacquarieGeneration,DeltaElectricity和EraringEnergy,以及它的零售电力公司EnergyAustralia,IntegralEnergy和CountryEnergy。-93-
二、澳大利亚2005年澳大利亚全国装机容量4640万千瓦，年发电量达1879亿千瓦时，其中燃煤发电约占总发电量的%，水电发电量占总发电量的%，其他为天然气和燃油发电。全社会用电结构中工业用电占46‰居民生活用电占27%；商业用电占24%；农业用电占2%；交通运输业用电占1%。全国电力市场用户近800万户，全年国家电力市场（NEM）电力交易总额约70亿澳元。1990年以前，在每个州和首都地区，电力工业都是由州政府所属或由几个州政府共同所属的机构对发电、输电和配售电垂直统一经营。1991年，澳大利亚政府开始着手进行电力工业体制改革。1993年维多利亚电网发、输、配进行分离，1994年维多利亚电力联合运行中心成立；1996年新南威尔士州电力市场建立，1997年以上两个市场合并为初期阶段的国家电力市场；1998年12月，国家电力市场（简称NEM）建立。国家电力市场覆盖了昆士兰、新南威尔士、维多利亚和南澳洲四个区域，塔斯马尼亚州和雪山不久也加入其中。六个区域电网互相联结，形成链式网络。截至2005年底，新南威尔士电网、维多利亚电网和南澳洲电网已有交流线路互联，只有昆士兰电网未与主网实现互联。澳大利亚全国有五大区域市场：包括首都地区、新南威尔士州、南澳大利亚州、维多利亚州、昆士兰州，目前各区域市场已实现联网。输电线路电压等级有500千伏、330千伏、275千伏、220千伏、132千伏、110千伏。澳大利亚在已有电网基础设施的地区积极开展区域电力市场竞争，除北部地区和西澳大利亚州外，国家电力市场宣布其他各州已取得了完全可竞争的电力市场，电力体制已经由以前的垂直一体化管理体制改变成为发、输、配、售全面分开、发电端竞价上网、售电端竞争供电、输配网络实行政府授权公司化运营的管理体制。随着澳大利亚电力市场的改革，电网建设步伐不断加快，电网设备需求不断增加。输配电设备等逐步对国外企业放开。三、新西兰新西兰位于南太平洋，主要由北岛、南岛及附近小岛组成，面积万平方公里。新西兰拥有丰富的水力和地热资源：发电以水电为主。水电的年发电量占全国的65%～83%。2005年新西兰总装机容量为万千瓦，其中水电装机容量万千瓦，年总发电量为363亿千瓦时，其中水电发电量为234-94-
亿千瓦时，水电电量占总发电量的%。南岛全部是水电，装机容量为万千瓦，占全国水电装机容量的%，占全国装机总容量的%。北岛，特别是澳克兰，是新西兰的主要负荷中心，北岛用电量占全国2／3以上。南北岛屿通过500干伏海底直流电缆相连接。尽管电缆双向，但潮流方向始终是南岛送北岛。目前新西兰输电公司（TransPower）独立运行并拥有220千伏及以上输电系统，负责运行管理全国电网，包括电网经营、电力调度和输送电、系统安全及购买辅助服务。新西兰主要交流输电系统电压为220干伏，系统频率50赫兹。以110千伏输电线路构成环网，此外还有66千伏、50千伏、33千伏、22千伏的输电线路。未来几年，新西兰电网将进一步扩长，但主要干线已经完成，主要集中于电网的维护。-95-
第四章输配电标杆企业分析第一节ABB企业发展概况一、公司资本运营及组织结构ABB是电力和自动化技术领域的全球领导厂商，致力于为工业和电力行业客户提供解决方案，以帮助客户提高业绩，同时降低对环境的不良影响。ABB集团的业务遍布全球140多个国家，拥有110,000名员工。ABB集团位列全球500强企业。集团总部位于瑞士苏黎世，并在苏黎世、斯德哥尔摩和纽约证券交易所上市交易。ABB由两个历史100多年的国际性企业－瑞典的阿西亚公司(ASEA)，和瑞士的布朗勃法瑞公司(BBCBrownBoveri)在1988年合并而来的。随着集团的发展壮大，企业组织结构也发生了很大的变化，目前集团形成了以五大业务部门为主的结构体系。图表46：ABB集团组织结构图ABB集体总部董事会监事会执委会全球市场和技术部财务部门人力部门业务部门客户服务部门门电力产品电力系统自动化产品流程自动化机器人业务目前集团形成了以电力产品、电力系统、自动化产品、流程自动化、机器人业务五大业务领域。各大业务部门总部，总部分设在全球几个主要经济区域，电力产品，电力系统和自动化业务部的总部设在瑞士苏黎世。流程自动化部的基地-96-
设在美国康涅狄格州的诺沃克，而机器人业务部总部设在中国的上海。二、企业产销规模1、公司订单图表47：2004-2007年ABB全球订单规模2004-2007ABB年全球订单规模%%%年2005年2006年E2007年订单（亿美元）增长率%2006年ABB集团订单总额达到亿，比上年增长22%，达亿元。2006年底集团订单储存为亿美元，同比增长42%。随着中国等亚洲国家电力建设的快速增长，企业2007年订单继续保持增长的趋势，预计到2007年ABB的订单将达到亿美元。2、销售收入图表48：2004-2007年ABB全球销售规模2004-2007ABB年全球销售规模%%%年2005年2006年E2007年ABB集团2006年总收入达到亿元。比2005年增长11%。主要推动因销售收入（亿美元）增长率%素是中国等地销售收入增长。2006年ABB在中国的销售收入达到28亿美元，超-97-
越美国成为ABB全球第一大市场,其中电力产品部和电力系统部是重点。2007年ABB全球销售收入将继续保持增长的态势，预计2007年全年ABB销售收入将达到亿美元。三、企业盈利能力图表49：2004-2007年ABB集团盈利情况分析单位：亿美元2004年2005年2006年E2007年税前利润占销售收入比重%%%%%净利润占销售收入比重%%%%得益于销售收入的增长、产能的优化－以及成本的进一步削减，ABB集团2006年息税前利润增长45%，达创记录的亿美元。息税前利润率从2005年的%增长到%。ABB集团宣布，得益于市场对电网稳定性、工业生产率和节能增效等方面技术的需求，ABB集团2006年净利润达亿元，同比增长89%。随着全球经济继续走好，输配电等电力设备制造行业的运行继续保持增长，预计2007年ABB在较好的环境下，盈利能力将继续提升。四、企业生产布局ABB集团的跨国性最主要地体现在它的业务遍及世界各地，在各地设有工厂和分支机构，销售收入亦来自世界各地。图表50：2006年ABB地区市场结构2006年ABB地区市场结构澳洲, 2%美洲, 31%欧洲, 35%非洲, 8%亚洲, 24%ABB集团在全球140个国家和地区设有公司子公司1000家，拥有111,000-98-
名员工。2006年ABB集团近三分之一的营业额来自欧洲市场；近三分之一来自亚洲、中东和非洲；三分之一强来自南北美洲市场。五、产品结构及定价能力分析图表51：ABB集团产品结构表高压产品力度测量中压产品公共事业通信产品低压产品半导体传动设备电力电子机器人涡轮增压电动机、发电机控制系统目前ABB集团已经形成了高压、ABB集团的核心业务包括：输电、配电、工业自动化、石油、天然气及化工、建筑设备以及金融服务等。通过采用先进的信息技术，制定软件解决方案、发展电子商务，开拓以技术和服务为基础的新型业务，ABB集团正迅速融入方兴未艾的“新经济”之中。随着集团产品生产、销售能力的增强,企业的议价能力逐步增强，目前全球市场中，ABB、西门子、阿海珐三大巨头，在国际市场中都占有较大的市场份额。六、市场营销网络及客户关系分析ABB强调客户利益，在建立市场营销网络时，也随着客户的变化。对于ABB集团的市场营销网络，在此将重点对在中国的营销网络进行分析。对ABB在中国的业务主要分为两个层次，第一层次为ABB（中国）投资有限公司，负责ABB在中国的所有独资及合资的生产性公司的管理与控制，第二层次为ABB在中国的生产制造性企业和其设在全国各地的销售分公司或办事处。ABB在中国的营销组织布局主要围绕ABB统一的前端销售（Front-endSales）的营销理念进行，通过以ABB（中国）投资有限公司及其设在全国四大区域、各个省份的销售公司及办事处，建立了统一的营销组织体系。图表52：ABB在中国的营销结构图-99-
ABB（中国）投资有限公司销售部门生产制造性企业国家级销售副总地区级别区域经理省级省级经理销售工程师营销组织布局分为三个层次，分别为：国家级、区域级（Regional）、省级（AreaorSection）。其中国家级指的是ABB（中国）投资有限公司。区域级指的是ABB将其在中国大陆的业务分部按照区域划分为四个大区域，具体包括华东区（管理部门在上海）、华南区（管理部门在广州）、华北区（管理部门在北京）以及华中区（管理部门在武汉），各个区域分别管理了该区域内的相关省市，如华东区管理了上海、江苏、浙江、福建、安徽四省一市；华东和华中目前已经实现了管理的当地化，中国大陆人员已经成为该两大区域的负责人。省级指的是中国大陆的各个省市。与之相适应，ABB在中国负责销售的人员一般依据不同的业务领域（BU）分为四种不同的岗位，如电力技术产品这一业务领域，在中国可以分为以下四种具体岗位：销售副总、区域经理、省级经理、销售工程师。在这种营销结构下，整体系统解决方案的承接或营销工作主要由各地办事处代表ABB中国进行，ABB在中国的各制造公司不进行整体项目的承揽，而只是提供本公司生产产品的销售支持活动（SalesSupport）。各产品生产制造企业则依据ABB（中国）投资有限公司完成的销售及回款情况，分别给予一定比例的销售佣金；而各地的销售分公司及办事处则由ABB（中国）投资有限公司予以考核，并给予相应的费用。-100-
七、企业兼并重组的情况分析在巴内维克时代，ABB共进行了150多次收购，业务遍及一百余个国家，涉及十余个行业。ABB控制的各行业的多数企业利润率过低。2002年一季度的税前利润率只有%，截止到2002年9月底，ABB的债务高达90亿美元，资产净值仅18亿美元，其净债务仍有26亿美元，而市值仅32亿美元。图表53：ABB集团兼并重组过程分析年份涉及领域兼并重组情况公司共收购了15家公司，其中包括瑞典的环保监控公司FläktAB公司，1988年铁路、环保意大利的合作公司Sadelmi/Cogepi公司，丹麦的铁路产品制造公司Scandia-RandersA/S公司。ABB公司共买下了大约40多家其他公司，最终收购了负责全球能源传1989年能源、电力输的美国Westinghouse电力公司、康涅尼格洲负责热工业业务的Stamford集团公司等。业务范围扩展到了中欧和东欧地区，收购活动逐渐减慢，转而从事合1990年并和重组的活动。在亚洲，通过联合风险投资、收购、greenfield投资的方式开设了201992年多家分公司和服务部门。ABB公司还宣布与德国的Daimler-BenzAG公司进行联合风险投资，双1995年运输系统方各占50%。ABB公司收购了AlfaLaval自动化公司，收购了ElsagBailey公司的1998年自动化全部股份。ABB公司收购了美国与能源产业有关的一些金融服务公司，ABB公司和1999年能源、金融ALSTOM公司联合成为世界上能源发电的具有指导地位的公司。1999年核工业ABB公司将负责核工业的部门出售给了BNFL公司。2000年能源ABB公司将股份出售给ALSTOM能源公司的活动结束。2002年水表、电表ABB集团将其水表和电表生产业务出售给了德国Ruhrgas工业公司。ABB将其油气石化部门的上游（upstream）部分出售给一家新兴合作2004年石油公司。ABB旗下鲁玛斯公司以亿美元的价格出售给西比埃公司；ABB公司2007年建筑系统将其在德国剩下的建筑系统业务出售给法兰克系统业务高WLSAG集团公司在经营相对困难的情况下，集团决定优化ABB的产品结构，保留赢利状况好的，出售其余业务。电力设备、汽车制造厂机器人、重工业制造程控设备仍具有很强的竞争力，且赢利状况良好。公司的核心业务简化为这两大类，即电力技术和工业自动化设备。其余企业必须被出售。比较大宗的出售包括以23亿美元的价格将金融服务子公司卖给了GE，以25亿美元的价格出售了油气和化工分公司。-101-
八、企业发展目标在2007-2011年间，ABB计划保持现有的核心业务架构和目标，凭借其技术的领先性和稳固的市场地位，以高于市场增长率一倍的速度和三倍于全球GDP增长率的水平，实现其销售收入的有机增长。在经济发展迅速的新兴市场尤为如此。在此期间，如果市场需求保持乐观，ABB预计其利润率（按息税前收入占销售收入比例计算）将在2006年的基础上增长5%。强大的产能等因素带来的规模经营，加之运营的进一步改善，两者所带来的经济效益将推动利润率的增长。因而，ABB预计在这5年里，每股收益以每年15%到20%的综合平均数增长，税后使用资本回收率有望在2011年超过30%。图表54：2007-2011年ABB集团发展目标销售收入增长（综合年增长率）8-11%息税前利润率空间11-16%每股收入增长（注1）15-20%已动用资本回报率（ROCE）(税后)>30%by2011活动现金流占净收入比例（现金转换）平均100%注1：2007到2011年5年间的综合年增长率(以2006年为基础年份)，不包括主要的并购和资产整顿以及假设常规的货币兑换率。从2007到2011年，全球GDP预计每年将以3%的速度增长，ABB预测其市场年增长率约为6%。截止2011年，亚洲市场的增长率将高于50%，欧洲市场增长率为24%，美洲市场25%，中东和非洲市场的增长率会超过40%。ABB将持续评估潜在的并购机会，包括可以填补技术或地域空白、能创造战略和财务价值，并能成功融入公司的业务整体的并购项目。对技术和研发的投资仍然是支持ABB的战略的重要支柱。除此之外，公司还甄选出了一些大的工业客户，如铁路交通、风能和水力行业等。ABB可以向这些客户提供其广泛的产品和服务，但是目前这些领域的商业机会还没有被充分挖掘。在未来几年里，这些终端市场的销售收入增长将会超过集团的整体平均增长水平。ABB将继续执行其全球业务拓展计划，针对迅速变化的市场环境统一各地的工程、生产和供应等。截止2007上半年，ABB在新兴市场地区的采购占其全球采购的比例超过30%，2005年这一比例为18%，低成本的采购在未来将继续增加。-102-
第二节ABB的布局体系发展分析一、ABB全球布局体系的发展历程ABB是电力和自动化技术领域的全球领导厂商，致力于为工业和电力行业客户提供解决方案，以帮助客户提高业绩，同时降低对环境的不良影响。ABB集团的业务遍布全球140多个国家，拥有110,000名员工。ABB在全球的发展，可以总结成为三个主要阶段：第一阶段，大规模扩张阶段，ABB集体，由西欧地区为中心，逐步扩张到北美、中欧、亚洲等，完成集团在全球各主要国家和地区的初步部署；第二阶段，集团业务整合阶段。随着企业的发展，集团经营中存在着跨领域、跨地区经营困难的问题开始显现出来，对此集团对全球业务进行相应的调整，对非核心业务逐步实行剥离出售，在很大程度使企业逐步走好。图表55：ABB集团的布局发展历程1987-1998年ABB公司大规模扩张A1988-1989年主要在西欧、北美地区扩张B1991年开始扩张中欧、东欧1992年开始扩张亚洲市场B集1999-2004年全球布局逐步整合团的从1998年ABB集团不断剥离非核心业务，至2004年形成了电力、自动化两大业务部门。布局发2005年以来主要专注于输配电及自动化等领域展集团非核心业务的剥离工作仍在继续，但已经在输配电、历自动化领域形成了强大的竞争力。随着亚洲等经济走强，加大在亚洲等地的投资比重。程第三阶段，集团更加专注于输配电及自动化领域。在对非核心业务进行剥离后，集团加大对其核心业务：电力系统、自动化等领域的研究与投入，使企业成为全球输配电的巨头。在地区上，集团逐步加强亚洲、中东等地区的投入，使中国成为ABB的第一大营业来源。-103-
