宏观经济学
第一章 导言
通过本章的教学，使学生能够理解经济学产生的原因。并熟悉西方经济学的内容体系。要求掌握稀缺性、选择的定义、以及稀缺性、选择与经济学的关系；西方经济学的研究对象；微观经济学与宏观经济学的含义；实证经济学与规范经济学的含义，了解西方经济学的主要研究方法等问题。
第一节 经济学的研究对象
一、稀缺性和经济问题：
1．稀缺性的含义：生产资源的相对有限性
2．资源的稀缺性与经济问题：由于资源稀缺性的存在，使得人们必须考虑如何使用有限的相对稀缺的生产资源来满足无限多样化的需要。这就是所谓的“经济问题”。
3．生产资源或生产要素主要包括的成分：在经济社会中的生产资源也叫生产要素，主要包括：资本（其价格为利息）、土地（其价格为地租）、劳动（其价格为工资）。
4．西方经济学研究的问题：西方经济学研究人与社会如何作出最终抉择，在使用或者不使用货币的情况下来使用可以有其他用途的稀缺的生产性资源，来现在或者将来生产产品，并把产品分给社会的各个成员以供消费之用。它分析改进资源配置形式可能付出的代价和可能产生的收益。
二、生产可能性曲线与机会成本：
1．生产可能性曲线的含义：在既定的资源之下所能生产商品的最大产量的组合，就是生产可能性线。
2．生产可能性曲线与资源稀缺性之间的关系：生产可能性曲线反映了资源稀缺性的特征。
3．机会成本定义：当具有多种用途的稀缺资源使经济主体需要选择时，选择会带来成本，选择的成本我们称为机会成本，当把一定资源用于生产某种产品时所放弃的另一种产品的数量就是机会成本它是做出一次决策时所放弃的其他可供选择的最好用途。 经济问题的解决与机会成本的关系：经济问题的解决被归结为如何使得选择的机会成本达到最低。
三、选择与资源配置
1．选择产生的原因：资源的稀缺性使得社会不得不作出选择。 作为经济学意义上的选择，也就配置主要包括四个相关的问题：
（1）生产什么的问题？
（2）如何生产的问题？
（3）生产多少的问题？
（4）为什么生产的问题：即生产出来的产品如何分配？
2．经济学的基本定义：
经济学所研究的对象就是由稀缺性资源而引起的选择问题，或是资源配置问题。所以经济学就是研究稀缺性资源在各种可供选择的用途之间进行配置的科学。
四、资源利用
1．资源利用问题：
由于资源是稀缺性的，所以就必须考虑资源的使用效率的问题。因此，资源利用就是人类社会如何更好地利用现有的稀缺性资源，使之生产出更多的物品。 资源使用效率的问题主要涉及三个方面的问题：
（1）稀缺性资源是否得到充分利用的问题。即一般所说的“充分就业”问题。
（2）在资源既定的情况下为什么产量会有变动的问题。即所谓产量不能始终保持在生产可能线上的问题。也就是一般所说的“经济波动与经济增长”的问题。
（3）货币稳定性的问题。即一般所说的“通货膨胀与通货紧缩”的问题。
2．经济学定义：
资源稀缺性不仅引起资源配置问题，而且还引起了关于资源利用效率的问题。所以，经济学就是研究稀缺性资源在各种可供选择的用途之间进行配置和利用的科学。 从这层意义上来看，所谓的资源最优配置=合理的选择+高效率的利用。
五、资源配置与经济制度
在不同的社会制度下，解决资源配置与利用问题的方法也各不相同。就目前来看主要存在着三种经济制度：
1．自由放任的市场经济制度
自由放任的市场经济制度的含义：自由放任是指完全没有政府干预，而由企业和个人自主决策和自主行动的市场经济，即完全由市场经济机制安排和决定企业和个人经济行为的一种经济制度。
这一经济制度的基本特征：
（1）从决策结构上看，自由放任的市场经济制度是分散决策。
（2）在自由放任的市场经济中，每个人或者经济单位被赋予追逐个人利益的动机。
（3）自由放任的市场经济中的信息是通过价格涨落而传递的。
（4）政府不干预企业和个人的经济行为。
自由放任的市场经济制度如何解决资源配置问题
在自由放任的市场经济中，家庭或个人以自身的满足为动机，以市场价格为信息，自主决定每种产品的购买量；生产者以利润为动机，根据市场价格决定生产的方式以及购买投入的数量；家庭和生产者的相互作用决定商品的价格和生产数量。
2．中央集权的计划经济制度
中央集权的计划经济制度的含义：是指中央当局或机构决定生产什么的计划，确定生产目标和生产方式，并指定分配规则。
这一经济制度的基本特征：
（1）决策集中化。
（2）集中决策建立在公共产权基础上。
中央集权的计划经济制度如何解决资源配置问题：通过计划调节，中央集权的计划经济决定了社会资源的配置。
3．混合经济制度
混合经济制度的含义：是指政府和私人部门按照一定的原则制定决策的经济制度。
混合经济制度的基本特征：分散决策和集中决策相结合。
决策单位的动力既可以是自身的经济利益，也可以是社会目标；息传递既有价格自发的波动，又有计划指令的反馈。
混合经济制度如何解决资源配置问题：通过市场机制的自发作用，经济社会解决生产什么和生产多少、如何生产和为谁生产的基本问题，在市场机制出现错误时，则通过政府干预以促进资源使用的效率、增进社会平等和维持经济稳定和增长。
4．经济学的定义：在一定经济制度下，研究稀缺性资源在各种可供选择的用途之间进行配置和利用的科学。
第二节 微观经济学与宏观经济学
一、微观经济学
1．微观经济学的含义：是以单个经济单位为研究研究对象，通过研究单个经济单位的经济行为和相应的经济变量单项数值的决定，来说明如何解决社会资源的配置问题。
2．微观经济学的研究对象：
（1）单个经济单位：居民户（消费者）、厂商（企业生产者）
（2）经济行为：居民户的经济行为是指：研究居民户如何把有限的收入分与各种物品的消费，以实现满足程度最大化。厂商的经济行为是指：研究如何把有限的资源用于各种物品的生产，以实现利润最大化。
（3）解决的问题对资源配置：即从研究单个经济单位的最大化行为入手，来解决社会资源的最优配置问题。
（4）价格理论是中心理论：在市场经济中，单个经济单位的一切经济行为都受价格的支配，价格就象只看不见的手，调节着社会的经济活动和每个经济单位的经济行为，即通过价格的调节，使社会资源配置达到最优化。
（5）研究方法是各量分析。即研究经济变量的单项数值是如何决定的。
3．微观经济学的基本假设：
（1）市场出清：即假设在资源充分利用的常态下，通过价格可以自由、充分地波动，自发调节社会资源配置，使市场实现充分就业的供求均衡状态。
（2）完全理性：假设每个经济单位都是以利己为目的的经济人，能够自觉地按利益最大化的原则行事。
（3）完全信息：每个经济单位可以迅速和免费获取各种市场信息，并依次作出相应的经济决策。
4．微观经济学的基本内容：
（1）均衡价格理论：主要是研究商品的价格是如何决定的，以及价格如何调节整个经济的运行。
（2）消费者行为理论：主要研究消费者的消费行为如何实现效用最优化。
（3）生产理论：主要研究生产者的生产行为如何利润实现最优化。
（4）分配理论：研究产品按什么原则分配给社会各个成员。
（5）一般均衡理论与福利经济学：研究社会资源配置最优化的实现，以及社会经济福利的实现问题。
（6）市场失灵与微观经济政策：主要针对市场机制失灵而导致社会资源达不到最优配置，所应采取的经济调节政策。
二、宏观经济学
1．宏观经济学的含义：宏观经济学以整个经济的总体行为为研究对象，通过研究经济中各种有关经济总量的决定及其变化，来说明社会的资源如何才能达到充分利用。
2．宏观经济学的研究对象：
（1）研究的是经济总量和经济整体状况。
（2）重点解决资源利用的问题。
（3）中心理论是国民收入决定理论。
（4）采取的是总量分析方法。
3．宏观经济学的基本假设
（1）市场机制失灵，无法使社会资源达到最优配置。
（2）政府有能力、有条件来调解整个经济运行，纠正市场机制的缺陷，使社会资源达到最优配置和充分利用。
宏观经济学的前提就是：政府应该调节经济，政府可以调解经济，并且有能力调节经济。
4．宏观经济学的基本内容：
（1）国民收入核算理论。
（2）国民收入决定理论。即就是从总供给和总需求的角度，分析国民收入决定及其变动的规律。
（3）失业与通货膨胀理论。把失业问题与通货膨胀问题联系起来，分析其原因及其相互关系，以便从中找出解决这两个问题的方法和途径。
（4）经济周期理论。是从动态的角度来分析国民收入是如何决定的问题，即通过研究分析影响经济周期变动各种原因，进而提出实现经济长期稳定发展的一般方法和手段，确定国家干预经济的必要性。
（5）经济增长理论。通过对国民收入决定理论长期化和动态化的分析研究，提出实现经济长期增长的各种具体模型，确立以期实现经济长期增长的一般方法和途径。
（6）宏观经济政策。基于宏观经济学的任务是要说明国家为什么必须干预经济，以及应该如何干预经济，分析研究宏观经济政策制定的理论依据，以及宏观经济政策的目标、种类、作用及其效应等问题。
（7）开放经济理论。从开放性经济的角度出发，把国内经济与国外经济作为一个整体来进行分析，即分析一国国民收入的决定与变动如何影响他国经济、如何受他国经济的影响、以及如何在国际经济范围内进行国际间调节等相关问题。
三、微观经济学与宏观经济学之间的联系
（1）微观经济学与宏观经济学的研究对象、研究方法、研究目的等均不相同。
（2）微观经济学和宏观经济学是互为补充。
经济学的目的是要实现社会经济福利的最大化。为了到达这一目的，既要实现资源的最优配置，又要实现资源的充分利用。所以，微观经济学在假定资源已实现充分利用的前提下分析如何达到最优配置的问题；而宏观经济学则是在假定资源已实现最优配置的前提下分析如何大到充分利用的问题。
（3）微观经济学是宏观经济学的基础。
（4）微观经济学与宏观经济学都是实证分析。
微观经济学与宏观经济学都把社会经济制度作为既定的基础前提条件，分析在这样这一既定制度下如何实现资源最优配置和充分利用的问题，即只分析具体经济问题，而不涉及经济制度的分析。
（5）两者共同构成了西方经济学的整体。
第三节 经济学的研究方法
一、实证经济学与规范经济学
1．实证经济学的定义：企图超脱一切价值判断，只研究经济本身的内在规律。并根据这些规律，分析和预测人们经济行为的效果。
实证经济学的特点：
（1）价值判断的含义：是指对经济事物是与非、好与坏、积极意义与消极意义等的判断。实证经济学就是避开这些带有一定主观性、阶级性的价值判断，从客观的角度来分析研究有关经济问题；
（2）实证经济学所要解决的“是什么”的问题，即只确认经济事实的本身，研究经济本身的内在规律，分析经济变量之间的关系，并用于进行分析和预测；
（3）实证经济学的研究内容具有客观性，所得出的结论是可以进行事实检验的。
2．规范经济学的定义：以一定价值判断为基础，提出某些标准作为分析处理经济问题的标准和基础，确立经济理论的前提，作为制定经济政策的依据，并研究如何才能符合这些标准；
规范经济学的特点：
（1）规范经济学则从一定的价值判断来研究经济问题，即判断某一具体经济问题的与非、好与坏、积极意义与消极意义，带有一定的主观性和阶级性。
（2）规范经济学所要解决的“应该是什么”的问题，即要说明事物本身的好坏、是非以及社会意义等。
（3）规范经济学研究得出的结论会受到不同价值观的影响，其研究得出的结论，是无法进行事实检验的。
3．实证经济学与规范经济学的关系
两者并不是决对相互排斥的。规范经济学是以实证经济学为基础，而实证经济学则是以规范经济学作为指导的。一般来说，具体经济问题和微观经济现象具有实证性，而高层次的、决策性的宏观经济问题和现象，就越具有规范性。
二、实证分析方法
1．理论的组成：一个完整的理论包括有定义——假设——假说——预测。
定义：是对经济学所研究的各种经济变量所规定的明确含义。
通常的经济变量有：
内生变量：是内在作用于一经济现象和问题本身的变量。
外生变量：是外在作用于该经济现象和问题以外的变量。
流量：是指一定时期内存在的变量的数值。其数值的大小与时间维度相关。
存量：是指一定时点上存在的变量的数值。其数值的大小与时间维度无关。
假设：是指某一理论研究所适用的条件。
假说：是对两个或两个以上的经济变量之间关系的描述和阐述，也就是未经证明的理论，它是对某些现象的经验性概括和总结。
预测：是根据假说对未来进行的预期。
2．实证分析工具
（1）均衡分析与非均衡分析
均衡分析定义：是分析各种经济变量之间的关系，说明均衡实现及其变动。均衡分析侧重于数量分析。
均衡分析可以分为：局部均衡分析与一般均衡分析。局不均衡分析考察在其它条件不变的情况下，单个市场均衡的建立与变动。一般均衡分析考察各个市场之间的建立与变动，它是在各个市场的相互关系中来考察一个市场的均衡问题。
非均衡分析侧重于从历史、制度、社会因素等多方面和多角度来分析社会经济现象的变化。 微观经济学与宏观经济学主要运用的是均衡分析工具。
（2）静态均衡分析、比较静态均衡分析、动态均衡分析
静态均衡分析主要说明各种经济变量达到均衡时所应具备的条件。
比较静态均衡分析主要分析说明从当原有条件发生变化后，一种均衡状态变动到另一种均衡状态的过程，并以此对比新旧两种均衡状态的差异。
动态均衡分析则是在充分考虑时间因素影响的基础上，来说明在某一时点上经济变量的变动是如何影响原有均衡状态的变化。
（3）定性分析与定量分析
定性分析是说明经济现象的性质及其内在规定性与规律性。
定量分析是分析经济现象之间量的相互关系。
3．经济理论与经济政策
经济理论：是通过对各种经济现象和经济问题加以分析研究后，反映经济现象本身客观规律的理论总结和概括。它是制定经济政策的理论基础和理论依据。
经济政策：是依据经济规律结合客观实际情况制定的旨在指导和影响人们经济活动和经济行为的措施和行为规范的准则。它是经济理论的应用。
第四节 西方经济学发展简史
一、重商主义（15世纪——17世纪中叶）：经济学的早期阶段
1．主要代表人物有：约翰·海尔斯、托马斯·曼、蒙克列钦、柯尔培等。
2．基本观点：认为金银是社会财富的唯一形态；一国财富的来源主要依靠对外贸易，即社会财富主要来源于流通领域；增加社会财富的方法就是扩大出口，限制进口；主张国家干预经济，即利用国家的力量限制进口，增加在出口，实行贸易保护主义。
二、古典经济学（17世纪中叶——19世纪70年代）经济学形成时期
1．主要代表人物有：
[英]威廉·配第、洛克、达德利·诺斯、蒙德维尔、大卫·休谟、詹姆斯·斯图亚特、亚当·斯密、大卫·李嘉图、马尔萨斯、约翰·斯图亚特、约翰·穆勒、西尼尔等。 [法]让·巴蒂斯特、萨伊、西斯蒙第等。
其中以亚当·斯密为最重要的代表人物，其代表作是1776年出版的《国富论》。
2．基本观点：
以斯密为代表的古典经济学的贡献主要体现在以下四个方面：
（1）把经济学的研究从流通领域转向生产领域，使经济学真正成为一门独立体系的科学。
（2）以研究国民财富如何增长为中心内容。确立了物质财富观，认为增加国民财富主要来自于社会分工和增加资本积累这两个生产途径。围绕这一点，全面系统研究了经济增长、价值、价格、收入分配等一系列经济问题。
（3）从人是利己的“经济人”这一基本假设出发，论述了有价格这只看不见的手来调节经济，可以把个人利己行为引向增加国民财富和社会福利的行为。
（4）提出了自由放任的经济政策结论。
三、新古典经济学：（19世纪70年代——20世纪30年代）微观经济学的形成与发展
1．主要代表人物：[奥]K·门格尔、W·S·杰文斯[英]、瓦尔拉斯[法]、帕累托[意]、克拉克、马歇尔、[美]、J·罗宾逊[英]、张伯伦[美]等。
他们从新的角度来论述自由放任的思想，创立了边际效用论。引发了经济学上的“边际革命”。
2．基本观点；
（1）不象古典经济学只重视对生产的研究，而转向消费和需求，明确把资源配置作为经济学研究的中心，论述了价格如何使社会资源达到最优配置，力图证明以价格为中心的市场机制的完善性。
（2）以边际分析为基础，把消费——需求分析与生产——供给分析、竞争——垄断市场、分配理论结合在一起，建立起了现代微观经济学的基本框架和内容体系。
四、当代经济学：（20世纪30年代——）宏观经济学的建立与发展
1．主要代表人物和观点：
1936年英国经济学家凯恩斯发表了《就业、利息和货币通论》。这本书标志着现代宏观经济学的建立。史称“凯恩斯革命”。
凯恩斯针对30年代的大危机和市场调节机制的缺陷，把产量与就业联系起来，从总需求的角度，全面分析了国民收入的决定，并用有效需求不足来解释失业、危机产生的原因。明确了以国民收入决定为理论研究中心，提出了放弃自由放任，国家干预的政策。从而创立了现代宏观经济学的基本框架和内容体系。
2．当代经济学（略）。
第二章 国民收入核算理论
