《跨国公司与对外直接投资》教学大纲 胡明、宏结、金仁淑 编写
经济学专业课程教学大纲 目 录 前 言.....................................................................................................................................................1960 第一章 跨国公司概述.........................................................................................................................1961 第一节 跨国公司的概念.............................................................................................................1961 一、国际经营的内涵.............................................................................................................1961 二、国际经营的形式.............................................................................................................1961 三、国际经营的环节和内容.................................................................................................1961 四、跨国公司名称的演变.....................................................................................................1961 五、跨国公司的定义.............................................................................................................1962 第二节 跨国公司的特征与类型.................................................................................................1962 一、跨国公司的特征.............................................................................................................1962 二、跨国公司的分类.............................................................................................................1962 第三节 跨国公司的产生与发展.................................................................................................1963 一、形成初期.........................................................................................................................1963 二、两次大战期间.................................................................................................................1963 三、1945年~1960年恢复发展期.........................................................................................1963 四、1960年代~1990年代全球化发展期.............................................................................1963 第四节 跨国公司对世界经济的影响.........................................................................................1963 一、加速了资本的国际流动.................................................................................................1963 二、扩大了国际贸易：内部贸易增长.................................................................................1963 三、促进了经济全球化的发展.............................................................................................1963 拓展阅读书目.........................................................................................................................1963 核心概念.................................................................................................................................1964 思考题.....................................................................................................................................1964 第二章 跨国公司与对外直接投资.....................................................................................................1965 第一节 对外直接投资定义、动因与条件.................................................................................1965 一、对外直接投资的定义.....................................................................................................1965 二、对外直接投资的动因.....................................................................................................1965 三、对外直接投资的条件.....................................................................................................1965 第二节 对外直接投资的理论解释.............................................................................................1965 一、垄断优势理论.................................................................................................................1965 二、产品周期理论.................................................................................................................1966 三、小岛清的跨国公司理论.................................................................................................1966 四、内部化理论.....................................................................................................................1966 五、国际生产综合理论.........................................................................................................1966 第三节 对外直接投资的国际协调.............................................................................................1966 一、协调的主要目标及主要内容.........................................................................................1966 二、跨国公司对外直接投资的效应.....................................................................................1967 三、跨国公司与东道国的争议与冲突.................................................................................1967 1956
跨国公司与对外直接投资 四、发达国家对跨国公司的政策.........................................................................................1967 五、发展中国对跨国公司的政策.........................................................................................1967 六、跨国公司的抵制措施.....................................................................................................1968 七、国际的监督与协调原因.................................................................................................1968 八、国际的监督与协调方式.................................................................................................1968 拓展阅读书目.........................................................................................................................1968 核心概念.................................................................................................................................1968 思考题.....................................................................................................................................1969 第三章 企业的国际化进程.................................................................................................................1970 第一节 企业的国际化进程.........................................................................................................1970 