二、组织体系设立策略发展演变ABB曾被人称作"欧洲双头鸟"，是全球多总部模式的典型代表。1988年1月1日，ABB首席执行官巴尼维克详细分析了产业发展趋势和市场机会，在ABB内部提出了矩阵网络结构，由地域(不同的国家和地区)和行业(65个业务领域)形成两维。巴内维克主政时期，ABB公司高层分成8个主要业务部门，分管65个业务领域，1300个独立公司，以及约5000个独立自主的利润中心。平均每个利润中心约50人。ABB的营运体系只有3个管理层级。第一层，在苏黎世总部，由13人组成执行委员会。第二层，250名资深主管，包含100位各国经理，其他大部分是业务领域主管。第三层，5000位利润中心经理和管理小组。每个业务领域的总部随工厂的设置地域而定。业务领域主管一般不直接管理某一个具体的工厂，除了主管，只设置不多的固定参谋岗位，用短期项目小组的方式展开工作，小组成员由该领域工厂的资深职员临时充任。这些项目小组的目标很明确，例如评估战略性问题、质量改善的问题，新技术的问题等等。由于小组成员来自各个工厂，很容易了解实际情况，有利于问题的解决。但是，随着市场形势及客户需求的不断变化，其双层管理导致了责任混乱及政策执行缓慢等弊端。2001年集团对ABB的组织结构进行了相应的调整。ABB正在以客户为中心，重组其全球企业结构。其模式是：首先与客户签订合同，然后寻找履行合同的资源。特点是实施销售与生产分离，销售通过前端销售统一实现，生产则通过其设在全球各地的独资企业来实现。同时ABB的联合企业总部的人员水平从超过2000人缩减到仅150人。其次是精简机构，2004年1月1日起，公司正式将其业务概括为两大部门：电力技术部门（PowerTechnology，简称PT）及自动化技术部门（Au鄄tomationTechnology，简称AT）。图表56：ABB集团的组织结构管理模式演变过程-104-
ABB集团的组织结构管理模式演变过程ABB内部矩阵网络结构，由地域(不同的国家和地区欧洲双)和行业(65个业务领域)形成两维。头鸟2001年集团对ABB的组织结构进行了相应的调整。ABB正在以客户为中心，重组其全球企业结构。2004年1月以客户1日起，公司正式将其业务概括为两大部门：电力技术部为中心门及自动化技术部门。2006年1月1日起对机构进行适当调整。调整之后，将撤消管理机构中的一个层面，两大核心业务部门将由业务领域其各自下属的五个业务分部所代替。在执委会层面将设重新规划立一个新的职能部门，以更强地整合区域性结构。ABB集团从2006年1月1日起对机构进行适当调整。调整之后，撤消管理机构中的一个层面，两大核心业务部门将由其各自下属的五个业务分部所代替。原两大业务部门各自下属的业务领域将成为新结构的业务领域：电力产品（前电力技术产品部），电力系统（前电力技术系统部），自动化产品（原名称不变），流程自动化（原名称不变）和机器人业务（前制造业自动化部）。集团层面设立一个新的职能部门，即全球市场和技术部。该部门将帮助集团战略在各国和地区间的实施。三、ABB在中国的扩张1、ABB在中国的发展概况1974年ABB在香港设立了中国业务部，随后于1979年在北京设立了永久性办事处。1994年ABB将中国总部迁至北京，并在1995年正式注册了投资性控股公司－ABB（中国）有限公司。图表57：ABB集团在中国的发展历程-105-
ABB集团在中国的发展历程ABB电气传动系统有限公司通过香港办事处获1993年前抓住机得了在华的少量单个项目，并以此为ABB在中遇国的业务发展奠定了初步的根基。ABB通过在中国成立合资企业和独资企业，以及与当地投资者的合作直接向中国注入资本，并在1994年-2000年快速扩张输配电、自动化产品和系统等方面建立了强大的生产基地。ABB开始投资管理资源，加强建立本地销售队伍和发展经销渠道，同时参与大型项目，增加出口2000年后巩固及进一步发展及业务种类.不断强化在中国的研究力量,在中国设立业务总部、研究机构等。经过多年的快速发展，2006年ABB集团在中国已拥有26家合资与独资企业、在38多个主要城市设有销售与服务分公司和10,000多名员工，并拥有研发、生产、销售与服务全方位业务。2006年ABB在中国的销售额达28亿美金，中国因此成为ABB全球第一大市场。图表58：ABB在中国的发展状况指标2003年2004年2005年2006年订单（亿美元）16262731销售（亿美元）14202428企业总数（家）19242526ABB通过大规模合资，在中国实现了从大容量到中小容量变压器全套产品的生产，ABB在中国通过与当地合作伙伴的密切合作，在输配电、自动化产品和系统等方面都建立起了强大的生产基地。业务包括完整系列的电力变压器和配电变压器；高、中、低压开关应用；电气传动系统和电机等，这些产品已广泛应用于工业和电力行业。2、ABB的发展战略早在2002年，在合资企业中控股就已经成为ABB的既定方针。那一年，ABB对其在华最大的合资公司重庆变压器厂增资了1亿瑞典克朗，使ABB在合资公司中的股份比例从49%提高到了60%。截至2007年6月，ABB在国内的控股企业已经达到19家。2006年ABB在中国累计投资额已经超过了7．6亿美元，随着全球经济中中国因素的不断加强，企业在中国的投入将保持继续增长。-106-
ABB公司也不断强化在中国的技术研究，特别值得一提的是机器人技术项目，ABB拥有世界上规模最大的机器人客户群。过去，除了喷漆机器人在挪威制造外，ABB所有的机器人产品都在瑞典制造。ABB的全球机器人业务总部已经移至上海，在上海建立生产中心、研发机构，专门为中国和亚洲其他地区的客户研发新品。ABB一贯的准则是在离客户最近的地方投资、生产，上海将成为ABB全球第三个机器人制造中心。之前，ABB全球金属处理线、冷轧钢、起重机系统和制浆造纸电气系统技术责任中心也在上海“安家”。目前ABB在中国生产的产品超过90%以上是为中国本地市场服务。未来4年，ABB将在中国追加投资1亿美元，这都显示出ABB在进入中国市场，并以中国为基地，建立强大的电气集团的战略。第三节ABB发展策略研究一、品牌策略ABB在品牌经营上，实行“单一品牌”战略，使用单一品牌共享品牌资源，细分产品系列，按不同的渠道设计研发不同的产品系列。图表59：单一品牌战略优劣势对比-107-
劣势：优势：当品牌旗下某一产品出现危机时，极有可能产生所有产品共用一个品牌，可以大大节省传播费用，连锁反应，株连九族，影响其旗下所有产品，而且出现危机的产品影响力越大，企业的危险也越对一个品牌的宣传同时可以惠泽所有产品。大。单一有利于新产品的推出，如果品牌已经具品有一定的市场地位，新产品的推出无须牌过多宣传便会得到消费者的信任。优劣实施单一品牌战略，当同一品牌下不同势产品之间差异性太大时，也可能引起消费者心理不适，造成品牌稀释。众多产品一同出现在货架上，可以彰显品牌实力。ABB实行单一品牌战略，对企业的经营也产生了积极和消极的影响。ABB在经营出现问题后，直接影响ABB在全球市场中的销售。但ABB的品牌营销中，积极作用相对较大，在其公司新业务扩张中，企业单一品牌，将使企业在很大程度上降低品牌经营成本，同时通过企业对单一品牌的经营，ABB品牌价值逐步提升，2005年ABB品牌价值达到亿瑞士法郎，形成了企业巨大的财富。二、全球化策略ABB集团成功的全球化经营主要得益于以下四个方面：一,企业五大业务管理组织构架；二,遍布全球的研发机构；三,专业化高端品牌定位的经营战略；四,人性化的企业文化。图表60：ABB集团全球化策略-108-
业务扩张策略：遍布全球的生产基地及研发机构,使的企业从产地到消费地的运输关税等降低。ABB集团本土化管理策略：ABB与各国企业合作，对参股企业人员进行培全球训，使公司内员工以本土化为主。化策略专业化高端品牌定位的经营战略：专注于其拥有核心竞争力的电力和自动化领域。ABB集团在全球范围内设立了八个大的研发中心,从全球范围内聘请了电力和自动化领域的科学家和高端技术人才组成研发队伍,从事新技术和新产品的研发工作.同时ABB集团遍布全球的1200多个独资和合资工厂都有自己的新产品研发部门,所有工厂的研发部门与八大研发中心通过ABB内部网络共享一个技术平台,每个研发部门都可以从技术平台获得必要的信息和帮助,同时为平台的技术提升做出贡献.ABB集团每年投入研发的费用占其全球营业收入的8%。ABB全球最新研发的新技术使用权,从而确保ABB在全球的工厂都可以在技术上取得领先优势。本地化管理是ABB集团多年来一直推行的经营理念,本地化管理离不开本地人才的引进和任用。在ABB,不管是哪国的人才都可以得到相同标准的任用,在ABB各国的办公室里都能看到不同肤色的员工在同一间办公室上班。一个项目团队的成员也常常是来自不同的国家.来自不同文化背景的人通过面对面的交流可以相互学习,共同进步,并带来创造性的思维,为ABB在全球范围内保持技术领先水平奠定了坚实的基础。企业文化在当代企业经营中正发挥着越来越突出的作用,在ABB这样的大型跨国集团中更是如此。ABB所推崇的是人性化的企业文化,具体来讲就是：尊重人,重视并重用人才,发展人。ABB集团并没有象许多其他的大型跨国企业那样推行多元化经营战略,而是始终专注于其拥有核心竞争力的电力和自动化领域.集团的高层管理层始终把在本行业牢牢占据全球领导者地位作为企业的使命。ABB集团通过一系列的策略，使的ABB集团在全球快速发展。-109-
三、竞合策略图表61：ABB与中国竞争企业合作案例ABB与中国竞争企业合作案例合作宝胜集团与ABB公司隆重举行战略合作案例ABB在国际电力产品和自动化技术领域具有显著的合领先优势。ABB公司也是较早进入中国进行投资合作的跨作国公司，并取得了良好的经营业绩。背宝胜集团是中国最具竞争力的电缆电气制造企业之景一，已跻身中国制造业500强企业行列。双方通过在市场、科技和产品方面开展战略合作，将进一步扩大MD190（安亚）开关柜的销售量，提高市场合作占有率，同时，也将扩展宝胜电气产品的品种、提升产细品档次、增强市场竞争力，使电气产品成为宝胜集团除节电线电缆之外的又一重要支柱产业，从而实现双方互利互惠、合作双赢的目标。ABB集团全球市场的发展中，与竞争者合作，成为企业经营成功的一个重要策略。以中国为例，西电集团、宝胜集团、江苏的大全集团等都是ABB进入中国市场的竞争者，但ABB在中国进一步发展后，与宝胜、大全等集团采取合作形式，促进双方资源整合，拓展了业务领域，使其在中国的订单不断增长。ABB的下一步计划就是寻找机会，与民企合作。目前，ABB在中国的所有合资公司都是与国有企业合作的，未来ABB集团希望与中国的民企牵手。四、支持策略根据ABB的业务战略，为了集团的未来发展和盈利能力，建立了两个全球研发实验室。这两个实验室分别是自动化技术实验室和电力技术实验室，负责公司的研究计划，覆盖领域包括无线通信、纳米技术以及微型电机系统（MEMS）。在与深知客户需求的业务和营销人员以及了解ABB产品和技术的工程师的密切合作下，为遍布全球的研究实验室设计并推出了研发项目，ABB还与许多全球领先的大学和研究机构密切合作。作为技术管理的一个战略性工具，ABB还与一些著名的大学共同参与一些项目，比如：卡内基－梅隆大-110-
学、麻省理工学院和剑桥大学。ABB与大约70家学术机构进行合作。ABB越来越多地发明信息技术，以便加速服务客户的进程。这个明确策略的标志是ABB在先进工业软件开发和增值业务提供方面迅速、有力的行动，这使的ABB在竞争中领先一步—这也是我们力图保持的领先地位。可持续性发展依然是ABB的重中之重。超过50%的集团研发预算是用于解决环境问题的，包括更有效回收、利用和再用资源和能源以及产生可更新电能。第四节ABB的工程运作管理研究一、ABB的项目管理模式1、ABB集体管理模式在许多行业，专业化厂商的盈利是“万金油”型厂商盈利的数倍。专业化厂商获利丰厚的原因是：低成本、高质量、优良的声誉、较短的销售期、更高的现金流入。ABB集团目前正按照专业化的模式进行发展。随着全球电力系统的发展，电力、电网等系统的需求不断增长。单个公司不再生产客户需要的所有产品，每个网络成员可以专门生产它最擅长的产品，并放弃不能盈利的业务，然后在自己的领域取得强大的经济优势，即最低的成本、最高的质量、最快的反应。而ABB网络中的全体成员可以提供客户需要的绝大部分产品和服务。当ABB的一个地方分支机构不能生产某一客户需要的产品时，可以从专门生产这种产品的另一个ABB成员那里得到。专业化模式使ABB通过降低成本恢复了盈利，而且还使ABB的分支机构以新的方式实现了产品的差别化。这些分支机构可以通过采购方式以较低成本制造产品；提供迅速而又可靠的服务；为当地带来就业机会；提供最好的产品；充分利用ABB的品牌并从中受益。2、ABB产品生产管理模式ABB的产品分7个方面，燃气轮机、火力发电设备、工业涡轮机、锅炉等，在ABB瑞士的PDM项目，PDM系统是高度客户化的，以支持客户的业务流程，CAD数据的集成是进一步的项目。ABB在不同的部门实施了6个不同的Teamcenter项目，最大的一个项目在-111-
瑞士，规模超过1600用户，是一个分布式的，管理涡轮机、发电机产品全生命周期的项目。系统是高度客户化，以产品结构为核心的。APC（ABB电力部件）PDM是ABB电力系统的中枢，用Teamcenter支撑从设计、订单处理、制造及运行维护整个生命周期。ABB把产品状态定义为四种状态：设计状态（AsDesigned），AsOrdered（订单状态）,制造状态（AsBuilt），维护状态（AsMaintained）系统。处于生命周期中不同状态的产品，具有不同的产品结构，在不同阶段的，人们可以根据自己的需要看到产品结构不同的侧面。产品在按模块化完成设计后，通过配置方式满足不同订单的特殊要求，然后在零件组织批量生产，在漫长的用户使用过程中，还需要保存每个用户的特殊配置信息，以便于配件和服务的供应。PDM系统根据业务功能需要定义为基础PDM系统（Basis-PDM），保存产品的全部信息；订单PDM（Order-PDM）系统，主要为业务部分服务；装配PDM系统（Assembly-PDM）,面向生产提供提供必要信息；服务PDM系统(Service-PDM),主要面对客户服务。二、ABB的项目实施策略1、ABB集团产品生产实施策略ABB集团PDM系统实施在策略上，考虑了从小到大，从易到难的实施方式，先选择从一地、一个产品、一个设计队伍和部分功能开始，逐步推广到其它地方、其它产品、其它设计队伍和更多的功能。目前，ABB正在向其全球的分支机构和合作伙伴推广PDM项目。实施效益PDM系统的实施缩短了企业的反应时间，提高了客户的满意程度。以备件订单处理过程为例，Accelis（TeamcenterIntegrator）用于瑞士和德国,目标是使客户订购备件（涡轮机）过程更为容易，更节省时间，是1天内（过去需要5天）完成客户订单处理的全部工作。工作人员通过基于任务的用户界面UI（Accelis的客户端）查询位于瑞士Baden的Teamcenter备件管理系统，确定客户所需备件的工程信息，再到位于德国曼海姆的SAP系统中取得库存状况、价格等信息，当备件订单数据齐备后，SAP系统生成一个定单给客户，同时发出生产计划任务，处理所有这些工作，目前可以在一天内完成。用原来的流程处理同-112-