通过本章的教学，要求学生掌握明确有关国民收入核算的基本内容，掌握国内生产总值的两种测算方法和收入核算恒等式，知道国内生产总值和其他宏观总量之间的关系，初步理解国民收入核算与总支出和总收入分析之间的联系。
第一节 国民生产总值的含义
1．国民生产总值（GNP）的含义
国民生产总值——是一个国家或地区在一定时期内（通常为一年），按照国民属性统计计算出来的所生产的全部最终产品和劳务的市场价值总和。
理解国民生产总值需要注意的问题：
（1） 包括所有经济部门生产的有形产品，而且还包括无形产品——劳务。
（2）它是社会最终产品和劳务的市场价值来计算，其目的是为了避免统计中可能出现的遗漏以及其它因素的影响，例如：（A）凡是经过市场交换的最终产品在统计过程中不容易出现误差，但大量的未经过市场交换的最终产品，在统计过程中极易遗漏，如农民生产的用于自己消费的那部分粮食的价值；家务劳动的价值等；（B）经过市场交易，但是逃避登记的经济行为如走私等地下经济活动的形成的交易量，也会被疏漏；
（3）按当年的市场价格进行统计计算。例如去年建筑的房屋，若今年出售，则计入今年的 中。因为只是在今年才成了真正的最终产品，而则今年的市场价格与去年价格的可能有所不同。
（4）能够有效避免重复计算中间产品的影响。
（5）是“属人”性质的概念，既按照国民属性来统计计算。
第二节 国民生产总值的核算方法
一、国民收入核算体系
由于宏观经济学是经济总量和总体经济运行状态为研究对象的，所以，明确国民生产总值和有关总量的衡量规定与技术是整个宏观经济学理论研究的前提。
联合国统计司根据各国使用的国民收入核算体系制定了两种不同的国民收入核算体系。
1．适用中央计划经济的国民经济核算体系
2．适用市场经济的国民经济核算体系
二、国民生产总值的核算方法
（1）支出法——将一国或地区在一定时期内所有经济单位用于最终产品和劳务的支出加总起来用于测算 INCLUDEPICTURE " \* MERGEFORMATINET 的方法。分别表示一个国家在特定时间的商品和劳务数量， 分别表示对应的价格，则： 。从支出的主体的角度来看，主要包括家庭（居民）的消费支出，厂商的投资支出和政府的支出；如果是一个开放型经济体系中，还包括净出口（出口——进口）。
从支出内容来看：
（a）消费支出()：耐用消费品，非耐用消费品以及劳务支出；
（b）投资支出（）用于机器设备、厂房、民用住房及存货等方面的支出；
（c）政府支出（）政府的支出包括对商品和劳务的支出。
（d）净出口（）。
则
利用支出法计算，应注意以下两个问题：
第一，有些支出项目不应计入中。这些项目包括①对过去时期生产的产品的支出（如购买旧设备），②非产品和劳务支出如（购买股票、债券的支出）以及对进口产品和劳务的收入，此外，政府支出中的转移支付也不应计入。
第二，避免重复计算，这主要是最终产品和中间产品往往无明显的区分，因而容易造成重复计算。
（2）收入法——是用出售最终产品和劳务获得的收入来测算的方法，由于厂商出售产品获得的收入是生产中各种生产要素的收益，因而收入法测算的是所有生产要素的货币收入总和。
由于这些收入按最终用途可分为消费（）、储蓄（）、税收（）。
=个人收入+租金+利息+利润+间接税+折旧
利用收入法计算 ，应注意以下两个问题：
第一、销售上一期生产的产品和劳务取得的收入不计算在内。
第二、与生产无关的收入不计在内，如出售股票和债券它们只是一种金融交易。
第三、政府的转移支付也不能算作接受者的收入。
（3）生产法——又称生产部门法，即按照 产生构成部门的来计算。
例如：把小麦加工成面包，其中间环节要经历一个面粉的生产过程，假定小麦为最初产出，其最初的增加值为4000元；如果把它加工成面粉，对面粉而言小麦就是中间产品，其增加值为2000元；对面包而言面粉就是中间产品，其增加值为4000元。最终出售的面包市场价值为10000元。（小麦最初的增加值4000元+面粉的增加值2000元+面包的增加值4000元）。运用生产法旨在剔除了中间产品的重复计算影响。
总产出
中间投入
增加值
小麦
4000
---
4000
面粉
6000
2000
2000
面包
10000
6000
4000
10000
由于各国的国民经济部门分类不同，一般是按照克拉克的三大产业部门来划分：
第Ⅰ产业：农林渔业、采掘业等
第Ⅱ产业：建筑业、制造业、运输业等
第Ⅲ产业：邮电、通讯、公用事业、水电气业、批发和零售商业、服务业、金融、保险、房地产、政府服务等。
如果是开放性经济体系还要加上国外净要素收入和统计误差。
第三节、国民收入核算的其它经济总量
1．国民生产净值、国民收入、个人收入、个人可支配收入
（1）国民生产净值（ ）——指一个国家或地区在年内新增价值之总和，即从国民收入中扣除折旧后的总值。
（2）国民收入（）——指一个国家或地区在一年内用于生产的各种生产要素所得得到的全部收入，即工资+利息+利润+地租。
（3）个人收入（）——指一个国家或地区一年内个人所得到的全部收入。它等于劳动收入，业主收入租金收入、股息收入利息收入来自政府的转移支付等的总和。
（4）个人可支配收入（）——指一个国家或地区一年内个人所得到的收入总和扣除个人纳税部分所余下的收入，它可以分为消费与储蓄两个部分。
2．五大个指标的相互关系
一般来说，广义的国民收入泛指这五个指标，狭义的国民收入指标仅仅是指 。在西方经济学的宏观分析中，主要指的是广义的国民收入。
四、国民生产总值（）与国内生产总值（）
国内生产总值（）——是一个国家或地区在一定时期内（通常为一年）在本国领土所生产的全部最终产品和劳务的市场价值总和。
国民生产总值是按照一年内本国常住居民所生产的最终产品的价值总和。一般来说，常住居民包括：在本国居住的本国国民、暂住外国的本国居民、常住本国但未入本国国籍的居民。
两者的关系是：本国公民在国外生产的最终产品的价值之和—外国公民在本国生产的最终产品的价值之和。
一般来说，如果一个国家的经济开放度较高， 的差异就越大；反之，一个国家的经济开放度越低，两者的差异就越小。
五、人均国民生产总值
国民生产总值从总体上反映了一国的经济实力和经济发展水平状况，而人均国民生产总值则有助于反映一个国家或地区的居民的生活水平状况和富裕程度。
某年人均
第四节 国民收入的基本公式
一、总需求与总供给
1．总需求（）与总供给（）
总需求（）——是指在一定价格水平下，社会所愿意购买的产品或服务的总量，也就是全社会对的需求总和。
总供给（）——是指在一定的价格水平下，企业所愿意提供的产品和服务的总量。
2．供需差率
供需差率反映的是社会总供求均衡状况的变动指标。
供需差率
如果供需差率=0，则表明整个社会总供求均衡。
如果供需差率＜0，则表明整个社会总供给小于总需求，即供不应求。
如果供需差率＞0，则表明整个社会总供给大于总需求，即供过于求。
二、两部门经济构成及储蓄-投资恒等式
两部门经济是指一个经济体系中只存在厂商与居民户两个主体的经济。在两部门经济中，居民户向厂商提供各种生产要素，并得到各种要素报酬收入；厂商用各种生产要素进行生产并向居民户提供产量与劳务，居民户用收入购买产量与劳务。那么，两部门经济流量循环模型如下：
①居民向厂商提供生产要素； ②厂商向居民提供产量和劳务；
③厂商向居民户支付生产要素的报酬；④居民户向厂商购买产量和劳务。
如果居民把一部分收入用于购买厂商生产的各种商品和劳务，把另一部分收入用于储蓄，通过金融机构形成了厂商新的投资来源，那么两部门国民收入流量循环模型就演变为：
由于居民的消费支出和厂商的投资支出总需求的构成部分，所以：总需求=消费+投资， 即：由于总供给是各种生产要素报酬收入总和，即工资、利息、地租和利润的总和，并且全部用于消费和储蓄，所以：总供给=消费+储蓄 即：
当两部门经济达到均衡时，即满足总供给=总需求时，即有两部门经济的基本均衡条件就是：
则：
三、三部门经济构成及储蓄-投资恒等式
三部门经济就除了包括了厂商，居民户，还包括政府。政府在现实经济生活中的作用主要有两个方面：
（1）政府收入（）：即通过对居民和厂商征税，形成财政收入；
（2）政府支出（= + ）：即通过向居民和厂商购买产品和劳务、以及转移支付形成政府需求。
政府购买（）——是指政府为了满足政府活动的需要而进行的对产品与劳务的购买；
转移支付（）——是指政府不以换取产品与劳务为目的支出。如各种补助金，救济金等。由此以来，三部门经济流量循环模型如下：
①居民向厂商提供生产要素； ②厂商向居民提供产量和劳务；
③厂商向居民户支付生产要素的报酬；④居民户向厂商购买产量和劳务；
⑤ 居民向政府提供商品和劳务（）；⑥政府采购商品和劳务（）；
⑦政府对居民的转移支付； ⑧政府向居民和厂商征收税收（ ）；
这时，总需求和总供给构成如下：；
当三部门经济达到均衡时，即满足总供给=总需求时，即有三部门经济的基本均衡条件就是： 则：
四、四部门经济构成及储蓄-投资恒等式
四部门经济就除了包括了厂商，居民户、政府之外，还包括本国以外的所有国家和地区。国外部门在现实经济生活中的作用主要有两个方面：
（1）进口（）：国外部门购买厂商和居民的商品和劳务，向政府缴纳关税，形成总需求。
（2）出口（）：政府、厂商、居民购买国外部门的产品和劳务，形成总供给。
由此以来，四部门经济流量循环模型如下：
①居民向厂商提供生产要素； ②厂商向居民提供产量和劳务； ③厂商向居民户支付生产要素的报酬；④居民户向厂商购买产量和劳务； ⑤ 居民向政府提供商品和劳务（）、⑥政府采购商品和劳务（） ⑦政府对居民的转移支付； ⑦、⑧政府向居民和厂商征收税收（）； ⑨、⑾分别是政府和厂商向国外购买此片和劳务，即进口；同时政府向国外征收关税（）；⑩、⑿国外向本国购买产品和劳务，即出口（）。
这时，总需求和总供给构成如下：；
当三部门经济达到均衡时，即满足总供给=总需求时，即有三部门经济的均衡条件就是： 则：
五、投资与储蓄之间的关系
传说经济学认为，投资来源于储蓄，所以储蓄与投资相等，但凯恩斯认为未必是这样，因为储蓄和投资是不同利益集团出自不同目的而进行的活动，所以，储蓄与投资并不必然相等。
决定居民户进行储蓄的动机是多种多样的，有些人进行储蓄是为了防老，有的人是为日后的某项开支或者为了应付意外开支，有些人希望给子孙留下遗产，有些人是为储蓄而储蓄。
决定投资的因素也是多种多样的，可以把这些因素分为外在因素与内在因素，外在因素包括技术、政治、心理、政府政策、资源、人口等，内在因素主要是投资者预期从事投资所能得到的利润率与利息率之间的关系。
总之，由于储蓄与投资者从事投机的动机不一致，因而储蓄不一定能转化为投资，两者并不必然相等。为了防止这一现象，金融机构（银行）就有义务把居民的储蓄再转化为投资，注入国民收入循环的过程中，所以，银行的重要作用就是把储蓄转化为投资，只有如此，收入循环，才能顺利进行下去。
第五节名义GDP和实际GDP
名义GDP—是指按当年价格水平计算的GDP。
实际GDP—是指按不变价格水平计算的GDP。
一般说来，名义 既反映实际产量的变动，又反映价格水平的变动；而实际 只反映产量的变动。所以，在实际分析中，为了消除价格水平的变动，通常用“折算数”
来真实反映产量的变动。
GDP折算数=
第三章 国民收入决定理论
通过本意的教学，围绕着总供给＝总需求这一基本原则，要求学生掌握总需求与国民收入决定及其变动相关的消费函数、储蓄函数等概念；乘数理论的含义与计算；IS－LM模型等问题；掌握总供给函数＝总需求函数均衡状况下国民收入决定的理论。对其它问题一般了解。
第一部分 简单国民收入决定理论
——总需求分析（一）
引言： 萨伊定律与凯恩斯革命
一、萨伊定律
1．萨伊定律的基本含义：
萨伊在1803年《政治经济学概论》提出了一个著名的论点：“生产自己创造需求。”
这一命题的基本含义有两点：
（1）任何产品的生产除了满足自身的需求之外，其余部分总会用来交换其他产品，形成对于其他的需求，即供给创造需求；也就是说需求是无限的；
（2）由于任何生产活动创造出参与该产品生产的生产要素所有者的收入,人们的收入除去用于个人消费之外的剩余部分形成储蓄,并全部转化为投资。即储蓄=投资，也就是说资本的使用是无限的。
由此我们就可以得出一个重要推论：商品生产过剩是不可能的，即不存在着经济危机的可能性。
2.支撑萨伊定律的三个基本要点：
（1）由于市场机制的自发调节作用，商品的价格能够有效的使商品的供求均衡；工资作为劳动的价格，能够自发调节着劳动的供求均衡；利息作为资本的价格，能够自发调节着资本的供求均衡；即在市场机制的作用下，市场出清。因而不会存在着长期的、普遍的和全面到的生产过剩。
（2）由于货币是交换的媒介，在交换中发挥着瞬间的作用，所以，卖就是买，买也就是卖；另一方面，由于人们的消费是无限的，所以只要能够生产出来，就一定会有消费。即供给会自发创造需求。
（3）由于利率的大小与储蓄成同方向变动，利率的大小与投资成反方向变动，所以在资本市场上，通过资本供求关系的变动引起利率的升降变化，并最终使储蓄=投资。即储蓄全部转化为投资。
3．萨伊定律的破灭
自1875年资本主义社会发生的一次经济危机以来，经济危机就成为资本主义社会难于治愈的社会顽症。尤其是1929年——1933年的经济大危机，充分验证了市场机制自发调节作用的局限性，宣告了“自由放任”不干预政策的破灭。在这一历史背景下，凯恩斯的“国家调节经济”的宏观经济调节理论和政策主张应用而生，并在掀起了“凯恩斯革命”。
二、凯恩斯革命
1936年凯恩斯出版了《就业、利息、货币通论》一书，全面描述了他的理论精要和政策主张，提出了“通过国家干预，刺激消费需求，实现国民收入增长”的新观点。概括起来主要有以下四点：
（1）推翻了萨伊定律关于宏观均衡的国民收入和充分量是充分就业的教条；
（2）根据边际消费倾向递减规律、资本边际效率递减规律和货币灵活偏好三大心理规律，全面揭示了“有效需求不足”的原因，而有效需求不足则是经济衰退、不能实现充分就业的根本原因；
（3）通过对“消费悖论”分析，提出了“总需求与国民收入成同方向变动”的基本原理；
（4）提出了通过政府调节干预“刺激消费需求增长”的各项政策主张；
第一节 均衡产出含义（略）
第二节 凯恩斯的消费消费理论
一、消费函数
1．消费倾向
消费（ ）——就是人们为满足各种需要而享用商品和劳务的经济行为和活动。影响人们消费的因素主要有：收入、价格、利率、资产、制度等。
在其他不变的情况下，由于收入水平的变化对消费有决定性的影响，因此，消费随收入的变动而同方向变动，即收入增加，消费增加；收入减少，消费减少。则消费函数为： 依据消费与收入之间的关系，可以用平均消费倾向和边际消费倾向来说明。
平均消费倾向（ ）是指消费在收入中所占的比例。即：
边际消费倾向（ ）是指每增加一单位收入所增加的消费，即增加的消费在增加的收入中所占的比例。即：
一般情况下，消费增量总是大于收入增量，所以， 0＜ ＜1。
2．边际消费倾向递减规律
在其他不变的情况下，随着人们收入的不断增长和消费者满足程度的不断提高，用于消费支出在总收入中所占的比重成下降趋势。
正是由于人们心理上存在着边际消费倾向递减规律，才导致了人们的消费不足，而这正是有效需求不足的第一个原因。
3．消费函数
消费函数是反映人们的消费支出与决定自傲反的各种因素之间的依存关系。
（1）凯恩斯消费函数
消费分为“自发消费”和“引致消费”。
自发消费（ ）——是指不受收入影响以及本能消费需要所形成的消费。
引致消费（ ）——就是指受收入因素和边际消费倾向影响所形成的消费。它等于 。
设： 为边际消费倾向， 为收入。总消费=自发消费+引致消费
即：
二、储蓄与储蓄函数
1．储蓄
2．储蓄函数：
储蓄函数是储蓄与收入之间的依存关系。在其他条件不变的情况下，储蓄随收入的变动而同方向变动，即收入增加，储蓄增加；收入减少，储蓄减少。如果以S代表储蓄，则储蓄函数就是：S=Ay+c。
储蓄与收入之间的关系，可以用平均储蓄倾向和边际储蓄倾向来说明。
平均储蓄倾向（MPS）是指储蓄在收入中所占的比例。
边际消费倾向（MPC）是指每增加一单位收入所增加的储蓄。即增加的储蓄在增加的收入中所占的比例。
三、消费与储蓄的关系：
由于收入=消费+储蓄。所以，在收入和其他条件不变的情况下，消费与储蓄成此消彼长的关系，即消费增加，储蓄就减少；反之，结果相反。
依据：
两边同除以 ，即有 ，
同样对于
两边同除以 ，即有 ，
四、家庭消费函数和社会消费函数（略）
第三节 其他消费理论