一、跨国经营的实际动机.....................................................................................................1970 二、在全球竞争中获利.........................................................................................................1970 三、企业的国际化进程.........................................................................................................1970 四、国际化进程盈利的解释.................................................................................................1971 五、跨国公司的国外投资选择.............................................................................................1971 第二节 跨国收购与兼并.............................................................................................................1972 一、发展历程.........................................................................................................................1972 二、第五次并购浪潮的特点.................................................................................................1972 三、中国的海外并购.............................................................................................................1972 四、外资并购中国公司的策略.............................................................................................1972 五、跨国并购的利与弊.........................................................................................................1973 六、成功要素.........................................................................................................................1973 七、跨国并购的法律环境.....................................................................................................1973 第三节 合资企业的设计与管理.................................................................................................1973 一、合资企业类型.................................................................................................................1973 二、合资企业的设计.............................................................................................................1973 三、公司治理结构.................................................................................................................1973 第四节 跨国战略联盟.................................................................................................................1974 一、联盟的定义.....................................................................................................................1974 二、联盟的目的.....................................................................................................................1974 三、联盟的运作.....................................................................................................................1974 拓展阅读书目.........................................................................................................................1974 核心概念.................................................................................................................................1975 思考题.....................................................................................................................................1975 第四章 跨国公司经营环境与战略管理.............................................................................................1976 第一节 跨国经营的环境因素.....................................................................................................1976 一、跨国经营的环境因素.....................................................................................................1976 二、因素分析.........................................................................................................................1976 第二节 跨国公司战略及其管理过程.........................................................................................1977 一、战略的类型.....................................................................................................................1977 二、战略管理过程.................................................................................................................1977 三、战略计划与经营计划.....................................................................................................1978 1957
经济学专业课程教学大纲 第三节 跨国经营的战略选择.....................................................................................................1978 一、建立世界范围的竞争优势.............................................................................................1978 二、跨国公司的战略选择.....................................................................................................1978 拓展阅读书目.........................................................................................................................1978 核心概念.................................................................................................................................1979 思考题.....................................................................................................................................1979 第五章 跨国公司组织管理.................................................................................................................1980 第一节 跨国公司组织结构.........................................................................................................1980 一、组织结构的定义.............................................................................................................1980 二、组织的垂直差异化.........................................................................................................1980 三、组织的水平差异化.........................................................................................................1980 第二节 组织的整合机制.............................................................................................................1981 一、整合机制及其需求.........................................................................................................1981 二、整合机制手段.................................................................................................................1981 第三节 