样备件定单业务，需要注册到位于不同国家的不同系统当中，一般需要5天才能完成全部工作。2、ABB集团在中国扩展项目的策略ABB在中国参与了众多国家重点项目的建设，如三峡电站建设和输配电工程、南水北调工程、青藏铁路、北京奥运工程中的首都国际机场的改扩建项目、变电站项目、轻轨项目等。此外，ABB还为亚洲最大的石化项目－上海赛科、广州地铁、上海地铁、北京人民大会堂、上海通用汽车、宝钢等众多客户提供了可靠的电力或自动化技术解决方案。ABB在中国的所有投资项目都包含一个重要内容，从ABB欧洲技术中心向中国转让技术。如北京ABB取得的“一户一表”项目合同，是以ABB技术输出方式获取的。1998年，北京市政府决定每户居民都应安装一个电表，ABB集团为这种电表特意研发了“智能”微型断路器并获得专利，被指定为整个项目的独家供应商。ABB在中国的每一间合资公司，大都采用了ABB的技术，这是ABB能在中国做成功的一个重要原因。3、ABB集团项目管理流程分析图表62：ABB集团项目管理流程国际承包工程招标招标信息获取销售部门市场与技术部门、项目投标策划部门设备交付生产业务部门安装、调试、收款市场与技术部门后续服务客户服务部门-113-企业流程控制部
ABB集团主要通过博览会、业内组织、网络等多途径获取工程招标信息，在信息收集后，企业市场与技术部门、策划部门、财务部门，将对整个工程项目实现评估、报价，在项目竞标成功后，企业将组织内部业务生产部门，按合同进行生产（或直接将已生产完工产品直接交付），对于交付后企业将对设备安装、调试进行指导，当项目完成后企业回款（针对不同的合同模式，企业回款时间有所不同）。在整个流程中，集团设立企业流程控制部门，为集团内统一的流程及结构，如质量控制、供应链的管理、电子商务的开发及信息系提供服务，对整个工程的运行进行控制。ABB以客户为中心，在后续服务中具有很强的优势，为使用与维护ABB新产品和系统的客户提供热线服务和技术培训。通过ABB全球后勤支援中心和制造厂，公司提供优质的零配件服务并确保按时送货。公司拥有经过良好培训并具有技术资格的各类现场服务工程师，他们能够提供各项专业服务，其内容涉及从安装到调试，以及包括保修在内的售后服务。-114-
第五章输配电市场国际工程承包业务机会与策略分析第一节全球输配电市场国际工程承包业务概述一、全球输配电市场国际工程承包业务市场规模分析全球对电力工业的资金和运作投入，在2003年超过3740亿美元，至2008年底将超过4530亿美元，预计其综合年增长率将达到4个百分点。2030年，全世界的用电量将是2003年的两倍。全世界用电量将从2003年的147810亿千瓦时增加到2015年的216990亿千瓦时，到2030年将达到301160亿千瓦时，年均增长.全世界发电装机容量将从2003年的亿千瓦增加到2030年的亿千瓦，年均增长2.%。在全球电力需求中，火力发电占总发电形式的比重最大，火力发电约占65%，水力发电占18%，核电占17%。图表63：2000-2007年国际电力承包工程项目市场规模2000-2007年国际电力承包工程项目市场规模%%%%%%%%%%%%%%%2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年E2007年目前全球电力市场中，电力承包工程市场规模不断增长，特别是北美、非洲国际电力承包工程市场（亿美元）增长率（%）等地，增长较快。2006年国际电力承包工程市场规模达到了亿美元，比2005年增长了%。-115-
图表64：2000-2007年国际输配电承包工程项目市场规模2000-2007年国际输配电承包工程项目市场规模%%%%%%%%%%%%%%2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年E2007年输配电承包工程增长率（%）锦秋财智咨询分析表明，全球电力输配设备需求预计将以%的年增长率增长，至2008年可达到857亿美元，这主要由于全球电网建设项目市场规模不断扩张。国际输配电承包工程市场的增长速度也出现高速增长，到2006年国际输配电承包工程市场规模已经达到了亿美元，比2005年增长了%。二、全球输配电市场国际工程承包业务区域格局分区域看，新兴市场的电力投资主要是GDP增长代理的新增性需求。中国、印度和中东地区是最大增长点。中国计划在2006～2010年在发电领域投资1250亿美元，在输配电领域投资2000亿美元；印度计划在2007～2012年电力投资2000亿美元。而成熟市场由于设备老化等原因，更新需求强烈。2005年到2015年经合组织国家累计新增亿千瓦装机，其中2亿千瓦用于更新，到2030年需更新亿千瓦。图表65：2006年国际输配电承包工程地区分布图2006年国际输配电承包工程地区分布图其他, 7%南美, 11%北美, 31%非洲, 9%西欧, 25%东南亚, 17%-116-
2006年输配电承包工程市场中，美、日及西欧地区依然占据着大部分份额，但中国、印度等国电力行业的快速发展，印度尼西亚、巴西、委内瑞拉、韩国、越南、波兰、捷克和匈牙利等国的电网基础建设也甚嚣尘上，但是美国、日本以及德国、法国和英国等国的工程承包也确有不同程度的增长，况且从各国电力规模总量的比较来看，西方发达国家依然占据了当前世界输配电工程承包市场的绝大部分份额，国际输配电工程承包市场的格局总体未变。第二节全球输配电市场国际工程承包业务设备供应商分析2006年国际工程承包公司225强完成的电力项目营业额总计亿美元，同比增长%。千代田株式会社（日本）、柏克德集团公司（美国）、Abeinsa公司（西班牙）、CEGELEC（法国）、GrupoACS（西班牙）、福斯特惠勒公司（美国）、中国机械工业集团公司（中国）、维西公司（法国）、TractebelEngineering(Suez)（比利时）、华盛顿国际集团公司（美国）等电力行业的领跑者合计完成营业额亿美元，占该行业市场总额的%。一、柏克德集团公司柏克德是国际知名的工程、建设和项目管理公司。一个多世纪以来，它在许多极具挑战的地区承建了复杂的项目。柏克德是家族企业，总部位于旧金山，在全球有40个办公室和40,000多名员工。2006年营业额达205亿美金，新签合同额为247亿美金。图表61：2002-2006年柏克德集团经营情况2002-2006年柏克德集团经营情况3002472502102051852001811741631571501271161005002002年2003年2004年2005年2006年营业额（亿美元）新签合同（亿美元）-117-
目前公司在航空、轨道交通、电力、冶金等领域都有业务，形成了较广阔的业务领域。图表62：柏克德集团业务状况业务领域代表性工程•轨道交通系统•美国胡佛水坝•航空和港口•英法海峡海底隧道•火电和核电厂•科威特油田灭火•炼油厂和石油化工厂•波士顿公路干道、隧道•采矿和冶金•无线网络扩建•国防和航天设备•伊拉克战后重建•环境保护和有害废料处理工程•清理三哩岛核泄漏•电信网络•朱拜尔工业城•管道•香港国际机场•石油和气体开发•旧金山地铁柏克德集团公司是世界500强，是美国最大的工程、建设和项目管理公司，多年来一直在中国核电工程、水利工程等建造领域发展。尤其是在秦山三核建设过程中，该公司与中核集团公司一起出色地完成了我国首座重水堆核电站的建设，顺利保证了核电站建成投产，受到了中国、加拿大以及国际核电界的高度赞扬。二、CEGELEC西技来克公司是一家大型国际工程技术公司。总部位于法国巴黎。在世界33个国家和地区设有子公司和办事机构。公司在全球雇有员工26000人，2006年销售额达亿欧元。图表63:2004-2006年西技来克集团收入情况2004-2006年西技来克集团收入情况%%%%%%%%%%%%2004年2005年2006年公司创建于1913年，前身是法国电气公司。后经并购，法国电气重组为阿销售收入（亿欧元）增长率%-118-
尔卡特和阿尔斯通，1998年西技来克成为阿尔斯通的一部分。2001年西技来克从法国阿尔斯通分出，成为一家独立的国际公司并于2003年成功收购ABBSIEMENS在西欧的部分业务。西技来克已经成立了以下五大区域的客户运作组织机构：全球服务系统、法国、德国、欧洲和其他区域组织（包括拉丁美洲、非洲、中东和亚洲）。图表64:西技来克公司结构西技来克主要从事工业，基础设施及服务领域的工程技术，电气自动化和系统集成业务，特别在能源、石油、化工、交通、水利等领域卓有成就，西技来克不仅为客户设计和提供全套工艺先进的产品、系统和相关的服务。此外还在系统集成和终身维护与服务方面具有独一无二的专业优势。三、GrupoACS公司西班牙ACS建筑公司（ActividadesdeConstruccionesyServicios）是西班牙最大的建筑集团，也是西班牙五大建筑财团之一。图表65：西班牙ACS建筑公司扩大发展的历程年份具体事件1993Construc-cionesPadrós建筑公司1995OCP建筑公司与西班牙著名的财团Cobra完成合并。1996完成了对另一家濒临破产的建筑公司Auxini的并购与GinésNavarro建筑有限公司完成了巨大的合并。连同先前已经被合并的Auxini，三1997家公司决定成立一家全新的公司，公司的名称为ACS1998公司开始进入能源和通讯行业。2000对一家名为Xfera的手机运营商进行了控股。购买了西班牙又一家著名的建筑公司%的股份，之后又通过民间购股的方2002式，将其股份增加到了%。-119-
2005购买了西班牙第二大电力公司Fenosa集团22%的股份。GrupoACS公司目前是全世界建筑承包公司三十强之一，在西班牙，它已是名列前茅的支柱性企业。公司底下有10万名员工，在全世界70个国家都有分公司，其年营业额高达143亿欧元。公司通过并购、入股等形式，不断扩大业务领域，已经成为建筑、能源、交通等多元化发展的大型集团公司。2005年在世界100强承包商中排名第9，成为全球的一个主要建筑企业。第三节中国输配电市场国际公司承包业务供应能力分析一、中国主要电力工程国际承包企业近年来，随着经济全球化逐渐加快，国际分工不断深化，各国间经济联系日益密切，我国企业在中央“走出去”战略的指引下，取得了显著的成绩，做为“走出去”重要组成部分之一的对外承包工程业务发展迅猛，截至2006年底，我国对外承包工程累计完成营业额1658亿美元，签订合同额2519亿美元，2006年全年我国对外承包工程完成营业额300亿美元，同比增长%；新签合同额660亿美元，同比增长123%.其中，中国电力承包工程企业也发挥了重要的作用，从上世纪60年代初期开始，我国企业在非洲、亚洲十几个国家承建了数十个火力、水利水电项目，成为我国对外工程承包市场的一支重要力量。图表66：2004-2006年中国电力工业境外项目运行情况单位：亿美元2004年2005年2006年电力工业境外项目完成营业额新签合同额根据商务部近三年统计数据显示，2004、2005、2006年电力工业境外项目完成营业额分别达到亿美元，亿美元和亿美元；新签合同额分别达到亿美元，亿美元和亿美元。电力项目无论新签合同额，还是完成营业额都呈现较大幅度的增长，在2006年前五十名的对外承包工程企业排名中，电力工程企业就有13家。电力工业承包业务成为增长趋势比较快的领域之一。图表67:2006年中国电力工程国际承包商前十位企业企业在全球承包工程企业排名中国机械工业集团50-120-
中国水利水电建设集团公司68中国水利电力对外公司97四川东方电力设备联合公司107山东电力基本建设总公司114中国海外工程总公司123中国机械进出口集团公司138哈尔滨电站工程有限责任公司149中国葛洲坝水利水电工程集团公司160上海外经（集团）有限公司162二、中国输配电设备前十位企业电力承包工程业务的增长，在很大程度上带动了中国输配电等电力设施的运用，目前国内已经形成以特变电工、正泰集团、保定天威、许继电气、上海输配电、平高电气等为代表的一系列输配电设备生产企业，已经能基本满足国内电力行业对输配电设备的需求。2006年1-12月，中国输配电及控制设备制造行业实现累计工业总产值3989亿元，比2005年同期增长%；2006年实现累计产品销售收入亿元，比2005年同期增长%。图表68：2006年输配电及控制设备行业销售收入前十位企业排名企业销售收入（亿元）1西安电力机械特变电工许继电气425正泰集团大全集团青岛变压器362保定天威厦门ＡＢＢ开关有限公司德力西江苏华鹏变压器有限公司目前国内输配电设备生产企业中，西安电力机械位列第一，特变电工、许继电气等集团排名二、三位。三、国内主要输配电工程承包企业1、中国机械工业集团-121-
国机集团旗下聚集了中国机械工业大型工程承包及设备成套、工程勘察设计与施工监理、科研开发与产品制造、国内外贸易等领域的核心骨干企业。服务领域覆盖了包括工业、农业、交通、能源、建筑、轻工、汽车、船舶、矿山、冶金、航空航天等在内的国民经济重要产业领域。主要业务包括：以成套机电设备为载体的国内外大型工程承包；国内外建设工程的可行性研究、技术咨询、勘察设计、工程施工监理及项目管理；高新技术和重大装备的开发研制，科技成果产业化以及机电产品的研制、生产；以机电产品进出口为重点业务的国内外贸易；汽车服务贸易等。其中，以成套机电设备为载体的工程承包是国机集团的主体业务。国机集团致力于全球市场的拓展，在世界范围内广泛寻求合作，建立起了广泛的服务和信息网络，业务遍布亚洲、欧洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲等五大洲的140多个国家和地区。国内外大型工程项目承包和设备成套是国机集团的主体业务。多年来，国机集团完成了近千项大型“交钥匙”工程和设备成套项目，积累了丰富的工程承包经验。工程项目涉及电力工程、冶金矿山工程、石化通用工程、工业工程、交通运输工程、船舶工程、通讯工程、环境工程、农业工程、轻工纺织工程、建材工程、物流工程、文教·卫生·体育工程等领域。国机集团始终保持着中国电站出口第一的位置，由国机集团出口的电站总装机容量近1000万千瓦，占全国出口电站装机容量的70%以上，并开创了中国电站出口领域的多项“第一”。2、中国水利水电建设集团公司中国水利水电建设集团公司是中央管理的、跨国经营的综合性大型企业，是中国规模最大、最具实力的水利水电建设企业。公司在中国各大区域分别设有17个全资企业和8个控股企业，目前在世界上一些国家和地区分别设有10多个经理部、代表处和分公司。公司主要从事国内外水利水电建设工程的总承包和相关的勘测设计、施工、咨询、监理等配套服务，以及机电设备、工程机械的制造、安装、贸易业务；电力、公路、铁路、港口与航道、机场和房屋建设、市政公用、城市轨道、机电安装等工程的设计、施工、咨询和监理业务；投融资业务；房地产开发与经营业务；进出口贸易业务等。自20世纪50年代以来，中国水利水电建设集团公司一直是中国江河治理、水电开发的骨干力量，先后承担了国内70%的大中型水电站和水利枢纽工程的建-122-