在凯恩斯消费函数理论提出后，西方经济学家根据大量的统计资料开展了广泛的研究，提出了许多新的消费函数。
（2）决定收入假说（斯密塞斯短期消费函数）
基本观点：消费与收入的关系是：各个消费的消费支出取决于收入的决定水平。一个社会的消费支出在国民收入或可支配收入中所占的比例，即平均消费倾向将随着收入的增加而下降，其结果社会中需求水平有可能下降。
也就是说，短期消费函数与收入不成固定比例关系，并不固定在一定水平上，会随着时间逐渐向上移动，其原因是收入以外的各种因素影响着消费函数，使自发消费 逐渐增大，因为人类的享受范围和享受水平总是随着社会生产的发展而不断提高。
（3）相对收入假设（杜森贝里的短期消费函数）
基本观点：一个家庭或个人的现期消费，会受到自身收入和周围他人的影响。在存在着这种消费“示范”效应的情况下，随着收入的增加，边际消费倾向可能不是递减的，即社会总需求水平不会轻易下降。
因为一个国家或个人的现期消费不仅收实际收入的影响，特别是受到过去“高收入水平”的影响。如果收入水平下降也不会立即轻易改变习惯，宁可动用储蓄来维持先有消费水平。其结果在经济不景气时期，人们的收入减少，由于历史习惯的作用影响，有可能在消费支出不变或只有轻微的下降，从而不会降低整个社会的总需求水平。相反，在人们的收入水平提高时，会立即全面提高消费水平。——即“消费的棘轮效应”。
（4）恒常收入消费函数（弗里德曼的永久收入假说）
基本观点：消费与收入的基本关系是恒常消费 取于恒常收入（ ），即存在着 。这一假说是建立在三个基本命题上的。
（a）一个家庭的收入=恒常收入+暂时收入；
一个家庭的消费=恒常消费+暂时消费
（b）恒常消费在恒常收入中所占的比例是固定不变的常数，即 （ ）
（c）暂时消费与暂时收入无关，即暂时消费的边际消费倾向为0。
根据这三个假说，现实的消费不受意外的收入或损失的影响，家庭的恒常消费取决于恒常消费；意外的收入全部用于储蓄，即现实的消费是稳定的。
（5）库兹涅茨的长期消费函数
基本观点：边际消费倾向在长期中不是随着收入的增加而递减。但在经济周期波动中，消费倾向会发生变化。一般来说，，长期平均消费倾向高于繁荣时和低于萧条时的平均倾向。
（6）莫迪利安尼的消费函数（生命周期函数）
基本观点：人们总是想把一部分全部收入作最佳分配，以获一生消费最大满足。人们储蓄主要是为了老年消费之用，人们的消费变化与一生的不同阶段相关，消费与财产之间存在着密切联系。因而，一个家庭或个人虽然没有现期收入，但只要有财产，消费就可以照常进行，其结果，消费与财产水平存在着稳定的关系。
第四节 简单的国民收入决定模型
一、总需求的构成
总需求（ ）——是指整个社会对产品与劳务需求的总和。它主要有四个部分构成：消费需求（ ）、投资需求（ ）、政府支出（ ）、出口（ ）。
消费需求包括：耐用消费品支出、非耐用消费品支出、住房租金，以及对其他劳务的支出。
投资需求（ ）包括：企业固定投资、存货投资、以及居民住房投资。投资在经济中波动相当大。
政府支出（ ）是指政府对各种产品与劳务的需求，或者说是政府购买产品与劳务的支出。随着国家对经济生活干预的加强，总需求中政府支出的比例也一直在提高。
出口（ ）在分析国民收入的决定时是指净出口，即出口与进口之差。
即
二、总需求与均衡国民收入的决定
1．基本假设
（1）价格水平既定不变，即价格不影响国民收入水平的变动
（2）利息率水平既定，即利息率不影响国民收入水平的变动。
（3）投资水平既定。
（4）潜在的国民收入水平不变。
（5）各种资源没有得到充分利用，总供给能够自发适应总需求的变动；即总供给曲线是一条450的线。
（5）不存在政府经济活动和对外贸易。
2．均衡国民收入的决定
总需求与总供给相等时的国民收入是均衡的国民收入。当不考虑总供给时，均衡的国民收入水平就是由总需求决定的。
当总需求增加时，国民收入增加；当总需求增加时，国民收入减少。
即：总需求与国民收入成同方向变动。 3．自发消费和引致消费与均衡国民收入的决定
由于消费=自发消费+引致消费，所以，自发消费（ ）和引致消费的变动必然会引起国民收入的变动。反映在总需求与均衡国民收入决定的图形分析中，自发消费就是需求曲线 上的截距，而引致消费就是需求曲线 的斜率。
（a）假定引致消费不变，当自发消费（ ）变化时，均衡国民收入就随之变化，并且成同方向变动。参看总需求与均衡国民收入水平的变动的相关内容。
（b）假定自发消费不变（ ），当 曲线上的斜率发生变化时，均衡国民收入也随之发生变化。参看下图
其数学证明：由于
移项整理得：
由此可见，当边际消费倾向 大时，即 曲线的斜率增大，均衡国民收入就增加，反之，结果相反。
三、总需求与国民收入水平的变动
均衡的国民收入水平是由总需求决定的，因此，总需求的变动必然引起均衡的国民收入水平的变动。总需求水平的高低，决定了均衡的国民收入的大小。所以，总需求的变动会引起均衡的国民收入同方向变动，即总需求增加，均衡的国民收入增加；反之，结果相反。
1．总需求与国民收入水平的变动
在两部门经济中，总需求的变动主要来自于自发消费的变动；在三部门经济中，总需求的变动主要来自于政府支出的变动；在四部门经济中，总需求的变动来自于净出口的变动。不管来源如何，总表现为总需求曲线的平行移动。以两部门经济为例，设自发总需求的变动量为，则总需求与国民收入水平变动图如下：
2．储蓄与国民收入变动的关系
根据上述总需求与国民收入变动的关系，还可以进一步研究储蓄与国民收入变动的关系。在既定的收入中，消费与储蓄是呈反方向变动的，即消费增加，储蓄减少；消费减少，储蓄增加。消费是总需求的一个重要组成部分，储蓄增加使消费减少，总需求减少，从而国民收入减少；反之，储蓄减少使消费增加，总需求增加，从而国民收入增加。因此，储蓄的变动会引起国民收入反方向变动。
第五节、乘数理论
1．乘数的基本含义：
乘数——是指自发总需求的增加所引起的国民收入增加的倍数，或者说是国民收入增加量与引起这种增加量的自发总需求增加量之间的比率。
根据均衡国民收入决定的公式，增加的总需求与增加的国民收入相等，即：
由于
移项整理得：
增加的国民收入（ ）与引起这种增加的自发总需求量（ ）之比（ ）就是乘数。如果以 代表乘数，则有： 。乘数的大小取决于边际消费倾向 ， 越大，乘数就越大，反之，结果相反。
乘数的这种作用，反映了国民经济各个部门之间存在的“需求——收入”的经济联系。当一个部门自发需求的增加，不仅会使本部门收入增加，而且会引起其它部门的连锁反映，从而使国民收入的增加数倍于最初自发总需求的增加。
乘数的作用是双重的，即当自发需求增加时，引起的国民收入就会成倍增加；反之，当自发需求减少时，引起的规模上投入就会成倍减少。所以，乘数是一把“双刃剑”。
2．影响乘数发挥作用的因素
（1） 在投资品部门和生产部门增加的收入用来偿还债务时，投资乘数的作用就会大大缩小。
（2）在没有可供利用的劳动力等各种经济资源时，投资增加也不能使产量和收入增加，投资乘数作用会受限制。
（3）在收入增加用来购买消费品时，因生产条件限制，消费品生产不出来，这时，货币收入增加而实际收入不能同比例增加，乘数作用要受到限制。
（4）在增加的收入用来购买投资品和消费品存货以及购买外国商品时，投资乘数作用将会减少。
3．乘数的类型
由于乘数的作用体现在经济活动的各个环节中，所以乘数就有多种类型。
(1) 政府开支乘数: KG= =
(2) 税收总额乘数： KTg= =
(3) 政府转移支付乘数： KR= =
(4) 简单的出口乘数： KX= =
第二部分 产品市场和货币市场的一般均衡
——总需求分析（二）：IS-LM模型
第一节 投资的决定（略）
第二节 IS曲线
1.基本概念：
曲线是描述物品市场达到均衡，国民收入与利息率之间存在着反方向变动关系的曲线。即在这条曲线上 。
2． 的形成机制
在 曲线中，只所以存在着利息率与国民收入成反方向变动关系，是因为利息率与储蓄成同方向变动，与消费需求和投资需求成反方向变动的关系。在其他因素不变的情况下，并且消费和投资是国民收入的增函数，储蓄是国民收入的减函数。所以即有：
当利息率下降时，储蓄减少，消费和投资增加，总需求增加，国民收入增加。
当利息率上升时，储蓄增加，消费和投资减少，总需求减少，国民收入减少。
3. 曲线的变动
由于总需求是又自发需求和引致需求合计而成的，所以，在其他不变的情况下，当自发总需求变动时，随着 曲线的变动，均衡国民收入随之发生变动。
由于自发总需求=自发消费+自发投资。所以，在两部门经济中，自发总需求是恒定的。但对于三部门经济中，可导致自发总需求变动的原因，来自于政府的消费（购买和转移支付）和投资的增加。这正是 曲线的导致运用财政政策干预经济运行的现实意义。
参看下图。
第三节 利率的决定（略）
第四节 LM曲线
LM曲线是描述货币市场达到均衡，国民收入与利息率之间存在着反方向变动关系的曲线。即在这条曲线上LM。
2．LM的形成机制
由于货币需求（ ）=交易谨慎需求（ ）+投机需求（ ），货币交易谨慎与货币投机需求成此削彼长的关系。由于交易谨慎是收入（ ）的增函数，即： ，投机需求是利息率的减函数，即： 。
在货币供给不变的情况下，
在 曲线中，只所以存在着利息率与国民收入成同方向变动关系，是因为利息率与储蓄成同方向变动，与消费需求和投资需求成反方向变动的关系。在其他因素不变的情况下，并且消费和投资是国民收入的增函数，储蓄是国民收入的减函数。所以即有：
当利息率下降时，储蓄减少，消费和投资增加，总需求增加，国民收入增加。
当利息率上升时，储蓄增加，消费和投资减少，总需求减少，国民收入减少。
3. 曲线的变动
由于总需求是又自发需求和引致需求合计而成的，所以，在其他不变的情况下，当自发总需求变动时，随着 曲线的变动，均衡国民收入随之发生变动。
由于自发总需求=自发消费+自发投资。所以，在两部门经济中，自发总需求是恒定的。但对于三部门经济中，可导致自发总需求变动的原因，来自于政府的消费（购买和转移支付）和投资的增加。这正是 曲线的导致运用财政政策干预经济运行的现实意义。
二、LM曲线
1．基本概念
曲线是描述货币市场达到均衡，国民收入与利息率之间存在着反方向变动关系的曲线。即在这条曲线上 。
2．货币的需求与货币的供给
货币需求（ ）——人们参与经济活动愿意持有的货币数量的总和。
人们对货币的需求取决于和流动偏好（即人们喜欢以货币的形式保持一部分财富的愿望和动机）。货币的需求主要有 和 ：
因为执行交易需求和谨慎需求的货币主要执行的是货币的交易媒介职能和价值储藏的职能，所以， 的多少主要取决于收入的多少。 。
投机需求（ ）——使人们为了抓住有利的购买生利资产和有价证券机会而保持的货币。
因为有价证券的价格与利息率成反方向变动，所以， 的大小主要取决于利息率的高低。 ，即利息率越高，投机需求的货币 就越小；反之，结果相反。
货币供给——是指一个国家在某一时点上保持的不属于政府和银行所有的货币纸币和银行存款的总和（ ）。（ 是指满足交易需求的货币， 是满足投机需求的货币，另外可以不考虑价格指数的影响。）
货币供给量的大小决定于国家的经济政府，按照货币流通量规律，来控制的货币供给量。
3．凯恩斯陷井
由于投机动机所引起的货币需求与利息率成反方向变动，当人们预计利息率不可能再下降的时候，就会把持有的有价证券换回成货币，即货币的投机需求就大幅度的减少，人们就愿意持有更多的货币。这种状况就是凯恩斯陷井(货币沉淀)。见下图。
4． 的形成机制
由于货币需求（ ）=交易谨慎需求（ ）+投机需求（ ），货币交易谨慎与货币投机需求成此削彼长的关系。在货币供给不变的情况下：
反之
所以，利息率与国民收入成同方向变动。
5、 曲线的变动
在货币市场上，假定市场利率不变，在变动货币供给量的情况下，均衡国民收入也随之变动。所以，通过改变货币供应量来影响国民收入均衡变动，就是 曲线的导致运用货币政策干预经济运行的现实意义。
第五节 IS-LM分析
如果以此国民收入均衡为限象区域，商品市场和货币市场不均衡状态的情况主要有四种： 对此，就可以通过调整 曲线或调整 曲线就可实现新的均衡。其具体调整过程见以下（1）图和（2图）。
(1) 在 不变的情况下，变动 对国民收入和利率的影响
(2) 在 不变的情况下，变动 对国民收入和利率的影响
无论上那种调中方式，都已经上政府的宏观经济干预，这种具体的干预实际上就是政府的宏观财政策和宏观货币政策的具体运用。
第三部分 总供求均衡模型（ ）
第一节 总需求曲线
1．总需求曲线的含义——表示在一系列价格总水平下经济社会的均衡的总支出水平。即
总需求曲线向右下方倾斜的原因
（1）价格总水平对消费支出的影响。
在既定的收入条件下，价格总水平提高使得个人持有的财富可以购买到的消费品数量下降，从而消费减少。反之，当价格总水平下降时，人们所持有财富的实际价值升高，人们会变得较为富有，从而增加消费。总之，价格总水平与经济中的消费支出成反方向变动关系。
（2）价格总水平对投资支出的影响。随着价格总水平的提高，利息率上升。而利息率上升会使得投资减少，即价格水平提高使得投资支出减少。相反，当价格总水平下降时，实际货币供给量增加，从而利息率下降，引起厂商的投资增加，即价格总水平下降使得经济中的投资支出增加。因此，价格总水平与投资支出成反方向变动关系。 具体来说就是：
反之
2．总需求曲线的推导
把每一价格水平所对应的产出水平描绘成一条曲线，即可得到总需求曲线。
第二节 总供给曲线
1．总供给曲线的含义——表示一系列价格总水平下经济提供的产出量。即：
2 .总供给曲线的推导（略）
3．短期总供给曲线 （凯恩斯总供给曲线）
由于短期内工资等要素价格保持不变，价格总水平提高引起厂商供给量的增加，从而使得经济中商品和劳务的总额增加。随着价格总水平的提高，由于劳动供给保持不变，而劳动需求随之增加，因而均衡就业量增加，并最终导致总供给量增加，即短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线。总供给曲线最初随着价格总水平提高而平缓上升，但当价格总水平上升到一定程序之后，总供给曲线在潜在产出水平附近接近于是一条垂直的直线。
4．长期总供给曲线（古典总供给曲线）
长期中货币工资的调整使得长期总供给曲线是一条垂直的直线。见下图：
第三节 总需求与总供给模型对现实届时
1．总需求与总供给的均衡
当总需求与总供给相等（ ）时，经济处于均衡状态。由此所决定决定总需求的产品市场和货币市场以及决定总供给的劳动市场同时处于均衡。
2．总需求与总供给的短期均衡和长期均衡
(1). 短期总供求均衡的调整（见A，B图）
(2). 长期总供求均衡的实现
（a）总供给曲线与总需求曲线与 点前的区域（ 曲线富有弹性），表示通货膨胀率小于国民收入增长率。在这种情况下，政府改变总需求的政策对总产出产生较大影响，而对价格总水平的影响较小。
（b）总供给曲线与总需求曲线 区间（ 曲线缺乏弹性）时，表示通货膨胀率小于国民收入增长率。在这种情况下，政府改变总需求的政策对总价格产生较大影响，而对总产出水平的影响较小。（滞胀并存）
（c）在 点（ 曲线无弹性）以后，在这种情况下，总产出不变，需求增加全部转化为通货膨胀（典型的需求拉上型通货膨胀）。
第四节 短期和长期总供给曲线同时使用的政策含义
在短期内，相机抉择的政策，适时地变动总需求，即在萧条时期增加总需求，而在繁荣时期则减少总需求，以熨平经济波动。
在长期内，经济持续处于稳定的充分就业的状态，因而政府的总需求管理政策也就不再必需。
第四章 宏观经济政策（分析和实践）
通过本章的教学，要求学生掌握政府宏观经济制定的背景和所要求达到的目标，并全面掌握宏观经济政策制定的理论依据，在此基础上，全面掌握宏观财政政策和宏观货币政策的内容和运用、以及供给管理政策，其它问题一般了解。
第一节 宏观经济政策概况
经济政策是要通过某些手段来达到特定的目标。宏观经济政策是国家进行总量调控，以达到一定目的的手段。本节就介绍宏观经济政策目标、工具，及宏观经济政策的发展与演变。
一、宏观经济政策目标
1．宏观经济政策的基本含义：
2．宏观经济政策的目标： 充分就业、物价稳定、经济增长、国际收支平衡。
（1）充分就业并不是人人都有工作，而是维持一定的失业率，这个失业率要在社会可允许的范围之内，能为社会所接受。
（2）物价稳定是维持一个低而稳的通货膨胀率，这种通货膨胀率能为社会所接受，对经济也不会产生不利的影响。
（3）经济增长是达到一个适度的增长率，这种增长率要既能满足社会发展的需要，又是人口增长和技术进步所能达到的。