组织的控制系统.............................................................................................................1981 一、控制体系的必要性.........................................................................................................1981 二、控制类型主要包括.........................................................................................................1981 拓展阅读书目.........................................................................................................................1982 核心概念.................................................................................................................................1982 思考题.....................................................................................................................................1982 第六章 跨国公司经营管理.................................................................................................................1983 第一节 生产和原材料管理.........................................................................................................1983 一、管理的目标.....................................................................................................................1983 二、生产区位决策.................................................................................................................1983 三、原材料自制与外购决策.................................................................................................1983 四、协调全球制造系统.........................................................................................................1983 第二节 全球营销与研发.............................................................................................................1984 一、跨国公司的营销和研发职能.........................................................................................1984 二、营销的市场细分.............................................................................................................1984 三、新产品开发.....................................................................................................................1984 拓展阅读书目.........................................................................................................................1984 核心概念.................................................................................................................................1984 思考题.....................................................................................................................................1984 第七章 跨国公司财务管理.................................................................................................................1985 第一节 跨国公司会计制度.........................................................................................................1985 一、会计准则的国别差异.....................................................................................................1985 二、国际会计准则.................................................................................................................1985 三、会计报表合并.................................................................................................................1985 四、会计考核.........................................................................................................................1985 第二节 跨国公司财务管理.........................................................................................................1986 一、投资决策.........................................................................................................................1986 二、融资决策.........................................................................................................................1986 1958
跨国公司与对外直接投资 三、全球货币管理.................................................................................................................1986 四、跨国转移资金管理.........................................................................................................1986 五、外汇风险管理.................................................................................................................1986 拓展阅读书目.........................................................................................................................1987 核心概念.................................................................................................................................1987 思考题.....................................................................................................................................1987 第八章 跨国公司人力资源及跨文化管理.........................................................................................1988 第一节 人力资源管理.................................................................................................................1988 一、人力资源管理的重要作用.............................................................................................1988 二、跨国人员的配置.............................................................................................................1988 三、跨国人员的激励.............................................................................................................1988 第二节 跨文化管理.....................................................................................................................1988 一、文化之间的差异性和相似性.........................................................................................1988 二、文化差异的层次与内容.................................................................................................1989 三、文化冲突.........................................................................................................................1989 四、跨文化管理.....................................................................................................................1989 拓展阅读书目.........................................................................................................................1989 核心概念.................................................................................................................................1989 