设任务，建成包括二滩、小浪底、刘家峡、龙羊峡在内的大中型水电站近百座。图表69：2003-2006年中国水利水电建设集团公司经营情况单位：亿元2003年2004年2005年2006年营业收入增长率%%%%%利润总额增长率%%%%%集团不断扩展全球承包业务，先后在亚、非、欧、美的50多个国家和地区进行了广泛的工程承包建设和经济技术合作，经营范围包括水电站、水坝、灌溉与供水、疏浚与吹填、港口、路桥、城市供排水、机场等领域。2006年集团营业收入达到480亿元，比2005年增长了28%，利润达到9亿元，比2005年增长了%，显示出良好的发展态势。3、中国水利电力对外公司中国水利电力对外公司是一个跨国经营的大型国有企业，是国务院最早批准成立从事国际承包工程业务的外经公司之一，从事海外水利电力工程建设已有50年历史，一直是中国从事海外工程建设的骨干力量。公司具有商务部对外援助成套项目施工任务A级实施企业资格，可承担中国政府所有级别的援外成套项目的施工任务。在房建、港口、道路与渠务、地盘平整、水务全部五个工程类别上均被列为香港特区最高级别承包商。公司为“中国承包商和工程设计企业双60强”企业。2006年公司取得了国际工程承包合同额、营业额、全公司新签业务合同额、全公司主营业务收入和项目上缴管理费、利润总额等五大指标突破历史最高水平的辉煌业绩。剔除人民币升值的影响，公司利润总额指标也创历史最高纪录。公司2006年新签国际工程合同额亿美元，比历史最高的2004年增长13%；国际工程营业额亿美元，比2005年创造的公司历史最高纪录净增1亿美元，增幅达%。2006年新签业务合同总额比2004年创造的公司历史最高纪录增长12%；2006年主营业务收入及公司总部项目上缴管理费和利润总额预计将均比历史最高的2005年增长21%。集团已经完成老挝南累克水电站开关站、尼泊尔马相迪水电工程巴拉九变电站、喀麦隆拉格都输变电工程、喀麦隆加鲁阿-恩港得雷110kv线路变电站工程等，成为中国主要电力工程承包企业。-123-
第四节典型业务模式在输配电市场的发展情况近年来，我国对外承包工程业务发展迅速，电力承包工程企业发挥了重要作用。电力项目无论新签合同额还是完成营业额都呈现较大幅度的增长。目前我国电力工程承包业务呈现以下新特点：参与承揽单个项目造价高的项目增多；开始逐步介入境外流域水利电力项目合作开发；参与项目承包方式更趋多样化；融资方式、渠道多样化；电力工业项目涉及范围广；国际电力工业项目开发数量增多趋势明显。中国企业参与项目承包方式更趋多样化。除传统的施工总承包项目外，中国电力企业积极探索和应用国际市场高端差异化的承包模式，如EPC、BOT/PPP(建造-经营-移交)、BOOT(建造-拥有-经营-移交)、PMC，TURN-KEY等承包形式的项目越趋增多。融资方式、渠道多样化。除了IMF、ADB、非洲开发银行等国际金融信贷机构提供资金外，政府优惠贷款、政府出口信贷、业主自筹资金、承包商投资、承包商全部或部分垫资等融资方式日趋盛行。输配电设备供应企业也不断发展自己的业务模式，使企业在国际输配电承包工程市场中占有更大的市场份额。一、成套供货工程成套设备总承包合同：是指顾客将工程中全部设备或主要设备成套向同一设备供应商采购的合同。在全球市场中，成套供货运用较为广泛，中国在上世纪八九十年代曾大量采用这种形式。图表66：全球部分成套供货输配电工程国别项目名称项目规模完成时间孟加拉孟加拉国2个132KV变电站改造2个132KV变电站2004孟加拉孟加拉国230KV输电线路230KV输电线路2005印尼印尼充油电缆(地埋)电缆Cable1996约旦输变电设备输变电设备2001伊朗伊朗变电站EL--MOATAMEDIA220/66/11KV125MVA三台1999伊朗11台套电力变压器15-125MVA/132-400KV变压器2001苏丹苏丹变压器四种规格变压器1998埃及3台套电力变压器
中国京秦铁路电气工程变压器1983中国北同蒲工程变压器1984中国天生桥高压开关设备高压开关设备1990中国武强溪高压开关设备高压开关设备1993中国沈阳--大连输变电工程及电网改造500千伏2005在对成套设备供应工程的分析中，我们将重点对重庆电网建设改造项目运行情况进行简要说明。重庆城市电网建设改造项目为国际公开招标项目，资金来源于JBIC（日本国际合作开发银行）。中通公司一期中标总金额为372，977，900日元，二期中标总金额为710，975，954日元。在一期项目中，中通公司提供配电变电器1440台/套，箱式变电站10座，进口非晶合金变电器65台/套，低压绝缘架空线索500KM，各种线路金具14500套。项目执行时间为2000年6月至2002年12月。在二期项目中，中通公司提供了低压绝缘架空线3788KM。钢芯，铝绞线250吨，项目执行时间为2003年9月至2004年3月。该项目采用先进的低损耗变压器更换现有的老式高损耗变压器，降低了城网运行成本，提高了电网的可靠性。采用低压绝缘空线，更换现有的裸架空导线，提高了线路的安全性和可靠性，降低了事故发生率。二、EPCMEPCM模式，即设计采购与施工管理(EPCM——EngineeringProcurementConstructionManagement)是指，承包商全权负责工程项目的设计和采购，并负责施工阶段的管理，这是一种目前在国际建筑业界通行的项目交付模式。EPCM管理方还需要对项目的其他方面进行管理，如：设计、采购和施工阶段的进度，与相关部门的沟通，准备成本规划、成本估算和文件控制等。由于它对工程承办企业的总包能力、综合能力，以及技术和管理水平的要求较高，而国内大多数施工企业在项目管理、技术创新、信息化建设上与国际水平还有一定的差距，因此EPCM模式在国内尚未得到普及和推广。在EPCM模式下，业主提出投资的意图和要求后，把项目的可行性研究、勘察、设计、材料、设备采购以及全部工程的施工，都交给所选中的一家管理公司（EPCM管理方）负责实施；由EPCM管理方根据业主的要求，为业主选择、推荐-125-
最适合的分包商来协助完成项目，但其本身与分包商之间不存在合同关系，也无需承担合同与财政风险。图表67：EPCM模式运用案例国别项目名称项目规模完成时间塞普路斯132KV输电线路加固工程公里充油电缆,86套接头1993三、设计招标建设DBBDBB模式，即设计一招标一建造模式，是国际上最早应用的建设工程发包方式之一。目前在世界银行、亚洲开发银行贷款项目，以及采用国际咨询工程师联合会合同条件的国际工程项目均采用这种方式。我国目前广泛应用的监理制就属DBB模式。图表68：DBB模式的特点DBB模式的特点DBB模式可根据工程特点和建设市场情况，科学组织分析，允分利用竞争机制，降低合同价，选择专业承包人．合理分标可使每个标的规模相对较小，满足招标充分竞争，降低造价，提高专业化水平条件的投标人增加，能够提高工程招标的竞争性。对专业性较强的工程，单独分标，有利于业主选择优秀的专业承包人。在DBB模式下，承发包合同较多；业主的协调管理业主管理工作量大，交工作量大，交易费用较高。业主要组织多次工程招标，易费用高并与多个承包商签约。国内输配电企业在越南、老挝、泰国等国家电力工程建设中都有DBB模式的运用，中国输配电生产企业在产品价格上具有很大的优势，在招标竞争与国外企业相比更大明显。四、总价合同LUMP-SUM总价合同是指招标人以一个合同总价将项目发包给中标人（即承包人）的合同。一般情况下合同价格是固定不变的。因此采用这种合同类型时，要求招标要有详细而全面的设计详图和设计说明书，工期比较短，并能准确算出工程数量，正确地评估项目的难易程度和风险。以便于投标人有明确的投标报价的条件。在合同实施中按形象进度或时间已完成工程量的比例，向承包人支付工程价款。招标人之所以喜欢选择总价合同，是由于招标工作和合同管理都十分简单。-126-
但是招标人选择这种合同类型时，要增加投资。因为承包人要承担合同的全部风险，所以要提高总体投标报价的水平。也就是说招标人面对的都是有经验的投标人时，你选任何一个中标的投标人，报价中都包含有此风险费用。总价合同包括固定总价合同、可调总价合同和固定工程量总价合同。国际上很少采用固定的总价合同，大多数采用可调总价合同和固定工程量总价合同。前者在设计变更、物价波动和意外事件等，使项目造价增加时，合同价格作相应的调整。后者除设计变更或增加新项目外，均不作合同价格调整。五、交钥匙TURN-KEYTurnkey即“交钥匙工程总承包”。作为工程总承包的一种模式，Turnkey的显著特点是把设计、施工单位组成“联合体”进行投标。Turnkey即交钥匙工程总承包，一般用于业主关注工程按期交付使用的项目；业主只关心交付的成果，而不希望过多介入项目实施过程；希望承包商承担更多风险，而同时愿意支付更多风险费用（合同价较高）；希望接收一个完整配套的工程，“转动钥匙”即可使用。图表69：部分交钥匙输配电工程项目完成国别项目名称项目规模时间巴基斯坦卡拉奇132KV埋地充油电缆工程公里冲油电缆,272套接头1992巴基斯坦132KV埋地充油电缆工程58公里冲油电缆,137套接头公里充油电缆及公里交联巴基斯坦132KV埋地充油电缆工程2005电缆孟加拉孟电力发展局7个变电站改扩建工程7个变电站1997加拉孟加拉孟电力发展局8个变电站改扩建工程8个变电站1998加拉孟加拉孟电力发展局29个变电站改扩建工程29个变电站2004加拉孟加拉孟29个变电站和819公里架空线29个变电站和819公里架空线2003加拉孟加拉孟大港三个变电站3X132千伏3X132KV2005加拉巴林220KV充油电缆工程一期公里充油电缆,60套接头1993巴林220KV充油电缆工程二期公里充油电缆,90套接头1994苏丹苏丹国家首都电力工程110KV，2*35MVA2004埃及220KV埋地充油电缆工程公里充油电缆,167套接头2001埃及221KV埋地充油电缆工程25公里充油电缆,80套接头2005-127-
老挝122公里输电线路和三座115KV、122公里输电线路和三座115KV、老挝2004220KV变电站220KV122KM埃塞俄比埃塞俄比亚三变3X132千伏3X132KV2005亚目前交钥匙模式在东南亚、非洲等国家较为普遍，这在一定程度上减少了工程出资方的管理，同时能减少运行中的风险。EPC合同EPC合同在FIDIC文件里通常叫做"银皮书"，实际上是由承包商负责设计的总承包合同，也就是承包商要对项目负全责，属于一种交钥匙项目,正式英文名称叫ConditionsofContractforEPC/TurnkeyProjects，可以说是"设计+施工（D＋B）"合同方式的一种延伸。EPC的最大特点是固定总价合同，英文叫LumpSumContract或FixedPriceContract，与FIDIC"红皮书"的单价合同（UnitPriceContract）不同。业主与承包商双方要先说好价钱（当然对应着就有一个较长的谈判过程，而单价合同的这个过程很短，也相对要简单得多）。但签约时一定要一次包死，因此承包商的价格中难免含有一定水分，或者说留有相当余地，以达到防范风险的目的，而不像"红皮书"那样，以"波纹理论"为原则去处理问题，只要求承包商考虑已知因素。在EPC合同的条件下，承包商承担的风险比"红皮书"、"黄皮书"来得大，因为把价格一次包死后就很难再索赔，例如不良地质条件之类的未知因素，在EPC中是由承包商承担的（而"红皮书"中明确规定属于索赔的范畴）。这使得承包商在面对一次包死的硬性规定时，只能想办法从设计上找"费用"。EPC合同案例：国内电力承包企业也不断在输配电工程中运用EPC模式，如中水电对外公司继以承包方式承建南累克水电站项目，以EPC方式承建南梦3水电开发项目及南梦3附属输变电站修建和输变电线路架设项目后。南梦3输变电工程是南梦3水电开发项目的附属工程，也是中水电对外公司继南梦3水电开发项目后，以卖方出口信用贷款在老挝承建的第二个交钥匙合同项目。两项目总金额9072万美元，其中业主自筹资金20%，中国进出口银行提供80%的卖方信贷。2007年8月24日，中国水利电力对外公司收到老挝国家电力公司签发的最终竣工证书，标志着公司在老挝承建的南梦3水电开发项目附属输变电工程经过3年的建设期和1年的维护期后，顺利永久交付。-128-
六、建设运营交付BOTBOT是英文BUILD(建设)-OPERATE(运营)-TRANSFER(移交)的缩写，其字面含义为建设—运营—移交。具体而言就是政府将基础设施建设项目的特许经营权授予项目投资人为项目而设立的项目公司，项目公司依托项目进行融资、建设和运营，在约定的期限内，以项目收益支付项目运营成本，偿还贷款本金及利息并获取合理利润，特许期满将项目设施无偿交给政府。BOT模式主要适用于收费公路、发电厂、地铁、桥梁、码头、海底隧道、供暖、供水和环保等基础设施项目。在不断演进过程中，BOT模式已经突破了传统行业的国际贸易，也不仅限于公共事业领域的项目。国际企业在全球化经营中，常常发现当地服务商通过本土优势，提供硬件、软件、人力资源以及运营的一揽子服务能缩短本土化周期并降低风险。而这样的一种方式，正是BOT模式的精华所在。在中国，BOT模式也有一些成功的先例可循：Oracle、Sybase、Rational、Compuware、Quest等，都是BOT模式的范例。图表70：BOT模式的特点政府同项目投资人设立的项目公司签订特许经营权协议，由项目公司自筹项目资本金，并通过各种融资渠道在资本市场筹集项目所需资金，用于基础设施建设项目;项目公司在特许权协议期内管理、运营和维护项目设施。项目公司在特许权协议期内拥有项目的经建营权，政府享有项目的所有权；设运项目公司通过收取使用费或服务费回收投资，并获取合理的利营润，还本付息，维持项目公司的基本运作;交付B项目建设周期长，运营期一般为20-30年，前期投入巨大，期间存O在商业、法律及政策风险，但投资回报率稳定，收益可靠；T特许权期满时，项目公司应将项目无偿移交给政府。七、其它业务模式随着电力工业的发展，其他工程运行模式也不断演变出来，特别是对工程完成后的人员培训、管理等的后续服务模式的的发展。图表71：其他模式运用情况-129-
国别项目名称内容项目规模完成时间2台套电力变压设计、技术、供货、人员培2X95MVA/-132KV变压伊拉克2000器训器设计、技术、供货、人员培安哥拉罗安达配电路1999训-130-