（4）国际收支平衡则是既无国际收支赤字又无国际收支盈余。因为国际收支赤字和盈余，都会对国内经济发展带来不利的影响。
这四种经济目标之间是存在矛盾的。例如：
（A）充分就业与物价稳定是矛盾的。因为要实现充分就业，就必须运用扩张性财政政策和货币政策，而这些政策又会由于财政赤字的增加和货币供给量的增加而引起通货膨胀。
（B）充分就业与经济增长有一致的一面，也有矛盾的一面。这就是说，经济增长一方面会提供更多的就业机会，有利于充分就业；另一方面经济增长中的技术进步又会引起资本对劳动的替代，相对地缩小对劳动的需求，使部分工人，尤其是文化技术水平低的工人失业。
（C）充分就业与国际收支平衡之间也有矛盾。因为充分就业的实现引起国民收入增加，而在边际进口倾向既定的情况下，国民收入增加必然引起进口增加，从而使国际收支状况恶化。
（D）在物价稳定与经济增长之间也存在矛盾。因为经济增长过程中，通货膨胀是难以避免的。
因此，在政府制定实施运用宏观经济政策时，既要受自己对各项政策目标重要程度的理解，考虑国内外各种政治因素，又要受社会可接受程度的制约。
二、 宏观经济政策工具
宏观经济政策工具是用来达到政策目标的手段。在宏观经济政策工具中，常用的有需求管理，供给管理政策，以及国际经济政策。
1. 需求管理
需求管理是通过调节总需求来达到一定政策目标的宏观经济政策工具。需求管理是要通过对总需求的调节，实现总需求等于总供给，达到既无失业又无通货膨胀的目标。这也是凯恩斯主义所重视的政策工具。
凯恩斯主义的国民收入决定理论，是在假定总供给无限的条件下说明总需求对国民收入的决定作用。因此，由这种理论所引出的政策工具就是需求管理。
在总需求小于总供给时，经济中会由于需求不足而产生失业，这时就要运用扩张性的政策工具来刺激总需求。
在总需求大于总供给时，经济中会由于需求过度而引起通货膨胀，这时就要运用紧缩性的政策工具来压抑总需求。需求管理包括财政政策与货币政策。
2.供给管理
供给管理是要通过对总供给的调节，来达到一定的政策目标。在短期内影响供给的主要因素是生产成本，特别是生产成本中的工资成本。在长期内影响供给的主要因素是生产能力，即经济潜力的增长。因此，供给管理包括控制工资与物价的收入政策，指数化政策，改善劳动力市场状况的人力政策，以及促进经济增长的增长政策。
3.国际经济政策
现实中每一个国家的经济都是开放的，各国经济之间存在着日益密切的往来与相互影响。一国的宏观经济政策目标中有国际经济关系的内容（即国际收支平衡），其他目标的实现不仅有赖于国内经济政策，而且也有赖于国际经济政策。因此，在宏观经济政策中也应该包括国际经济政策，或者说政府对经济的宏观调控中也包括了对国际经济关系的调节。
三、宏观经济政策的发展与演变
第一阶段：从30年代到二次大战前是第一阶段。30年代的大危机迫使各国政府走上了国家干预经济的道路。凯恩斯1936年发表的《就业利息与货币通论》，正是要为这种干预提供理论依据。这时是宏观经济政策的试验时期，其中最全面而且成功的试验是美国罗斯福总统的“新政”。这一时期，总的趋势是要借助国家的力量克服市场经济本身所固有的缺陷。
第二阶段：战后，英美等资本主义国家都把实现充分就业，促进经济繁荣作为政府的基本职责。这标志着国家将全面而系统地干预经济，宏观经济政策的发展进入了一个新时期。这一时期的宏观经济政策是以凯恩斯主义为基础的，主要政策工具是财政政策与货币政策。
第三阶段：70年代末——80年代初以来，西方国家出现了高通货膨胀率与高失业率并存的“滞胀”局面。这就迫使它们对国家干预经济的政策进行反思，于是，宏观经济政策在这个阶段的最重要特征是自由放任思朝，主张减少国家干预，加强市场机制的调节作用。因此，经济政策的自由化和多样化，成为当今宏观经济政策发展的一个新动向。
第二节 需求管理（一）：财政政策
在凯恩斯主义出现之前，财政政策的目的是为政府的各项开支筹集资金，以实现财政收支平衡，它所影响的主要是收入分配，以及资源在私人部门与公共部门之间的配置。在凯恩斯主义出现之后，财政政策被作为需求管理的重要工具，以实现既定的政策目标。这种财政政策包含了三个相互关联的选择：
第一、选择开支政策，即开支多少，以及用于哪些方面的开支。
第二、征税，即征收多少税，以及采用何种手段征税。
第三、赤字政策，即确定赤字的规模和分配。
一、财政政策的主要内容与运用
财政政策是指政府通过自己的收入和支出，调解社会总需求，影响宏观经济活动的措施。 所以，财政政策的实施运用，主要是通过调整政府财政的收入（税收）、政府的财政支出（政府的购买、转移支付、政府的公共投资）、以及其他相关财政措施来全面调节影响社会的总需求，从而达到预期的经济目标。因此，根据不同的经济形式，政府运用宏观财政政策的主要内容有两个：一是扩张性财政政策；二是紧缩性财政政策。
1．扩张性财政政策：
在经济萧条时期，由于总需求小于总供给，在经济中存在着失业，经济增长速度减慢。对此可采取以下具体措施：
（1）减税：以增加企业和个人可支配收入，从而使消费和投资增加，达到刺激总需求的目的。
（2）增加政府公共工程支出与购买和转移支付，以刺激消费和私人投资，从而刺激总需求、增加就业的目的。
2．紧缩性财政政策：
在经济繁荣时期，由于总需求大于总供给，经济中存在通货膨胀经济增长速度过快。对此可采取以下具体措施：
（1）增税：以减少企业和个人可支配收入，从而使消费和投资下降，达到压抑总需求的、实现物价稳定的目标。
（2）减少政府公共工程支出与购买和转移支付，以抑制消费和投资，达到压抑总需求的、降低通货膨胀的目的。
二、内在稳定器
内在稳定器——又称自动稳定器。是指某些财政政策由于其本身的特点，具有自动调节经济，使经济稳定的机制。
具有内在稳定器作用的措施主要有：个人所得税、公司所得税，以及各种支付转移支付。
（1）个人所得税与公司所得税有其固定的起征点和税率。当经济萧条时，由于收入减少，税收也会自动减少，从而抑制了消费与投资的减少，有助于减轻经济萧条的程度。反之，有助于减轻由于需求过大而引起的通货膨胀。
（2）失业补助与其他福利支出这类转移支付，有其固定的发放标准。当经济萧条时，由于失业人数和需要其他补助的人数增加，这类转移支付会自动增加，从而抑制了消费与投资的减少，有助于减轻经济萧条的程度。反之，有助于减轻由于需求过大而引起的通货膨胀。
财政内在稳定器是自动地发生作用，调节经济，无需政府做出任何决策，但是，这种内在稳定器调节经济地作用是十分有限地。它只能减轻萧条或通货膨胀的总趋势；只能对财政政策起到自动配合的作用，并不能代替财政政策。
三、赤字财政政策
在经济萧条时期，财政政策是增加政府支出，减少政府税收，这样就必然出现财政赤字。凯恩斯认为，财政政策应该为实现充分就业服务，因此，财政政策不仅是必要的，而且也是可能的。因为：
第一，债务人是国家，债券人是公众。国家与公众的根本利益是一致的。政府的财政赤字是国家欠公众的债务，也就是自己欠自己的债务。
第二，政府的政权是稳定的，这就保证了债务的偿还是有保证的，不会引起信用危机。
第三，债务用于发展经济，使政府有能力偿还债务，弥补财政赤字。这就是一般所说的“公债哲学”。
政府实行赤字财政政策是通过发行公债来进行的。公债并不是直接卖给公众或厂商，因为这样可能会减少公众与厂商的消费和投资。使赤字财政政策起不到应有的刺激经济的作用。当经济恢复发展起来后，就可以向政府缴纳更多的税收，从而偿还政府债务。
公债由政府财政部发行，卖给中央银行，中央银行向财政部支付货币，财政部就可以用这些货币的准备金，也可以在金融市场上卖出。
应该看到，财政赤字政策具有“双刃剑”的作用，如果国债发行合理适度，并且能够有效地刺激经济恢复和发展，达到促进经济增长和扩大就业的目的；反之，就会使经济进一步恶化。
四、财政政策的挤出效应
财政政策的挤出效应——是指政府开支增加所引起的私人支出减少，以政府开支代替了私人开支。因为，在实施运用扩张性财政政策过程中，由于政府投资增加从而在一定程度上代替了私人投资，相对于减少了市场上货币供应量，引起市场利率上升，导致私人投资与消费减少，使刺激经济的作用就被减弱。见下图
财政政策的挤出效应的大小取决于多种因素其的大小取决于多种因素。
（1）在实现了充分就业的情况下，挤出效应最大，即挤出效应为1，也就是政府的支出增加等于私人支出的减少，扩张性财政政策对经济增长没有任何刺激作用。
（2）在没有实现充分就业的情况下，挤出效应一般大于零而小于一，其大小主要取决于政府支出增加所引起的利率上升的大小。利率上升高，则挤出效应大，反之，利率上升低，则挤出效应小。
第三节 需求管理（二）：货币政策
一、银行体系
1中央银行的职能与商业银行的职能
（1）中央银行的基本职能
（a）作为商业银行的银行，接受商业银行的存款，向商业银行发放贷款，并领导与监督商业银行的业务活动；
（b）代表国家发行纸币；
（c）运用货币政策调节经济。
（2）商业银行的基本职能
（a）信贷职能，即吸收存款，发放贷款；
（b）结算服务职能；
（c）投资理财职能
2．基础货币与货币供应量
（1）基础货币——高能货币，是指现金与商业银行以现金形式持有的准备金之和。是流动型最强的货币，即交易频率最高的货币。
即：基础货币
（2）货币供应量
在宏观经济学中，一般使用货币供应量的口径是 ，它等于现金（ ）和非银行公众在商业银行的各种活期存款（ ）之和。即： 。
现金漏损率（ ）——就是公众手持有现金与活期存款的比率。它反映了在基础货币流动过程中，现金交易变动情况对货币供应量的影响程度。一般说来，在其它条件不变的情况下， 越小，货币乘数就越大，反之结果相反。
、中央银行的货币政策工具
1．银行制造货币的机制与法定准备金率
银行制造货币的机制——是指银行体系之间相互贷款使银行存款成倍增加或减少的机制。
由于商业银行的资金的主要来源是存款。为了应付存款客户随时取款的需要，确保银行的信誉与整个银行体系的稳定，银行不能把全部存款放出，必须保留一部分准备金。由于这部分准备金的留取比例是由各家法律所明确规定的，故被称为法定准备金率。
法定准备金率——是指中央银行以法律形式规定的商业银行在所吸收的存款中必须保留的准备金的比例。
商业银行在吸收存款后，必须按法定准备金率保留准备金，其余部分才可以作为贷款放出。由于客户在得到商业银行的贷款以后，一般并不取出现金，而是把所得到的贷款作为活期存款存入同自己有业务往来的商业银行，以便随时开支票使用。所以，银行贷款的增加又意味着活期存款的增加，货币供给量的增加。这样，商业银行的存款与贷款活动就会创造货币，在中央银行货币发行量并未增加的情况下，使流通中的货币量成倍增加。
例如：已知法定准备金（ ）为20%，最初存款（ ）100万元。在（A）银行按比例扣留 20%的准备金后，其余80万元贷放给（甲）企业。如果（甲）企业随机把80万元存入（B）银行，（B）银行按比例扣留 20%的准备金16万元后，把其余64万元贷放给（丙）企业。……依次类推下去，这100万元的存款，最终可达到500万元，比最初的存款增加了5倍。其计算如下：
根据无穷几何级数公式：
依次计算上例： 万元。
（ ）表示的是最终存款，由此可推算出货币创造乘数公式： 。
可见，银行体系创造的存款货币等于银行的最初存款与货币创造乘数之积，与最初存款成为在正比，与准备金率倒数成反比。
如果考虑到现金漏损率的影响，银行货币乘数为：
例如：已知： =， =， =100万元。则银行体系创造的最终货币存款量为 万元。
事实上，货币乘数就像投资乘数一样具有“双刃剑”的作用，当准备金率降低，银行体系创造的存款货币就成倍增加，反之，结果相反。
2．再贴现率
贴现——是指企业或个人向商业银行对未到期商业票据进行提取兑取的一种贷款方式。
再贴现——是指商业银行向中央银行对未到期商业票据进行提取兑取的一种贷款方式。
例如：已知市场贴现率为2%，A企业现有一张还有100万元未到期的商业承兑汇票，该票据还有2天才到期。该企业既需现金，把这张票据拿到商业银行进行贴现。其具体做法是：
商业银行将按照100-100×2%×2=96万贷放给企业。
当商业银行按照同样的方法将这张票据拿到中央银行进行再贴现。中央银行的再贴现率为1%，于是： 中央银行将按照100—100×1%×2=98万元贷放给商业银行。 显而易见，商业银行的贴现率是随着中央银行的再贴现率的变动而变动。中央银行运用再贴现政策主要是通过变动贴现率与贴现条件来影响货币供应量。当中央银行降低再贴现率或放松贴现条件，就会使商业银行得到更多的资金，商业银行就可以增加它对客户的放款，放款的增加又可以通过银行创造货币的机制增加流通中的货币供给量，降低利息率。反之，结果相反。
3．公开市场业务
公开市场业务——是指中央银行通过在金融市场上买卖国债和有价证券，来调节货币供应量的一种业务活动。
如果中央银行采取买进业务，从金融市场上购进国债和有价证券，则会增加金融市场上的货币供应量，反之，则结果相反。
三、 货币政策的实施运用
1.货币政策的运行机制
货币政策是指政府通过中央银行控制货币供给量，影响利息率和其他信贷条件，来影响宏观经济活动的措施。其货币政策的运行机制就是：
（1）货币量如何影响利率：假设人们的财富只有货币与债券这两种形式的前提下，债券是货币的唯一替代物，人们在保存财富时只能在货币与债券之间作出选择。持有货币无风险，但也没有收益；持有债券有收益，但也有风险。人们在保存财富时总要使货币与债券之间保持一定的比例。如果货币供给量增加，人们就要以货币购买债券，债券的价格就会上升；反之，如果货币供给量减少，人们就要抛出债券以换取货币，债券的价格就会下降（因为债券收益与利息率成反方向变动）。
这就是说，债券价格与债券收益的大小成正比，与利息率的高低成反比。因此，货币量增加，债券价格上升，利息率就会下降；反之，货币量减少，债券价格下降，利息率就会上升。
（2）利率如何影响总需求
因为利息率懂的变动首先要影响投资。利息率下降会降低投资者贷款所付的利息，从而降低投资成本，增加投资的收益。同时，利息率的下降也会使人们更多地购买股票，从而股票价格上升，而股票价格的上升有利于投资。此外，利息率的下降也会鼓励人们更多地消费。相反，利息率的上升就会减少投资和消费。
2．货币政策的实施运用
（A）扩张性货币政策：在经济萧条时期，由于总需求小于总供给，在经济中存在着失业，经济增长速度减慢。对此采取以下具体措施：
（1）降低法定准备金率
（2）降低再贴现率
（3）中央银行采取买入业务
依此来增加货币供应量，从而达到降低利息率，刺激消费和投资，增加达到扩张总需求、扩大就业的目的。
（B）紧缩性财政政策：在经济繁荣时期，由于总需求大于总供给，经济中存在通货膨胀，经济增长速度过快。对此采取以下具体措施：
（1）提高法定准备金率
（2）提高再贴现率
（3）中央银行采取卖出业务
依此来减少货币供应量，从而达到提高实现利息率，压制消费和投资，减少达到扩张总需求、降低通货膨胀的目的。
3．其它辅助措施：
除了以上“三大法宝”之外，货币政策还有几项次要的工具：
（1）道义上的劝告，即中央银行对商业银行的贷款、投资业务进行指导，要求商业银行采取与其一致的作法。这种劝告没有法律上的约束力，但也能起一定的作用。
（2）垫头规定，即规定购买有价证券必须付出的现金比例。
（3）利息率上限，又称Q号条例，即规定商业银行和其他储蓄机构对定期存款和储蓄存款的利息率上限。
（4）控制分期付款与抵押贷款条件。
四、货币主义的货币政策
货币主义的货币政策在传递机制上与凯恩斯主义的货币政策不同。其基本要点是：
（1）货币主义的基础理论是现代货币数量论，即认为影响国民收入与价格水平的不是利息率而是货币量。
（2）货币量直接影响国民收入与价格水平这一机制的前提是：人们的财富具有多种形式：货币、债券、股票、住宅、珠宝、耐用消费品等。这样人们在保存财富时就不仅是在货币与债券中作出选择，而是在这各种财富的形式中作出选择。在这一假设之下，货币供给量的变动主要不是影响利息率，而是影响各种形式的资产的相对价格。在货币供给量增加后，各种资产的价格上升，从而直接刺激生产，在短期内使国民收入增加，以后又会使整个价格水平上升。
（3）货币主义者反对把利息率作为货币政策的目标。因为货币供给量的增加只会在短期内降低利息率，而其主要还是提高利息率。因为
（a）货币供给量的增加使总需求增加，总需求增加一方面增加了货币需求量，另一方面提高了价格水平，从而减少了货币的实际供给量，这两种作用的结果就会使利息率提高。