思考题.....................................................................................................................................1990 第九章 跨国公司未来发展及挑战.....................................................................................................1991 第一节 演变中的跨国公司管理.................................................................................................1991 一、国际企业的演变趋势.....................................................................................................1991 二、跨国公司管理的内容.....................................................................................................1991 第二节 当前跨国公司管理的重点或难点.................................................................................1991 一、组织领导人员的管理.....................................................................................................1991 二、一体化管理.....................................................................................................................1991 三、创新管理.........................................................................................................................1991 第三节 跨国公司未来发展面临的挑战.....................................................................................1992 一、跨国公司的商业道德和社会责任.................................................................................1992 二、商业道德和社会责任的国别差异性和趋同性.............................................................1992 三、跨国公司指导性的商业道德.........................................................................................1992 四、跨国公司决策者的商业道德决策.................................................................................1992 拓展阅读书目.........................................................................................................................1992 核心概念.................................................................................................................................1993 思考题.....................................................................................................................................1993 1959
经济学专业课程教学大纲 前 言 课程性质：随着我国改革开放事业的推进与发展，特别是在加入WTO之后，我国的对外经济交往和跨国公司与对外直接投资日趋扩大，与各国在贸易、投资、金融、生产、科技、服务等领域不断深化，跨国公司对我国的直接投资已成为我国改革开放事业的重要组成部分，跨国公司与对外直接投资学科也已成为我国经济学界的一门新兴的重要学科，是国际经济与贸易类专业教学系列课程中的重要组成部分。通过教学，使学生掌握跨国经营与跨国公司的基本概念和基本原理，掌握企业发展跨国经营的动机、全球市场评估与选择的方法、跨国经营的方式与选择、全球一体化经营战略的实施、全球经营的控制、全球营销与研发管理、全球供应与生产管理、全球财务管理、全球人力资源管理等内容。同时要使学生了解世界跨国经营与跨国公司的产生与发展的过程，中国企业跨国经营与跨国公司的发展现状、问题及发展对策，外国企业与跨国公司在中国的发展现状，对中国的影响，以及中国国内企业应如何应对外国企业与跨国公司的挑战，并通过发展自己，取得在国内市场和国际市场的竞争优势。 编写目的：全面、系统地介绍跨国公司与对外直接投资产生的动机、方式、结果、理论和具体的运作程序，为任课教师提供一个跨国公司与对外直接投资管理的最基本的框架体系，是此课最基本的教学依据。 课程简介：跨国公司与对外直接投资是指跨国公司在全球不同国家或不同地区为为最大化其利益所进行的投资管理行为，尤其是跨国公司在国际生产、贸易、投资、金融等方面开展业务的理念、行为、流程等。相关内容包括：跨国公司与对外直接投资的概述部分，主要涉及跨国公司与对外直接投资的基本特征、领域、模式、发展趋势和相关理论；跨国公司与对外直接投资的国际协调，主要介绍各国家主体、国际组织及双边和多边机构对跨国公司在跨国生产、国际贸易、金融、投资等领域的斗争与妥协的历史与发展；跨国公司与对外直接投资的微观操作实务，重点介绍跨国公司在投资决策、生产、营销、财务、技术贸易等领域的基本内容、主要特点、操作程序等。 编写人员：胡明、宏结、金仁淑。 1960
跨国公司与对外直接投资 第一章 跨国公司概述 教学目的和教学要求：从本章开始，进入跨国公司管理与国际直接投资学习阶段。由于跨国公司在国际贸易（40%的国际贸易属于跨国公司的内部贸易）、国际信贷和国际投资领域发挥着关键的作用，跨国公司管理也是跨国公司与对外直接投资领域的最主要的微观主体，因此，本章及后续各章也是对国际贸易、金融领域合作的补充。通过本章的学习，要求学生掌握跨国公司的定义，了解跨国公司演变的历史，使学生掌握有关国际经营和国际企业的基本概念，了解国际经营的产生与发展过程，以及国际企业的发展对东道国、母国及整个世界的影响。 学习的重点和难点：学习重点是跨国公司的定义及分类，难点是区分四种国际经营公司的异同。 学时分配：4学时。 第一节 跨国公司的概念 一、国际经营的内涵 1．国际经营（International Business） 2．跨国经营（Transnational Business） 3．多国经营（Multinational Business） 4．全球经营（Global Business） 5．经营全球化（Globalization of Business） 二、国际经营的形式 1．出口：产品出口 服务出口 2．投资：直接投资 间接投资 三、国际经营的环节和内容 1．国际经营环境分析 2．目标国家评估与选择 3．跨国经营方式选择 4．跨国经营管理 四、跨国公司名称的演变 1．国际公司（International Corporation）：立足于国内市场开展有限跨国生产经营活动的企业，美国的保洁公司、通用电气公司和辉瑞公司早期采用。 2．多国公司（Multinational Corporation）：根据不同东道国特有环境开展跨国经营活动的企业，当地化是核心，主要为了避开高关税。欧洲的联合利华、菲利普和雀巢公司早期采用。 3．全球公司（Global Corporation）：以全球市场为目标开展跨国经济活动的企业，旨在通过全球协调建立成本优势占领全球市场。1970年代关税及进口壁垒降低情况下日本的丰田、佳能、松下等公司采用。 4．跨国公司（Transnational Corporation）从全球竞争优势和经营效率的角度着眼并同时考虑适 1961
经济学专业课程教学大纲 应东道国特定环境而开展跨国经营活动的企业。1990年代以来越来越多的全球公司向此方向进行了调整。 五、跨国公司的定义 1．跨国公司的定义：按照联合国的定义， （1）跨国公司是指两个或两个以上国家经营业务的企业实体，不论其采取何种法律形式经营，也不论在哪一个经营部门经营； （2）这种企业在一个决策体系中经营，因而具有协调的政策和共同的战略； （3）企业的各个实体通过所有权或相互之间的影响联系，在一起分享知识、资源并分担责任。 2．跨国公司的跨国程度：按照哈佛大学跨国公司研究中心的标准， （1）《财富》杂志所列美国最大500家工业企业，或其所列美国以外最大200家工业企业； （2）美国公司的子公司必须分布在6个或6个以上国家，若其他国家公司的子公司则必须分布在1个或1个以上国家； （3）在国外子公司中拥有的股权高于25%。 第二节 跨国公司的特征与类型 一、跨国公司的特征 相对于国内公司而言，跨国公司通常具有： 1．抗风险（政治、财务、法律等）承受能力强； 2．竞争战略灵活多样（兼顾效率和适应能力）； 3．财务核算复杂（核算制度差异和货币种类多）； 4．组织管理和协调能力强（基于产品、职能、地域等差异的高效组织管理）； 5．生产经营活动的多样化程度高（基于产品、地域等差异的高效生产、营销管理）。 二、跨国公司的分类 1．按照一般组织形式，跨国公司可分为：母公司、子公司、分公司和避税港公司； 2．按经营结构，跨国公司可分为：横向型、垂直型和混合型三类。 3．按决策风格不同，跨国公司可分为： （1）民族中心型Ethnocentrism：以母公司为中心进行决策,采取国际公司战略。 （2）多元中心型Polycentrism：以东道国子公司为主进行决策的公司。采取多国公司战略。 （3）全球中心型Geocentrism：以全球作为一个整体实现母公司与子公司之间全球统一协调管理的公司，采用全球公司战略。 （4）区域中心型Regiocentrism：不以全球利益而以地区利益作为出发点进行决策的公司，但重大决策要同总部协商或征得同意。 1962
跨国公司与对外直接投资 第三节 跨国公司的产生与发展 一、形成初期 严格来说，跨国公司是在1870年代至第一次世界大战之间形成的。其中技术进步（内燃机为动力的新交通工具、通信网络建设、机械产品生产中标准化提高引起的规模经济潜力的增加）和组织创新的作用突现。以获得资源为目标的直接投资多数流向发展中国家，而以市场为目标的对外投资主要在欧美发达国家间流动：英国的对外投资主要集中与加工和消费品工业、欧陆公司则侧重于化工和电气工程、美国的则以资本密集型的大规模生产和装配为主。 二、两次大战期间 1．西欧国家的跨国经营活动增长缓慢，美国公司长足发展且逐步成熟。 2．对外直接投资流向发展中国家的比重增加； 3．跨国经营形式多样化（关税的提高促使跨国生产替代出口，内部交易和并购均快速增长）。 三、1945年~1960年恢复发展期 由于美国替代英国占主导地位。投资普遍集中于制造业和以国内生产所需资源为基础行业，且主要流向发达国家。 四、1960年代~1990年代全球化发展期 1．跨国公司的经营目标有获得新市场和生产资源转向优化跨国生产经营活动布局和以获取战略性资产为主（以日资公司为主）。 2．跨国经营的组织形式更加丰富，非股权安排的合作形式和跨国战略联盟快速发展； 3．在全球范围内更合理地配置资源，战略的制定和实施更加灵活和多样化。 第四节 跨国公司对世界经济的影响 一、加速了资本的国际流动 二、扩大了国际贸易：内部贸易增长 三、促进了经济全球化的发展 1．全球性市场的形成； 2．全球范围内的生产分工和协作体系逐步建立和加强。 拓展阅读书目 1．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年 2．查尔斯·希尔：《国际商务》（第三版），中国人民大学出版社，2002年。 3．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 4．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 1963
经济学专业课程教学大纲 5．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 6．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 th7．Michael R． Czinkota，International Business（5 Edition），机械工业出版社，2003年。 核心概念 国际公司 多国公司 全球公司 跨国公司 避税港公司 内部贸易 思考题 1．跨国公司如何定义？ 2．简述跨国公司的特征与分类 3．简述跨国公司发展与世界经济发展的关系 4．简述跨国公司对世界经济的影响 1964