第六章全球输配电市场关键成功因素分析第一节输配电制造型公司的关键成功因素分析1.技术创新技术是企业生存之本，而技术创新则是企业发展的动力源泉。以西门子输配电业务部在中国的发展为例：作为产品供应商以及整体解决方案、系统集成和服务的供应商，西门子输配电（PTD）集团在中国的输配电领域积极占领市场、发挥作用。该集团的创新型电力传输技术保证了电能在长距离传输实施能源损耗降至最低，确保电能从发电厂安全、经济地传输给消费者。2.强化质量管理输配电制造型企业同样经历了从垄断到竞争的转变，对于制造型企业来说，强化质量管理至关重要。以正泰集团为例。正泰集团从几个方面对质量进行控制。一是管理方法上，采用了ISO9000、ISO14000；二是手段上，有国家一级的计量室等硬件作为保障；三是从组织上有质控部及其下面的质管办等机构来保证；四是具体的工作上除了平时常抓不懈以外，正泰集团每年5月份都举行轰轰烈烈的“质量月活动”进行重点整顿。在这个过程中，总是有一批人作为先进受到表彰表扬，公司为其发放奖金，或者是以出国考察、旅游等作为奖励。3.一体化策略输配电制造企业的公司战略和经营策略决定了企业的发展方向，一体化策略无疑是制造企业的不错选择。以西门子集团公司在中国的发展为例：目前西门子全部的业务集团均已进入中国，分布在信息与通讯、自动化与控制、电力、交通、医疗、照明及家电等行业中。面对如此庞大、复杂的组织机构，沟通协作是个大问题，否则容易造成各个业务集团之间、各部门之间各自为政。西门子认为一体化是解决这个问题的最好的办法。西门子凭借一体化策略全面整合集团的产品、系统、服务及专业技能。即首要侧重于大型基建项目，旨在通过加强整个组织内的合作，提高市场的渗透力，推动新领域的增长。目前，西门子集团已在35个国家建立了一体化组织，并在各公司总部设立一体化团队，帮助这些纵向设置的组织结构提高横向整合能力，在现有和新市场领域发起跨部门、跨区域的解决方案，并在适宜时机参与销售活-131-
动。这一切措施的目的都是在于通过增强并扩大目前的交叉销售行为，将客户价值最优化。一体化战略的实施，使西门子尽一切可能聚焦客户，西门子在中国各地的地区办事处，分门别类的设立了部门销售人员，如西门子（中国）上海分公司输配电部销售人员。其目的在于可以通过统一的对外口径接待客户，让客户可以通过和单一销售部门或人员的接触，获得所需产品或服务，而非与不同产业集团或制造商打交道。第二节输配电成套/工程业务类公司的关键成功因素分析1.以客户为导向以ABB公司在中国的发展经历为例。在ABB看来，客户并不一定说出他们需要什么或想要什么，这没有关系。因为，与客户直接接触可以提供你需要的线索，你可以按照这些线索把客户的需求设想出来。而这正是今天的供应商面临的第一大挑战。从客户的角度出发进行思考，产生了促使ABB建立全球网络的想法，因为客户希望与当地的公司做业务，希望得到当地的就业机会和当地的服务。ABB与中国的往来可追溯到上世纪初期。1907年，ABB就提供给中国一套蒸汽锅炉。随着业务的不断发展，ABB集团1974年在香港创立了中国地区总部，1994年底把中国地区总部迁至北京。至此，ABB在中国已有23家销售机构，27家独资/合资公司，员工人数6000人。2.重视品牌管理重视品牌管理是大多数国际公司成功的法宝。以三菱公司为例：三个钻石的Mitsubishi标志是连接三菱集团系列企业的图腾符号和文化纽带，大多数三菱成员企业多年沿用，并且采用企业、商标、产品三位一体的品牌战略，使得三菱品牌成为当今全球应用最广、认知度最高的品牌之一，与多数全球知名品牌“核心企业拥有，授权成员企业使用”的情况不同，三菱品牌是由其成员企业共同拥有、共同管理。共同拥有、共同管理使得三菱品牌很容易在使用中自然增值，品牌认知度和信任度的叠加效应非常显著，并在更广泛的意义上提升了成员企业在商务合作中的谈判地位和主动性。3.提高服务-132-
以中电电气变压器产品为例。由于变压器自身的特点，在长期的使用过程中，大量散热会损坏其内部的线圈，变压器的损坏将会给广大产业用户带来巨大的经济损失和人们生活的不便。所以对中电电气来说，售前、售中、售后服务就显得由为重要了。服务是无形的，怎么样让广大的用户感受到服务是有形的呢？对产业用户而言，购买中电电气的变压器，只不过是购买了一个有效的载体，载体所承载的安装服务、维修服务才是最重要的。中电电气发展多年以来，品牌逐渐深入人心，并已成为中国变压器行业的领跑者，中电人深信中电产品过硬的质量根本无庸质疑，但仍然兢兢业业的以“客户第一，质量第一，服务第一”作为永远的承诺，无论客户碰到任何技术疑问或需要任何技术支持，其专业技术服务人员总能以最快的效率为用户排忧解难。中电电气的服务提供给用户的利益就是及时发现问题、及时解决问题，创造客户价值最大化。中电电气的服务不是一种推卸责任的服务，所有的问题止于中电电气，本着为用户利益着想的态度，真正做到把客户利益放在首位。4.让员工有归属感以正泰集团为例。正泰集团的企业理念是“创立世界名牌，实现产业报国”，把“和谐、谦学、务实、创新”作为企业精神。正泰始终把尊重人才（特别是技术人员）放在首位，其一贯重视学习培训、提升员工素质密不可分。按照组建“学习型组织”的发展目标，举办了大量的对口培训，每年培训超过1万人次。应广大员工的迫切要求，1997年与上海理工大学创办了正泰学院，开设了大专班，采取短期培训和自学考试相结合的方法，丰富了培训形式和内容；采用外出交流、考察学习的方法，增长了中高层管理技术人员的才干，开拓了视野，不断更新知识。正泰集团非常注重员工的业余文化生活，使员工在企业中更有归属感。5.加强企业信息化建设积极引入电力销售管理信息系统。电力销售管理信息系统由供应链管理、GIS管理、业务管理、ERP/CIS、营销数据管理等组成，将用户紧密地联系在一起，有利于提升顾客满意度和忠诚度，最终提高营业额。-133-
第七章国内电力工程配套服务行业分析第一节行业发展空间一、经济、社会、城市发展对电力发展的促进作用1.中国GDP的持续增长拉动中国发电量持续增长中国GDP的持续增长，客观要求电力必须保持相应增长作保障。2000年中国GDP为亿元，发电量13556亿千瓦小时，到2006年中国GDP已增加到209407亿元，发电量增加到28344亿千瓦小时，预计2007年中国GDP将达到亿元，较2006年增长8%，2007年中国发电量将达到29700亿千瓦小时，较2006年增长%。图表72：中国历年GDP与发电量GDP中国历年与发电量国内生产总值（千亿元）发电量（亿千瓦小时）2007年上半年，中国国内生产总值（GDP）为106768亿元，较2006年上半年增长%，比2006年上半年同期增速加快了个百分点。2007年上半年，全国6000千瓦以上电厂发电生产设备总容量为亿千瓦，比2006年上半年净增亿千瓦，同比净增长%。其中，水电、火电分别为、亿千瓦，核电为785万千瓦。2007年上半年，规模以上电厂共完成亿千瓦时。其中，水电发电量受水电大省来水偏枯主要影响，共完成亿千瓦时，同比仅增长%，增速比2006年降低个百分点；火电亿千瓦时，同比增长%，增速比2006年提高个百分点，比一季度又提高个百分点；因部分发电设备维护检修2007年6月份才进入常规状态，核电发电量完成亿千瓦时，同比仅增长%。-134-
2.中国社会的发展促进电力行业的发展中国社会的健康快速发展，客观上促进了中国电力的发展。2003年中国用电量为万亿千瓦时，到2006年已达到亿千瓦时，预计到2007年将会达到亿千瓦时，较2006年增长11%。随着中国经济从粗放式发展向集约式发展转变，中国社会用电量的增长率总体上呈逐年下降的趋势，增长率从2004年的%减少到2006年的14%，预计2007年增长率会进一步减少至11%。但无论如何，社会的发展对电力行业发展的促进作用是显著的。图表73：2003-2007年中国社会用电量2003-2007年中国社会用电量%%%%用电量（亿千瓦时）增长率2006年全社会用电量达到29368亿千瓦时，较2006年同比增长14%；供电线损下降个百分点，为%；截至2006年底，全国共有35千伏及以上公用变压器容量181,525万千伏安，输电线路回路长度1,029,497千米。2007年上半年，中国全社会用电量亿千瓦时，较2006年上半年增长%，分别超过2006年上半年增速4个百分点和3个百分点。3.城市发展带动电力的增长中国城市的发展客观上促进了中国电力的发展。2003年中国工业用电12639亿千瓦小时，到2006年已达21354亿千瓦小时，预计2007年将达到亿千瓦小时，较2006增长了%。2003年中国生活用电2238亿千瓦小时，随着城市的发展，到2006年中国生活用电已达3240亿千瓦小时，预计2007年全年将达到亿千瓦小时，较2006年增长%。图表74：2003-2007年中国用电量构成单位：亿千瓦时-135-
2003-2007年中国用电量构成%%%%%%%%002003200420052006E20072007年上半年全国工业用电量为亿千瓦时，同比增长%；轻、工业用电量生活用电生活用电增长率工业用电增长率重工业用电量同比分别增长%和%。第一产业用电量亿千瓦时，同比增长%；第二产业用电量亿千瓦时，增长%；第三产业用电量亿千瓦时，增长%；城乡居民生活用电量亿千瓦时，增长%。二、电力发展对电力工程配套服务业的促进作用中国电力系统的大发展为中国经济的快速、稳定发展提供了保障，同时也促进了电力工程配套服务业的发展，尤其是输配电业。中国电力装机容量从2001年的亿千瓦时上什到2003年的亿千瓦时，进而快步上升到2006年的亿千瓦时。2007年第一季度，中国发电量达到7012亿千瓦时，全国新增生产能力（正式投产）万千瓦时。220KV变电容量从2003年的亿KVA上升到2006年的6052亿KVA。2007年国家电网投资2025亿元，开工建设110（66）KV及以上交流输电线路万KM，变电容量亿KVA，投产110（66）KV以上交流输电线路万KM，变电容量亿KVA。随着中国电力的快速发展，电力工程配套服务行业也得到了长足的发展。三、电力投资增长与电力工程配套服务之间的关系2004年中国电力投资4809亿元，2005年上升到6503亿元，2006年达到7225亿元，预计2007年全年投资额在8500亿元，较2006年增长了23%。随着中国电力投资额的增加，中国输配电及控制设备制造业的销售输入也随之增加。2004年中国输配电及控制设备制造业的销售输入为2369亿元，2005年增加到2893亿元，2006年达到3836亿元，预计2007年全年将达到4718亿元，较2006年增加882亿元，增长了%。-136-
图表75：2004-2007年中国电力投资及输配电、控制设备制造业销售收入2004-2007年中国电力投资及输配电、控制设备制造业销售收入%%%%%%投资额（亿元）输变电及控制设备制造业销售收入（亿元）增长率四、上海电力工程配套服务行业的市场空间及其增长趋势增长率1.市场空间2007年上半年，上海经济延续了平稳健康协调发展的势头，完成生产总值亿元，比2006年上半年增长13%，增幅同比提高个百分点。其中，第二产业实现增加值亿元，增长%；第三产业实现增加值亿元，增长%。第三产业增加值占全市生产总值的比重达到%，比2006年上半年提高个百分点。上海市良好的经济态势为上海电力工程配套服务行业发展提供了广阔的发展空间。图表76：上海历年发电量及发电设备产量上海历年发电量及发电设备产量4500900406471140008007297663500700705294568530006002138609250050057355320004001520150030010144621000200336179500100002000200120022003200420052006E2007发电设备（万千瓦）发电量（亿千瓦时）从发电量来说，2000年到2004年上海市的发电量逐年增加，从2005年开始上海市的发电量逐年下降，2006年发电量为711亿千瓦时，预计2007年会进一步降至705亿千瓦时。但上海市的发电设备产量去在逐年增加，2000年产量只有179万千瓦，到2006年已达到2945亿千瓦，预计2007年将达到4064万千瓦，较2006年增长38%。-137-
上海市未来的能源结构中，60%～70%靠本地区的发电站供应，30%～40%需要从外地通过电网输送进来，因此对输配电设备的需求很大。“十一五”期间，上海输配电设备的市场容量将达到2000亿元左右，其中约有1000亿元属于电工电器产品市场。到2010年，上海地区每年将新增用电负荷150万千瓦，上海电力公司为此将每年投资约170亿元用于输配电设施建设。2.增长趋势根据我国电力工业未来20年的发展预测，输配电设备制造业面对的将是一个市场需求十分旺盛的环境。目前上海输配电特色产业正加快与国内外同行的合作，依靠科技进步，不断提高自主创新能力，不断扩大产品系列、品种，不断增强市场竞争力，不断集聚更多的企业，共同努力把奉贤打造成集研发、制造和营销为一体的国际级输配电特色产业基地。目前，在中低压电器方面，上海在全国占有一定的市场份额，处于领先行列；而在高压电器方面，由于起步太晚（上世纪90年代后期），水平还比较低，相对落后于沈阳、西安等地区的发展。上海在中低压电器领域稳固发展，造就了一批知名品牌与产品。上海人民电器厂、上海华通电气有限公司都是在业内叫得响的品牌；而西门子、ABB、阿海珐等国际著名企业也都在上海设有合资或独资企业。这些落户在上海地区的国有、民营或合资企业生产的低压断路器、开关设备、变压器等在全国的电器元件市场中都占有一席之地。上海在中低压电器领域具有较为坚实的基础，未来还可以不断提高，增加其市场占有率。高压电器是上海电器行业的短板，在产品的品种、数量和市场占有率上，上海的电器企业还不具备较强的竞争力。未来发展中上海要大力发展高压电器，争取未来在将西部地区的电力输送到包括上海在内的东部电力负荷中心的竞争中占有一席之地。竞争将集中在高压、超高压、特高压输电领域。未来，上海发展高压输配电产业主要沿着两个思路。其一，是完善高压产品构成。即从变压器、开关设备、电子元器件、电线电缆、自动化控制装置五个方面全面提升工艺、制造水平。其二，是发展先进的输电技术。包括±80万伏直流输电技术、交流100万伏输电技术以及柔性交流输电技术。第二节政策环境分析一、电力体制改革进一步深化的方向图表77：中国电力体制改革历程-138-
时间内容中国的电力体制改革开始于1997年。1997年1月，国家电力公司成立，电力体制改革开始进入实施阶段。国家电力公司的成立是基于原电力部提出的“公司化改组、商业化运营、法制化管理”的改革方向。1998年，电力部撤消，国家电力公司则颁布了“国家电力公司系统公20世纪90年代：司制改组实施方案”，确定了“政企分开、省为实体”和“厂网分开、公司化改组竞价上网”的主要改革思路。这一思路实施具体分为：1998年到2000年，到2000年国家电力公司系统建立现代企业制度；从2001年到2010年，基本完成跨大区联网，形成全国联合联网，统一调度；2010年以后，根据条件实行发、输、配三个环节分开，建立规范有序的电力市场，在更大范围内引入竞争机制。2002年4月，国务院下发《电力体制改革方案》，确定了市场化改革的方向和“十五”期间电力体制改革的主要任务，即实施厂网分开，重组发电和电网企业；实行竞价上网，建立电力市场运行规则和政府21世纪初始：监管体系，初步建立竞争、开放的区域电力市场，实行新的电价机市场化改革制……电价改革是2002年启动的中国电力改革的核心内容。2005年4月5日，国家发改委又出台了《上网电价管理暂行办法》、《输配电价管理暂行办法》和《销售电价管理暂行办法》。按照规定，容量电价由政府来确定，电量电价由市场竞争形成。1.电力体制改革的内容改革开放以来，中国电力工业发展迅速，取得了巨大的成就，有力地支持了国民经济的快速发展。但是在发电、输电、配电各环节实行一体化垄断经营的旧的电力体制越来越不适应建立社会主义市场经济体制的要求。根据党中央、国务院对垄断行业进行改革的总体部署，国务院于2002年4月份下发了《电力体制改革方案》，并决定由国家计委牵头，成立电力体制改革工作小组，负责组织电力体制改革方案实施工作。电力体制改革的总体目标是，打破垄断，引入竞争，提高效率，降低成本，健全电价机制，优化资源配置，促进电力发展，推进全国联网，构建政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系。电力体制改革的主要内容是，为在发电环节引入竞争机制，首先要实现“厂网分开”，将国家电力公司管理的电力资产按照发电和电网两类业务进行划分。发电环节按照现代企业制度要求，将国家电力公司管理的发电资产直接改组或重组为规模大致相当的5个全国性的独立发电公司，逐步实行“竞价上网”，开展公平竞争。电网环节分别设立国家电网公司和中国南方电网有限责任公司。国家电网公司下设华北、东北、华东、华中和西北5个区域电网公司。国家电网公司-139-