（b）利息率还要受到人们对通货膨胀预期的影响。即名义利息率等于实际利息加预期的通货膨胀率。货币供给量增加提高了预期的通货膨胀，从而也就是提高了名义利息率。因此，货币政策无法限定利息率，利息率是一个会把人们引入歧途的指示器。
（4）货币政策不应该是一项刺激总需求的政策，而应该作为防止货币本身成为经济失调的根源的政策，为经济提供一个稳定的环境，并抵消其他因素所引起的波动。因此，货币政策不应该是多变的，应该以控制货币供给为中心，即根据经济增长的需要，按一固定比率增加货币供给量，这也被成为“简单规则的货币政策”。
第四节 供给管理政策
一、 收入政策
收入政策是通过控制工资与物价来制止通货膨胀的政策，因为是控制的重点是工资，故称收入政策。
根据成本推动的通货膨胀理论，通货膨胀是由于成本增加，特别是由于工资成本的增加而引起的。因此，要制止通货膨胀就必须控制工资增长率，而要有效地控制工资增长率，还要同时控制价格水平。收入政策一般有三种形式：
1．工资－物价冻结
政府采用法律手段禁止在一定时期内提高工资与物价。这种措施主要是针对战争时期和严重的通货膨胀。
这种措施在短期内虽然有效，但它破坏了市场机制的正常作用，在长期中不仅不能制止通货膨胀，反而还会引起资源配置失调，给经济带来更多的困难。所以，一般不宜采用这种措施。
2 工资与物价指导线
政府为了抑制通货生产率的增加率和其他因素，规定出工资与物价上涨的限度，其中主要是规定工资增长率，所以又称“工资指导线”。工会和企业要根据这一指导线来确定工资增长率，企业也要根据这一规定确定物价上涨率。如果工会或企业违反规定，使工资增长率和物价上涨率超过了这一指导线，政府就要以税收或法律形式进行惩罚。
3 税收刺激计划
一税收为手段来控制工资的增长。具体作法使：政府规定货币工资增长率，即工资指导线，以税收为手段来付诸实施。如果企业的工资增长率超过这一指导线，就课以重税，如果企业的工资增长率低于这一规定，就给以减税。但这种计划在实施中会遇到企业与工会的反对。
二、指数化政策
为消除通货膨胀对收入分配和经济产生不利的影响，通常政府采用指数化政策。
指数化政策——定期地根据通货膨胀率来调整各种收入的名义价值，以使其实际价值保持不变。主要的指数化措施有：
1 工资指数化——按通货膨胀率指数来调整名义工资，以保持实际工资水平不变，从而维护社会的安定。
有时工资指数化也引起工作成本推动的通货膨胀。
2 税收指数化——根据通货膨胀率指数来调整起征点与税率等级，以消除通货膨胀的不利的影响。
3．利息率等也应该根据通货膨胀率来进行调整。
三、人力政策
人力政策又称就业政策，是一种旨在改善劳动力市场结构，以减少失业的政策。其中主要有：
1．加人力资本投资——以提高劳动者的文化技术水平、劳动技能和身体素质，适应劳动力市场的需求，增强其就业能力，
2．完善劳动市场——政府不断完善和增加各类就业介绍机构，为劳动的供求双方提供迅速、准确而完全的就业信息，以减少失业。
3．协助工人进行流动
四、经济增长政策
从长期来看，影响总供给的最重要的因素还是经济潜力或生产能力。因此，提高经济潜力或生产能力的经济增长政策是多方面的，其中主要有：
1．增加劳动力的数量和质量——通过增加人力资本投资，提高劳动力数量和质量。
2．资本积累——通过减少税收，提高利息率等途径来鼓励人们储蓄，以此增加投资，提高资本——劳动比率，即提高每个劳动力的资本装备率，发展资本密集型技术，利用更先进的设备，以提高劳动生产率。
3 技术进步——其中的主要措施有：
第一、国家对全国的科学技术发展进行规划与协调。
第二、国家直接投资于重点科学技术研究工作。
第三、政府采取鼓励科学技术发展的政策措施。
4 计划化与平衡增长——通过制定本国经济增长的短期、中期和长期计划，并通过各种经济政策来实现。
第五节 相机抉择
一、相机抉择的理论依据
如前所述，菲利普斯曲线表明了失业率与通货膨胀率之间的交替关系。这就为决策者选择适当的政策目标提供了理论依据。
在运用菲利普斯曲线来确定政策时，首先要确定社会临界点。所谓临界点是指政府对于失业率和通货膨胀率的“社会可接受程度的理解”，即在一定的失业率与通货膨胀率之下，社会是可以接受的，这时政府不必采取任何措施进行调节。
如果失业率或通货膨胀率超过额临界点，政府就有必要进行调节，以求得社会安定。所谓的调节就是：当失业率为社会所不能接受时，就采取扩张性的财政政策与货币政策，以较高的通货膨胀率换取较低的失业率；当通货膨胀率为社会所不能接受时，就采取紧缩性的财政政策与货币政策，以较高的失业率来换取较低的通货膨胀率。
二、相机抉择——财政政策与货币政策的配合
相机决择时指政府在运用宏观经济政策来调节经济时，可以根据市场情况和各种调节措施的特点，机动地决定和选择当前究竟应采取哪一种或几种政策措施。
1．双紧政策：紧缩性的财政和政策和紧缩性的货币政策——主要是用于对付比较严重的通货膨胀。
2．双松政策：扩张性的财政政策和扩张性的货币政策——主要是用于对付比较严重的经济萧条。
3．紧政策、松货币政策：——主要是用于消除财政政策的挤出效应对现实经济产生的不利影响。
4．松政策、紧货币政策：——主要是用于消除货币政策引起的通货膨胀、又不至于产生财政赤字的情况。 此外还可以把需求管理政策与供给政策配合。例如，在运用扩张性需求管理政策的同时，运用收入政策，把通货膨胀率控制在一定程度之内。
三、宏观经济政策实施中的困难
1．政策时延问题
任何一项政策，从决策到在经济中达到预期的目标都会有一定时间间隔，这种时间间隔就叫做政策时延。这种政策时延的长短，对政策能否达到预期的目标有重要的影响。一般来说，
财政政策具有直接、见效快，作用力度相对较大、外在时延较短的特点；
货币政策具有间接、见效慢、作用力度相对较小、内在时延较短的特点。
2 预期对政策效应的影响
政策的效应如何，还受到公众对政策本身和经济形式预期的影响。如果公众认为政策是一种长期的政策，并与政府有大致相近的经济预期时，才会配合政策，使政策发挥作用，达到预期的效应。如果公众认为政策的变动只是短暂的，从而不对政策作出反应，政策难以达到预期的目标。
3 非经济因素对政策的影响
经济政策不是孤立的，它要受到许多因素，特别是国内外政治因素的影响。
第五章 失业与通货膨胀理论
通过本章的教学，在遵循总供给—总需求模型的基础上，要求学生对失业和通货膨胀产生的原因、通货膨胀的类型以及影响等问题有一个全面系统的了解，在此基础上全面认识菲利蒲斯曲线的政策含义。对其它问题一般了解。
第一节 失业理论
一、失业与充分就业
1．失业与失业率
失业——是指凡在一定年龄范围内愿意工作而没有工作，并正在寻找工作的人适龄劳动者。
失业率是失业人数占劳动力总数的百分比。其公式：
失业率
以美国为例：属于失业范围的人包括：
（1）新加入劳动力队伍第一次寻找工作，或重新加入劳动力队伍正在寻找工作已达4周以上的人。
（2）为了寻找其他工作而离职，在找工作期间作为失业者登记注册的人。
（3）第三，被暂时辞退并等待重返工作岗位而连续七天未得到工资的人。
（4）被企业解雇而且无法回到原工作岗位的人，即非自愿离职者。
2．充分就业的含义
充分就业并非人人都有工作，是指消灭了周期性失业时说达到的就业状态。
充分就业与自然失业的存在并不矛盾。实现了充分就业时的失业率称为自然失业率，充分就业的失业率，又称为长期均衡的失业率。自然失业率的高低，取决于劳动市场的完善程度、经济状况等各种因素。自然失业率由各国政府根据实际情况确定。
二、失业的分类
1．自然失业——是指由于经济中某些难以避免的原因所引起的失业，在任何动态市场经济中这种失业都是必然存在的。新古典经济学派和凯恩斯都把这类失业归为摩擦性失业和自愿失业。现代经济学家按引起失业的具体原因把自然失业分成这样一些类型：
（1）摩擦性失业——经济中由于正常的劳动力流动而引起的失业。一般还把新加入劳动力队伍正在寻找工作而造成的失业，也归入摩擦性失业的范围之内。
（2）求职性失业——工人不满意现有的工作，离职去寻找更理想的工作所造成的失业。
（3）结构性失业——由于劳动力市场结构的特点，劳动力的流动不能适应劳动力需求变动所引起的失业。
（4）技术性失业——由于技术进步所引起的失业。在经济增长过程中，技术进步的必然趋势是生产中越来越广泛地采用了资本密集型技术，越来越先进的设备代替了工人的劳动。
（5）季节性失业——由于某些行业生产的季节性变动所引起的失业。在农业、建筑业、旅游业中，季节性失业最为突出。
（6）古典失业——由于工资刚性所引起的失业。
2．周期性失业
周期性失业——又称需求不足的失业，由于总需求不足而引起的短期失业。
周期性失业也就是凯恩斯所说的非自愿失业。根据凯恩斯的分析，就业水平取决于国民收入水平，而国民收入又取决于总需求。它一般出现在经济周期的萧条阶段，故称周期性失业。
可以用紧缩性缺口来说明这种失业产生的原因。紧缩性缺口是指实际总需求（ ）小于充分就业的总需求（ ）时的差额，实际就业量（ ）低于充分就业条件下的就业水平（ ）总需求之间的差额。见下图
3．隐蔽性失业
隐蔽性失业是指表面上有工作，实际上对生产并没有作出贡献的人，即有“职”无“工”的人。或者说，这些工人的边际生产力为零。
三、失业的经济损失和影响
1．失业的影响：
（1）对社会来说，失业增加了社会福利支出，造成财政困难，
（2）失业率过高又会影响社会的安定，带来其他社会问题。
（3）从整个经济看，失业在经济上最大的损失就是实际国民收入的减少。
2．奥肯定理：
奥肯定律是是宏观经济学中最可靠的经验规律之一,即每降低1%的失业率，实际国民生产总值就会提高3%。
奥肯定律表明：失业率与实际国民收入增长率成反方向变动关系。
第二节 货币与通货膨胀的基本知识
一、货币与货币理论
1．货币的职能
货币的本质体现在货币的职能上。西方经济学家认为，货币的职能主要有三：
第一，交换媒介，即作为一种便利于交换的工具，这是货币最基本的职能。这种职能中包括在延期支付时作为支付手段的职能。
第二，计价单位，即用它的单位来表示其他一切商品的价格。这是货币作为交换媒介的必要条件。
第三，贮藏手段，即作为保存财富的一种方式，这是货币作为交换媒介的延伸。
2．货币的分类：
在目前的西方国家，流行的货币主要有这样几类：
存款货币：又称银行货币或信用货币，是商业银行中的活期存款。活期存款可以用支票在市场上流通，所以是一种可以作为交换媒介的货币。
近似货币：又称准货币，是商业银行中的定期存款和其他储蓄机构的储蓄存款。这种存款在一定的条件下可以转为活期存款，通过支票流通，因此称为近似货币。
货币替代物：在一定的条件下暂时代替货币起到交换媒介的东西。例如信用卡它本身并不是货币，不具有货币的职能，只是代替货币执行交换媒介的职能。
依据货币流动性的强弱，一般把货币分为：
=现金通货
= + 商业银行活期存款
= + 定期存款与储蓄存款
被称为狭义的货币， 被称为广义的货币。
2、货币制度的演变
（1）金本位制——金本位制就是一个国家的货币单位用一定数量的黄金来表示。在历史上曾有过不同的金本位制。
第一、金铸币本位制
在这种制度下，货币单位规定为一定量的黄金；黄金可自由铸成金币，金币也可自由溶化为黄金；黄金自由输入输出；纸币可自由兑换成金币。
第二、金块本位制
在这种制度下，金币不流通，只有在一定的数额之上才可以购买与出口黄金。各国还出现过有限金块本位制，对黄金的使用、持有进一步加以限制。
第三、金汇兑本位制
在这种制度下，规定货币单位为一定量的黄金，但这时货币不能直接兑换黄金，而是可以兑换为一种外国货币，这种外币可以兑换黄金。
（2）银本位制——就是一个国家的货币单位用一定数量的白银来表示。
也可以分为银币本位制、银块本位制或银汇兑本位制。
（3）复本位制——就是一个国家的货币单位可以用一定量的黄金和白银来表示。换言之，黄金和白银同时都是本位货币，即同时采用金本位制和银本位制。
（4）不兑现本位制——就是以纸币为基本货币单位，这种纸币由法律决定其地位，称为法偿货币。在许多国家，规定有纸币的含金量，但这种纸币并不能兑换成黄金。这时货币本身的价值取决于它的含金量。
3.格雷欣定律——又称“劣币驱逐良币定律”。即实际价值不同的金属货币具有同等法偿能力时，实际价值高的良币必然退出流通，被称作为窖藏，而实际价值较低的劣币必然充斥与流通之中。
4．货币数量论与费雪方程式
货币数量论是关于货币流通量与一般价格水平间的理论。其基本观点是：
商品的价格水平和货币的价值是由流通中货币的数量决定的。在其他条件不变的情况下，商品价格水平 和货币数量 成正比例变化，货币价值与货币数量成反比例变化。所以，流通中的货币数量越多，商品价格水平越高，货币价值越小；反之，亦反之。
费雪方程式：
在上式中， 是流通中的货币量， 是货币流通速度，是一般价格水平， 是商品与劳务的交易总额。
二．通货膨胀及其衡量
1．通货膨胀的基本含义
通货膨胀——是整个物价水平普遍而持续的上升。
这一概念包含了两层含义：
（1）是整个物价水平的普遍上升和显著上升。
（2）不是指物价水平一时的上升，而是指持续一定时期的物价上升。
2．物价指数
物价指数是表明某些商品的物价从一个时期到下一个时期变动程度的指数。物价指数一般不是简单的算术平均数，而是加权平均数，即根据某种商品在总支出中所占的比例来确定其价格的加权平均数的大小。
根据计算物价指数时包括的商品品种的不同，主要有三种物价指数：
（1）消费物价指数——又称零售物价指数或生活费用指数，是衡量各个时期居民个人消费的商品和劳务零售价格变化的指标。
（2）批发物价指数——是衡量各个时期生产资料(即资本品)与消费资料（即消费品）批发价格变化的指标。
（3）国民生产总值折算数——是衡量各个时期一切商品与劳务价格变化的指标。
3．通货膨胀的分类
经济学家们根据不同的标准来对通货膨胀进行分类。按通货膨胀的严重程度，可以将其分为四类：
（1）爬行的通货膨胀，又称温活的通货膨胀，其特点是通货膨胀率低而且比较稳定。
（2）加速的通货膨胀，又称奔驰的通货膨胀，其特点是通货膨胀率较高（一般在两位数以上），而且还在加剧。
（3）超速通货膨胀，又称恶性通货膨胀，其特点是通货膨胀率非常高（一般在三位数以上），而且完全失去了控制。这种通货膨胀会引起金融体系的完全崩溃，经济崩溃，以至于政权的更迭。
（4）受抑制的通货膨胀，又称隐蔽的通货膨胀。这种通货膨胀是指经济中存在着通货膨胀的压力，但由于政府实施了严格的价格管制与配给制，通货膨胀膨胀并没有发生。一旦解除价格管制及配给制，就会发生较严重的通货膨胀。三、通货膨胀对社会经济的影响
1．预期性通货膨胀的影响
如果通货膨胀率相对稳定，人们可以完全预期，那么，通货膨胀对经济影响很小。因为在这种预期的通货膨胀之下，各种名义变量（名义工资、名义利息率等）都可以根据通货膨胀率进行调整，从而使实际变量（实际工资、实际利息率等）不变。这时，通货膨胀的唯一影响是人们将减少他们所持有的现金量。
2．在不能预期的情况下通货膨胀的影响，通货膨胀对经济的将影响主要表现在三个方面：
（1）通货膨胀将有利于债务人而不利于债权人。
（2）通货膨胀将有利于雇主而不利于工人。
（3）通货膨胀将有利于政府而不利于公众。
因为，在不可预期的通货膨胀之下，名义工资总会有所增加，随着名义工资的提高，达到纳税起征点的人增加，还有许多人进入了更高的税率等级。这样，政府的税收增加，而公众纳税数额增加，实际收入减少，既不利于储蓄的增加，也不利于私人与企业的增加。
3．通货膨胀的经济影响
（1）收入分配和财富分配效应
一般说来，当通货膨胀发生时，会使货币收入和财富从固定收入者手中转移到非固定收入者手中，通常工资薪金的增长慢于并小于物价上涨的水平，实际工资下降，利润增加。即有利于雇主而不利于工人。
因为，债务契约根据签约时的通货膨胀率来确定名义利息率。当发生了未预期到的通货膨胀之后，债务契约无法更改，从而就使实际利息率下降，债务人受益，而债权人受损。这样，就会对贷款，特别是长期贷款带来不利的影响，使债权人不愿意发放贷款。贷款的减少会影响投资，使投资减少。从而有利于债务人，而不利于债权人。
（2）经济资源配置效应——在通货膨胀中，由于各种商品和生产要素的价格上涨幅度不同，可以改变各种商品和生产要素的相对价格，引起线对价格体系的变动，最终使经济资源配置状况发生改变。
（A）正效应：在一定时期和条件下，通货膨胀引起的相对价格变化，会使经济资源配置从不合理状态转为合理状态或趋于优化状态。例如：原来某个行业无人就业，现在由于这一行业的货币收入增长率超过了物价上涨率，从而使这一行业的得到来哦快速发展，使人力资源配置趋于合理。