跨国公司与对外直接投资 第二章 跨国公司与对外直接投资 教学目的和教学要求：通过本章的学习，要求学生了解对外直接投资的定义、动因和条件，了解有关解释跨国经营动机的各种理论，并能联系实际分析中国作为东道国吸引外商投资企业的环境因素，以及中国企业实施“走出去”战略的可能性和可行性。 学习的重点和难点：本章的学习重点是对外直接投资的相关理论解释 学时分配：4学时。 第一节 对外直接投资定义、动因与条件一、对外直接投资的定义 1．对外直接投资的定义：一国投资者为取得国外经营企业管理上的控制权而输出资本、技术、管理技能以及其他有形资产或无形资产的经济行为。关键词：长期、影响或控制（10~25%?） 2．与对外间接投资的区别： （1）是否包含资本、技术、管理技能以及其他有形资产或无形资产； （2）是否涉及资产的所有权变更； （3）是否涉及投资企业经营管理的控制权； （4）资产负债表中是否包括有形资产和无形资产方面的投资或只涉及持有有价证券。 3．资金来源：内部、外部（母国、东道国、第三国或国际机构） 二、对外直接投资的动因 1．传统动因： （1）获取生产资源：原材料、劳动力、技术和管理技能； （2）开拓新市场（出于高关税、运输成本、东道国的市场规模与发展前景、维持供销关系、更好地适应当地使用偏好和商业惯例、同主要竞争对手的市场竞争等的原因）； （3）提高效率：全球的地域化专业分工、标准化程度高；4．逃避性投资、辅助性投资、被动性投资。 2．对外直接投资的战略性动因:在全球范围内合理配置资源，增强整体竞争实力。研发费用提高、产品寿命周期缩短是动力，通过全球的交叉补贴等方式。 三、对外直接投资的条件 1．自身竞争优势； 2．组织协调能力； 3．优惠政策。 第二节 对外直接投资的理论解释 一、垄断优势理论 1．Stephen hymer于1960年代提出。跨国公司对外直接投资很大程度上取决于拥有东道国企业所不具有的优势（Kindleberger）：市场垄断优势、生产垄断优势、规模经济优势、克服外国市场进入或退出障碍的优势。 2．不能很好解释投资流向的产业分布或地理分布。 1965
经济学专业课程教学大纲 二、产品周期理论 1．美国的Raymond Vermon（1966）把产品周期分为三个阶段，并以三种类型国家（发明创造国美国、其他发达国家和发展中国家）分析对外直接投资过程。1）新产品引入阶段：由于市场不确定、易于形成垄断、需要快速有效的信息沟通，适合熟悉环境中（本国）生产销售，少量出口。2）成熟阶段：国内优势削弱，国外需求量大，需要增加出口并逐步对外投资。3）标准化阶段：选择生产成本最低国生产。 2．从动态角度将寡占与区位因素结合分析，但无法解释非开拓市场的投资行为，缺乏普遍的解释能力。 三、小岛清的跨国公司理论 1．对外投资的基础应当根据比较优势原理和比较利润的法则。日本对外直接投资的模式是逆向遵从比较优势原则，把本国没有比较优势或正在失去优势的部门，通过直接投资转移到更适宜于生产这些产品的地方，从而产生生产的比较优势，或更多利润。这种投资是一种贸易创造性的投资，可带来母国出口资本品和东道国的进口增长。同时母国的比较优势产业不会出现外国的进口竞争，相反美国模式遵从比较优势产业的对外投资导致比较优势产业失去竞争力。 2．并不完全符合日本现实，且不具有普遍意义。 四、内部化理论 1．1970年代末由英国人P．J．Buckley、M．Casson和加拿大人A．M．Rugman提出：由于中间产品（半成品、研发、营销技巧和管理技能等）市场的不完全（无形资产的公共物品性质导致的要么无法提供要么定价不合乎效率原则、信息不对称导致的交易成本增加、使用中的不确定性），将中间产品内部化，将两个企业合二为一，通过内部转移价格进行交易。 2．被认为是对外投资的一般理论：揭示了出口、许可证贸易和对外投资设分支机构三种选择中跨国公司通常选择最后一种模式的原因。 五、国际生产综合理论 1．英国学者邓宁1977年提出：综合了过去出现的生产要素禀赋论、垄断优势论、内部化理论及区位理论，能够解释直接投资的所有形式和出口、投资与技术转移的选择。 2．所有权优势是公司所特有并能在公司内部进行跨国转移的比较优势：技术、规模、组织管理和融资优势，这种优势能解释“为什么能投资的问题”，即能力问题；内部化优势决定了投资的形式，即怎样投资的问题；区位优势是东道国的有利条件。 3．三种优势缺一不可，所有权和内部化优势是必要条件，区位优势是充分条件。 第三节 对外直接投资的国际协调 一、协调的主要目标及主要内容 1．协调的主要目标：排除投资领域的障碍，减少摩擦，调整资金流向和投资利益的分配，重点是投资管理和外资政策的协调。主要内容包括：限制投资竞争、平衡竞争条件、制定国际投资行为规范。目前联合国设立了跨国公司委员会，起草了《联合国跨国公司行动守则（草案）》，组织讨论、协调发达国家及发展中国家的政策立场，争取在世界范围建立统一规范的管理规则。 2．国际投资包括直接投资和间接投资，重点是与跨国公司相关联的国际直接投资。 1966
跨国公司与对外直接投资 二、跨国公司对外直接投资的效应 1．生产要素转移效应：通常会给东道国带来资金、生产及管理技术（技术是否先进、适用，是否从东道国筹资）。 2．贸易和国际收支效应（取决于出口和进口倾向，对东道国和母国的影响也不同）。 3．就业效应：对东道国和母国的影响也不同。资本主义失去了国界，世界范围内围绕劳动岗位和工资的竞争。 4．竞争和垄断效应：取决于东道国的发达程度和进入方式（M&A或绿地投资）。 5．自主权效应：东道国经济战略决策受制于人的可能性。 三、跨国公司与东道国的争议与冲突 1．企业的所有权：控股权的比例之争与优惠政策 2．行业准入：由于经济、安全、环保原因的限制 3．工厂配置与投资地点选择：东道国间的竞争和东道国内地区间的竞争 4．冲突：经济目标不一致；存在损害东道国利益的行为；政治、社会、文化目标的冲突。 5．可能影响东道国的主权实施：民族国家有权控制却无权执行控制。 四、发达国家对跨国公司的政策 1．吸引投资政策： （1）美国联邦政府基本持开门或无门的政策，但各州执行鼓励和限制“输入直接投资”相结合的政策； （2）欧洲国家中英国最为开放，德国次之，法国较为保守； （3）日本先紧后松，但引进投资一直很少。 （4）主要政策工具：设立审批审查机构、投资领域限制、股权控制、投资方式、国民待遇。1990年代后投资自由化趋势明显。 2．对外投资政策： （1）普遍接受“投资自由”原则，但常有输出就业机会、影响国内投资的反对声音。 （2）支持方式：研究补贴、出口信贷便利、签订避免双重课税协定和投资保护协定等。 五、发展中国对跨国公司的政策 1．根据经济发展水平、经济规模和经济发展战略等的不同，可分为三类： （1）不加任何限制，如新加坡； （2）比较严格的限制，如印度曾有股权限制、技术要求等措施，但1980年代后期趋于放松和自由化。 （3）既利用又限制，大多数发展中国家所为。从1960年代的国有化到1990年代的自由化（到1997年至少有143个国家或地区制订有利于吸引FDI的法规）。 2．具体政策包括：鼓励进入（安全保障、收益汇出、税收优惠、设立出口加工区等）、引导或限制资金投向、设置股权比例、监督业务经营。 1967
经济学专业课程教学大纲 六、跨国公司的抵制措施 1．停止新投资或撤资 2．要求母国政府出面干预 3．影响东道国的政策实施能力：发展本地业务合作者、合营或分享所有权、多国籍化。 4．调整经营策略：控制无形资产（R&D、技术、销售或管理诀窍）区位分布、控制销售渠道、操控资金、利润的构成或流向。 5．法律及其他手段（东道国或母国） 七、国际的监督与协调原因 1．1960~70年代跨国公司同东道国的冲突加剧； 2．1970年代中期日、欧跨国公司的兴起； 3．1980年代发展中国家在给予优惠政策方面竞争激烈。 八、国际的监督与协调方式 1．东道国国内协调与监督：地区间的竞争与各地区政治势力之间的差异导致优惠政策不均。 1980年代以来的自由化和民主化趋势，使得这种协调越发不易。 2．双边层次上的协调与监督：东道国与母国投资与征税协定通常不涉及政策优惠（母国不愿，同时竞争性的东道国也不愿）。 3．区域层次上的协调与监督： （1）安第斯条约组织法则：希望通过对跨国公司的限制（持股、利润汇出、投资领域、中长期贷款的取得等），采取集资联营方式，在区域内建立自己的多国公司，后由于智利的退出和自由化浪潮已比较开放。 （2）OECD的规定（1976年在巴黎发表的“关于国际投资和多国企业的宣言”）：强调FDI的贡献，建议给予跨国子公司国民待遇，改善对外投资气候等反映发达国家看法的建议。未反映协调或减少优惠政策泛滥的问题。但1990年代后区域一体化，欧盟限定了各国用于促进投资的优惠政策总量（上限），根据共同标准，组织审批并进行审查。 4．全球层次的协调： （1）主要是联合国跨国公司委员会及行动守则，意在拟定跨国公司行为的基本、普遍规则与规范东道国对跨国公司的待遇。但由于发达国家过于消极，强调平衡和反对约束，长期议而不决。 （2）联合国贸发会议（UNCTAD）的专家建议：成立由国际知名人士组成的优惠政策专家小组，举行听证会，集中讨论优惠政策的有效性问题，但发达过缺乏热情。 拓展阅读书目 1．查尔斯·希尔：《国际商务》（第三版），中国人民大学出版社，2002年。 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．薛敬孝、佟家栋、李坤望主编：《国际经济学》，高等教育出版社，2000年。 核心概念 垄断优势 产品生命周期 内部化 1968
跨国公司与对外直接投资 思考题 1．如何定义对外直接投资？和对外间接投资有何区别？ 2．简述对外直接投资的动因与条件 3．简述对外直接投资的几种理论解释。为什么说内部化理论是对外投资的一般理论？ 4．简述跨国公司对外直接投资的经济效应 5．简述跨国公司与东道国的争议与冲突 6．简述跨国公司与对外直接投资的国际监督与协调的主要方式 1969
经济学专业课程教学大纲 第三章 企业的国际化进程 教学目的和教学要求：通过本章的学习，使学生掌握企业开展跨国经营的实际动机，熟悉跨国公司国际化的进程及其相关的决策、国际并购、合资企业管理和战略联盟管理等方面的相关知识。 学习的重点和难点：本章的学习重点是跨国公司国际投资决策、国际并购、合资企业管理和战略联盟管理，难点是国际并购、合资企业管理和战略联盟管理部分。 学时分配：4学时。 第一节 企业的国际化进程 一、跨国经营的实际动机 1．资源导向 2．市场导向 3．效率导向 4．利润导向 5．优惠政策 6．分散风险 7．产业转移 8．污染转移 9．全球战略 二、在全球竞争中获利 （一）在全球最适合创造价值的地区生产，可以实现区位经济。 （二）集中生产、全球服务，可以实现规模经济。 （三）利用转移核心竞争力到国际市场扩大回报。 （四）转移海外经营中获得的辅助技术获得回报。 三、企业的国际化进程 1．国内企业发展成跨国公司所必须经历的过程。 2．价值链分析法（Value-added Chain）:每一个生产经营活动所创作新价值所构成的价值增值过程。技术与产品开发→原材料采购→零部件生产和成品装配→市场营销和分销→售后服务。 3．进程路径选择：投资数额逐步增大；特定产品→不同产品；通常总是把高附加价值业务逐步国际化；核心权利的逐步下放。 4．各阶段价值的增值程度通常取决于所在行业的竞争性质和决定长期竞争优势的核心业务分布。高科技产业的核心主要是研发过程；工业尤其是装备制造业重在技术、质量和成本；消费品行业主要体现在市场营销环节。 5．三个国际化的相继阶段要求更多的全球投资，因而也会承担更多的风险。第一阶段：进出口成为全球企业的萌芽阶段，所涉及的投资与风险均最低。第二阶段：主动到海外销售产品或同外国公司签订合同制造自己的产品。投资相应增加。第三阶段：最为积极地进入全球市场。 1970
跨国公司与对外直接投资 四、国际化进程盈利的解释 1．独特的核心能力（core competence） 2．把特定的价值创造活动分散于最有经营效率的地区，实现区位经济效应（location economies）．案例中的Clear Vision公司认为实施制造作业的最佳区位是中国，而从事设计活动的最佳区位是在法国和意大利。 3．实践了经验曲线。经验曲线是指产品生命周期内所观察到的生产成本有规律下降的趋势，说明生产成本和产量之间的关系。 五、跨国公司的国外投资选择 1．国别选择：基于对国家长远获利能力的评估，即从事经营活动时的利润、成本和风险的平衡。 （1）长期利润受制于市场规模、消费者购买力、未来财富增长的可能性等因素。 （2）在其他条件相同的情况下，利润-成本-风险平衡对自由市场体制、没有急速通胀和政治稳定的发达或发展中国家更有利。 （3）当然在国外市场所能创造之价值还取决于跨国公司为东道国所提供产品的适用性及当地竞争的性质。 2．时机选择：第一进入者（先入者）优势和第一进入者劣势。 （1）先入者优势：建立强大的品牌形象抢先阻止竞争对手和赢得需求的能力；实现经验曲线上的成本优势；创造出消费者转换产品或服务时的转换成本。 （2）先入者劣势：承担后来者可以避免地开拓成本（后来者可汲取教训；在东道国不熟悉产品时教育和培育消费者成本）。肯德吉先把美国快餐引入中国，后来者麦当劳却利用了中国市场。 3．参股形式： （1）全部控权：母公司拥有自公司股权的95%及以上，即独资经营，是历史上的主要采用形式，如IBM； （2）多数控权：50%~94%； （3）对等控权：50%； （4）少数控权：50%一下。后三种属合资经营。 4．非股权安排：从1960年代中期逐步发展起来，主要包括：许可证合同（通过协议转让技术专利、专门技术或商标使用权）、特许代理合同（通过协议使东道国企业按要求的标准和方式经营跨国公司的产品或业务，如麦当劳）、管理合同（以转移管理技能和诀窍为主的合作，但跨国公司不承担风险，主要集中于宾馆和管理咨询行业）、交钥匙合同（承担工程设计、提供生产要素、施工和装配到建成能投产使用，才交付买方）和提供成套设备合同（只提供技术和全套设备，不承担建设任务）、来料加工、合作生产、补偿贸易、融资租赁和联合研发等。 5．核心竞争力与进入模式：企业国际化扩张是以从核心竞争力中获得更大的回报，并将核心竞争力中所获得的技能与产品转移到竞争者缺乏这种技能和产品的东道国市场中。其最佳进入模式在某种程度上取决于其核心竞争力的性质。 （1）在拥有技术性专有技术的核心竞争力企业中，其竞争优势（核心竞争力）建立在对特有的专有技术的控制基础之上，应尽可能避免技术授权与合资经营安排，而通过全资子公司实现。当然如果能确保阻止专有技术被盗或技术优势只是暂时的情况下，也可考虑技术授权或合资。 （2）在拥有管理专有技术的核心竞争力企业中（如麦当劳），失去对管理技能控制的风险并不大，其核心主要在其品牌（由有关商标的国际法严格保护），许多服务企业愿意选择特许经营或 1971