主要负责各区域电网之间的电力交易、调度，参与跨区域电网的投资与建设；区域电网公司负责经营管理电网，保证供电安全，规划区域电网发展，培育区域电力市场，管理电力调度交易中心，按市场规则进行电力调度。区域内的省级电力公司改组为区域电网公司的分公司或子公司。在“厂网分开”的改革中，对国家电力公司系统所拥有的电力设计、修造、施工等辅助性业务单位和“三产”、多种经营企业进行重组，逐步与电网企业脱钩，进行公司化改造，进入市场。医疗和教育单位按国家规定实现属地化管理。“三产”和多种经营企业可参加发电企业的重组，也可以交由地方政府管理。2.当前电力发展中的突出矛盾和主要问题当前电力发展中的突出矛盾反映在三个方面：1）电源结构不合理，电力增长与资源环境问题的矛盾日益突出。多年来，中国一次能源的资源禀赋决定了以煤电为主的电源结构。2006年，我国发电装机规模突破了6亿千瓦，到2007年年底，有望突破7亿千瓦。但燃煤火电机组接近80%，其中10万千瓦以下的火电小机组高达亿千瓦，占全国火电装机的%。过多的倚重煤电，一方面加快了煤炭资源的枯竭，长此以往，必然会影响国家的能源安全和长远利益；另一方面，煤的燃烧造成了大量的大气污染，目前我国二氧化硫的年总排放量已超过2500万吨，占到了世界的%，造成我国1/3的国土遭受酸雨污染，其中有一半以上与发电燃煤有关。2）“高投入、高消耗、低效率”，仍然没有摆脱粗放型的发展方式。我国每千瓦时平均供电煤耗约比发达国家高60克标煤，线损率比发达国家高2%～3%，火电厂耗水率每千瓦时比国际先进水平高40%多，主要电力企业的劳动生产率不到世界先进水平的1/3。此外，电力企业主辅、主多事实上不分的问题普遍存在，成本模糊、笼统，不能有效控制，交叉补贴和关联交易不可避免，极大地降低了行业效率。总体上看，我国综合单位能效是发达国家的1/3，美国的1/4，日本的1/5。国有电力企业总资产回报率只有1%～2%，远低于银行贷款利率的5%～6%和发达国家的9%～11%。3）电网建设相对滞后，历史欠账多，地区发展不平衡。长期以来，受“重发轻输不管供”的影响，加之电网投资主体单一，电网建设相对滞后于电源建设和用电需求。随着电源建设的快速发展，电网发展滞后的现象更为突出。无论是远距离输电，还是区域省间联网，尚不能满足西电东送和市场建设的需要。城市-140-
电网结构不合理、线路陈旧、设施老化等薄弱环节，仍有许多“卡脖子”现象，导致有电落不下，供电可靠性和服务质量不高，与国外先进水平相差较大。农村电网虽经改造，有较大改善，但还不能满足农村经济发展和社会主义新农村建设的需要。尤其是地区发展不平衡，在西部贫困地区，还没有很好地解决电力社会普遍服务问题。3.中国电力体制改革进一步深化的方向与发达的市场经济国家相比，中国的电力市场化改革有两个显著特点：首先，中国正处于从农业社会走向工业社会的经济转型期，如何在提高效率的基础上，促进电源和电网建设的协调发展，保证电力的有效供给将始终是中国电力工业的重要任务；其次，中国也正处于从计划经济走向市场经济的体制转轨期，市场发育尚不成熟，如何在不断建立和完善市场经济体制的过程中，建立有效的电力市场运行机制，还有许多问题需要进行认真研究和探索。推进电力市场化改革既是一项复杂的系统工程，也是要经过一个长期努力的过程。2007年4月6日，国务院办公厅转发了《电力体制改革工作小组〈关于“十一五”深化电力体制改革实施意见〉的通知》(国办发〔2007〕19号)，这是继国发〔2002〕5号文件之后又一个推进电力体制改革的纲领性文件。文件进一步明确了“十一五”期间继续深化电力体制改革的方向、原则和任务，具体勾画了建立和完善电力市场体系的基本框架。“十一五”期间的主要任务是：巩固厂网分开成果，推进主辅分离改革，改进电力调度方式，加快市场平台建设，配套推进电价改革，实施输配业务分开核算，加快政府职能转变，完善电力监管体制，积极探索稳步实行输配分开和农电体制改革试点，为建立政府宏观调控和有效监管下的公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系奠定坚实的工作基础。首先是夯实基础，抓紧解决厂网分开相关遗留问题，逐步推进主辅分离改革，巩固厂网分开成果。加快建立现代企业制度，实现产权主体多元化，完善法人治理结构。在厂网分开的基础上，支持国有发电企业整体或主营业务上市，逐步实现有关设计、施工、修造及“三产”多经企业与电网企业分离、重组、规范改制、走向市场，成为参与国内外市场竞争的合格主体。其次是突出重点，结合节能减排，加强区域电力市场平台建设。规范市场交易规则，完善交易与调度机构组织体制，逐步实现发电企业竞价上网，优先调度可再生能源、核电等清洁能源发电，鼓励高效、环保机组多发电，充分发挥市场-141-
机制作用，实施节能、环保、经济的发电调度方式。其三是抓住关键，结合区域电力市场建设，稳步推进各项电价改革。实行有利于节能、环保的电价政策，改变传统的上网电价，研究制定合理输、配电价格，优化销售电价结构，以此为基础，对输配电业务实行内部财务独立核算，推进大用户与发电企业直接交易，改变单一电力购买方的市场格局，以利于建立更加规范、合理的电力市场结构和交易模式。其四是积极探索，加强输配电管理体制研究。按照电力市场要求，借鉴国际改革经验，切合中国实际情况，深入调查研究，广泛听取意见，结合输配电价、财务分开核算、电力市场建设，研究提出输配分开改革试点方案，适时开展相关试点工作。针对自然垄断环节的输配电企业建立科学的激励与约束机制，多方筹集电网发展资金，促进电源与电网以及城乡电网建设的协调发展。其五是统筹兼顾，稳步推进农村电力体制改革，促进农村电力发展。按照构建社会主义和谐社会、建设社会主义新农村的要求，坚持从实际出发，因地制宜，继续深化农村电力体制改革，改变企业代管状态，规范县级供电企业改制、改组工作，落实农村电力社会普遍服务政策，实现城乡电网同网同价，切实解决贫困地区用电问题。其六是双管齐下，一是进一步转变政府职能，继续推进电力投资体制改革，完善行业规划和产业政策，优化电源结构，落实环保政策，促进电源与电网，输电与配电协调发展；二是进一步理顺电力监管体制，逐步完善电力监管机构的职能和监管手段，加快健全电力监管法规体系和监管组织体系，依法组织实施电力监管。同时加强和完善行业协会自律、协调、监督、服务的功能，充分发挥其在政府、用户、电力企业之间的桥梁和纽带作用。二、电力工程配套服务相关的政策内容及发展趋势设备投资与产业升级，将使得输配电及其配套服务行业景气度得以延续。一方面，“十一五”期间中国投资重点由电源建设转向电网建设，输配电设备投资力度会加大；另一方面，行业面临着“市场换技术”到“自主创新”的转换，产业升级将提升国内企业竞争力。就产业政策来看，“十五”期间投资重点是电厂建设，“十一五”期间重点则将放在电网建设上。而在电网建设最初的2-3年，如2006-2008年，是行业景气高峰，电网运营商对一次设备需求高涨。在电网建设中后期，二次设备将迎来景气高峰。国家电网公司在“十一五”电网规划调整报告中，将原来“十一五”的-142-
8586亿元调增至万亿元，增加幅度为%，这样“十一五”后三年的电网建设和改造的投资额度将会明显提升。同时，中国输配电行业经历了一个由“市场换技术”到“自主创新”的产业升级过程，中国国内企业竞争力逐步增强。“十一五”规划中，中国提出要提高电力主要设备国产化。预计产品综合国产化率将从“十五”的不足50%提高到“十一五”的70%。在此基础上，国内电力设备重点企业依托国家重点项目，通过对国外先进技术的引进、消化、吸收，并在此基础上提高自主创新能力，有望成为“十一五”期间市场的主力，国内电力装备制造业整体水平也将得以提升。在输配电设备方面，为了扶持国内企业，国家发改委决定在特高压设备方面要全面实现自主研发、国内生产。已经明确的政策是，除部分关键技术可由外方提供支持外，不允许外资及其控股的合资企业参与设备的研制和投标。这样，国有龙头企业在高压领域具有明显的技术优势，也将会分享到较多的份额。2007年作为“十一五”电力建设大发展的第二年，国家对电力设备的投资仍将保持较高水平，尤其是输配电行业，未来三年的景气度都将持续，长期投资价值显而易见。输配电行业保持高速增长，从行业销售收入及利润总额数据来看，输配电及其配套服务行业增速明显。“十一五”期间国网和南网公司规划总投资规模将超过万亿元，相当于“十五”期间的两倍。2006年中国电网建设保持较高规模，全国电网建设完成投资亿元，同比增长近38%。2007年国网和南网将分别计划完成电网投资2025亿元和413亿元，总投资较06年增加%。根据中国电网投资规划，未来投资的重点是骨干电网以及城市电网改造。因此对于输配电行业而言，高低端设备都将获益匪浅。只要产品市场的空间足够大，大规模的电源与电网建设投入就能够给电力工程配套服务行业带来机会，该行业的增速就不会放缓。三、上海电力配套服务行业区域政策分析针对输配电行业及其配套服务行业，为提高上海市输配电产业的整体竞争力，上海市将引导输配电产业走产业集群化发展的道路。因此，上海市奉贤区被确定为上海的输配电产业基地。奉贤地区本身就具备良好的输配电产业的发展基础，其产值已占到上海市输配电行业的四分之一。同时，上海市奉贤区政府还将给与落户奉贤的输配电企业以较大幅度的优惠，帮助企业快速成长。而已经在建的玫瑰园商贸城，将成为中国最大的专业化电器销售城，为企业产品的销售提供-143-
有力的支持。为加快奉贤区输配电特色产业的发展，尽快成为上海市输配电设备及配件的产品研发、制造和营销基地，输配电及其配套服务产业在该地区享有如下区域优惠政策：图表78：上海市奉贤区输配电及其配套服务行业区域政策序号政策内容所属特色产品的企业进行技术改造，只要符合奉贤区有关技改项目要求，不论所有制形式，均可申报列项，经实施验收合格后享受贴息，并将奉贤区贴息部1分由一年延长至二年以内（其中第二年的贴息由奉贤区特色产业发展基金支付）。对符合条件的生产特色产品的企业以及新开发的技术含量高的特色产品，2可优先认定奉贤区区级和推荐申报上海市市级高新技术企业以及高新技术新产品，享受相应的扶持政策。凡在奉贤区新办（不包括关老开新、另行注册新办的企业）生产特色产品的企业（包括奉贤区本区投资在奉贤区外生产特色产品的企业）正式投产、经营后，33年内所得税（个人所得税除外）奉贤区实得部分的70%，增值税、营业税中区实得部分的40%，由财政预算列入企业发展基金会，扶持企业发展再生产。凡在奉贤区生产经营特色产品的老企业（包括关老开新另行注册新办的企业）3年内在奉贤区产生的所得税（个人所得税除外）的奉贤区实得部分，以上年4为基数，其环比增量的60%由财政扶持企业发展再生产；在奉贤区产生的增值税、营业税的奉贤区实得部分，以上年为基数，其环比增量的30%由财政预算列入企业发展基金会，扶持企业发展再生产。根据国家财政部、国家税务局有关文件精神，凡当年安置城镇就业人员（含失业人员）占企业总人数的50%以上，并经奉贤区劳动部门审核、上海市劳动部门认定为劳服企业的，可享受免征所得税两年，减半征收所得税两年的优惠；5当年安置达到60%以上，可免征所得税三年、减半征收所得税两年的优惠。如免税期满，该企业又吸收城镇就业人员占企业总人数20%以上的，经奉贤区劳动部门审核、上海市劳动部门认定，可再享受减半征收所得税两年的优惠。特色产品的生产企业与外商合资、合作的，按照规定享受优惠政策以后，再按6本意见的第3条、第4条执行。属特色产品的生产企业兼并奉贤区区内劣势企业后，扩大生产经营特色产品7的，原劣势企业的欠税，以及国有小企业中个别企业确因生产经营困难形成的欠税，经企业改制后，可在五年内享受挂帐免滞纳金。对奉贤区招商引资的引进项目，凡属生产经营特色产品的外商投资项目，按到8位资金（折人民币）的1‰给予奖励；内资项目按到位资金的‰给予奖励。考核奖励由奉贤区招商办公室统一组织实施。优惠政策的兑现：属奉贤区区级引进企业，由奉贤区区财政直接列入企业发展基金会兑现；属奉贤区镇（开发区）级引进企业，由奉贤区区财政扣除企业发9展资金后按现行奉贤区镇财政体制结算，并由奉贤区企业发展基金会转入镇财政兑现。对引进生产经营特色产品项目的中介人奖励，在执行（奉委<1999>12号）《关10于在招商引资活动中对项目中介人实施奖励的指导意见》的基础上，再增加10%-144-
比例予以奖励。奉贤区区内生产经营特色产品企业中非奉贤区常住户籍的投资者、经营者、科11技人员在职称评定、子女入学等方面，享受与奉贤区常住居民同等待遇。积极鼓励生产经营特色产品的重点企业争取上市，有关部门对其在与其他企业12同等的条件下，应优先推荐上市或“借壳上市”。奉贤区政府为降低企业上市成本，给予25万元—40万元的一次性补贴。凡被列入奉贤区特色产品目录的企业，根据其净资产额，可向奉贤区小企业贷13款担保中心申请提供1：1以内贷款的信用担保，以提高其向银行贷款的信用度。对列入奉贤区特色产品目录的企业，经市有关部门认可，可享受贴息及新产品14开发经费补贴等优惠。对特色产品企业的认定，按国家有关规定，由奉贤区经济委员会确认，分期分15批公布。图表79：上海市政府认定的特色产品目录序号统计代码产品名称13921变压器制造业23921整流器制造业33922电容器制造业43923开关控制设备制造业53929其他输配电及控制设备制造业第三节电力工程配套服务行业的发展趋势一、市场参与主体多元化随着中国电力体制改革的深入，电力工程配套服务行业已逐步开始成为一个独立的行业类型，参与到市场竞争。这其中既包括以前由国家电力公司分离出来的国有企业，也包括新加入的民营企业。可以说目前电力工程配套服务业的市场参与主体更加多元化，市场竞争更加的激烈。二、电力业务市场化、去垄断化，带动电力工程配套服务行业市场化电力工业是国民经济重要的基础性产业和能源产业。由于投资巨大和电力运行安全的需要，历史上多数国家都以政府投资为主，采用垂直一体化的生产方式实行独家经营。但是垄断经营所带来的是电力工业投资不足、效率低下、技术创新能力不足以及服务质量下降和价格不断攀升等问题。电力体制改革促使电力工业发生了深刻变化。2002年以来，随着国民经济-145-