（B）负效应：在一定时期和条件下，通货膨胀引起的相对价格变化，不仅不会改善资源配置，反而使资源配置更加不合理，使社会生产下降。
（C）混合效应：在一定时期和条件下，通货膨胀引起的相对价格变化，会使一些生产部门的资源配置趋于合理，而另一些生产部门的资源配置趋于不合理。
（3）产量效应——是指通货膨胀对整个经济领域生产和就业多产生的实际影响。
一般说来，在不能预期法通货膨胀条件下，由于物价上涨率高于工资增长率，生产者可以从中获取更多的利润，产量和就业都会增加，从而出现正效应。反之，结果相反。
（4）非效率效应——是指通货膨胀对经济效率带来的不利影响。主要有以下几种：
（A）使正常的经济秩序、经济活动的原则和经济核算遭到破坏而失去有效性。
（B）使社会储蓄减少，影响资本积累和投资。同时由于物价的频繁变动，会加剧物价的变动。
（C）阻碍技术革新和科技进步
（D）削弱和破坏市场机制对经济活动的调节功能。因为通货膨胀会影响到市场信息传递的准确性，增加了不确定性和风险，从而使价格机制扭曲，或不能正常发挥功能。
（5）对外贸易和国际收支效应——当某国出现通货膨胀时，随着国内物价水平的不断上升，货币的不断贬值，会使得原来的汇率不能维持，不得不降低本国对国外货币的比值，从而影响到对外贸易和国际收支。
4．通货膨胀对社会的影响四、关于通货膨胀影响的评论观点：
1．有利论认为温和的通货膨胀可以促进经济发展。理由有三：
（a）引起的有利于顾主不利于工人的影响可以增加利润，从而刺激投资和总需求；
（b）可以增加政府的税收，从而增加政府的支出，这就刺激了经济发展。
（c）通货膨胀虽然会加剧收入分配的不平等，有利于富人，而且夫富人的储蓄倾向又大于穷人，这样有利于资本积累。
2．不利论认为通货膨胀是不利于经济发展，理由有四：
（a）在市场经济中，通货膨胀使价格信号扭曲，无法正常反映社会供求状态，从而使价格失去调节经济的作用，经济无法正常发展。
（b）破坏了正常的经济秩序，使投资风险增大，社会动荡，从而经济混乱，经济效率低下。
（c）通货膨胀所引起的紧缩政策会以致经济的发展。
（d）在固定汇率下通货膨胀所引起的货币贬值不利于对外经济交往。他们强调，也许通货膨胀在某个时期中可以促进经济发展，但其最终结果却是不利于经济发展。采用通货膨胀的方法来刺激经济无疑是“饮鸩止渴”。
3．中性者的观点介于两者之间。
第三节 通货膨胀理论
一、需求拉上的通货膨胀理论
1．需求拉上型通货膨胀的含义
需求拉上型通货膨胀的原因在于总需求过度增长，总供给不足，即“太多的货币追求较少的货物”，或者是“因为物品与劳务的需求超过按现行价格可的到的供给，所以一般物价水平便上涨”。
对于引起总需求过大的原因又有两种解释：
（1）凯恩斯主义认为：当经济中实现了充分就业时，表明资源已经得到了充分利用。这时，如果总需求仍然增加，就会由于过度总需求的存在而引起通货膨胀。即强调实际因素对总需求的影响。通常用用膨胀性缺口来加以图解分析。
如果总供给是长期的，才也会发生真正的型通货膨胀。但这时所发生的通货膨胀，不会对现实经济产生消极影响。因为在E2点，实现了充分就业的国民收入均衡（ ）。也就是说，发生通货膨胀时，还没有实现此类规范就业，但发生通货膨胀时，就已经实现了充分就业。因而通货膨胀与失业不会并存。见下图:
（2）货币主义认为，实际因素即使对总需求有影响也是不重要的，即便实际因素的影响也不可能是持久的。而主要是由货币因素的影响所造成的，即引起总需求过度的根本原因是货币的过量发行。可用以下表示
（1）
（2）
（ ） （3）
（1）表明名义货币需求量 是货币流通速度的倒数 与物价水平 和实际国民收入 的乘积。其中 是稳定的
（2）表明货币市场均衡条件是货币需求 与货币供给 相等。
（3）式表明通货膨胀率 取决于总需求函数 和预期通货膨胀率 。
（4）式表明预期通货膨胀的修正取决与实际通货膨胀率与预期通货膨胀率的差额。
二．供给推动的通货膨胀理论
是从总供给的角度来分析通货膨胀的原因。供给就是生产，根据生产函数，生产取决于成本。因此，从总供给的角度看，引起通货膨胀的原因在于成本的增加。成本的增加意味着只有在高于从前的价格水平时，才能达到与以前同样的产量水平，即总供给曲线向坐上方移动。在总需求不变的情况下，总供给曲线向左上方移动使国民收入减少，价格水平上升，这种价格上升就是成本推动的通货膨胀。参看下图。
引起成本增加的原因并不相同，因此，成本推动的通货膨胀又可以根据起原因的不同而分为以下几种：
1工资成本推动的通货膨胀
许多经济学家认为，工资是成本中的主要部分。工资的提高会使生产成本增加，从而价格水品上升。在劳动市场存在着工会的卖方垄断的情况下，工会利用起垄断地位要求提高工资，雇主迫于压力提高了工资后，就把提高的工资假如成本，提高产品的价格，从而引起通货膨胀。
工资的增加往往是从个别部门开始的，但由于各部门之间工资攀比行为，个别部门工资的增加往往会导致整个社会的工资水平上升，从而引起普通的通货膨胀。而且，这种通货膨胀一旦开始，还会形成“工资-物价螺旋式上升”，即工资上升引起物价上升，物价上升又引起工资上升。这样，工资与物价不断互相推动，形成严重的通货膨胀。
2 利润推动的通货膨胀
又称价格推动的通货膨胀，指市场上具有垄断地位的厂商为了增加利润而提高价格所引起的通货膨胀。在不完全竞争的市场上，具有垄断地位的厂商控制了产品的销售价格，从而就可以提高价格以增加利润。通货膨胀是由于利润的推动而产生的。尤其是在工资增加时。垄断厂商以工资的增加为借口，更大幅度地提高物价，使物价的上升幅度大于工资的上升幅度，其差额就是利润的增加。这种利润的增加使物价上升，形成通货膨胀。
经济学家认为，工资推动和利润实际上都是操纵价格的上升，其根源在于经济中的垄断，即工会的垄断形成工资推动，厂商的垄断引起利润推动。
3 进口成本推动的通货膨胀
这是指在开放经济中，由于进口的原材料价格上升而引起的通货膨胀。早这种情况下，一国的通货膨胀通过国际贸易渠道而影响到其他国家。
与这种通货膨胀相对应的是出口性通货膨胀，即由于出口迅速增加，以技术出口生产部门成本增加，国内产品供给不足，引起通货膨胀。
三、供求混合推动的通货膨胀理论
这种理论把总需求与总供给结合起来分析通货膨胀的原因。认为通货膨胀的根源不是单一的总需求或总供给，而是这两者共同作用的结果。如果通货膨胀是由需求拉动开始的，即过度需求的存在引起物价上升，这种物价上升又会使工资增加，从而供给成本的增加又引起了成本推动的通货膨胀。如果通货膨胀是由成本推动开始的。即成本增加引起物价上升。这时如果没有总需求的相应增加，工资上升最终会减少生产，增加失业，从而使成本推动引起的通货膨胀停止。只有在成本推动的同时，又有总需求的增加，这种通货膨胀才能持续下去。
四 结构性通货膨胀理论
这种理论从各生产部门之间劳动生产率的差异，劳动市场的结构特征和各生产部门之间收入水平的赶超速度等角度分析了由于经济结构特点而引起通货膨胀的过程。其原因解释主要有以下几种观点：：
（1）希克斯的结构分析：认为经济中可以分为扩展部门与非扩展部门。扩展部门在扩大，需要更多的资源与工人，而非扩展部门已在收缩，资源与工人过剩，如过资源与工人能迅速地由非扩展部门流动到扩展部门，则这种结构性通货膨胀就不会发生。但在现实中，由于种种限制，非扩展部门的资源与工人不能迅速的流动到扩展部门。这样，扩展部门由于资源与人力短缺，资源价格上升。而非扩展部门尽管资源与人力过剩，但资源价格并不会下降，尤其是工资不仅不会下降，还会由于攀比行为而上升。这样一来就会由于扩展部门的总需求过度和这两个部门的成本增加，尤其是工资成本的增加而产生通货膨胀。
（2）由于劳动部门的劳动生产部门不同：例如工业部门劳动生产率高，服务部门劳动生产率低，而各个部门的工资水平由于攀比行为而向高工资水平看齐，也会使整个社会的工资增长率超过劳动生产率而引起通货膨胀。
（3）托宾的观点：他认为，劳动市场的特点是失业与空位并存，即一方面有人没有工作，另一方面又存在有工作无人作。这种情况是由于劳动力市场技术结构，地区结构，性别结构这些特征造成的劳动力不能迅速流动而引起的。在这种情况下，由于工资能上不能下的刚性，有失业存在，工资不能下降；有空位存在，则工资上升。这样工资总水平的提高就会导致通货膨胀。
五．预期的与惯性的通货膨胀理论
1．预期的通货膨胀理论
无论是什么原因引起了通货膨胀，即使最初引起通货膨胀的原因解除了，他也会由于人们的预期而持续，甚至加剧。
预期对人们的经济行为有重要的影响，而预期往往又是根据过去的经验形成的。在产生了通货膨胀的情况下，人们要根据过去的通货膨胀率来预期未来的通货膨胀率，并把这种预期作为指导未来经济行为的依据。例如，上一年的通货膨胀率是不是10%的原因消失了，下一年的通货膨胀率也会是10%。
2．惯性通货膨胀理论
该理论强调的不是预期，而是通货膨胀本身的惯性。
根据这种理论，无论是什么原因引起了通货膨胀，即使最初引起通货膨胀的原因消失了，通货膨胀也会由于本身的惯性而持续下去。这是因为，工人与企业所关心的是相对工资与相对价格水平。在他们决定自己的工资与价格时，也要以这10%的通货膨胀率为基础。所有工人与企业的工资与价格的决定都要互相参照。这样一来，通货膨胀就会由于这种惯性而持续下去，因为谁也不会首先降低自己的工资与物价水平。只有在经济严重衰退时，才会由于工资与物价的被迫下降而是通货膨胀中止。
第四节 失业与通货膨胀的关系
一、凯恩斯的观点：失业与通货膨胀不会并存 凯恩斯认为，在未实现充分就业，即资源闲置的情况下，总需求的增加只会使国民收入增加，而不会引起价格水平上升。这也就是说，在未实现充分就业的情况下，不会发生通货膨胀。在充分就业实现，即资源得到充分利用后，总需求的增加无法使国民收入增加，而只会引起价格上升。这也就是说，在发生了通货膨胀时，一定实现了充分就业，这种通货膨胀是由于总需求过度而引起的，即需求拉动的通货膨胀（见下图）。凯恩斯关于失业与通货膨胀之间关系的论述。并不符合战后各国的实际情况。
二、菲利浦斯曲线
1．菲利浦斯曲线的基本含义：反映的是失业与通货膨胀之间成反方向变动关系的曲线。
根据成本推动的通货膨胀理论，货币工资增长率可以表示通货膨胀。因此，这条曲线可以表示失业率与通货膨胀率之间的交替关系，即失业率高，则通货膨胀率低；失业率底。则通货膨胀率高。这就是说，失业率高表明经济处于萧条阶段，这时工资与物价水平都较低，失业率与通货膨胀之间存在反方向变动关系，是因为通货膨胀使实际工资下降，从而能刺激生产，增加劳动的需求，减少失业。
2．菲利浦斯曲线的重要观点
（1）通货膨胀是由于工资成本推动所引起的，这就是成本推动通货膨胀理论。正是根据这一理论，把货币工资增长率与通货膨胀率联系起来。
（2）否定了凯恩斯关于失业与通货膨胀不会并存的观点。
（3）当失业率为自然失业率时，通货膨胀率为零。因此，也可以把自然失业率定义为通货膨胀率为零时的失业率。
（4）为政策选择提供了理论依据。这就是可以运用扩张性宏观经济政策，以较高的通货膨胀率来换取较低的失业率；也可以运用紧缩性宏观经济政策，以较高的失业率来换取较低的通货膨胀率。这也是菲利普斯曲线的政策含义。
三．短期菲利普斯曲线与长期菲利普斯曲线
1．货币主义的基本观点：
在短期中，工人来不及调整通货膨胀预期，预期的通货膨胀率可能低于以后实际发生的通货膨胀率。工人所得到的实际工资可能小于先遣预期的实际工资，从而使实际利润增加，刺激了投资，就业增加，失业率下降。于是，通货膨胀率与失业率之间存在交替关系。短期菲利普斯曲线正是表明在预期的通货膨胀率低于实际发生的通货膨胀率的短期中，失业率与通货膨胀率之间存在交替关系的曲线。
这同时也表明，在短期中引起通货膨胀率上升的扩张性财政与通货政策是可以起到减少失业的作用的。这就是宏观经济政策的短期有效性。
但是，在长期中，工人将根据实际发生的情况不断调整自己的预期。于是。工人会要求增加名义工资，使实际工资不变，从而通货膨胀就不会起到减少失业的作用。这时菲利普斯曲线是一条垂线，表明失业率与通货膨胀之间不存在交替关系。而且，在长期中，经济中能实现充分就业，失业率是自然失业率。因此，垂直的菲利普斯曲线表明了，无论通货膨胀率如何变化，失业率总是固定在自然失业率的水平上。以引起通货膨胀为代价的扩张性财政政策与货币政策并不能减少失业。这就是宏观经济政策的长期无效性。
2．理性预期学派的基本观点：
在理性预期的情况下，短期中也不能有预期的通货膨胀率低于以后实际发生的通货膨胀率的情况，即无论在短期或长期中，预期的通货膨胀率与实际发生的通货膨胀率总是一致的，从而也就无法以通货膨胀为代价来降低失业率。所以，无论在短期或长期中，菲利普斯曲线都是一条从自然失业率出发的垂线，即失业率与通货膨胀率之间不存在交替关系。由此得出的推论是：无论在短期还是长期中，宏观经济政策都是无效的。
第六章 经济增长理论
通过本章的教学，要求学生掌握经济增长的动因、源泉、以及哈罗德－多马模型、新古典模型、新剑桥模型等理论。
第一节 经济增长理论概况
经济增长是最古老的经济学的问题之一，也是现代宏观经济学研究的中心问题。
一、经济增长与经济发展
1．经济增长的含义与特征
（1）一般把经济增长看作是某国在一定时期内，生产商品与提供劳务潜在能力的扩大，或者商品与劳务的增加，通常用国民生产总值（GNP）来衡量。
（2）库茨涅兹的定义——一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。
这一定义包含了三层意思：
（1）经济增长首先表现在经济实力的增长，即商品和劳务总量的增加，也就是国民生产总值（ ）的增加。这种增加不仅包含总量上的增加，也包含了人均 指标的增长。
（2）技术进步是实现经济增长的必要条件，即经济增长是建立在技术不断进步的基础上。
（3）经济增长的充分条件是制度与意识的相应调整。即社会制度与意识形态的某种变革是经济增长的前提。
在此基础上，库兹涅茨给出了经济增长的基本特征。
2、经济增长的基本特征
二、经济增长理论的发展与现状
自从经济学问世以来，对经济增长问题的研究就受到理论界的高度关注。有关经济增长的理论研究划分为两个阶段：
第一阶段：
（1）亚当·斯密：认为经济增长的途径主要有两个：（Ⅰ）分工可以提高劳动生产率；（Ⅱ）通过增加劳动人数的增加、资本积累。
（2）大卫·李嘉图：着重强调资本积累在经济增长中的重要性。集中分析了储蓄——资本积累——经济增长之间的相互关系。
（3）斯图亚特：提出了“生产三要素”是经济增长的基本因素的命题。
（4）熊彼特：着重从创新的角度分析和论述了“创新与经济增长”的关系。
第二阶段：（战后）以凯恩斯主义为基础的现代增长理论。
第一个时期（50年代）：这一时期主要是建立各种经济增长模型，探讨经济长期稳定发展的途径。其代表人物主要有：哈罗德、多马、R·索洛、J·托宾、P·萨谬尔森、琼·罗宾逊、卡尔多等
第二个时期（60年代）：这一时期主要是对影响经济增长的各种因素进行定量分析，寻求促进经济增长的途径。其代表人物：肯德里克、丹尼森等。
第三个时期（70年代）：这一时期研究了经济增长的极限问题。其代表人物：麦多斯、福雷斯特尔等。
第四时期（80年代——）：新经济增长理论逐渐成为主流经济学。其主要代表人物有：罗默、卢卡斯等。在这一时期，经济增长理论具有以下新动态：
（1）增长理论与发展理论逐渐融合。
（2）国家干预、市场机制与经济增长的关系取得了进展，新古典学派的传统在增长问题研究中成为主流。
（3）新经济增长理论逐渐成为主流经济学。其杰出贡献就是：经济增长模型中技术因素的内在化。
——在原来的经济增长模型中，技术被作为一种外在因素或自变量，它对经济增长的影响被作为一种剩余，即在经济增长中扣除劳动与资本所作出的贡献而外剩余的部分就是技术进步的贡献。
此外，美国经济学家W·罗斯托关于经济增长阶段的研究，美国经济学家S.库兹涅茨关于经济增长统计资料的整理分析，和关于社会经济制度与经济增长关系的研究，在经济增长理论中也有相当大的影响。
三、经济增长的源泉
经济增长是产量的增加，因此可以根据总生产函数来研究增长的源泉。
总生产函数——总产量与生产中使用的全部生产要素投入量之间的函数关系。其公式： 。 为产量， 为资本， 为劳动， 代表技术。 经济增长的源泉是资本、劳动与技术进步。
（1）资本（ ）
从古典经济学开始，就把资本积累（增加）作为国民财富增加的源泉。