经济学专业课程教学大纲 子公司的方式。 6．成本降低的压力与进入模式：这种压力越大，企业更愿意建立全资子公司，即在要素条件最佳的地区从事制造，实现区位和经验曲线经济，后通过其他国家的销售子公司进行全球分销，以实现全球分散的价值链的增值。 第二节 跨国收购与兼并 一、发展历程 1．二战之后，西方国家先后曾发生过四次并购浪潮 2．20世纪90年代掀起的第五次并购浪潮。其原因在于世界经济的增长、竞争进一步加剧、全球产业结构的调整、跨国公司整体盈利状况等。 二、第五次并购浪潮的特点 1．90％以上的并购和10亿美元的大型并购主要发生在发达国家；在发展中国家跨国并购占FDI流入量的比重已由20世纪80年代末的10％提高到目前的33％； 2．并购类型主要是横向并购（并购额的70％和并购案数量的50％来自横向并购），其次是混合并购，最后是纵向并购； 3．跨国并购的产业仍集中在制造业和服务业，但是制造业的并购份额呈下降趋势，服务业呈上升趋势（主要集中在电讯、金融和商业服务领域，尤其是高新技术产业）； 4．跨国并购过程中跨国公司R&D全球化； 5．国家间跨国公司战略联盟迅速发展 。 三、中国的海外并购 1．中国的海外并购：2000年至2004年间，已公布的对外收购总额从18亿美元攀升至48亿美元。2005年高达62亿美元。 2．特征：交易规模持续上升、目标公司广泛分布于不同行业（主要在自然资源行业）、目标公司的规模较大，交易结构日趋复杂。 3．动因： （1）劳工成本低廉及作为制造业基地的优势； （2）饱和的国内市场（家电、手机、汽车制造等行业） （3）充裕的资金及低融资成本； （4）亟需引入更新 （5）更先进的技术和管理 四、外资并购中国公司的策略 1．外资并购中国：1990年代跨国公司全面进入中国，2003年开始更是大量并购装备业骨干企业； 2．行业涉及电力、石化通用机械、工程机械、内燃机以及齿轮轴承等。 3．并购策略：对象必须是竞争力较强、市场占有率较高的企业，最好能绝对控股。 1972
跨国公司与对外直接投资 五、跨国并购的利与弊 1．利：进入市场快；获取市场上不易获得的生产资源（管理、技术、人员、市场知识）；降低经营风险。 2．弊：受东道国政府及社会的限制；难以缩小文化差距；目标价值评估困难。 六、成功要素 1．在熟悉行业并购； 2．找寻有较好竞争地位和业绩的企业； 3．结合并购者自身与目标对象的优势和特点； 4．注重管理技能（无论目标公司还是并购者自身）的转移； 5．注重并购经验的积累（从一次到多次并购，逐步推进）。 七、跨国并购的法律环境 1．对外资进入证券市场、收购上市公司控制权的限制； 2．证券交易和证券市场的管理形式、内部交易及其它欺诈行为的处罚； 3．公司法、税法和反垄断法等。 第三节 合资企业的设计与管理 一、合资企业类型 1．加强现有业务型，通过跨国公司之间合资寻求规模经济效益：原材料或零部件供应型合资；研究与开发型合资；市场营销与分销型合资。 2．为现有产品开拓新市场型，跨国公司结合其产品及技术优势与东道国企业对市场的熟悉与业务关系。 3．进入新的行业，如1960年代日本三菱、富士等公司与美国波音以合资形式参与波音767飞机的生产。 二、合资企业的设计 主要体现在合资企业的管理决策模式设计，即日常或短期决策决策和中长期战略决策权力如何分配。 三、公司治理结构 1．解决公司中所有者与经营者之间关系中控制权配置问题的一系列制度性安排。董事会是权力的核心，负责重大决策，其人员构成取决于股权比例。经理负责日常具体管理，负责落实董事会决议，掌握着企业的实际控制权。通常一方派人担任董事长，另一方担任总经理。通常由合资经营合同和章程规范。 2．重要文件：按时间顺序，主要有合资经营协议、合同、章程。后两者为法律文件，合资企业必须具备。 1973
经济学专业课程教学大纲 第四节 跨国战略联盟 一、联盟的定义 战略联盟：在潜在的或实际的竞争对手之间的合作和约，包括正式的合资企业和短期的合同式和约，1970年代末出现，1980和1990年代兴盛起来。 二、联盟的目的 1．进入外国市场，如1987年摩托罗拉和东芝结盟生产微处理器，后者提供营销支持以克服日本的贸易壁垒； 2．分担开发新产品或工艺的固定成本，摩托罗拉和东芝各分担10亿美元，波音和日本的企业连盟生产767元与波音希望分担20亿美元的开发投资； 3．交换核心竞争力（单独很难开发出来的互补技能），AT&T和NEC1990年达成的互换技术技能交易，前者向后者提供计算机辅助设计技术，后者向前者提供先进的逻辑计算机芯片技术； 4．有助于企业建立行业技术标准，1992年，飞利浦与对手松下结盟，以销售制造飞利浦开发的DCC系统，抗衡索尼的迷你压缩光盘技术。 三、联盟的运作 1．选择合适的合作伙伴：必须具有企业所缺乏的、有价值的能力；能共享联盟远景；不会为自身目的而采取机会主义行为。有着“公平游戏”名声的企业可以形成最好的联盟。 2．联盟的构建：关键在于使企业向合作方暴露的风险降低到可接受的水平。防止联盟伙伴机会主义行为的四种防范措施： （1）对不想转移技术设计增加转移难度方案，在设计、开发、制造和服务个环节均可防范，如封锁部分环节。如波音和日本的合作中只共享生产技术； （2）合约式防范，如TRW公司同日本汽车零部件供应商的联盟约定只向设在美国的日本汽车装配厂供货而不能与TRW公司向竞争去为美国的汽车公司提供零部件； （3）交叉授权合同，即交换对方渴望得到的技能或技术，如上文中摩托罗拉得到存储器技术，东芝得到微处理器技术； （4）预先得到合伙者极其可靠的承诺，如使用合资方式投入巨大的资金，便是一种可靠的承诺。 3．联盟管理：正视文化差异、在合作伙伴之间建立信任以及向合作伙伴学习。 （1）通过会议等形式促进了解，进而构建信任关系和非正式的关系。如福特与马自达联盟。 （2）研究显示：公司从联盟得益多少的一个决定性因素是其向联盟的合作伙伴学习的能力。在所有日本公司从联盟中胜出西方同伴的案例中，日本公司在学习上投注了更大的精力。而西方公司相关投入很少，他们希望的只是分担成本或共担风险。 拓展阅读书目 1．查尔斯·希尔：《国际商务》（第三版），中国人民大学出版社，2002年。 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年 1974
跨国公司与对外直接投资 5．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 6．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 7．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 th8．Michael R． Czinkota，International Business（5 Edition），机械工业出版社，2003年 核心概念 区位经济效应 经验曲线效应 核心竞争力 先入者优势 对等控权 公司治理结构 跨国战略联盟 思考题 1．简述跨国企业各价值创造活动对企业价值链的影响 2．简述跨国公司的国外投资的国别、时机与进入模式选择 3．简述西方国家第五次兼并浪潮的成因及特点 4．简述跨国战略联盟的定义、动因及其管理要点（讨论） 1975
经济学专业课程教学大纲 第四章 跨国公司经营环境与战略管理 教学目的和教学要求：通过本章的学习，要求学生掌握跨国经营环境评价的要素与方法、掌握跨国公司战略规划的流程与战略决策的要素，为跨国公司组织、经营、财务与人力资源管理打下基础。 学习的重点和难点：本章的学习重点是跨国公司的战略选择部分，难点是跨国公司四种国际经营战略的选择依据和转换条件。 学时分配：4学时。 第一节 跨国经营的环境因素 一、跨国经营的环境因素 1．经营环境是指影响企业生存和发展的各种外部因素和条件。 2．分析国家间环境因素的差异，了解各民族国家政、经、社、法和文化体系的演变与发展及其对跨国经营管理的重要意义，并进行相关评价，为制定战略决策和实施跨国经营提供依据。 3．一国的经济、政治、法律、社会文化和自然等因素并非相互独立，而是相互影响的，既决定着国家的经济发展水平，也影响着跨国经营的利润、成本和风险。 二、因素分析 1．经济因素 （1）经济体制：现存四种类型，即市场经济、指令经济、混合经济和国家指导经济。 （2）国民产出：国家一定时期内生产的所有物品和劳务的总和。GNP或GDP能衡量该国经济或市场规模大小。G7是代表。该项指标的增长速度反映了该国的投资机遇和发展前景。如BRICs （3）收入水平和消费水平：反映一国居民的购买力和消费潜力 （4）价格水平及其变动 （5）产业发展：三次产业分布及产业政策 （6）经济发展阶段：罗斯托的五阶段发展论 2．政治因素 （1）社会主义政体VS资本主义政体； （2）一党制VS多党制； （3）民主政府有利于经济发展（来自发达国家的经验）或非民主政府有利于发展（来自亚洲四小龙和智利的经验）。 3．法律因素 （1）财产权的保护（针对个人、组织或政府官员的犯罪侵权行为的惩戒与否、国有化的补偿与否、知识产权的保护程度）； （2）产品安全的民事与刑事责任的规定与否及赔付与否（通常发达国家赔付较多，责任保险费较高，影响产品竞争力）； （3）合同法：普通法和民法体系的不同； （4）反垄断法； （5）外商投资的法律规定。 1976
跨国公司与对外直接投资 4．社会文化因素 （1）社会组织：其基本单位是个人还是群体（西方强调个人，东方强调集体或家族）；不同组织所构成的社会等级程度（印度社会程度相对较高的等级化和较低的流动性，美国相对较低。） （2）宗教：具有共同信仰和有关神圣领域共同仪式的体系；伦理体系是指一套用于引导和决定行为的道德原则或价值观。当今世界四大宗教——基督教、伊斯兰教、印度教和佛教，占据统治地位。 （3）语言：分为口头和非口头两种沟通手段。语言的差异提高了商务成本，形体语言在不同文化中可能有不同的含义。 （4）教育：教育决定国家竞争优势，Michael·Porter认为日本极好的教育制度是揭示日本战后经济成功的重要因素。1960年，巴基斯坦和韩国经济发展水平几乎相当，但前者只有30%的儿童入小学，后者则是94%，目前二者的经济差距巨大。 5．自然因素 （1）地理因素：哈佛大学的Jeffrey·Sachs（俄罗斯休克疗法的倡导者）的一项研究发现：内陆国家比沿海国家经济增长慢得多（后者长期从事国际贸易，较前者有更强的市场结构，而前者倾向于组织一种等级社会），每年经济增长率大约慢%。热带国家比温带国家每年大约慢%以上（温带地区一般供养人口密度加大，因此比热带地区有更广泛的劳动分工）（J ·Sachs,”Nature,Nurture and Growth”The Economist, June 14 ,1997,p19-22） （2）气候条件 （3）资源状况 第二节 跨国公司战略及其管理过程 一、战略的类型 1．战略的概念：企业制定的未来目标及其行动方案。 2．特征：竞争性、长期性、动态性、创新性、全局性。 3．战略的类型： （1）公司战略、业务单元战略和职能战略。企业高层管理者要对企业战略负责；中层管理者也对业务单元战略负责；底层管理者要对职能战略负责。 （2）按照跨国经营的目标不同，企业战略可分为：国际战略、多国战略、全球战略和跨国战略。 二、战略管理过程 1．确定当前的经营宗旨和目标：定义企业的经营宗旨迫使管理者仔细地确定其产品或服务的范围。目标是企业计划的基础，公司目标是制定企业绩效和战略目标的基础和依据。 2．分析环境：外部环境在很大程度上决定着管理者的选择范围，成功的战略是与环境相吻合的战略。要分析具体的、特定的和一般的环境状况，发现正在发生的趋势与变化。除分析经营环境部分所涉及的要素之外，应重点分析所在行业特征、竞争对手行为选择等。 3．识别机会与威胁：机会（Opportunities）是外部环境的积极趋势，威胁（Threats）是负面趋势。然而由于不同企业拥有不同的资源和管理能力，同样的环境对于同一产业中的不同企业既可能是机会也可能是威胁。 4．分析企业内部的资源和能力：清晰地评估企业内部资源（财务资本、技术知识、有技能的 1977