的持续快速发展，电力需求日趋强劲，从2003年到2005年电力需求增长速度连年超过15%，“十五”期间电力需求平均增长为%，是“九五”期间%的一倍还多，使我国再次出现了大面积的电力短缺。厂网分开后，形成了五大发电集团与神华集团、国家开发投资公司、华润集团等中央发电企业和众多地方、外资、民营发电企业多家办电、多种所有制办电的竞争格局，使电力投资者的热情空前高涨，电力供给能力大大增强。到2006年末，我国发电装机规模已达到亿千瓦，比2002年底的亿千瓦增长了近一倍，是过去50年累计投产装机规模的总和。在加快电源建设的同时，大区输电网、城市配电网和农村电网建设也不断加强，西电东送和大区电网互联格局基本形成，特高压输电试验示范工程开始起步。对比其他垄断行业改革，电力工业实现了政企分开，打破了独家垄断，规范了资产关系，呈现了发电投资主体多元化的竞争格局，解放了生产力，发展了生产力。同时，电力工程配套服务业也打破了垄断，业务机会呈现出市场化特点。/三、行业内部的分化和延伸——新的业务业态的出现目前，中国电力工程配套服务行业主要领域在输、变、配电工程的设计（代理）及安装，配套设备及器材的制造，以及外事工程承包。由于各电力工程公司原来的技术特长和发展领域不同，再加上电力企业多元化经营的策略，使得中国电力工程配套服务行业内部出现了不同的分化和延伸，出现了一些新的业务形式。尤其是中国加入WTO后，与国外企业的联系日益紧密，很多公司已走出国门参与到国际电力工程配套服务。比如上海久隆电力（集团）有限公司不但在国内从事电力工程配套服务，而且承包境外送变电工程和境内国际招标工程以及上述境外工程所需的设备、材料出口。四、对客户的增值服务及其发展前景传统的电力工程配套服务包括城市电力建设配套服务、电力设施安装等等。然而电力工程配套服务不仅限于此，跟随各领域专业化的不断深入，电力工程配套服务的各项增值服务不断出现，包括：电力市场的调查分析、电力工程建设监理、输配电系统的设计规划，甚至还包括企业管理咨询及专业技术培训等等。这些增值服务逐步体现出价值，对于整个输配电行业服务水平的提高都很有帮助。同时，电力工程配套服务行业所提供的增值服务，同样和电力工程技术本身的发展息息相关。例如：电力市场的调查分析与预测也需要先进的电力技术支持-146-
系统做后盾，否则就无法对大量的调查数据进行加工处理，也无法对电力市场进行科学的分析和准确的预测，更无法为制定市场营销策略、电源和电网规划建设提供科学的依据。五、上海电力工程配套服务行业的特点及发展趋势随着上海市输送电网的发展，目前电力工程配套行业在上海已行成了一个非常大的市场，市场竞争很激烈。其优势企业如下表所示：图表80：上海市电力工程配套服务行业竞争情况企业名称服务内容上海输配电股份有限公司是致力于生产、经营、科研、投资、国际贸易为一体的国家大型企业。专业从事输配电设备制造和输配电工程总承包。经五十余年的发展，已成为中国最大的电器生产基地之一，并于1993年在上海证券交易所上市。多年来，先后与西门子、ABB、阿海珐、施耐德、库柏、日立、松下电工、西恩迪等国际知名企业共同组建上海输配电股了合资企业，是中国最大500家企业之一。公司产品经历开发、改造、份有限公司合资，已形成了变压器、互感器、断路器、气体绝缘开关设备（GIS）、隔离开关、避雷器、电力电容器、套管、继电保护与监控设备、箱式变电站、中低压开关柜、低压电器以及工业自动化等产品，能为电力、水利、轨道交通、邮电通讯、轻纺石化、冶金矿山、建筑等国家重点建设工程提供各类电器及大型成套设备和系统装置，成为中国输配电设备制造业的先锋。主要从事输、变、配电力工程的设计（代理）及安装，配套设备及器材的制造，输变电设备，金属材料，电力领域的四技服务，合同收购上海久隆电力生产性废旧金属，投资成人教育，自营和代理各类商品和技术的进出口，（集团）有限承包境外送变电工程和境内国际招标工程：上述境外工程所需的设备、公司材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（涉及许可经营的凭许可经营证）。下属六个分公司，九个安装公司，十家子公司和九个控股公司。是一家拥有八百万注册资金的民营企业，具有建筑业企业送变电安装工程专业承包三级资质、建筑业企业机电设备安装工程专业承包三级资质和上海设备维修市场资质，主要承接35千伏及以下变配电维修、上海利格电力安装、电试、继保、电缆敷设、接头等工程，并提供电力工程配套服务。工程有限公司公司建立了完整的安全生产管理体系及各项规章制度，且通过了ISO9001：2000标准的质量体系认证，以保证给客户最优质的质量，最全面的服务。上海电力安装火电厂设备安装工程，核电站常规岛和辅助生产设备安装工程施工第一中型工业建设项目的设备，电器仪表及生产装置的安装，构筑物的建筑工程公司施工，网架工程的制作与安装，防腐保温工程（凭资质施工）。上海闸电电力发电，输变电，供电设备的检修、安装、调试、制作，继保试验，工程实业有限50ＫＶ以下发电机组安装，检修，机械加工制作，220ＫＶ以下变电维公司修，安装，电试，继保，35ＫＶ及以下电缆安装，100ＭＷ级及以下燃-147-
气轮机发电。上海创鑫电力送变电工程承包施工（按资质经营），110ＫＶ以下送电线路施工；工程有限公司送变电设备材料销售；送变电工程技术领域内的四技服务；劳务服务。35千伏及以下送变电工程安装、调试、继保、维修，送变电工程上海沪电电力专业承包，计算机及电监控设备安装、测试、修理；送变电电力设备、工程有限公司电线电缆、机电设备、计算机、电子监控投备、仪器仪表、建筑材料、金属材料、化工产品。据锦秋财智咨询分析统计，上海市未来的能源结构中，60%～70%靠本地区的发电站供应，30%～40%需要从外地通过电网输送进来，因此上海市的电力工程配套服务市场的发展空间很大。到2010年，上海地区每年将新增用电负荷150万千瓦，上海电力公司为此将每年投资约170亿元用于输配电设施建设。这些都为电力工程配套服务行业的提供了广阔的发展空间。配套服务行业在上海的发展更加表现为不断的扩展自身的经营领域，不断的将电力工程行业中的各项业务专业化，而同时专业化工程也提高了电力工程行业的业务水平和运行效率。第四节“电力服务营销”及其对电力工程配套服务行业的影响一、电力服务营销的内涵界定。随着电力供求矛盾缓解和电力技术进步，电力产品的质量差异正在逐步缩小；同时，人们生活水平的不断提高，使电力个性化需求日渐显现。为了构建和谐的电力营销环境，不断满足用电客户日益增长的差异化和个性化需求，电网企业在发展战略设计中应充分考虑服务质量这个重要因素。服务营销是在企业充分认识消费者需求的前提下，在营销过程中所采取的一系列活动。它源于企业对消费者需求的深刻认识，是企业市场营销观的质的飞跃。电网企业的服务营销是以满足客户需求为核心、以提升服务质量为根本的营销活动。其本质是不仅为客户提供有形的设备实体，而且还提供各种无形的附加服务，这两部分共同构成完整的电力产品，使用电客户的需求得到全面满足。1.服务营销的内涵相对于电力产品的无形性、单一性而言，电网企业的服务形式却具有多样性的特点。从战略层面看，根据对提高用电客户满意度的不同作用，服务营销将服务质量分为三种，即预设质量、预期质量和潜愉质量。预设质量是客户对所有同类产品或服务的质量最基本的要求，满足此要求不能提高客户的满意度，但是不满足-148-
则会降低客户的满意度。预期质量是指用电客户认为要达到他（她）的满意水平而提出的质量要求，满足能提高用电客户的满意度。潜愉质量是指出于用电客户预料之外、能使客户感到愉悦的服务质量。从策略层面讲，不同的用电目的会有不同的服务质量需求，首先要对用电市场进行细分。生产型用户服务质量需求的差异性要远大于生活型用户，因为不同的产业和行业，对电能质量、需求时间、需求地点、负荷分配、装备配置、设备维护、保电措施等都有服务需求差异。而在生活型用户中，又可以细分为享受型、小康型、温饱型等，他们对服务质量要求及对质量差异敏感度也有很多不同。要弄清楚不同用电客户的潜愉需求内涵很困难，而且用电客户的潜愉需求不由电网企业决定，而由用电客户决定。有时，客户自己也不清楚自身的潜愉需求是什么。尽管如此，电网企业还是需要认真考虑客户的潜愉需求，因为这有利于电网企业与客户建立有效的联系，帮助企业适应当前的市场环境，了解市场未来的格局状态，有助于企业找到更好的服务营销战略。要实现上述目标，需要服务营销组合这个重要工具。2.服务营销组合除了传统的营销组合，服务营销还包含了互动营销和内部营销的过程，它是三者的有机结合。传统的营销组合是电网企业为用电客户设计的施工、装表接电、电能计量、电费核算和促销服务等一般性日常服务。互动营销是指电网企业员工的态度和行为直接影响客户对服务质量的评价和满意程度；反之，客户的行为和评价反作用于员工，对其服务表现产生强化或者弱化的作用。电力服务的生产和消费过程同时又是服务提供者与客户发生互动的过程，这个过程时刻存在着重要的营销机会，因此互动营销是很关键的营销环节。此外，内部服务质量与服务提供者的忠诚度密切相关。企业要照顾好客户，首先必须照顾好服务客户的内部员工。没有积极持续的内部营销努力，互动营销对客户的作用就会下降，服务质量将恶化。所以内部营销要求企业部门与部门之间，员工与员工之间就像企业与客户之间一样，尽力互相提供方便，通力合作，以完成客户满意的一系列服务营销过程。3.服务营销策划模型许多专家学者都在研究差异化服务营销策划方法，其中有些是建立在营销理论基础上的高度学术化方法；另一些则将优秀的服务营销实践经验与营销理论相结合，归纳出了一些步骤。其中，一个国际上常用的服务营销策划模型是由马尔科姆·麦克唐纳（MalcolmMcDonald）提出并制定的。该模型分为四个阶段、十-149-
个主要步骤。四个阶段是指战略内容、态度考察、服务营销战略的形成、资源配置与监督，而且每个阶段都包含着不同的主要步骤。战略内容阶段，包括制定任务书与制定公司目标两个主要步骤。制定任务书的目的是给电力市场中的利益相关者一个明确的目标和方向，是协调各部门活动的重要工具，也是各部门实现企业总体目标的活动宗旨。任务书通常产生于公司的策划层，与公司目标紧密联系，其中的每一个关键元素应该包含在公司目标内。这些目标在多数情况下可以被量化，以便客观地评价目标的完成程度。态度考察阶段，包括营销评审、电力市场态势分析与识别营销计划的关键设想三个主要步骤。营销评审的目的是收集所有必要数据，确定如何在每个服务营销细节处获得成功，数据通常分为外部环境评价与内部评价两类。电力市场态势分析是把营销评审中有意义的数据分离出来，用于研究怎样最佳地满足所选细分市场的客户需求，常用的方法有用电客户细分法、SWOT分析法等。识别营销计划的关键是从电力市场态势考察的角度，辨别那些对营销战略成败至关重要的因素，是对未来经营条件的一种估计。服务营销战略的形成阶段，包括服务营销目标和策略、估计预期结果和识别可选组合三个主要步骤。设立服务营销目标和服务营销战略的目的是要达到任务书所要求的售电量、利润、收入和安全指标。服务营销策略是指完成服务营销目标所采用的方法。检查服务营销预期结果是为了保证营销战略能准确提供所期望的营销目标，估计预期结果包括财务含义与市场含义，正式的损益表和分客户负荷特性分析是检查服务营销预期结果的有效工具。识别可选组合是为了在执行计划前发现是否有更有效的服务营销策略，其有效的工具是相应的曲线分析。资源配置与监督阶段，包括服务营销纲要和监督、控制、回顾两个主要步骤。服务营销纲要的目的是确保公司所有员工了解自己的职责，纲要应该清楚地描述完成战略所需的资源、时间期限等，还要制定一个实际的、可操作的、以结果为取向的方法。纲要的任务是扩展和优化主要服务营销活动。监督、控制和回顾纲要和战略是为确保短期战略能始终如一地向着长期目标和任务的方向发展。二、对电力工程配套服务行业的影响电力服务营销实际上是电力行业从垄断到竞争转变中不得不接受的产物，对于电力工程配套服务行业来说，电力服务营销同样也表明了，电力工程配套服务行业也需要在营销思路上有一定转变。应该从原先的关系营销转变为服务营销，把精力更多的集中在最终消费者身上。营销策划的阶段和步骤只代表了一种制定服务营销计划的思路和精练的方法，电力工程配套服务企业还要根据自己的实际-150-
情况，创造性地设计适合自己的服务营销战略，才能收到理想的效果，如果盲目模仿或简单克隆其他企业的服务内容和方式，就不能形成有特色的优质营销服务。中国“十一五”期间，电力工程配套服务行业将实现较大规模的发展。对于中国的电力配套服务行业的企业来说，这是一个千载难逢的机遇。为了更好的抓住这个机遇，使企业在未来的竞争中处于有利的竞争地位，树立良好的品牌，电力工程配套服务行业内的企业必须开展服务营销。通过细分市场，针对目标顾客开展服务营销组合，运用互动式营销等手段提高企业的美誉度。尤其是服务营销策划模型，该模型的提出为电力工程配套服务行业成功开展服务营销提供了有益的参考。第五节电力多经企业的发展机会、威胁和出路随着国务院于2002年4月11日批准了《电力体制改革方案》，电力体制改革也由过去“三项制度改革”、“两改一同价”，进入了“打破垄断，引入竞争，厂网分开，主辅分离”的新阶段，一个政府监管下的“政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展”的电力市场体系正在逐步形成。在这一变革过程中，随着原有运行模式与利益格局的打破，方方面面的利益主体都面临着诸多的变化与矛盾。而其中电力多种经营企业（也属于“主辅分离”中的辅业部分），则必须面对着在短期内实现转变，适应新的形式，并且在转变过程中妥善处理诸多问题与矛盾的任务。电力多种经营大多从八十年代开始起步，为主业的减人增效、推动主业改革发展创造了前提条件；同时电力多经企业凭借其特殊背景，大多经营良好、利润高，在带来巨大的经济收益的同时，也有利于较大幅度的改善电力系统职工的生活和福利待遇。在这一历史阶段，电力多经企业的贡献功不可没。但同时也必须清醒的认识到，电力多经企业所反映的成绩与效益，并非真正意义上的市场盈利能力——对于电力主业内部市场的专营带来该部分市场的垄断，同时凭借主业电力垄断地位的影响也带来了巨大的外部市场份额。因此，对于电力多经企业而言，市场、经营、利润更多的依靠外部资源来取得，而并非来源于企业自身真实的经营与管理能力；或者换句话说，长久以来，电力多经企业所取得的发展与巨大成绩，大部分或者基本上没有通过市场化的手段取得，因此也导致了电力多经企业大部分或者基本上没有具备应对市场化竞争-151-