现代经济增长理论主要是从：资本——劳动比、人均资本量、资本——产出比、储蓄与资本积累等相关理论范畴来分析探讨资本在经济中的影响和贡献作用。
（2）劳动（ ）
一般来说，在经济增长的开始阶段，人口增长率也高。这时劳动的增加主要依靠劳动力数量的增加。当经济增长到了一定阶段，人口增长率下降，劳动工时缩短，这时就要通过提高劳动力的质量来弥补劳动力数量的不足。这是一个普遍规律。
（3）技术进步（ ）
（a）生产率的提高——用同样的资源可以生产出更多的产品。
（b）资源配置的改善——指人力资源配置的改善，即劳动力从低生产率部门转移到高生产率部门中，包括农业劳动力转移到工业中，以及独立经营者与小企业中的劳动力转移到大企业中去。劳动力的这种转移，提供了生产率。
（c）规模经济——指由于企业规模扩大而引起的成本下降与收益增加。企业规模的扩大，由于能采用新技术与最先进的设备，能采用新的生产方法而提高了生产率。
（d）知识的进展——包括科学技术、管理科学的进展的发展及其在生产中的运用，新工业的发明与采用等，是技术进步中最重要的内容。根据美国经济学家丹尼森计算，技术进步引起的生产率提高中有60%左右要归功于知识的进展。
（4）制度因素：社会制度和意识形态对经济增长是很重要的。非经济因素，尤其是政治因素，也是经济增长中应考虑的。一个社会只有在具备了经济增长所要求的基本制度条件，有了一套能促进经济增长的制度之后，这些经济因素才能发挥起作用。战后许多发展中国家之所以经济发展缓慢，关键并不是缺乏资本、劳动或技术，而是没有制度落后或进展缓慢。
第二节 经济增长模型
经济增长模型是要通过对决定经济增长的因素之间量的关系的分析来寻求经济长期稳定增长的途径。即主要解决三个问题：
（1）在长期中是否存在一种稳定状态的增长？
（2）实现稳定均衡增长的条件是什么？
（3）均衡增长是否有稳定性？
一、哈罗德-多马经济增长模型
是在40年代分别由英国经济学家哈罗德和美国经济学家E.多马提出来的。
1．哈罗德模型的基本假设
（1）社会只生产一种产品，这种产品既可作为消费品，也可以作为资本品；
（2）生产中只使用两种生产要素： 和 ，这两种生产要素为固定技术系数，即它们在生产中的比率是固定的，不能互相替代。
（3）规模收益不变，即生产规模扩大时不存在收益递增或递减。
（4）不考虑技术进步，即生产技术水平是既定的。
2．哈罗德模型的基本公式
基本公式是：
这一模型强调的是储蓄变化、资本效率变化对经济增长的关系和影响。
公式推导如下：根据储蓄（ ）=投资（ ） （1）
两边同除以国民收入（ ）后得： （2）
由于 就是储蓄倾向，令 ，即 为储蓄率。 （3）
对于 乘以 ，则有：
由于 就是经济增长率，令 （4）
由于 为投资，投资就是新增资本，所以令
故有： ，即 就是每增加一单位收入所需增加的资本，即资本——产出比。令 （5）
将（3）式、（4）式、（5）式代入到（2）中，
则有： （6）
移项整理可得标准的哈罗德——多马模型：
二、经济长期稳定增长的条件
1．长期均衡稳定增长条件：
哈罗德模型还用实际增长率、有保证的增长率与自然增长率这三个概念分析了经济长期稳定增长的条件与波动的原因。
（1）实际增长率（ ）是实际上所发生的增长率，它由实际储蓄率（ ）和实际资本-产量比率（ ）决定，即 。
（2）有保证的增长率（ ）称合意增长率，是长期中理想的增长率，它由合意的储蓄率（ ）和合意的资本-产量比率（ ）决定，即 。
（3）自然增长率（ ）是长期中人口增长和技术进步所允许达到的最大增长率，它由最适宜的储蓄率（ ）和合意的资本-产量比率（ ）决定，即 。
哈罗德模型认为，长期中实现经济稳定增长的条件：是实际增长率、有保证增长率与自然增长率相一致，即。
2．经济增长与周期性波动
如果这三种增长率不一致，则会引起经济中的波动。
（1）当 时，会引起累积性的扩张。因为这时实际的资本-产出比小于合意的资本-产出量比，资本家会增加投资，使这两者一致，从而就刺激了经济的扩张。反之，结果相反。所以， 与 背离，会引起经济中的短期波动。
（2）当 时，由于 超过了人口增长和技术进步所允许的程度，将会出现长期停滞。反之，当 不会达到人口增长和技术进步所允许的程度，将回出现长期繁荣。所以，在长期中， 与 的背离会引起长期经济波动。
第三节 新古典经济增长模型
一、新古典模型的基本思想和基本假设
1．基本思想
新古典经济增长模型是在批判哈罗德—多马模型的基础上提出来的，主要代表人物有：美国经济学家索洛、托宾、萨缪尔森，英国经济学家斯旺、米德等。他们认为在现实中，由于各种因素的影响，三种增长率很难达到一致，哈罗德-多马模型所指出的经济增长途径是很难实现的。由于技术在现代经济增长中起着十分重要的作用，通过技术进步来提高资本—产出比，对现实经济增长具有决定性的影响。所以，新古典模型就是要通过改变资本-产出比来解决增长途径的“刃锋”问题。
2．基本假设
（1）全社会只生产一种产品，用于消费和投资都可以；
（2）在完全竞争条件下，生产中资本与劳动比例是可以变化的；
（3）规模收益不变，边际生产力递减。
二、新古典经济增长模型
1.基本公式
新古典经济增长模型从收入基本公式出发， ,两边同除于 ，得：
（1）
上式表明按劳动力平均的产量（ ）等于按劳动力平均的消费（ ）与投资（ ）之和。 可分为两部分：一为资本广度化（Capital Widening）的投资（ ），投资用来按给定的资本与劳动力比例（ ）来装备心增加的劳动力（ ）,即 ，而 是一个固定的劳动力增长率。二是资本深度化（Capital Deepening）的投资（ ）,投资用来扩大或加深资本与劳动力的比例，使平均劳动力的资本使用量增加，即资本与劳动力比例的变化率增加。可写出公式：
（2）
（2）移项得： （3）
（3）中 应等于 即平均劳动力储蓄。由 ，同除于 ，移项得到，总储蓄（ ）等于储蓄倾向（ ）和收入（ ）的乘积，即 ，代入（3）得：
（4）
按生产函数概念 依赖于 即 ，可写成 的函数 ，代入（4）式得：
（5）
2．模型的含义
第一，决定经济增长的因素是资本的增加、劳动的增加和技术进步。
第二，资本-劳动比率是可变的，从而资本-产量比率也就是可变的。这是对哈罗德-多马模型的重要修正。
第三，资本-劳动比率的改变是通过价格的调节来进行的。如果资本量大于劳动量，则资本的相对价格下降，劳动的相对价格上升，从而使生产中更多地利用资本，更少地利用劳动，通过准备密集型技术来实现经济增长。反之，结果相反。这样，通过价格的调节使资本与劳动得到充分利用，经济得以稳定增长。
三、经济长期稳定增长的条件
从（5）式中可以看到，如果 ， 时，经济就会实现稳定增长。因为这意味这平均劳动力的储蓄量正好等于按给定资本于劳动力的比例来配备新增劳动力所需要的资本量。据此，新古典经济增长模型中的稳定增长率就是劳动力的增长率，而与收入中储蓄比例没有直接关系。
当 时，等式同除于 ，得到 ，用 代 ， 代 ，则得： ， ，由于资本与产量之比（即资本系数） ，因此 ，代入可得 。这公式说明劳动力增长率等于储蓄倾向与资本系数之比，这是经济的稳定增长率。这公式同哈罗德的有保证的增长率（ ）等于自然增长率（ ）的意义完全一样。在哈罗德模型中 、 、 都是固定不变的，在新古典模型中 是可变化可调整的，在市场机制充分发挥作用下，能够实现经济的充分就业的稳定增长。
第四节 新剑桥经济增长模型
一、新剑桥模型的基本思想和基本假设
1．基本思想
该模型针对新古典模型不重视储蓄变化（即社会分配问题）而提出来的。其代表人物主要有：琼·罗宾逊、卡尔多、帕西内蒂等。该模型的基本思想是把经济增长与收入分配联系起来，强调通过调整储蓄率来实现充分就业的均衡增长。
2．基本假设
（1）社会成员分为利润收入者与工资收入者两个阶段，其二者收入占整个国民收入比例分为： 、 。
（2）利润收入者与工资收入者的储蓄倾向不变，其储蓄率分别为 、 。
（3）利润收入者的储蓄倾向大于工资收入者的储蓄倾向。
（4）则全社会的储蓄率:
二、新剑桥经济增长模型
1.基本公式
依据 ： （1）
由于 ，代入（1）整理可得：
（2）
再由公式 ，其中 即 ，可得阶级增长率为：
上式中， 是资本利润率用 表示，则：
（3）
2．模型的含义
充分就业的均衡增长率，由利润率高低和利润收入者、工资收入者的储蓄率大小决定。 、 既定条件下，能够通过变动利润和工资在国民收入中的比例，进而变动整个社会的储蓄率（在哈罗德模型中是不变的）和利润率，实现充分就业的均衡增长。
三、经济长期稳定增长的条件
经济要稳定增长，利润和工资在国民收入中要保持一定比率。这一比率可变的。随着经济增长，在国民收入分配中，利润的比率在提高，工资的比率在下降。则储蓄率提高，投资增加，则经济增长加快。反之，结果相反。因此，要保持一定的储蓄率就必须使国民收入中工资与利润保持一定水平，需通过价格调节来实现。
要使经济按一定的增长率增长，就必须保持一个稳定的储蓄率。而社会储蓄率的变化则受到社会分配的影响。如果社会分配失调，则不利于储蓄，不利于经济增长。
因此，新剑桥学派认为，资本主义社会的弊病在于收入分配失调，解决资本主义社会问题的途径不是追求经济增长，而是国家采取政策措施来实现收入分配的均等化。
第五节 经济增长因素分析
一、肯德里克的全要素生产率分析
1．基本思想：
肯德里克根据对美国不同时期生产率的发展趋势进行了研究，以确定各个生产要素生产率提高对经济增长的重要作用。
2．第一次提出了全要素生产率的概念。
他认为，产量和某一种特定生产要素投入量的比率是部分生产率，例如，资本生产率或劳动生产率。产量和全部生产要素投入量的比率是全要素生产率。而全要素生产率不会受要素投入量结构的变化等因素的影响，能反映出生产率提高在经济增长中的作用。
3．肯德里克还分析了影响全要素生产率的因素。他认为，这些因素是相当复杂的，主要有无形投资（研究、教育等的投资）、资源配置的合理化、技术创新的扩散、生产规模的变动等等。但肯德里克并没有对这些因素的具体作用大小作出分析。这一工作是由另一名美国经济学家丹尼森进行的。
二、丹尼森对经济增长因素的分析
丹尼森在肯德里克全要素生产率的基础上，详尽地对影响经济增长的因素进行定量分析。这些因素共分为七项：
丹尼森通过大量的实证分析，得出以下观点：
（1）一般说来，单位投入量的产出量提高对经济增长的贡献为一半左右；
（2）为各国的经济效率奠定了基础。
第六节 零经济增长理论
一、零经济增长理论（增长极限论）的基本观点
假定世界上自然的、经济的和社会的关系没有重要的变化，那么，由于世界粮食的短缺、资源的耗竭和污染的严重，世界人口和工业生产能力将会发生非常突然和无法控制的崩溃。为了避免这种人类毁灭的前途，必须在1975年停止人口增长，在1980年停止工业投资的增长，以达到零增长的全球性均衡。
二、影响经济增长的因素
1．影响经济增长的因素：
（1）人口增长 （2）粮食供应 （3）资本投资
（4）环境污染 （5）能源消耗
这五个因素具有一个共同的特点：就是他们的增长都是指数增长，即按照一定的百分比递增。 代表某增长因素基期的数量； 为每一期的增长率； 为第 年的数量，则指数增长的计算方法为： 。
2．“反馈环路”原理
反馈环路是一种联接一个活动和它对周围状态所产生的效果之间的封闭线路，而这些效果又反过来作为信息影响下一步的活动。反馈环路分为正的反馈环路与负的反馈环路。在正的反馈环路中，增加环路中的任何一个变量，将引起一系列的变化，使得最初变化的变量增加得更多。当正的反馈环路产生了急剧的增长时，负的反馈环路趋向于控制增长并保持一个体系处于某种稳定状态。以此来论证增长极限的基本原理。见下图：
每年死亡人数
（一）
人口
每年出生人数
平均出生率
（ + ）
平均死亡率
在上图中，左边是正的反馈环路，当人口出生率固定时，人口愈多，每年出生的人数愈多，人口增加就愈快；右边是负的反馈环路，是通过死亡人数来控制人口的。
通过实证分析，麦多斯得出两个结论：
（1）1970年以后，人口和工业仍维持着指数增长，但迅速减少的资源将成为约束条件并使工业化放慢增长速度。
（2）工业化达到最高点后，由于自然时延，人口和污染还会继续增长，但由于食物与医药缺乏引起死亡率上升，最后人口增长停止，这样人类将在2100年之前崩溃。因此，这一模式被称为“世界末日模式”。
解决这一问题的基本措施是：
（1）在1975年停止人口增长，1980年停止工业资本增长；
（2）工业品的单位物质消耗降为1970年的四分之一；
（3）经济的重点由生产物质商品转移到服务设施；
（4）污染降到1970年数值的四分之一；
（5）增加对粮食生产；
（6）延长工业资本的寿命。
三、对增长极限论的评价
1．以麦多斯、米香代表的“增长极限论”基本论点：
（1）资源是有限的；
（2）财富的增长并不是幸福的唯一源泉；
（3）人们为经济增长所付出的社会与文化代价太高了；
所以，人们应该降低经济增长速度，甚至是停止经济增长。
2．对经济增长极限论的反驳
（1）认为麦多斯的模型是错误的；
（2）麦多斯对五种因素——对人口的增长规律的、技术进步的作用、以及对增长的认识和反思等问题的认识和分析是错误的，是不切实际的；
（3）是最重要的，就是经济增长中出现的各种问题只有通过发展经济才能解决；零经济增长是不可想象的。
第七节 新经济增长理论
一、新经济增长理论的研究发展的基本特点
自从80 年代以来，经济增长理论取得了重大进展，其最突出的特点是：
（1）在国家干预、市场机制与经济增长的关系研究方面取得了进展；
（2）新古典学派的传统在增长问题研究中成为主流，即在原来的经济增长模型中，即把外在的技术进步因素内在化，并在此基础上全面扩展了技术进步的含义；
（3）制度经济学也成为新经济增长理论研究的一个重要方面。
二、罗默尔的新经济增长论
1.罗默尔模型模型
P·罗默尔（Paul·Romer）：是一个收益递增模型，把知识积累看作是经济增长的一个独立因素，特殊的知识和专业化的人力资本是经济增长的最重要的源泉，它们自身不仅能形成递增的收益，还能使投入的劳动和资本也产生递增的收益，从而使整个经济的规模收益是递增的。
公式表现为：
其中 表示 厂商的产量； 表示所有厂商的连续微分生产函数； 表示 厂商生产的专业化知识； 表示所有厂商都可以使用的一般知识； 表示 厂商的物质资本和劳动等追加生产要素投入的总和。
2.知识积累与经济增长
在罗默尔模型中，知识不再是一个外在是独立因素和变量，而是直接作用与经济增长的内在因素和变量。
作为独立因素的知识积累不仅自身产生递增收益，还使其它要素的收益递增，扩展所及还会使全社会的收益递增。因此，知识的积累不仅可以实现社会总产出的规模收益递增，而且还可以经济长期均衡和稳定增长的保证和源泉。
2. 罗默尔模型的实证检验意义
（1）当今世界上某些大国把资源的50%左右用在研究与开发方面，这一现象充分说明了知识已经成为影响一个公司或一个国家其经济增长率的快慢高低的关键因素，也就是说，现代经济从本质上就是知识经济。
（2）在分析国际经济增长问题时，罗默尔认为知识和积累率的高低和由此带来的要素收益率的差距是各国经济增长率与人均收入存在巨大差别的主要原因，技术进步与资本积累有明显正相关。
从世界范围看，国际贸易可以加快知识积累，提高世界总产出水平。对穷国来说，通过国际贸易可以引进其他国家的新技术来提高本国的劳动生产率，引进新技术还可以把节约的用于研究与开发的资源用于其它方面，这样，一方面可以促进穷国经济迅速发展，另一方面也可以缩小同富国的差距，所以，引进新技术是穷国迅速走上富国之路的重要途径之一。
二、卢卡斯新经济增长论
1988年卢卡斯提出了一个专业化的人力资本增长模型，亦卢卡斯模型，其特点就是把经济增长中的技术进步具体化，将其体现在生产中的一般知识上，表现为劳动者劳动技能的人力资本。
（1）卢卡斯在模型——把资本划分为物质资本与人力资本，把劳动划分为原始劳动与专业的人力资本。同时，卢卡斯把人力资本又具体化为：全社会共同拥有的一般知识形式的人力资本和表现为劳动者劳动技能的专业化的人力资本。
卢卡斯认为，只有专业化的、特殊的、表现为劳动者劳动技能的人力资本才是经济增长的真正源泉，推动经济增长的重要动力。
（2）人力资本效应
卢卡斯强调，在某种生产中所需要的专业化人力资本是增加产量的决定因素。人力资本增长率高的国家，人均收入增长率也高。正是各国人力资本的差异导致了各国在经济增长率和人均收入方面的差异。
（3）“学中干”与“干中学”