经济学专业课程教学大纲 员工队伍和有经验的管理者）和企业在完成不同功能活动方面的能力（市场营销、生产、研发、财务管理、信息系统、人力资源管理等）。 5．识别优势和劣势：企业擅长的活动或者专有的资源构成企业的优势（Strengths）；劣势（Weaknesses）是不擅长业务或非专有资源。 6．制定战略：战略需要在公司层面、业务层面和职能层面分别制定。 7．实施战略：把战略转化为具体的行动和结果，需要企业不同层级管理人员的参与，因此要构建一套自下而上的支持系统和战略性信息的汇报系统。其成功的标志是完成预期的战略目标和财务目标。 8．对战略的实施过程进行考核、修订或调整：为强化战略的执行，需要不断地对战略的实施过程进行考核，同时也要根据企业内外部环境的变化及战略实施情况进行修订或调整。 三、战略计划与经营计划 1．跨国公司战略通常包含战略计划和经营计划两类。其中战略计划也被称为战略规划，是公司长期发展方向和主要经营目标的整体性、框架性安排。而经营计划也可称为年度计划，是公司特定年度整体工作的具体安排。 2．通常战略规划时间跨度较长，又称中长期规划；相反经营计划时间跨度较短，通常为一年。 3．通常战略规划为框架性安排，而经营计划则较为具体，是规划实施进程的年度任务分解。 4．规划实施的参与人员主要是中高层职员，而经营计划则需要中下层员工实施。 第三节 跨国经营的战略选择 一、建立世界范围的竞争优势 1．获得全球性效率：在全球提高销售收入或降低产品成本。前者通过适应不同国家经营环境而提高；后者通过全球经营活动一体化导致的规模经济和范围经济实现。 2．拥有多国经营的灵活性：适应跨国经营环境的易变性和多样性而采取的灵活经营能力，以有效管理由环境差异导致的风险与机会。主要的风险包括：宏观经济风险、政治风险、竞争风险（竞争对手战略性反应的不确定）和生产要素（合适的人力、技术和资金）短缺风险。 3．完善的跨国经营的学习能力：不同国家经营所获得的知识和经验，可通过不同层级的组织间交流和学习共享或传递，以增强公司的创新和适应能力。 二、跨国公司的战略选择 1．按照跨国经营的目标不同，企业战略可分为：国际战略、多国战略、全球战略和跨国战略。 2．上述战略各有优缺点，其选择取决于降低成本和国别适应能力的程度大小。 3．通常这两种竞争压力相互冲突，降低成本的压力要求企业尽可能将单位成本最小化，将各种业务活动置于最有利的低成本区位，也可能迫使企业向全球市场提供标准化的产品，以尽快降低其在经验曲线中的位置；相反，提高国别适应能力则要求企业对不同国家提供差异化的产品和服务，以满足多样化的需求，但可能造成大量重复劳动和缺乏产品标准化而抬高成本。 拓展阅读书目 1．International Business: competing in the global marketplace, Charles W．L．Hill．Sixth, 2005， McGraw-Hill Companies, Inc． 1978
跨国公司与对外直接投资 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年 5．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 6．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 7．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 8．Michael R．Czinkota，International Business（5th Edition），机械工业出版社，2003年 核心概念 公司战略 业务单元战略 职能战略 SWOT分析 战略规划 年度计划 国际战略 多国战略 全球战略 跨国战略 思考题 1．影响跨国经营的环境因素主要包括什么？其中经济性因素主要表现在哪些方面？ 2．简述战略的概念、特征及分类 3．简述SWOT分析的要点 4．简述全球竞争优势的主要内容 5．简述跨国经营的战略选择的主要影响因素 6．简述四种跨国经营战略的主要内容及其优缺点（讨论） 7．战略转换的案例分析 1979
经济学专业课程教学大纲 第五章 跨国公司组织管理 教学目的和教学要求：如果说公司战略是跨国公司未来发展方向的规划，而组织管理则是这种发展方向加以落实的重要保证。因此，本章实际上和第十章密不可分。通过本章的学习，要求学生了解跨国公司组织结构中垂直体系的差异化和水平层面的差异化产生的原因和演进的过程，进而掌握跨国公司组织管理的实质、整合机制和控制系统。 学习的重点和难点：本章的学习重点是跨国公司组织的整合机制和控制系统，难点是对跨国公司组织结构、整合机制和控制系统之间的对应关系的理解。 学时分配：4学时。 第一节 跨国公司组织结构 一、组织结构的定义 1．组织结构：为实现跨国经营目标而确立的一种内部权力、责任、控制和协调关系的形式。 2．企业跨国经营必须具备与其战略相适应的组织结构和正式与非正式控制机制。奉行不同的跨国经营战略会设定和执行不同的组织结构和控制机制。相关内容包括：垂直差异化、水平差异化、整合机制和控制系统。 二、组织的垂直差异化 1．垂直差异化：公司不同层级组织中决策权结构的分布或安排，例如生产、营销、研究开发决策的权力配置，子公司的战略与财务控制权的配置。 2．垂直差异化决策的核心在于集权或分权的权力安排。 3．集权或分权的安排通常取决于公司的战略，尤其是经营决策权，如生产、营销、研发与人事等。但战略决策和财务决策通常会集中于总部。 三、组织的水平差异化 1．水平差异化是将公司按照职能、业务或区域划分成若干个子单元的结构性安排。跨国经营的公司通常会根据两种或以上的标准进行组织安排，因为跨国经营必须解决不同产品（降低成本）和不同国家的市场（满足国别适应）冲突的要求，即按照矩阵结构进行划分。 2．国内公司组织结构：从没有正规的组织结构到按单一产品的工作流程和工作职能进行部门设置到多产品的实行水平差异化的产品分部形式。 3．在产品分部形式中，经营决策权通常下放到各产品分部，而战略及财务决策由总部控制。 4．国际分部：从过去来看，无论是职能部门的公司还是产品部门的公司，当业务扩展至国外后，国际业务通常集中于国际分部，其海外分支机构又往往按区域设置。从产品出口到投资建厂，国外机构的下属组织形式往往克隆母公司的分部设置形式。 5．随着国际化程度的提高，许多公司摒弃了这种组织结构，代之以地区分部、产品分部和全球矩阵组织结构。 1980
跨国公司与对外直接投资 第二节 组织的整合机制 一、整合机制及其需求 1．整合机制就是协调各下属机构的方法。 2．公司的战略不同，对协调的需求也就不同。 （1）多国公司对协调的需求最低（各下属公司独立经营）； （2）国际公司在本国和海外子公司之间转移核心竞争力，必须依靠协调； （3）全球公司把价值创造活动分散到全球各分支机构必须通过协调以确保投入平稳地流向全球价值链； （4）跨国公司的协调需求最大，要协调产品平稳地流过全球价值链，还要协调核心竞争力向下属单位的转移，同时还要在国外子公司和散布在全球的价值创造活动之间进行协调。 二、整合机制手段 1．整合机制有正适和非正式的。 2．正式的整合机制包括： （1）子单位经理间的直接联系 （2）指定固定联络员 （3）建立由各相关单位人员组成的临时或永久性的团队 （4）矩阵结构 3．非正式的整合机制： （1）管理网络：构建包括电子邮件、可视会议和高速数据系统的内部信息网；制定岗位轮换、管理培训或召开会议等内容的内部管理政策。 （2）组织文化：为使网络正常运行，必须培育包含共同价值观文化，选择具有团队精神的高级职员，设定奖励或激励措施。 第三节 组织的控制系统 一、控制体系的必要性 为保证各下属机构的行动和公司的整体战略和财务目标保持一致，跨国公司高层必须对各下属机构进行控制。 二、控制类型主要包括 1．个人控制：通过与下属个别接触进行控制，多适用于小公司，但大型公司高管间也常用。 2．行政组织控制：通过一系列的规则和章程只因下属机构的行动，主要包括预算管理（确定下属机构可使用资金的总额）和资金使用规则（资金支出超过一定金额时需要审批）。 3．成果控制：通过设定具体的目标（如盈利能力、市场份额等）并以此进行考核下属机构的表现的控制方式。同预算一样，具体目标设定需要上下沟通商定。而成果控制需要通过奖励机制得以贯彻。 4．文化控制：通过公司的价值观体系的形成进行自我控制，如果价值观体系深入人心，无需 1981
经济学专业课程教学大纲 直接监控并减少其他控制系统。但很难建立。如麦当劳称其特许经营者和供应商为合伙人，并强调对他们的长期承诺，大大减少了对两者的控制时间。日德公司中的Stakeholder． 拓展阅读书目 1． International Business: competing in the global marketplace, Charles W．L． Hill． Sixth, 2005， McGraw-Hill Companies, Inc． 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年。 5．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 6．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 7．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 th8．Michael R． Czinkota，International Business（5 Edition），机械工业出版社，2003年。 核心概念 垂直差异化 水平差异化 团队管理 矩阵结构 非正式的整合机制 个人控制 行政组织控制 成果控制 文化控制 思考题 1．描述公司跨国经营垂直差异化的不同理由及各种选择安排。 2．简述公司跨国经营水平差异化的不同结构的选择安排。 3．简述开展国际经营的公司协调各下属机构的需求强度差异及整合机制。 4．简述跨国公司对下属机构的控制类型及与公司战略选择的关系。（讨论） 1982
跨国公司与对外直接投资 第六章 跨国公司经营管理 教学目的和教学要求：通过本章的学习，要求学生掌握跨国公司生产及原材料管理的核心目标、关键决策及全球协调技术，掌握跨国公司国际营销的市场细分及营销组合管理，熟悉跨国公司新产品开发流程及模式。 学习的重点和难点：本章的学习重点是跨国公司生产及原材料管理和国际营销的市场细分及营销组合管理，难点是国际营销的市场细分及营销组合的选择。 学时分配：4学时。 第一节 生产和原材料管理 一、管理的目标 解决以下三个中心问题： 1．生产区位决策； 2．原材料自制与外购决策； 3．协调全球分布的供应链的方法。 二、生产区位决策 1．国家因素： （1）政治经济文化和相对不同的要素成本； （2）正式和非正式壁垒； （3）对外投资政策； （4）预期的汇率变动 2．技术因素： （1）固定成本水平； （2）最小的效率规模及柔性制造。 3．产品因素： （1）产品的价值重量比； （2）产品是否服务全球 三、原材料自制与外购决策 1．自制的优势：更低的成本、促进专业化投资、保护专利产品技术、有利于相邻工序的时间安排。 2．外购的优势：战略灵活性、更低的成本、获得补偿好处 3．与供应商结成战略联盟：与关键供应商结成战略联盟既可获得垂直一体化的好处，又可避免相关的组织问题。 四、协调全球制造系统 原材料管理包括了所有将原材料转移到生产设施的活动，由于距离、时间、汇率、关税壁垒等因素，国际经营的企业的原材料管理职能非常复杂。因此必须协调全球制造系统。 1983
经济学专业课程教学大纲 第二节 全球营销与研发 一、跨国公司的营销和研发职能 要确定在什么情况下生产和研发标准化的产品，什么情况下生产和研发差异化产品。 二、营销的市场细分 1．产品特性:一项产品有许多特性构成，对于标准化产品，全球需求基本相同 。 2．分销策略：如何将产品送达消费者的方法。 3．沟通或宣传策略：即如何把产品的特性向消费者传达 。 4．定价策略 价格歧视策略、战略性定价 5．设计营销组合： 营销组合中的一项或几项要素通常存在着标准化的机会，同时又根据各国差异调整部分要素。 三、新产品开发 1．研发中心选址 2．将研发、营销和生产结合、组成跨（生产、营销、研发，甚至跨国人员）的研发小组 3．最佳研发模式拓展阅读书目 1．查尔斯·希尔：《国际商务》（第三版），中国人民大学出版社，2002年。 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年 5．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 6．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 7．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 th8．Michael R． Czinkota，International Business（5 Edition），机械工业出版社，2003年 核心概念 生产区位 原材料自制与外购决策 全球分布的供应链 市场细分 产品特性分销策略 推拉决策 价格歧视 掠夺性定价 多点定价 经验曲线定价 营销组合 思考题 1．简述集中生产和分散生产决策的影响因素及各自的优劣势。 2．简述自制零部件和外包给外部供应商的优缺点。 3．未来20年，将会出现巨大的标准化消费品的全球性市场吗？请说明理由。（讨论） 4．价格歧视与倾销是否无法区分？请说明理由。 1984