环境的能力。一旦垄断被打破，专营的特权被取消，多经企业真正的竞争力就将完全暴露于市场之中。图表81：电力多经企业的发展起源序号内容出于安置富余职工与职工子女的需要。80年代初，随着我国的改革开放，当时电力企业经过几十年计划经济的发展，出现了部分冗员，为了安置部分职工，利用部分国有或集体资产投资成立了一些集体企业，这就是1电力多经企业发展的前身。同时，当时电力企业还属于事业编制，由于编制总量受到控制，电力职工子女在没有编制的情形下只能进入这些多经企业，形成了目前的格局。出于为主业职工谋福利的需要。随着电力多经的不断发展，主业供给2和派生的业务不断增多，给多经企业带来了相当的效益，于是电力多经企业就成为了电力主业的福利提供方。出于电力行业大发展的需要。我国电力工程自上世纪80年代以来，电网与发电建设不断增加，从而促进了电力工程、电力物资等的发展，而3这些都是电力多经企业的主要业务领域，因此电力多经的发展是电力建设的必然需要。图表82：电力多经企业SWOT分析名称内容充裕的人才和技术优势优势充足的技术优势电力多经企业市场化生存能力弱电力多经企业从业人员的社会化程度低劣势电力多经企业的利益关系复杂，涉及的人员众多电力多经企业公司治理体系不健全可以充分利用企业内部优势，争取到更多的获利机会机会可以分散风险，有效的规避企业经营风险业务依托主业明显内部管理计划与市场机制并行威胁对集团化管理提出了更高的要求发展战略及业务定位亟待明确1.电力多经企业发展优势相对于其它行业的企业来说，电力多经企业具有得天独厚的优势，主要体现在：1）充裕的人才与技术优势电力行业属于技术密集型产业，电力多经企业经过多年经营，拥有大批专业分工细，多学科的专业技术人员，在电力系统建设、运行与维护上，具有明显的人才与技术优势。-152-
2）充足的资金优势电力多经企业在传统的垄断体制保护下，无忧无虑地生存，总而言之，干什么都赚钱，什么赚钱就干什么，在电力工业长期的庇荫下，电力多经企业积累了充足的发展资金。2.电力多经企业发展劣势由于涉及的企业面广、地区差异大、就业人员数量多，又加上相关利益错综复杂、政策相对滞后以及配套措施不足，电力多经辅业分离改革成为矛盾重重、推行难度大、风险高的一次改革攻坚战。1）电力多经企业的市场化生存能力薄弱电力多经的业务定位往往是与主业密切相关的领域，例如，电力工程、电力设计、电力物资、电力设备制造、电力主业的物业服务等。电力多经企业的业务需求方基本上就是对应的电力主业机构，市场化程度不高，从而导致电力辅业人员的市场化意识、市场化能力不足。此外，由于电力系统的特殊性，往往关联业务的收益水平非常丰厚，导致电力多经企业没有开拓社会业务的压力和动力。2）电力多经企业从业人员的社会化程度低电力多经企业内部的主要经营管理人员基本上都是来自于对应的主业机构，来自于主业的这些人员，虽然担负了多经企业经营管理的责任，但他们大多数更习惯把从事的工作当成一件主业衍生的任务，而不是一个独立企业来考虑。更何况，对他们的考核往往还是参考主业同级别人员的标准，而不是与企业的经营状况紧密联系起来。再有，电力多经企业基本上都存在“两种人”的问题，一种是电力主业委派的管理人员或其他从主业分流的人员，另一种是社会招聘人员。前一种人待遇明显高于后一种人，“同工不同酬”的现象非常普遍地存在于电力多经企业中。由此导致前一种人压力不足、后一种人动力不足，影响了企业的健康发展。3）电力多经企业的利益关系复杂，涉及的人员众多电力多经企业的成立往往是基于主业的人员分流安置（也包括职工子女的就业安排）和主业职工福利提升两大目的。因此，对于电力多经企业的分离改革的利益人绝不仅仅是多经企业职工，更牵涉到多经企业所对应的主业的每一位职工的利益，甚至包括已经离退休的职工。4.电力多经企业公司治理体系不健全由于电力多经的福利安排目的，往往持股人员覆盖了对应主业的全部职工，持股人数众多，且大多也比较平均。这种本质上的投资行为在职工脑海中往往被-153-
误化为集资，对多经企业发展的决策不关心，实际上也很难关心，但往往对回报的期望很高。而对于多经企业发展决策的投资人权力一般就让渡给对应主业的领导班子。这种异化了的公司治理体系客观上将多经企业的运作风险转嫁到了主业。另外，对于多经企业经营企业的约束与激励的不到位导致了多经企业内部体制与机制平台的不健全。3.电力多经企业发展机会1）可以充分利用企业内部优势，争取到更多的获利机会多经企业与专业化经营的企业相比，相当于将原来的由多个专业化经营企业的经营活动组合在一个企业内进行，或者是将多个产业、产品放在一个企业或者企业集团内进行，在这个企业内，可以充分利用企业的技术优势、市场优势、管理优势等资源优势，合理配置资源，提高资源的利用效率。由于多元化经营企业为管理者创造了一个协调管理不同经营业务的机会，因此，其运行将比专业化经营企业更有效率，能获取更高的投资报酬。多经企业可实现的第二个内部化优势是企业内部资本市场的建立。一般来说，专业化经营的企业无法按照合理的成本筹措到足够的资金时，就不得不放弃一些能获利的投资项目。而多元化经营企业创造了一个很大的内部资本市场，企业可以通过企业内部的资金的调度在一定程度上解决上述资金不足的问题，使多元化经营企业比专业化经营企业得到更多的投资和获利的机会。多经企业可实现有第三个内部化优势就是将外部非确定性交易契约变成了内部合约，即用内部一个契约代替了一系列外部交易契约，这可以节省外部交易成本。特别是对于相关联多元化经营企业尤其如此，如横向一体化多元化经营可以减少不必要的同业竞争，又可获取规模效益；如纵向一体化多元化经营则使外部市场供销变成了内部原料供求，将大大降低企业的交易费用（前提是多元化经营节省的外部交易成本大于企业内部的组织交易成本）。2）可以分散风险，有效的规避企业经营风险从事专业化经营，很可能容易受宏观经济不景气的打击，造成整个企业的亏损，甚至倒闭。实行多元化经营，企业将资源分散到不同产品或行业经营中，即“不将鸡蛋放在同一个篮子里”，这能够避免经营范围单一造成企业过于依赖某一市场易产生波动的弱点，使企业在遭受某一产品或经营领域的挫折时，通过在其它产品或行业的经营成功而弥补亏损，从而提高企业的抗风险能力，并尽量减少风险损失。4.电力多经企业发展的威胁-154-
1）业务依托主业明显从多经与主业的关系来看，由于业务联系紧密，大多数多经主要收入来源还是主业，特别是电网投资的增加，电力工程建设业务也大增，电力设备的需求也迅速增加，而这些投资大部分（80%左右）由多经企业承担。尽管工程建设采取了招投标机制，但电力多经的先天优势与人脉关系，外部企业很难打破这种自然垄断。2）内部管理计划与市场机制并行从内部管理来看，既有行政计划部分，主要体现在电力主业的行政干预与分配受制于主业员工的比较。这样在管理上自主独立性就受到制约，甚至多经的主要领导层就是电力的主要干部兼任。又有市场部分，主要体现在非主业相关业务上采取市场化的运作模式，如在发电企业的内部管理上大多采取了市场化的运作模式。3）对集团化管理提出了更高的要求由于电力多经企业涉及的业务广泛，同时行业跨度也比较宽，并且各个行业的市场竞争状况也千差万别，这样客观上增加了管理的难度，对处在垄断行业的高层领导更是提出了更多更新的要求。再者，电力多经过去沿袭电力主业行政管理模式，对于市场竞争环境下的集团化管理经验较为匮乏。作为多经企业的高层领导承担着未来发展的重担和风险，过程中需要重新学习市场化的集团管理模式、规范公司治理结构并制定相应的集团管理措施从而适应多经企业的发展战略。4）发展战略及业务定位亟待明确在投资业务上，电力多经往往起步于电力相关的业务，如发电行业，或者是电器设备制造业、灯光工程等，随后涉及到市场上热点行业，如房地产与能源等，而这些行业同时是需要大量的资金投入，风险也随之增大。随着行业领域越来越宽泛、彼此的关联度越来越小，多经的业务发展战略如何定位，多经的核心业务是什么，如果不慎重审视多经的未来发展道路，并对此进行前瞻性的思考和规划将给多经企业的未来持续发展带来很大的风险。3.电力多经企业的出路1）重新考虑自身定位问题电力多经企业是特定历史时期、特殊环境下的产物，其历史功能与自身定位也经历了不同的发展阶段。开始阶段，大多以安置员工、提供额外福利为特点，主要功能集中在安置老-155-
弱病残职工、困难职工家属，逢年过节为职工提供一些额外福利等等，同时也进行一些简单的经营性、服务性活动，在这一阶段创造经济效益并不是多经企业的主要目的。然后，在《公司法》颁布前后，公司型的企业也相继成立。在这一阶段，各自为政、摊子小而全、资金少而散是大多数企业的共同特点；另一方面，在日常经营管理上，业务对于主业具有很强的依附性，相应的也缺乏自主经营管理的能力与实力。可以说，从一定程度上讲，这一阶段的电力多经企业形式上是公司制的企业，但却并没有具备“独立经营、自负盈亏、”现代法人特征，缺乏市场化的运作与管理能力。因此，随着外部政策与市场环境的变化，电力多经企业必须重新思考自身的定位问题。一方面，安置、福利决不是多经企业的存在理由，追求效益与发展才是企业存在与发展的内在动力；另一方面，又必须处理好与主业之间的关系：多经的发展需要依靠主业，但决不能变成依赖主业，不敢闯市场，怕担风险。在强调市场经济的今天，应摈弃“依赖主业，依附主业”为唯一导向的观念，要勇于走向市场、开拓市场，将自身定位于真正的、独立的市场经济主体，只有这样才能真正走上良性发展的道路。2）明晰产权关系，建立健全现代法人治理结构电力多经企业创建时大多为集体企业，之后随着国家宏观环境的变化以及电力体制改革的推进，在产权结构上也大多进行了一些调整，比较常见的是通过职工持股会等形式实现了分散的员工持股。应该讲，多经企业产权制度的改革符合国家国资改革的大政方针，是一种进步，但是无论是集体形式还是职工持股会形式的产权结构都没有解决长期困扰多经企业的产权明晰问题。员工集体所有或者共同持有企业股权，仍然会引发所有者缺位或者无法到位的问题，也从根本上阻碍了现代法人治理结构的形成。目前在大多数多经企业中存在的实际情况是，股权结构上大部分员工平均持有企业股份，股东会存在但根本无法正常运转，大部分权力交给了董事会和经营层，而由于和主业千丝万缕的联系，上述机构的人员与主业主要领导又基本重合。因此在日常经营管理中，领导决定一切，职工（也就是实际股东）只关心年终分红。上述情况所带来的最大弊端就是在企业决策中形成的责权不对等，决策中的长官意志、“拍脑袋”现象比较严重，但对于决策失误的后果缺乏必要的监督和控制体系。诚然，在主业与多经尚未完全脱钩的今天，可能问题会被掩盖，很多-156-
项目盲目上马以后，主业也不可能甩手不管。但是从企业化、市场化运作的要求来看，这一现象必须从根本上予以解决，否则企业发展前途堪忧。一方面，还是要从体制上改变，解决基础性问题。通过进一步推动产权制度改革，通过经营层持股、核心骨干持股等方式形成相对集中的股权结构，也有利于建立责权利统一的激励机制；另一方面，着手建立科学高效的决策机制。明确股东会、董事会、监事会、经营层的各自责权从组织上予以保证，并通过辅助决策机制等体系的建立从流程上予以保证。3）人员问题不容忽视人力资源是企业发展的核心资源，对于电力多经企业而言，在改革与发展过程中更要妥善处理好人员问题，主要包括：第一，尽快形成市场化的人员管理机制。首先在用人方面，多经企业缺乏必要的自主权。前期主要由待业人员、主业富余职工组成，虽然随着多经企业的发展以及外部人才的引进，但是多经企业安置主业员工的职能一直没有减弱，这在一定程度上制约了多经企业的发展，不利于企业自主形成符合自身发展需要的、合理的人才结构。其次，在人员激励方面，多经与主业之间、多经企业内部往往存在着多重标准。一方面，主业与多经的员工之间攀比心态严重，无论待遇孰高孰低，都严重影响了多经企业按照市场化要求构建自身的人员激励体系；另一方面，在多经企业内部，也正是受到攀比心态的影响，电力正式员工与外聘员工也大多采取两套标准，“同工不同酬、同岗不同酬”的情况普遍存在，严重影响了内部的公平性，也不利于引入和留住人才。因此，对于多经企业而言建立市场化的人员管理机制乃是首先要解决的问题，否则其有效利用和整合社会人力资源的能力将极大的受到限制。第二，妥善解决主辅分离过程中的人员问题。主辅分离中的人员分流问题是多经企业在一定时期内必须面对的一个棘手问题，特别是要在一个相对较短的时期内解决诸多历史遗留问题难度可想而知。特别是对于一些多经企业而言，在强调多经要与主业脱钩以后，员工更加担心企业未来的前途，对于分流工作会有更大的抵触情绪。对此，多经企业应该充分利用各类政策优惠，采取各种手段（如鼓励退职、提前退养、身份置换、解除合同）等方式推动工作开展，但其中最为关键的还是要解决好企业未来的发展问题，用发展来解决改革所带来的矛盾。4）考虑逐步建立集团化管理模式-157-
现在大多数电力多经企业都成立了企业集团，对下属各分子公司实施统一管理，但实施的效果却千差万别。这里面有历史的原因——各个多经企业集团大多是“先有分子公司、后有集团”，经常出现分公司不服从集团公司的现象；另一方面，有些集团自身的管理能力也差强人意，缺乏管理手段与技巧，无法体现出集团的整合优势。对此，我们认为因此以下两方面着手解决：第一，是要转变观念、坚定实施集团化管理的决心。电力多经企业在人员、资产、经营、管理各个方面，具有天生的纽带与关联关系，通过实施集团化管理可以很好的实现协同效应和聚合优势。可以说通过集团化管理手段，是实现多经企业做大做强的一条捷径，很多大型企业集团的成功经验已经充分证明了集团化管理与经营的优势。对此，各多经企业集团必须充分认识，坚定实施集团化管理的信心与决心，要敢于管理。第二，抓住几条主线，体现集团化管理模式的优势。人员、资产、财务是企业运行的命脉，也是集团化体现规模效应、整合优势的立足点。各多经企业集团可以充分运用现代企业集团化管理的先进手段，建立有效的管理与监督体系。人员管理中心、财务结算中心、全面计划与预算管理体系、年薪制考核等是集团管理通行的并且行之有效的管理手段。电力多经企业完全可以为我所用，通过若干管理体系与流程的建立，抓住几条主线，体现整合优势，也有利于加强各下属企业对于集团化管理的认同感。5）发挥自身优势，逐步塑造自身的核心竞争力所谓核心竞争能力，是一个企业赖以生存和发展的关键要素。它不仅指某种独特的产品或技术，还包括销售渠道、顾客服务、顾客群、品牌、资金以及研发能力等等。一个企业不可能拥有所有这些能力，但它必须发展并固化一种不同寻常、难以模仿的能力，才能成为一个拥有核心竞争能力的企业。前面提到了，电力多经企业常年以来的取得发展与效益主要依赖于一些外部资源的支持，而在市场经济环境下，这些资源优势将会逐步削弱和消失，更无法转变为支撑企业持续发展的核心竞争力。6）进行强强联合在水平型国际分工的大环境下，电力多经企业应采取改组、联合、兼并、承包经营、股份合作制等形式，对企业全面整顿，调整产业结构，改变公司多、效益差的局面，使分散的和小规模的资金、人力、物力等资源合理组织起来，增强自身竞争实力，降低经营风险，实施集团化经营，提高经济效益，建立“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度。尤其要建立多经企业间-158-
的横向联系，将优势资源有机的组合在一起，推动整体竞争力的全面升级。7）创新求发展电力多经企业发展的源泉是培养核心竞争力并不断创新。面对不断变化的国际国内经营环境，企业应从技术创新、企业内部组织结构优化、企业文化等方面培育核心竞争能力。在电力公司成立电力多经行业协会，作为体制改革的过渡指导机构，负责政策引导，市场信息分析，为多经企业的发展提供合理的发展思路，规范多经企业发展的秩序、协调内部关系等。做到信息共享，引导优势资源能够向优势产业合理流动。这样只要体制具备，机制灵活，就具备发展的前提条件，加上市场竞争给我们的动力和体制改革给我们的压力，在市场的定位中找到市场机会，在市场的拓展找到我们的差距，在创新中培养核心竞争力，这样电力多经企业就能够在新一轮改革中找到自己的发展空间。-159-