卢卡斯认为，形成人力资本除了接受正式教育或脱离生产岗位到学校学习外，还可以不离开生产岗位，通过师傅带徒弟或在工作中边干边学的方式。这也为发展中国家积累了人力资本提供一个新思路：发展对外贸易，引进高科技产品，而后通过直接操作新设备或消费新产品等方式在实践中积累经验，学习掌握新技术。
卢卡斯还认为，由于人力资本积累率的提高可以促使资本收益率递增，因此，一个国家要吸收与引进国际资本，就必须采取各项政策措施与法律保障来提高人力资本积累率。
三、斯科特的新经济增长论
英国经济学家莫里斯·斯科特（M．PG．Scott）提供了一个资本投资决定技术进步的模型。该模型的特点：
（1）并继承了新剑桥学派对新古典经济增长模型的批评。斯科特认为运用总量生产函数的主要难题在于资本总量是不可加总的，而且是不可测量的，建议用新增投资总量与产出关系作作为替代。同罗默尔新经济增长论一样，斯科特也认为技术进步是影响经济增长的主要因素，但他强调术进步的作用与投资不能分开，并可用投资数量来测量。
（2）斯科特认为，经济增长率主要决定于资本投资率和劳动生产率的增长率。同罗默尔等人的理论一样，斯科特也认为经济增长的关键是技术进步，知识与技术对劳动力的质量和劳动生产效率都有重要影响；斯科特却反对罗默尔、卢卡斯等人过分强调技术进步、知识积累和人力资本对经济增长的作用，并将其与资本积累割裂开来的作法，认为技术进步与投资总是一体的，而不是单独的力量。
（3）斯科特强调，资本投资是技术进步的源泉，资本投资是经济增长的决定性因素。现今世界上的发展中国家通过国际贸易可以吸收先进技术和人力资本，从而减少失误与走弯路，形成一种特殊的赶超效应，加快本国经济发展步伐。
第七章 经济周期理论
通过本章的教学，使学生理解经济周期理论是国民收入决定理论的动态化，通过对各种周期的理论解释，全面了解国民收入波动的因素，重点掌握乘数——加速原理与经济周期波动的关系。对其它向题一般了解。
自1825年英国爆发了资本主义历史上第一次生产过剩性经济危机以来，经济周期问题就逐渐成为宏观经济问题研究的主题之一。
第一节 经济周期的基本知识
一．经济周期的含义
1．有关经济周期的解释：
（1）经济周期——是指经济活动水平的一种波动（通常以国民收入来代表），它形成一种规律性模式，即先是经济活动的扩展，随后是经济活动的扩展，接着是进一步扩张。这类周期随着产量的长期趋势进程而出现。
（2）萨繆尔森的解释——在繁荣之后，可以有恐慌与暴跌。经济扩张让位于衰退。国民收入、就业与生产下降。价格与利润跌落，工人失业。当最终到达最低点以后，复苏开始出现。复苏可以是缓慢的，也可以是快速的。新的高涨可以边线为长期持续的旺盛的需求、充足的就业机会以及增长的生活标准。它也可以表现为短暂的价格膨胀和投机活动，紧接而至的是又一次的、灾难性的萧条。
简单地说：经济周期就是国民收入及经济活动的周期性波动。
由此可见，在经济周期这一概念的解释上，都集中强调了以下四个要点：
（1）经济周期的中心是国民收入的波动，由于这种波动而引起了失业率、物价水平、利率、对外贸易等活动。所以，研究经济周期的关键是研究国民收入波动的规律与根源。
（2）经济周期是经济中不可避免的波动。
（3）虽然每次经济建设周期并不完全相同，但它们却有共同点，即每个周期是繁荣与萧条的交替。
二、经济周期阶段及其特征
经济周期可以分四个阶段：繁荣、衰退、萧条、复苏。
1．繁荣阶段（高涨阶段）：国民收入与经济活动高于正常水平的一个阶段。
在这一阶段，生产迅速增加，投资增加，信用扩张，价格水平上升，就业增加，公众对未来乐观。当就业与产量水平达到最高，这时经济就开始进入衰退阶段。
2．衰退阶段（危机阶段）：
在这一阶段，生产急剧减少，投资减少，信用紧缩，价格水平下降，企业破产倒闭，失业急剧增加，公众对未来悲观。萧条的最低点称为谷底，这时就业与产量跌至最低。
3．萧条阶段：
在这一阶段，生产、投资、价格水平等不再继续下降，失业人数也不增加。国民收入与经济活动低于正常水平的一个阶段，即在低水平上徘徊向前。但这时由于存货减少，商品价格、股票价格开始回升，公众的情绪由悲观逐渐转为乐观。
4．复苏阶段（恢复阶段）：
在这一阶段，经济开始从低谷全面回升，投资不断在增加，商品价格水平、股票价格、利息率等逐渐上升，信用逐渐活跃，就业人数也在逐渐增加，公众的情绪逐渐高涨。但产量或产值等相关经济指标恢复到衰退前的最高水平时，就进入了新一轮的繁荣高涨阶段。
三．经济周期分类
1．朱格拉周期——中周期
（1）平均每一个周期长度为9—10年，
（2）危机或恐慌并不是一种独立的现象，而是经济中周期性波动的三个连续阶段（繁荣、危机、清算）中的一个阶段。
2．基钦周期：短周期
（1）经济周期有主要周期和次要周期两种；
（2）主要周期为中周期，次要周期为3—4年一次的短周期。
3．康德拉季耶夫周期：长周期或长波
（1）认为资本主义社会有一种为期50—60年长周期；平均长度为54年左右。
（2）对长周期现象有多种解释和看法：
（A）认为这是一种长期积累的变动；
（B）认为是由战争引起的，与政府在繁荣时期的大量军费开支有关。
（C）长周期仅仅是一种价格现象，而不是产量现象。
4．库兹涅茨周期：另一种长周期
（1）周期长度在15——25年之间，平均长度为20年左右；
（2）周期与人口增长而引起的建筑业增长与衰退相关，是由建筑业的周期性变动引起的；
（3）在周期变动过程中，工业国家中产量增长呈现出渐减的趋势。
5.熊彼特周期：（创新周期）
（1）周期变动与创新变动紧密相关，有创新就回进入复苏、繁荣发展阶段，没有创新就进入衰退、萧条阶段；即创新的大小和多少，决定着繁荣与衰退的交替进行。
（2）每个周期包括6个中周期，每个中周期包括3个短周期。短周期约为40个月，中周期约为9—10年，长周期为48—60年。
（3）划分了三个长周期。第一个长周期从1842—1897年，是“产业革命时代”，第二个长周期从1842～1897年，是“蒸气和钢铁时期”，第三个长周期从1897年以后，是“电气、化学和汽车时期”。
第二节 经济周期理论：历史回顾
一．经济周期理论概况：
1．外生经济周期理论
认为经济周期的根源在于经济之外的某些因素的变动。这种理论并不否认经济中内在因素（如投资等）的重要性，但它们强调引起这种因素变动的根本原因在经济体系之外，而且这些外生因素本身并不受经济因素的影响。其主要观点有：
（1）创新周期理论（代表人物熊彼特）
由于创新提高了生产效率，为创新者带来了盈利，引起其他企业仿效，形成创新浪潮。创新浪潮使银行信用扩大，对资本品的需求增加，引起经济繁荣。随着创新的普及，盈利机会的消失，银行信用紧缩，对资本品的需求减少，这就引起经济衰退，直至另一次创新出现，经济再次繁荣。
在第一次浪潮中，创新引起了对资本品需求的扩大和银行信用的扩张。这就促进了生产资本品的部门扩张，进而又促进生产消费品的部门扩张。这种扩张引起物价普遍上升，投资机会增加，也出现了投机活动，于是出现了第二次浪潮。
但是在第二次浪潮中有许多投资机会与本部门的创新无关。这样，在第二次浪潮中包含了失误和过度投资行为，这就在衰退之后出现了另一个失衡的阶段---萧条。萧条发生后，第二次浪潮的反映逐渐消除，经济转向复苏。要使经济从复苏进入繁荣还有待于创新的出现。
（2）太阳黑子理论认为是太阳黑子的变化影响了农业生产与整个经济而引起的经济周期性波动。
（3）非货币投资过度理论认为是新领土开拓，技术发明或人口增加等所引起的投资过度导致了经济的周期性波动。
（4）政治性周期理论则认为政府出于政治目的（如选举等），周期性地制止爬行的通货膨胀或用通货膨胀来消灭失业引起了经济周期。
（5）还有用战争、革命、移民、偶然事件等解释经济周期的。
2．内生经济周期理论
在经济体系之内寻找经济周期自发地运动的因素。这种理论并不否认外生因素对经济的冲击作用，但它强调经济中这种周期性的波动是经济体系内的因素引起的。因此，每一次繁荣都为下一次萧条创造了条件。这些经济体系内的因素自发地运动就引起了周期性波动。其主要观点有：
（1）纯货币周期理论；（代表人物英国经济学家R·霍特里）
这种理论认为，经济周期是一种纯货币现象。经济中周期性的波动完全是由于银行体系交替地扩大或紧缩信用所造成的。在发达的资本主义社会，流通工具主要是银行信用。商人运用的资本主要来自银行信用。当银行体系降低利率，扩大信用时，商人就会想银行增加借款，从而增加向生产者的订货。这样就引起生产的扩张和收入的增加，而收入的增加又会引起对商品需求的增加和物价上升，经济活动继续扩大，经济进入繁荣阶段。但是，银行扩大信用的能力并不是无限的。当银行体系被迫停止信用扩张，转而紧缩信用时，商人得不到贷款，就减少订货，由此出现生产过剩的危机，经济进入萧条阶段。在萧条时期，资金逐渐回到银行，银行可以通过某些途径来扩大信用，促进经济复苏。根据这一理论，其它非货币因素也会引起局部的萧条，但只有货币的因素才会引起普遍的萧条。经济周期是由于银行货币与信用交替地扩大与紧缩所引起的，而这种货币与信用的运动，又是一个经济本身所形成的自发过程。
（2）货币投资过度论：（代表人物瑞典经济学家哈耶克、密塞斯等）
这种理论认为，无论是什么原因引起了投资的增加，这种增加都会引起经济繁荣。这种繁荣首先表现在对投资品需求的增加以及投资品价格的上升上。这就更加刺激了对资本品的投资。资本品的生产过度发展引起了消费品生产的减少，从而形成经济结构的失衡。而资本品生产过多必将引起资本品的过剩，于是出现生产过剩危机，经济进入萧条。因而经济周期是由于过度的投资引起了繁荣与萧条的交替，而投资过度的根源又在于货币与信用的扩张。
（3）消费不足周期理论（代表人物英国学家马尔萨斯和法国经济学家西斯蒙第和近代英国经济学家霍布森等）
这是一种历史悠久的理论，主要用于解释经济周期中危机阶段的出现以及生产过剩的原因，并没有形成为解释经济周期整个过程的理论。这种理论认为，经济中出现萧条与危机是因为社会对消费品的需求赶不上消费品的增长。而消费品需求不足又引起对资本品需求不足，进而使整个经济出现生产过剩性危机。消费不足的根源则主要是由于国民收入分配不平等所造成的穷人购买力不足和富人储蓄过度。
（4）心理理论：（代表人物英国经济学家庇古和凯恩斯）
这种理论强调心理预期对经济周期各个阶段形成的决定作用，认为预期对人们的经济行为有决定性的影响，乐观与悲观预期的交替引起了经济周期中繁荣与萧条的交替。当任何一原因刺激了投资活动，引起高涨后，人们对未来的预期的乐观程度一般总超过合理的经济考虑下应有的程度。这就导致了过多的投资，形成经济过度繁荣。而当这种过度乐观的情绪所造成的错误被觉察后，又会变成不合理的过分悲观的预期。由此过度减少投资，引起经济萧条。 现代理性预期学派更多强调预期的合理性，凯恩斯所强调的是预期的无理性，两者有所不同。
第三节 现代经济周期理论
一、现代经济周期理论概况
凯恩斯主义宏观经济学是以国民收入决定理论为中心，所以，就把经济周期理论作为国民收入决定理论的动态化。因而凯恩斯主义学派的经济周期理论具有以下特征：
第一、国民收入的水平取决于总需求，因而引起国民收入波动的主要原因仍然在于总需求。
第二、凯恩斯经济周期理论是以投资分析为中心的，以分析投资变动的原因来探讨经济周期形成的原因过程和影响。从现代经济学对消费的经验成果来看，消费在长期中是相当稳定的。消费中的短期变动，尤其是耐用品的消费变动，对经济周期有一定的影响，但并不是主要原因。政府支出是一种认为控制的因素，净出口所占的比例很小。这样，经济周期的原因就在于投资的变动。也就是说，经济周期形成的主要原因还在于投资的变动。
第三、凯恩斯主义的经济周期理论都是有凯恩斯关于国民收入决定的分析出发的，但分析的方法与角度不同。
例如，英国经济学家卡尔多从凯恩斯的储蓄—投资关系出发，分析事前投资、事后投资、事先储蓄和事后储蓄之间的差异如何引起经济周期。美国经济学家萨缪尔森的乘数—加速原理相互作用理论则分析了投资与产量之间的相互关系如何引起周期性波动等。
此外，货币主义和理性预期学派等也提出了自己的经济周期理论。货币主义者强调货币因素的作用，从货币量变动对经济的影响，解释了经济周期。理性预期学派则强调了预期失误是经济周期的原因。
二、乘数—加速原理相互作用理论
1.加速原理
在国民经济中，投资与国民收入是相互影响的。乘数原理说明了投资变动对国民收入变动的影响，而加速原理要说明国民收入变动对投资变动的影响。
所以说，加速原理是论证投资取决于国民收入（或产量）变动率的理论。
其公式如下：
在上式中， 代表总投资，它分为净投资，即新增加的投资 和重置投资，即折旧 净投资 取决于加速系数 和本期收入 与上期收入 的差异。
加速系数（ ）指产量增加一定量所需要增加的净投资量，即净投资量与产量增加一定量所需要增加的技术水平。
其公式：
例如，如果在一定的生产技术水平之下，增加100万元的产量需要增加的净投资为200万元，则加速系数为2。
与加速系数相关的另一个概念是资本—产量比率，即生产一单位产量所需要的资本量，或者资本量与产量之比。在技术不变的条件下，加速系数与资本—产量比率的数值是相同的。
例如：已知 =2（资本—产量比率亦为2），折旧为10%，在加速原理的作用下，总投资的变化情况如下：
根据上表，可得到以下结论：
（1）投资是产量变动率的函数，而不是产量变动的绝对量的函数。这也就是说，投资的变动取决于产量变动率，而不是产量变动量。
（2）投资的变动大于产量的变动。当产量增加时，投资的增加率大于产量的增长率（在上表中，从第一年到第二年，产量增加20%，而总投资增加220%）。当产量减少时，投资的减少也大于产量的减少（在上表中，从第5年到第6年，产量减少%，而总投资减少%），这就是加速的含义。投资的变动大于产量的变动是因为现代生产是一种“迂回生产”，即采用了大量的机器设备，这样在开始时必然引起大量的投资。同样，在产量减少时，投资也会减少得更多。加速原理所反映的正是这种现代化大生产的特点。
（3）要使投资增长率保持不变，产量就必须维持一定的增长率（在上表中，第2年到第3年和第3年到第4年，要使净投资保持不变，产量的增加率应分别为17%和14%）。如果产量维持原水平，投资一定要下降（在上表中，从第4年到第5年，产量没变，总投资减少了56%）。这说明经济发展到一定阶段时，要再实现高增长率就是一件困难的事。
虽然，加速原理说明了产量（即国民收入）水平的变动是影响投资水平变动的重要变量，但加速原理没有考虑到资本家的预期、风险、投资成本、利息率、技术进步等因素的影响；另一方面，加速原理只适用于设备得到充分利用的情况，如果设备没有得到充分利用，则加速原理无法发挥作用。
2、乘数—加速模型
乘数—加速模型就是把这两种原理结合起来，以说明经济周期的原因。这一模型的表述为这样一个公式：
（1）
上式中 为现期收入， 为现期消费， 为现期投资， 为现期政府支出。这个公式说明了，根据凯恩斯主义的国民收入决定理论，现期收入等于现期消费、现期投资与现期政府支出之和（不考虑开放经济中的净出口）。
现期消费取决于边际消费倾向（ ）和前期收入 ；
（2）
现期投资取决于加速系数（ ）和消费的变动（ ）；
（3）
（3）式说明了在考虑消费时，投资最终仍取决于收入的变动，即加速原理说明的关系。
设现期政府支出为即定的，即： （4）
把（2）、（3）、（4）式代入（1）式则得出：
（5）
现在设 =， =1, =1,则可根据（5）式列出表计算
据此可得到乘数—加速模型的完整含义
（1）在经济中投资、国民收入、消费相互影响，相互调节。如果政府支出为既定（即政府不干预经济），只靠经济本身的力量自发调节，那么就会形成经济周期。周期中各阶段的出现，正是乘数与加速原理相互作用的结果。而在这种自发调节中，投资是关键的，经济周期主要是投资引起的。
（2）乘数与加速原理相互作用引起经济周期的具体过程是：投资增加引起产量的更大增加，产量的更大增加又引起投资的更大增加，这样，经济就会出现繁荣。然而，产量达到一定水平后由于社会需求与资源的限制无法再增加，这时就会由于加速原理的作用使投资减少，投资的减少又会由于乘数的作用使产量继续减少，这两者的共同作用又会使经济进入萧条。萧条持续一定时期后由于产量回升又使投资增加、产量再增加，从而经济进入另一次繁荣。正是由于乘数与加速原理的共同作用，经济中就形成了由繁荣到萧条，又由萧条到繁荣的周期性运动过程。
（3）政府可以通过干预经济的政策来影响经济周期的波动。即利用政府的干预（比如政府投资变动）就可以影响减轻经济周期的破坏性，甚至消除周期，实现国民经济持续稳定的增长。