跨国公司与对外直接投资 第七章 跨国公司财务管理 教学目的和教学要求：通过本章的学习，要求学生掌握跨国公司面对的会计体制的国际差异的影响因素和分类，熟悉跨国公司财务表表合并的方法、会计考核的目标及内容、财务管理中的投融资决策、货币管理技术、转移资金技术和汇率风险管理技术。 学习的重点和难点：本章的学习重点是跨国公司财务表表合并的方法、财务管理中的投融资决策、货币管理目标及方式 转移资金目标及方式和汇率风险管理技术，难点是货币管理和转移资金管理的具体管理技术。 学时分配：4学时。 第一节 跨国公司会计制度 一、会计准则的国别差异 1．影响因素：企业与出资者之间的关系、与其他国家的政治经济联系、通货膨胀水平、国家的经济发展水平、国家的文化氛围。 2．分类：英——美——荷兰组 、欧洲——日本组 、南美组 二、国际会计准则 1．由于会计和审计准则上的国别差异，导致财务报告普遍缺乏可比性。在公司跨国筹资时（向异国发行股票或债券时），可能会给投资者或公司自身带来麻烦（提供两种或以上报表并做出解释）；难以评估重要的外国客户、供应商和竞争者。需要协调各国会计准则的努力导致国际会计准则委员会（IASC）的出现。 2．国际会计准则委员会（IASC） 三、会计报表合并 1．目的：提供集团公司整体的会计信息，即反映的仅仅是集团公司与外部第三方交易产生的资产、负债、收益和支出。 2．编制方法：先把各独立财务报表中的各项资产、负债、收益和支出加总，再剔除内部交易。 3．货币换算方法： （1）现行汇率法； （2）时限法四、会计考核 1．在大多数国际企业中，年度预算是母公司控制国外子公司的主要工具。 2．考核旨在确保下级单位取得最佳绩效（联合确定目标并编制预算、根据目标进行考核、查明问题进行整改）。 3．最主要的标准是将子公司的实际利润与预算利润进行比较。其次比较实际与预算的销售额，另外ROI（投资收益率）、ROE、ROA、ROS（销售收益率）等。 4．汇率变化和转移价格会影响考核结果。 1985
经济学专业课程教学大纲 第二节 跨国公司财务管理 一、投资决策 1．将公司稀缺的财务资源投入可选择的投资区域的收益、成本和风险等进行定量化综合评价必须考虑公司经营所面临的政治和经济风险，并将之加以量化，以反映经营项目损失的可能性。 2．评价过程： （1）如国内投资决策一样，首先预估项目在寿命期内的现金流量（从负到正）； （2）按合适的折现率将现金流量折现计算净现值（公司的资本成本或期望的收益率是常用的折现率）； （3）采纳净现值大于零的项目。 3．风险调整的处理方法： （1）根据所面临的风险大小调整折现率 （2）降低未来现金流量以反映有可能发生在未来的风险。 （3）目前两种方法几乎一样的普及。 二、融资决策 1．如何筹资：通常应选择从最低成本来源筹集资金（外部还是内部，东道国还是母国或第三方）。 2．最优融资结构选择：融资结构是指企业所使用的负债和股东权益在融资结构中的比重。 3．通常应选择从最低成本来源筹集资金三、全球货币管理 1．管理目标：追求效率最大化， （1）现金余额的最小化； （2）降低交易成本。 2．管理技术： （1）集中存款； （2）多边净额清算。四、跨国转移资金管理 1．股利返还 2．特许权使用费的支付 3．转移价格 4．佛罗廷贷款 5．利用避税港（tax havens）五、外汇风险管理 1．外汇风险的类型： （1）交易风险：各项交易所获利润受外汇价格波动影响的可能性。 （2）换算风险：汇率变动对公司合并财务报表的影响的可能性。是一种账面损益，影响公司总体的用单一货币标示的价值，进而影响公司的负债比率，最终影响公司的借款成本和增加进入资本市场的难度。 （3）经济风险：公司未来在国际市场获利能力受汇率波动的影响的可能性，影响长期的竞争力，而非交易风险中的短期影响。 2．防范汇率风险策略 1986
跨国公司与对外直接投资 （1）减少交易和换算风险的策略：购买远期外汇、货币互换、应收账款和应付账款的提前（lead strategy）或拖后（lag strategy）策略。 （2）降低外汇经济风险的策略：其策略已超出财务管理范畴，属战略性选择，关键是把公司经营性资产分散于全球各点，使公司长期财务状况不会受到汇率不利变化的长期影响。 拓展阅读书目 1．查尔斯·希尔：《国际商务》（第三版），中国人民大学出版社，2002年。 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年。 5．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 6．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 7．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 th8．Michael R．Czinkota，International Business（5 Edition），机械工业出版社，2003年 核心概念 国际会计准则 合并报表 会计考核 折现系数 风险调整 集中支付 多边净额 股利返还 转移价格 佛罗廷贷款 避税港公司 思考题 1．为什么不同国家会有不同的会计制度？会计制度差异的重要性主要体现在哪些方面？ 2．为什么跨国公司合并的财务报表不包括内部交易？ 3．跨国公司的财务管理如何在提高公司的效率方面发挥作用的？ 4．简述跨国公司全球纳税最小化的措施 1987
经济学专业课程教学大纲 第八章 跨国公司人力资源及跨文化管理 教学目的和教学要求：通过本章的学习，要求学生掌握跨国公司人力资源管理和跨文化管理的作用及内容，掌握不同类型公司不同的人员配置政策及不同文化背景下的最优激励方式。 学习的重点和难点：本章的学习重点是跨国公司人员配置政策和文化冲突的管理，难点是文化差异性的度量。 学时分配：4学时。 第一节 人力资源管理 一、人力资源管理的重要作用 人力资源管理是跨国公司是使其跨国经营战略、开展跨国经营的最重要的基础保证，没有有效的人力资源管理很难保证公司计划、组织、控制、经营与财务管理职能的正常发挥。 二、跨国人员的配置 1．人员需求：奉行不同战略的企业对管理人员有不同的需求。 2．人员配备政策：国际公司所有关键的岗位都有母国担任；多国公司要求子公司管理层由东道国人员担任，但母公司的关键岗位须是母国人员担任；全球和跨国公司追求在组织内合理的人员配置，而不考虑国籍因素。 3．人员的挑选：门登霍尔（Mendenhall）与奥德欧（Oddou）归纳出的四种可预测国外任职成功的因素模式、壳牌公司评价管理人员终极潜力模式 三、跨国人员的激励 1．马斯洛需求层次理论 假定每个人都有五种基本需求，构成一个需求的层次结构。2．马斯洛理论的国际性研究 研究发现世界上所有的人的需求大体上都如马氏理论所描述。但不同文化因素、不同的工作起需求也有差异。3．外派人员激励：报酬体系包括基本工资、国外服务奖金、各种形式的补助、差别纳税以及福利。非货币报酬，如职务晋升、培训、假期。4．对不同文化、不同工作类型施以不同的激励措施 第二节 跨文化管理 一、文化之间的差异性和相似性 1．文化之间的相似性：在美国或西方的管理实践和组织行为学广泛认可的结论，具有一定的推广性，而非只局限于西方文化。如马斯洛的需求层次理论在全球就具有较为广泛的适用性。 2．文化之间的差异性：尽管文化之间具有一定的相似性，但差异性也广泛存在，并比相似性似乎多很多。 1988
跨国公司与对外直接投资 二、文化差异的层次与内容 1．国家或民族层面: 法律制度、语言沟通、教育、民族宗教、风俗习惯 2．企业层面：经营理念、制度规范 三、文化冲突 1．定义：不同形态的文化或文化要素之间相互对立和排斥的过程 2．影响： （1）影响管理者和当地员工之间的和谐关系（非理性反应）； （2）导致市场机会的损失和组织机构的低效率（增加管理费用，难以面对市场竞争）； （3）使其全球战略难以实施（尤其是矩阵式结构）。 3．霍夫斯蒂德模型： （1）权力化程度 （2）个人或集体主义 （3）男性或女性主义 （4）不确定性的规避 （5）长短期取向 四、跨文化管理 1．跨文化管理研究的问题： （1）企业行为的跨文化变化； （2）文化性决定因素； （3）不同文化环境中企业行为的变化趋势； （4）各国文化之间的相互影响。 2．跨文化管理的主要内容： （1）识别文化差异； （2）协调母子公司之间的关系； （3）对子公司内部的多元文化实施管理。 拓展阅读书目 1．查尔斯·希尔：《国际商务》（第三版），中国人民大学出版社，2002年。 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年。 5．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 6．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 7．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 th8．Michael R． Czinkota，International Business（5 Edition），机械工业出版社，2003年。 核心概念 人员配备政策 需求层次 自我倾向 他人倾向 报酬体系 文化冲突 霍夫斯蒂德模型 权力化程度 集体主义 女权主义 不确定性的规避 长短期取向 1989
经济学专业课程教学大纲 思考题 1．不同公司人员需求及其相关的人事配备政策有何不同，各有什么优缺点？ 2．如何平衡看待管理人员业绩与发展潜能的关系（讨论题） 3．简述马斯洛的需求层次理论及其对跨国公司人员报酬或激励方面的启示。 4．简述文化的相似性和差异性 5．简述度量文化差异的霍夫斯蒂德模型 6．简述跨文化管理的主要内容 1990
跨国公司与对外直接投资 第九章 跨国公司未来发展及挑战 教学目的和教学要求：本章是跨国公司管理内容中的结尾部分。通过本章的学习，要求学生掌握跨国公司未来发展前景、面对的挑战及其未来发展的可能前景问题。 学习的重点和难点：本章的学习重点是当前跨国公司管理的重点和难点及其面临的挑战，难点是跨国公司决策者的商业道德决策部分。 学时分配：4学时。 第一节 演变中的跨国公司管理 一、国际企业的演变趋势 从国际公司→多国公司→全球公司→跨国公司 二、跨国公司管理的内容 1．全球业务管理 2．全球职能管理 3．国外子公司的管理 4．总部管理 第二节 当前跨国公司管理的重点或难点 一、组织领导人员的管理 需要一个对管理人员警醒管理和定位的过程。一线管理者；高级管理人员；公司高层领导。 二、一体化管理 1．将公司的研发、生产和市场营销等环节的能力进行整合，有效地衔接，形成公司核心竞争力，以寻求或创造新的机遇； 2．一体化管理是利用现有能力维护和加强当前战略； 3．公司领导、高层管理人员、一线管理人员参与。 三、创新管理 1．对现有业务进行重组使之合理化，提高经营绩效； 2．建立新能力和新业务。 3．组织领导人员的管理的核心是一线管理人员； 4．创新管理的主角是公司领导。 1991
经济学专业课程教学大纲 第三节 跨国公司未来发展面临的挑战 一、跨国公司的商业道德和社会责任 1．跨国公司的商业道德：跨文化经营环境的差异导致东道国商业惯例产生的文化敏感及与母国法律的冲突；跨国公司运用其庞大的经济实力的方式同富有挑战性的商业道德上的两难困境。 2．社会责任：是指企业对社会负有超越盈利责任的要求。企业的商业道德关心的主要是决策者个人所遇到的商业道德困境，而社会责任则通常关注于，作为一个组织，公司的政策和行为所形成的外部性后果。 二、商业道德和社会责任的国别差异性和趋同性 1．差异性：文化准则和价值观和宗教（如东西方）等差异对商业道德问题有非常重要的影响。 2．趋同性： （1）经济一体化形成了一套适用于不同国家文化与制度的共同的商业道德方式的需求，通过可预知的交往行为会提高交易的效率； （2）效仿他国经营方式的压力（融入国际社会）； （3）跨国企业中来自不同文化背景的雇员需要共同的行为标准和一致性的规则。 三、跨国公司指导性的商业道德 1．防止伤害、权利和义务、社会契约。 2．联合国世界人权宣言；联合国关于跨国公司行动守则；国际商会的国际投资指南；经合组织的跨国企业指南；国际劳工组织关于跨国公司与社会政策原则的三部宣言等。 四、跨国公司决策者的商业道德决策 1．经济因素（盈利最大化）分析 2．法律分析（遵守东道国、母国的法律） 3．企业自身的文化分析 4．符合或尊重东道国当地的文化标准 5．个人的道德判断 拓展阅读书目 1．查尔斯·希尔：《国际商务》（第三版），中国人民大学出版社，2002年。 2．理查德·霍杰茨：《国际管理》（第五版），中国人民大学出版社，2006年。 3．袁毅军编著：《跨国公司管理》（第三版），大连理工大学出版社，2004年。 4．徐二明：《国际企业管理概论》，人民大学出版社，1995年 5．罗伯特·凯伯：《国际经济学》，华夏出版社，2005年。 6．周建林：《新编国际企业管理》，立信会计出版社。 7．马春光：《国际企业管理》，对外经济贸易大学出版社，2003年。 th8．Michael R． Czinkota，International Business（5 Edition），机械工业出版社，2003年 1992
跨国公司与对外直接投资 核心概念 全球业务管理 全球职能管理 国外子公司的管理 总部管理 一体化管理 创新管理 商业道德 社会责任 思考题 1．简述跨国公司管理的主要内容 2．简述未来跨国公司管理的重点或难点 3．跨国公司商业道德和社会责任的国别差异性和趋同性分别体现在哪些方面？（讨论） 4．简述跨国公司商业道德决策主要考虑的因素 1993
经济学专业课程教学大纲 1994
